Informacion Anual

DOCUMENTO DE INFORMACIN ANUAL 2012
EmpresaEditoraElComercioS.A.
SECCIN I
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Empresa Editora El Comercio S.A. durante el ao 2012. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. Lima, 7 de marzo del 2013. EMPRESA EDITORA EL COMERCIO S.A.
Csar Pardo Figueroa Turner Gerente General
SECCIN II
NEGOCIO
1. Datos Generales 1.1. Denominacin: 1.2. Direccin: 1.3. Telfono: 1.4. Fax: Empresa Editora El Comercio S.A. Jr. Antonio Mir Quesada N 300, Lima 1. 311-6500 311-6557
1.5. Constitucin y Registros Pblicos: Constituida por Escritura Pblica de fecha 13 de Setiembre de 1991, extendida ante el Notario Pblico Doctor Julio Antonio del Pozo Valdez, inscrita en la Ficha 88763 del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao. 1.6. Grupo Econmico al que pertenece: Empresa Editora El Comercio S.A. pertenece al grupo econmico Grupo El Comercio, conformado por: Servicios Especiales de Edicin S.A., dedicada a la negociacin y tenencia de valores mobiliarios; as como la edicin, publicacin, distribucin y reparto de libros en general. Prensa Popular S.A.C., dedicada a la generacin de contenidos en general, incluyendo la produccin y edicin de contenidos periodsticos orientados al pblico en general; es propietaria de los diarios Trome y Per.21. Orbis Ventures S.A.C., dedicada a la captacin, produccin, almacenamiento, clasificacin, procesamiento, comercializacin, transmisin y retransmisin de informacin multimedia, brindando servicios de comunicaciones, desarrollando y operando sitios web. Inmobiliaria El Sol del Per S.A., cuyo objeto social es la compra venta de bienes inmuebles, as como el arrendamiento de los mismos, y todas aquellas actividades propias de la actividad inmobiliaria. Zetta Comunicadores del Per S.A. E.M.A., dedicada al desarrollo de actividades de servicios relacionados al sector grfico en general: pre-prensa digital que incluye diseo, escaneo, prueba de color, filmacin, fotografa digital y grabacin de planchas anlogas y digitales para impresin offset y flexografa. EC Jobs S.A.C., su actividad principal es la prestacin de servicios de recursos humanos, a travs de la bsqueda, evaluacin y seleccin de personal, utilizando herramientas de internet. Grupo TV Per S.A.C., dedicada a la tenencia, administracin, adquisicin y/o suscripcin y/o transferencia de parte o de la totalidad de acciones y/o participaciones en el capital social emitidas por, o correspondientes a, sociedades o personas jurdicas, especialmente las que, directa o indirectamente, presten servicios de radiodifusin por televisin y las empresas de telecomunicaciones en general, as como prestar directa o indirectamente servicios de radiodifusin por televisin y de telecomunicaciones en general y empresas de servicios conexos. Producciones Cantabria S.A.C., La sociedad tiene por objeto dedicarse a la explotacin de marcas, va el otorgamiento de licencias, cesin u otra modalidad contractual a favor de terceros. Asimismo, podr dedicarse a la importacin, exportacin, edicin, publicacin, distribucin y comercializacin de libros, peridicos, revistas y publicaciones en general, as como toda otra actividad vinculada y conexa. La empresa es titular de la marcas relacionadas con la publicacin del diario de economa y negocios Gestin. Revistas Amauta S.A.C., su actividad principal es la prestacin de servicios de impresin y acabados grficos en general, en especial la de imprimir, editar,
publicar, vender, distribuir, importar y exportar toda clase de libros, revistas, diarios, publicaciones y toda clase de impresiones en general, as como cualquier otro artculo de la industria grfica o de ediciones y a cualquier otra actividad mercantil o de servicios relacionados con su objeto principal, sea en beneficio propio o de terceros. Punto y Coma Editores S.A.C., su actividad principal es la importacin, exportacin, edicin y comercializacin de libros, peridicos, revistas y publicaciones en general, as como toda otra actividad vinculada y conexa a cualquier otra actividad mercantil o de servicios relacionadas con su objeto principal, sea en beneficio propio o de terceros. Suscripciones Integrales S.A.C., su actividad principal es la prestacin de servicios de impulso de suscripciones y productos en general, servicios de telemarketing y a cualquier otra actividad mercantil o de servicios relacionadas con su objeto principal, sea en beneficio propio o de terceros. Nota: slo se han incluido aquellas empresas donde tenemos ms del 50% de participacin en el capital social. 1.7. Capital Social: El capital social de la empresa es de S/.118186,944.00, enteramente suscrito y pagado, representado por 118186,944 acciones de valor nominal S/. 1.00. En el Balance General al 31 de diciembre del 2012 se tienen 6520,300 como Acciones en Tesorera, las cuales fueron adquiridas segn el siguiente detalle: En agosto del 2002, la empresa adquiri 2'879,535 acciones de inversin de propia emisin de valor nominal S/. 1.00 cada una. En diciembre del 2009, la empresa adquiri 10,420 acciones de inversin de propia emisin de valor nominal S/. 1.00 cada una. Durante el 2010 la empresa adquiri 195,716 acciones de inversin de propia emisin de valor nominal S/. 1.00 cada una. En mayo del 2011 se vendieron 2,141 acciones de inversin de propia emisin de valor nominal S/. 1.00 cada una.
1.8 Clases de Acciones Creadas y Emitidas Acciones Comunes con derecho a voto: 118186,944 acciones representativas del capital social, de valor nominal S/.1.00 cada una, enteramente suscritas y pagadas. Acciones de Inversin: 58002,256 acciones de inversin, de valor nominal S/.1.00 cada una, enteramente suscritas y pagadas. 1.9. Estructura Accionaria: (Accionistas con 5% ms del capital social al 31-1212) Porcentaje Grupo Nombre Nacionalidad Econmico
Jos Graa Mir Quesada Peruana 6.176276% Grupo El Comercio
1.10. Composicin Accionaria al 31-12-12 Acciones con derecho a voto: Tenencia Nmero de Accionistas
Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% 89 47 1 137
Porcentaje de Participacin
6.896838% 86.926886% 6.176276% 100.000000%
Total
Acciones de inversin: Tenencia Nmero de Accionistas

Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% 250 12 1 3 266
Porcentaje de Participacin
11.3380% 14.8262% 4.6889% 69.1468% 100.000000%
Total
2. Descripcin de las Operaciones y Desarrollo: 2.1. Objeto Social, CIIU y Plazo de Duracin: La sociedad tiene por objeto principal la edicin, publicacin y distribucin del diario El Comercio. El diario ha sido editado por Empresa Editora El Comercio S.A., desde el inicio de sus actividades sociales el 01 de julio de 1928, sociedad que ha quedado disuelta, sin liquidarse, al haber sido incorporada a sta por fusin. El diario El Comercio de Lima fue fundado en el ao 1839. La sociedad se dedica adems a la edicin, publicacin y distribucin de libros, revistas, folletos, diarios, videos, CDs, semanarios y todo tipo de publicaciones grficas; a la produccin y distribucin de noticias, de servicios informativos y de entretenimiento en cualquiera de sus formas y a travs de cualquier medio de comunicacin, as como canaliza sus inversiones a medios de comunicacin radiales, televisivos o similares. Tambin se dedica a las actividades de transmisin y radiodifusin de datos; al desarrollo y comercializacin de programas de computacin; al desarrollo y comercializacin de programas y/o productos de multimedia e interactivos en general; a la comercializacin e instalacin de infraestructura, equipos, redes y dems facilidades de telecomunicaciones e informtica; a la representacin y comercializacin de productos y servicios de telecomunicaciones e informtica de terceros; y a la prestacin de servicios de capacitacin, adiestramiento, soporte tcnico, mantenimiento y asesora en el campo de la informtica y de las comunicaciones. CIIU: 2212 Edicin de Peridicos, Revistas y Publicaciones Peridicas. Plazo de duracin: Indeterminado. 2.2. Evolucin de las Operaciones: 2.2.1 Eventos importantes: La empresa se constituy el 13 de setiembre de 1991, bajo la denominacin de Infobanco S.A. Servicios Teleinformticos, teniendo por objeto social
dedicarse a las actividades de desarrollo, procesamiento, comercializacin y transmisin de informacin computarizada, as como el desarrollo, comercializacin e instalacin de equipos y programas de computacin e informtica. Por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 3 de setiembre de 1992, se cambi la denominacin social de la empresa por la de Servicios Teleinformticos S.A.. El 28 de marzo de 1996, las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas de Empresa Editora El Comercio S.A., Servicios Especiales de Edicin S.A., Derivados Generales S.A., Establecimiento Grfico Amauta S.A. y Servicios Teleinformticos S.A., aprobaron la fusin por absorcin de Servicios Teleinformticos S.A. con Empresa Editora El Comercio S.A., Establecimiento Grfico Amauta S.A., Derivados Generales S.A. y la rama escindida de Servicios Especiales de Edicin S.A., aprobndose las respectivas relaciones de intercambio para las acciones de cada una de las empresas que se fusionaran. Asimismo, se acord que una vez perfeccionada la fusin la empresa absorbente adoptara la denominacin de Empresa Editora El Comercio S.A.. Por acuerdo de Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de abril de 1996, se modific la denominacin social de Servicios Teleinformticos S.A. por la de Editora El Comercio S.A. Mediante el acuerdo de fusin suscrito el 1 de julio de 1996 y elevado a escritura pblica el 18 de julio de 1996, Establecimiento Grfico Amauta S.A., Empresa Editora El Comercio S.A. y Derivados Generales se disolvieron sin liquidarse, y Editora El Comercio S.A. cambi su denominacin por la de Empresa Editora El Comercio S.A.. Por acuerdo de Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de octubre de 1996, se modific la relacin de intercambio inicialmente acordada para las acciones de cada una de las empresas intervinientes en la fusin. Por acuerdo de Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 4 de diciembre de 1996, se aprob la modificacin total del Estatuto Social de Empresa Editora El Comercio S.A. En Junta General de Accionistas celebrada el 22 de abril de 1998, se aprob el nuevo texto del Estatuto Social, adecundolo a la nueva Ley General de Sociedades Ley 26887. En Junio de 1996, Empresa Editora El Comercio S.A. adquiri una rotativa Goss Newsliner y equipos auxiliares, inaugurados oficialmente en agosto de 1997, maquinaria que ha permitido a El Comercio ubicarse a la vanguardia tecnolgica en el pas, siendo considerada en ese entonces por los fabricantes como la planta modelo en Sudamrica. En Agosto de 1998, la empresa adquiri una rotativa comercial Heildelberg M600 B24 Autoplate Web Offset, cuya puesta en marcha, en abril de 1999, aument nuestra capacidad de impresin comercial para revistas, coleccionables y encartes. En setiembre de 1998, se constituye El Comercio Producciones S.A.C. (Canal N), materializndose as el proyecto de producir contenido noticioso para televisin por cable; Canal N sale al aire el 4 de julio de 1999 en el canal 8 de Cable Mgico. En febrero del 2000 se constituy elcomercioperu.com.pe S.A.A.. En julio del 2000, Empresa Editora El Comercio S.A. adquiere el 51% del capital social de Zetta Comunicadores del Per S.A. E.M.A., empresa dedicada al servicio de preprensa comercial, que complementa nuestro creciente esfuerzo y xito en el rubro de impresin comercial. Al terminar el ao 2000, Empresa Editora El Comercio S.A. adquiere un importante paquete accionario, incrementando su inversin hasta alcanzar el 99.998% del capital social de Radio El Sol Promotora Siglo XX S.A., empresa
con licencia de radiodifusin en las frecuencias AM, FM y onda corta, en operacin desde 1950. En marzo del 2001 se constituye la empresa EC Jobshark.S.A.C., cuya principal actividad es la prestacin de servicios de recursos humanos, a travs de su bsqueda, evaluacin y seleccin de personal. El 28 de febrero del 2003, la Junta General de Accionistas aprob la adquisicin de los siguientes activos fijos: Torre adicional de color Goss Newsliner para ampliacin de color de 20 a 28 pginas, Rotativa Semicomercial Tensor, Transportador UTR, Rotativa Heildelberg M600 A24, Impresora de Pliegos y Terreno de 1,070 m2 adyacente a nuestra Planta de Impresiones Comerciales, por un total de US$ 9'122,470. Asimismo, aprob que la adquisicin de la Torre adicional de color Goss Newsliner, la Rotativa Semicomercial Tensor y la Rotativa Heildelberg M600 A24 se realice va arrendamiento financiero. Empresa Editora El Comercio S.A., Redes de Colombia S.A. y Compaa Impresora Peruana S.A., han desarrollado una estrategia legal y econmica detallada a continuacin, que al 28 de febrero del 2003 les ha permitido detentar aproximadamente el 54.00% de los crditos reconocidos en la Junta de Acreedores de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A. Canal 4 o Amrica TV - teniendo como principal objetivo repotenciar y volver viable econmicamente a Canal 4 dentro del marco de dicho proceso concursal. As, Empresa Editora El Comercio S.A. y Redes de Colombia S.A. (principal accionista de Caracol Televisin) han constituido el 13 de febrero del 2003, una sociedad holding denominada Grupo TV Per S.A.C, suscribiendo cada una el 50% de las acciones representativas de su capital social. A su vez, Grupo TV Per S.A.C. y Compaa Impresora Peruana S.A., han constituido el mismo 13 de febrero, otra sociedad denominada Plural TV S.A.C. en la cual Grupo TV Per S.A.C. es titular del 66.67% de las acciones representativas del capital social y Compaa Impresora Peruana S.A. es titular del 33.33% restante. Plural TV S.A.C. controlar como mnimo el 51% de las acreencias reconocidas en el procedimiento concursal de Canal 4 y ser instrumental en la ejecucin de la estrategia reseada, cuyo primer paso se ejecut con la aprobacin del Plan de Reestructuracin de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A. con fecha 4 de junio del 2003, en la que quedan establecidos los procedimientos para el pago de las acreencias de la empresa, contingente al reflotamiento econmico de la misma. Otro acuerdo adoptado por Grupo TV Per S.A.C. y Compaa Impresora Peruana S.A., es la compra por parte de Plural TV S.A.C. de las acciones de Canal N S.A.C. Canal N por un precio de (en miles) US$.3,200 a ser cancelado en 7 cuotas anuales. Con fecha 31 de diciembre del 2003, Empresa Editora El Comercio S.A. transfiri a terceros el integro de su participacin en el capital social de Radio El Sol Promotora Siglo Veinte S.A., equivalente al 99.99% del capital social. El 8 de marzo del 2007 se concret la adquisicin del 99% de las acciones de la empresa Producciones Cantabria S.A.C., empresa titular de las marcas relacionadas con la publicacin del diario de economa y negocios Gestin. Desde del 12 de marzo del 2008, el Grupo El Comercio se encarga de la edicin, impresin y distribucin del diario Gestin. El 30 de julio del 2007, la Junta General de Accionistas de Empresa Editora El Comercio S.A. acord por unanimidad ejercer el derecho del Contrato de Opcin celebrado con Prime Media Ltda. para adquirir las acciones de capital de las que era titular dicha sociedad en la empresa Grupo TV Per S.A.C. E.M.A. El 27 de setiembre del 2007 Empresa Editora El Comercio S.A. adquiere a Prime Media Ltda. el paquete de acciones representativas del 50% del capital
social de Grupo TV Per S.A.C. E.M.A., con lo cual Empresa Editora El Comercio S.A. pasa a ser titular del 99.9999% del capital social de Grupo TV Per S.A.C. E.M.A., empresa titular del 70% del capital social de Plural TV S.A.C., sociedad que a su vez controla Compaa Peruana de Radiodifusin S.A. Canal 4 y Productora Peruana de Informacin S.A.C. Canal N. El 13 de diciembre del 2007 se inaugur en Chiclayo la primera etapa de nuestra planta norte. El 26 de diciembre del 2007 la Junta General de Accionistas de Empresa Editora El Comercio S.A. acord por unanimidad la ejecucin del proyecto de ampliacin de la capacidad de impresin de la planta de impresin de diarios de Lima y de la zona de despacho a un costo aproximado de US$6,952,300. En febrero del 2008 se constituy Dataimgenes S.A.C., empresa en la que Computec de Colombia y Empresa Editora El Comercio S.A. participan cada uno con el 50% en el capital social. La empresa se dedicada a la impresin digital de data variable y cuenta con lo ltimo en tecnologa y maquinaras modernas a nivel de todo Sudamrica. El 31 de marzo del 2008 la Junta General de Accionistas de Empresa Editora El Comercio S.A. acord por unanimidad la ejecucin del proyecto de ampliacin de la planta de impresiones comerciales a un costo total aproximado de US$12,556,598. La ampliacin permitir duplicar la capacidad de impresin comercial. El 24 de noviembre del 2011 mediante Resolucin N 8740-2011/CCOINDECOPI emitida por la Comisin de Procedimientos Concursales del INDECOPI, se declar la conclusin del Procedimiento Concursal Ordinario de Ca. Peruana de Radiodifusin S.A., la extincin de su Junta de Acreedores, y se dispuso el archivamiento del expediente N 1150-2001/CRP-ODI-CAM. De esta manera Amrica Televisin culmina su proceso concursal ante INDECOPI.
2.2.2. Descripcin del Sector: Empresa Editora El Comercio S.A. pertenece al sector de los medios de comunicacin escritos, donde se encuentra posicionada como la empresa lder del sector, tanto en lectora como en inversin publicitaria. Asimismo, dentro del conjunto de los medios de comunicacin del pas, est posicionada como la empresa de mayor seriedad, credibilidad e imparcialidad. La competencia directa que enfrenta la empresa la constituyen los otros medios de comunicacin escritos (diarios y revistas); sin embargo, por su nivel de lectora, los diarios editados por la empresa mantienen un claro liderazgo en su segmento: el diario El Comercio tiene un alcance neto de 2.6%, Per.21 tiene un alcance neto de 3.1%, Trome tiene un alcance neto de 29.5%, Gestin tiene un alcance neto de 0.7%, Depor tiene un alcance neto de 4.1 (Fuente: MRP- Estudio de Lectora de Diarios y Revistas en Lima Metropolitana enero a diciembre 2012). Adicionalmente, El Comercio enfrenta, en la captacin de inversin publicitaria, la competencia de los medios de comunicacin audiovisuales (radio y televisin) y medios digitales. 2.2.3. Ventas Netas: Aproximadamente el 97% de las ventas de Empresa Editora El Comercio S.A. se realiza en el mercado nacional. Las ventas netas durante 2012 y 2011 fueron las siguientes (en Nuevos Soles):
Conceptos Ejemplares 2012 160,468,203 2011 151,654,225 % 5.81%
Publicidad Serv. Impresin /Productos Optativos Otros Ingresos Canjes y Auspicios Total
428,241,052 100,148,821 27,393,745 15,089,563 731,341,384
393,231,821 88,675,535 22,122,589 12,482,737 668,166,907
8.90% 12.94% 23.83% 20.88% 9.45%
2.2.4. Descripcin de los activos en garanta: El certificado N 015 emitido a favor de Empresa Editora El Comercio S.A. por 49,557,975 acciones comunes representativas del capital social de Grupo TV Per S.A.C. se encuentra afecto a Primera y Preferencial Garanta Mobiliaria Abierta constituida por Empresa Editora El Comercio S.A. a favor del Banco de Crdito del Per, en los trminos y condiciones pactados en el contrato Garanta Mobiliaria Abierta sobre Acciones de suscrito el 28 de setiembre de 2007, segn consta registrado en el Asiento N 14 de la Matricula de Acciones de Grupo TV Per S.A.C. La Garanta Mobiliaria Abierta garantiza el prstamo de mediano plazo por US$35,700,000 otorgado por el Banco de Crdito del Per para la adquisicin del paquete accionario que Prime Media Ltda. posea en Grupo TV Per S.A.C. 2.2.5. Personal de la Empresa: Al 31 de diciembre del 2012 la empresa cuenta con el siguiente personal: Personal Funcionarios Empleados Obreros Total Permanentes 24 982 35 1,041 Temporales Total 24 982 35 1,041
3. Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales Al 31 de Diciembre de 2012, la Empresa mantiene las siguientes contingencias como consecuencia de procesos judiciales seguidos contra ella y/o sus afiliadas: (a) Existen en la Empresa un total de 19 demandas laborales referidas a reconocimiento de beneficios sociales, cuyos petitorios econmicos ascienden aproximadamente a S/.1436,688.81. De ser el caso, el impacto econmico se dara en un plazo progresivo o escalonado. Por tanto, se estima que no tengan un efecto material o sustancial en la misma. (b) Asimismo, la Empresa tiene un total de 134 demandas laborales referidas a entrega de acciones laborales, debiendo calcularse una contingencia probable de aproximadamente S/.99,000.00 (el resto de demandas no consigna un petitorio econmico). De acuerdo a los informes de nuestros asesores externos y a los ltimos resultados obtenidos, estos procesos podran ser declarados improcedentes o infundados por haber vencido el plazo para demandar (prescritos); aunque existe un posible riesgo que sean amparados. (c) De otro lado, la Empresa mantiene 3 demandas civiles y 1 laboral interpuestas en los aos 1997 y 1998 por un ex gerente general, cuyas pretensiones econmicas ascienden aproximadamente a US$ 23300,000.
En opinin de los asesores legales externos, la Empresa cuenta con atendibles argumentos de hecho y derecho que permiten sostener con un resultado exitoso por las demandas planteadas. (d) Asimismo, la Empresa cuenta con tres procesos de Obligacin de Dar Suma de Dinero en va de ejecucin por Incumplimiento de Aportes Previsionales interpuestos por la AFP PRIMA, que se derivan de la resolucin judicial en contra de la empresa por una demanda de pago de Beneficios Sociales que reconoci vnculo laboral de un colaborador por la suma de S/. 1403,179.25. En opinin de los asesores externos, existe alto riesgo que dichos procesos sean resueltos en contra de la empresa. (e) Finalmente, la empresa mantiene 8 Querellas alegndose algn perjuicio por alguna publicacin realizada, y en las que tambin se pretende el reconocimiento de una Reparacin Civil ascendentes aproximadamente a S/. 64890,000.00. Sin embargo, nuestros asesores externos estiman que dichos procesos no representan contingencia para la empresa, siendo calificada como contingencias remotas. 4. Administracin 4.1. Directorio: Sr. Jos Antonio Garca Mir Mir Quesada: Presidente del Directorio Estudios: Escuela de Bellas Artes de San Fernando (Madrid) Artes Plsticas; Universidad Complutense (Madrid) Restauracin. Tiempo que labora en la empresa: no labora en la empresa Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Sra. Victoria Eugenia de los Milagros Mir Quesada Martens de Rodrguez Larran: Vicepresidente del Directorio Ocupacin: Empresaria Tiempo que labora en la empresa: de 1987 a 2004. Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: Ejecutiva de Turismo en Pan American World Airways (AEROREP) de 1975 a 1983. En Empresa Editora El Comercio S.A.: Asistente de la Direccin de 1987 a 1998 Miembro del Comit de Redaccin de 1997 a 1998 Editora Ejecutiva de la Redaccin de 1998 a 2004 Miembro del Directorio desde 1998 a la fecha Vicepresidenta del Directorio del 2008 a la fecha: Miembro del Consejo Consultivo Editorial del 2005 a la fecha: Sra. Cecilia Rapuzzi Mir Quesada de Grau: Miembro del Directorio Ocupacin: Empresaria Estudios: Turismo Tiempo que labora en la empresa: no labora en la empresa Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: Ha sido Ejecutiva de Turismo de 1974 a 1996. Trabaj en Canadian Pacific Airlines de 1974 a 1992.
Miembro del Directorio de Empresa Editora El Comercio S.A. desde marzo del 2002. En agosto del 2004 el Directorio la designa miembro del Comit Ejecutivo. Miembro del Consejo Consultivo Editorial de Empresa Editora El Comercio S.A. desde julio 2012. Sr. Jos Graa Mir Quesada: Miembro del Directorio Profesin: Arquitecto Tiempo que labora en la empresa: No labora en la empresa. Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: Presidente de Graa y Montero S.A.A. y Subsidiarias. Adems ha sido Director de diversas empresas e instituciones como RELAPASA, Telefnica del Per, Edegel, ELSA, IPAE, CAPECO y el Patronato de ESAN. En agosto del 2004 el Directorio lo designa miembro del Comit Ejecutivo. Sr. Pablo Llona Garca Mir: Miembro del Directorio Ocupacin: Empresario, Apicultor. Estudios: Universidad de Lima Estudios Generales, Escuela de Administracin de Negocios para Graduados ESAN Tiempo que labora en la empresa: no labora en la empresa Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: Presidente del Directorio de Derivados Generales S.A. desde 1990 hasta 1993. Miembro del Directorio de Empresa Editora El Comercio S.A. desde 1993 hasta 1999. Miembro del Directorio de Servicios Especiales de Edicin S.A. desde 1996 hasta 1999. Miembro del Directorio de El Comercio Producciones S.A.C. desde Octubre 1998 hasta agosto 1999. Ocup el cargo de Coordinador de Auditora Interna en Empresa Editora El Comercio S.A. desde 1994 hasta marzo 1999. En marzo del 2002 es nuevamente elegido miembro del Directorio de Empresa Editora El Comercio S.A. cargo que ejerce hasta la fecha; y en Julio del 2002 es nombrado Coordinador de Auditora Interna, cargo que ejerce hasta setiembre del 2004. En agosto del 2004 el Directorio lo designa miembro de los siguientes Comits: Comit Ejecutivo y Comit de Auditora. Miembro del Directorio de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A. desde el ao 2003 hasta la fecha. Director Gerente General de Apiarios Llona y Bojrquez S.A.C. desde el 2003 hasta la fecha. Vicepresidente del Directorio de Grupo TV Per S.A.C. desde el 2008. Vicepresidente del Directorio de Plural TV S.A.C. desde el 2008. Vicepresidente del Directorio de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A. Canal 4 desde el 2006. Presidente del Directorio de Servicios Especiales de Edicin S.A. Presidente del Directorio de Prensa Popular S.A.C. Sr. Gabriel Mir Quesada Cisneros: Miembro del Directorio Estudios: Universidad de Lima - Ciencias de la Comunicacin Especialidad En Publicidad Tiempo que labora en la empresa: no labora Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad
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Trayectoria Profesional: 1970-1974 reportero grfico de la revista Ovacin y del diario Aficin 1974-1980 Jefe del Departamento de Medios Publicidad Causa 1980-1989 Gerente Comercial de Radio El Sol y Radio Solarmonia 1989 -1999 Sub Gerente de Promociones, Gerente de Publicidad Empresa Editora El Comercio S.A. 1999 - 2011 Gerente de Uno Directo - Empresa Editora El Comercio S.A. Dr. Alfonso Mir Quesada de la Fuente: Miembro del Directorio Profesin: Abogado y Doctor en Periodismo Tiempo que labora en la empresa: no labora en la empresa Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: En 1953 ingresa a trabajar en el diario El Comercio como Redactor de Informaciones Locales. Entre 1954 y 1981 ocup el cargo de Redactor en la Seccin Actualidad Nacional del Suplemento Dominical del diario El Comercio. En 1981 es nombrado Jefe de la Seccin Turismo del diario El Comercio, cargo que ocupa hasta 1998, simultneamente entre 1993 y 1996, ejerci el cargo de Gerente Legal de Empresa Editora El Comercio S.A. Desde 1997 hasta octubre de 1999 ocup el cargo de Gerente de Relaciones Pblicas de Empresa Editora El Comercio S.A., ocup el cargo de Coordinador de Auditora desde de noviembre de 1999 hasta julio del 2002, fecha en la cual el Directorio lo nombra Editor de Turismo, cargo que ocup hasta octubre del 2004. Sr. Luis Mir Quesada Valega: Miembro del Directorio Tiempo que labora en la empresa: no labora en la empresa Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: Empresa Editora El Comercio S.A. Ingres a El Comercio en Abril de 1964 ocupando el cargo de Asistente de la Seccin de Cobranzas, a partir de Marzo de 1966 ocup el cargo de Asistente de Crditos y Cobranzas. En Setiembre de 1967 es nombrado Jefe del Departamento de Reclamos en Publicidad. En Mayo de 1968 fue nombrado Sub-Gerente de Publicidad, cargo que ocup hasta el 27 de Julio de 1974, fecha en que El Comercio es confiscado. Desde agosto de 1980 ocup el cargo de Gerente de Produccin y Comercializacin de Empresa Editora El Comercio S.A, en marzo de 1983 es nombrado Gerente General Adjunto. En abril de 1990 es elegido miembro del Directorio, manteniendo el cargo de Gerente General Adjunto hasta 1994, fecha en la que es designado Director Ejecutivo. En Enero de 1996, a consecuencia de la renuncia del Gerente General de Empresa Editora El Comercio S.A., es designado por el Directorio, Director Gerente General (a.i.), cargo que ocupa hasta el 15 Octubre de 1996, fecha en la que es ratificado como Director Ejecutivo, cargo que ocup hasta setiembre del 2004. El 30 de Setiembre de 1998, ante la vacancia por fallecimiento de nuestro Presidente del Directorio y Director Periodstico, Dr. Aurelio Mir Quesada Sosa, es elegido Presidente del Directorio. El 18 de marzo de 1999 es elegido Presidente del Directorio de Empresa Editora El Comercio S.A. para el perodo marzo 1999 - marzo 2002, el 21 de marzo del 2002 es nuevamente elegido Presidente del Directorio para el perodo marzo 2002 - marzo 2005, y el 28 de marzo del 2005 es elegido Vicepresidente del Directorio para el perodo marzo 2005 a marzo 2008.
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En agosto del 2004 el Directorio lo designa miembro del Comit Ejecutivo de Empresa Editora El Comercio S.A. En el extranjero: En Agosto de 1974 viaja a Quito y ocupa el cargo de Gerente General de Inmobiliaria Marco Polo S.A., posteriormente ocup el cargo de Gerente General de la Organizacin de la Construccin Internacional S.A. Ha sido Gerente General de Importaciones - Exportaciones Andimar S.A. en Quito Ecuador hasta noviembre de 1978. Otras empresas e instituciones: Gerente de Compras - Importaciones en Productos Favel S.A., desde Diciembre de 1978 a Julio de 1980. Entre abril de 1984 y abril del 1986 ocup el cargo de Director de IPAE. Presidente del Directorio de Establecimiento Grfico Amauta S.A. desde 1989 hasta junio de 1996. Gerente General de Servicios Especiales de Edicin S.A. desde 1989 hasta Abril de 1993. Fundador y Presidente (Julio 1988 - 1992) de la Asociacin Tcnica de Diarios Latinoamericanos, conformada por 27 diarios latinoamericanos. Presidente del Club Nacional en el perodo Julio de 1998 - 2000. Desde el 2001 a la fecha es Director del Grupo de Diarios de Amrica (GDA), conformado por los 11 diarios iberoamericanos ms importantes. En el 2007 fue Presidente del GDA. Presidente del Directorio de Zetta Comunicadores del Per S.A. E.M.A. para el perodo 2006 2011. Presidente del Directorio de Grupo TV Per S.A.C. desde el 2008-2011. Presidente del Directorio de Plural TV S.A.C. desde el 2008. Presidente del Directorio de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A. Canal 4 desde el 2007. Director de Graa y Montero S.A.A. desde marzo del 2011 Sr. Jos Antonio Mir Quesada Ferreyros: Miembro del Directorio Profesin: Licenciado en Administracin de Empresas Tiempo que labora en la empresa: no labora en la empresa Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: Entre 1977 y 1980 trabaj en la empresa Occidental Petroleum Corporation llegando a ascender en un corto tiempo al cargo de Superintendente de Transportes. Entre 1980 y 1982 ocup el cargo de Sub-Gerente de Administracin y Logstica de la empresa Ssimica S.A./Petroinca S.A. Entre 1982 y 1986 fue Consultor de Empresas independiente, trabajando para las principales cuentas del sector petrolero tales como, Parker Drilling Co., Texaco Producing Peru Inc., Hamilton Intl Oil Co., Norpac Intl Suc. Del Per, Aurfera Pukibe, Instalaciones Selva, etc. En enero de 1983 y julio de 1992 ocup el cargo de Director Gerente General de Gminis Agentes Afianzados de Aduana S.A. Fue Director Gerente General de Derivados Generales S.A. entre enero de 1988 y junio de 1996. Ocup el cargo de Gerente de Desarrollo y Sistemas de Empresa Editora El Comercio S.A. entre enero de 1987 y diciembre de 1994; en enero de 1995 es nombrado Gerente Central de Desarrollo y Sistemas, cargo que ocup hasta octubre del 2004. El 18 de marzo de 1999 es elegido Vicepresidente del Directorio de Empresa Editora El Comercio S.A., cargo que ocupa hasta el 27 de junio del 2001.
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Desde enero del 2000 a noviembre del 2003 ocup el cargo de Presidente del Directorio de elcomercioperu.com.pe S.A.A./Orbis Ventures S.A.C. En Junio 2003 es elegido en el cargo de Presidente de Directorio de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A., Plural TV S.A.C. y Grupo TV S.A.C., cargos que ocup hasta el 2006. Director de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A. desde junio del 2008. Director de Grupo TV Per S.A.C. desde abril del 2008. Director de Plural TV S.A.C. desde abril del 2008. Director de Empresa Editora El Comercio S.A. desde marzo del 2011. 4.2 Plana Gerencial: Sr. Francisco Mir Quesada Rada: Director Periodstico Profesin: Doctor en Derecho y Ciencias Polticas: UNMSM. Abogado: UNMSM. Bachiller en Derecho y Ciencias Polticas: UNMSM Tiempo que labora en la empresa: 46 aos (desde 1 de abril de 1966) Tiempo en la Direccin de la Empresa: 3 aos y 3 meses (desde setiembre 2008) Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Consanguinidad Trayectoria Profesional: Director Diario El Comercio Setiembre 2008. Ex Embajador del Per en Francia Sub Director del Diario El Comercio Ex Decano de la Facultad de Derecho y Ciencia Poltica UNMSM Editor de Relaciones Comunitarias diario El Comercio Catedrtico de Ciencia Poltica en la Facultad de Derecho y Ciencias Polticas de la UNMSM Miembro de la Asamblea Universitaria 2001-2003, UNMSM Presidente de la Comisin de la Verdad, UNMSM 2002. Ex Director de la Escuela Acadmico Profesional de Ciencia Poltica UNMSM Fundador de la ctedra de Ciencia Poltica UNMSM Asesor de la Maestra Doctoral en Ciencia Poltica y Relaciones Internacionales de la Universidad Ricardo Palma Profesor de Ciencia Poltica en la Universidad de Lima, 1984 a la fecha. Profesor de Ciencia Poltica de la Universidad Particular San Martn de Porres, 1999 a la fecha. PARTICIPACION EN CONGRESOS, SEMINARIOS Y CERTAMENES ACADEMICOS: Past Presidente de la Sociedad Peruana de Ciencia Poltica, afiliada a la Asociacin Iberoamericana de Ciencia Poltica Miembro Fundador del Foro Democrtico. Miembro del Instituto de Estudios e Investigaciones Filosficas (IEIF) de la Universidad Ricardo Palma. Vicepresidente del Instituto Latinoamericano de Estudios Cvico-Militares (ILACIM). Miembro Honorario del Colegio de Abogados de Lima. Noviembre de 1997. Vicepresidente del Centro Internacional de Administracin y Comercio (CIAC). Miembro del Instituto de Derecho Internacional y Comparado del Per. Ha participado en Congresos, Seminarios y Conferencias en Amrica Latina, Europa y los Estados Unidos. PREMIOS Sociedad Interamericana de Prensa Agustn Edwards Mc Clure Categora Opinin 1997, por la serie de artculos titulados El Referndum Encadenado. MENCIONES HONORIFICAS
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Profesor Honoris Causa a la excelencia educativa otorgado por el Consejo Iberoamericano. Miembro Honorario del Ilustre Colegio de Abogados de Lima. Profesor Honorario de la Facultad de Derecho de la Universidad San Martn de Porres. Profesor Honorario de la Universidad San Agustn de Arequipa Miembro Honorario del Colegio de Doctores en Educacin Miembro Honorario del Colegio de Periodistas de Lima Profesor Honorario de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega Profesor Honorario de la Universidad Nacional Hermilio Valdizn de Hunuco Profesor Honorario de la Universidad Csar Vallejo Profesor Honoris Causa de la Universidad Csar Vallejo Profesor Honoris Causa de la Universidad Nacional de Educacin Enrique Guzmn y Valle La Cantuta. Medalla de Honor de la Universidad La Sorbona Pars 2008. Medalla de la Asamblea Nacional Francesa. Sr. Csar Pardo Figueroa Turner: Gerente General Profesin: Bachiller en Ingeniera Industrial Tiempo que labora en la empresa: 16 aos (desde octubre de 1996) Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Afinidad Trayectoria Profesional: Grupo ARMCO PERU: Consorcio conformado por ARMCO Peruana, Acerco, Adesur y Prolansa: Asistente de Tesorera de ARMCO Peruana (1981-1983) Gerente Financiero de Adesur, Arequipa (1984) Director Financiero de ARMCO Peruana (19851988) Gerente General de Armco Peruana S.A.(1989-1990) ARMCO DO BRASIL S.A. (Sao PauloBrasil): Vicepresidente Administrativo Financiero (1991-1992) Nicolini Hermanos S.A.: Gerente (1993) Compaa Peruana de Gas S.A. SOLGAS: Gerente General (1994 -1996). Desde junio 2003 es Director de Amrica Televisin y de Plural TV. Desde octubre del 2007 es miembro del Directorio de Grupo TV Per S.A.C.
Miembro del Consejo Directivo Nacional de la Asociacin Civil Amigos de la Polica Nacional del Per - Sinacoop (Enero 2004-Agosto 2008)
Presidente del Directorio de EC Jobs S.A.C.

