Boletn de Lecturas Sociales y Econmicas UCA FCSE Ao 3 N 13
El Crecimiento y el Ciclo Econmico:
La Visin Schumpeteriana por J avier Villanueva I . INTRODUCCION
Hacia fines del siglo pasado muchos autores, especialmente los ale- manes, tendieron a consi- derar al fenmeno del desarrollo o bien expresable en etapas, o bien expresable en ondas de ascenso y descenso, de expansin y contraccin. Schumpeter, un autor que fuera tomando importancia en crculos ms amplios desde el promediar de la dcada del treinta, recoge dentro de su trabajo muchas de las influencias de aquellos aos. Por un lado, en sus ideas sobre el crecimiento recoge las propuestas de muchos de los historicistas alemanes. Pero, a diferencia de ellos, se apoya ms en el desarrollo lgico de ciertas premisas que en las comprobaciones histricas. Aunque en sus trabajos sobre el ciclo incorpora, ciertamente, evidencias de carcter histrico.
Al examinar los estadios iniciales del desarrollo econmico, Schumpeter utiliza para ello los mecanismos de anlisis del equilibrio walrasiano empleados usualmente por los neoclsicos de su poca. Por otra parte, conduce su examen de los mecanismos del desarrollo econmico de tal manera que stos conducen a oscilaciones cclicas, de expansin y contraccin, frecuentes en el escenario internacional. En esto, Schumpeter no escapa a la influencia de fines de siglo pasado en que la expe- riencia fluctuante britnica atraa la atencin de autores como Tugan Baranowski, J uglar, Wicksel, etc. En particular, Schumpeter parece haber recibido la fuerte influencia de Spiethoff. 1
La definicin del empresario innovador, pieza central en la concepcin schumpeteriana del desarrollo econmico, lleva consigo la influencia de las ideas de autores tales como Listo Schmoller. Cabe recordar, adems, que en la obtencin de los beneficios que promueven el crecimiento econmico tiene un papel central el desarrollo de cuasi-rentas monoplicas. Schmoller y Sombart, se referan con frecuencia al 11
Boletn de Lecturas Sociales y Econmicas UCA FCSE Ao 3 N 13 creciente impacto de las grandes aglomeraciones monoplicas que se fueron desarrollando en varios pases del mundo, a fines del siglo anterior.
II EL "SISTEMA SCHUMPETERIANO"
El "sistema schumpeteriano" fue integrndose a lo largo de los trabajos que fue realizando el autor mencionado.
En 1908, establece las bases del estado estacionario del cual deba partir el crecimiento. Estas bases las expone en un trabajo an no traducido al ingls (Das Wesen und Hauptinhalt der Theoretischen Nationaleokonomie, Leipzig 1908). En 1912, publica, tambin en alemn, su teora del desarrollo econmico: Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung, Leipzig, 1912. En esta teora introduce, en el estado estacionario, los elementos de discontinuidad que provocan el desarrollo econmico. Tambin all, establece las bases del anlisis cclico, de las contracciones y expansiones que tienden a acompaar al proceso de crecimiento. Este libro fue largamente ignorado por los crculos acadmicos de habla inglesa de aquel entonces. En gran medida, porque hasta la segunda mitad de la dcada de 1930, la atencin de los economistas tenda a concentrarse ms en los temas del ciclo que en los del crecimiento econmico. La Theorie de Schumpeter tiene una segunda edicin en alemn, en 1926, y recin es traducida al ingls en 1934. Pero, an as, hasta fines de la dcada el nombre de Schumpeter es ms frecuentemente relacionado con los vaivenes del corto plazo que con la teora del crecimiento. En 1939, Schumpeter publica Business Cycles y en 1942/47, completando su sistema, publica Capitalismo. Socialismo y Democracia. 2
