Sommaire

Introduction Gnrale .......................................................................................................... a Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien ....................................... 2 I . Situation du secteur bancaire tunisien ...................................................................... 2 I .1. Historique du secteur bancaire Tunisien ............................................................. 2 I.2. Paysage du secteur bancaire tunisien.......3 I.3. Rglementation de lactivit bancaire......5 I.4. Donnes sur le secteur bancaire Tunisien....7 II. Situation du secteur bancaire algrien...10 II.1. Historique et volution du cadre rglementaire du secteur bancaire Algrien. 10 II.2. Structure du secteur bancaire algrien ...13 II.3. Evolution de lactivit bancaire durant la priode allant de 2000 2011 14 Chapitre II : Les perspectives du secteur bancaire Algrien et Tunisien ..................... 20 I. Les perspectives du secteur bancaire Tunisien et les dfis relever .................... 20 I.1. Diffrents difficults et inefficacit bancaires.20 I.2. Perspectives et orientations stratgiques ....22 II.Les limites et les perspectives et enjeux du secteur bancaire Algrien.. 25 II.1. Limites du secteur bancaire algrien..25 II.2. Enjeux et perspectives .....26 Conclusion.29

Introduction

INTRODUCITON
Dans un contexte international fragile et dans des circonstances spcifiques, la conjoncture internationale actuelle suscite un ensemble d'interrogations concernant la position des pays en dveloppement et sur leurs voies stratgiques. Il est donc impratif, d'entreprendre des actions dans les domaines conomique, financier et montaire, pour durcir leur aptitude anticiper les vnements, se prmunir contre les risques et conforter la stabilit de leurs marchs financiers et leur cadence de croissance. Dans ce sciage, il faut une synergie et complmentarit parfaite entre un ensemble des efforts fournis par les autorits montaires et financire et les oprateurs de lconomie. A ce niveau le systme bancaire des pays en dveloppement concerns dispose dun rle majeur dans ces difficiles conditions afin de surmonter les difficults et les obstacles issues des mutations et globalisation financire internationale. En tant quun acteur majeur, le systme bancaire confronte une conjoncture actuelle difficile caractrise par des grands bouleversements qui menacent srieusement la stabilit du systme financier et montaire mondial aussi bien que national par le biais de linterdpendance des conomies et des marchs. Pour cela, les autorits montaires essayent via les moyens quelles disposent de se prmunir contre les ventuels risques qui peuvent nuire et affecter la solidit et les performances de lconomie soit travers la bonne application et la mise en uvre de la politique montaire et le renforcement des rgles prudentiels et de bonne gouvernance ainsi via les autres instruments quelles disposent. A ce niveau il faut signaler que le rle majeur des autorits montaires et financires ne se limite pas sadapter aux mutations conomiques et la conjoncture actuelle mais aussi rectifier les dfaillances et les insuffisances lies au systme bancaire. Par voie des consquences le systme bancaire des pays en dveloppement font face un double dfis dune part il est impratif de sadapter aux rformes et la conjoncture actuelle de systme financier et montaire international, dautre part rectifier les carences internes de secteur bancaire. Dans le cadre de ce thme dactualit nous prsenterons la situation actuelle des secteurs bancaires Tunisien et Algrien via leurs caractristiques, leurs cadres rglementaires, et lvolution des indicateurs de performance du secteur ainsi que les voies stratgiques et les perspectives de deux secteurs bancaires tout en mettant laccent sur les dfaillances des systmes et leurs insuffisances. Pour ce faire nous allons consacrer un premier chapitre ou nous allons prsenter la situation actuelle du secteur bancaire Tunisien et Algrien et dans un second chapitre nous aborderons leurs perspectives. On bouclera notre travail par une conclusion qui tiendra compte les orientations stratgiques communes entre les deux secteurs bancaires, aussi on prsentera quelques comparaisons entre les deux secteurs.

Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

CHAPITRE I : SITUATION TUNISIEN ET ALGERIEN

DU

SECTEUR

BANCAIRE

Section I SITUATION DU SECTEUR BANCAIRE TUNISIEN I-1 Historique du secteur bancaire Tunisien
Les racines du secteur bancaire Tunisien existait ds le 19 sicle, via ltablissement du Crdit Foncier dAlgrie et de Tunisie en 1880 sous forme dune succursale rattach ltablissement financier franais la Socit Centrale de Tunisie dont le sige social tait implant en Alger dune part, conjugu lapparition de la Banque de Tunisie en 23 septembre 1884 dautre part. Une date assez marquante dans lhistoire du secteur bancaire tunisien savoir lindpendance du pays en 1956, caractrise par ltablissement de la Socit Tunisienne des Banques. Ds lors la STB est prsente comme la premire vritable banque Tunisienne. Deux ans aprs et plus prcisment le 19 septembre 1958 le systme bancaire tunisien a entam sa prise de forme via la promulgation de la loi n58-90 portant sur la cration de la Banque Centrale de Tunis. La BCT est entre en activit le 3 novembre 1958, elle est dsormais un tablissement dot de la personnalit civile. Son rle majeur consiste la bonne conduite de la politique montaire, veiller la bonne pratique de ses instruments, encadrer la circulation de la monnaie, superviser les tablissements de crdit ainsi qu prserver la stabilit et la scurit du systme financier. Quelques mois plus tard, la Banque Centrale ft cre, le Dinar Tunisien comme unit montaire reconnue pour effectuer les transactions au sein de lconomie. Le paysage du secteur bancaire actuel est une rsultante des plusieurs mutations et rformes rglementaires quon peut les rsumer comme suit : Priode du Tunisification et para tatisation du secteur bancaire Cest une priode marque essentiellement par la disparition des instituions publiques franaises, un dsossement des organismes locaux desservant le secteur traditionnel, et prolifration de nombre des banques tunisiennes. Dans lensemble, les orientations des autorits consistait confier aux nouvelles banques publiques des missions des structures bris et disloqus, encourager les oprations de fusions et dabsorptions afin de forger et dassocier les banques locales aux succursales des tablissements trangers. Ces efforts ont eu comme consquence, une diminution du nombre des tablissements bancaires passant de 29 en 1957 21 en 1959 jusqu 13 en 1970, et pendant cette anne la part du secteur para tatique a t de 53% du total bilan. Priode de cloisonnement du systme bancaire Cette priode stale de 1960 jusqu 1970. Elle se caractrise par une sparation et cloisonnement du secteur, suscit sous leffet conjugu des lois 1967 et de 19761 pendant cette phase le systme bancaire sest dcompos en trois compartiments savoir les banques de dpts ou commerciales, les banques dinvestissements rsidentes ainsi que non rsidentes. Priode de consolidation du secteur bancaire Tunisien

Loi n 76-63 du 12 juillet 1976 portant encouragement dorganismes financiers et bancaires travaillant essentiellement avec les non-rsidents.

Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

Pendant la priode 1981-1986 le secteur bancaire tunisien a pass par une phase de consolidation caractrise par une multitude des enseignes bancaires travers la cration des nouvelles banques de dveloppement. En effet il y a eu des augmentations des fonds propres et une nette hausse des ressources stable ce qui a permis de consolider les ressources. Les trois priodes dvolution du secteur bancaire Tunisien dj cites explicitent des caractristiques communes dont principalement lencadrement de crdit, un taux dintrt assez administr et un contrle rigoureux des changes par la Banque Centrale. A partir 1986, un Programme dAjustement Structurel a t conu par le Fonds Montaire International. Ds lors le secteur bancaire est dot dune libralisation par laquelle les ban ques Tunisiennes accordent des crdits aux particuliers avec plus dassouplissement et des conditions allges, contrairement aux conditions exiges auparavant pendant les deux dcennies 1970 et 1980 o les banques financent uniquement les fonctionnaires de lEtat ou et les particuliers qui disposent des garanties relles suffisantes et dont le souci du gouvernement de financer lconomie et linfrastructure. Vers la fin des annes 90, suite des actions des libralisations et de drglementations le paysage bancaire a connu un ensemble des mutations et des changements touchant sa structure visant principalement de rectifier aux inefficacits dues essentiellement au surendettement des annes 80 dune part, et de rviser les positions de monopoles qui ne servait pas les orientations stratgique de lconomie pour un pays en voie de dveloppement.

I-2 Paysage du secteur bancaire tunisien.