Director de Compaa Minera Lafayette (mrmol travertino)
Director de Condor Travel. Sr. Jorge Pinedo del Aguila: Gerente de Unidad de Negocio El Comercio Profesin: MBA Incae Business School Licenciado Administracin de Empresa, Universidad de Lima Tiempo que labora en la empresa: 2 aos 8 meses Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: afinidad Trayectoria Profesional: The Coca-Cola Co. 2001 2010 Market Development Manager Colombia Regional Manager Centroamerica Country Manager Nicaragua & Costa RicaProcter & Gamble 1993 2001Trade Marketing Manager Peru & Bolivia Account Manager Groceries & Pharmacies Peru Regional Manager Southern Peru
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Sr. Vicente Adolfo Crosby Russo: Gerente de Gestin de Talento Profesin: Psiclogo Tiempo que labora en la empresa: 1 mes (Fecha de Ingreso 02.01.12) Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Afinidad Trayectoria Profesional: Estudios de Economa y Mster en Psicologa Teraputica, con 19 aos de experiencia profesional, se desempe como Jefe de Recursos Humanos de Planta Callao y Planta Trujillo en Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston. Durante los ltimos 6 aos lider procesos importantes de Recursos Humanos en Profuturo AFP, destacando su liderazgo en la gestin del cambio de la Cultura Organizacional en la empresa, lo que permiti lograr y obtener reconocidos premios. Sr. Pedro Jos de Zavala de Romaa: Gerente Central de Comercializacin Profesin: Ingeniero Industrial, Master en Direccin de Empresas de la Universidad de Piura Tiempo que labora en la empresa: 12 aos (desde agosto del 2000) Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Afinidad Trayectoria Profesional: Top Knit S.A., Asistente de Produccin (1988-1991). Gloria S.A., Jefe de Marca (1991-1993). Publicistas Asociados S.A., Director de Produccin Audiovisual (1994-1995), Director de Cuentas (1996-1997). PA Comunicadores S.A., Director General (1997-2000) Sr. Julio Cesar Noriega Cabrerizo: Gerente Central de Estrategia y Desarrollo de Negocios Profesin: Administracin de Empresas / Finanzas Tiempo que labora en la empresa: 3 aos y 8 meses (desde Mayo del 2008) Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Afinidad Trayectoria Profesional: Grupo Cisneros - Venevision International (2001 - 2008), Miami Fl., USA Vicepresidente (2006 - 2008) Director Gerente (2003-2005) Gerente (2001-2003) Inversiones TeleMedia (Holding Company) (1999 - 2001), Lima, Peru Director Ejecutivo (1999 -2001) Gerente General y Director (2000 - 2001) / (Iguana Producciones) Gerente General y Director (1999 - 2000) / (Canal A) Warner Bros & Twentieth Century Fox, Los Angeles, CA., USA y Lima, Peru Gerente General, Warner Bros. y Twentieth Century Fox (1995 - 1999), Lima, Peru Gerente General, Warner Bros. (1994-1995), Lima, Peru Analista de Negocios - Latino America, Warner Bros. (1993-1994), Los Angeles, CA
Sr. Rodolfo Guillioli Schippers: Gerente Central de Finanzas y Administracin
Profesin: Ingeniero en Sistemas y Maestria en Administracion de Empresas Tiempo que labora en la empresa: 9 meses Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Afinidad
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Trayectoria Profesional: Vicepresidente de Desarrollo y Mercadeo para Grupo Poma, San Salvador, El Salvador 2009-2012 Vicepresidente de Desarrollo para Latinoamerica y el Cariba, Marriott International, Washington DC, Estados Unidos, 2005-2009 Vicepresidente de Estrategia, Mercadeo y Desarrollo para Coral Hotels & Resorts, Santo Domingo, Republica Dominicana, 2004-2005 Gerente de Proyectos, McKinsey & Co, Bogota, Colombia, 2000-2003 Asociado, UBS, Londres, Inglaterra, 1999 Gerente de Mercadeo y Ventas, Procter & Gamble, 1996-1998 Managing Director para Latinoamerica, LPG, 2012 - actual Sr. Jorge Garrido Troll: Gerente Central de Auditora Interna Profesin : Contador Pblico Colegiado, Chartered Accountant Toronto, Canad, Miembro del Institute of Internal Auditor of the United States of America Tiempo que labora en la Empresa: 14 aos Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: Afinidad Trayectoria Profesional: Banco Central de Reserva del Per Auditor Junior (1972-1975) Dunwoody & Company Toronto Canad - Chartered Accountant (19761977) Griff Harendorf Toronto Canad - Chartered Accountant (1978-1980) Manny Leder Toronto Canad Chartered Accountant (1980-1981) The Coventry Group Ltd. Toronto Canad Gerente de Ventas y Gerente de Contabilidad (1981-1982) Nellmar Dry Wall Ltd. Toronto Canad Contador General (1983) Moreno Patio firma miembro de Price Waterhouse Auditor Senior (1984) Banco Santander Per Banco Mercantil Auditor General (1985-1996) Empresa Editora El Comercio S.A. Auditor General (1997 a la fecha) Sr. Ignacio Prado Garca Mir: Gerente Central de Operaciones Profesin: Ingeniero Industrial, Universidad de Lima. Master en Direccin de Empresas, Universidad de Piura. Tiempo que labora en la empresa: 17 aos Grado de Vinculacin con los Principales Accionistas: consanguinidad Trayectoria Profesional: Empresa Editora El Comercio S.A.: Supervisor de Mantenimiento (1994-1995), Jefe del Departamento de Prensa (1996-1997) Gerente de Planta (1998-2002) Gerente Central de Operaciones (2003 a la fecha). Director de Zetta Comunicadores (2003 a la fecha).
4.3 rganos Especiales: El 26 de agosto del 2004, Directorio acord conformar los siguientes Comits encargados: Comit Ejecutivo: integrado por las siguientes personas: 1. Cecilia Rapuzzi Mir Quesada de Grau 2. Jos Antonio Garca Mir Mir Quesada 3. Jos Graa Mir Quesada 4. Pablo Llona Garca Mir 5. Luis Mir Quesada Valega Consejo Consultivo Editorial integrado por las siguientes personas:
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1. Victoria Eugenia de los Milagros Mir Quesada Martens de Rodrguez Larran 2. Cecilia Rapuzzi Mir Quesada de Grau 3. Gabriel Mir Quesada Cisneros 4.4 Monto total de las remuneraciones de los miembros del Directorio y de la Plana Gerencial respecto al nivel de Ingresos Brutos El total de remuneraciones de la plana gerencial durante el ejercicio 2012 y de los miembros del Directorio por el ejercicio 2012 (sujeta a aprobacin de la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas a celebrarse en marzo 2013) representan aproximadamente el 2.10641% de los ingresos brutos de la empresa del ejercicio 2012.
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SECCIN III
INFORMACIN FINANCIERA
1. Anlisis y Discusin de la Administracin acerca del resultado de las operaciones y de la situacin econmica financiera. Los estados financieros motivo del presente anlisis contienen los ajustes por adopcin de NIIF, adopcin evaluada e implementada conjuntamente con la firma por Dongo, Soria, Gaveglio & Asociados (integrantes de PWC). RESUMEN Los ingresos netos de la Empresa al cierre del ao 2012 ascendieron a S/.731.3 millones, un incremento de 9.5%, respecto a lo registrado un ao atrs. La utilidad neta aument 28.4% con respecto al 2011, cerrando el ao 2012 en S/ 152.8 millones, producto de mayores ingresos por ventas e ingresos por dividendos de empresas afiliadas.
ESTADOS DE GANANCIAS Y PRDIDAS INGRESOS NETOS Los ingresos netos de la empresa crecieron 9.5% comparados con lo registrado en similar periodo del ao pasado. Este incremento se explica fundamentalmente por una mayor venta de ejemplares que creci 5.8% y de publicidad que creci 8.9 % respectivamente. Por otro lado, los ingresos por Servicios de Impresin Comerciales mostraron un crecimiento en 23.7% vs el periodo anterior. COSTOS Y GASTOS DE OPERACIN Los ingresos netos de la empresa crecieron 9.5% comparados con lo registrado en similar periodo del ao pasado. Este incremento se explica fundamentalmente por una mayor venta de ejemplares que creci 5.8% y de publicidad que creci 8.9% respectivamente. Por otro lado, los ingresos por Servicios de Impresin Comerciales mostraron un crecimiento en 23.7% vs el periodo anterior. El costo de venta aument en 8.0%, incremento explicado fundamentalmente por; (i) el mayor volumen de ventas de diarios, (ii) el costo asociado de mayor volumen en la
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venta de servicios de impresin (iii) el costo anual del diario Publimetro que sali a circulacin en el segundo semestre del ao 2011. Los gastos de administracin y de ventas crecieron en 9.7% debido a; (i) gastos anualizado por servicios de contenido de Publimetro que fue lanzado en el segundo semestre 2011, (ii) mayores gastos de transporte, tecnologa y servicios comerciales por mayor cobertura a nivel nacional y; (iii) mayores gastos de personal para continuar desarrollando los negocios digitales. El rubro de ingreso y gasto financiero neto creci en 144.2%, debido al mayor dividendo recibidos de subsidiarias. Adicionalmente los intereses por financiamiento de clientes y afiliadas decrecieron en un 20.3% con respecto al ao 2011. Finalmente, el resultado neto de la compaa creci 28.4% con respecto a lo reflejado al cierre del ao 2011. BALANCE GENERAL El activo total increment 9.0% debido principalmente a las cuentas por cobrar comerciales producto del incremento de ventas por Publicidad y Servicios de Impresin, as como ciertas compras de activo fijo. La liquidez corriente se mantuvo por encima de 1.0x veces. Por su parte, el nivel de consumo de capital de trabajo se mantuvo controlado y en lnea con lo reflejado un ao atrs, mantenindose saludable el nivel de generacin de capital de trabajo. Los pasivos totales se redujeron en 1.0% producto de operaciones financieras de vencimiento corriente asumidas por la empresa con lo que el ratio de endeudamiento bajo 0.7x a 0.6x con respecto al ao 2011. 2. Cambios en los responsables de la elaboracin y revisin de la informacin financiera. A partir del 01 de junio del 2010 el cargo de Contador General es ocupado por el Sr. Jorge Luis Cceres Mller de acuerdo a lo informado como hecho de importancia el 18 de mayo del 2010. En los dos (2) ltimos aos no se ha producido el cambio de Auditor Interno de la empresa.
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SECCIN IV
MISCELNEOS INFORMACIN DE LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DE MERCADO DE VALORES
Valores Inscritos: Acciones de Inversin de Empresa Editora El Comercio S.A. Monto Registrado: 58002,256 Acciones de Inversin de valor nominal S/.1.00. Monto en Circulacin: 58002,256 Acciones de Inversin de valor nominal S/.1.00. Cotizaciones Mensuales: Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Apertura -.10.20 11.00 11.40 11.11 10.51 10.50 -.10.50 10.80 11.10 11.15 Cierre -.11.35 11.30 11.16 9.96 10.51 10.50 -.10.70 11.00 11.15 11.15 Mxima -.11.35 11.32 11.40 11.11 10.51 10.50 -.10.70 11.06 11.15 11.15 Mnima -.10.20 11.00 11.16 9.96 10.51 10.50 -.10.50 10.80 11.10 11.15 Precio Promedio 10.00 11.14 11.29 11.36 10.28 10.51 10.50 -.10.52 11.01 11.11 11.15
INFORMACIN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS
Correspondiente al ejercicio 2012 Razn Social RUC Direccin Telfonos Fax Pgina Web : : : Empresa Editora El Comercio S.A. (En adelante
EMPRESA)
20143229816 Jr. Antonio Mir Quesada N 300, Cercado, Lima
: 3116500 : 3116557 : www.grupoelcomercio.com.pe
Representante Burstil : Csar Augusto Pardo Figueroa Turner
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I. SECCIN PRIMERA: EVALUACIN DE 26 PRINCIPIOS

