ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 1
Propiedades Tericas Generales de Modelos Estacionarios
Una serie temporal estacionaria
1 2
, , ...,
N
y y y se considera una realizacin particular de una
secuencia ordenada de variables aleatorias
1 2
, , ...,
N
Y Y Y con las propiedades siguientes:
1. Esperanza constante: E[ ]
Y t
Y m no depende de t.
2. Varianza constante:
2
Var[ ]
t
Y
Y s no depende de t.
3. Autocovarianzas constantes: Cada Cov[ , ] ( 0)
k t k t
Y Y k g
-
puede depender del
retardo k pero no depende de t. [Ntese que
2
0
Y
g s = .]
4. ACF:

0
( 0, 1, 2, ...)
k
k
k
g
g
r = . [1]
5. PACF: El coelciente de autocorrelacin parcial de orden 1 k es el parmetro
kk
r en
una regresin lineal del tipo

1 1 2 2
...
t k t k t kk t k tk
Y Y Y Y U r r r
- - -
= + + + +

, [2]
con ( 0, 1, ..., )
t i t i Y
Y Y i k m
- -
- =

, y
tk
U independiente de
t i
Y
-
para todo 1 i .
ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 2
Observacin 1: La regresin [2] anterior puede escribirse como
0 1 1 2 2
...
t k k t k t kk t k tk
Y Y Y Y U r r r r
- - -
= + + + + + ,
donde
0 1 2
(1 ... )
k k k kk Y
r r r r m - - - - , lo que implica que
t kk t k
Y Y r
-
D = D cuando
1 t
Y
-
D =
2 t
Y
-
D = ... =
1 t k
Y
- +
D =
tk
U D = 0; es decir,
kk
r en [2] representa el efecto parcial o ceteris paribus de
t k
Y
-
sobre
t
Y . Por lo
tanto,
kk
r es una medida del grado de asociacin lineal entre dos componentes cualesquiera de
1 2
, , ...,
N
Y Y Y
separados entre s por un retardo 1 k dado (como
t
Y e
t k
Y
-
), que no es debida a la posible correlacin entre cada
uno de ellos y todos los componentes de
1 2
, , ...,
N
Y Y Y que se encuentran entre ambos (
1 t
Y
-
,
2 t
Y
-
, ...,
1 t k
Y
- +
).
Observacin 2: Multiplicando [2] por
t i
Y
-

( 1 i ) y tomando valores esperados:

1 1 2 2
E[ ] E[ ] E[ ] ... E[ ] E[ ],
t i t k t i t k t i t kk t i t k t i tk
Y Y Y Y Y Y Y Y Y U r r r
- - - - - - - -
= + + + +


es decir,

1 1 2 2
...
i k i k i kk i k
g r g r g r g
- - -
= + + + .
Dividiendo la expresin anterior por
0
g :

1 1 2 2
... ( 1),
i k i k i kk i k
i r r r r r r r
- - -
= + + +
lo que implica, por ejemplo (con 1, 2, 3 k = ; 1, ..., i k = ), que

2 2 2 2
2 1 2 3
1 1 2 1
2 2
2 2
1 1
( 2 ) (1 )
11 1 22 33
1 (1 )(1 2 )
, , , ...
r r r r r r r r
r r r r
r r r r
- + - + -
- - - +
= = =
En general, cada coelciente de autocorrelacin parcial
kk
r en un modelo estacionario es una funcin determinada de
los coelcientes de autocorrelacin simple
1
, ...,
k
r r (k = 1, 2, 3, ...).

ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 3
Algunos Detalles sobre las Propiedades Tericas de un Modelo AR(1) Estacionario

1 1
,
t t t
Y Y A m f
-
= + + o bien [3]

1
(1 ) ,
t t
B Y A f m - = + [4]
donde m y
1
f son parmetros,
1
1 f < (estacionariedad), y
2
( ) IID(0, )
t
A
A s ~ .