Banque Centrale de Tunisie

Etablissement de crdit

Banques spcialis ou statut particulier

Banques (21)

Etablissement financiers (13)

Banque off shore

Etablissements de Leasing (9)

Socit de Factoring (2)

Banques d'affaire (2)

Structure du systme bancaire et organismes spciales (source BCT) Actuellement le schma du secteur bancaire Tunisien est compos environ dune trentaine de banques dont 21 banques ayant le statut de banques universelles 8 banques off shore (banques statut particulier) et 2 banques daffaires (tablissement financier), toutes ces banques sont chapotes par la Banque Centrale de Tunisie. En examinant le secteur bancaire Tunisien dun vue densemble, on remarque bel bien quil sagit dun systme fortement atomis et clat entre cinq grandes banques qui grent plus que 50 % des actifs de ce secteur dtenant chacune environ une part de 10 % dactifs, 3

Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

cinq autre banques dtiennent plus de tiers du total actifs environ 34 %, et les autres banques accaparent 15 % du total actif. Ayant subi un ensemble de rforme de restructuration et de libralisation, le secteur bancaire tunisien est rorganis tout en disposant de certaines caractristiques concernant la concurrence, la taille, la technologie et la distribution. La concurrence : Le systme bancaire a connu une priode daccroissement de la concurrence suite un ensemble des actions de drglementations et de libralisation ce qui a permis une apparition des nouveaux produits linstar des produits dpargne et des instruments de couverture du risque de change et du risque de taux. Ces mouvements de mutation ont gnr dune part des nouveaux mtiers savoir lingnierie financire, dautre part des nouveaux acteurs financiers tels que les tablissements spcialiss dans le financement et dautres dans le r ecouvrement. La taille
Dun point de vue de taille, les banques tunisiennes disposent dune taille assez modeste en les comparants lchelle Africaine. Le total des actifs des banques tunisiennes ne reprsentent que 2,76% du total actifs des banques africaines. En terme individuelle la BIAT, premire banque

priv en Tunisie, occupe une place modeste en se plaant au 45me rang. Lanalyse du secteur bancaire tunisien rvle un surnombre et un surdimensionnement, malgr quil narrive pas rpondre convenablement aux besoins rels de ses clients. La technologie Vu la concurrence accrue, la complexit des nouveaux services bancaires et lexigence de la clientle en termes de qualit de service, le systme bancaire tunisien a t dans lobligation de saligner tous ces facteurs internes quexterne, en misant sur les nouvelles technologies de l'information et de la communication (NTIC). A ce stade, les banques tunisiennes disposent des nouveaux modes dinformation et de communication, ainsi de distribution, savoir le rseau de carte bancaire, le rseau DAB/GAB, le rseau TPE, un rseau SWIFT, un rseau INTERNET et un rseau banque domicile . Ladhsion de la Tunisie au rseau SWIFT depuis 2001 a fournis plusieurs avantages au systme bancaire. En effet grce linscription ce rseau le systme bancaire est reli actuellement plus de 4500 banques de 115 pays. Ce moyen de communication a facilit laccomplissement de certains taches pour les banques, tels que l a transmissions des ordres, des instructions et de paiement ainsi que le transfert des informations bancaires. Etant subis des mutations au niveau du systme bancaire, de lenvironnement externe, et en tenant compte du niveau concurrentiel, aujourdhui, les banques tunisiennes sont conscientes de limportance des nouvelles TIC, pour cela on remarque actuellement des grands investissements des banques dans les systmes dinformation et les progiciels dont notamment les Global Banking .

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La distribution du systme bancaire. Les banques tunisiennes adoptent des stratgies de maillage de territoire en cherchant une proximit physique pour attirer un maximum de clientles. Le nombre des agences des banques ne cesse daugmenter. En plus, la consolidation des ressources sest suivie par lextension du rseau de distribution de lensemble des banques afin de mieux rpondre ltat de la concurrence et aux exigences des clients. Les banques tunisiennes ont procd en 2010 louverture de 81 nouve lles agences portant leur nombre 1 251. Durant ces dernires annes, on assiste une forte implantation bancaire, ceci va ncessairement amliorer le taux de bancarisation. En effet, la densit bancaire (nombre de la population totale / nombre des agen ces bancaires), sest ainsi apprcie pour atteindre au mi dcembre 2010, un niveau de 7933 habitants par agence. Outre, le secteur bancaire Tunisien sest caractris par un taux de bancarisation le plus lev des pays du Maghreb Arabe, soit un taux dpassant les 50% contre 47% pour le Maroc, 34% lAlgrie. Dans cette optique, lEtat vise un niveau de bancarisation de 7100 habitant par agence bancaire jusqu 2014, un objectif qui reste fortement faisable vu les propensions et les orientations stratgiques des banques.

I.3. Rglementation de lactivit bancaire

a) Dfinition dun tablissement de crdit En vertu de la loi N 2001-65 du 10 Juillet 2001, relatif aux tablissements des crdits Article 2 telle que modifie et complte par la loi n2006-19 du 2 mai 2006) stipule : est considre comme tablissement de crdit, toute personne morale qui exerce, titre de profession habituelle, les oprations bancaires suivantes : La rception des dpts du public quelles qu'en soient la dure et la forme ; Loctroi des crdits sous toutes leurs formes ; Lexercice, titre d'intermdiaire, des oprations de change ; La mise la disposition de la clientle et la gestion des moyens de paiement. Un tablissement de crdit a le droit deffectuer des oprations annexes son activit notant par exemple le conseil, lassistance en matire de gestion de patrimoine, et gestion financire. Toutefois seules les banques sont habilites recevoir du public des dpts quelles que soient la dure et la forme. b) Evolution du cadre rglementaire de lactivit bancaire en Tunisie Lactivit bancaire en Tunisie est fonde grce la loi n 58 -90 du 19 septembre 1958 qui a port sur la cration et lorganisation de la Banque Centrale de Tunisie. En la date du 7 dcembre 1967, la loi n 67-50 confie sans quivoque la BCT la responsabilit du contrle et de supervision bancaire, de mme la BCT dispose de lautorit dmettre des rglements gnraux et spcifiques relatifs au contrle prudentiel des banques. La loi 2001-65 du 10 Juillet 2001 tait une refonte de la loi bancaire de 1967. Toutefois, elle a ignor la segmentation des activits qui existait entre banque de dpt , banque de dveloppement La loi bancaire de 2001-65 tablit la distinction entre les banques dune part (seules autorises collecter les dpts) et les tablissements financiers non bancaires dautre part. En vertu de cette nouvelle loi, les banques de dpts agrs par la loi bancaire de 1967 conservent leur statut de banque et ne sont plus restreintes dans leur champ dactivit. 5

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Les banques daffaires cres avant juillet 2001 perdent leur statut de banque, et sont considres comme tablissements financiers non bancaires. Par ailleurs, les banques de dveloppement capitaux mixtes cres par des conventions spcifiques se verront, si elles le souhaitent, accorder le statut de banque universelle et par consquent ne seront plus soumises aux restrictions dans leur champ dactivit. La loi n2001-65, relative aux tablissements de crdit, telle que modifie et complte par la loi n2006-19 du 2 mai 2006 a reprsent une tape importante dans la restructuration du secteur. Cette lgislation a permis la mise en place du n environnement plus libral pour lexercice des mtiers bancaires. Dans le but davoir une meilleure organisation du systme financier , la loi n94-89 du 26 juillet 1994 relative au leasing et dans son article six, a essay de dlimiter les acteurs qui peuvent exercer lactivit de leasing titre habituelle. En effet et en vertu de cet article, les oprations de leasing sont considres comme une forme des crdits prvus par la loi n67-51 du 7 dcembre 1967 rglementant la profession bancaire et les textes subsquents. Les oprations de leasing ne peuvent tre effectues titre d'activit habituelle que par : Les tablissements bancaires soumis aux dispositions de la loi n67-51 du 7 dcembre s1967 rglementant la profession bancaire et les textes subsquents ; - Les tablissements financiers prvus par l'article 2 de la loi n67-51 du 7 dcembre 1967 rglementant la profession bancaire et les textes subsquents ; - Les tablissements soumis aux dispositions de la loi n85-108 du 6 dcembre 1985 portant encouragement d'organismes financiers et bancaires travaillant essentiellement avec les non-rsidents. Ces tablissements sont soumis la rglementation et au contrle de la Banque Centrale de Tunisie. c) Apports de la loi portant cration de la Banque Centrale de Tunisie et celle rgissant les tablissements de crdit. Afin de dclarer son inscription dans lordre mondial et dans lobjectif de saligner sur la rglementation Europenne et amliorer les conditions rgissant lactivit bancaire, la Tunisie a entrepris plusieurs rformes et modifications touchant la loi portant cration de la banque centrale et celle rgissant les tablissements de crdit. Amendement de la loi bancaire 2001 : La loi relative aux tablissements de crdit a fait l'objet d'importantes modifications qui ont touchs : l'assouplissement des conditions d'exercice de l'activit bancaire ; le renforcement de l'assise financire des tablissements de crdit ; le renforcement des rgles de bonne gouvernance ; la clarification de la relation client banque, notamment, par l'amlioration de la qualit des services. Fixation de la liste des services bancaires de base En vertu de dcret n2006-1880 du 10 juillet 2006, les services de base qui doivent tre assurs par un tablissement de crdit se rapportent : 6 -

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La gestion du compte et sa clture ; La dlivrance d'un relev d'identit bancaire et son inscription sur tout relev de compte ; La domiciliation des effets de commerce et des virements bancaires ; L'envoi d'un relev des oprations effectues sur le compte l'adresse dclare la banque du titulaire du compte ; La ralisation des oprations d'encaissement de chques et de virements bancaires et postaux, ainsi que les paiements sous forme de virements ou de prlvements ou sous toute autre forme ; La ralisation des oprations de dpt et de retrait de fonds en espces et la dlivrance d'une carte bancaire.

