Rol de las polticas pblicas y el sector minero

Luis Carranza Ugarte

Setiembre 2013

Objetivos de las Polticas Pblicas

ESTABILIDAD

EQUIDAD

EFICIENCIA

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

FUNCIONES

NORMATIVA

PROVISIN

FINANCIACIN

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Relacin Empresa - Estado

IMPUESTOS
EMPRESAS ESTADO

REGULACIN

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Contribucin del sector en el Presupuesto y recursos para las regiones

Porcentaje de contribucin en el PPTO

(%)

Recursos para las regiones y comunidades relacionadas a la minera

(Miles de Millones de Soles)

6.4
19.3 19.1 0.8

5.6 En el PBI En el PIA En el PIM

9.6 8.6 7.6 16.0 16.3

5.5 5.2
0.5 0.5 0.6 0.4

Regalas Mineras

0.4

0.5

13.7 11.6 10.1 9.4 12.2

13.8

4.4
0.5 0.5

4.5
0.6

Programa Minero de Solidaridad

10.7 10.2

3.8
0.3 0.4

Canon Minero
8.0

1/

5.2

2.0
5.5 5.0
3.0 3.0 2.2 1.9 2.3

5.1 4.4 3.4 3.1 4.2 3.9

0.3

2.4 0.3 0.4

2.7 2.2
0.5

2.3
1.0

2.5 1.9

0.9 0.1
0.1

1.8

0.3
0.3

0.5
0.9 0.5

1.7

0.1

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

1/

Transferencia de Canon Minero en ao t+1, monto del 2012 estimado.

Fuente: SUNAT, MEF

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

2012

Propiciar una minera competitiva y estable con los siguientes principios

Empresa
1. 2.

Estado y Sociedad
Visin de desarrollo del pas

Predictibilidad Importante promocin de la actividad de exploracin Respetar las reglas de Juego Ingresos

1. 2.

3. 4.

La fiscalidad debe tener en cuenta otros factores que afectan la competitividad

Fiscalidad basada principalmente en beneficio o utilidad Esfuerzo en la industria para crear condiciones para el desarrollo regional y local Transparencia en actividades y recursos generados

Compromiso efectivo de las tres instancias del Estado (central, regional y local) en el desarrollo de las comunidades directa e indirectamente relacionadas
Uso adecuado de los recursos generados por la minera Uso de los ingresos con transparencia para evitar la corrupcin

5.

Estabilidad Fiscal

3.

4.

6.

7.

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

PROBLEMAS

Visin de corto plazo en el tema impositivo Temas medio-ambientales Instituciones dbiles Pobre calidad de Administracin Pblica La minera no contribuye al desarrollo del pas

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Esquema promotor de reinversin en Chile comparado con Per

Impuesto a la Renta
(% utilidad antes de impuestos)

Impuesto a la Renta y a los Dividendos

(% utilidad antes de impuestos)

Impuesto a la Renta, a los Dividendos y Contrato de Estabilidad

(% utilidad antes de impuestos)

Reinversin de utilidades

No reinversin de utilidades
35% 32.9%
2.9% 15%

42%
7%

34.9%
2.0% 2.9%

15%

30% 20% 20%

30% 20%

30%

Chile

Per

Chile

Per

Chile

Per

Impuesto a la Renta

Impuesto a los Dividendos

Impuesto adicional por Contrato de Estabilidad

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Produccin de Cobre en Chile y Per

Chile
(miles de toneladas)
6,000
6,000

Per
(miles de toneladas)

5,000

5,000

4,000

4,000

3,000

3,000

2,000

2,000

1,000

Pblico (Codelco) Privado Total

1,000

0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: Ministerio de Energa y Minas(Per), Ministerio de Minas (Chile)

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Produccin de Cobre en Chile y Per: nuevas y antiguas minas

Chile
(participacin en produccin)

Per
(Participacin en produccin)

Antiguas minas
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Nuevas minas
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1992 1993 1994 1995 1996

Antiguas minas

Nuevas minas

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Nmero de nuevas minas

(Produccin mas de cien mil al ao) 8
Esperanza (2011) Spence (2006) El Tesoro (2001) Los Pelambre (1999) Collahuasi (1998) El Abra (1996) Zaldvar (1995) Candelaria (1994) Chile Per

Incremento de reservas de cobre en millones de toneladas

(Comparado con el ao 2000)
72

52

Chile 44

Peru

1
Antamina (2001) 2005 11 2010

Fuente: US Geological Survey, Ministerio de energa y Minas (Per) y Ministerio de Minas (Chile)
CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

