Tiempo Real*

Haciendo llegar las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) a los Sectores del Petrleo y Gas y Utilities

*connectedthinking

ndice de materias
1 2
2.1

Introduccin El sector del petrleo y gas

1 4

2.2

2.3

Exploracin y produccin 2.1.1 Exploracin: Successful Efforts versus Coste Completo Reclasificacin al trmino de la fase de exploracin y evaluacin Medida de los activos de produccin 2.1.2 Acuerdos de trabajo conjunto Negocios conjuntos (Joint Ventures) Activos controlados conjuntamente Entidades controladas conjuntamente Qu indicadores sealan la existencia de una entidad sujeta a las NIIF? Entidades controladas conjuntamente: informacin a revelar Inversiones con un control inferior al control conjunto, incluidas las participaciones indivisas 2.1.3 Overlift y underlift 2.1.4 Deterioro y unidades generadoras de efectivo Interaccin entre las provisiones para desmantelamiento y los clculos del deterioro Medicin posterior de los activos de exploracin y evaluacin 2.1.5 Ingresos y fiscalidad Impuestos sobre el petrleo: cnones e impuestos especiales Impuestos sobre el petrleo basados en los beneficios Impuestos abonados en efectivo o especie 2.1.6 Contratos de reparto de la produccin (PSAs) y tributacin Ingresos y costes de los PSAs y concesiones Impuestos en los PSAs 2.1.7 Activos por componentes 2.1.8 Obligaciones por retirada de activos Revisiones de las provisiones para desmantelamiento Impuestos diferidos sobre obligaciones de desmantelamiento Transporte y refino 2.2.1 Contabilizacin de cantidades mnimas en oleoductos y gas colchn (almacenamiento subterrneo) 2.2.2 Activos por componentes Venta minorista y distribucin 2.3.1 Deterioro y unidades generadoras de efectivo

3 El sector de utilities
3.1 Fuentes de combustible 3.1.1 Fuentes de combustible y contratos de suministro (NIC 39) Valoraciones Contabilidad de coberturas Generacin 3.2.1 Enfoque por componentes 3.2.2 Deterioro Unidades generadoras de efectivo 3.2.3 Acuerdos que contienen arrendamientos 3.2.4 Desmantelamiento Trading 3.3.1 Contratos a su valor razonable y para uso propio (NIC 39) Transmisin y distribucin 3.4.1 Activos regulados 3.4.2 Contabilizacin de redes 3.4.3 Gas colchn e inventario Venta minorista 3.5.1 Tarifas de conexin

20

3.2

3.3 3.4

3.5

4
4.1 4.2

Asimilacin de las NIIF en la organizacin

De la cuenta atrs al tiempo real Minimizacin del riesgo operativo 4.2.1 Cmo asimilar una divulgacin sostenible 4.2.2 Procesos 4.2.3 Datos, sistemas y tecnologa 4.2.4 Controles 4.2.5 Aptitudes del personal 4.2.6 Estructura organizativa 4.2.7 Planificacin de estrategias y divulgacin Gestin de impuestos diferidos 4.3.1 Impuestos diferidos 4.3.2 Conciliacin de tipos impositivos 4.3.3 Contingencias fiscales

34

4.3

5 6

De cara al futuro Contactos

41 42

1 Introduccin
1

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son ahora muy reales para las empresas del mundo entero. En un momento en que muchas compaas se encuentran al final de su primer periodo completo de divulgacin conforme a las NIIF, publicamos Tiempo Real, un estudio que examina la realidad de la divulgacin en virtud de las nuevas normas para las compaas de los sectores del petrleo y gas y utilities. Ambos sectores se caracterizan por la necesidad de grandes inversiones iniciales, a menudo con gran incertidumbre sobre los resultados en el horizonte a largo plazo. Los desafos geopolticos, medioambientales, energticos, de oferta de recursos naturales y los retos en la negociacin, junto con las complejas y complicadas relaciones con los agentes implicados en el negocio, han supuesto, en la transicin hacia las NIIF, la necesidad de tomar decisiones complejas sobre cmo implantar las nuevas normas. Tiempo Real examina la cadena de valor de cada sector y comenta de forma detallada el modo en que se estn poniendo en prctica las nuevas normas. Identificamos reas en las que las compaas deben tomar decisiones importantes al aplicar las normas, en concreto respecto de los derivados y los instrumentos financieros, el deterioro y la recuperabilidad de los costes. Junto a esto, observamos cmo las novedades acontecidas en el entorno ms amplio, tales como el comercio de derechos de emisin y la volatilidad en los precios energticos, estn acentuando el desafo de divulgacin al que se enfrentan las compaas.

Uno de los desafos de trabajar con normas basadas en principios es que, sin un reglamento detallado, la direccin necesita dedicar ms tiempo a explicar las decisiones que ha tomando a la hora de aplicar los principios. Hemos visto a empresas lidiar con problemas surgidos al cierre del ejercicio como presentar y describir la volatilidad derivada de la NIC 39, o la dificultad de calcular los impuestos diferidos recopilar informacin para los requisitos de divulgacin y aun as preparar estados financieros de menos de 100 pginas! Tiempo Real aporta percepciones internas sobre cmo las compaas estn respondiendo a estos desafos e incluye ejemplos de polticas contables y otras divulgaciones contenidas en estados financieros publicados. A medida que las compaas avancen, el desafo ser arraigar las NIIF en la prctica cotidiana de la compaa en tiempo real. Muchas compaas siguen funcionando con el chip de proyecto especial y todava continan pendientes de llevar a cabo la transicin satisfactoria de integrar las normas en las actividades cotidianas. Por el contrario, otras no slo han logrado esto en sus informes financieros externos sino que tambin han alineado satisfactoriamente su gestin interna y divulgacin de resultados con las NIIF.

Francisco Martnez Socio Global de Energa

Introduccin 2

El sector del petrleo y gas

2.1. Exploracin y produccin 2.1.1 Exploracin: Successfull Efforts versus Coste Completo Reclasificacin al trmino de la fase de exploracin y evaluacin Medida de los activos de produccin 2.1.2 Acuerdos de trabajo conjunto Negocios conjuntos (Joint ventures) Activos controlados conjuntamente Entidades controladas conjuntamente Qu indicadores sealan la existencia de una entidad sujeta a las NIIF? Entidades conjuntamente controladas: informacin a revelar Inversiones con un control inferior al control conjunto, incluidas las participaciones indivisas 2.1.3 Overlift y underlift 2.1.4 Deterioro y unidades generadoras de efectivo Interaccin entre las provisiones para desmantelamiento y los clculos del deterioro Medicin posterior de los activos de exploracin y evaluacin 2.1.5 Ingresos y fiscalidad Impuestos sobre el petrleo: cnones e impuestos especiales Impuestos sobre el petrleo basados en los beneficios Impuestos abonados en efectivo o especie 2.1.6 Contratos de reparto de la produccin (PSAs) y tributacin Ingresos y costes de los PSAs y concesiones Impuestos en los PSAs 2.1.7 Activos por componentes 2.1.8 Obligaciones por retirada de activos Revisiones de las provisiones para desmantelamiento Impuestos diferidos sobre obligaciones de desmantelamiento 2.2 Transporte y refino 2.2.1 Contabilizacin de cantidades mnimas en oleoductos y gas colchn (almacenamiento subterrneo) 2.2.2 Activos por componentes 2.3 Venta minorista y distribucin 2.3.1 Deterioro y unidades generadoras de efectivo

El sector del petrleo y gas 4

Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

La cadena de valor del petrleo y gas

Exploracin y produccin
Exploracin: Successful Efforts versus Coste Completo /NIIF 6 (Exploracin y Evaluacin) Acuerdos de trabajo conjunto Componentizacin de activos Overlift y underlift Deterioro, unidades generadoras de efectivo Ingresos y fiscalidad Contratos de reparto de la produccin y tributacin Componentizacin de activos Obligaciones por retirada de activos

Transporte y refino
Contabilizacin de cantidades mnimas en oleoductos y gas colchn (almacenamiento subterrneo)

Venta minorista y distribucin

Deterioro, unidades generadoras de efectivo

El impacto de las NIIF se siente a lo largo de toda la cadena de valor del petrleo y gas; sin embargo, muchos de los dilemas y decisiones clave son mayores en las fases de exploracin y produccin. Por ejemplo, al principio de la cadena de valor se permite que contine la contabilizacin segn el modelo de coste completo en virtud de la NIIF 6, pero slo en las fases de exploracin y evaluacin. En la otra punta del sector, las NIIF estn modificando los lmites de las unidades generadoras de efectivo (UGEs) hasta incluso la estacin de servicio o el grupo ms pequeo de activos de comercio minorista que generen flujos de caja independientes identificables. En los apartados siguientes, examinamos las decisiones clave relativas a las NIIF que las compaas deben tomar a lo largo de la cadena de valor del petrleo y gas.

2.1 Exploracin y produccin

2.1.1 Exploracin Successful Efforts versus Coste Completo
La mayora de las principales compaas integradas de petrleo y gas, as como muchas compaas upstream ms pequeas, utilizan el mtodo de successful efforts. Segn este mtodo contable para la exploracin y desarrollo, los costes incurridos en la bsqueda, adquisicin y desarrollo de reservas se capitalizan para cada yacimiento dependiendo de la naturaleza de las operaciones. Cuando se descubre una reserva mineral comercialmente viable (o probada), los costes capitalizados pueden imputarse al descubrimiento. En caso de que no se produjera el descubrimiento, la inversin se lleva a resultados. Sin embargo, algunas compaas de upstream han empleado histricamente el modelo de coste completo. Segn este modelo, se capitalizan todos los costes incurridos en la bsqueda, adquisicin y desarrollo de las reservas en un gran centro de costes geogrfico, en lugar de para cada yacimiento individual. Los centros de costes se agrupan habitualmente en funcin de cada pas si bien, a veces, cuando los yacimientos presentan caractersticas geolgicas o econmicas similares o vinculadas, pueden agruparse algunos pases.

El debate contina en el sector sobre los mritos conceptuales de ambos mtodos. La NIIF 6 se ha emitido con vistas a proporcionar una solucin provisional que permite a las entidades seguir aplicando su poltica contable con respecto a la exploracin y evaluacin de recursos minerales, hasta que se desarrolle una solucin ms completa. Aporta una solucin provisional para los costes de exploracin y evaluacin, pero no para los costes incurridos una vez terminada esta fase. En consecuencia, es difcil que la contabilizacin segn el modelo de coste completo tal como se ha aplicado en el pasado pueda mantenerse ms all de la fase de exploracin y evaluacin (E&E). Los cambios practicados en la poltica contable de una entidad para los activos de E&E solo pueden practicarse si se traducen en una poltica contable ms cercana a los principios del marco de las NIIF. Con vistas a cumplir la NIIF 6, el cambio tiene que dar lugar a una poltica nueva que sea ms relevante y no menos fiable, o ms fiable y no menos relevante, que la poltica anterior. Esta restriccin sobre los cambios a la poltica contable engloba los cambios implantados por la adopcin de la NIIF 6. Es importante resaltar que la NIIF 6 solo cubre la fase de exploracin y evaluacin, hasta el punto en que las reservas probadas se determinan fructuosas o infructuosas.

Destacados en Tiempo Real

BG Group plc
Inversin en exploracin BG Group emplea el mtodo contable de successful efforts para la inversin en exploracin. La inversin en actividades de exploracin, incluidos los costes de adquisicin de licencias, se capitaliza como activo inmaterial en el momento en el que se incurren y ciertos gastos, como los costes de exploracin geolgica y geofsica, se llevan a resultados. Se efecta, al menos anualmente, una revisin de cada una de las licencias o yacimientos para determinar si se han descubierto reservas probadas. Cuando se determina la existencia de reservas probadas, los desembolsos pertinentes, incluidos los costes de adquisicin de licencias, se transfieren a propiedad, planta y equipo, y se amortizan para cada unidad de produccin. Los desembolsos considerados infructuosos se transfieren a la cuenta de prdidas y ganancias. Se evala el deterioro de la inversin en exploracin cuando los hechos y circunstancias apuntan a que su valor contable es superior al valor recuperable. A los efectos de la revisin del deterioro, los activos de exploracin y produccin pueden englobarse en unidades las generadoras de efectivo adecuadas segn la localizacin geogrfica, la utilizacin de instalaciones comunes y los acuerdos de comercializacin.
Informe y cuentas anuales 2005, BG Group plc, p.64

BP plc
Inversin en exploracin Los costes de exploracin geolgica y geofsica se cargan a prdidas y ganancias segn se incurren. Los costes directamente asociados a un pozo de exploracin se capitalizan como activo inmaterial hasta que finaliza la perforacin del pozo y se evalan los resultados. Entre estos costes figuran la retribucin a los empleados, los materiales y combustibles empleados, los costes de plataformas, cuotas de demora y pagos a contratistas. En el caso de no encontrar hidrocarburos, la inversin en exploracin se da de baja contra resultados/se regulariza con cargo a resultados como pozo seco. De encontrarlos, supeditado a valoraciones adicionales como la perforacin de pozos adicionales (pozos estratigrficos de exploracin o de tipo exploratorio), y se considera probable la capacidad de desarrollo comercial, los costes seguirn contabilizndose como activos. Todos esos costes contabilizados estarn sujetos a revisiones tcnicas, comerciales y de gestin al menos una vez al ao para confirmar la intencin continuada de desarrollar o alternativamente extraer valor del descubrimiento. Cuando ya no sea el caso, se dan de baja los costes. Una vez determinada la existencia de reservas probadas de petrleo y gas natural y aprobado el desarrollo, la inversin pertinente se transfiere a propiedad, planta y equipo.

Informe y cuentas anuales 2005, BP plc, p.32

El sector del petrleo y gas 6

Tiempo Real: El sector del petrleo y gas Ejemplo La Entidad A ha estado operando en el sector upstream del petrleo y gas durante muchos aos. En el 2005 ha estado realizando la transicin a las NIIF, siendo la fecha de transicin a las NIIF el 1 de enero de 2004. La direccin ha decidido efectuar una adopcin temprana de la NIIF 6 para aprovechar la deduccin que ofrece por la capitalizacin de costes de exploracin y las revisiones de deterioro aplicadas. Con arreglo a sus PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) anteriores, la Entidad A ha seguido la poltica de llevar a resultados los costes geolgicos y geofsicos. Los estudios geolgicos y geofsicos realizados por la Entidad A no cumplen la definicin de activo a ttulo propio contenida en el Marco Conceptual; sin embargo, la direccin ha observado que la NIIF 6 permite la capitalizacin de esos costes [NIIF 6.9(b)]. Puede la direccin de la Entidad A modificar la poltica contable en transicin a las NIIF con vistas a capitalizar los costes geolgicos y geofsicos?

Reclasificacin al trmino de la fase de exploracin y evaluacin

Los activos de E&E para los que se han identificado reservas comercialmente viables se reclasifican, pasando de esta categora a la de activos de desarrollo. El activo de E&E debe someterse a una revisin del deterioro en virtud de la NIIF 6 inmediatamente antes de su reclasificacin. Una vez el activo de E&E ha sido depurado de la categora de E&E, queda sujeto al requisito normal de la NIIF de revisin del deterioro en el nivel de la unidad generadora de efectivo (UGE), dado que la deduccin que por la NIIF 6 proporciona en esta rea solo est disponible hasta la evaluacin. La contabilizacin posterior a la evaluacin de un activo E&E para el cual no han sido identificadas reservas comercialmente viables est sujeta a interpretacin. Debera su valor reducirse al valor razonable menos los costes de venta, o existe alguna base para seguir clasificndolo dentro de E&E, sujeto a la revisin del deterioro comn a todo el segmento estipulada en la NIIF 6 ? En nuestra opinin, no es adecuado mantener ese coste dentro de E&E. La consecuencia es que bajo las NIIF no puede aplicarse la contabilizacin segn el modelo de costes completos sin modificaciones considerables.

Solucin La NIIF 6 limita los cambios que se practican en la poltica contable a aquellos que la hacen ms fiable y no menos relevante, o ms relevante y no menos fiable. Una de las cualidades de la relevancia es la prudencia. La capitalizacin de ms costes que los capitalizados en virtud de la poltica contable anterior no es ms prudente y, por tanto, no es ms relevante. En consecuencia, la direccin de la Entidad A no debera adoptar el cambio propuesto a la poltica contable.

Medida de los activos de produccin

Los activos de produccin deben amortizarse a lo largo de su produccin prevista total sobre la base de unidades de produccin. El criterio de las unidades de produccin es a menudo el mtodo de amortizacin ms adecuado porque refleja el patrn de consumo de los beneficios econmicos de las reservas. Sin embargo, la amortizacin segn el mtodo lineal puede ser conveniente en el caso de algunos activos. Las reservas empleadas en el clculo de las unidades de produccin pueden ser reservas probadas y probables o probadas desarrolladas, pero la poltica escogida debe aplicarse de forma sistemtica. Independientemente de la definicin de reservas que la direccin escoja, su aplicacin deber ser sistemtica a todos los bienes de produccin.