Cration de l'observatoire des services bancaires L'Observatoire des services bancaires a t cr auprs de la Banque Centrale de Tunisie en vue d'assurer : - Le suivi de la qualit des services bancaires rendus par les tablissements de crdit la clientle ; - la collecte de l'information et du renseignement sur les services et produits bancaires et leur cot ; - l'tablissement d'indicateurs quantitatifs permettant de mesurer le cot des services bancaires et le degr de satisfaction de la clientle ; - L'tablissement de guides de rfrence pour les services bancaires en vue de les vulgariser au public et de diffuser les meilleures pratiques en la matire dans le secteur bancaire ; - la prescription des recommandations aux tablissements de crdit et aux mdiateurs ; - L'examen des rapports des mdiateurs et l'tablissement d'un rapport annuel sur la mdiation bancaire.

Cration de la mdiation bancaire

Avec respect des conditions d'exercice de l'activit de mdiateur bancaire qui sont fixes par le dcret n2006-1881 du 10 juillet 2006, et dans un optique damlioration de la qualit des services bancaires chaque tablissement de crdit est tenu de dsigner un ou plusieurs mdiateurs chargs de l'examen des requtes de la clientle.

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I-4 Donnes sur le secteur bancaire Tunisien. a) le secteur bancaire en chiffres. Tableau n1 : Indicateurs sur les secteurs Algrien, Tunisien Marocain, (2009 et 2008)
Tunisie 2009 2010 Indicateurs macroconomiques Crdit l'conomie/ PIB Population (Million) Taux de bancarisation Nombre des banques Ratio crdit/ dpt Taux des crances classs Taux de provisionnement Ratio de solvabilit ROE Ratio capital/ actif Maroc 2009 2010 Algrie 2009 2010

57,90% 10,4 21 122,40% 13,20% 58,30% 12,40% 11,00% 13,60%

60,10% 10,5 50% 21 128,80% 12.00% 60,00% 12,00% 11,00% 13,40%

31,5 19 94,50% 5,50% 74,10% 11,80% 15,20% 7,60%

31,9 47% 19 99,00% 5,20% 70,10% 12,30% 14,20% 8,50%

35,6 20 72,40% 68,30% 21,80% 25,70% -

36,1 34% 20 19% 74,10% 18,40% 20,70% -

Source : Autorits nationales, Banque Mondiale, FMI Ayant un objectif principal de financer lconomie, les oprateurs du systme bancaire Tunisien essayent avec tous ses moyens doptimiser cet objectif. E n fait les concours lconomie du secteur reprsente environ 60% du Produit Intrieur Brut, un taux apprciable par rapport aux pays voisins tels le Maroc lAlgrie et lEgypte , mais qui reste aussi modeste en le comparant par la moyenne de rgion MENA qui est aux alentours de 72%. Concernant le Ratio de solvabilit (FP/Dpts), qui value la couverture des dpts par les fonds propres, les oprateurs de la place respectent gnralement tout en ayant un taux moyen pour lensemble des banques lordre de 12% qui respecte la norme fix e ou ratio cible qui slve 12%. Quant au taux de provisionnement des crances classes, en tant que norme prudentielle il est fix un minimum de 70%. Cet objectif est loin dtre respect par les banques de la place, voire pour les banques cotes. Lactivit doctroi de crdit rvle une forte croissance pendant la priode 2006 2010 tout en ralisant une croissance annuelle moyenne lordre de 13.14% pour stablir en 34 080 MDT en 2010. Cette considrable rebond des concours lconomie a t en faveur au secteur des services et aux particuliers en premier lieu, suivi par des secteurs de lindustrie et de lagriculture et de pche et pour le secteur du tourisme en dernier lieu. Tableau n02 : Donnes sur lvolution de lactivit bancaire en Tunisie (2008 -2010)
Nombre d'agences Total actifs (MDT) Evolutions des dpts (MDT) Evolution des crdits (MDT) PN Bancaire (MDT) Rsultat Net (MDT) Evolution des fonds propres (MDT) 2008 1109 39923 29200 27915 1684 394,6 3782 2009 1208 45001 32754 30656 1805 453,2 4404 2010 1335 50532 36861 36736 2007 421,7 4933 TCAM 9,70% 12,50% 12,40% 14,70% 9,20% 14,20%

Source : Banque Centrale de Tunisie

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Les chiffres de ce tableau corroborent les indicateurs dvolution dj prsents sur lactivit du secteur bancaire en Tunisie. b) Evolution des indicateurs dactivit des 11 banques cotes. Les Produits dexploitation bancaire ont vu une croissance, soit de 3.1% ou 49 MDT atteignant ainsi 1633 MDT en 30 juin 2012, mais il sagit encore dune croissance plus ou moins faible par rapport la mme priode o il y a eu une croissance de 11.6%. Cette rgression est due essentiellement la baisse des intrts et revenus assimils de 2,6% ou 30,6 MDT. Au cours du la mme priode, les charges dexploitation bancaire ont diminu de 7% . Cette matrise est due une baisse des intrts encourus et charges assimiles de 7,6% ou 46,4 MDT, atteignant 563,1 MDT contre 609,5 MDT. La forte hausse du Produit Net Bancaire de 9.6% soit 1 052.7 MDT contre 960.2 % pour la mme priode de lanne prcdente, ceci peut tre expliqu la forte hausse de la marge des commissions de 18.9%. Ainsi la structure du Produit Net Bancaire a enregistr un repli des mar ges dintrts lordre de 3.7% soit 55.2% contre 58.9%. Cette nette progression des commissions amlior le degr de couverture des charges du personnel de 4,5 %, en stablissant au taux de 63,3% au 30 juin 2012. En slevant 492,1 MDT fin juin 2012 contre 446,5 MDT durant la mme priode de lanne passe, les charges opratoires ont enregistrs une lgre hausse de 0,5% en arrivant jusqu 10,2%. Le coefficient dexploitation, (les charges opratoires / PNB), a augment de 0,2%, soit 46,7% contre 46,5%. Au cours du premier semestre 2012, le volume total des concours lconomie a poursuivi son ralentissement, soit 9,3% contre 18,8%. Par ailleurs il sagit dune lgre augmentation des dpts de 0.2%, soit 6,3% contre 6,1%. Ces deux constats expliquent fortement la baisse des marges dintrts dans la structure du PNB. Une nette amliorations du taux de couverture des crances de 8,6% affichant une baisse de 2,5% 11,1% au premier de lanne prcdente. Quant au ratio de solvabilit sest stabilis au tour de 11,3% au cours du premier semestre 2012.