En los aos posteriores a la primera guerra y hasta la mitad de los aos treinta la literatura del ciclo tenda a ser confundida con la relacionada con el crecimiento. A fines de 1938, comienza a pensarse en un estancamiento generalizado de las economas capitalistas. Se vuelve a buscar entonces al Schumpeter de la Theorie. En esos aos, dice Hansen, se pasa de una preocupacin por las fluctuaciones a la discusin de los problemas del cambio estructural. Al hacerlo, la atencin recae en Schumpeter quien, conocido hasta entonces como analista del ciclo, haba tratado de descubrir "la anatoma del cambio en una sociedad capitalista" (Sweezy). Las ideas de Schumpeter sobre el crecimiento pueden resumirse como sigue: Parte, primero de una economa en equilibrio (el "flujo circular") el que se repite ao tras ao. Sobre este estadio estacionario, carente de cambios, se insertan las discontinuidades desequilibrantes que provienen de la capacidad innovativa de los empresarios. Estas, traen consigo el crecimiento. Seguidamente, el autor examina las relaciones e interrelaciones que se establecen entre las fuerzas que operan normalmente en el "flujo circular" y las fuerzas de la discontinuidad y el desequilibrio que provienen de la innovacin. Lo que emerge de este conjunto de circuns- tancias es un proceso de desarrollo que toma la forma de oleadas de expansin y contraccin. Es decir, el ciclo econmico. El estado estacionario inicial, es caracterizado por Schumpeter, de la siguiente manera: Se trata de una situacin de equilibrio en el que todas las actividades econmicas son esencialmente repetitivas. Cada firma en el sistema est en perfecto equilibrio competitivo. Los costos, que consisten slo de salarios y rentas, son exactamente iguales a los ingresos. Como se ve, en el flujo circular se ha hecho desaparecer al empresario. Segn Schumpeter, "Arbeit und Boden" (tierra y trabajo) son las nicas fuentes de ingreso en el estado estacionario. Los precios, en todas las actividades, son iguales a los costos promedios. Los beneficios no existen (slo puede considerarse una cierta remuneracin para el trabajo de organizacin del empresario). Las tasas de inters tambin son cero; no se acumula capital, no se toma prestado, ni se presta. No existen recursos involuntariamente desocupados. Cada unidad de consumo, como las firmas, se encuentra en pleno equilibrio de largo plazo. Los ingresos son iguales a los gastos. Es, sobre este estado inicial de equilibrio, en el que van a penetrar las fuerzas desequilibrantes a que nos referiremos ms adelante. Sin embargo es necesario tener en cuenta que, como lo seala el mismo Schumpeter, (pg. 62) an dentro de las condiciones de equilibrio pueden existir algunos cambios que son fcilmente absorbidos por el sistema racional competitivo que predomina en el estado estacionario inicial. 12
Boletn de Lecturas Sociales y Econmicas UCA FCSE Ao 3 N 13 Conviene sin embargo detenerse ac para recoger algunas de las fuertes crticas que desencaden el flujo circular previamente descripto. Autores como Lionel Robbins han encontrado que Schumpeter estaba "definitivamente equivocado" al suponer la existencia de una situacin estacionaria con tasas de inters cero y ninguna acumulacin. De no haber algn grado de acumulacin, lo que se estara haciendo es consumir el capital existente. Por su parte, Samuelson encuentra que el que estaba equivocado era Robbins. Por ejemplo, dice este autor (ver bibliografa), pueden imaginarse situaciones en las que la gente ahorra an con tasa de inters cero, para poder modificar su patrn de consumo en el tiempo. Pero, adems, seala que, an cuando se dejara de lado la idea de la tasa de inters nula, "no se hara mucho dao a la teora del desarrollo" de Schumpeter. En fin, evidencias sobre el debate que provoc el "flujo circular" son evidentes en la literatura tcnica de la poca 3;. Lo cierto es que la idea central de Schumpeter era la de disear un esquema inicial en que se pudiera extraer al empresario del circuito econmico y en el que desapareciera todo excedente, salvo el que pudiera asignarse a la renta de la tierra. Para cubrir los beneficios no se dispona, entonces, de excedente alguno. Varios autores han imaginado la posibilidad de establecer otros puntos de partida distintos del pensado por Schumpeter (Sweezy) con el propsito de incorporar la posibilidad de establecer la existencia de beneficios.