Destacados en Tiempo Real

BG Group plc
Depreciacin y amortizacin Los activos de exploracin y de produccin se amortizan desde el comienzo de la produccin en los yacimientos pertinentes, empleando el mtodo de la unidad de produccin en las reservas probadas desarrolladas de esos yacimientos, si bien para las participaciones adquiridas e instalaciones se utilizan las reservas probadas totales. Los cambios en estas estimaciones se resuelven prospectivamente.

Royal Dutch Shell plc

Depreciacin, amortizacin y agotamiento La propiedad, planta y equipo relacionados con las actividades de produccin de petrleo y gas natural se amortizan para cada unidad de produccin de las reservas probadas desarrolladas del yacimiento en cuestin, salvo en el caso de los activos cuya vida til es inferior al ciclo de vida del yacimiento, en cuyo caso se aplica la amortizacin lineal. Los derechos y concesiones se agotan en funcin de las unidades de produccin de las reservas probadas totales del rea en cuestin. Las propiedades no comprobadas se amortizan segn exijan las circunstancias particulares. Los otros elementos de propiedad, planta y equipo se amortizan generalmente segn el mtodo lineal a lo largo de su vida til estimada, que habitualmente es de 20 aos para las refineras y plantas qumicas y 15 aos para las instalaciones de estaciones de servicio minorista, y los costes de inspecciones a fondo se amortizan de tres a cinco aos, periodo que se corresponde con el plazo estimado hasta la siguiente inspeccin a fondo prevista.

Informe y cuentas anuales 2005, BG Group plc, p.63

Informe anual 2005, Royal Dutch Shell plc, p.110

De emplearse las reservas probadas y probables, deber considerarse un ajuste en la dotacin de amortizacin que refleje los costes de desarrollo futuros que se contraern necesariamente con el fin de tener acceso a las reservas no desarrolladas.

2.1.2 Acuerdos de trabajo conjunto

La demanda de capital y los periodos de gestacin largos han dado lugar en el sector a la prctica de compartir el peso y el riesgo de exploracin y puesta en marcha con otros agentes del sector, gobiernos o usuarios de la produccin. Estos acuerdos adoptan mltiples formas, tales como inversiones con un control inferior al control conjunto, incluidas las participaciones indivisas; acuerdos de reparto de la produccin y concesiones; activos de comn ubicacin; y negocios conjuntos.

Ejemplo La Entidad D est preparando sus estados financieros conforme a las NIIF. La direccin de D ha identificado que debe amortizar el valor contable de sus propiedades de produccin para cada unidad de produccin de las reservas preestablecidas en cada yacimiento. Sin embargo, la direccin de D se debate entre emplear reservas probadas o reservas probadas y probables en el clculo de las unidades de produccin. Qu clase de reservas debe emplearse en el clculo de las unidades de produccin?

Negocios conjuntos (joint ventures)

Un negocio conjunto o joint venture se distingue por la presencia de control conjunto: el reparto de control contractualmente acordado sobre una actividad econmica. El control conjunto exige que todas las decisiones de peso sean adoptadas unnimemente por todas las partes que comparten el control conjunto. Una mayora de voto amplia, por ejemplo el 80%, no ser necesariamente suficiente para imponer el control conjunto. Tambin debe prestarse especial atencin a los negocios conjuntos en los que uno de los socios que comparte el control posee una participacin muy pequea. Deben entenderse los motivos por los que los otros socios estn dispuestos a compartir el control con una parte implicada de poca magnitud. El hecho de que uno de los partcipes intervenga como operador con fines prcticos del da a da no impide necesariamente la existencia de control conjunto. El tipo ms frecuente de negocio conjunto en el sector del petrleo y gas son los activos controlados conjuntamente.

Solucin La direccin de la Entidad D puede escoger entre o bien emplear reservas probadas o bien reservas probadas y probables para calcular las unidades de produccin. La produccin total utilizada en la amortizacin de las reservas sujetas a un arrendamiento o licencia se limitar a la produccin total que se prev obtener durante la vigencia del arrendamiento / licencia. Las prrrogas de la licencia / arrendamiento slo se adoptan si existen pruebas que respalden una renovacin probable sin costes significativos.

BP plc
Costes de licencia y adquisicin de bienes Los costes de exploracin y de adquisicin de bienes en propiedad temporal se capitalizan dentro del inmovilizado inmaterial y se amortizan segn el mtodo lineal a lo largo del periodo estimado de exploracin. Cada uno de los bienes se somete a revisin anualmente para confirmar que la actividad de perforacin est planeada y no ha habido deterioro. Si no se previeran actividades futuras, se elimina el saldo restante de los costes de licencia y adquisicin de bienes. Una vez determinada la existencia de las reservas econmicamente recuperables (reservas probadas o reservas comerciales), cesa la amortizacin y los costes restantes se suman a los desembolsos de exploracin y se registran para cada yacimiento como propiedades probadas a la espera de aprobacin dentro otros activos inmateriales. Cuando el desarrollo se aprueba internamente, la inversin correspondiente se transfiere a propiedad, planta y equipo. Ingresos En general, los ingresos derivados de la produccin de propiedades de petrleo y gas natural en la que el grupo posee una participacin junto con otros productores se contabilizan con arreglo a la participacin directa del grupo en tales propiedades (el mtodo de participacin).
Informe y cuentas anuales 2005, BP plc, p.32 y p.37

BG Group plc
Reservas probadas BG Group utiliza las definiciones de la SEC de reservas probadas y reservas probadas desarrolladas al preparar las estimaciones de sus reservas de gas y petrleo. Las reservas probadas son las cantidades estimadas de gas y petrleo que los datos geolgicos y de ingeniera, con un grado de certidumbre razonable, sealan como recuperables en el futuro de los yacimientos conocidos y bajo las condiciones econmicas y operativas existentes. Las reservas probadas desarrolladas son aquellas que previsiblemente pueden ser recuperadas mediante pozos existentes y con el equipo y los mtodos operativos existentes. Las reservas probadas no desarrolladas son las cantidades que previsiblemente pueden ser recuperadas de pozos nuevos en superficies no perforadas o de pozos existentes en los que es necesaria una inversin relativamente importante para su finalizacin. La variacin neta en reservas probadas durante el ejercicio comprende ampliaciones, descubrimientos y reclasificaciones (22 millones de barriles equivalentes de petrleo, mmboe), y revisiones a las estimaciones anteriores (197 mmboe). En las revisiones se incluye el efecto neto del incremento de precios al cierre (disminucin de 188 mmboe) y una revisin de la contabilizacin de fuel gas (incremento de 89 mmboe). La produccin en el periodo fue de 183 mmboe (netos de la produccin canadiense sujeta a canon de 0,6 mmboe).
Informe y cuentas anuales 2005, BG Group plc, p.128

El sector del petrleo y gas 8

Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

Activos controlados conjuntamente

En el sector del petrleo y el gas, los activos controlados conjuntamente son frecuentes. Normalmente, un activo controlado conjuntamente es construido por los copropietarios, proporciona un servicio esencial compartido y no constituye una entidad jurdica independiente. Los partcipes conservan la titularidad legal conjunta sobre el activo. Algunos ejemplos son un oleoducto, una refinera o una plataforma offshore construida colectivamente y perteneciente a las petroleras con instalaciones de produccin en un yacimiento de gran tamao o conjunto de yacimientos. Los partcipes pueden aportar adems activos existentes o vender una parte de un activo existente a un copartcipe, si bien es ms probable que esto de lugar a una entidad controlada conjuntamente en lugar de a un activo controlado conjuntamente. Las partes en un activo controlado conjuntamente deben contabilizar: su proporcin del activo controlado conjuntamente, clasificado segn la naturaleza del activo; los pasivos contrados por el partcipe; su parte proporcional de los pasivos derivados del activo controlado conjuntamente; su parte de gastos de funcionamiento del activo; y los ingresos generados por el funcionamiento del activo (por ejemplo, derechos secundarios de su utilizacin por terceros).

La aportacin de activos a un acuerdo de activos controlados conjuntamente se traducir en una enajenacin parcial de ese activo por parte del partcipe aportante, contabilizndose la prdida o la ganancia en la cuenta de resultados. La participacin en ese activo por parte de los dems partcipes se corresponder con su proporcin del valor razonable del activo en la fecha de la aportacin. La contabilizacin de una participacin en activos controlados conjuntamente es similar al modelo de consolidacin proporcional aplicado a entidades controladas conjuntamente.

Ejemplo Las Entidades A, B y C poseen y operan conjuntamente una plataforma offshore, prxima a yacimientos de produccin de su propiedad, y funcionan de forma independiente unas de otras. Poseen el 45%, el 40% y el 15%, respectivamente, de la plataforma y han acordado repartir los servicios y costes en consecuencia. La legislacin local exige el desmantelamiento de la plataforma al trmino de su vida til. Las decisiones relativas a la plataforma requieren el consenso unnime de las tres partes. Se trata de un negocio conjunto?

Solucin S, se trata de un negocio conjunto. La plataforma es un activo controlado conjuntamente, y no una entidad controlada conjuntamente ni una operacin controlada conjuntamente. Cada partcipe contabiliza su parte del pasivo asociado al cierre definitivo de la plataforma. Tambin deber divulgar como pasivo contingente la parte de la obligacin de los otros partcipes en la medida en que sea responsable contingente de estos.

Los activos controlados conjuntamente tienden a reflejar el reparto de costes y riesgos ms que el reparto de beneficios.

Destacados en Tiempo Real

Eni SpA
Ingresos y costes Los ingresos se contabilizan en el momento de envo ya que, en dicha fecha, los riesgos de prdida son transferidos al comprador. Los ingresos derivados de la venta de crudo y gas natural producidos en propiedades en las que Eni posee una participacin junto con otros productores se contabilizan en funcin de la participacin directa de Eni en esas propiedades (mtodo de participacin). Las diferencias entre el volumen neto de participacin directa de Eni y los volmenes de produccin real se contabilizan a los precios vigentes al trmino del periodo.

Informe anual 2005, Eni SpA, p.132

Entidades controladas conjuntamente

Las operaciones controladas conjuntamente y los activos controlados conjuntamente suponen habitualmente el reparto de costes y operaciones fsicas. Por el contrario, las entidades controladas conjuntamente pueden incluir el reparto de operaciones fsicas, pero generalmente incluyen tambin el reparto de resultados financieros en lugar de nicamente el reparto de costes. Los partcipes a menudo aportan activos fijos (o el compromiso de construirlos), derechos al subsuelo o efectivo y otros activos. La formacin de una entidad controlada conjuntamente exige al partcipe que contabilice el activo aportado como una enajenacin parcial. Ejemplo Se crea una entidad controlada conjuntamente en la que cada partcipe posee una participacin del 50%. Una parte aporta derechos al subsuelo y la contraparte aporta instalaciones de produccin. Cada una de las partes ha vendido el 50% de su participacin en sus propios activos y ha adquirido una participacin del 50% en los activos de la contraparte. Se contabilizan ganancias/prdidas por establecimiento del negocio conjunto?

La capacidad para formalizar contratos en su propio nombre; Mantenimiento de sus propias cuentas bancarias; y Financia y liquida sus propios pasivos. Las actividades no previstas en un acuerdo contractual para establecer el control conjunto no son negocios conjuntos a los efectos contenidos en la NIC 31. No obstante, no es necesario un contrato de negocio conjunto independiente: para cumplir la definicin de negocio conjunto basta con incluir una clusula en los estatutos sociales que cree el requisito para las partes de acordar todas las decisiones que se tomen.

Entidades controladas conjuntamente: informacin a revelar

El IASB ha emprendido un proyecto de investigacin sobre la contabilizacin de negocios conjuntos. En diciembre de 2005, el Consejo decidi retirar provisionalmente la opcin de la consolidacin proporcional para las entidades controladas conjuntamente y, en consecuencia, permitir nicamente el mtodo de puesta en equivalencia, pero tambin decidi ampliar su proyecto a los negocios conjuntos porque consider que la norma actual no aborda debidamente la diferencia entre una entidad controlada conjuntamente y una participacin indivisa en los activos y pasivos de una operacin conjunta. Mientras tanto, en vista de los efectos potenciales de los proyectos actuales sobre la contabilizacin de negocios conjuntos (por ejemplo consolidaciones, marco conceptual, convergencia a corto plazo), el Consejo ha decidido suspender los trabajos del proyecto de investigacin a largo plazo, a la espera del resultado de estos otros proyectos.

Solucin Ambos partcipes contabilizarn una ganancia o prdida en funcin de la proporcin del valor razonable del activo recibido menos la proporcin del valor contable del activo vendido.

Qu indicadores sealan la existencia de una entidad sujeta a las NIIF?

Una entidad controlada conjuntamente es un negocio conjunto que conlleva la creacin de una corporacin, sociedad u otra entidad en la que el partcipe posee una participacin [NIC 31.24]. En algunas jurisdicciones, el trmino entidad jurdica est definido en la ley de sociedades local. Sin embargo, la NIC 31 hace referencia a una entidad en lugar de a una entidad jurdica. El hecho de que la estructura no satisfaga la definicin de entidad jurdica en el pas en el que est basado el negocio conjunto no le impide ser una entidad con arreglo a la NIC 31. Debe tomarse en consideracin el fundamento de un acuerdo para determinar si existe una entidad. Las caractersticas que habitualmente indican la presencia de una entidad son: El uso de una identidad independiente conocida y reconocida por terceros;

Inversiones con un control inferior al control conjunto, incluidas las participaciones indivisas
Las entidades del sector energtico y las utilities pueden adquirir una participacin en un negocio conjunto u otra entidad jurdica, pero no convertirse en uno de los partcipes. Esta situacin puede darse con activos compartidos tales como un oleoducto, cuando el grupo de usuarios es demasiado amplio como para que el control conjunto resulte prctico. Tambin puede producirse cuando el inversor desea conservar la influencia y el acceso a la informacin, pero no el control conjunto. A menudo la entidad jurdica ser la propietaria de un activo nico o un grupo de activos estrechamente vinculados, tales como una planta de craqueo o una instalacin de almacenamiento. La contabilizacin de negocios conjuntos, segn lo estipulado en la NIC 31, no puede aplicarse si no existe control conjunto. El tratamiento contable depende de la naturaleza de la inversin y los derechos de voto.

El sector del petrleo y gas 10

Tiempo Real: El sector del petrleo y gas Cuando la inversin se conserva en una entidad independiente, la participacin se considera una inversin y se contabiliza o bien como una asociada en virtud de la NIC 28 (en la que el inversor goza de influencia significativa) o como activo disponible para la venta en virtud de la NIC 39. No es conveniente contabilizar la inversin al coste menos el deterioro cuando pueda establecerse un valor razonable fiable. La direccin deber obtener informacin para poder aplicar el mtodo de puesta en equivalencia o desarrollar un proceso de estimacin del valor razonable en cada fecha de cierre. Una participacin indivisa en un activo normalmente va acompaada del requisito de contraer una parte proporcional de los costes de operacin y mantenimiento del activo. Estos costes deben contabilizarse como gasto en la cuenta de prdidas y ganancias en el momento de contraerlos, y clasificarse de igual modo que los costes equivalentes para activos ntegramente participados. La extraccin por defecto se refleja, en cualquier momento, como activo en el balance de situacin, y la extraccin por exceso se refleja como pasivo. Un activo de extraccin por defecto constituye un derecho a recibir petrleo adicional de la produccin futura sin la obligacin de financiar la produccin de ese petrleo adicional. Un pasivo de extraccin por exceso es la obligacin de entregar petrleo con cargo a la participacin de la entidad en la produccin futura. La medicin inicial del pasivo de extraccin por exceso y el activo de extraccin por defecto se realiza al precio de mercado del petrleo en la fecha de extraccin, en coherencia con la medicin de la compraventa. La medicin posterior depende de las condiciones del contrato de negocio conjunto. Los contratos de negocios conjuntos que contemplan la compensacin neta de los balances de extraccin por exceso y por defecto en efectivo quedarn englobados dentro del alcance de la NIC 39, salvo que pueda aducirse la exencin por uso propio. A menos que queden englobados en el alcance de la NIC 39, los balances de extraccin por exceso y por defecto deben medirse al menor entre el valor contable y el valor de mercado actual. Cualquier reajuste deber incluirse en otros ingresos/gastos en lugar de en ingresos o existencias. Los balances de extraccin por exceso y por defecto que se engloben en el alcance de la NIC 39 deben reajustarse al precio de mercado actual del petrleo en la fecha de cierre de balance. El cambio producido por este reajuste se incluye en la cuenta de prdidas y ganancias como otros ingresos/gastos, en lugar de ingresos o coste de ventas.

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2.1.3 Overlift y underlift

Muchos negocios conjuntos, concretamente en el sector del petrleo, reparten la produccin fsica (por ejemplo, el crudo) entre los socios del negocio conjunto. Cada socio es responsable de o bien emplear o bien vender el crudo que le corresponde. La naturaleza fsica de la extraccin del petrleo es tal, que resulta ms rentable para cada socio extraer la carga completa de un camin cisterna de una sola vez. En consecuencia, se elabora un calendario de extraccin que identifica el orden y la frecuencia con la que cada socio puede extraer. En cada fecha de cierre de balance la cantidad de petrleo extrado por cada socio no ser equivalente a su participacin en el yacimiento. Algunos socios habrn tomado ms de la parte que les corresponde (overlifted) y otros habrn extrado menos de lo que les corresponde (underlifted). El exceso o el defecto de extraccin (overlift/underlift) da lugar a una venta de petrleo en el punto de extraccin por el socio que extrajo de menos al que extrajo de ms; el exceso de extraccin se considera por tanto una compra de petrleo por este ltimo al primero. La venta de petrleo por parte del socio que extrajo de menos (underlifter) al que extrajo de ms (overlifter) debe contabilizarse al precio de mercado del petrleo en la fecha de extraccin [NIC 18.9]. Asimismo, el que extrajo de ms deber reflejar la compra de petrleo al mismo valor.