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SECTION II : SITUATION DU SECTEUR BANCAIRE ALGERIEN II-1 Historique et volution du cadre rglementaire du secteur bancaire Algrien
Le secteur bancaire algrien sest construit en deux phases, la premire est caractrise par la mise en place dun systme bancaire national, quant la deuxime par sa libralisation vers le secteur priv, aussi bien national qutranger suivant les dispositions de la loi sur la monnaie et le crdit amorce en 1986 et complte par celle de 14/04/1990. De lindpendance jusqu 1986 Cette priode peut tre subdivise en deux priodes. La premire allant de 1962 1970 marquant l'algrianisation du secteur bancaire et dun faible niveau doctroi de crdits, une priode allant de 1970 1986 rvlatrices dun dysfonctionnement du modle conomique adopt. Lindpendance acquise, lAlgrie a procd ltablissement de sa souverainet montaire. Cela sest traduit par la cration dune monnaie nationale et de la Banque Centrale dAlgrie par la loi n62-19621. Caractristique de cette priode : - Un monopole de lEtat Ce monopole sest concrtis par la nationalisation effectue progressivement du secteur bancaire, essentiellement par la cration : Dtablissements publics la CAD, nomm depuis 1973 BANQUE ALGERIENNE DE DEVLOPPEMENT (BAD) et la Caisse Nationale d'Epargne et de Prvoyance (CNEP) le 07 Mai 1963 ; De socits nationales, comme cest le cas pour la Banque Nationale dAlgrie (BNA) en 13 juin 1966 ; Le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) le 19 Dcembre 1966 et la Banque Extrieure dAlgrie (BEA) le 19 Octobre 1967. La monnaie tant endogne, elle ne faisait que se soumettre aux obligations de financement de l'conomie nationale. Les caractristiques de ce financement hasardeux sont comme suit : Le Trsor public constituait le cur mme du systme financier , car il assurait la fonction de catalyseur et de pourvoyeur des ressources financires aux entreprises publiques, son propre prolongement. Il faisait pour cela un recours massif aux avances en compte courant la Banque Centrale pour financer son dficit par la cration montaire. Le secteur bancaire, form par les cinq banques tatiques, fonctionnait comme un instrument de financement du secteur public productif sans prendre en compte la viabilit et la rentabilit des projets proposs. Les banques, de leur ct, pouvaient se refinancer infiniment auprs de la Banque Centrale. Ce qui avait conduit les banques ne pas collecter l'pargne prive cause du fait que le taux de rescompte tait largement infrieur aux taux crditeurs des banques.

La priode 1986-1990
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Loi n62-144 du 13 Dcembre 1962 JORA DU 31-12-1962

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Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

Aprs le choc ptrolier de 1986, les autorits algriennes taient forces entreprendre des reformes structurelles ayant pour but la refonte profonde du systme bancaire, en le transfrant dun outil de financement bas sur la cration montaire gnratrice dinflation un mode bas sur la collecte de lpargne. Ces rformes ont t initi dans un premire temps par La "loi relative au rgime des banques et du crdit" de 1986 modifie et complte en 1988 , ces lois portes essentiellement sur : La redfinition du systme bancaire en deux niveaux : La Banque Centrale comme banque des banques, lui confrant un rle plus prpondrant, d'une part et d'autre part les banques commerciales leur offrant l'autonomie d'octroi de crdits. Le retrait progressif du Trsor de la sphre montaire. La mise en place dun plafond de rescompte pour le financement des banques pour les inciter collecter de lpargne auprs du public. Nanmoins, la vraie refonte du systme bancaire a t initie en 1990 avec la loi 90/10 du 14 avril 1990, instituant ainsi de nouveaux dispositifs financiers axs sur les rgles d'conomie de march. La priode aprs 1990 La loi 90/10 du 14 avril 1990 sur la monnaie et le crdit marquait un changement radical du systme bancaire, elle visait clore un chapitre de crises dendettement, et dinflation et de gestion centralis et monopolistique, par la mise en place dun financement de lconomie bas sur les fonds propres et lpargne. Pour cela, cette loi a prvu des supports institutionnels capables de suivre ces changements. De ce fait, cette loi stipulait ; Lapplication des normes et ratios de gestion, ayant pour but de conditionner laccs des entreprises au crdit leur bonne surface financire, de la viabilit et de la rentabilit du projet quelles entendent financer pour radiquer les crances non performantes de leur portefeuilles. On peut numrer trois ratios ; ratios de solvabilit, ratio de liquidit, division des risque : La solvabilit globale limite le niveau des engagements accords par une banque, par rfrence ses fonds propres. La somme des risques prudentiels ne doit pas dpasser 12 ,5 fois les fonds propres de la banque. En outre, Il y a donc lieu dtablir une division des risques prendre, sur un client donn. Si cette limite est dpasse, le client doit tre soumis un audit pour que la banque sassure que le risque est correctement pris. Les risques pris sur un mme client ne doivent pas excder le quart (25%) des fonds propres de ltablissement Enfin, le ratio de liquidit qui vise ce que les banques ne tombent pas dans une situation dilliquidit. A cet gard, le ratio de liquidit est fix 0,6 ce qui signifie que les crances des banques, sur lensemble de la clientle, doivent reprsenter au plus 60% des dettes court terme. Labandon du refinancement systmatique des b anques auprs de la banque centrale, de sorte que ce refinancement nest accepter seulement sur la base de prsentation par la banque deffets bancable. Ainsi les banques se sont vues obliger dadapter leur activit de manire la rendre ligible la monnaie centrale.

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Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

La mise en place dun processus de drglementation des taux dintrt qui permettrait lindexation des conditions de banque sur leur cout de financement auprs de la Banque centrale, facilitant ainsi pour celle-ci la manipulation les taux directeurs afin dorienter les taux appliqus par les banques leur clientle. Tableau n3 : Structure des taux d'intrt en Algrie (1991-1999) Du 101991 au 04-1994 11,5 A partir de 041994 15,0 A partir de 121995 14,0 A partir de 121996 13,0 A partir de 121997 11,0 A partir de 121998 9,5 A partir de 121999 8,5

Anne Taux de rescompte (%) Taux crditeurs des banques (%)

12,016,0

16,5-18,0

16,518,0

16,518,0

8,5-12,0

8,5-12,0

8,5-10,0

Source : Banque dAlgrie Nanmoins, ces mesures engages ds le dbut des annes 1990, nont pas eu deffet sur les banques en matire dincitation collecter de lpargne, de telle faon que nous pouvons remarquer du tableau ci-dessus, que le rescompte leur cotait moins cher que la rmunration servie au titre des dpts et ce avant dcembre 1997. Par consquent, les banques commerciales n'taient pas incites par la collecte de l'pargne auprs du public. Ce n'est qu' partir de dcembre 1997 que la situation a chang avec un taux de rescompte de 11% suprieur aux taux crditeurs des banques qui taient compris entre 8,50 % et 12,00 %. Malgr cette panoplie de reforme le systme bancaire algrien est rest inefficace : Sur le plan purement financier : Qui se mesure par le cot de production des services rendus avec la mise en disposition des informations ncessaires. Sur le plan conomique : Qui se quantifie par la capacit garantir une bonne gestion du systme de paiements et une bonne allocation des ressources. Cet semi-chec sest traduit par le retrait dagrment sous la dcision de la commission bancaire de deux banques capitaux privs (El-Khalifa Bank et la B.C.I.A) en mai et aout 2003, cela a conduit les autorits adopter une nouvelle reforme du secteur bancaire avec la promulgation de lordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit qui reprend, dans une large mesure, les dispositions de loi de 1990 tout en introduisant de nouveaux principes et renforant dautres dj existants : le secret professionnel, les changes et les mouvements de capitaux, la protection des dposants. La dernire modification de cette loi, est parvenue le 23/08/2010 annonant des mesures supplmentaires visant en grande partie le renforcement des prrogatives des autorits montaires, on peut citer quelques une : Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre admises que sous la forme dun partenariat dont lactionnariat national rsident dtiendrait 51% au moins du capital ; La Banque dAlgrie a pour mission (suppl mentaire) de veiller la stabilit des prix et doit tablir la balance des paiements et prsenter la position financire extrieure de lAlgrie ; 12

Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

Les banques ont lobligation de mettre en place un dispositif de contrle interne et de contrle de conformit. Dans ce dernier cas, il sagit dune conformit aux lois et rglements et du respect des procdures ; La Banque dAlgrie organise et gre une centrale des risques des entreprises. Par ailleurs, dans le cadre de renforcement des mesures de contrle prudentiel prconises par le Comit de Ble et une situation institutionnel de la supervision bancaire mouvante, dict dans lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010 modifiant et compltant celle de 2003, relative la monnaie et au crdit, la Banque dAlgrie a procde linitiation du rglement n 11-04 du 24 mai 2011 prescrivant des actions dadaptation et de consolidation du dispositif prudentiel, ces dernires visent un renforcement du contrle interne des banques et des tablissements financiers, lencadrement des risques interbancaire et de liquidit et ladaptation du dispositif comptable.

