IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

Captulo I
El Problema

Planteamiento del Problema

Segn Bello (2007); un sistema financiero se define como el conjunto de

instituciones, entidades, mercados e instrumentos financieros, que tiene por objeto
principal la canalizacin del ahorro monetario dentro de un sistema econmico
determinado, hacia los sectores productivos.
Continuando con Bello (2007); el sistema financiero cumple tal funcin, vinculando
los agentes econmicos prestos a invertir el excedente de sus ingresos, con otros agentes
econmicos que necesitan estos mismos recursos para financiar sus gastos, bien se trate
de consumo, adquisicin de materia prima, maquinaria, equipos, entre otros bienes de
capital empleados para el desarrollo de su actividad econmica. De esta forma, el sistema
financiero cumple una doble funcin, una de naturaleza exclusivamente financiera,
cuando permite que los ahorristas obtengan una remuneracin por su ahorro; y una de
naturaleza econmica, que se explica por la canalizacin del ahorro financiero hacia los
sectores econmicamente productivos.
De los planteamientos expuestos anteriormente, se distinguen principalmente tres
clases de agentes econmicos: las unidades econmicas con supervit, las unidades
econmicas con dficit y las entidades de intermediacin financiera. Las unidades
econmicas con supervit son aquellas cuyas erogaciones son inferiores a los recursos de

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

los cuales disponen, y estn conformadas por familias o economas domsticas, empresas,
el sector pblico y el sector exterior. Las unidades econmicas con dficit son aquellas
cuyos egresos son superiores a sus ingresos totales, y se conforman tambin por personas
naturales y personas jurdicas, de derecho pblico o de derecho privado, nacionales o
extranjeras. (Bachillo y Prez, 2011)
El hecho que cualquiera de las mencionadas unidades econmicas pertenezca al
grupo de ahorristas o de inversionistas en un momento determinado, depende de mltiples
factores, tal como los niveles de riqueza, las expectativas de rentabilidad, las clases de
inters, y el contexto econmico, entre otros; que incidirn en el comportamiento de
determinados agentes para transformarse de ahorristas a inversionistas o viceversa.
De acuerdo con la Ley de las Instituciones del Sector Bancario (2010):
El sector bancario privado comprende el conjunto de instituciones privadas, que
previa autorizacin del ente regulador se dedican a realizar actividades de
intermediacin financiera y que se denominarn en la presente Ley instituciones
bancarias. Tambin forman parte de este sector las casas de cambio y los operadores
cambiarios fronterizos, as como las personas naturales y jurdicas que prestan sus
servicios financieros auxiliares, los cuales se denominan como instituciones no
bancarias definidas en los artculos 13. 14 y 15 de la presente Ley. El sector
bancario pblico comprende el conjunto de entidades bancarias en cuyo capital
social la Repblica Bolivariana de Venezuela posee la mayora accionaria, que
estarn reguladas por la presente Ley en aquellos aspectos no contemplados en su
marco legal.

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

Segn Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario conocida por sus
siglas como SUDEBAN en diciembre de 2009 existan cincuenta y cuatro (54)
instituciones bancarias en Venezuela, y para julio de 2013, solo quedan treinta y cinco
(35) de ellas, entre pblicas y privadas. Esto representa una disminucin del 35,18% en
menos de cuatro aos. HttppSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario,
SUDEBAN, 2013).
Esta situacin pareciera estar relacionada con la fluctuacin de los ndices
morosidad en el sector bancario tuvo alzas y bajas, en medio de una economa
inflacionaria, una moneda devaluada y una galopante prdida del poder adquisitivo del
ciudadano comn.
En este orden de ideas, segn cifras del banco Central de Venezuela, la inflacin ha
experimentado incrementos sostenidos a partir del ao 2009. DE hecho para el ao 2009,
la inflacin cerr a diciembre de ese ao en 25 % y para del ao 2012 se ubic en 29 %.
Esto indica un crecimiento promedio anual de 13,5 %. En la Tabla N 1 Inflacin en
Venezuela 2009 2012; se podr observar la situacin anteriormente descrita.
Es importante destacar que el comportamiento de la inflacin afect la capacidad
real de compras de las personas afectando su capacidad para cumplir con los
compromisos adquiridos ante terceros, contribuyendo con el aumento del nivel de
morosidad.
En cuanto al el dlar oficial se valoraba en 2,15 bolvares por dlar y en el mercado
negro en 6,93 bolvares por dlar; para septiembre de 2013 el cambio oficial es de 6,3
bolvares por dlar, mientras que en el mercado negro se valora en 41,30 bolvares por