2.1.4 Deterioro y unidades generadoras de efectivo

Cuando se ha identificado un indicador de deterioro, debe efectuarse una revisin del deterioro en el nivel de las unidades generadoras de efectivo (UGEs) individuales, incluso aunque el indicador se identificara en el nivel regional. Una UGE es el grupo de activos ms pequeo que genera flujos de caja, y que es en gran medida independiente de otros activos o grupos de activos. En una entidad perteneciente al sector upstream del petrleo, una UGE se corresponder a menudo con un yacimiento y sus activos de infraestructura de apoyo. La produccin y, por tanto, los flujos de caja, pueden asociarse a pozos individuales. La decisin de inversin en un yacimiento se toma sobre la base de la produccin prevista del yacimiento, y no de un solo pozo, y la totalidad de los pozos dependen de la infraestructura del yacimiento.

Interaccin entre las provisiones para desmantelamiento y los clculos del deterioro
Los flujos de caja asociados con las obligaciones de desmantelamiento de un activo que est siendo sometido a una revisin del deterioro quedan excluidos de los flujos de caja del valor en uso, debido a que la provisin correspondiente a la obligacin de desmantelamiento ya ha sido contabilizada. Igualmente, el valor contable de la provisin para desmantelamiento no se incluye en el valor contable de la UGE. Incluir las salidas de efectivo por obligaciones de desmantelamiento sin el valor contable de la provisin sera incoherente, y viceversa. Es preferible excluir tanto el valor contable como las salidas de efectivo asociadas, porque la medicin del valor en uso y la medicin de la provisin pueden requerir distintos tipos de actualizacin. La determinacin del valor razonable menos los costes de venta ha de ser coherente en la contabilizacin de los desmantelamientos. El importe de valor razonable menos los costes de venta debe calcularse sin deducir la obligacin de desmantelamiento y debe compararse con el valor contable de la UGE sin deducir el pasivo por desmantelamiento.

Medicin posterior de los activos de exploracin y evaluacin

Los activos de E&E deben someterse a una revisin del deterioro cuando existen hechos y circunstancias que apuntan a que el valor contable del activo puede no ser recuperable, por ejemplo porque: El derecho de la entidad de explorar en un rea ha vencido o vencer en un futuro prximo sin prrrogas; No se prevn ni han sido presupuestadas exploraciones o evaluaciones adicionales; La decisin de abandonar la exploracin y la evaluacin en un rea debido a la falta de reservas comerciales; o Existen datos suficientes que indican que el valor contable no se recuperar en su totalidad mediante las actividades de desarrollo y produccin futuras. Los activos de E&E todava no generan por s solos entradas de efectivo. Por ello, se someten a una revisin del deterioro generalmente como parte de un grupo ms grande de activos que incluye unidades generadoras de efectivo de produccin. Una entidad debe desarrollar una poltica para asignar los activos de E&E a grupos de UGEs y aplicar coherentemente esa poltica. El nivel en el que los activos de E&E se agrupan a las UGEs de produccin no debe ser superior al de los segmentos de la entidad establecidos segn la NIC 14.

Destacados en Tiempo Real

BP plc
Combinaciones de negocio y fondo de comercio En la fecha de adquisicin, el fondo de comercio adquirido se imputa a cada una de las unidades generadoras de efectivo que previsiblemente se beneficiarn de las sinergias de la combinacin. A este efecto, las unidades generadoras de efectivo se establecen en el nivel inferior al de los segmentos de negocios. Exploracin y produccin Durante el 2005, Exploracin y Produccin contabiliz un gasto total de 266 millones de dlares por deterioro en relacin con las propiedades productoras de petrleo y gas. El principal elemento de esta cifra fue un cargo de 226 millones de dlares relacionados con los yacimientos de la plataforma continental y zonas costeras del Golfo de Mjico. Los desencadenantes de la revisin del deterioro fueron principalmente el efecto del huracn Rita, que da gravemente determinadas instalaciones de produccin en tierra y en costa, traducindose en costes de reparacin y estimaciones del coste eventual de desmantelar las instalaciones de produccin ms elevadas y, adems, en una reduccin de las estimaciones de las cantidades de hidrocarburos recuperables de algunos de estos yacimientos.

Informe y cuentas anuales 2005, BP plc, p.31 y p.56

El sector del petrleo y gas 12

Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

2.1.5 Ingresos y fiscalidad

Los impuestos sobre el petrleo pertenecen generalmente a dos categoras: los que se calculan en funcin de los beneficios obtenidos (impuestos sobre la renta) y los que se calculan en funcin de los costes de produccin o los ingresos por ventas (cnones o impuestos especiales). La categorizacin es crucial. 13

Impuestos sobre el petrleo: cnones e impuestos especiales

Los impuestos sobre el petrleo que se calculan aplicando un tipo impositivo a una medida de ingresos o volmenes de produccin no entran en el alcance de la NIC 12, ni pertenecen a la categora de impuestos sobre la renta. No forman parte de los ingresos, contabilizndose un pasivo por impuestos basados en ingresos o en volmenes cuando tiene lugar la produccin o se generan los ingresos [NIC 18.8]. Estos impuestos a menudo se describen como cnones o impuestos especiales. Se miden de conformidad con la legislacin fiscal pertinente y se registra un pasivo para los importes cobrados o adeudados que todava no han sido abonados a la Administracin. No se calculan impuestos diferidos. No es conveniente el saneamiento de la carga tributaria total estimada a lo largo de la vida de un yacimiento. Los cnones e impuestos especiales son la parte de los recursos naturales explotados correspondientes al gobierno. Son una parte de la produccin para el gobierno, sin coste alguno. Pueden abonarse en efectivo o en especie. De abonarse en efectivo, la entidad vende el petrleo o el gas y remite al gobierno su parte de los ingresos. Los pagos de cnones en efectivo o en especie quedan en su mayora excluidos de los ingresos y costes brutos.

Los impuestos sobre las rentas del petrleo son a menudo impuestos suplementarios, adems de los impuestos sobre sociedades ordinarios. El impuesto podr aplicarse nicamente a los beneficios derivados de reas geolgicas concretas o a veces, en reas mayores, de cada yacimiento. El impuesto sobre el petrleo puede o no ser deducible en el clculo del impuesto sobre sociedades, sin que ello modifique su carcter de impuesto sobre las rentas. El clculo del impuesto es a menudo complicado. Puede haber cierto nmero de barriles o bcm (miles de millones de metros cbicos) libres de impuestos, amortizacin acelerada y deducciones fiscales adicionales por inversin. A menudo, tambin se efecta el clculo del impuesto mnimo. Cada factor complejo incluido en el cmputo debe ser evaluado por separado y contabilizado de conformidad con la NIC 12. Deben calcularse impuestos diferidos con respecto a todos los impuestos englobados dentro del alcance de la NIC 12, incluidos los impuestos sobre el petrleo basados en beneficios. Los impuestos diferidos se calculan por separado para cada impuesto, identificando las diferencias temporales entre el valor contable segn las NIIF y la base imponible correspondiente a cada impuesto. Los impuestos sobre las rentas del petrleo pueden calcularse para cada yacimiento en concreto o regionalmente. En consecuencia, ser necesario preparar un balance de situacin conforme a las NIIF y un balance de situacin fiscal para cada rea o yacimiento sujeto a una fiscalidad independiente. El tipo impositivo aplicado a las diferencias temporales se corresponder con el tipo oficial. En casos limitados en los que el impuesto se calcula para cada yacimiento especfico, puede ajustarse el tipo oficial con desgravaciones y deducciones, sin la posibilidad de transferir beneficios o prdidas entre yacimientos [NIC 12.47] [NIC 12.51].

Impuestos sobre el petrleo basados en los beneficios

Los impuestos sobre el petrleo que se calculan aplicando un tipo impositivo a una medida de beneficios quedan dentro del alcance de la NIC 12. La medida de beneficios empleada para calcular el impuesto es la exigida en la legislacin tributaria y, en consecuencia, diferir de la medida de beneficios estipulada en las NIIF. Beneficio, en este contexto, se entiende como ingresos menos costes. Algunos ejemplos de impuestos basados en los beneficios son el impuesto britnico sobre los ingresos del petrleo (Petroleum Revenue Tax) y el impuesto noruego sobre el petrleo (Norwegian Petroleum Tax).

Impuestos abonados en efectivo o especie

Normalmente, los impuestos se abonan en efectivo a las autoridades fiscales pertinentes. Sin embargo, algunos gobiernos permiten el pago de impuestos mediante la entrega de petrleo en lugar de efectivo, en el pago de impuestos sobre las rentas, cnones e impuestos especiales, as como importes adeudados por licencias, contratos de reparto de la produccin y similares. La contabilizacin de la carga tributaria y la liquidacin mediante petrleo deber reflejar el fondo del contrato. Determinar la contabilizacin es sencillo si se trata de impuestos sobre las rentas (vase la definicin ms arriba) y se calcula en trminos monetarios. El volumen de petrleo empleado para liquidar la obligacin se calcula en

funcin del precio de mercado del petrleo. La entidad en efecto ha vendido el petrleo y empleado los ingresos para liquidar su deuda tributaria. Estos importes se incluyen debidamente en ingresos brutos y gasto por impuesto. En los acuerdos en los que la deuda se calcula en funcin del volumen de petrleo producido, sin considerar los precios de mercado, puede resultar ms complicado identificar la forma de contabilizacin adecuada. En este caso se trata, con frecuencia, de un impuesto basado en cnones o volmenes. El mtodo contable deber reflejar el fondo del contrato formalizado con el gobierno. En algunos casos se tratar de un canon; en otros, un impuesto tradicional sobre los beneficios; en otros, una distribucin de beneficios; y en algunos, una combinacin de todo esto y ms. El contrato o legislacin que rija la entrega de petrleo a un gobierno deber revisarse con vistas a determinar el fondo y, por tanto, la forma de contabilizacin adecuada. De mantenerse varios contratos con el mismo gobierno, estos debern someterse a revisin dado que el fondo del acuerdo, y por tanto su contabilizacin, puede variar segn el contrato.

Un contrato de concesin es en gran medida similar, si bien la entidad conserva la titularidad legal sobre sus activos y no comparte la produccin con el gobierno. El gobierno seguir recibiendo una compensacin basada en las cantidades y precios de produccin, a menudo descrito como un derecho de concesin, canon o impuesto. Existen tantas formas de PSAs y concesiones como combinaciones de gobiernos nacionales, regionales y municipales en reas productoras de petrleo. En consecuencia, la contabilizacin cambiar en funcin de la naturaleza de los PSAs. Los PSAs y las concesiones no siguen un modelo estndar ni siquiera en la misma jurisdiccin legal. Cuanto ms importante se espera que sea un nuevo yacimiento, ms probable es que el gobierno en cuestin promulgue leyes o normativas especficas que lo regulen. Cada uno deber ser evaluado y contabilizado de conformidad con el fundamento del acuerdo. Tambin ser importante la experiencia previa de la entidad para tratar con el gobierno en cuestin, dado que no es infrecuente que los gobiernos fuercen la adopcin de modificaciones en los PSAs o las concesiones por cambios acontecidos en las condiciones de mercado o factores medioambientales. Un contrato puede contener el derecho de prrroga sin un coste incremental significativo. Puede que el gobierno tenga una poltica o prctica con respecto a las prrrogas, las cuales debern evaluarse al estimar la vida prevista del contrato.

2.1.6 Contratos de reparto de la produccin (PSAs) y tributacin

Un contrato de reparto de la produccin (Production Sharing Agreement, PSA) es el mtodo por el cual los gobiernos facilitan la explotacin de los recursos minerales de su pas mediante el aprovechamiento de la experiencia y los conocimientos de una entidad mercantil petrolera o gasista. Los gobiernos, particularmente en pases emergentes, intentan aportar un rgimen fiscal y normativo estable con el fin de crear la suficiente seguridad para que las compaas comerciales inviertan en un proceso de desarrollo caro y de larga duracin. Una compaa de petrleo y gas emprender la exploracin, suministrar el capital, desarrollar los recursos encontrados, construir la infraestructura y extraer los recursos naturales. El gobierno conserva la titularidad de los recursos minerales (independientemente de la cantidad que finalmente se extraiga) y a menudo la titularidad legal sobre todos los activos fijos construidos para explotar los recursos. El gobierno tomar un porcentaje de la produccin, que podr ser entregado en forma de producto o abonado en efectivo con arreglo a una frmula de precios acordada. Puede que la compaa operativa nicamente est legitimada a recuperar determinados costes especficos ms un margen de beneficios acordado. Tambin puede ser que est legitimada a extraer recursos a lo largo de un periodo de tiempo determinado.

Ingresos y costes de los PSAs y concesiones

En un PSA, la entidad deber contabilizar como ingresos nicamente su propio porcentaje de petrleo obtenido. El petrleo extrado en nombre de un gobierno no se traduce en un ingreso ni en un coste de produccin. La entidad acta como agente del gobierno para extraer y entregar el petrleo o para venderlo y transferir los ingresos. Muchos PSAs especifican que los impuestos sobre las rentas de la entidad se paguen mediante la entrega de petrleo en lugar de efectivo. En los casos en que la entidad entrega petrleo por el valor de su actual deuda tributara, el petrleo fiscal se contabiliza como ingresos y como una reduccin del pasivo fiscal actual con vistas a reflejar el fondo del acuerdo.

El sector del petrleo y gas 14

Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

Impuestos en los PSAs

Una cuestin crucial surge en relacin con la fiscalidad de los PSAs: cundo constituyen un impuesto sobre la renta los importes abonados al gobierno (y por tanto forman parte de los ingresos) y cundo son esos importes un canon y por tanto se excluyen de los ingresos? Algunos PSAs incluyen el requisito de que la compaa petrolera nacional u otro organismo gubernamental pague impuestos sobre la renta en nombre del operador del PSA. Cundo forman parte de los ingresos y el gasto fiscal los impuestos abonados en nombre de un operador? Los acuerdos de ingresos y acuerdos fiscales son distintos en cada pas y pueden variar dentro de un pas dado, de forma que los PSAs ms importantes tienen un carcter nico. Sin embargo, existen algunas caractersticas comunes que hacen que en la evaluacin se perfilen como impuestos sobre las rentas, cnones o porcentaje del gobierno en la produccin. Algunas de las caractersticas comunes que deben examinarse al efectuar esta determinacin son si existe un rgimen de impuestos sobre la renta firmemente establecido, si el impuesto se calcula sobre una medida de beneficios, y si el PSA exige el pago de impuestos sobre la renta, la presentacin de una declaracin fiscal y crea una responsabilidad legal respecto de los impuestos sobre la renta hasta la liquidacin de ese pasivo mediante el pago por parte de la entidad o un tercero.

Ejemplo Una entidad posee varias plataformas de perforacin offshore. Estima que los componentes mecnicos ms importantes deben ser sustituidos cada tres aos. Los sistemas contables estn preparados para calcular la amortizacin slo en funcin de las unidades de produccin. La direccin propone estimar la produccin anual sobre la base de condiciones normales y emplear tres aos de produccin como la unidad de produccin prevista para los componentes de menor duracin. Es aceptable esta propuesta?

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Solucin La propuesta de la direccin puede ser aceptable. Es ms probable que los componentes mecnicos se consuman por el tiempo, la exposicin al agua salada y las temperaturas extremas, que la cantidad de produccin. Cuando la produccin se encuentra en lnea con las previsiones, la amortizacin basada en una unidad de produccin ser aproximadamente equivalente a la que se habra registrado sobre una base temporal. Una vida til relativamente corta de tres aos significa que, de no haber interrupciones en la produccin, la amortizacin ser bastante precisa.

2.1.7 Activos por componentes

Los grandes activos de petrleo y gas pueden englobar un nmero considerable de componentes, muchos de los cuales presentarn vidas tiles de distinta duracin. Algunos ejemplos son las instalaciones de tratamiento de gas, terminales de gas natural licuado (GNL), refineras, conductos importantes y grandes plataformas offshore. El coste de los componentes significativos de estos tipos de activos debe identificarse por separado y amortizarse a su valor residual a lo largo de su vida til. Identificar los componentes significativos puede ser un proceso complejo en el caso de plantas avanzadas y de gran tamao. Una plataforma de perforacin offshore es una instalacin muy importante que necesitar ser retirada al trmino de su vida til. La plataforma presenta una serie de componentes que debern ser sustituidos una o ms veces durante su vida til como, por ejemplo, los compresores. La amortizacin en el sector upstream se calcula habitualmente en funcin de las unidades de produccin de las reservas probadas. La amortizacin de componentes en un entorno upstream es, por tanto, compleja.