II-2 Structure du secteur bancaire algrien :

a) Contexte gnral Aux termes de lanne 2011, le secteur bancaire algrien se composait, de vingt -sept (27) banques et tablissements financiers ayant tous leur sige social Alger. Les banques et tablissements financiers ayant lagrment dexercer se subdivise comme suit : - Six banques publiques (y compris la caisse dpargne) : - Quatorze banques prives capitaux trangers, dont une capitaux mixtes ; - Trois tablissements financiers, dont deux publics ; - Trois socits de leasing dont deux (02) prives ; - Une mutuelle d'assurance agricole agre pour effectuer des oprations de banque ayant acquis, la fin 2009, le statut dtablissement financier. b) Les autorits du systme bancaire On trouve deux institutions dotes de certains pouvoirs par la lgislation bancaire, affrentes la rglementation, lattribution dagrment et de surveillance, il sagit de ; Le conseil de la monnaie et le crdit ; La commission bancaire. Le conseil de la monnaie et le crdit : Cet organe se charge de la rglementation et la surveillance du secteur bancaire dans tout ce qui a trait aux : Conditions gnrales dexercice de lactivit bancaire, en particulier le niveau du capital minimum, les conditions douverture de guichets ou lorganisation de fichiers professionnels ; Caractristiques des oprations traites par les banques et tablissements financiers, notamment les conditions applicables en matire de relations avec la clientle ; lorganisation du march interbancaire ; la publicit des informations destines aux autorits comptentes ; les normes de gestion, en particulier les ratios prudentiels (solvabilit, division des risques, transformation, etc.) ; 13

Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

la surveillance et la scurit des systmes de paiement. Mais aussi, comme la loi le stipule, " le Conseil de la Monnaie et du Crdit est investi de pouvoirs en tant quautorit montaire quil exerce en dictant des r glements bancaires et financiers " (article 44 de la loi 90-10). Cet organe ainsi labore, formule, et arrte les objectifs et les instruments de la politique montaire et de crdit que les structures techniques de la Banque Centrale se chargent de les excuter. Commission bancaire La Commission bancaire la mission de sassurer du respect par les banques et tablissements financiers de la rglementation professionnelle auxquelles elles sont ligibles. En dautres termes, cet organe se charge de la supervision du systme bancaire par : La surveillance des situations financires des tablissements assujettis ; Lexercice des contrles sur pices et sur place1 et sanctionne les ventuelles infractions. Ce contrle sur pices et sur place a t dlgu depuis 2002 une structure centrale au sein de la Direction gnrale de linspection gnrale est mise en place pour prendre en charge le renforcement du contrle sur pices. Parmi ses missions, on peut citer : Le suivi de la rgularit de lchange des informations financires provenant des banques et les tablissements financiers; de veiller au respect permanent, par les banques et tablissements financiers, des rgles prudentielles et de gestion de risques prvues par le dispositif lgal et rglementaire en vigueur; dapporter une apprciation sur le management des banques; Aviser la Commission bancaire de tout cas de refus de communiquer ou de fausse dclaration.

II-3 Evolution de lactivit bancaire durant la priode allant de 2000 2011 :

Dans cette partie, on sefforce de prsenter les activits de collectes de ressources et doctroi de crdits du secteur bancaire (Banques prives/Banques publiques) ainsi que lvolution de la marge bancaire durant les dernires annes et enfin pour conclur e nous procderons lexamen de quelques indicateurs de solidit. a) Ressources collectes Lactivit collecte des re ssources a connue une expansion quasi continue comme le montre le graphique ci-dessous durant les onze dernires annes, lexception de 2009, o on a constat un ralentissement, voire une baisse de 4,2 % par rapport 2008, dt au choc externes inhrent la crise conomique mondiale.

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Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

Graph n1 : Evolution des ressources collectes 2000-2011

8000000 6000000 4000000 2000000 0

Evolution des ressources collectes 2000-2011

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Dpt vue Dpt terme Totales ressources collectes

Source : donnes tires des rapports annuels de la Banque dAlgrie Par ailleurs, la part de banques publiques dans la collecte des ressources a t et continue tre trs importante, malgr quau dbut des annes 2000 et prcisment concernant les annes 2000 et 2001 et 2002, les banques privs sont arriv accroitre leur activit de collecte des ressources, mais avec la faillite respectivement de El Khalifa Bank et la Banque commerciale et industriel d'Algrie (B.C.I.A), lactivit de collecte de ressources des banques priv a connu un accroissement timide mais constant durant la priode allant de 2004 jusqu 2011 atteignant un pourcentage de 10.1% du total des ressources collectes. Tableau n4 : La rpartition des ressources collectes entre Banques Publiques et banques prives (2000-2011)
Anne Totales ressources collectes Banques publiques Banques prives 2000 1441852 94,79% 5,21% 2001 1789933 92,25% 7,75% 2002 2127359 87,48% 12,52% 2003 2442948 94,37% 5,63% 2004 2705372 93,50% 6,50% 2005 2960567 93,31% 6,69% 2006 3516537 92,92% 7,08% 2007 4321800 93,51% 6,49% 2008 4937900 92,66% 7,34% 2009 4731800 91,32% 8,68% 2010 5395000 90,88% 9,12% 2011 6283300 89,89% 10,11%

Source : Banque dAlgrie. Toutefois, il est constat, la pertinence et limportance des ressources collectes auprs du secteur prive de 2003 2006, elles ont t collect principalement par les banques prives, quant aux banques publiques puisaient leurs ressources du secteur publiques et principalement par lamlioration soutenue de constitution de dpt des entreprises hydrocarbures aid par la bonne conjoncture en terme de prix de ptrole. Les annes 2007 et 2008 ont connu une croissance de la part de secteur public dans les dpts collects soit respectivement de 52.7% et 51.65%1 du total des dpts collects , tmoignant de limportance des dpts apports par le secteur des hydrocarbures, contrairement, aux annes 2009 et 2010 et 2011, ou elle constatait une diminution cause par la contraction de constitution de dpt de ce dit secteur caus par le choc externe inhrent la crise conomique de 2009. Toutefois, il importe de noter que depuis 2006 les banques prives puisaient leurs dpts uniquement du secteur priv et mnages contrairement aux banques publiques qui combinaient entre le secteur public et priv avec un penchant pour le secteur public.
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Rapport dactivit annuel de la banque dAlgrie (2008)

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Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

b) Activit de crdit Lactivit de crdits des banques a connu un accroissement continue avec des degrs diffrents, du fait quon constate que lanne 2003 enregistrait un accroissement de seulement 8.96% suite la faillite de deux banques prives, Quant au faible accroissement de lencours de crdits en 2010 est du principalement limportance des crdits rachet par le trsor, ainsi laccroissement des crdits distribus hors rachat de crance par le trsor slevait 15.6%. Le tableau suivant retrace lvolution de la rpartition des crdits entre les deux composantes du secteur bancaire. Tableau n5 : Rpartition des crdits distribus entre les banques publiques et les banques prives (2000-2011)
Anne Total crdits distribus net de crdit rachet par le trsor en (Milliard de dinars) Var de l'encours du crdit% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

993053

1077699 8,52% 95,90% 4,10%

1266042 17,48% 85,70% 14,30%

1379474 8,96% 92,70% 7,30%

1534388 11,23% 92,90% 7,10%

1777447 15,84% 92,60% 7,40%

1904100 7,13% 90,70% 9,30%

2203700 15,73% 88,50% 11,50%

2614100 18,62% 87,50% 12,50%

3085100 18,02% 87,90% 12,10%

3266700 5,89% 86,80% 13,20%

3724700 14,02% 85,70% 14,30%

Crdit en % Part des banques publiques 95,30% Part des banques prives 4,70%

Source : Banque dAlgrie Les banques publiques assurent la presque totalit du financement du secteur public durant la priode comprise entre 2000 et 2011 ; ainsi quune importante partie du financement du secteur priv. Dans le total des crdits distribus, la part des banques prives est en progression aprs le retrait dagreement de deux banques prives par la commission bancaire. Bien que lente, cette volution, est apprciable atteignant en 2011 14.3%. Elle porte essentiellement sur le financement des entreprises prives et mnages. Durant la priode comprise entre 2000 et 2011, lencours total des dpts collects, reste largement suprieur lencours total des crdits distribus, alimentant ainsi lexcs de liquidit. c) Marge bancaire Au cours des dernires annes, le niveau de la marge bancaire des banques prives a t suprieur celle des banques publiques ceci peut tre expliqu par les crances non performantes dans les actifs de ces dernires. La marge bancaire des banques prives, qui tait de 7,73 % en 2008, a baiss 7,45 % en 2009 puis 7,19 % en 2010, alors que celle des banques publiques qui tait de 2,47 % en 2008, stablit 2,30 % en 2010 contre 2,41% en 2009. Lcart entre la marge bancaire des banques publiques et celle des banques prives a recul de 5,26 points en 2008 5,04 en 2009 et 4,89 en 2010. Lanalyse de la marge dintermdiation dvoile une prpondrance de lactivit clientle; contribuant pour 83,78 % la marge dintermdiation des banques prives et pour 67 % celle des banques publiques en 2010. 16