Los Derechos de los Accionistas
Principios 1. Principio (I.C.1. segundo prrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genricos, debindose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su anlisis y evitando la resolucin conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinin diferente. 2. Principio (I.C.1. tercer prrafo).- El lugar de celebracin de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas. Cumplimiento 0 1 2 3 4
a.
Indique el nmero de juntas de accionistas convocadas por la ejercicio materia del presente informe.
i. TIPO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS
EMPRESA
durante el
NMERO 1 2
b.
De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente informacin para cada una de ellas.
TIPO DE QURUM % FECHA ESPECIAL GENERAL
DE LA JUNTA LUGAR DE LA JUNTA
DE AVISO DE CONVOCATORIA
N DE ACC. ASISTENTES
FECHA
JUNTA
DURACIN
HORA
DE INICIO
HORA
DE TRMINO
*
7 DE MARZO DEL 2012 20 DE MARZO DEL 2012
14 DE
OCTUBRE DEL 2012
9 DE
DICIEMBRE DEL 2012
En caso
LOCAL INSTITUCIONAL, 16:00 JR. ANTONIO SITO 17:20 X 89.620740% 28 HORAS HORAS MIR QUESADA 300, LIMA 1 SALN CUSCO 1, 4TO PISO, DE THE WESTIN 18 DE LIMA HOTEL & 16:00 17:20 CONVENTION CENTER, X 85.962490% 34 OCTUBRE HORAS HORAS SITO EN DEL 2012 LAS BEGONIAS N 450, SAN ISIDRO LOCAL INSTITUCIONAL, 27 DE 16:00 SITO JR. ANTONIO 17:20 X 96.016937% 18 DICIEMBRE MIR QUESADA 300, HORAS HORAS DEL 2012 LIMA 1 de haberse efectuado ms de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de ellas.
c.
Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?
( ) ( ) ( ) ( ) (X) CORREO ELECTRNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VA TELEFNICA PGINA DE INTERNET CORREO POSTAL
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(X) ( )
OTROS. Detalle: COMUNICACIN DE HECHO DE IMPORTANCIA NINGUNO
d.
Indique si los medios sealados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X
* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
( )
NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
e.
En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa, es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a travs de dicha pgina?
SOLO PARA ACCIONISTAS (*) PARA EL PBLICO EN GENERAL () NO CUENTA CON PGINA WEB S X NO
Nota: (*)slo los accionistas comunes pueden obtener las actas de juntas a travs de la pgina web corporativa.
OTROS
DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*
Principio
3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un lmite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de inters social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.
Cumplimiento 0 1 2 3
a.
Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artculo 117 para sociedades annimas regulares y artculo 255 para sociedades annimas abiertas).
( ) S (X) NO
b.
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos.
c.
Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
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REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
( )
d.
Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusin de temas a tratar en la agenda de juntas.
RECIBIDAS NMERO DE SOLICITUDES ACEPTADAS RECHAZAS
Ninguna
OTROS
Ninguna
Ninguna
Principio 4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer lmites a la

facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.
Cumplimiento 0 1 2 3 4
a.
De acuerdo con lo previsto en el artculo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representacin, reservndolo:
(X) ( ) ( ) ( ) A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA A FAVOR DE UN DIRECTOR A FAVOR DE UN GERENTE NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIN
b.
Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente informacin:
TIPO DE JUNTA GENERAL ESPECIAL PARTICIPACIN (%) SOBRE FECHA DE JUNTA
EL TOTAL DE ACCIONES CON DERECHO A VOTO
A TRAVS DE PODERES
EJERCICIO DIRECTO
X X X
20/03/2012 18/10/2012 27/12/2012
35.495949% 53.402784% 74.119293%
54.124791% 32.559706% 21.897644%
c.
Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta.
FORMALIDAD (INDIQUE SI LA EMPRESA EXIGE NOTARIAL, ESCRITURA PBLICA U OTROS) ANTICIPACIN (NMERO PRESENTARSE EL PODER) COSTO (INDIQUE
CARTA SIMPLE, CARTA
CARTA
SIMPLE
CON
CARCTER
ESPECIAL PARA CADA JUNTA, SALVO QUE SE TRATE DE PODERES POR ESCRITURA PBLICA.
DE DAS PREVIOS A LA JUNTA CON QUE DEBE
24
HORAS
ANTES
DE
LA
HORA
FIJADA PARA LA LA JUNTA NO HAY COSTO
CELEBRACIN DE
SI EXISTE UN PAGO QUE EXIJA LA EMPRESA PARA
ESTOS EFECTOS Y A CUNTO ASCIENDE)
23
d.
Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X
( )
Tratamiento Equitativo de los Accionistas Principio

5. Principio (II.A.1, tercer prrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversin u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la X oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisin.
a.
La EMPRESA ha realizado algn proceso de canje de acciones de inversin en los ltimos cinco aos?
( ) S (X) NO ( ) NO APLICA Cumplimiento 0 1 2 3 4
OTROS
Principio
6. Principio (II.B).- Se debe elegir un nmero suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudindose, para tal efecto, tomar en consideracin la participacin de los accionistas carentes de control. Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administracin de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma.
a.
Indique el nmero de directores dependientes e independientes de la

DIRECTORES DEPENDIENTES INDEPENDIENTES Total NMERO 9 0 9
EMPRESA
b.
Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA?
Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administracin de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculacin se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupo Econmico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurdicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o ms del capital de la entidad emisora.
24
EL ARTCULO TRIGSIMO PRIMERO DEL ESTATUTO SOCIAL ESTABLECE QUE PARA SER DIRECTOR ES REQUISITO POSEER AL MENOS UNA ACCIN COMN, POR LO QUE NO TENEMOS DIRECTORES INDEPENDIENTES.
( ) NO EXISTEN REQUISITOS ESPECIALES
c.
Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X
( )
d.
Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cnyuge de:
VINCULACIN CON:
OTROS
DIRECTOR
GERENTE
NOMBRES Y APELLIDOS DEL

DIRECTOR
ACCIONISTA1/
NOMBRES Y APELLIDOS 1/. / DEL ACCIONISTA DIRECTOR / GERENTE
INFORMACIN AFINIDAD
ADICIONAL AL
31-12-12 2/.
JOS GRAA MIR QUESADA