2012

Precio del cobre, reinversin de beneficios e inversin minera

Chile
Reinversin de beneficios 9,000 Precio del cobre (t-1) 7,000

US$/millones

cUS$/lb

US$/millones

Per
Reinversin de beneficios
Precio del cobre (t-1)

cUS$/lb

450 11,000 400 350 300 250 7,000 5,000 3,000 1,000 -1,000 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
US$/millones

450

11,000
9,000

400 350 300

250
200 150 100 50 0

5,000
3,000 1,000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 -1,000 2012

200 150 100 50 0

Chile

US$/millones

US$/millones

Per

US$/millones

12,000

12,000

12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0

10,000
Inversin Minera

10,000 8,000
Reinversin de beneficios 6,000 4,000 2,000 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversin Minera Reinversin de beneficios

8,000
6,000 4,000 2,000 0

Fuente: Bancos Centrales de Chile y Per, Ministerio de Energa y Minas (Peru) Ministerio de Minas (Chile)
CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Impuestos acumulados del sector privado minero en Chile y Per

Impuestos acumulados
(US$ millones)
30 000

25 000

Chile

20 000

Peru

15 000

10 000

5 000

0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source: Ministerio de Minas (Chile) y Ministerio de Economa y Finanzas (Peru)

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Impedir la actividad formal minera sostenible propicia la informalidad

Dao medioambiental: Madre de Dios
1986

Tambogrande (Piura)

2008

2012

Fuente: MINAM, Gobierno Regional de Piura

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Valor social y bsqueda de un ptimo sistema de compensaciones para un aprovechamiento sostenido de los recursos

Principio: Todo proyecto que genera alto valor para el pas debe ser promovido

Gana la comunidad, el distrito, la regin y el pas

Comparador de valor social

Reto del pas: sistema ptimo de compensaciones

Medioambiental

Mayor beneficio en caso la tecnologa (existente o por crearse) permita desarrollar ambos proyectos

Institucionalidad Valorizacin de compensaciones Independencia Transparencia

Social (educacin y salud) Medioambiental Econmico

Credibilidad

Social (educacin y salud)

Econmico

Eficiencia
Carcter tcnico

Proyecto minero

Proyecto otro sector

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Percepcin internacional de la competitividad minera peruana

ndice de competitividad minera (Ranking)
2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013

10

12
Mejor Ubicacin

24 28 30

22

39 50

38

48 52
Potencial poltico minero

Peor Ubicacin

56
Potencial minero

58

Total de jurisdicciones: 65,68,71,72,79, 93 y 96 por perodo, respectivamente

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Fuente: Fraser, SNMPE

Percepcin internacional de la competitividad minera peruana

Ranking internacional 2012/2013 Factores

Chile Mxico 42 30 20 4 18 21 56 20 32 42 49 50 49 49 88 69 46 44 Per 58 38 46 54 50 34 79 47 55 73 63 77 46 44 78 53 52 55 Colombia 66 40 39 50 41 17 55 74 67 49 57 48 69 71 87 54 48 48 Australia
(South Aus tra l i a )

Canad
(Quebec)

Finlandia 1 2 10 22 6 3 9 18 7 3 3 6 1 1 5 5 4 10

Potencial poltico minero Potencial minero

1 2 3 4 5 6 7 8 9 Incertidumbre sobre normatividad existente Regulacin medioambiental Duplicidad e inconsistencias regulatoria Rgimen fiscal Incertidumbre sobre reivindicaciones de tierras nativas Incertidumbre sobre reas protegidas Infraestructura Acuerdos Socioeconmico Estabilidad poltica

23 11 6 13 4 10 11 15 45 22 33 44 42 41 42 39 38 17

20 20 21 30 17 62 43 34 34 17 14 55 30 8 11 13 39 31

11 26 34 32 27 39 46 63 26 35 48 35 17 15 22 40 40 51

10 Regulacin laboral y acuerdos de empleo 11 Disponibilidad laboral 12 Base de dato geolgica 13 Seguridad 14 Corrupcin 15 Barreras al comercio 16 Creciente incertidumbre en la poltica minera

Fuente: Fraser

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Ubicacin del pas en el Ranking DB

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

12 15 15 18 15 20 15 20 17 22 24

13
19 23

32 33

35 36 41

28

24

36 41 43
Mejor Ubicacin

58
65
77

56 62

54

55 60

85

87

86

85

85

92 102 112 116

Facilidad para hacer Negocios

Peor Ubicacin

Empezar un negocio
Registro de Propiedad Conseguir un Crdito
135

Proteccin a inversionistas Pago de Impuestos

Fuente: Doing Business 2007, 2013

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Crecimiento econmico y ubicacin en el DB

12%

Crecimiento Promedio 2007 - 2013

Participacin en el PBI mundial: entre 11% y 25% Participacin en el PBI mundial: entre 4% y 10% Participacin en el PBI mundial: entre 0% y 3% Promedio (6, 3%)