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

dlar; lo que representa un incremento de 293% del cambio oficial y un 596% del cambio
paralelo.
Lo anteriormente expuesto, revela un escenario delicado para cartera crediticia del
sector bancario, ya que esos factores pudieron estimular la aparicin de ciertas
dificultades de liquidez para los deudores de la banca e incrementar los niveles de
morosidad, aumentando as la dificultad de la gestin financiera del sector.
En este contexto opera la institucin financiera Banco Venezolano de Inversin en
la cual, sus directivos han mostrado preocupacin por el comportamiento de la
morosidad, especialmente considerando el comportamiento esperado en la inflacin y la
poltica cambiara del estado venezolano que indiscutiblemente podra afectar su
desempeo financiero. Por ello platean la necesidad a lo interno de esa institucin,
estudiar el impacto de la morosidad como consecuencia del riesgo crediticio al
desempeo de la organizacin.
Con base en los planteamientos expuestos anteriormente, surgen las siguientes
interrogantes:
Cul es el impacto de la morosidad a travs del riesgo de crdito en una institucin
financiera, como lo es el Banco Venezolano de Inversin?
- Cul es la composicin de la cartera de crditos de la institucin financiera Banco
Venezolano de Inversin?
Cul es la poltica crediticia de la institucin financiera Banco Venezolano de
Inversin?
- Cul es la poltica crediticia de una institucin financiera segn las mejores
prcticas?

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

- Cules son los ndices de morosidad de la institucin financiera Banco

Venezolano de Inversin al segundo semestre de 2013?
- Cul es la incidencia de la morosidad en el desempeo financiero de la institucin
financiera del Banco Venezolano de Inversin?

Objetivos de la Investigacin
Objetivo General

Determinar el impacto financiero de la morosidad a travs del riesgo de crdito en

una institucin financiera.
Objetivos Especficos

- Describir la composicin de la cartera de crditos de la institucin financiera

Banco Venezolano de Inversin.
- Analizar la poltica crediticia de la institucin financiera Banco Venezolano de
Inversin.
- Caracterizar la poltica crediticia de una institucin financiera segn las mejores
prcticas.
-Analizar los ndices de morosidad de una institucin financiera al segundo semestre
de 2013.
- Determinar la incidencia de la morosidad en el desempeo financiero de la
institucin financiera Banco Venezolano de Inversin.

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

Justificacin

La presente investigacin se centra en el estudio de la relacin existente entre la

falta de cumplimiento de las obligaciones patrimoniales de los deudores de la banca
venezolana y la gestin de los recursos financieros de tales instituciones. Con ello,
verificar los posibles impactos en tal actividad y evaluar el comportamiento de los
indicadores de gestin, en contraste con los ndices de morosidad.
Por tanto, el desarrollo del presente estudio se justifica en la necesidad de
informacin que tienen los directores de los destinos de las entidades bancarias
venezolanas, los funcionarios responsables del diseo e implantacin de polticas
econmicas y los usuarios del sistema financiero. Todo con el objeto de contribuir con
una toma de decisiones responsables y ms acertadas, cada cual en su mbito de
actuacin.
De esta forma, la contribucin social se traduce en la bsqueda de mejores
resultados, poniendo a disposicin de los decisores las herramientas necesarias para
mejorar la vinculacin bajo examen, que de ser consideradas, pueden coadyuvar en el
mejoramiento de las condiciones econmicas no solo del sector bancario, sino que
redunden adems en todo el sistema econmico.
Como resultado, la presente investigacin se constituye en una importante
referencia para el sector bancario y aquellos que se relacionan directa o indirectamente
con l, y deja bases e inquietudes suficientes para estimular estudios posteriores que se
fundamenten en ella, a fin de continuar alcanzando avances en este sentido,
aprovechables tanto por el mundo acadmico como el institucional.