Sobre la rutina racional y competitiva del estado estacionario de equilibrio, piensa Schumpeter, se descargan en forma discontinua las fuerzas del empresario, innovadoras y generadoras de beneficios (monoplicos). Pero, las fuerzas desequilibradoras se manifiestan, en el sistema Schumpeteriano, solamente en el mbito de la produccin: no en el rea de consumo. Los cambios en los gustos son fcilmente asimilables dentro del contexto de la economa estacionaria previamente descripto.
Pues bien, como ya lo hemos sealado, dentro del contexto de ajustes del estado estacionario, irrumpen las innovaciones. La innovacin consiste en el desarrollo de nuevas formas de produccin introducidas por el espritu creativo del empresario con el objeto de obtener beneficios monetarios. La innovacin supone la construccin de nuevas plantas y la produccin de nuevos equipos. Se entiende adems, que el empresario innovador va a tener que extraer del circuito de la economa estacionaria los recursos que necesite y que estaban previamente ocupados en actividades relacionadas con el flujo circular. Adems el proceso de innovacin va a ser realizado por nuevas firmas creadas para tal propsito. Las nuevas firmas y las nuevas actividades son esenciales para dar arranque al proceso de crecimiento.
Entonces, para que se concreten las innovaciones, imaginadas por el empresario buscador de beneficios, se requieren: nuevas firmas, atraccin de recursos ya ocupados en el flujo circular y crdito para obtener acceso a los recursos. Pero, dentro del esquema Schumpeteriano, no hay grandes reservas de poder adquisitivo libre. Todo el dinero circula ya por los canales existentes. Para poder tener acceso al crdito, en las condiciones descriptas, se hace necesario apelar al dinero que no resulta de la acumulacin previa Los que deben facilitar, "crear" el dinero son los bancos ("la creacin de poderes adquisitivos por los bancos", pg. 73). El crdito, as creado, permite lograr el acceso al stock de medios de produccin existente en la economa. El banquero queda de tal manera, "colocado entre aquellos que desean formar nuevas combinaciones y los poseedores de los medios de produccin" (pg.74). Pero, los bancos slo pueden cumplir este papel "cuando no existen autoridades centrales que dirijan el proceso social" (pg.74).
Resumiendo lo dicho: las discontinuidades que llevan al crecimiento son el resultado de la convergencia del empresario innovador, la existencia de un stock de recursos dados y la presencia de un banquero que est dispuesto a crear el dinero necesario (tomando parte en los beneficios posteriores) para la adquisicin de los recursos que se deben extraer de otras actividades. As las tasas de inters resultan del clculo de los beneficios esperados (en los que coinciden el empresario y el banco ) y de la extensin correspondiente del crdito.
El proceso descripto supone la aparicin de un nuevo hombre o de nuevos hombres que pudieran llegar a la dirigencia de las actividades econmicas. Los empresarios creadores tienen en alto grado la habilidad de visualizar las posibilidades de beneficio 13
Boletn de Lecturas Sociales y Econmicas UCA FCSE Ao 3 N 13 en varios tipos de innovacin. Estos tipos de innovacin son, en el sistema Schumpeteriano: a) nuevos bienes (nuevos o de nueva calidad); b) nuevos mtodos de produccin; c) nuevos mercados; d) nuevos recursos (nuevos abastecimientos de materias primas o de bienes semi-manufacturados); e) nueva organizacin (nuevos monopolios, nuevos "trusts", ruptura de monopolios previamente existentes, etc.).
Por las vas mencionadas, los empresarios entran as en los nuevos campos que desean explotar. Para ello, deben superar todos los inconvenientes que se le presentan en el camino. A su vez, la aparicin del nuevo empresario y el xito de su empresa tienden a facilitar el camino de otros innovadores que van siguiendo la ruta ya iniciada. De esta manera los empresarios innovadores van avanzando por oleadas.4 A veces se ha discutido el porqu de tales oleadas. Algunos autores (Kuznets) han indicado la posibilidad de que la aparicin de grupos de empresarios innovadores est asimismo relacionada con el hecho de que las innovaciones tecnolgicas tambin van apareciendo en forma de oleadas, siguiendo el desarrollo de algn avance cientfico destacable.