Chapitre I : Situation du secteur bancaire algrien et tunisien

La part de lactivit clientle dans la marge dintermdiation des banques prives est reste importante au cours de la priode allant de 2008 2010 : 83,78 % en 2010 contre 82,88 % en 2009 et 84,02 % en 2008, alors que celle des banques publiques qui avait fortement progress en 2009 (68,11 % contre 49,99 % en 2008) sest stabilise en 2010 (67 %). En outre, il convient de noter que la marge dintermdiation des banques publiques concernant les oprations avec la banque centrale reste consquente en 2010 (13,04 %) comparativement celle des banques prives (8,48 %). Le contexte de surliquidit du secteur bancaire et de manque dopportunits demploi dans les oprations avec la clientle, a fait que lactivit des banques publiques sest oriente, vers les oprations avec les institutions financires et, prcisment, avec la banque centrale au titre des oprations de reprise de liquidit et de facilit de dpts rmunrs. En dfinitive, la capacit des actifs productifs gnrer du produit net bancaire est plus leve dans les banques prives que dans les banques publiques. La prdominance des oprations avec la clientle dans les marges dintermdiation des banques prives, plus rmunratrices que les oprations avec les institutions financires, et un niveau relativement lev, bien quen baisse progressive pour la banques publiques. d) Indicateur de solidit du secteur bancaire algrien : Comme on la vu ci dessus, le secteur bancaire algrien a vu lactivit des banques y exerant en nette progression ces dernires annes, contribuant ainsi au dveloppement de la concurrence, aussi bien lchelle de la collecte des ressources quau niveau de la distribution de crdits. De ce fait, au terme de lanne 2010, le rseau bancaire comprenait 1077 agences pour les banques publiques et 290 agences pour les banques prives regroupant 1367 guichets bancaires, contre une rpartition de 1072 et 252 regroupant 1324 guichets bancaires fin 2009. Cette volution lente se traduit par un taux de bancarisation reprsent par le ratio population active/guichets bancaires de lordre de 7900 personnes en ge de travailler par guichet bancaire pour lanne 2010. En termes de nombre de comptes ouverts par les banques la clientle (comptes actifs en dinars et devises) et par les centres de chques postaux, le taux de bancarisation se situe environ 2.5 comptes par personne en ge de travailler en 2010. Par ailleurs, le niveau de bancarisation, en termes de nombre de comptes ouverts par les banques la clientle des dposants (comptes actifs en dinars et devises) et par les centres de chques postaux, se situe en 2010 environ 2,5 comptes par personne en ge de travailler. Pour ce qui est des indicateurs de solidit financire, le ratio de solvabilit des banques publiques et prives rpond et de loin aux exigences de la rglementation prudentielle en la matire, de telle faon quen 2010 le ratio de solvabilit global atteignait les 23.31% (21.78% pour les banques publiques et 29.19% pour les banques prives) contre un niveau de 22.11% en 2009 (19.57% pour les banques publiques et 34.91% pour les banques prives). En outre, en ce qui concerne le niveau des crdits non performants par rapport au total est en baisse, tandis que le taux de provisionnement des crances non performantes a atteint 74.14% contre 68.29% en 2009, attestant ainsi une meilleure gestion des risques lis aux crdits.

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Chapitre II : Les perspectives du secteur bancaire Algrien et Tunisien

CHAPITRE II LES PERSPECTIVES BANCAIRE TUNISIEN ET ALGERIEN.

SECTION I LES PERSPECTIVES DU TUNISIEN ET LES DEFIS A RELEVER. I.1. Diffrents difficults et inefficacit bancaires.

DU

SECTEUR
BANCAIRE

SECTEUR

On entamera cette section par une prsentation des certaines difficults dont le systme bancaire souffre ainsi on prsentera par la suite les limites de ce secteur, et on terminera cette section par la prsentation des perspectives et les orientations stratgique de ce secteur afin de pallier aux insuffisances. a) Difficults et vulnrabilit du secteur bancaire Les difficults quaffiche le systme bancaire et financier Tunisien aujourdhui peuvent influencer ngativement la politique montaire du pays, et induire par la suite des crises conomiques et un alourdissement du budget de lEtat. Cest en fait le caractre distinctif du paysage financier poste rvolutionnaire qui rvle le dclenchement de vulnrabilit au sein du systme bancaire Tunisien. La croissance conomique travers la promotion des projets dinvestissement et loctroi massif des crdits est ralis au dtriment de la matrise des risques. Outre, les banques souffrent dun lourd hritage dun portefeuille de crances irrcouvrables qui na fait quaggraver la situation et la fragilit du systme bancaire . Pnurie de liquidit bancaire Actuellement les banques tunisiennes font face un problme de liquidit, et tenant compte que les banques ne font pas appel aux financements extrieurs qui vient daccentuer la pnurie en liquidit bancaire. De plus avec une baisse continue dans le volume de dpts et la demande accrue des crdits. Pour surmonter ce problme les banques ont reu damples injections de liquidits de la BCT des taux dintrt rels ngatifs. Les banques sont exposes au risque de taux dintrt Une mauvaise adquation entre les ressources et les emplois en termes dchances, peut exposer une banque un risque de taux dampleur assez considrable. De nos jours il y a une inadquation assez importante dchances (Gap de maturit) dans les portefeuilles bancaires. Les banques aujourdhui accordent des crdits moyen et long terme qui sont financs par des passifs court terme (constitu principalement, mais pas uniquement, par des dpts de la clientle). Une forte variation de taux peut induire les banques un risque de taux insupportable. . Le secteur du tourisme prsente un risque envers le secteur bancaire. Durant les 15 dernires annes, des difficults structurelles ont menac la sant financire du secteur touristique, qui sest aggrav par linstabilit politique qua provoqu une grave rcession dans le secteur. Les recettes du tourisme ayant chut considrablement et un grand nombre dhtels ont connu difficults financires en 2011. Ceci se rpercute forcement sur le secteur bancaire qui vient de nuire la qualit des ses actifs dont notamment les banques publiques. 20

Chapitre II : Les perspectives du secteur bancaire Algrien et Tunisien

b)

Dfaillances du systme bancaire envers les entreprises

Inefficacit des oprateurs bancaires Le systme bancaire opre dans une conomie pour la quelle il est appel la financer. Il est normal que si lconomie va bien, le systme bancaire en profite et se renforce. Mais quand lconomie nest plus performante, le systme bancaire en ptit et se trouve par consquent affaibli. Actuellement malgr que le systme bancaire affiche globalement une certaine performance, sous rserve les indicateurs de vulnrabilit, ce systme opte pour des pratiques qui sinterprtent dune manire assez ngative de la part des thoriciens et de la par t des chefs des entreprises. Les crdits accords aux entreprises du secteur productifs restent limits et dans la plupart des cas sont des crdits de court terme, (crdit de gestion) et demeurent faibles par rapport dautres pays mergents. Aujourdhui plusieurs entreprises souffrent des exigences des banques en termes des garanties et qui reste fortement lgitime, mais le cot exorbitants de financement reste lobstacle majeur pour la plupart des entreprises. En particulier, les cots des crdits en termes du taux dintrt, rsultent principalement des caractristiques de la pratique actuelle des banques en termes de marge du taux dintrt . A cet gard un constat qui fait appel linquitude pour les thoriciens mais qui parait comme vident pour les banquiers est que ces derniers rmunrent des dpts un taux suprieure au taux du march montaire. Par consquent, le renchrissement des couts de ressources des banques qui se rpercute via la marge dintermdiation envers les emprunteurs en loccurrence les entreprises vient daffaiblir la capacit des ces derniers en termes de productivit et en terme de solvabilit. Ceci peut aboutir une conomie faible valeur ajout incapable dabsorber le chmage. Tableau n6:Comparaison entre les rmunrations des dpts et le TMM (2004 - 2009)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Cout des dpts terme 5,40% 5,10% 5,20% 5,30% 5,30% 4,70% Taux d'intrt nominal(TMM annuel) 5,00% 5,00% 5,07% 5,26% 5,19% 4,18% Ecart 0,004 0,001 0,0013 0,0004 0,0011 0,0052 Source : Banque Centrale de Tunisie Dans le mme ordre dide, le cot dun prt octroy par les oprateurs de la place est assez exorbitant par rapport aux banques des pays mergent et les banques de la rgion MENA. Le tableau ci-dessous illustre une comparaison entre les marges moyennes dintermdiation des banques de trois pays de la rgion MENA. Tableau n7 : Comparaison des marges dintermdiations avec lEgypte et la Jordanie.