2.1.8 Obligaciones por retirada de activos

Las obligaciones de desmantelar o retirar un activo se crean en el momento en que se coloca el activo. Por ejemplo, una plataforma de perforacin offshore debe ser retirada al trmino de su vida til. La obligacin de retirarla dimana de su colocacin. Independientemente de si su vida til es de 10.000 1.000.000 de barriles, el fondo de la obligacin no cambia. Las provisiones para desmantelamiento y restauracin se contabilizan aunque el desmantelamiento no est previsto hasta dentro de mucho tiempo, por ejemplo hasta dentro de 80 a 100 aos. El efecto del tiempo hasta el momento de desmantelamiento se reflejar actualizando la provisin.

Impuestos diferidos sobre obligaciones de desmantelamiento

El importe de activos y pasivos reconocidos en el momento de la contabilizacin inicial del desmantelamiento o en posteriores revisiones de estimaciones se considera generalmente englobado dentro del alcance de la actual exencin por reconocimiento inicial estipulada en la NIC 12 [NIC 12.15] [NIC 12.24]. El activo y el pasivo no afectan al beneficio contable ni al beneficio gravable y, por tanto, no generan impuestos diferidos. El importe del aumento en la provisin derivado de la aplicacin de la actualizacin da lugar a una diferencia contable/fiscal y dar lugar a un impuesto diferido activo, sujeto a una evaluacin de la recuperabilidad. El Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) tom en consideracin una cuestin similar en sus reuniones de abril y junio de 2005, sobre si la exencin por reconocimiento inicial de la NIC 12 se aplicaba a la contabilizacin de arrendamientos financieros. El CINIIF reconoci que haba mucha diversidad en la prctica a la hora de aplicar la exencin por reconocimiento inicial a los arrendamientos financieros, si bien decidi no emitir una interpretacin debido al proyecto de convergencia a corto plazo del IASB con el FASB. En consecuencia, algunas entidades pueden adoptar la perspectiva alternativa de que la exencin por reconocimiento inicial NIC 12 no ha de aplicarse a arrendamientos financieros y a pasivos por desmantelamiento. Sin embargo, debe adoptarse una poltica coherente de contabilizacin de impuestos diferidos para pasivos por desmantelamiento y arrendamientos financieros [NIC 8.13].

Revisiones de las provisiones para desmantelamiento

Las provisiones para desmantelamiento se actualizan en cada fecha de cierre de balance con los cambios en las estimaciones de los flujos de caja futuros y los cambios en el tipo de actualizacin [NIC 37.59]. Los cambios a las provisiones relacionadas con la retirada de un activo se suman o se deducen del valor contable del activo [Comit de Interpretaciones de CINIIF 1.5]. Sin embargo, estn restringidos los ajustes al valor del activo: este no puede caer por debajo de cero ni aumentar por encima del importe recuperable [CINIIF 1.5]. El incremento de la actualizacin aplicada a un pasivo por desmantelamiento se contabiliza como parte del gasto financiero en la cuenta de resultados.

Destacados en Tiempo Real

BP plc
Desmantelamiento Los pasivos por costes de desmantelamiento se contabilizan cuando el grupo tiene la obligacin de desmantelar y retirar una instalacin o un componente de planta y de restaurar el emplazamiento en el que se encuentra, y cuando puede estimarse razonablemente el pasivo. Cuando existe esa obligacin respecto de una instalacin nueva, como las de transporte o produccin de petrleo y gas natural, la contabilizacin se har al construirlas o instalarlas. Una obligacin de desmantelamiento puede tambin surgir durante el periodo de funcionamiento de una instalacin a raz de un cambio en la legislacin o por una decisin de poner fin a las operaciones. El importe contabilizado es el valor actual de la inversin futura estimada, calculada segn las condiciones y requisitos locales. Tambin se crea el correspondiente elemento de propiedad, planta y equipo por un importe equivalente a la provisin. Posteriormente, se amortiza como parte de los costes de capital de la instalacin o el elemento de planta. Los cambios en el valor actual de la inversin estimada se reflejan en forma de ajuste a la provisin y a la propiedad, planta y equipo correspondientes.
Informe y cuenta anuales 2005, BP plc, p.35

BG Group plc
Costes de desmantelamiento El coste estimado de desmantelamiento al trmino de las vidas productivas de los yacimientos se revisa peridicamente y se basa en las estimaciones e informes tcnicos, incluida una revisin por parte de un experto independiente. La provisin se dota por el coste estimado de desmantelamiento en la fecha de cierre de balance. Las fechas de pago de los costes de desmantelamiento previstos totales son inciertas, si bien actualmente se prev que el pago se efectuar entre el 2006 y el 2040. BG Group completa peridicamente una revisin completa de sus obligaciones de desmantelamiento de exploracin y produccin. Las transferencias y otros ajustes comprenden los cambios practicados a las provisiones existentes tras la revisin.

Informe y cuenta anuales 2005, BG Group plc, p.96

El sector del petrleo y gas 16

Tiempo Real: El sector del petrleo y gas

2.2 Transporte y refino

2.2.1 Contabilizacin de cantidades mnimas en oleoductos y gas colchn (almacenamiento subterrneo)
Algunos elementos de propiedad, planta y equipo (PPE), como los oleoductos, refineras y almacenamiento de gas, exigen que se mantenga un nivel mnimo de existencias en ellos para que funcionen eficazmente. Tales existencias deben clasificarse como parte de la propiedad, planta y equipo ya que son necesarias para que la PPE est en condiciones de funcionar como es debido. En consecuencia, las existencias se contabilizarn como un componente de la PPE a su coste de adquisicin y estarn sujetas a amortizacin al valor residual estimado. Una compaa de distribucin de gas puede crear almacenamientos subterrneos con vistas a almacenar sus propias existencias de gas natural. Un ejemplo es la compra de explotaciones de sal para el almacenamiento subterrneo de gas. El gas natural se inyecta y a medida que se incrementa el volumen de gas inyectado, tambin aumenta la presin. En consecuencia, el almacenamiento acta como un contenedor presurizado. La presin creada dentro del almacenamiento se utiliza para hacer salir el gas cuando es necesario extraerlo. Cuando la presin en el interior del almacenamiento cae por debajo de determinado umbral no existe un diferencial de presin que empuje el gas natural restante. Este gas residual que permanece en el interior del almacenamiento es fsicamente irrecuperable y se denomina gas colchn. El proceso es, en algunos aspectos, similar al de una compaa petrolera que transporta petrleo a travs de oleoductos. Las cantidades mnimas en oleoductos (pipeline fills) gas colchn se clasifican y se contabilizan como un componente de la propiedad, planta y equipo de la entidad, al tratarse de instalaciones de almacenamiento de gas/oleoductos. El gas colchn/cantidades mnimas en oleoductos no sern extrados, pero son necesarios para que el almacenamiento desarrolle su funcin como instalacin de almacenamiento de gas para que el oleoducto realice su funcin como medio de transporte. En consecuencia, el coste del gas colchn cantidades mnimas en oleoductos se capitaliza en el momento de contabilizacin inicial y se amortiza a lo largo de la vida til del activo fijo en cuestin. La cantidad de gas natural por encima del gas colchn inyectada en el almacenamiento se clasifica y contabiliza como existencias de conformidad con la NIC 2. (La cantidad de petrleo en

oleoducto por encima del nivel mnimo de llenado se contabiliza de acuerdo con su uso inicial). El coste de un elemento de PPE incluye los costes directamente atribuibles a la colocacin y acondicionamiento del activo para que pueda funcionar de la manera prevista por la direccin. El coste del gas colchn la cantidad mnima en oleoducto no incluye los beneficios internos de capitalizar el gas/petrleo generado internamente. Tampoco se incluye el coste de cantidades anmalas de residuos, mano de obra u otros recursos contrados en la generacin interna del gas/petrleo. Los desarrollos tcnicos pueden traducirse en que el gas colchn las cantidades mnimas en oleoductos disminuyan y puedan utilizarse como existencias. El valor contable de esa cantidad recuperada se transfiere de PPE a existencias en esa fecha. Cuando se enajenan tales existencias, los beneficios se contabilizan de conformidad con la NIC 18 para la contabilizacin de ingresos derivados de la venta de bienes. Los costes de estas existencias se calculan mediante el mtodo FIFO o el coste medio ponderado, segn la opcin escogida por la entidad conforme a la NIC 2.

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2.2.2 Activos por componentes Saneamiento de refineras

Existen partes de algunos elementos de propiedad, planta y equipo que pueden requerir ser reparados o sustituidos en intervalos regulares. En una contabilizacin inicial, la entidad reconoce estas partes como componentes independientes y las amortiza en el periodo intermedio hasta la fecha de reemplazo prevista. Los costes de saneamiento no relacionados con la sustitucin de componentes ni con la instalacin de activos nuevos deben ser llevados a resultados a medida que se incurre en los mismos. Los costes de saneamiento no deben ser devengados en el periodo intermedio entre saneamientos, ya que no existe obligacin legal o implcita de llevar a cabo el saneamiento. La entidad podra decidir el cese de operaciones en la planta y, por tanto, evitar los costes de saneamiento. Cuando se produce la sustitucin, los elementos se cancelan y se capitaliza el coste de los recambios. Cmo se aplica este concepto al contabilizar el saneamiento de refineras?

Ejemplo La Entidad Y opera una refinera importante. La direccin estima que es necesario realizar un saneamiento cada 30 meses. Los costes de un saneamiento son de aproximadamente 500.000 euros: 300.000 euros para recambios y equipo, y 200.000 euros en concepto de mano de obra que ser suministrada por los empleados de la Entidad Y. La direccin propuso devengar el coste del saneamiento durante los 30 meses de operaciones entre saneamientos, y dotar una provisin para el desembolso. Es aceptable esta propuesta?

Ejemplo Una compaa es propietaria de estaciones de servicio ubicadas por toda Europa. En los pases ms grandes, como Espaa, Italia, Francia, Alemania y el Reino Unido, la compaa realiza un seguimiento de la rentabilidad por regiones. Los pases de menor extensin geogrfica, como Grecia, Austria, Suiza y Portugal son controlados a nivel nacional. Los costes de la infraestructura de suministros, logstica y gestin regional se agrupan con las regiones o pases a los que respaldan. Las regiones y pases se miden con respecto a los objetivos de beneficios y el rendimiento del capital invertido. La no consecucin de los objetivos o un resultado pobre se pone de relieve en el mbito regional, y puede desencadenar a continuacin un mayor escrutinio y anlisis de los resultados de las gasolineras por separado. La direccin ha observado que la cadena de estaciones de servicio de Austria no alcanza los objetivos de rendimiento. Un anlisis en profundidad muestra que las estaciones situadas en el centro urbano con cuatro surtidores o menos no son rentables. La cadena de gasolineras es en general rentable. Constituye el mal resultado un indicador de deterioro?

Solucin No. No es aceptable devengar los costes de un saneamiento de refinera. La direccin no tiene ninguna obligacin implcita de emprender el saneamiento; alternativamente, los activos pueden ser puestos fuera de servicio. El coste del saneamiento debe figurar como un componente independiente de la refinera en la fecha de contabilizacin inicial y debe amortizarse en un periodo de treinta meses. Cabe sealar que esto se traducir en la contabilizacin del mismo gasto en la cuenta de resultados a lo largo del periodo total, como si Y hubiera devengado los costes del saneamiento.

Solucin S. Un resultado ms pobre de lo previsto es un indicador de deterioro; aunque no significa que la cadena no sea rentable. Cuando se observa un indicador de deterioro, lo normal es que las estaciones sean sometidas a una revisin del deterioro individualmente. A continuacin, se agrupan los flujos de caja de las estaciones con el fin de evaluar el deterioro de los activos de infraestructura compartidos. El nivel al cual se realiza la revisin del deterioro es la UGE, el grupo de activos identificable ms pequeo que genera flujos de caja identificables e independientes. Una UGE se identifica por la disponibilidad de informacin relativa a flujos de caja, y no por el nivel de informacin de flujos de caja que la direccin emplea para tomar decisiones de negocios. La direccin puede agrupar flujos de caja de distintas UGEs para evaluar la rentabilidad de un grupo de activos similares que compartan infraestructura, como por ejemplo una cadena de gasolineras en una regin atendida por un depsito de suministro y oficina regional compartidos. La direccin deber determinar en cada fecha de presentacin de informes si existen indicadores de deterioro en los activos. Los indicadores de deterioro pueden ser externos o internos. Algunos de los factores internos importantes son: evidencia de daos u obsolescencia; cambios negativos que puedan impulsar la decisin de reestructurar o abandonar las operaciones; o pruebas de que los resultados econmicos son peores de lo previsto.

2.3 Venta minorista y distribucin

2.3.1 Deterioro y unidades generadoras de efectivo
La direccin debe estar atenta a los indicadores de deterioro en el nivel de las UGEs, por ejemplo, un incendio en una gasolinera concreta significara la existencia de deterioro para la gasolinera en cuestin, en tanto que se considera una UGE independiente. El deterioro debe evaluarse a nivel de las unidades generadoras de efectivo. Qu puede constituir un indicador interno del deterioro en las operaciones de venta minorista de gasolina?

El sector del petrleo y gas 18

El sector de utilities

3.1 Fuentes de combustible 3.1.1 Fuentes de combustible y contratos de suministro (NIC 39) Valoraciones Contabilidad de coberturas 3.2 Generacin 3.2.1 Enfoque por componentes 3.2.2 Deterioro Unidades generadoras de efectivo 3.2.3 Acuerdos que contienen arrendamientos 3.2.4 Desmantelamiento 3.3 Trading 3.3.1 Contratos a su valor razonable y para uso propio (NIC 39) 3.4 Transmisin y distribucin 3.4.1 Activos regulados 3.4.2 Contabilizacin de redes 3.4.3 Gas colchn e inventario 3.5 Venta minorista 3.5.1 Tarifas de conexin

El sector de utilities 20

21

La cadena de valor de las utilities

Transmisin y distribucin
activos regulados contabilizacin de redes gas colchn e inventario

Fuentes de combustible

Generacin

Trading

Venta minorista
tarifas de conexin

fuentes de combustible enfoque por contratos (NIC 39): y contratos de suministro componentes valor razonable y para (NIC 39); valoraciones, uso propio contabilizacin de deterioro: unidades operaciones de generadoras de efectivo, cobertura indicadores

La NIC 39 y el panorama de la contabilizacin de derivados, as como algunos temas relacionados de contabilizacin de operaciones de cobertura, ocupa un lugar preponderante en las fases fundamentales de la cadena de valor de las utilities. La variedad y complejidad de contratos en el sector presentan, para las utilities de electricidad y agua, ciertas dificultades clave en la divulgacin conforme a las NIIF. En los apartados que siguen avanzaremos por la cadena de valor destacando estas y otras consideraciones esenciales que las compaas debern tener en cuenta.

3.1 Fuentes de combustible

3.1.1 Fuentes de combustible y contratos de suministro (NIC 39)
Es posible que una compaa que se dedique nicamente a la compra, produccin y venta de materias primas asuma que queda fuera del alcance de la NIC 39 y contine reflejando sus contratos en funcin de las compraventas reales, segn marcan los PCGA nacionales. Dada la creciente liberalizacin de los mercados y la complejidad de las utilities actuales, esto rara vez sucede. La NIIF 7 plantea, adems la necesidad de una mayor divulgacin. Una generadora elctrica toma decisiones acerca de cunta electricidad generar y cunta adquirir en funcin de la demanda y el diferencial entre los precios de gas y electricidad, el denominado spark spread. Compra y vende en el mercado a medida que estos factores cambian en el periodo previo a la entrega. Esta reoptimizacin o rotacin de contratos de compras y ventas dificulta la labor de identificar qu contratos se liquidan por el neto (NIC 39 prrafos 5, 6 y 7). Identificar algunos contratos como derivados en virtud de la NIC 39 y contabilizar otros como contratos pendientes de ejecucin no guarda coherencia con el modelo de negocios de determinadas compaas. La demanda es imprevisible en la prctica y puede ser necesario liquidar el exceso de contratos. Segn la aplicacin de las reglas de la NIC 39, los contratos de compra solo pueden ser excluidos del alcance de la NIC 39 si la materia prima adquirida siempre se utiliza para proveer a los clientes de la entidad. Es decir, que los contratos de uso propio no se contabilizan a su valor razonable, pero los derivados s.