Precisamente, la aparicin de las mencionadas oleadas de empresarios creativos es una de las razones por las cuales, las innovaciones que conducen al desarrollo, al mismo tiempo traen consigo la concrecin de fluctuaciones cclicas. Dice Schumpeter: "Si las nuevas empresas ... fueran a aparecer independientemente una de la otra, no habra ni expansin ni contraccin como un fenmeno especial, distinguible, conmovedor y recurrente". (pg. 224).
A medida que la demanda de prstamos va disminuyendo y las firmas que iniciaron el proceso de innovacin van repagando los prstamos del comienzo del proceso, tiende a producirse un fenmeno de autodeflacin. Esto pasa, al mismo tiempo, que las nuevas empresas se encuentran en fuerte competencia con las antiguas Toda la economa entonces debe soportar un proceso de reajuste antes que se pueda establecer un nuevo flujo circular.
La innovacin imaginada por Schumpeter conduce a un ciclo de dos fases: prosperidad y depresin. Al final de estas etapas se logra alcanzar un nuevo equilibrio desde el cual el proceso puede una vez ms ponerse en marcha. Comparando el segundo estadio de equilibrio con el primero se encuentra que el producto es mayor en el primero y su composicin diferente. El nivel de precios es ms bajo, y la estructura de precios reajustada segn la nueva composicin del producto. En primer lugar aumenta la inversin en capital. Las empresas productoras de bienes de inversin son las primeras en experimentar "estmulos supernormales" (pg. 230). Aparece tambin nuevo poder adquisitivo en masa. Los precios tienden a subir. El desempleo declina, se elevan los salarios, las tasas de inters se elevan, aumentan las presiones sobre los balances y las reservan bancarias. As se "derrama la prosperidad sobre todo el sistema econmico "
(pg.230). Pero, en algn momento, la economa debe reajustarse para alcanzar un nuevo estadio de equilibrio. Con ms detalle, la aparicin de empresarios innovadores en grupos trae consigo un perodo de expansin por los siguientes motivos:
Previamente se pasa por un perodo de contraccin: "... las depresiones peridicas pueden ser definidas desde nuestro punto de vista como resultantes de la lucha del sistema econmico para alcanzar una nueva posicin de equilibrio y su adaptacin a los datos que fueron alterados por las perturbaciones de la expansin " (pg. 231). Los 14 Boletn de Lecturas Sociales y Econmicas UCA FCSE Ao 3 N 13 problemas que conducen a la depresin son: aumentos en los precios de los recursos que deben ser extrados de las actividades anteriores; la competencia en el mercado entre los nuevos y los antiguos productos. Los antiguos productores experimentan presiones ascendentes en los costos y problemas con la demanda en la medida en que sta se inclina por los nuevos productos. Esto est relacionado con el hecho de que la aparicin de las nuevas "masas" de innovadores, tambin va acompaada de nuevas "masas" de productos que afectan al productor anterior. Adems, como lo hemos sealado previamente, en algn momento los empresarios deudores comienzan el proceso de repago de los prstamos iniciales, lo que resulta un factor autodeflacionario. 5
III EL ESPIRITU DEL INNOVADOR
Finalmente, es interesante sealar, que en la Theorie de Schumpeter, se asigna muy poca importancia a todo lo relacionado con el comercio internacional. Aunque, se supone que el mismo est inmerso en el esquema propuesto, en su conjunto. Es tambin interesante sealar que Schumpeter incurre, con frecuencia, en observaciones de carcter psicolgico, especialmente cuando se refiere al carcter del empresario innovador.
Este empresario tiene dentro de s "el sueo y la voluntad de crear un reino privado... lo que puede obtenerse a travs del xito comercial o industrial es tal vez lo ms cercano a un seoro medieval que puede ofrecerse al hombre moderno" (pg. 93). "Tambin es necesario tener en cuenta la voluntad de conquista; el impulso de lucha; de probarse con los dems; de tener xito por el xito mismo... desde este punto de vista la accin econmica se parece al deporte ...tambin es necesario tener en cuenta la alegra de la creacin, de lograr realizar cosas ..." (pg. 93). BIBLIOGRAFIA 1. Richard V. Clemente and Francis S. Doody: The Schumpeterian System: New York, 1950. 2. J oseph A. Schumpeter: Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung, Leipzig, 1912 (en ingls, The Theory of Economic Development, 1934). 3. J oseph A. Schumpeter: Business Cycles. New York, 1939. 4. J oseph A. Schumpeter: The Explanation of the Business Cycle; Economics, Dec. 1927. 5. J oseph A. Schumpeter: The Instability of Capitalism; Economic J ournal; Sept., 1928. 6. J oseph A. Schumpeter: The Analysis of Economic Changes; Review of Economic Statistics: May, 1925 7. J oseph A. Schumpeter: The Present World Depression: A Tentative Diagnosis; American Economic Review; (Suppl, March, 1931). 8. E. G. Bennion: Unemployment in the theories of Schumpeter and Keynes; American Economic Review; J une, 1943. 9. N. Mirkowich: Schumpeter ' s Theory of Economic Development; American Economic Review; Sept. 1940. 15
Boletn de Lecturas Sociales y Econmicas UCA FCSE Ao 3 N 13 10. Alvin H. Hansen: Economic Progress and Declining Population Growth; American Economic Review; March, 1939.
11. Oscar Lange: Is the American Economy Contracting?; American Economic Review; Sept., 1939. 12. Paul M. Sweezy: Professor Schumpeter ' s Theory of Innovation; Review of Economics and Statistics; Feb., 1943. 13. Lionel Robbins: The conception of Stationary Equilibrium; Economic J ournal; J une, 1930. 14. Paul A. Samuelson: Dynamics, Statics and the Stationary State; Review of Economics and Statistics; Feb., 1943. 15. Simon Kuznets: Schumpeter's Business Cycles; American Economic Review; J une, 1940. 16. R. C. Mc Crea: Schumpeter ' s Economics System; Quarterly J ournal of Economics, May, 1913. 17. D. Warriner: Schumpeter and The Conception of Static Equilibrium, Economic J ournal, March, 1931. 18. J . Bates Clark: Review of Schumpeter ' s Theorie der Wirtschaftlichen Entwicklung; American Economic Review; Dec., 1912. NOTAS: 1 Spiethoff sugiere que el desarrollo tecnolgico conduce a la aparicin de nuevas industrias, nuevas actividades, etc. Estas innovaciones conducen, primero a una expansin y despus a la depresin.
2 Tambin Schumpeter, public numerosos artculos sobre los temas comentados "The explanation of the Business Cycle"; Economa, Dec, 1927; "The Instability of Capitalism", Economic Journal; Sept. 1928; "The Analysis of Economic Change"; Review of Economic Studies; May, 1935
3 Desde 1926 (cuando aparece la 29 edicin en alemn de la Teora) comenz a difundirse la discusin acerca de las condiciones que giran alrededor de las prcticas monoplicas y de la verdadera aplicacin de los principios de la competencia perfecta. Vase por ejemplo: L. Scraffa "The Laws of Retums under Competitive Conditions"; Economic Journal; Dec., 1926; R. Shove: "Symposium on Increasing Returns and the Representative Firm"; Economic Journal, Marzo, 1930
4 Dice Schumpeter: "Por qu los empresarios aparecen en grupos? Exclusivamente porque la aparicin de uno o de algunos empresarios facilitan la aparicin de otros, y la aparicin de estos ltimos conducen a la aparicin de otros en nmeros crecientes" (pg. 228).
5 J. B. Clark (ver bibliografa) seala que los aumentos de poblacin y la acumulacin de capital son fcilmente absorbidos por la economa en el modelo de Schumpeter, a travs de adaptaciones. 16