1
2
1 1 2 1
2
1 1 1 2
1
2
1 1 1 1 3 2
1
2 2 3
1 1 1 2 3
1 1 1
0
( )
(1 ) ( )
(1 ) ( )
(1 ) ( )

t
t
Y
t t t t
t t t
Y
t t t t
t t t t
i
Y Y A A
A A Y
A A Y A
A A A Y
m f m f
f m f f
f m f f m f
f f m f f f
f
-
-
- -
- -
- - -
- - -

=
= + + + +

= + + + +

= + + + + + +

= + + + + + +

=
=
,
,
.
( )
1 1
1 0 1
2 3
1 1 2 3
0 1 1 1
1 1
...
i i
t i
i
i
t i t t t t
i
A
A A A A A
m m
f f
m f
f f f f

-
=

- - - -
=
- -
+
= + = + + + + +
[5]
ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 4

1 1
0 1
1 1
.
E[ ] E
i
Y t t i
i
Y A
m m
f f
m f

-
=
- -

= + =


[6]

( )
1
2
2
1
2
0
0 1 0 1
1
2 2 2 2
0 1 0 1
1
( ) Var[ ] Var Var
.
A
i i
t t i t i
i i Y
i i
i i A A
Y A A
m
f
s
f
s g f f
f s f s

- -
= =
-

= =
-


= = + = =


= = =
[7]

( )
1 1
1 1
1 1 1
1
1 1 1 1
1 1
1 1 1 1 1 1
1 1 1
1 1 1
1
(1 ) , con ( ).
t t t t t t
t t t t t t
t t t t t t t Y
Y Y A Y Y A
Y A Y A Y A
Y Y A B Y A Y Y
m m
f f
m f m m f m m
f f f
m
f
m f m f
f f f
f f m
- -
- -
- -
- - -
- - -
-
-
= + + - = - + + =
= + + = - + = - +
= + - = - =

[8]

1
1 1
1 1 1 1 1 1
0 para 1 Cov[ , ] Cov[ , ]
Cov[ , ] E[ ] E[ ( )]
E[ ] E[ ] Cov[ ] ( 1).
t k t t k t
k t k t t k t t k t t
t k t t k t k t k t k
k Y Y Y A
Y Y Y Y Y Y A
Y Y Y A Y A k
g f
f f g f g
- - -
- - - -
- - - - - -
=
= + =
= + = + =



[9]
ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 5

1 1
0 0
1 1 1 1 0 1
2
2 1 1
1 1
( 1) ,
, ... ( 0).
k k
k k
k
k
k
k
g f g
g g
r f r r f r f
r f r f r f
-
-
= = = =
= = =
[10]

2 2
2
1 1
1
2
0
1
1
.
( )
A A
Y
s s
f r
f
s g
-
-
= = = [11]
Observacin 3: La PACF de un AR(1) y la PACF de un AR(2) pueden calcularse a partir de la Observacin 2, con
2
1 1 2
1
, , ... r f r f = = para el AR(1), y con
2
1 1 2 2 2 2
1
/(1 ), /(1 ), ... r f f r f f f = - = + - para el AR(2).
Representacin PSI o MA de
t
Y

en trminos de
1 2
, , , ...
t t t
A A A
- -
(relacin con [5] y [8]):

2 3 1
1 1 2 3 1
1 1 0 1
( )
... ( ) (1 ) .
t
i i
t t t t t
i
B A
Y A A A A B B B
y
f f f y f f
-
- - -
=
= + + + + = = -

[12]
Representacin PI o AR de
t
Y

en trminos de
1 2
, , ...
t t
Y Y
- -

(relacin con [8]):

1 1 1 1 1
( )
( ) 1 .
t
t t t t t t
B Y
Y Y A Y Y A B B
p
f f p f
- -
= + - = = -

[13]
ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 6
Algunos Detalles sobre las Propiedades Tericas de un Modelo MA(1) Invertible

1 1
,
t t t
Y A A m q
-
= + - o bien [14]

1
(1 ) ,
t t
Y B A m q = + - [15]
donde m y
1
f son parmetros,
1
1 q < (invertibilidad), y
2
( ) IID(0, )
t
A
A s ~ .

1 1
E[ ] E[ ] .
Y t t t
Y A A m m q m
-
= + - = [16]

2
0 1 1
2 2 2
1 1 1
1 1
( ) Var[ ] Var[ ]
Var[ ] Var[ ] 2 Cov[ , ]
t t t
Y
t t t t
A
Y A A
A A A A
s g m q
q q q s
-
- -
= = + - =
+ - = (1 + ) .
[17]

1 1 1 1
1 1 1
(1 ) , con ( ).
t t t t t t
t t t t t t t Y
Y A A Y A A
Y A A Y B A Y Y
m q m q
q q m m
- -
-
= + - - = -
= - = - - =

[18]
ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 7
1 2 2 1
1 1 1 1 1 2 1 1
2 2
1 1 1 2 2 1
1 1
Cov[ , ] 0 Cov[ , ] 0 Cov[ , ] 0
Var[ ]
Cov[ , ] E[ ] E[( )( )]
E[ ] E[ ] E[ ] E[ ]
t t t t t t
t
t t t t t t t t
t t t t t t
t
A A A A A A
A
Y Y Y Y A A A A
A A A A A A A
g q q
q q q
- - - -
- - - - -
- - - -
-
= = =
= - - =
= - - + =

2
1
.
A
q s -
[19]
1 1 1 1
Cov[ , ] E[ ] E[( )( )] 0 ( 2).
k t k t t k t t k t k t t
Y Y Y Y A A A A k g q q
- - - - - -
= - - =

[20]

2
1
1
2 2
0 0
1
2
1 1
1
/( ), 0 ( 2).
k A
A
k
k
q s
g g
g g
q s
r q q r
-
(1+ )
= = - 1 + = [21]
Observacin 4: La PACF de un MA(1) se puede calcular a partir de la Observacin 2, con la ACF dada en [21].
Representacin PSI o MA de
t
Y

en trminos de
1 2
, , , ...
t t t
A A A
- -
(relacin con [18]):

1 1 1
( )
( ) 1 .
t
t t t
B A
Y A A B B
y
q y q
-
= - = -

[22]

ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 8

1
2
1 1
1 1 1 2
2
1 1 2
1
2
1 1 2 1 3
1
2 3
1 1 2 3
1 1
2
1 1
0 1 1
( )
( )

t
t
t t t
A
t t t
t t t
A
t t t t
t t t t
i
t i t t
i
A Y A
Y Y A
Y Y A
Y Y Y A
Y Y Y A
Y Y Y
q
q q
q q
q q q
q q q
q q q
-
-
-
- -
- -
- - -
- - -

- -
=
= +
= + +

= + +

= + + +

= + + +

=
= = - -

,


,


.

3
2 3
1
... .
t t t
Y Y A q
- -
- - +

[23]
Representacin PI o AR de
t
Y

en trminos de
1 2
, , ...
t t
Y Y
- -

(relacin con [23] y [18]):

2 3 1
1 1 2 3 1
1 1 0 1
( )
... ( ) (1 ) .
t
i i
t t t t t
i
B Y
Y Y Y Y A B B B
p
q q q p q q
-
- - -
=
+ + + + = = = -

[24]
Observacin 5: La notacin general habitual para los polinomios ( ) B y y ( ) B p es
2
1 2
( ) 1 ... B B B y y y + + + , y
2
1 2
( ) 1 ... B B B p p p - - - , respectivamente. En modelos AR(p), ( ) B y es un polinomio inlnito (como la ACF) con
ECONOMETRA APLICADA APUNTES COMPLEMENTARIOS PARA EL TEMA 3

PGINA 9
(0, 0) (1, 0) ( 1, 0)
(0,1)
(0, 1)
RE RE
IM
IM RACES FUERA DEL
CRCULO UNITARIO
Raz compleja con mdulo
superior a la unidad
Raz real mayor
que uno en
valor absoluto
CRCULO
UNITARIO
(2, 0) ( 2, 0)
(0,1)
(0, 1)


MODELOS AR(2) ESTACIONARIOS
2 1
1 =
2 1
1 + =
2
2
1
4 0 + =
ACF PACF ACF PACF
ACF PACF ACF PACF
RACES REALES EN Y - RACES COMPLEJAS EN Y
cada ( 1)
i
i y expresable en funcin de
1
, ...,
p
f f , mientras que ( ) B p es un polinomio lnito (como la PACF) de
grado p con ( 1, ..., )
i i
i p p f = = . En modelos MA(q), ( ) B y es un polinomio lnito (como la ACF) de grado q con
( 1, ..., )
i i
i q y q = - = , mientras que ( ) B p es un polinomio inlnito (como la PACF) con cada ( 1)
i
i p expresable
en funcin de
1
, ...,
q
q q . En modelos ARMA(p,q), tanto ( ) B y como ( ) B p son polinomios inlnitos (como la ACF y la
PACF), con cada
i
y y cada ( 1)
i
i p expresables en funcin de
1 1
, ..., , , ...,
p q
f f q q .

Condiciones de Estacionariedad