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

Operacionalizacin de las Variables

Definicin Conceptual
Tabla 1. Definicin Conceptual.
Objetivo
- Sealar la composicin de

Variable
- Composicin de la cartera

Definicin Conceptual
Consiste en la clasificacin

la cartera de crditos de

de crditos de una

de los deudores de la

una institucin financiera.

institucin financiera.

institucin financiera, por

sector productivo, tipo de
crdito, tipo de persona
(natural o jurdica), entre

- Identificar los criterios

- Criterios bajo los cuales

otros.
Son los marcos de

bajo los cuales son

son evaluadas las

referencia utilizados para

evaluadas las solicitudes de

solicitudes de crdito en de

aprobar o rechazar las

crdito en de una

una institucin financiera.

solicitudes crediticias en

institucin financiera.

una institucin financiera

- Describir los ndices de

- ndices de morosidad de

morosidad de una

una institucin financiera al de clientes morosos

institucin financiera al

segundo semestre de 2013.

segundo semestre de 2013.

Proporcin de la cantidad

respecto al total, as como

de los montos en bolvares,
para el segundo semestre de
2013

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

- Determinar la incidencia

- Incidencia de la

Forma en que influye los

de la morosidad en la

morosidad en la

niveles de morosidad en la

rentabilidad y en el

rentabilidad y en el

rentabilidad del negocio y

cumplimiento de las

cumplimiento de las

por tanto, en la capacidad

obligaciones patrimoniales

obligaciones patrimoniales

de la institucin financiera

de una institucin

de una institucin

para honrar sus

financiera.

financiera.

obligaciones patrimoniales

Fuente: Elaborado por la autora (2013).

Definicin Operacional
Tabla 2. Definicin Operacional de las Variables
Variables
- Composicin de la cartera

Dimensiones
- Operacional

Indicadores
- Carteras administradas

de crditos de una

- Tipos de crdito

institucin financiera.
- Criterios bajo los cuales

otorgados
- Lineamientos

- Poltica

son evaluadas las

- Metodologa

solicitudes de crdito en de

- Marco de referencia

una institucin financiera.

- ndices de morosidad de

- Financiera

una institucin financiera al

segundo semestre de 2013.
- Incidencia de la
morosidad en la

- Montos adeudados
- Tiempo de atraso

- Financiera

- Cantidad de deudores
- Afectacin patrimonial
- Proporcin de lo

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

rentabilidad y en el

adeudado con respecto a

cumplimiento de las

aos anteriores

obligaciones patrimoniales

- Proporcin de lo

de una institucin

adeudado con respecto a las

financiera.

ganancias netas
- Proporcin de lo
adeudado con respecto a las
obligaciones patrimoniales

Fuente: Elaborado por la autora (2013).

IMPACTO DE LA MOROSIDAD EN UNA INSTITUCIN FINANCIERA

10

Referencias

Bachillo Mara Eugenia y Prez Mara Carmen (2011). Operaciones Auxiliares de

Gestin de Tesorera. Espaa: Ediciones Paraninfo, S.A.
Banco Central de Venezuela (2010). Informe Econmico 2009. Caracas: BCV.
Banco Central de Venezuela (2011). Informe Econmico 2010. Caracas: BCV.
Banco Central de Venezuela (2012). Informe Econmico 2011. Caracas: BCV.
Banco Central de Venezuela (2013a). Informe Econmico 2012. Caracas: BCV.
Banco Central de Venezuela (2013b). ndice Nacional de Precios al Consumidor.
Recuperado de: http://www.bcv.org.ve/c2/indicadores.asp
Bello G. (2007). Operaciones Bancarias en Venezuela. Caracas: Universidad Catlica
Andrs Bello.
Ley de las Instituciones del Sector Bancario (2010). Gaceta Oficial de la Repblica
Bolivariana de Venezuela No. 6.015 (Extraordinario) , Diciembre 28 de 2010.
Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (2013). Instituciones del Sector
Bancario de Capital Privado y del Estado. Caracas: Gerencia General de
Regulacin - Gerencia de Investigacin y Desarrollo Estadstico.