Marges nettes moyennes dintrt 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Tunisie 2,14% 2,16% 3,89% 2,65% 3,10% 2,95% 2,80% Egypte 1,49% 1,77% 1,38% 1,12% 1,72% 2,03% 1,95% Jordanie 1,88% 1,82% 2,40% 2,63% 2,76% 2,76% 2,70% Source (LEntreprise Tunisienne Face la Conduite de la Politique Montaire : IACE 1)
1

Article de MOULEY SAMI en faveur de lInstitut Arabe des Chefs des Entreprises.

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Chapitre II : Les perspectives du secteur bancaire Algrien et Tunisien

Une autre insuffisance relative au secteur bancaire rside dans la faible contribution des concours lconomie dans le PIB, une contribution caractrise par une hausse continue des concours lconomie en faveur des particuliers et qui est au dtriment des secteurs productifs. En effet en examinant les taux de croissance de la ventilation par catgorie du bnficiaire du concours lconomie on remarque un net dcoupage entre les diffrents bnficiaires des crdits. Tableau n8 : Rpartition des concours l'conomie ( en terme de taux de croissance) Rpartition des concours l'conomie ( en terme de taux de croissance) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Crdits aux secteurs productifs 5,30% 3,90% 6,40% 8,50% 12,70% 8,20% Crdits aux particuliers 17,30% 24,60% 18,60% 20,10% 15,20% 18,80% Ecart 12,00% 20,70% 12,20% 11,60% 2,50% 10,60% Source (LEntreprise Tunisienne Face la Conduite de la Politique Montaire : IACE)

I.2. Perspectives et orientations stratgiques.

Afin de pallier la situation critique que connait le systme bancaire Tunisien et de relever les dfis, plusieurs instances et experts en la matire ont recommands la restructuration de ce systme en tenant compte des spcificits de dit systme. Ltude et le diagnostic menu par le Fonds Montaire International (FMI) publi e le 06 Juillet 2012 a numr un ensemble de recommandation juge ncessaire voire mme cruciales pour amliorer lefficience du systme bancaire et financier et pour retracer les orientations stratgiques. Lquipe charge de cette tude sest focalise sur 5 thmes principaux bidimensionnels qui tiendront compte de lordre de priorit et lhorizon dapplication. Les thmes de focalisation sont : la Supervision bancaire, la Restructuration bancaire, la Gestion de crise et rsolution bancaire, la Liquidit systmique, les Institutions financires non bancaires. La supervision bancaire Selon le FMI cette exigence et de priorit leve et elle vise le court terme. Elle a trait principalement : Lassurance de lindpendance voulue de linstance de supervision, y compris en ce qui a trait la nomination et rvocation des hauts responsables ; Le renforcement sensible des ressources, y compris en recrutant des agents ayant une exprience du secteur bancaire et des marchs : la direction de BCT a engag un plan moyen terme a partir de fvrier 2012 pour mettre en place une supervision bancaire efficace. Ce plan passe par linstauration dune nouvelle structure, un redploiement et un recrutement deffectif. Application des normes internationales au classement, provisionnement et valuation des garanties ; La ralisation des inspections sur site approfondies en commenant par les plus grandes banques. 22

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Corriger les graves carences de gestion des donnes en renforant le recueil et le traitement des donnes bancaires et en crant une base de donnes uniforme et un formulaire normalis.

Restructuration bancaire Il est impratif de raliser une valuation indpendante approfondie du bilan des trois principales banques publiques et dfinir une stratgie pour veiller ce quelles fonctionnent sur une base commerciale. Ainsi il faut dfinir une stratgie pour limiter la prsence de ltat dans le capital des banques aux cas o simpose clairement une exigence dintrt public. De mme les restructurations devraient se traduire par un dsengagement progressif et prudent de l'Etat, un accs mesur et contrl des banques trangres au march local et l'ouverture du capital. Veiller ce que les mmes rgles et rglements, y compris ceux lis la structure de gouvernance, sappliquent aux banques publiques et prives : la prsence de lEtat en tant quactionnaire majoritaire et/ou important, directement ou indirectement fausse les rgles de la concurrence. En effet les banques publiques qui fonctionnent mal sont recapitalises par lEtat si ncessaire sans quil y ait un changement de la structure de gouvernance. Gestion de crise et rsolution bancaire Il recommander dlaborer un dispositif de gestion de crise et un rgime spcial de rsolution bancaire travers un protocole qui dfinit les rles et les responsabilits des principales institutions et autorits en cas de crise systmique, et le dispositif lgal doit tre revu pour veiller ce que ces instances soient habilites par la loi pour entreprendre les mesures envisages dans le protocole daccord. Le Ministre des Finances devrait laborer ainsi un mcanisme explicite de financement du sauvetage des banques systmiques. Il faut ainsi rviser le dispositif de prteur de dernier recours afin daccor der des pouvoirs spcifiques la BCT pour alimenter les banques solvables mais illiquides dotes de garanties suffisantes. Un rgime spcial de rsolution devrait tre adopt et les processus de restructuration bancaire devraient tre rationnaliss. La BCT doit tre habilite rvoquer un agrment bancaire, dclencher une procdure extrajudiciaire de rsolution dune banque en difficults, grer le remboursement rapide des petits dposants, de prfrence partir dun dispositif de garantie des d pts, et liquider et recouvrer les actifs restants pour ddommager les autres dposants et les cranciers en gnral. Liquidit systmique Appliquer une dcote toutes les garanties utilises pour les oprations de refinancement. Envisager de demander aux banques de ne prsenter que des bons du Trsor comme garantie des injections courantes de liquidits de la banque centrale. La BCT doit relever progressivement le cot de refinancement afin de retirer progressivement ses injections de liquidits Institutions financires non bancaires Rformer le march des obligations dtat afin de crer une rfrence pour les prix des 23

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produits revenu fixe. Intensifier la supervision du CMF

Perspectives li lexploitation du secteur bancaire. Lexpansion de la bancassurance est-elle possible ? Lassurance constitue aujourdhui un actif assez stratgique pour les banques. Cet actif a la facult de pallier aux difficults des activits bancaires, comme il peut jouer le rle damortisseur dans les comptes de rsultats. En Tunisie, la bancassurance est considre comme un instrument de dveloppement et de promotion. Etant mal promu et sous dvelopp, le march de bancassurance pourrait tre un axe de dveloppement stratgique pour les banques en bnficiant deffet de synergie via la taille du rseau bancaire et sa clientle. Tout en disposant des conditions favorables, les oprateurs du secteur bancaire peuvent tirer profit en dveloppant ce produit. Les facteurs cls de succs de cet actif dans les annes venir seront : Le faible niveau de pntration de lassurance -vie qui favorise le dveloppement de la bancassurance vie en Tunisie : le potentiel de dveloppement de ce produit est assez crucial, ce qui va permettre aux banques de constituer des ressources de long terme ; La libralisation des autres branches de lassurance, savoir lassurance sur les biens immobiliers et les risques divers; un environnement lgal et fiscal propice: la consolidation de la rglementation et des avantages fiscaux en favorisant lpargne individuelle constituent des facteurs du succs de la bancassurance. La position de la finance islamique dans le paysage actuelle Aujourdhui la Tunisie dispose dun nombre trs limit dinstitutions exerant lactivit de finance islamique. Cette niche dispose dun fort potentiel de croissance, encourag par la crise financire qui a diffus une aversion envers les placements financiers conventionnels dune part et dautre part par le printemps arabe, suite auquel le cabinet Ernst & Young prvoit que les actifs islamiques peuvent atteindre les 1 100 milliards de dollars dici la fin 2012 dans le monde entier. Certes, la finance islamique aura des perspectives prometteuses dans la rgion MENA et qui connat aussi une croissance importante dans le monde, mais la question demeure celle de lapport de la finance islamique dans le cas dun pays en transition comme le notre. Certes la finance islamique mrite dtre dveloppe en Tunisie mais des principaux variables qui manquent savoir le cadre rglementaire et lgislatifs, et qui reprsentent le majeur obstacle de son dveloppement. Mme en terme de comptences humaines la Tunisie, il faut souligner que cette culture nest pas assez rpandu, sauf que rcemment que cette branche a t introduite dans le cursus universitaires. Quant lexprience de la Tunisie dans le mode de finance islamique est quasi embryonnaire, en fait sa contribution dans la m obilisation des concours lconomie slve 2.2% en 2010 un chiffre qui parait ngligeable par rapport la contribution de ce type de financement dans la zone MENA savoir lEmirat et lArabie Saoudite dans les contributions sont respectivement lordre de 42% et 60%. 24

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Malgr la ncessit de son dveloppement en tant que solution de la conjoncture actuelle et en tant que moteur de croissance, lavenir de la Finance Islamique en Tunisie reste encore ambigu.