Destacados en Tiempo Real

Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura Los contratos que fueron formalizados y se conservan con el propsito de recibir o entregar elementos no financieros, de conformidad con las previsiones de compra, venta o requisitos de uso (contratos de uso propio) no se registran como instrumentos financieros derivados y se contabilizan como contratos pendientes. Las opciones emitidas de compra o venta de un elemento no financiero, que pueden ser liquidadas en efectivo, no son contratos de uso propio.
Informe anual 2005, RWE AG, p.113

Fortum Corporation
Contabilizacin de instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura En el curso normal de operaciones, el Grupo formaliza rutinariamente transacciones de compraventa de materias primas. La mayora de estas transacciones adoptan la forma de contratos que se formalizaron y se conservan con el fin de recibir o entregar la materia prima de conformidad con las previsiones de ventas, compra o requisitos de uso. Tales contratos no entran en el alcance de la NIC 39. Todos los dems contratos de materias primas liquidados por el neto se miden al valor razonable y las prdidas y ganancias se llevan a la cuenta de resultados.
Informe anual 2005, Fortum Corporation, p.24

Las curvas de precios habitualmente presentan dos periodos bien diferenciados: un periodo de mercado activo en el que la informacin est inmediatamente disponible (periodo lquido); y un periodo de mercado no activo en el que los precios se estiman, normalmente en funcin de hiptesis y la introduccin de datos en un modelo (periodo no lquido). Las dos curvas deben conectarse. Normalmente, los precios del periodo de mercado activo son los mismos para todos los que participan en la preparacin de los estados financieros. Sin embargo, a la hora de determinar otras partes de las curvas, las variables son muchas, por ejemplo: - El periodo de mercado activo no presenta una fecha de cierre definida, pero los volmenes caen hasta un nivel muy bajo. Las compaas pueden tener opiniones diferentes sobre cundo finaliza el periodo lquido. -Qu hiptesis y datos de entrada son adecuados para el periodo ilquido y qu vnculo existe entre las distintas materias primas, por ej., petrleo y gas, o gas, electricidad y carbn? -Cundo y con qu frecuencia deben revisarse y modificarse las curvas? La NIC 39 prohbe el reconocimiento en el Primer Da de los beneficios porque la visin de la compaa acerca de los precios futuros difiere del precio de contrato. En la conversin a las NIIF, surgen importantes dificultades prcticas de valoracin, entre otras, la valoracin por vez primera de contratos firmados hace muchos aos.

Valoraciones
No siempre se dispone de los precios de mercado correspondientes a los periodos de los contratos que la entidad debe contabilizar a su valor razonable. Muchos contratos pueden presentar flexibilidad en el volumen porque el comprador (o vendedor) tiene la opcin de elegir los volmenes que se lleva. La fijacin de precios en algunos contratos dimana de una cesta de ndices tales como productos de petrleo y relacionados, electricidad, carbn, gas e indicadores de la inflacin. En consecuencia, las hiptesis tienen que prepararse sobre variables futuras. Dos aspectos importantes de la valoracin son la obtencin de curvas de precios a futuro y la modelizacin de la flexibilidad en los volmenes. Para muchos contratos a largo plazo que deben contabilizarse a su valor razonable, deber obtenerse una curva a futuro de los precios de materias primas, a menudo con una proyeccin futura de muchos aos.

El sector de utilities 22

RWE AG

Tiempo Real: El sector utilities A veces una parte considerable de un precio contractual puede atribuirse a la opcionalidad del contrato; por ejemplo, a la posibilidad de escoger comprar ms o menos gas en un periodo concreto. A menudo, complejas condiciones contractuales estipulan la cantidad de materia prima que debe tomarse en distintos periodos. La valoracin de las opciones es un tema complejo en el que los indicadores de volatilidad en los precios de mercado son un dato clave. Las compaas pueden aplicar varios planteamientos en la valoracin de la opcionalidad. Cada una de las partes puede atribuirle un valor razonable distinto a un contrato. La contabilizacin al valor razonable de los contratos de derivados y similares a largo plazo requerir el uso de modelos de valoracin. Inevitablemente, las compaas tendrn distintas opiniones sobre los precios futuros. Por ello, es fundamental la transparencia: las compaas necesitan divulgar totalmente sus hiptesis respecto de los precios y los riesgos afrontados. Es posible que las compaas se muestren reticentes a divulgar informacin de importancia comercial. Puede ser adecuado para el sector desarrollar, consultando a otros agentes implicados, un marco de trabajo para aportar informacin valiosa en este sentido. Ejemplo Una entidad necesita obtener electricidad para satisfacer la demanda de sus clientes. Los clientes consumen ms electricidad durante el da (horas de consumo mximo) y menos por la noche (horas de menor consumo). La entidad no puede adquirir electricidad segn el perfil de entrega que necesita. En consecuencia, para conformar su perfil, adquiere electricidad mediante contratos a volumen fijo y formaliza contratos de venta para deshacerse del exceso de electricidad, en los periodos de menor consumo. La entidad considera que estas dos actividades forman parte de su estrategia de cobertura. Los contratos de compra y los de venta no siempre se formalizan al mismo tiempo, debido a la liquidez limitada del mercado. La entidad formaliza contratos cuando aquellos que necesita estn disponibles a un precio objetivo razonable. Segn la NIC 39, no resulta fcil contabilizar como operaciones de cobertura los contratos de compraventa. Dos contratos pueden ser considerados conjuntamente como un instrumento de cobertura, pero cuando las compras y las ventas se formalizan en fechas distintas, resulta ms complejo lograrlo. El precio de contrato de adquisicin de gas a largo plazo puede aumentar en lnea con una cesta de ndices incluido el petrleo y los tipos de cambio. Los derivados pueden mitigar la exposicin respecto de algunos de estos riesgos por ejemplo, la exposicin a los precios del petrleo mediante swaps de materias primas, o la exposicin a divisas mediante swaps financieros de divisas.

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Contabilidad de coberturas
La NIC 39 establece algunos requisitos estrictos que deben cumplirse en la contabilizacin de operaciones de cobertura. Muchas compaas se han percatado de que algunas actividades emprendidas a efectos de cobertura no renen los requisitos para ser contabilizadas como tales.

Destacados en Tiempo Real

RWE AG
Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura Las coberturas de valores razonables se emplean para cubrir el riesgo de cambios en el valor razonable de un activo o pasivo registrado en el balance de situacin. Las coberturas de compromisos en firme no reconocidos tambin se contabilizan como operaciones de cobertura de valores razonables. En el caso de las coberturas de valores razonables, los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura se reflejan en la cuenta de resultados, de forma anloga a los cambios en el valor razonable de la transaccin correspondiente; es decir, las prdidas y ganancias derivadas de la contabilizacin al valor razonable del instrumento de cobertura se imputan a los mismos conceptos de la cuenta de resultados que las del elemento cubierto relacionado. En este sentido, los cambios en el valor razonable deben pertenecer al riesgo cubierto. En el caso de que estn cubiertos los compromisos en firme no reconocidos, los cambios en el valor razonable de los compromisos en firme, relacionados con el riesgo cubierto, dan lugar a la contabilizacin de un activo o pasivo con efecto sobre los ingresos.

Las coberturas de flujos de caja se utilizan para cubrir el riesgo de variabilidad en los flujos de caja relacionados con un activo o pasivo reflejado en el balance de situacin o con una operacin prevista de probabilidad elevada. De existir una cobertura de flujos de caja, las prdidas y ganancias no realizadas derivadas de la cobertura se registran en un principio como otros ingresos globales. Esas prdidas y ganancias se divulgan en la cuenta de resultados tan pronto como la operacin pertinente objeto de cobertura tiene un efecto en los ingresos. Si las operaciones previstas se someten a cobertura dan lugar a la contabilizacin de un activo o pasivo financiero en periodos posteriores, los importes que se contabilizaron en fondos propios hasta este momento han de registrarse en la cuenta de resultados en el periodo durante el cual el activo o pasivo afecta a la cuenta de resultados. Si la operacin genera activos o pasivos no financieros, los importes contabilizados en fondos propios sin efecto en los ingresos se incluyen en el coste inicial del activo o el pasivo.

Informe anual 2005, RWE AG, p.112-113

El elemento cubierto en virtud de la NIC 39 solamente puede designarse bien para el riesgo de divisas o para el riesgo de cambios en el valor razonable del elemento en su totalidad. Por tanto, en el ejemplo anterior, el riesgo de divisas puede ser el elemento cubierto, pero no as la indexacin del petrleo por s sola. La norma cita las dificultades a la hora de aislar y medir la parte adecuada de flujos de caja o cambios en el valor razonable del elemento cubierto como el motivo para no permitir la designacin del riesgo por indexacin del petrleo. Tambin existen retos en relacin con cmo se divulgan los importes en la cuenta de resultados. Las compaas necesitan considerar adems las divulgaciones exigidas en virtud de la NIC 32 o, como muy tarde en el 2007, de la NIIF 7, incluido un aumento de la informacin relativa a los riesgos de crdito, liquidez y de mercado. Sin embargo, la divergencia entre los efectos contables y econmicos aade complejidad, por ejemplo, porque no todos los contratos se contabilizan al valor razonable en los estados financieros. Es probable que resulte complicado explicar la situacin general con claridad y concisin. Es correcto divulgar los beneficios y prdidas realizados y no realizados como parte de la cifra principal de ingresos netos o deberan reflejarse de modo distinto los resultados no realizados? Todava se necesita tiempo para considerar las reacciones a los cambios significativos introducidos por la NIC 39. Mientras tanto, las divulgaciones sern crticas para poder entender la situacin de todas las compaas.

Destacados en Tiempo Real

Propiedad, planta y equipo Costes posteriores Los costes posteriores solamente se suman al coste si es probable que se generen para la compaa, beneficios futuros asociados al activo y el coste puede calcularse con fiabilidad. Todos los dems costes futuros se divulgan como gasto en el periodo en que se contraen. Cuando al coste de adquisicin se le aade un coste posterior es crucial para la valoracin saber si este se debe al recambio de componentes identificados, o partes de estos, dado que los costes de este tipo se capitalizan. Asimismo, en los casos en los que se crean nuevos componentes, el coste se incorpora al coste del activo. Los valores reportados no amortizados de los componentes de recambio, o partes de los componentes, se eliminan y contabilizan como gasto relacionado con el recambio. Las reparaciones se contabilizan como gasto de forma sistemtica.
Informe anual 2005, Vattenfall AB, p.80

3.2.2 Deterioro
Los activos de las utilities deben someterse a una revisin del deterioro cuando existan indicadores del mismo [NIC 36.9]. A los activos de las utilities se les aplican las normas de medicin normales del deterioro. Las cuantiosas inversiones dejan al sector expuesto a condiciones econmicas desfavorables y, por tanto, a gastos por deterioro. Algunos de los desencadenantes del deterioro relevantes en el sector de las utilities incluyen los posibles descensos en precios de mercado para la electricidad y el gas, y un aumento de la normativa o los cambios fiscales. Las utilities, en concreto las elctricas, estn expuestas a la sobrecapacidad, cambios en el entorno normativo, legislacin medioambiental, cadas en los precios al consumo minorista y crecientes costes de combustible. Algunos indicadores del deterioro comprenden factores internos y externos. Entre los indicadores externos relevantes en el sector de las utilities se encuentran los cambios en el rgimen normativo [NIC 36.12(c)]. Una interpretacin reciente emitida por el CINIIF concluy que la introduccin de un plan de reduccin de emisiones es un indicador de deterioro para los activos que producen gases de efecto invernadero [CINIIF 3.9 (retirada en junio de 2005)].

3.2 Generacin
3.2.1 Enfoque por componentes
Los grandes activos de redes o infraestructuras engloban un nmero considerable de componentes, muchos de los cuales tendrn vidas tiles de distinta duracin. Algunos ejemplos son las refineras, plantas qumicas y redes de distribucin. El coste de los componentes significativos de estos tipos de activos debe identificarse por separado y amortizarse a su valor residual a lo largo de la vida til del componente [NIC 16.43-44]. El proceso de identificacin de los componentes significativos puede ser complejo para centrales avanzadas de gran tamao. Algunos componentes pueden identificarse estudiando los programas de cierre o puesta a punto rutinarios de las estaciones elctricas y las rutinas de recambio y mantenimiento asociadas a estos. Tambin debe prestarse atencin a los componentes con una propensin a la obsolescencia tecnolgica, la corrosin y el desgaste ms acentuada que la de otras partes del activo.

El sector de utilities 24

Vattenfall AB

Tiempo Real: El sector utilities Ejemplo El gobierno se ha comprometido a reducir las emisiones de gases efecto invernadero. Los distribuidores de electricidad a clientes nacionales debern obligatoriamente emplear un mnimo del 5 por ciento de la electricidad procedente de fuentes renovables (elica, solar, hidralica). X posee suficiente capacidad de generacin mediante carbn y gas para satisfacer la demanda minorista interna. X estar obligada a adquirir electricidad de fuentes renovables a precios considerablemente superiores a su propio coste de generacin. La direccin apunta a que en general la utility continuar siendo rentable y no considera que el cambio normativo sea un indicador de deterioro. Es esta evaluacin apropiada? Los indicadores del deterioro tambin pueden ser internos. La seal de que un activo o UGE ha sido daado o ha pasado a ser obsoleto es un indicador del deterioro. Otros indicadores del deterioro son las decisiones de venta o reestructuracin de una UGE o el indicio de que los resultados econmicos estn por debajo de lo previsto. Otros factores internos son: indicios de daos u obsolescencia; cambios negativos que puedan impulsar la decisin de reestructurar o abandonar las operaciones; o pruebas de que los resultados econmicos son peores de lo previsto [NIC 36.12(e)-(g)].

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Unidades generadoras de efectivo

El deterioro debe evaluarse a nivel de las UGEs. Una UGE es el grupo de activos identificable ms pequeo que genera flujos de caja identificables por separado [NIC 36.68].Una UGE se identifica por la disponibilidad de informacin relativa a flujos de caja, y no por el nivel de informacin de flujos de caja que la direccin emplea para tomar decisiones de negocios. La direccin puede agrupar flujos de caja de distintas UGEs para evaluar a un grupo de activos similares que compartan infraestructura. Los activos de generacin elctrica conformarn una UGE en funcin de la localizacin o posiblemente en una funcin de una nica instalacin de generacin en un emplazamiento con mltiples turbinas. La determinacin del nmero de UGEs depender del alcance de infraestructura compartida y la capacidad para generar flujos de caja en gran medida (no totalmente) independientes. La determinacin de las UGEs no est motivada por cmo la direccin decide emplear el activo.

Solucin No. El cambio normativo es un indicador de deterioro. Cuando se identifica un indicador, la direccin debe comprobar la capacidad de generacin para cada UGE individual que, en general, se corresponde con cada una de las estaciones generadoras. La liberalizacin en el sector elctrico incluye a menudo la introduccin de una mayor competencia en los precios en el bando mayorista y de la posibilidad de eleccin por parte de los clientes en el bando minorista. Ejemplo Z es una utility elctrica integrada con capacidad de generacin y una red de distribucin minorista. Posee un excedente de capacidad de generacin con respecto a su demanda minorista, pero su base de generacin es de costes elevados si se compara con la de otros participantes nuevos en el mercado. El gobierno ha emprendido recientemente una iniciativa de liberalizacin y ha permitido a los clientes minoristas nacionales escoger a su proveedor. La direccin indica que en general la utility continuar siendo rentable y que no considera que el cambio normativo sea indicador de deterioro. Es adecuada esta evaluacin?

Solucin No. La introduccin de competencia por parte de la regulacin supondr en trminos generales un cambio significativo y un indicador de deterioro. Cuando se identifica un indicador, la direccin debe comprobar la capacidad de generacin para cada UGE individual que, en general, se corresponde con cada una de las estaciones generadoras.

Ejemplo Una entidad opera ms de una central elctrica con el objetivo de generar la electricidad que la entidad se ha comprometido a entregar a sus clientes. Cada central elctrica presenta caractersticas distintas en cuanto a costes fijos y variables, compras de materias primas necesarias, grados de utilizacin de la capacidad, ciclos de vida de utilizacin de la capacidad y revisiones de puesta a punto. La direccin de la entidad hace uso de las centrales elctricas teniendo en cuenta sus distintas caractersticas, y las considera una cartera de centrales elctricas con vistas a una utilizacin ptima. Las consideraciones siguientes desempean un papel en la prctica comercial de las centrales elctricas de la entidad: Cada central elctrica puede vender la electricidad que ha generado a sus propios clientes, como si la central elctrica se encontrara en una situacin de funcionamiento autnomo; y La entidad adquiri o construy cada central elctrica por separado. Sin embargo: Cada central elctrica genera electricidad para su venta por parte de la entidad en el mbito nacional. A los clientes nacionales y locales les resulta indiferente qu central elctrica genera la electricidad que reciben. La decisin de la direccin respecto del uso de cada central elctrica depende de sus correspondientes costes variables y fijos y de la posible optimizacin de la utilizacin de capacidad (teniendo en cuenta las interrupciones necesarias para la puesta a punto y mantenimiento). Existe un indicio de deterioro en una de las centrales elctricas de la entidad. Debera la direccin revisar esa central elctrica por separado como una UGE o clasificar toda la cartera como una nica UGE y someterla a una revisin conjunta del deterioro?