1/.
JOS GRAA MIR QUESADA
EL MISMO
6.176276%
2/.
Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de accin, incluidas las acciones de inversin). En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En el caso la vinculacin sea con algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
e.
En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algn cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente informacin:
DIRECTOR
CARGO GERENCIAL QUE

DESEMPEA O DESEMPE
FECHA EN EL CARGO
GERENCIAL
INICIO -
TRMINO -
f.
En caso algn miembro del Directorio de la EMPRESA tambin sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores, indique la siguiente informacin:
DIRECTOR
JOS GRAA MIR QUESADA LUIS MIR QUESADA VALEGA
DENOMINACIN SOCIAL DE LA(S) EMPRESA(S) GRAA Y MONTERO S.A.A. GRAA Y MONTERO S.A.A.
FECHA INICIO TRMINO AGOSTO 1997 VIGENTE MARZO 2011 VIGENTE
25
COMUNICACIN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA
Principio
7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto prrafo).- Si bien, por lo general las auditoras externas estn enfocadas a dictaminar informacin financiera, stas tambin pueden referirse a dictmenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, evaluacin de proyectos, evaluacin o implantacin de sistemas de costos, auditora tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluacin de cartera, inventarios, u otros servicios especiales. Es recomendable que estas asesoras sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinin. La sociedad debe revelar todas las auditoras e informes especializados que realice el auditor. Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificndose el porcentaje que representa cada uno, y su participacin en los ingresos de la sociedad auditora o auditor.
a.
Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios a la EMPRESA en los ltimos 5 aos.
RAZN SOCIAL DE LA SOCIEDAD DE
AUDITORIA
SERVICIO* DICTMENES DE INFORMACIN FINANCIERA DICTMENES DE INFORMACIN FINANCIERA ESTUDIO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA SERVICIO DE ATESTACIN DE PROCEDIMIENTOS PREVIAMENTE CONVENIDOS SOBRE CIRCULACIN
PERIODO 20062009 20102012 20012012 20062012
CAIPO Y ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL FIRMA PERUANA MIEMBRO DE KPMG INTERNACIONAL COOPERATIVA SUIZA DONGO-SORIA GAVEGLIO Y ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL GRIS HERNNDEZ Y ASOCIADOS, FIRMA MIEMBRO DE DELOITTE TOUCHE TOHMATSU CAIPO Y ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL FIRMA PERUANA MIEMBRO DE KPMG INTERNACIONAL COOPERATIVA SUIZA
RETRIBUCIN ** 100% 100%
* Incluir todos los tipos de servicios tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios especiales. ** Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribucin por servicios de auditoria financiera.
b.
Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificacin del rgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora). EN
LOS CASOS EN QUE LA
JUNTA GENERAL
DE
ACCIONISTAS
DELEGA EN EL Y
DIRECTORIO
LA
FACULTAD PARA DESIGNAR A LOS AUDITORES EXTERNOS DE LA EMPRESA, SE ENCARGA A LA
GERENCIA GENERAL,
PROPUESTAS AL
A TRAVS DE LA
CENTRAL
DE
ADMINISTRACIN
FINANZAS,
CONVOCAR A
CONCURSO POR INVITACIN A LAS PRINCIPALES FIRMAS DE AUDITORIA Y SE PRESENTAN LAS
DIRECTORIO. EL DIRECTORIO,
LUEGO DE EVALUAR LAS PROPUESTAS, DESIGNA
A SOCIEDAD DE AUDITORA ENCARGADA DE DICTAMINAR LOS ESTADOS FINACIEROS ANUALES.
( )
NO EXISTEN MECANISMOS PREESTABLECIDOS
26
c.
Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior encuentran contenidos en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
se
ESTATUTO
MANUAL
(X)
d.
Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictamin tambin los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo econmico.
(X) S (...) NO
GRUPO ECONMICO
RAZN SOCIAL DE LA (S) EMPRESA (S) DEL SERVICIOS ESPECIALES DE EDICIN S.A. PRENSA POPULAR S.A.C. ORBIS VENTURES S.A.C. ZETTA COMUNICADORES DEL PER S.A. E.M.A. EC JOBS S.A.C. GRUPO TV PER S.A.C. PRODUCCIONES CANTABRIA S.A.C. REVISTAS AMAUTA S.A.C. PUNTO Y COMA EDITORES S.A.C. DATAIMAGENES S.A.C. SUSCRIPCIONES INTEGRALES S.A.C. HOUSEONLINE S.A. PLURAL TV S.A.C. COMPAA PERUANA DE RADIODIFUSIN S.A. PRODUCTORA PERUANA DE INFORMACIN S.A.C. INMOBILIARIA EL SOL DEL PER S.A.
e.
Indique el nmero de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el rea encargada de auditora interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.
NMERO DE REUNIONES
1 X
OTROS
MS DE 5
NO
APLICA
Principio
8. Principio (IV.D.2).- La atencin de los pedidos particulares de informacin solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de inters relacionados con la sociedad, debe hacerse a travs de una instancia y/o personal responsable designado al efecto.
Cumplimiento 0 1 2 3 4 X
27
a.
Indique cul (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de inters de la EMPRESA pueden solicitar informacin para que su solicitud sea atendida.
ACCIONISTAS GRUPOS DE INTERS CORREO ELECTRNICO X X DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VA TELEFNICA PGINA DE INTERNET X CORREO POSTAL X X Otros. Detalle Nota: slo los accionistas comunes pueden solicitar informacin a travs de la pgina web.
b.
Sin perjuicio de las responsabilidades de informacin que tienen el Gerente General de acuerdo con el artculo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cul es el rea y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA
GERENCIA GENERAL
PERSONA ENCARGADA CARGO GERENTE DE VALORES REA ADMINISTRACIN Y FINANZAS
NOMBRES Y APELLIDOS ROCO KLVER PIAGGIO
c.
Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas y/o los grupos de inters de la EMPRESA se encuentra regulado en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X) ( )
LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO NO APLICA. NO EXISTE UN PROCEDIMIENTO PREESTABLECIDO.
d.
Indique el nmero de solicitudes de informacin presentadas por los accionistas y/o grupos de inters de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
RECIBIDAS NINGUNA NMERO DE SOLICITUDES ACEPTADAS NINGUNA RECHAZAS NINGUNA
e.
En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa incluye una seccin especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores?
(X) S ( ) NO () NO CUENTA CON PGINA WEB
Nota: la informacin sobre relaciones con accionistas es exclusivamente para accionistas comunes.
OTROS
28
f.
Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algn reclamo por limitar el acceso de informacin a algn accionista.
( ) S (X) NO
Principio
9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carcter confidencial de la informacin solicitada por los accionistas o por los grupos de inters relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, as como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelacin de informacin no debe poner en peligro la posicin competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.
a.
Quin decide sobre el carcter confidencial de una determinada informacin?

(X) ( ) ( ) EL DIRECTORIO EL GERENTE GENERAL OTROS. Detalle ...................................................................................
b.
Detalle los criterios preestablecidos de carcter objetivo que permiten calificar determinada informacin como confidencial. Adicionalmente indique el nmero de solicitudes de informacin presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carcter confidencial de la informacin. NO
SE PROPORCIONA INFORMACIN QUE PUEDA PONER EN PELIGRO LA POSICIN COMPETITIVA EL AO DE LA EMPRESA Y/O AFECTAR SU NORMAL DESARROLLO.
DURANTE
( )
2012
NO SE HAN RECIBIDO SOLICITUDES DE INFORMACIN DE CARCTER
CONFIDENCIAL.
NO EXISTEN CRITERIOS PREESTABLECIDOS
c.
Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X)
NO SE ENCUENTRAN REGULADOS Cumplimiento 0 1 2 3 4
Principio
10. Principio (IV.F, primer prrafo).- La sociedad debe contar con auditora interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relacin de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.
OTROS
29
a.
Indique si la interna.
(X) S
EMPRESA
cuenta con un rea independiente encargada de auditora
( ) NO
b.
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica de la EMPRESA indique, jerrquicamente, de quin depende auditora interna y a quin tiene la obligacin de reportar.
DEPENDE DE: DIRECTORIO REPORTA A: DIRECTORIO
c.
Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditora interna. REALIZAR AUDITORAS, EVALUAR EL SISTEMA DE CONTROL INTERNO Y LA ADMINISTRACIN RIESGOS, EVALUACIN DE PROCESOS Y CULTURA DE CONTROL EN LA EMPRESA.
DE
d.
Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X DESCRIPCIN DE PUESTOS * Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
( ) NO SE ENCUENTRAN REGULADAS
LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO
OTROS
Principio
11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas as como los planes de accin principales, la poltica de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementacin de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones.
a.
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X
OTROS
30
( ) ( )
EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIN
Principios
El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales, as como fijar su retribucin. 13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneracin de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurndose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente.
a.
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X
( ) ( )
EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LAS FUNCIONES DESCRITAS PERO ESTAS NO SE ENCUENTRAN REGULADAS NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTAS FUNCIONES
b.
Indique el rgano que se encarga de:

FUNCIN DIRECTORIO GERENTE GENERAL
OTROS
OTROS
(Indique)
CONTRATAR Y SUSTITUIR AL GERENTE GENERAL CONTRATAR Y SUSTITUIR A LA PLANA GERENCIAL FIJAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS DIRECTORES
X X X
COMIT DE RECURSOS HUMANOS JUNTA DE
ACCIONISTAS
c.
Indique si la para:
EMPRESA
cuenta con polticas internas o procedimientos definidos

S NO
POLTICAS PARA: CONTRATAR Y SUSTITUIR A LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS FIJAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS EVALUAR LA REMUNERACIN DE LOS DIRECTORES ELEGIR A LOS DIRECTORES
X X X X X
31
d.
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o ms de los procedimientos sealados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X
( )
OTROS
Principio
14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administracin, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.
a.
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X) ( )
b.
Indique el nmero de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusin por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.
NMERO DE CASOS
OTROS
NINGUNO
c.
Indique si la EMPRESA o el Directorio de sta cuenta con un Cdigo de tica o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse.
(X) S ( ) NO
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento: NORMAS TICAS DE INDEPENDENCIA DEL DIARIO Y PRINCIPIOS RECTORES
32
d.
Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas. NO EXISTEN
Principio
15. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditora independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley.
a.
En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la funcin descrita en este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X
( ) ( )
EMPRESA
b.
Indique si la financieros.
(X) S
OTROS
cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no
( ) NO
c.
Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENT INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X)
OTROS
Principio
16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio(V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prcticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios.
Cumplimiento 0 1 2 3 X
a.
El Directorio de la principio?
EMPRESA
se encuentra encargado de la funcin descrita en este
33
(X) S
( ) NO
b.
Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prcticas de gobierno, especificando el nmero de evaluaciones que se han realizado durante el periodo. NO EXISTEN
c.
Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X)
OTROS
Principio
17. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.7).- Supervisar la poltica de informacin.
a.
En caso el Directorio se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X) ( )
EMPRESA
b.
Indique la poltica de la los inversionistas.
OTROS
sobre revelacin y comunicacin de informacin a
CUMPLIMIENTO DE LA RESOLUCIN CONASEV N 107-2002/EF.94.10 REGLAMENTO HECHOS DE IMPORTANCIA, INFORMACIN RESERVADA Y OTRAS COMUNICACIONES
( ) NO APLICA, LA
EMPRESA
DE
NO CUENTA CON LA REFERIDA POLTICA
c.
Indique si la poltica descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
34
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
X NORMAS INTERNAS DE CONDUCTA * Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
( ) NO SE ENCUENTRA REGULADA
OTROS
Principio
18. Principio (V.E.1).- El Directorio podr conformar rganos especiales de acuerdo a las necesidades y dimensin de la sociedad, en especial aqulla que asuma la funcin de auditora. Asimismo, estos rganos especiales podrn referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribucin, control y planeamiento. Estos rganos especiales se constituirn al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y debern estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses.
a.
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente informacin respecto de cada comit del Directorio con que cuenta la EMPRESA
COMIT EJECUTIVO FECHA DE CREACIN: 26 DE AGOSTO DEL 2004 II. FUNCIONES: SEGUIMIENTO PRESUPUESTAL Y ESTRATGICO DEL NEGOCIO Y AL CUMPLIMIENTO DE LAS POLTICAS DE LA EMPRESA. VELAR PORQUE LA GERENCIA GENERAL EJECUTE LAS MEDIDAS NECESARIAS PARA OPTIMIZAR EL NIVEL DE CONTROL INTERNO EN ARAS DE APORTAR UNA MAYOR GENERACIN DE VALOR A LA EMPRESA. APROBAR Y OPTIMIZAR LAS NEGOCIACIONES CON LOS PRINCIPALES PROVEEDORES. III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO:
I. IV.
MIEMBROS DEL COMIT: NOMBRES Y APELLIDOS FECHA INICIO