SECTION II : LES LIMITES ET LES ENJEUX ET PERSPECTIVES DU SECTEUR BANCAIRE ALGERIEN. II-1 Limites du secteur bancaire algrien :
Lintermdiation financire et la financiarisation de lconomie restent assez limites : Prudence dans loctroi de prts en raison des difficults dvaluation des risques de crdits ; Labsence de fiabilit de la centrale des risques ; Un ratio du crdit au PIB hors hydrocarbures de 39% en 20111 attestant une intermdiation financire incapable de soutenir une croissance hors hydrocarbures ; Une bourse quasi-inexistante, seulement sept entreprises cotes en septembre 2011 ; Une surliquidit structurelle constate depuis Avril 2001 : (En milliards de dinars) le contexte dexcs de liquidit tant devenu structurel, cette situation a mis en avant la ncessit dun contrle plus rigoureux de la liquidit des banques, afin de prvenir le risque dinflation ainsi que le dveloppement de crdits bancaires non performants, ce qui a amen la Banque dAlgrie intervenir sur le march montaire, avec 3 instrument qui sont : les rserves obligatoire, reprise de liquidit par appel doffres (introduit en 2002), et facilits de dpt rmunr (introduit en 2005). Lutilisation des instruments montaire durant la priode 20002009 est rsume dans le tableau 09 :
Anne Rserves obligatoires 43,5 109,5 126,7 157, 171,5 186,1 240,8 394,7 394,8 Reprises de liquidit 129,7 250 400 450 450 1100 1100 1100 Facilit de Dpts 49,750 456,720 483,110 1400,403 1022,120

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Source : Banque dAlgrie. Les rserves obligatoires : cest un instrument institutionnel particulier de la politique montaire qui ne se traduit pas par des interventions de la Banque d'Algrie sur le march, mais par une obligation de constitution de dpts des banques auprs de la Banque d'Algrie. Ractiv partir de Fvrier 2001, avec une augmentation du taux passant de 2,5% en vigueur depuis 1994 4%, et une modification continue durant les annes suivante, avant dtre fix en janvier 2008 8%. La reprise de liquidit : introduite et opre partir dAvril 2002, avec une frquence hebdomadaire, mais aussi avec une frquence trimestrielle introduite en 2005, devenant ainsi la plus dominante en 2006, avant que la tendance ne sinv erse ds 2007. Les taux de rmunrations ont connu des variations tout au long de la priode
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Tableau 09 : Les instruments montaires utiliss par la Banque dAlgrie (2000-2009)/

Rapport annuel du FMI sur lconomie algrienne 2011.

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dtude, atteignant en 2009, 0,75% pour la premire frquence et 1,25% pour la deuxime. Facilit de dpt rmunr : un instrument introduit en 2005, il permet aux banques deffectuer des dpts 24 heures auprs de la Banque dAlgrie, avec un taux dintrt hauteur de 0,3%, devenant linstrument privilgi des banques en leur offrant une large flexibilit en matire de gestion de trsorerie court terme. Son taux dintrt est, depuis 2007, de 1%. Cependant avec les reformes engags, certains points positifs sont relever : Le niveau des crances non performantes est en diminution continue depuis 2001, tmoignant dune meilleure gestion des risques et des rgles prudentielles consolid en 2011 par rglement n 11-03 du 24 mai 2011 initi par la Banque dAlgrie en application des travaux de Bale qui est venu en application des travaux de Bale en matire de gestion de risque interbancaire et de renforcement du contrle interne, avec toutefois un niveau relativement lev pour les banques publiques, environnant les 19% en juin 2011, contre 24% la fin de 2009.1 Le secteur bancaire algrien est plus au moins immunis contre les risques lis la crise du secteur financier de la zone euro, tant donn que les ressources des banques reposent uniquement sur les dpts locaux.

II-2 Enjeux et perspectives

Aprs avoir pass en revu lvolution et la situation actuelle du systme bancaire algrien, et ses limites, cette partie est ddi la mise en exergue des enjeux auxquels le secteur bancaire fait face, et les perspectives qui peuvent se prsenter lui. La non saturation attest par un taux de bancarisation de seulement 34% en 2010 et la mutation quasi continue du secteur bancaire algrien devrait se traduire par une bancarisation plus importante et par des oprations plus rapides. Ceci passe ncessairement par : Le dveloppement du rseau dexploitation ; Ladoption par les banques de politiques commerciales de proximit pour comprendre les attentes et les ambitions des clients et y rpondre de faon prcises. Assurer un traitement par les autorits publiques aux banques prives gal celui rserv aux banque publiques, afin dliminer les distorsions bureaucratique s et amliorer le climat daffaire en Algrie

Ncessit de poursuivre le processus de modernisation de linfrastructure du systme bancaire : Aprs un premier pisode russi dans les rformes bancaires, particulirement dans la modernisation des systmes de paiement par la mise en production en 2006 de deux nouveaux systmes de paiement interbancaires modernes, srs, efficaces et transparents rpondant aux critres labors par le Comit des systmes de paiement et de. Il sagit dabord du systme de rglements bruts en temps rel de gros montants et paiements urgents appel systme ARTS (Algeria Real Time Settlements) qui est entr en production en fvrier 2006. Concernant le systme de tl-compensation des paiements de masse, dnomm systme
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op.cit.

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ATCI (Algrie Tl-Compensation Interbancaire), il est en production depuis mai 2006.Dans cette optique, des dmarches sont engages actuellement afin de redynamiser lactivit boursire et affermir lactivit de la Banque dAlgrie, concernant la modernisation des centrales des risques et la notation des banques de la place. Ces actions permettront dans un futur proche la redynamisation du march bancaire algrien et llever un niveau suprieur. Mais galement, il faut uvrer la diversification des produits bancaires propose par les banques de la place, par : la promotion des partenariats avec les institutions bancaires et financires internationales. pour offrir nos banques la possibilit dacqurir de lexprience , notamment dans l'ingnierie financire, le montage financier des grands projets et le dveloppement de financement de type leasing ou capital-risque. Le secteur public dispose aujourd'hui d'un rseau important, de la connaissance des mtiers classiques de banque, d'un personnel form. Les banques trangres qui souhaiteraient investir en Algrie et apporter une technologie moderne pourraient sans doute trouver des opportunits de partenariat avec les banques publiques algriennes. l'introduction massive de technologies et d'ingnierie modernes, l'largissement de la concurrence dans le secteur, le renforcement de la coopration interbancaire, la libralisation des marchs des services financiers, l'extension de l'intermdiation traditionnelle l'intervention sur les marchs de la finance directe, le dveloppement des savoir faire. Dveloppement de produits islamiques : La Part de La finance islamique en Algrie reprsente seulement environ 1,5% du march bancaire national, soit 15% du secteur priv, et elle est reprsente principalement par deux banques, il sagit dAl Baraka Bank et Al Salam Bank -Algeira. et ce malgr le changement de la loi bancaire quil y eu en 2010, permettant aux banques de commercialiser les produits bancaires islamiques. Ainsi, la finance islamique semble aujourdhui tre une excellente alternative un systme financier qui traverse une crise dthique. En plus, Une analyse succincte de quelques produits classiques suffit de dmontrer que cest le type de financement le plus appropri pour les PME surtout dans le contexte dexpansion de ce secteur en Algrie. De sorte quils proposent une approche de win-win, dune plus grande implication dans la vie de lEntreprise . Cependant, la promotion de la Finance Islamique a des pr-requis : La dfinition De Rgles Bancaires spcifiques : La finance islamique ne peut tre dveloppe par des rgles propres aux banques conventionnelles, do la ncessit, dtablir un ensemble de rglement rgissant ce type de financement ;

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La dfinition des Fonds propres ; La problmatique lie la Trsorerie ; Le ratio des Fonds propres ; Obtenir des facilits quivalentes ceux dont disposent les banques conventionnelles (jour de valeurs, certaines commissions) conforment la Chariaa .

La cration des outils dinvestissements a court terme: Pour une gestion optimale de la trsorerie des banques islamiques : lmission des Sukuk 1 dans bourse dAlger doit prcder louverture des banques islamiques autrement leur capital restera oisif durant les premires annes dexploitation De manire gnrale prvoir des outils de financement pour les banques islamiques; un quivalent dun march montaire islamique ; Dveloppement dun rseau de banques correspondantes Islamiques.

Formation et la promotion des comptences : Ceci ce traduit par llaboration dun programme de formation sur la finance islamique dans les universits et les coles. Tels sont les enjeux et les dfis relever pour les banques en Algrie.

sukuk sont lquivalent islamique des obligations o lintrt devient un profit prvu lavance risque quasi nul. Cette forme dobligation est particulirement utilise pour les financements immobiliers

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Conclusion