El clculo del valor en uso debe reflejar la mejor estimacin de la direccin con respecto a los flujos de caja futuros que se prev que se generen a partir de los activos en cuestin. Sin embargo, la direccin deber utilizar el precio contratado al calcular el valor en uso en el caso de las materias primas salvo que el contrato ya figure en el balance de situacin al valor razonable. Por ejemplo, un contrato de materias primas que pueda liquidarse por el neto en efectivo y al que no pueda aplicarse la exencin por uso propio se contabiliza por separado en el balance de situacin al valor razonable. La inclusin de los precios contratados de ese contrato supondra contar doblemente los efectos del contrato. El deterioro de instrumentos financieros incluidos en el alcance de la NIC 39 se aborda en la NIC 39 y no en la NIC 36. Asimismo, los efectos en el flujo de caja de instrumentos de cobertura, tales como los topes mximos y mnimos prefijados para las compraventas de materias primas, estn excluidos de los flujos de caja del valor en uso debido a que tales contratos se contabilizan de conformidad con la NIC 39. Los flujos de caja asociados a las obligaciones de desmantelamiento de un activo sometido a una revisin del deterioro se excluyen de los flujos de caja del valor en uso, debido a que la provisin para desmantelamiento ya ha sido contabilizada [NIC 36.43]. De igual modo, el valor contable de la provisin para desmantelamiento no se incluye en el valor contable de la UGE. La determinacin del valor razonable menos los costes de venta debe ser coherente en el tratamiento de los desmantelamientos. El valor razonable menos los costes de venta debe calcularse en bruto, no disminuido por la obligacin de desmantelamiento, y compararse con el valor contable bruto correspondiente de la UGE. Los flujos de caja englobados en el clculo del valor en uso deben incluir los gastos de mantenimiento pero no los gastos de inversin que previsiblemente surgirn de la mejora o realce del rendimiento de un activo [NIC 36.44]. El uso del valor razonable menos los costes de venta como alternativa al valor en uso al calcular el valor recuperable, aporta una mayor flexibilidad para incluir flujos de caja de ampliaciones, que han de ser realistas. Sin embargo, las hiptesis empleadas para el clculo del valor razonable deben emplear datos basados en el mercado procedentes de operaciones relevantes recientes.

Solucin La direccin deber someter a una revisin del deterioro por separado a la central elctrica que presenta el indicio de deterioro. Cada central elctrica es una unidad generadora de efectivo independiente porque cada una genera flujos de caja independientemente de las dems. Al cliente le es indiferente qu central elctrica genera la electricidad que compra.

El sector de utilities 26

Se contabilizan deterioros si el valor en libros de una UGE supera a su valor recuperable. El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso [NIC 36.6].

Tiempo Real: El sector utilities

3.2.3 Acuerdos que contienen arrendamientos

Determinar si los contratos de maquila de carbn/gas, en los que el comprador controla el envo de energa, contienen o no un arrendamiento es normalmente sencillo. Un contrato de adquisicin de energa por el 100% de la produccin de un parque elico a menudo cumplir el requisito para ser contabilizado como arrendamiento financiero en virtud de la Interpretacin del CINIIF 4 y la NIC 17. Por ejemplo, un contrato de parque elico podra: formalizarse por el 100% de la produccin del parque elico; formalizarse por bsicamente la totalidad de la vida del activo; garantizar un nivel de disponibilidad cuando el viento sople en un campo pertinente; y permitir que el comprador convenga la fecha para realizar cortes de mantenimiento. Los requisitos gubernamentales o incentivos a la produccin de electricidad de fuentes renovables han dado lugar a la creacin de muchos parques elicos y otras fuentes de generacin verdes. El promotor y propietario del parque elico normalmente recupera sus costes operativos, los costes del pago de la deuda y una prima de desarrollo, de un nico comprador.

3.2.4 Desmantelamiento
Las generadoras elctricas y otras utilities crean cambios medioambientales en el curso normal de operaciones. Las entidades normalmente estn obligadas a llevar a cabo algn tipo de desmantelamiento o trabajo de restauracin medioambiental al trmino de la vida til de una central u otra instalacin. Es posible que tambin existan obligaciones de limpieza medioambiental derivadas de la contaminacin del suelo. La provisin se contabiliza cuando existe obligacin de llevar a cabo la limpieza [NIC 37.14]. Las obligaciones de desmantelar o retirar una activo se crean en el momento de colocacin del activo y se contabilizan al valor actual de los futuros flujos de caja previstos que sern necesarios para llevar a cabo el desmantelamiento [NIC 37.45]. Se contabiliza como parte del coste del activo cuando entra en servicio y se amortiza durante su vida til [NIC 16.16(c)]. El coste total del inmovilizado, incluido el coste del desmantelamiento, se amortiza con arreglo a la base que mejor refleje el consumo de los beneficios econmicos del activo; en el caso de una central elctrica se basa, en general, en el tiempo. Las provisiones para desmantelamiento y restauracin se registran aunque el desmantelamiento no est previsto hasta dentro de mucho tiempo, por ejemplo 80 a 100 aos. El efecto del tiempo hasta el momento de desmantelamiento previsto se reflejar actualizando la provisin.

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Destacados en Tiempo Real

Centrica plc
Arrendamientos La determinacin de si un acuerdo constituye o contiene un arrendamiento se basa en el fondo del acuerdo y exige una evaluacin para determinar si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos especficos y el acuerdo confiere el derecho de utilizar el activo. Arrendamiento financiero: acuerdo de maquila con una central elctrica de terceros El Grupo ha formalizado un acuerdo de maquila a largo plazo con la central elctrica de Spaulding y ha determinado que, basndose en el fondo de las condiciones contractuales, el acuerdo es una arrendamiento financiero.

RWE AG
Provisiones El acuerdo tambin incluye que los incrementos de coste se tomen en consideracin a fecha de balance. En el caso de provisiones de desmantelamiento, restauracin y similares, los cambios en la frecuencia o importe estimado de los pagos y los cambios en el tipo de actualizacin se toman en consideracin al mismo importe al medir la provisin existente as como el activo pertinente, por ejemplo, una central elctrica. Si la disminucin en la provisin supera al valor contable del activo pertinente, el excedente se contabiliza inmediatamente en prdidas o ganancias. Las reversiones de provisiones se registran en la misma cuenta de gastos en la que se contabiliz la provisin inicialmente. Las provisiones para la gestin de residuos en el sector de la energa nuclear se basan en obligaciones estipuladas en el derecho pblico y las restricciones incluidas en las licencias de explotacin. El importe contabilizado para la disposicin de unidades de combustible nuclear utilizadas cubre los costes previstos, en concreto los costes de reprocesado basados en acuerdos contractuales y los costes de la disposicin definitiva directa. El coste del transporte, tratamiento y retirada de residuos, coste de almacenamiento temporal incluido, se registran en consecuencia. El importe contabilizado para el desmantelamiento de instalaciones de centrales nucleares tambin se basa en los costes previstos. El clculo de los costes previstos para la fase posterior al cierre y desmantelamiento se basa en opiniones de expertos independientes, sobre la asuncin de que el desmantelamiento de las instalaciones ser total.

Informe anual 2005 Centrica plc, p.47 y 52

Informe anual 2005, RWE AG, p.110 y p.111

Las provisiones para desmantelamiento se actualizan en cada fecha de cierre de balance con los cambios en las estimaciones de los flujos de caja futuros y los cambios en el tipo de actualizacin [NIC 37.59]. Los cambios en las provisiones relacionadas con la retirada de un activo se suman o se deducen del valor contable del activo [CINIIF 1.5]. Sin embargo, los ajustes estn restringidos en la medida que el activo no puede caer por debajo de cero y no puede aumentar por encima del importe recuperable [CINIIF 1.5]. El incremento de la actualizacin aplicada a un pasivo por desmantelamiento se contabiliza como parte del gasto financiero en la cuenta de resultados. La Interpretacin CINIIF 1 establece directrices sobre cmo contabilizar los pasivos por desmantelamiento, restauracin y similares existentes. Este tipo de pasivos surge para las utilities (concretamente, para las instalaciones nucleares) y para compaas petroleras y gasistas upstream. Existe una serie de reas que requieren una atencin minuciosa: La medicin del pasivo puede resultar compleja. Las fechas en que se producirn flujos de caja futuros son a menudo inciertas, y los futuros incrementos de precio puede ser difciles de estimar. En la prctica se dan circunstancias en las que el pasivo reflejado en los estados financieros puede ser inferior a una valoracin actual del coste, debido a que se espera que los futuros aumentos de precio sean inferiores al tipo de actualizacin empleado. El coste de desmantelamiento debe imputarse a los componentes del activo relacionado. No se prescribe el modo de hacerlo, pero puede ser conveniente aplicar un planteamiento sistemtico basado en el coste o valor contable. Una disminucin del pasivo tambin se traduce en una disminucin de los activos relacionados. Cmo se contabilizan los fondos de desmantelamiento? En la Interpretacin CINIIF 5 figura por separado informacin de orientacin pormenorizada sobre este tema.

Destacados en Tiempo Real

Activos y pasivos nucleares Fortum es propietaria de la central nuclear Loviisa, en Finlandia. De conformidad con la Ley de Energa Nuclear de Finlandia, Fortum tiene la obligacin legal de financiar el desmantelamiento de la central y la disposicin de 30 activos y pasivos nucleares de combustible usado a travs del Fondo de Residuos Nucleares. A 31 de diciembre, se incluyen en el balance de situacin los siguientes valores contables de activos y pasivos nucleares. La obligacin legal y participacin de Fortum en el Fondo de Residuos Nucleares al cierre son las siguientes:
Millones de EUR Obligacin por gestin de residuos nucleares con arreglo a la Ley de Energa Nuclear 2005 2004

618

596

Participacin de Fortum en las reservas del Fondo de Residuos Nucleares (610) Diferencia cubierta por hipotecas inmobiliarias

(581)

15

La obligacin legal calculada de conformidad con la Ley de Energa Nuclear de Finlandia y decidida por las autoridades gubernamentales es de 618 (596) millones de euros a 31 de diciembre de 2005 (y 2004 respectivamente). El valor contable del pasivo en el balance de situacin calculado segn la NIC 37 es de 418 (401) millones de euros a 31 de diciembre de 2005. El motivo principal de la diferencia en el pasivo es el hecho de que la obligacin legal no se actualiza al valor actual neto. La participacin de Fortum en el Fondo de Residuos Nucleares a 31 de diciembre de 2005 es de 610 (581) millones de euros. El valor contable en el balance de situacin es de 418 (401) millones de euros. La diferencia se debe a que la Interpretacin CINIIF 5 limita el valor contable de la participacin de Fortum en el Fondo de Residuos Nucleares al importe de la obligacin correspondiente dado que Fortum no posee control ni control conjunto sobre el Fondo. La participacin de Fortum en la obligacin legal para con el fondo est totalmente financiada. La diferencia entre la obligacin y la participacin de Fortum en el Fondo de Residuos Nucleares al cierre se debe a la fecha del clculo anual de la obligacin y se abonar durante el primer trimestre del ejercicio siguiente. Fortum ha aportado hipotecas inmobiliarias como garanta, que tambin cubren imprevistos con arreglo a la Ley de Energa Nuclear. Las hipotecas inmobiliarias se incluyen en los pasivos contingentes. Fortum emplea el derecho de recuperar fondos a modo de prstamo del Fondo de Residuos Nucleares, con arreglo a determinadas normas. Los prstamos se incluyen en pasivos onerosos.

Vattenfall AB
Obligaciones de desmantelamiento etc. de operaciones de energa nuclear En Suecia, se efectan pagos al Fondo de Residuos Nucleares de Suecia con el fin de cubrir los costes futuros de las obligaciones de los productores de energa nuclear. La tarifa abonada al Fondo de Residuos Nucleares de Suecia la calcula el gobierno del pas. La naturaleza de la participacin de Vattenfall en el Fondo de Residuos Nucleares de Suecia es tal que deber divulgarse como activo en el balance de situacin. Propiedad, planta y equipo Dentro de las operaciones de energa nuclear en Alemania y Suecia, el coste en el momento de adquisicin incluye el valor actual calculado de los costes estimados de desmantelamiento y retirada de la planta y restauracin del emplazamiento en el que sta se ubica. Adems, esta obligacin conlleva la salvaguarda y almacenamiento definitivo de materiales radioactivos usados, consumidos por las centrales.

Informe anual 2005, Vattenfall AB, p.84 y p.80

Informe anual 2005, Fortum Corporation, p.60

El sector de utilities 28

Fortum Corporation

Tiempo Real: El sector utilities

3.3 Trading
3.3.1 Contratos a su valor razonable y para uso propio (NIC 39)
Los criterios de la NIC 39 estn provocando una contabilizacin generalizada de los contratos como derivados. Sin embargo, muchos contratos que la entidad considere que tienen valor no se reflejan en los estados financieros. Algunos ejemplos son los contratos de almacenamiento y capacidad, para los que generalmente no existen mercados de negociacin activos.
Tratamiento contable Perspectiva de negocios

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Contratos de capacidad

Fuera del alcance de la NIC 39, por no haber liquidacin por el neto

El negocio reconoce el valor que puede obtenerse de la diferencia en el precio de la materia prima a ambos extremos del oleoducto, o entre la fecha de inyeccin y la de retirada en periodos de almacenamiento

Los contratos de capacidad en su mayora no son objeto de una negociacin activa y, por no cumplir el criterio de liquidacin por el neto contemplado en la NIC 39, por lo tanto quedan fuera del alcance de la norma y no pueden contabilizarse a su valor razonable. Esto puede traducirse en un resultado contable inusual en el caso de operadores con fines especulativos que empleen la capacidad como parte de una estrategia ms amplia. Ilustramos este punto mediante dos ejemplos: Un operador con fines especulativos contrata para adquirir en el futuro electricidad en Francia y venderla en Inglaterra en el mismo da. Es titular de capacidad en el interconector de Reino Unido- Francia para transmitir de un emplazamiento a otro. En virtud de las NIIF no puede contabilizar a su valor razonable el contrato de capacidad ni reconocer la conectividad entre los dos mercados. Los contratos de compraventa se contabilizan a su valor razonable utilizando precios de mercado locales. Esto puede dar lugar a un resultado peridico distinto, por razn del valor que el operador considera que se ha creado (flujo de caja, en ltima instancia). Un operador especulativo formaliza un contrato para adquirir gas en el futuro. Posee capacidad de almacenamiento para conservar el gas durante seis meses y formaliza un contrato de venta para vender el gas seis meses despus, en invierno. El operador considera que se trata de una posicin cerrada. El contrato de capacidad permanece fuera de balance y el valor razonable de la posicin continuar cambiando con variaciones en los precios del mercado del gas.

La temporizacin de los resultados divulgados en los estados financieros no guarda coherencia con el valor que el operador cree que ha sido creado (y, potencialmente, tampoco con el clculo de su prima). A menudo es posible, por ejemplo, valorar la capacidad aunque todava no exista un mercado activo dedicado nicamente a la capacidad. El valor contractual puede obtenerse comparando los precios en cualquier extremo del conducto o interconector, o comparando los precios antes y despus de los periodos de almacenamiento de capacidad.

Destacados en Tiempo Real

Vattenfall AB
Cobertura de flujos de caja En el caso de instrumentos derivados que constituyan una cobertura en operaciones de cobertura de flujos de caja, la parte efectiva del cambio de valor se refleja en fondos propios, mientras que la parte no efectiva de registra directamente en la cuenta de resultados. A continuacin, la parte del cambio de valor que se registra en los fondos propios se transfiere a la cuenta de resultados del periodo en el que el elemento cubierto afecta a la cuenta de resultados. En los casos, en que el elemento cubierto se refiere a una transaccin futura, que posteriormente se registra como activo o pasivo no financiero en el balance de situacin (por ejemplo, al cubrir futuras compras de activos no circulantes en divisas), esa parte del cambio de valor reflejada en fondos propios se transfiere y se incluye en el valor de adquisicin del activo o pasivo. Si ya no se cumplen las condiciones para la contabilizacin como operaciones de cobertura, los cambios de valor acumulados que se reflejaron en fondos propios se transfieren a la cuenta de resultados del ltimo periodo en el que el elemento cubierto afecta a la cuenta de resultados. Los cambios de valor producidos desde el da en que dejaron de cumplirse las condiciones para la contabilizacin como operacin de cobertura, se registran directamente en la cuenta de resultados. Si ya no est previsto que se lleve a cabo la transaccin cubierta, los cambios de valor acumulados por efecto de la cobertura se transfieren inmediatamente de los fondos propios a la cuenta de resultados. Las operaciones de cobertura de flujos de caja se utilizan principalmente en los casos siguientes: i) cuando se emplean contratos de electricidad a plazo para cubrir el riesgo de los precios de la electricidad en las compraventas futuras; ii) cuando se emplean contratos de tipos de cambio a plazo para cubrir el riesgo por divisas en compraventas futuras en moneda extranjera; y iii) cuando se contratan swaps de tipos de inters para sustituir el endeudamiento a un tipo de inters variable por un tipo de inters fijo.