28 DE 2005 28 DE 2005 28 DE 2005 28 DE 2005 28 DE 2005 ABRIL DEL ABRIL DEL ABRIL DEL ABRIL DEL ABRIL DEL
CARGO DENTRO DEL TRMINO

VIGENTE VIGENTE VIGENTE VIGENTE VIGENTE PRESIDENTE
COMIT
CECILIA RAPUZZI MIR QUESADA DE GRAU JOS ANTONIO GARCA MIR MIR QUESADA JOS GRAA MIR QUESADA PABLO LLONA GARCA MIR LUIS MIR QUESADA VALEGA
V.
NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:
11
( ) S (X) NO
35
CONSEJO CONSULTIVO EDITORIAL FECHA DE CREACIN: 26 DE AGOSTO DEL 2004 II. FUNCIONES: VELAR POR LA INDEPENDENCIA, OBJETIVIDAD Y PLURALIDAD DE LOS CONTENIDOS INFORMATIVOS. ASESORAR A LOS DIRECTORES Y/O EDITORES DE TODOS LOS MEDIOS DEL GRUPO. III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO:
I. IV.
MIEMBROS DEL COMIT: NOMBRES Y APELLIDOS FECHA INICIO

19 DE JULIO DEL 2012 19 DE JULIO DEL 2012 19 DE JULIO DEL 2012
CARGO DENTRO DEL TRMINO

VIGENTE VIGENTE VIGENTE
COMIT
VICTORIA EUGENIA DE LOS MILAGROS MIR QUESADA MARTENS DE RODRGUEZ LARRAN CECILIA RAPUZZI MIR QUESADA DE GRAU GABRIEL MIR QUESADA CISNEROS
V.
PRESIDENTE
NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:
4
( ) S (X) NO
El 30 de Octubre del 2008 el Directorio eligi a los miembros del Consejo Consultivo Editorial, en el caso de los miembros que fueron reelegidos se ha considerado como fecha de inicio la de su primera designacin.
( )
NO APLICA, LA
EMPRESA
NO CUENTA CON COMITS DE DIRECTORIO Cumplimiento 0 1 2 3 4
Principio
19. Principio (V.E.3).- El nmero de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en l se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberacin, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas.
a.
Indique la siguiente informacin correspondiente a los directores de la durante el ejercicio materia del presente informe.
EMPRESA
36
NOMBRES Y APELLIDOS
FORMACIN2.
FECHA TRMI INICIO

1/
PART. ACCIONARIA3/..
N DE
ACCIONES AL
NO
31-12-12
PART. AL 3112-12 (%)
DIRECTORES DEPENDIENTES
Jos Antonio Garca Mir Mir Quesada Empresario. Ha sido Director-Gerente General de Servicios Especiales de Edicin S.A., Director de la Beneficencia Pblica de Lima y Director de El Comercio Producciones S.A.C. Actualmente es Presidente del Directorio de Dataimgenes S.A.C. Arquitecto. Presidente de Graa y Montero S.A.A. y subsidiarias. Ha sido Director de Telefnica del Per, Edegel, ELSA, IPAE, CAPECO, Patronato de ESAN y RELAPASA. Empresario, Apicultor. Es Vicepresidente del Directorio de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A., Plural TV S.A.C., Grupo TV Per S.A.C. y Director Gerente General de Apiarios Llona y Bojrquez S.A.C. Ha sido miembro del Directorio de Derivados Generales S.A., y de El Comercio Producciones S.A.C. Empresario. Miembro del Directorio de Servicios Especiales de Edicin S.A. Abogado, ha sido miembro del Directorio de Servicios Especiales de Edicin S.A. Es miembro del Directorio EC Jobs S.A.C. Empresaria. Ha sido miembro del Directorio de Servicios Especiales de Edicin S.A. Miembro del Consejo Consultivo Editorial. Empresario. Es Presidente del Directorio de Compaa Peruana de Radiodifusin S.A., Plural TV S.A.C., Grupo TV Per S.A.C. y Zetta Comunicadores del Per S.A. E.M.A.. Ha sido Presidente del Directorio de Establecimiento Grfico Amauta S.A. y miembro del Directorio de IPAE. Director de Graa y Montero S.A.A. Empresaria. Miembro del Directorio de Servicios Especiales de Edicin S.A. Miembro del Consejo Consultivo Editorial Licenciado en Administracin. Es miembro del Directorio de Ca. Peruana de Radiodifusin S.A., Plural TV S.A.C. y Grupo TV S.A.C. Fue Presidente del Directorio de elcomercioperu.com.pe S.A.A./Orbis Ventures S.A.C. y Ca. Peruana de Radiodifusin S.A. Marzo 1980 (*)
2012
3,525,850
2.983282%
Jos Graa Mir Quesada
Marzo 1993 (*)
2012
7,299,552
6.176276%
Pablo Llona Garca Mir
Marzo 1993 (*)
2012
200
0.000169%
Gabriel Mir Quesada Cisneros Alfonso Mir Quesada de la Fuente Victoria Eugenia de los Milagros Mir Quesada Martens de Rodrguez Larran
Marzo 2008 Marzo 1996 (*) Setiem -bre 1998
2012
4,285,678
3.626186%
2012
4,269,940
3.612869%
2012
2,699,778
2.284328%
Luis Mir Quesada Valega
Marzo 1990 (*)
2012
2,348,606
1.987196%
Cecilia Rapuzzi Mir Quesada de Grau
Marzo 2002
2012
1,917,172
1.622152%
Jos Antonio Mir Quesada Ferreyros
Marzo 1990 (*)
2012
2,125,940
1.798794%
DIRECTORES INDEPENDIENTES
1/. 2/
3/.
Corresponde al primer nombramiento. . Incluir la formacin profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios. Aplicable obligatoriamente slo para los directores con una participacin sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa.
37
(*) La (actual) Empresa Editora El Comercio S.A. es el resultado de la fusin por absorcin de Servicios Teleinformticos S.A. con (la antigua) Empresa Editora El Comercio S.A., Establecimiento Grfico Amauta S.A., Derivados Generales y la rama escindida de Servicios Especiales de Edicin S.A.
Principio
20. Principio (V.F, segundo prrafo).- La informacin referida a los asuntos a tratar en cada sesin, debe encontrarse a disposicin de los directores con una anticipacin que les permita su revisin, salvo que se traten de asuntos estratgicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso ser necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.
a.
Cmo se remite a los directores la informacin relativa a los asuntos a tratar en una sesin de Directorio?
( ) (X) ( ) ( ) CORREO ELECTRNICO CORREO POSTAL OTROS. Detalle ................................................................................... SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
b.
Con cuntos das de anticipacin se encuentra a disposicin de los directores de la EMPRESA la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin?
MENOR A 3 DAS INFORMACIN NO CONFIDENCIAL INFORMACIN CONFIDENCIAL DE 3 A 5 DAS MAYOR A 5 DAS
X X
c.
Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la informacin considerada como confidencial se encuentra regulado en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X) ( )
LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO
OTROS
Principio
21. Principio (V.F, tercer prrafo).- Siguiendo polticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratacin de los servicios de asesora especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones. a.
Indique las polticas preestablecidas sobre contratacin de servicios de asesora especializada por parte del Directorio o los directores.
38
(...)
NO APLICA. LA
EMPRESA
NO CUENTA CON LAS REFERIDAS POLTICAS
b.
Indique si las polticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X)
NO SE ENCUENTRAN REGULADAS
c.
Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. RODRIGO, ELIAS & MEDRANO ABOGADOS S.C.R.L
OTROS
Principio
22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, as como sobre las caractersticas y estructura organizativa de la sociedad.
a.
En caso LA EMPRESA cuente con programas de induccin para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
( ) (X)
LOS PROGRAMAS DE INDUCCIN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS
Nota: Para ser miembro del Director de la empresa es requisito ser accionista comn, por lo que los nuevos miembros directores conocen la estructura organizativa de la sociedad
OTROS
Principio
23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la eleccin de uno o ms reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o ms directores, a fin de completar su nmero por el perodo que an resta, cuando no exista disposicin de un tratamiento distinto en el estatuto.
a.
Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o ms directores?
39
()
(X) NO
b.
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo prrafo del artculo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente:.
S EL DIRECTORIO ELIGI AL REEMPLAZANTE? DE SER EL CASO, TIEMPO PROMEDIO DE DEMORA CALENDARIO)
EN DESIGNAR AL NUEVO DIRECTOR
NO
(EN
DAS
c.
Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes.
(X)
NO APLICA. LA
EMPRESA
NO CUENTA CON PROCEDIMIENTOS
d.
Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
(X)
OTROS
Principios
24. Principio (V.I, primer prrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, as como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos. 25. Principio (V.I, segundo prrafo).- La estructura orgnica de la sociedad debe evitar la concentracin de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.
4 X
a.
En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
NO ESTN
MANUAL
OTROS
RESPONSABILIDADES DE:
NO APLICA **
REGLAMENTO INTERNO
REGULADAS
40
PRESIDENTE DE DIRECTORIO PRESIDENTE