10%

Chi

8% Rua

Per
Bang Arg 6% Geo Ken Chil 4% Ven -20 Pol Aus
Mx

Marr Pol Cor 20

Col Alb 40 60 Mac 80 100 120 Posiciones mejoradas en el Ranking Doing Business 2007-2013

HK 0 2% Arm. SueAle N.Ze 0% Fra Din

-60

-40

Canad Jap Bl

USA UK Esp

Ita -2%

Slov

Fuente: Doing Business 2007, 2013

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Obras por Impuestos en proceso consolidacin

Nmero de proyectos priorizados en cartera

(Disponible para ejecucin)

Proyectos Terminados
Empresa
Banco de Crdito Maccaferri

Pasco Junn

22 20 77

88

Ciudad
Piura Lima

Proyectos
Agua y Alcantarillado Defensas Ribereas Pavimentacin Centro Educativo Pistas y Veredas Centro Educativo Telecomunicaciones Rehabilitacin de Pistas Complejo Deportivo Centro Materno Infantil Centro Educativo

Beneficiarios Monto (personas) (S/. millones)

2,597 2,600 39,285 16,950 1,362 6,110 2,603 6,530 847 14,768 140 6.1 5.8 5.0 4.9 4.3 4.0 3.8 3.3 0.7 0.4 0.2

Arequipa Piura Ancash Cajamarca Lima Huancavelica Ayacucho Cusco Apurmac La Libertad Puno 2 11 7 1 4 4 3 3 2 30 24 28 37 39 22

61
54 69 29 62 59 16

17

Cementos Pacasmayo Cajamarca Minera Volcan Banco de Crdito Minera Volcan Telefnica del Per Backus Tota Artefactos Kallpa Generacin Inkabor Callao Piura Pasco Tacna Lima Lima Lima Arequipa

GR

GLs

Tacna
Loreto Callao Moquegua Tumbes

Total

93,792

38.5

Fuente: Proinversin

Ica
CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

1 1

Obras por Impuestos en proceso consolidacin

Proyectos en marcha
Empresa
Southern-Interbank-Backus Banco de Crdito Cementos Pacasmayo-Minera Volcan Southern Per Gloria Petrobras Minera Barrick Telefonica del Per Minera Volcan Compaa Minera Milpo Compaa Minera Milpo Graa y Montero Minera Volcan Minera El Brocal Minera Volcan Savia Per Plus Petrol Avinka

Ciudad
Arequipa Arequipa La Libertad Moquegua La Libertad Piura La Libertad Puno Pasco Ica Pasco Piura Pasco Pasco Pasco Piura Loreto Lima

Proyectos
Puente Chilina Agua Potable y Desage Intercambio Vial Servicios de Salud Agua Potable y Alcantarillado Reservorio Carretera Complejos Deportivos Residuos Slidos Agua Potable y Alcantarillado Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado Casa de la Juventud Pistas, Veredas y reas verdes Pistas, Veredas y reas verdes Pistas, Veredas y reas verdes Agua Potable y Alcantarillado Equipamiento de Institucin Educativa Agua Potable

Beneficiarios Monto (personas) (S/. millones)

310,681 21,938 296,609 5,253 2,250 32,136 633 26,142 8,451 1,440 1,585 6,471 1,417 2,413 2,413 4,250 136 430 369.5 85.6 25.5 9.2 7.7 6.3 6.0 5.9 4.4 4.0 2.9 2.6 2.6 2.4 2.3 2.2 1.2 0.3

Principales reas de prioridad de Obras por Impuestos

Carreteras: Urbana y Rural Infraestructura de Agua y Aguas Residuales Infraestructura de Salud: Centros Mdicos, Hospitales, Centros Materno Infantil Educacin: Centros Educativos, Bibliotecas Energa: Sistemas de Potencia Pequea Infraestructura Recreacional: Centros

Deportivos, Estadios, Parques Pblicos

Seguridad: Comisarias Telecomunicaciones Infraestructura para la Irrigacin Turismo

Total
Fuente: Proinversin

724,648

540.6

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Utilizar eficientemente los recursos generados por el sector

Recursos del sector minero

(Millones de Nuevos Soles)

Transferencia del Canon Minero

(Millones de Nuevos Soles)
2010 2011 2012

2003 2004 2005 2006

2007

2008 2009

Impuesto a la Renta (IR) Programa Minero de Solidaridad con el Pueblo Regalas Mineras (Antes)

5,157
1,119 2,426 4,472 8,678 9,085 7,315 6,604 8,956 10,680 7,634

5,124 4,436 4,157

517

476

396

401

496

3,817 3,434 3,090

266

401

526

455

338

646

770

Regalas Mineras

71

572

1,746

Impuesto Especial a la Minera (IEM)

136

942

888

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Total

1,119 2,426 4,738 9,079 10,128 8,245 7,338 10,002 12,210 9,589

Fuente: MEF, SUNAT, Empresas

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

2013

Gravamen Especial a la Minera (GEM)

59

442

Factor clave: fuerte promocin de la actividad exploratoria

Inversin en exploracin 2012
(% de mundo)

Inversin en exploracin 2009- 2012

(% de mundo)
100% 7% 90% 5% 5% 80% 16% 70% 19% 18% 16% 5% 6% 5%

4% 6% 2% 5%

5% 6% 2% 5%

60%

13%

12%

13%

12%

50% 54% 53% 54%

40%

52%

30%

20%

2009

2010

2011

2012

Per

Mxico

Colombia

Chile

Canad

Australia

Otros

Fuente: Metals Economics Group, MINEM

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Cartera de proyectos en proceso de estancamiento y desplazamiento hacia Chile

Evolucin de la cartera de proyectos de inversin minera (US$ miles de millones)
120

112.6

100

Chile
80

Per
60

57.5
40

20

0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: MINEM, Cochilco

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

200
1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900

400

600

800

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Onza troy de oro (dlares/oz)

ene.1980 feb.1981 mar.1982 abr.1983 may.1984 jun.1985 jul.1986 ago.1987 sep.1988 oct.1989 nov.1990 dic.1991 ene.1993 feb.1994 mar.1995 abr.1996 may.1997 jun.1998 jul.1999 ago.2000 sep.2001 oct.2002 nov.2003 dic.2004 ene.2006 feb.2007 mar.2008 abr.2009 may.2010 jun.2011 jul.2012 ago.2013

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5 3.0

3.0 3.5

3.5 4.0

4.0 4.5 5.0

4.5

5.0

ltimos 2 aos, hasta el 20 de agosto 2013

Fuente: BCRP
ene.1980 feb.1981 mar.1982 abr.1983 may.1984 jun.1985 jul.1986 ago.1987 sep.1988 oct.1989 nov.1990 dic.1991 ene.1993 feb.1994 mar.1995 abr.1996 may.1997 jun.1998 jul.1999 ago.2000 sep.2001 oct.2002 nov.2003 dic.2004 ene.2006 feb.2007 mar.2008 abr.2009 may.2010 jun.2011 jul.2012 ago.2013

Precios en bsqueda de un nuevo promedio de equilibrio

Cobre refinado (dlares/Libra)

Mayor articulacin de la minera con la economa y generacin de competitividad internacional: Clster en desarrollo
Produccin minera y metalmecnica
(ndice 1994 = 100)
400

Compras del sector minera al mercado nacional

350 300 250 200 150

Minera Productos metlicos Maquinaria elctrica Material de transporte

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

(% del VAB Manufactura)

Exportaciones de productos metalmecnicos

(US$ millones) Compra de insumos nacionales
(% del total)

95.2% 83.4%
328 220 164 366 394

464

1994
Fuente: IPE, INEI

2007
105 40 40 49 57
1994 1995 1996 1997 1998

160 76 97 110 99

191 136

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Compra de insumos al sector manufactura

14.1%
2.3%

100 50 0

532

Fuente: BCRP

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

2012

Indicadores del grado de desarrollo del cluster minero: Australia y Per

Participacin de la minera en la economa

(% del PBI Global)

Participacin de las compras por localizacin

(% del PBI Global)

22%
Local
Compras del Sector Minera PBI Minera

4%
0.3%
(US$ 479 mill)

4%
0.1%
0.2%

10%

Regional

0.7%
(US$ 855 mill)

0.2%
0.5%
Servicios

14%

4% 12% 10%
Otras Regiones

0.4%

3%
(US$ 4,390 mill)

2.6%

Australia

Per

Compras

Servicios y bienes

Fuente: MINEM, Australian Treasury, Minerals Council of Australia

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Pases desarrollados con alta dotacin de recursos naturales PBI Per Cpita y Ratio Exportacin RRNN / Exportacin Total
(2011)
70,000 58,113 100% 90%

60,000

84%

87% 77%

87%

86%
80% 59 000
2/

50,000

47,767 43,460

70% 60%

40,000

51%
30,000

31,780
1/

50% 27 000 40% 30% 15,466 9,517 20% 10%

20,000

10,000

0%

Noruega

Australia

Canad
PBI per cpita

Nueva Zelanda
RRNN

Chile

Per

1,2/

Estimados con variaciones anuales del PBI de 6% (1/) y 8% (2/) a partir de 1970.

Fuente: WTO, The Conference Board

CENTRO PARA LA COMPETITIVIDAD Y EL DESARROLLO

Rol de las polticas pblicas y el sector minero

Luis Carranza Ugarte
Setiembre 2013