3.4 Transmisin y distribucin

Algunos pases han avanzado en el proceso de privatizacin de las redes de transmisin/transporte y distribucin asociadas a las utilities. El contrapeso a este proceso es la regulacin de las tarifas de suministro de electricidad o los precios al consumidor para abordar las inquietudes acerca de los monopolios que surgen de forma inevitable. La naturaleza de los contratos que las utilities firman con los organismos reguladores vara de un pas a otro. Un entendimiento a fondo de las condiciones de los contratos es imprescindible para determinar la adecuada contabilizacin de estos contratos. Una caracterstica comn de los mercados de precios regulados es que el organismo regulador conviene en admitir incrementos de precio futuros como compensacin a determinados costes pasados identificados o en exigir reducciones de precio futuras de observarse una exceso en las tarifas. Los costes asociados a estos aumentos o reducciones de precios pueden incluirse en dos categoras amplias: los que son de naturaleza operativa y los que son de capital. Algunos ejemplos de gastos de explotacin son los gastos de personal o los costes de material. La contabilizacin de estos costes exigida por las NIIF consiste en incluirlos en el coste de ventas en la cuenta de resultados del periodo en que el se recibe el servicio por parte del empleado y se consume el material. Estos costes han sido directamente contrados en la transmisin/transporte o distribucin de electricidad o gas vendidos durante el periodo [NIC 2.12] [NIC 2.38]. Algunos ejemplos de gastos de capital son daos a los activos fijos a raz de condiciones meteorolgicas extremas, como huracanes, o de otros hechos imprevistos y no asegurados. El tratamiento contable obligatorio para estos hechos consiste en contabilizar por separado una prdida de valor para el activo daado y capitalizar el coste del activo de reposicin como PPE [NIC 16.66]. Las compensaciones obtenidas mediante un incremento de precios futuro no se contabilizan hasta que dicho importe vaya a cobrarse, es decir cuando se presten los futuros servicios de redes [NIC 16.66(c)]. La regulacin de precios tambin puede traducirse en que el organismo regulador exija a la utility de redes que reduzca sus precios en un periodo futuro. Al igual que el aumento en los precios no dar lugar, en general, a la contabilizacin de un activo, generalmente tampoco la reduccin de precios dar lugar a la contabilizacin de un pasivo. Las nicas ocasiones en las que resultara apropiado contabilizar un pasivo sera si la entidad estuviera obligada a reembolsar efectivo a los clientes (o quizs al gobierno) o si la reduccin en los precios fuera tan importante que supusiera un contrato oneroso en el contexto de la NIC 37; estas dos circunstancias son muy poco comunes. El cliente recibe el beneficio de la reduccin de precios slo si contina adquiriendo la material prima a travs del sistema de redes.

Cobertura del valor razonable En el caso de coberturas del valor razonable, la cobertura se refleja al valor razonable y los cambios de valor se registran directamente en la cuenta de resultados, mientras que las prdidas o ganancias derivadas del elemento cubierto, atribuibles al riesgo cubierto, ajustan el valor contabilizado del elemento cubierto y se registran en la cuenta de resultados. Las coberturas del valor razonable se utilizan principalmente cuando se contratan swaps financieros de tipos de inters para cubrir riesgos por tipos de inters en endeudamientos a un tipo de inters fijo.

Informe anual 2005, Vattenfall AB, p.79

El sector de utilities 30

3.4.1 Activos regulados

Tiempo Real: El sector utilities Algunos PCGA nacionales proporcionan pautas especficas que exigen a la utility el abandono del tratamiento habitual de tales costes y la contabilizacin de un activo o pasivo regulado. La intencin es reflejar el aumento o disminucin de los precios futuros acordados con el regulador. En consecuencia, un activo regulado es el aplazamiento de costes a un periodo futuro para hacerlo coincidir con el incremento de precios en ese periodo. Generalmente los activos y pasivos regulados no se contabilizan en virtud de las NIIF. La adquisicin de una utility en una combinacin de negocios exige la contabilizacin de todos los activos identificables, a sus valores razonables. El derecho de una utility de cobrar tarifas ms elevadas en el futuro por razn de costes pasados representa un incremento en el valor de la licencia segn lo descrito ms arriba. En consecuencia, el valor de una tarifa superior se reflejar en el valor razonable de la licencia contabilizado en el momento de adquisicin, en lugar de contabilizar un activo regulado independiente. - Cmo calculan la vida til? Es posible que las compaas de redes estn acostumbradas a la hiptesis de trabajo de que los activos tienen una vida til indefinida. En virtud de la NIC 16 todos los activos significativos tendrn una vida limitada por calcular, que se corresponder con el tiempo restante hasta que el activo deba ser sustituido. Las actividades de mantenimiento y reparacin pueden prorrogar su vida, pero en ltima instancia el activo deber ser sustituido. - Al calcular los cargos por amortizacin tambin debe calcularse un valor residual. En muchos casos este valor es probable que sea slo residual o cero, dado que la NIC 16 lo define como los ingresos por enajenacin si el activo ya es antiguo y se encuentra en el estado que cabe esperar al trmino de su vida til. Una entidad debe asignar costes en el momento de la contabilizacin inicial a sus componentes significativos. A continuacin, cada componente se amortiza por separado a lo largo de su vida til. Los componentes independientes que presentan la misma vida til y mtodo de amortizacin pueden agruparse con vistas a determinar el cargo por amortizacin [NIC 16.44-45]. Los activos de redes tales como un sistema de transmisin de electricidad, un sistema de suministro de agua o red de alcantarillado, o un gasoducto, constan de muchos componentes independientes. Muchos componentes individuales pueden no ser significativos. Cmo deben identificarse y amortizarse en esas circunstancias?

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3.4.2 Contabilizacin de redes

En virtud de los PCGA nacionales, algunas compaas de redes aplicaron el mtodo de contabilizacin de renovaciones a las inversiones relacionadas con sus redes. La inversin se llev a resultados en su totalidad, sin cargos por amortizacin a los activos de redes. En las NIIF no existe ninguna norma contable equivalente que permita este planteamiento. Se aplican las reglas de contabilizacin de activos fijos normales, estipuladas en la NIC 16. Este es un gran cambio para las compaas de redes que introduce algunos desafos interesantes en la aplicacin: Cmo se desglosa el activo total en componentes significativos? La NIC 16 exige que se realice este anlisis, pero cuntos componentes debera haber y cmo ha de realizarse el desglose? Parece sensato tomar en consideracin una serie de factores al realizar esta operacin: el coste de los distintos componentes, el modo en que se desglosa el activo con fines operativos, la ubicacin fsica del activo y las consideraciones de diseo tcnico. Cundo debe llevarse a resultados la inversin y cundo debe capitalizarse? Por ejemplo, si se repara o reemplaza parte de un oleoducto, cmo se contabilizan los costes? La materialidad debe ser uno de los factores clave al decidir al respecto. Si los costes de reposicin son materiales con respecto a una parte significativa del activo, entonces siempre que se cumplan los criterios de contabilizacin (el coste puede medirse con fiabilidad y los beneficios econmicos futuros son probables), deben capitalizarse los costes.

Ejemplo Una utility de agua y aguas residuales privatizada dispone de una red que cubre una gran rea metropolitana. El sistema engloba reservas, plantas de tratamiento, grandes acueductos, estaciones de bombeo y redes de caeras y tuberas de desage, entre otros elementos necesarios. El sistema ha crecido, desde su instalacin inicial hace 150 aos. La utility adopta por vez primera las NIIF y la direccin est estudiando cmo identificar los componentes. La primera propuesta de la direccin es considerar el sistema como un nico activo de red y amortizarlo a lo largo de su vida til histrica de 150 aos. La base de esta propuesta es que el sistema est constantemente siendo reparado y renovado. Todos los desembolsos por reparacin y mantenimiento se incorporarn al activo de red. Es adecuada esta propuesta?

Solucin No es probable que el sistema pueda considerarse como un nico activo con una vida til total. La direccin necesita identificar los componentes que son individualmente significativos y que presentan vidas tiles diferenciadas. Un planteamiento prctico para identificar componentes es examinar el presupuesto de capital a medio y largo plazo de la entidad, en el que deben constar las inversiones de capital cuantiosas y sealar los componentes ms importantes de la red que necesitarn ser reemplazados en los prximos aos. El personal tcnico de la entidad tambin deber participar en la identificacin de componentes basndose en calendarios de reparacin y mantenimiento y las renovaciones o reposiciones principales previstas.

Ejemplo La tarifa de conexin slo deber pagarla el cliente nuevo una vez para conectarse fsicamente a la red de suministro, y no deber ser abonada de nuevo en el caso de que otros se trasladen al lugar conectado. El organismo regulador limita las tarifas de distribucin de electricidad, as como la tarifa de conexin. La tarifa de conexin equivale al 50% de los costes reales contrados al conectar un cliente nuevo a la capacidad necesaria. Si el proveedor instalara ms capacidad en previsin de futuras conexiones, existe una frmula impuesta por el organismo regulador que garantiza que el cliente slo paga la capacidad necesaria (y no el excedente instalado). Deben diferirse las tarifas de conexin recibidas o contabilizarse directamente como ingresos? El sector de utilities 32

3.4.3 Gas colchn e inventario

Algunos elementos de propiedad, planta y equipo tales como oleoductos, y almacenamientos de gas, exigen que se mantenga un nivel mnimo de existencias para que puedan funcionar de forma eficiente. Estas existencias deben clasificarse como propiedad, planta y equipo (PPE) debido a que son necesarias para que la PPE est en condiciones de funcionar como es debido [NIC 16.16(b)], y deben contabilizarse a su coste de adquisicin, sujetas a amortizacin hasta el valor residual estimado. Sin embargo, las existencias que una entidad posee pero almacena en PPE propiedad de un tercero continan clasificndose como existencias, por ejemplo, todo el gas en una instalacin de almacenamiento alquilado. No representa un componente de la PPE del tercero ni un componente de la PPE propiedad de la entidad. Tales existencias deben por tanto medirse segn el mtodo FIFO o del coste medio ponderado (vase el comentario Petrleo y Gas).

Solucin Las tarifas de conexin cargadas a los clientes pueden contabilizarse directamente como ingresos cuando constituyen un servicio independiente de acceso a la red de suministro elctrico. La separabilidad se ve respaldada porque la tarifa solamente ha de ser abonada una vez y la conexin puede utilizarse para obtener electricidad de terceros proveedores sin abonar otra tarifa de conexin.

Destacados en Tiempo Real 3.5 Venta minorista

3.5.1 Tarifas de conexin
Una compaa de suministro de electricidad regional que posee y opera una red de electricidad compra habitualmente electricidad al por mayor y la revende a sus clientes. Un nuevo cliente que se conecte a la red elctrica puede pagar uno o ms o varios tipos de tarifas, por ejemplo: a) una nica tarifa de conexin inicial; b) una cuota mensual en concepto de distribucin de electricidad; y c) el precio de la electricidad consumida abonado al proveedor, que puede ser un tercero.

Fortum Corporation
Tarifas de conexin Las tarifas abonadas por un cliente al ser conectado a la red elctrica, de calefaccin o refrigeracin se contabilizan como ingresos en la medida en que la tarifa no cubre compromisos futuros. Si la tarifa de conexin est vinculada al acuerdo contractual con el cliente, los ingresos se contabilizan a lo largo del periodo del contrato con el cliente. Las tarifas abonadas por clientes por conexin a la red elctrica antes de 2003 son reembolsables en Finlandia si el cliente diera de baja la conexin inicial. Estas tarifas de conexin no se contabilizan en la cuenta de resultados, sino que se incluyen en otros pasivos en el balance de situacin.

Informe anual 2005, Fortum Corporation, p.19

Asimilacin de las NIIF en la organizacin

En la carrera por entregar el primer ao de divulgacin conforme a las NIIF, muchas compaas se han inclinado por utilizar equipos de proyecto centrales, que operen independientemente para producir la nueva informacin financiera a tiempo. Ahora necesitan arreglrselas sin un equipo de proyecto especial y convertir las NIIF (as como otros nuevos requisitos normativos) en parte de sus operaciones cotidianas. El desafo es pasar de las urgencias de la cuenta atrs en el primer ao a una asimilacin satisfactoria de las prcticas y procesos NIIF, con el objetivo de alcanzar una divulgacin cotidiana en tiempo real.

4.1 De la cuenta atrs al tiempo real De la tctica a la sostenibilidad, y de la sostenibilidad a la flexibilidad 4.2 Minimizacin del riesgo operativo 4.2.1 Cmo asimilar una divulgacin sostenible 4.2.2 Procesos 4.2.3 Datos, sistemas y tecnologa 4.2.4 Controles 4.2.5 Aptitudes del personal 4.2.6 Estructura organizativa 4.2.7 Planificacin de estrategias y divulgacin 4.3 Gestin de impuestos diferidos 4.3.1 Impuestos diferidos 4.3.2 Conciliacin de tipos impositivos 4.3.3 Contingencias fiscales

Asimilacin de las NIIF en la organizacin 34

Tiempo Real: Asimilacin de las NIIF en la organizacin

4.1 De la cuenta atrs al tiempo real

Sin el desarrollo de sistemas y procesos que se ajusten a las NIIF, y el trasvase de conocimientos al personal en la empresa, las compaas pueden constatar que, dada la proximidad de la entrega de las siguientes cuentas anuales, la preparacin de informacin fiable y puntual resulta difcil, costosa y requiere mucho tiempo. Sin una asimilacin de los cambios necesarios, es posible que las compaas observen que sus procesos de divulgacin son inadecuados y que tienen que equilibrar el coste y la eficiencia con un riesgo incrementado de deficiencias en el control y errores materiales inaceptable. 35 Asimilar consiste en cambiar los planteamientos tcticos, diseados para cumplir las fechas lmite de informacin conforme a las NIIF, en procedimientos ms sostenibles, eficientes y efectivos. Se trata de poder aplicar las NIIF en el da a da cotidiano.

De la tctica a la sostenibilidad y de la sostenibilidad a la flexibilidad

La asimilacin de un vistazo Asimilacin de la capacidad de cambio Asimilacin

Flexibilidad
La estructura organizativa, sistemas, capacidades de datos y personal necesarios estn en funcionamiento con vistas a que los cambios futuros puedan ser incorporados a las actividades de la funcin financiera sin excesivo estrs.

Sostenibilidad
Tras un periodo, el proceso de divulgacin externa se reproduce de forma fiable, eficiente y slida. No se emplean recursos a corto plazo, ni procesos temporales y soluciones de sistemas. Las nuevas normas de divulgacin son parte de las operaciones de funcionamiento cotidiano.

Tctica
Preparacin de informes externos por parte de, por ejemplo, un equipo de proyecto operativamente independiente formado por contratistas/consultores a un coste elevado, preparados al margen de los sistemas de divulgacin normales y empleando datos no ordinarios con un trasvase de conocimientos limitado a otros miembros del personal.

Hgalo

Reptalo

Cmbielo

La divulgacin financiera conforme a las NIIF necesita respaldar el modo en que las compaas examinan y reflexionan sobre sus operaciones; no se trata simplemente de un problema exclusivo de la funcin financiera. Si su organizacin todava no est familiarizada con las NIIF, a la direccin podra resultarle sumamente difcil satisfacer las expectativas de sus interaccionistas internos y externos. Las compaas que estn experimentando el mayor beneficio del cambio a las NIIF son las que se plantean el cambio como una oportunidad de posicionar a su entidad hacia logros futuros, en lugar de considerarlo simplemente como un ejercicio de cumplimiento de requisitos de divulgacin NIIF, impuesto desde el exterior. Emplean el cambio como catalizador para una mejor gestin diaria de sus compaas. Asimismo, incorporan mayor eficacia a la funcin financiera. La direccin necesita establecer disciplinas y procedimientos que puedan repetirse, periodo tras periodo, de forma eficaz y firme, sin depender de recursos, procesos y sistemas que slo pueden garantizarse a corto y medio plazo. La asimilacin de las NIIF en su compaa supone adoptar una perspectiva ms amplia para dar respuesta a las demandas del entorno de negocios actual y asimismo estar preparado para el del maana. Se trata de desarrollar las soluciones tcticas, diseadas para cumplir las fechas lmite inmediatas de reporting conforme a las NIIF, con el fin de crear procedimientos ms sostenibles y eficientes que permitan una gestin efectiva del negocio en un entorno cambiante. La asimilacin significa adquirir la capacidad para cambiar, ser flexible en el planteamiento. Su compaa debe disponer de la estructura organizativa, capacidades de datos y personal necesarios en funcionamiento con vistas a lograrlo y asegurarse de que los cambios futuros pueden incorporarse a las actividades de la funcin financiera sin demasiado estrs.

Algunas organizaciones han pagado un precio muy alto para ajustarse a las fechas lmite de cumplimiento de las NIIF. Es posible que la solidez general de su entorno de control, as como los procesos y sistemas subyacentes, se haya deteriorado a raz de cambios que tuvieron que aplicarse con rapidez. Adems, es posible que el personal no haya obtenido la experiencia y entendimiento de las NIIF adecuado, y que esto haya contribuido a una disminucin de la eficiencia. Para algunos, la intervencin manual y las hojas de clculo son parte de la solucin, un sistema que puede incrementar el riesgo de error y las ineficiencias as como dificultar el control efectivo. Tambin puede crearse un riesgo operativo de potencial relevancia durante la transicin a las NIIF si la contabilidad de gestin interna no est alineada con los nuevos requisitos de divulgacin externa. Las NIIF constituyen un cambio fundamental para el rgimen contable, y sus repercusiones claramente se extienden ms all del mbito del director financiero, el controller o el responsable de contabilidad. En consecuencia, en toda la organizacin son necesarias aptitudes y un entendimiento de las implicaciones de las NIIF.

4.2.1 Cmo asimilar una divulgacin sostenible

La asimilacin de las NIIF en su organizacin exige un examen minucioso de seis facilitadores clave: 1. Procesos 2. Tecnologa / sistemas de datos 3. Controles 4. Aptitudes del personal 5. Estructura organizativa 6. Planificacin de estrategias y divulgacin Todos estos facilitadores no tienen que ser abordados al mismo tiempo. La atencin debe prestarse a los productos entregables y las prioridades ms inmediatas aprovechando cada oportunidad en aras de una mayor eficacia, eficiencia y control al tiempo que se desarrolla la capacidad para resolver futuros incidentes.

4.2.2 Procesos
Cmo tiene previsto racionalizar sus procesos e introducir eficiencias que le ayuden a cerrar los libros con mayor rapidez y habilidad? Los procesos efectivos garantizan que la divulgacin es puntual y precisa, con un mnimo de intervencin humana. La direccin debe centrarse en las actividades cotidianas necesarias para generar los informes financieros requeridos. Los procesos comprenden la entrada de datos, transferencia, produccin y revisin de datos.

4.2.3 Datos, sistemas y tecnologa

Cmo puede obtener la mayor rentabilidad de su inversin en tecnologas de informacin? Pueden sus datos, sistemas y tecnologas hacer frente a los requisitos de hoy en da y futuros? El tipo y cantidad de datos necesarios para el cumplimiento de las NIIF puede diferir considerablemente de los PCGA nacionales. No es extrao ver cmo el nmero de puntos de entrada de datos se multiplica por tres. Es posible que algunos datos estn disponibles, pero no con el formato adecuado. Puede que la direccin necesite reforzar los controles para obtener datos ms precisos y puntuales. Las disciplinas de divulgacin necesitan poder hacer frente a un incremento de la recopilacin y divulgacin de datos. Las tecnologas tales como el XBRL pueden resultar tiles a la hora de eliminar dificultades en la comunicacin y duplicados entre sistemas. Los equipos de hardware, software y aplicaciones pertinentes necesitan evaluarse. Deben disponer de la funcionalidad, capacidad y escalabilidad suficientes para respaldar la funcin financiera. El modelo de datos sobre el que se consolidan los sistemas debe minimizar las revisiones y las conciliaciones.

Asimilacin de las NIIF en la organizacin 36

4.2 Minimizacin del riesgo operativo

Tiempo Real: Asimilacin de las NIIF en la organizacin Muchas compaas necesitan actualizar o reemplazar sus sistemas de recopilacin de datos y divulgacin. Los cambios que deben aplicar variarn segn las circunstancias individuales. Por ejemplo, en las organizaciones con amplias operaciones de cobertura u operaciones que abarcan un gran nmero de jurisdicciones, la carga de trabajo ser probablmente considerable. El volumen de trabajo necesario para que las NIIF impregnen profundamente la organizacin depender del estado y complejidad de los sistemas de divulgacin existentes. Los sistemas fragmentados aquellos con un subsistema distinto para cada parte del negocio, aplicaciones antiguas heredadas de adquisiciones recientes, o sistemas manuales que todava funcionen en filiales suponen desafos particulares. 37 La asimilacin de las NIIF tambin significa conciliar los sistemas internos de informacin a direccin con la divulgacin externa. Las cifras preparadas segn las NIIF difieren de las preparadas con arreglo a los PCGA nacionales. El personal necesitar elaborar presupuestos y previsiones que tengan sentido en el entorno de las NIIF y permitan a la direccin actuar con un total entendimiento de la repercusin de sus decisiones sobre el negocio e, independientemente, sobre los resultados publicados.

4.2.4 Controles
Cmo puede usted tener la seguridad de que sus controles son adecuados y coherentes en toda la compaa? Los controles son los mecanismos internos, incluido el gobierno corporativo, que aportan seguridad sobre el trabajo procedente de la funcin financiera. Este trabajo debe ser comprensible, auditable y de gran calidad. Tambin debe disponerse de pruebas peridicas de que los mecanismos internos funcionan eficazmente. Deben revisarse los controles y procedimientos con el fin garantizar que son adecuados y relevantes para las NIIF. Cuando proceda, se implantarn las polticas y procedimientos revisados. Este proceso debera disponer del respaldo visible de la direccin para que resulte efectivo. Debern actualizarse los manuales contables empleados en toda la organizacin para contribuir a un entendimiento e implantacin adecuados de las NIIF.

4.2.5 Aptitudes del personal

Qu seguridad tiene de que est equipando a su personal con las aptitudes y planteamientos necesarios para que las NIIF funcionen en su negocio? El personal deber estar motivado para adoptar las NIIF, en lugar de sentirse excluido. Este objetivo debe desarrollarse en estructuras de formacin, desarrollo y recompensa. La obtencin de recursos adecuados para estas iniciativas ser fundamental para tener xito en esta empresa. Muchas compaas estn ya proporcionando formacin y actualizaciones peridicas a su personal, pero slo unas pocas han asimilado las NIIF de manera que forme parte del lenguaje empresarial. Por ejemplo, las NIIF necesitan emplearse cuando y donde se lleven a cabo los negocios. No debera tratarse nicamente del dominio de una funcin de contabilidad central remota. El conjunto de la direccin, no slo los encargados de la funcin de finanzas, debe ser consciente de los requisitos e implicaciones de las NIIF relevantes para sus funciones. Pocas compaas tendrn la suficiente experiencia interna si no implantan un programa de desarrollo de aptitudes. Comprar las aptitudes y conocimientos necesarios no es una opcin realista: no slo son los recursos adecuados escasos, sino que este planteamiento puede no abordar la necesidad a largo plazo de asimilar las NIIF. El empleo de consultores externos debe complementarse mediante recursos internos para posibilitar que se produzca un trasvase genuino de conocimientos. De este modo, se permite a los consultores que se centren en las reas que puedan aadir ms valor una vez finalizada la implantacin inicial. La participacin de personal interno en el desarrollo de sistemas nuevos, y su formacin una vez implantados los cambios, contribuir a la asimilacin de las NIIF. Esta labor va ms all de la preparacin de los estados financieros externos. Los empleados que trabajan en los sistemas de informacin a direccin, tesorera corporativa e impuestos, por ejemplo, tambin deben saber cmo aplicar las NIIF a los efectos de reporting externo. Asimismo, aprendern los nuevos procesos y sistemas necesarios para respaldar los distintos regmenes contables.

4.2.6 Estructura organizativa

Cmo puede aumentar al mximo la aportacin de la funcin financiera? Cmo puede garantizar que las NIIF le ayudan a mantenerse al da en relacin con sus obligaciones normativas, por ejemplo los requisitos de gobierno nacionales? La estructura de la funcin financiera debera permitir a los equipos financieros cualificados centrarse en aadir ms valor a la empresa, por ejemplo, respaldando las decisiones de la direccin en lugar de simplemente cerrar los libros contables. Las transacciones frecuentes pueden estandarizarse, simplificarse o automatizarse en la medida posible, o incluso subcontratarse. Asimilacin de las NIIF en la organizacin 38

4.2.7 Planificacin de estrategias y divulgacin

Cmo puede contribuir a lograr que el cumplimiento continuado de las NIIF forme parte del xito futuro de la compaa? Ser necesario revisar los procesos de informacin a la direccin, la preparacin de proyecciones y presupuestos para que sean coherentes con las NIIF. La planificacin estratgica, la planificacin de recursos, la planificacin operativa y el seguimiento deben permitir a la funcin financiera optimizar las actividades presentes y futuras. Esto incluye tomar decisiones puntuales y proactivas sobre cmo influir y hacer frente a cambios futuros. En la prctica, esto significa prestar una mayor atencin al plan estratgico de financiacin y no slo al proceso de presupuesto anual. La planificacin, elaboracin de presupuestos y de informes de previsin, adems deben modelar la repercusin sobre el resultado financiero de la compaa divulgado externamente. Estos informes internos deben conciliarse con distintos requisitos de divulgacin externos.
La Revisin de Asimilacin de PricewaterhouseCoopers PricewaterhouseCoopers ha desarrollado una Revisin de Asimilacin diseada para ayudar a la direccin a evaluar en qu medida los nuevos requisitos de divulgacin NIIF han calado en su organizacin. Tambin permite estudiar cmo puede lograrse una divulgacin conforme a las NIIF ms sostenible de corto a medio plazo. Cules son las principales ventajas de la Revisin de Asimilacin? Proporciona una evaluacin puntual, de alto nivel sobre el estado actual de la divulgacin conforme a las NIIF en una organizacin: Permitindole hacer balance mediante una evaluacin de alto nivel de la evolucin de la asimilacin de las NIIF; Identificando reas que requieren atencin tanto a corto plazo (por ejemplo, para abordar las divulgaciones al cierre) como a medio plazo, para hacer avanzar al grupo hacia una divulgacin ms sostenible; Ayudndole a priorizar estas actividades y a lograr mejoras reales en un periodo de tiempo razonable.

Cmo funciona la Revisin de Asimilacin? La revisin se efecta mediante una serie de entrevistas estructuradas, en las que participan miembros clave de los equipos de finanzas y operaciones, tanto en la oficina central como en las unidades de negocios. Normalmente estn incluidos: director financiero; controller; personal financiero en unidades de negocios clave; personal financiero o de operaciones clave del que se considera que posee una visin interna particular del proceso de divulgacin conforme a las NIIF.

Comunicacin de conclusiones y recomendaciones Tras el proceso de entrevistas, el equipo de PricewaterhouseCoopers le facilitar las reacciones y anlisis posterior mediante un taller de trabajo y un informe escrito. Nuestro plan sera: proporcionar retroalimentacin y anlisis posterior de nuestras conclusiones, observaciones y recomendaciones; compartir las visiones internas y distintas perspectivas de los partcipes en la entrevista; ayudar a establecer la prioridad de las reas destacadas que deban desarrollarse; proporcionar la base de la comunicacin de retroalimentacin paras las unidades de negocios.

Tiempo Real: Asimilacin de las NIIF en la organizacin

4.3 Gestin de impuestos diferidos

La Gestin de Impuestos Diferidos es una de las tareas ms desafiantes en el curso de la conversin a las NIIF. No solamente suponen grandes exigencias para las compaas los aspectos tcnicos, sino que la conversin organizativa comn a todo el grupo tambin puede ser enormemente exigente. Los procesos para la preparacin de los estados financieros deben incluir conocimientos y experiencia considerables en el mbito fiscal. A continuacin se presentan tres aspectos clave de la Gestin de Impuestos Diferidos:

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4.3.1 Impuestos diferidos

Pruebas empricas de los Estados Unidos. indican que entre los tipos de error que han dado lugar a modificaciones en estados financieros publicados (US GAAP), las declaraciones errneas relativas a impuestos diferidos constituyen un grupo considerable. En las conversiones a las NIIF, tambin la contabilizacin de impuestos diferidos plantea gran diversidad de dificultades tcnicas, algunas de las cuales son propias de las compaas energticas. Contina siendo polmico si los pasivos por desmantelamiento, que generalmente representan un incremento en el valor inicial de los activos en el balance de situacin NIIF con respecto a los PCGA locales, deben considerarse supuestas diferencias iniciales. Otros temas de impuestos diferidos importantes en el sector energtico son los negocios conjuntos (joint ventures), por ejemplo, para la construccin de centrales elctricas, y la subvencin pblica de las inversiones en varios pases mediante deducciones fiscales, y reducciones en tipos impositivos. Tambin surgen problemas en la conversin de las cuentas preparadas conforme a los PCGA locales en lo que respecta a impuestos diferidos. Asimismo, con arreglo a datos de encuestas, algunas compaas no cumplen estrictamente en su reporting trimestral la NIC 34.30(c), que requiere que el clculo fiscal se realice sobre la base del tipo fiscal efectivo previsto para todo el ejercicio. Relativamente pocas compaas han cumplido enteramente los requisitos de divulgacin establecidos en la NIC 12.74(b) de presentar los impuestos diferidos por separado en funcin de los tipos de impuesto. Estos ejemplos muestran que la prctica contable todava no est completamente armonizada con las normativas contables. Adems, la organizacin de la estrategia de planificacin fiscal de una compaa cada vez adquiere mayor relevancia. En el curso de la conversin a las NIIF, muchas compaas optan por modificar su forma de planificar. La planificacin de beneficios se basa principalmente en unidades empresariales ms grandes, como segmentos o divisiones, pero la tributacin est vinculada a la unidad empresarial legal. El reto de los departamentos fiscales es encontrar un proceso adecuado para el reparto de resultados a las unidades fiscales. El uso intensificado de soluciones de tecnologas de la informacin muy desarrolladas puede simplificar la generacin y uso de los datos necesarios, y ayudar a reforzar los controles internos. Aparte de estos numerosos desafos en el camino a las NIIF respecto de los impuestos diferidos, tambin surgen oportunidades para mejorar los ciclos de procesos en este rea. Las empresas deben aprovecharlas con el objetivo de lograr una reduccin de costes y mayor seguridad y calidad de datos a largo plazo.

4.3.2 Conciliacin de tipos impositivos

Para los departamentos fiscales de las compaas, inversores y analistas financieros por igual, prima un inters continuado por presentar y divulgar el tipo impositivo del grupo. Los estados financieros preparados conforme a las NIIF requieren divulgaciones detalladas y amplias en las notas, que en general sern ms sustanciales de lo que eran segn exiga el derecho mercantil local, y deben incluir una conciliacin de tipos fiscales. Las lneas de presentacin de la conciliacin no son uniformes internacionalmente. Sin embargo, en la prctica, parece que se han desarrollado algunas directrices estndar. Si la compaa cumple los requisitos de divulgacin apropiadamente, el rendimiento de un departamento fiscal corporativo puede medirse en funcin del tipo impositivo resultante del grupo. La conciliacin de tipos fiscales tambin puede emplearse para el control fiscal. Podra reducirse la falta de transparencia en la toma de decisiones por parte de los departamentos fiscales. El tipo impositivo del grupo podra ser no solamente un elemento de divulgacin de moda, sino un baremo para medir la optimizacin de la poltica de impuestos llevada a cabo por la compaa. La presin de los analistas financieros exige que las compaas presten atencin a por qu el tipo impositivo de su grupo no es inferior. PricewaterhouseCoopers puede asesorar a empresas sobre la mejora de su divulgacin fiscal con el fin analizar y reducir potencialmente el tipo impositivo registrado del grupo. Asimilacin de las NIIF en la organizacin 40

4.3.3 Contingencias fiscales

En el contexto internacional, las provisiones dotadas para situaciones fiscales inciertas se denominan posiciones fiscales inciertas, colchones fiscales o reservas para contingencias fiscales. Puede que los PCGA locales no hayan exigido mucho respecto de la divulgacin de estos conceptos. Estos conceptos, por norma general muy delicados, deben abordarse debidamente en la preparacin de estados financieros conforme a las NIIF, incluida una divulgacin adecuada en las notas. La dificultad aumenta cuando se trata de un grupo de grandes dimensiones, con estructura fiscal compleja y actividades en muchos pases distintos. Los antecedentes de la deuda tributaria de periodos anteriores pueden ser muy enrevesados y requerir de un conocimiento considerable y sumamente especializado, dado que los riesgos fiscales subyacentes pueden abarcar la totalidad de la legislacin tributaria. Recientemente, en el mbito internacional se ha focalizado en la contabilizacin de colchones fiscales y los requisitos de las compaas a la hora de cumplir sus obligaciones fiscales no se simplificarn. La contabilizacin y divulgacin de impuestos constituye un desafo continuado y dinmico para las compaas y los asesores por igual. Cada vez ms se solicita a los departamentos fiscales que encuentren soluciones inteligentes a conjuntos de normativas de mayor complejidad. Con nuestra experiencia y conocimientos, ayudamos a esos departamentos a encontrar soluciones inteligentes y lo ms ventajosas posibles para la compaa.

Looking ahead

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5 De cara al futuro Looking ahead Con slo un vistazo al apretado programa del IASB se puede constatar
que la plataforma estable de requisitos de divulgacin de 2005/6 no permanecer estable por mucho tiempo. El IASB est estudiando el modo de resolver algunas de las cuestiones importantes que no pudieron eliminarse y formar parte de la plataforma. NIIF 7, Instrumentos Financieros: Informacin a revelar, por ejemplo, se encuentra al frente de la nueva ola de reformas. La nueva norma est diseada para aumentar los elementos bsicos de la NIC 30, la NIC 32 y la NIIF 4. Exige una mayor pormenorizacin de los riesgos y de los procedimientos en funcionamiento para mitigarlos. En la prctica, es probable que se realice un mayor hincapi en la asimilacin de las NIIF, exigiendo que las divulgaciones se basen en la informacin facilitada internamente al personal de direccin clave de la entidad. Es probable que este cambio constante, junto con crecientes expectativas de otros grupos sociales, ejerza si cabe, mayor presin en las capacidades de divulgacin, ya estiradas al mximo por la introduccin inicial de las NIIF. En consecuencia, la flexibilidad necesita ser otro objetivo de implantacin de las NIIF. Adems de las exigencias de los actuales requisitos de las NIIF, emergen otros retos en forma de marcos de cumplimiento y regulatorios cada vez ms complejos y de las expectativas de otros grupos sociales. El ambicioso programa del IASB se debe a que muchas de las normas existentes incluyen correcciones a corto plazo surgidas del proyecto de mejora de las NIIF. Ya existe un programa de trabajo de cambios adicionales. Se espera que el ritmo de cambio ser ms rpido de lo que ha sido histricamente en el caso de muchos PCGA nacionales. Las compaas deben ser flexibles para tomar parte en el dilogo de fijacin de normas con el fin de acomodar los cambios futuros.

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