EJECUTIVO
X
X X DESCRIPCIN DE PUESTOS
GERENTE GENERAL PLANA GERENCIAL
* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. ** En la EMPRESA las funciones y responsabilidades del funcionario indicado no estn definidas.
Principio
26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribucin en funcin a los resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los accionistas.
a.
Respecto de la poltica de bonificacin para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificacin.
( ) ( ) (X) ( ) ( ) ENTREGA DE ACCIONES ENTREGA DE OPCIONES ENTREGA DE DINERO OTROS. Detalle .................................................................................. NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIN PARA LA PLANA GERENCIAL
b.
Indique si la retribucin (sin considerar bonificaciones) que percibe el gerente general y plana gerencial es:
REMUNERACIN GERENTE GENERAL PLANA GERENCIAL X X
FIJA
REMUNERACIN
VARIABLE
RETRIBUCIN (%)*
X X
0.82582%
* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el gerente general, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la EMPRESA.
c.
Indique si la EMPRESA tiene establecidos algn tipo de garantas o similar en caso de despidos del gerente general y/o plana gerencial.
( ) S (X) NO
II.
SECCIN SEGUNDA: INFORMACIN ADICIONAL
DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos.
( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (X) CORREO ELECTRNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VA TELEFNICA PGINA DE INTERNET CORREO POSTAL OTROS. DETALLE: UNO DE LOS REQUISITOS QUE DEBEN CUMPLIR LOS NUEVOS ACCIONISTAS PARA INCORPORASE COMO TALES A LA EMPRESA, ES FIRMAR DECLARACIN JURADA INDICANDO QUE CONOCEN EL CONTENIDO DEL ESTATUTO SOCIAL (NUMERAL 9.7.1 DEL ESTATUTO SOCIAL).
41
( ) NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LOS NUEVOS ACCIONISTAS SUS DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS
b. Indique si los accionistas tienen a su disposicin durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio fsico.
(X) S ( ) NO
c. Indique qu persona u rgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA
DIRECTORIO
PERSONA ENCARGADA CARGO REA
NOMBRES Y APELLIDOS
d. Indique si la informacin referida a las tenencias de los accionistas de la encuentra en:
EMPRESA
se
(X) LA EMPRESA (X) UNA INSTITUCIN DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN (ACCIONES DE INVERSIN)
e. Indique con qu regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrcula de acciones.
PERIODICIDAD MENOR A MENSUAL MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL MAYOR A ANUAL (X) OTROS, especifique DE ACUERDO A LO DISPUESTO AGENTE DE BOLSA. 9.10
DEL ARTICULO NOVENO DEL ESTATUTO, LOS
INFORMACIN SUJETA A ACTUALIZACIN DOMICILIO CORREO ELECTRNICO TELFONO
EN EL NUMERAL
ACCIONISTAS DEBEN COMUNICAR POR ESCRITO CUALQUIER CAMBIO DE DOMICILIO. ACCIONISTAS DE INVERSIN REGISTRADOS EN
LA INFOMACIN DE LOS CAVALI S.A. ICLV ES ACTUALIZADA POR LAS SOCIEDADES
f. Indique la poltica de dividendos de la presente informe.

FECHA DE APROBACIN RGANO QUE LO APROB POLTICA DE DIVIDENDOS (CRITERIOS PARA LA DISTRIBUCIN DE UTILIDADES)
EMPRESA
aplicable al ejercicio materia del
22 DE ABRIL DE 1998 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DISTRIBUIR ANUALMENTE A LOS ACCIONISTAS, CUANDO MENOS EL TREINTICINCO POR CIENTO (35%) DE LAS UTILIDADES NETAS QUE SE OBTENGAN EN CADA EJERCICIO ECONMICO (ACPITE B DEL ARTCULO VIGSIMO DEL ESTATUTO SOCIAL). SIN PERJUICIO DE LO CUAL, EL DIRECTORIO ESTA FACULTADO A
ACORDAR LA DISTRIBUCIN DE ANTICIPOS DE DIVIDENDOS POR SUMAS QUE A SU JUICIO NO EXCEDAN UNA PARTE PRUDENTE DE LA UTILIDAD NETA QUE CORRESPONDERA DISTRIBUIR AL FINAL DEL EJERCICIO ECONMICO
SOCIAL).
(ACPITE
M DEL ARTCULO CUADRAGSIMO DEL
ESTATUTO
g.
EMPRESA
Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.
42
FECHA DE ENTREGA CLASE DE ACCIN COMUN CON DERECHO A VOTO EJERCICIO 2011 FEBRERO ABRIL MAYO AGOSTO SETIEMBRE NOVIEMBRE EJERCICIO 2012 FEBRERO ABRIL MAYO AGOSTO NOVIEMBRE ACCIONES DE INVERSIN EJERCICIO 2011 FEBRERO ABRIL JUNIO AGOSTO SETIEMBRE NOVIEMBRE EJERCICIO 2012 FEBRERO ABRIL MAYO AGOSTO NOVIEMBRE
DIVIDENDO POR ACCIN EN EFECTIVO EN ACCIONES
S/. 0.10219126 S/. 0.38881488 S/. 0.09629579 S/. 0.09545572 S/. 0.05202195 S/. 0.08137244 S/. 0.23558639 S/. 0.05054016 S/. 0.05849987 S/. 0.05649888
100%
S/. 0.10219126 S/. 0.38881488 S/. 0.09629579 S/. 0.09545572 S/. 0.05202195 S/. 0.08137244 S/. 0.23558639 S/. 0.05054016 S/. 0.05849987 S/. 0.05649888
100%
DIRECTORIO
h.
Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente informacin:
NMERO DE SESIONES REALIZADAS: NMERO DE SESIONES EN LAS CUALES UNO O MS DIRECTORES FUERON
REPRESENTADOS POR DIRECTORES SUPLENTES O ALTERNOS
12 6 6
NMERO DE DIRECTORES TITULARES QUE FUERON REPRESENTADOS EN AL MENOS

UNA OPORTUNIDAD
i.
Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA.
(X)
NO APLICA. LA DIRECTORES
EMPRESA
NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIN PARA
j.
Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la empresa.
REGLAMENTO INTERNO
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
43
( )
k.
Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la EMPRESA.
RETRIBUCIONES TOTALES (%) DIRECTORES INDEPENDIENTES DIRECTORES DEPENDIENTES
1.28059%
l.
Indique si en la discusin del Directorio, respecto del desempeo de la gerencia, se realiz sin la presencia del gerente general.
( ) S (X) NO
ACCIONISTAS Y TENENCIAS m. Indique el nmero de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversin (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe.
CLASE DE ACCIN (incluidas las de inversin) ACCIONES CON DERECHO A VOTO ACCIONES SIN DERECHO A VOTO ACCIONES DE INVERSIN TOTAL NMERO DE TENEDORES (al cierre del ejercicio) 137 0 266 403
n.
Indique la siguiente informacin respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversin con una participacin mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe.
Clase de Accin: COMN CON DERECHO A VOTO NOMBRES Y APELLIDOS JOS GRAA MIR QUESADA Acciones de Inversin NOMBRES Y APELLIDOS SERVICIOS ESPECIALES DE EDICIN S.A. GRUPO TV PER S.A.C. EMPRESA EDITORA EL COMERCIO S.A. NMERO DE
ACCIONES
NMERO DE
ACCIONES
7,299,552
PARTICIPACIN (%) 6.176276%
NACIONALIDAD PERUANA
18,972,904 14,613,510 6,520,300
PARTICIPACIN (%) 32.7106% 25.1947% 11.2415%
NACIONALIDAD PERUANA PERUANA PERUANA
OTROS o. Indique si la empresa tiene algn reglamento interno de conducta o similar referida a criterios ticos y de responsabilidad profesional.
(X) S ( ) NO
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento:
44
REGLAMENTO INTERNO DE TRABAJO p. Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta a) anterior? (X) SI q. ( ) NO
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quin es la persona u rgano de la empresa encargada de llevar dicho registro.
REA ENCARGADA
GERENCIA CENTRAL DE GESTIN DE TALENTO

PERSONA ENCARGADA CARGO REA
NOMBRES Y APELLIDOS
r.
Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente informacin:
DENOMINACIN DEL DOCUMENTO ESTATUTO SOCIAL NORMAS INTERNAS DE CONDUCTA REGLAMENTO INTERNO DE CONDUCTA NORMAS ETICAS DE INDEPENDENCIA DEL DIARIO PRINCIPIOS RECTORES RGANO DE
APROBACIN
FECHA DE
APROBACIN
FECHA DE
LTIMA MODIFICACIN
JUNTA DE ACCIONISTAS DIRECTORIO MINISTERIO DE TRABAJO Y PROMOCIN SOCIAL JUNTA DE ACCIONISTAS
22 DE ABRIL DE 1998 28 DE MARZO DEL 2003 16 DE AGOSTO DE 1998 22 DE ABRIL DE 1998 18 DE NOVIEMBRE DEL 2003
5 DE AGOSTO DEL 2011
s.
Incluya cualquiera otra informacin que lo considere conveniente.
45

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DOCUMENTO DE INFORMACIN ANUAL 2012

Csar Pardo Figueroa Turner Gerente General

Acciones de inversin: Tenencia Nmero de Accionistas

428,241,052 100,148,821 27,393,745 15,089,563 731,341,384

393,231,821 88,675,535 22,122,589 12,482,737 668,166,907

8.90% 12.94% 23.83% 20.88% 9.45%

Presidente del Directorio de EC Jobs S.A.C.

20143229816 Jr. Antonio Mir Quesada N 300, Cercado, Lima

: 3116500 : 3116557 : www.grupoelcomercio.com.pe

Representante Burstil : Csar Augusto Pardo Figueroa Turner

I. SECCIN PRIMERA: EVALUACIN DE 26 PRINCIPIOS

OTROS. Detalle: COMUNICACIN DE HECHO DE IMPORTANCIA NINGUNO

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

Principio 4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer lmites a la

20/03/2012 18/10/2012 27/12/2012

35.495949% 53.402784% 74.119293%

54.124791% 32.559706% 21.897644%

DE DAS PREVIOS A LA JUNTA CON QUE DEBE

FIJADA PARA LA LA JUNTA NO HAY COSTO

SI EXISTE UN PAGO QUE EXIJA LA EMPRESA PARA

ESTOS EFECTOS Y A CUNTO ASCIENDE)

Tratamiento Equitativo de los Accionistas Principio

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

Indique el nmero de directores dependientes e independientes de la

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

NOMBRES Y APELLIDOS DEL

NOMBRES Y APELLIDOS 1/. / DEL ACCIONISTA DIRECTOR / GERENTE

JOS GRAA MIR QUESADA

JOS GRAA MIR QUESADA

CARGO GERENCIAL QUE

JOS GRAA MIR QUESADA LUIS MIR QUESADA VALEGA

FECHA INICIO TRMINO AGOSTO 1997 VIGENTE MARZO 2011 VIGENTE

COMUNICACIN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA

PERIODO 20062009 20102012 20012012 20062012

RETRIBUCIN ** 100% 100%

FACULTAD PARA DESIGNAR A LOS AUDITORES EXTERNOS DE LA EMPRESA, SE ENCARGA A LA

CONCURSO POR INVITACIN A LAS PRINCIPALES FIRMAS DE AUDITORIA Y SE PRESENTAN LAS

LUEGO DE EVALUAR LAS PROPUESTAS, DESIGNA

A SOCIEDAD DE AUDITORA ENCARGADA DE DICTAMINAR LOS ESTADOS FINACIEROS ANUALES.

NO EXISTEN MECANISMOS PREESTABLECIDOS

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

NOMBRES Y APELLIDOS ROCO KLVER PIAGGIO

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

Quin decide sobre el carcter confidencial de una determinada informacin?

NO SE HAN RECIBIDO SOLICITUDES DE INFORMACIN DE CARCTER

NO EXISTEN CRITERIOS PREESTABLECIDOS

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

NO SE ENCUENTRAN REGULADOS Cumplimiento 0 1 2 3 4

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

cuenta con un rea independiente encargada de auditora

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

Indique el rgano que se encarga de:

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

cuenta con polticas internas o procedimientos definidos

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO*