Explicacin de producto

Diagnstico Econmico Financiero

Home > Explicaciones > Diagnstico Econmico Financiero axesor CONTENIDO Descripcin Diagnstico Econmico Financiero Ratios de Flujo de Caja Ebitda sobre Ventas Flujo de Caja sobre Ventas Rendimiento del Flujo de Caja Ratios de Rentabilidad Rentabilidad Econmica de la Explotacin Rentabilidad Econmica Total Rentabilidad Financiera Margen Margen Comercial Ratios de Solvencia Liquidez Inmediata Test-cido Fondo de Maniobra / Inversin Solvencia Ratios de Endeudamiento Nivel de Endeudamiento Composicin de Endeudamiento Capacidad de Devolucin Garanta Recursos Generados / Total Acreedores Ratios de Eficiencia Productividad Rotacin de Derechos de Cobro Rotacin de Derechos de Pago Rotacin de Existencias Rotacin de Activos Coste del Endeudamiento DESCRIPCIN DIAGNSTICO ECONMICO FINANCIERO El Diagnstico Econmico Financiero de una empresa puede realizarse analizando los valores que toman un conjunto de indicadores. Pero, para fundamentar mejor este juicio, es conveniente relacionar su situacin con respecto a las empresas que pertenecen a su mismo sector econmico y poseen una dimensin similar. Por ello, para cada uno de los ratios siguientes, se muestra el valor que toma en la empresa objeto de estudio, junto con el valor medio de las empresas que conforman su sector. A su vez, usted tendr la posibilidad de escoger la actividad con la que desea que se realice la comparativa entre el sector y la empresa objeto de estudio, pudiendo escoger el grado de desglose de Cnae a nivel 2,3 o 4 dgitos. Para describirle mejor esta utilidad le exponemos a continuacin un ejemplo: Cuando acceda al producto le aparecer la siguiente cabecera:

Comparar con actividad ms genrica Pulsando sobre la opcin 'Comparar con actividad ms genrica' se realizar la comparativa un nivel superior, en este caso con el Cnae 151 ?Preparacin, curtido y acabado del cuero; fabricacin de artculos de marroquinera, viaje y de guarnicionera y talabartera; preparacin y teido de pieles? o subir otro nivel a Cnae 15 ?Industria del cuero y del calzado?. As mismo, podr realizar la comparativa a niveles inferiores pulsando sobre la opcin 'Comparar con actividad ms especfica'. RATIOS DE FLUJO DE CAJA Ebitda sobre Ventas

Representa las ventas que obtiene la empresa respecto al resultado operativo. Un incremento en su valor ser indicativo de una mejora en la situacin. Flujo de Caja sobre Ventas

Mide la participacin relativa del Flujo de Caja Neto en la cifra de ventas. Es la cantidad de unidades monetarias obtenidas por las actividades ordinarias, de inversin y financiacin por cada cien unidades monetarias procedentes de ventas. Rendimiento del Flujo de Caja

Muestra la rentabilidad teniendo en cuenta los recursos generados por la empresa. De modo general, cuanto mayor sea el valor de este ndice, mejor ser la situacin econmica y financiera de la empresa. RATIOS DE RENTABILIDAD Rentabilidad Econmica de la Explotacin

Este ratio hace referencia al rendimiento de las inversiones necesarias para el desarrollo de la actividad tpica, al margen de la forma en que han sido financiadas. Cuanto mayor sea su valor mejor ser la situacin econmica de la empresa. Rentabilidad Econmica Total Rentabilidad Econmica Total

Mide el rendimiento del conjunto de las inversiones de la empresa, con independencia de las fuentes de financiacin que posee. A mayor valor, mejor situacin econmica. Rentabilidad Financiera

Este ndice pone de manifiesto la remuneracin correspondiente a los fondos propios, la cual est condicionada, tanto por el rendimiento de las inversiones, como por el nivel y coste del endeudamiento. Cuanto mayor sea su valor, ms atractiva ser la empresa para posibles inversores. Margen

Representa el beneficio que obtiene la empresa por cada euro de ingreso obtenido a travs del desarrollo de su actividad propia. Un incremento en su valor ser indicativo de una mejora en la situacin econmica y financiera de la empresa. Margen Comercial

Este indicador hace referencia a la proporcin que suponen los beneficios por actividades ordinarias, en relacin al total de los ingresos por ventas. Un incremento en su valor ser indicativo de una mejora en la situacin econmica y financiera de la empresa. RATIOS DE SOLVENCIA Liquidez Inmediata

Muestra el nivel de equilibrio financiero de la empresa a un plazo inmediato, es decir, el grado en que la empresa es capaz de atender las deudas que vencen a corto plazo con el efectivo disponible en caja o bancos. En general, cuanto mayor sea el valor de este ndice, mayor ser la solvencia inmediata. Test-cido

Hace referencia al grado en que la empresa es capaz de atender las deudas que vencen a corto plazo con sus activos financieros. En principio, cuanto mayor sea el valor de este ndice, mayor ser la solvencia a corto plazo. Fondo de Maniobra / Inversin

Indica el porcentaje que representa el valor del fondo de maniobra con respecto a la inversin total de la empresa. Cuanto mayor sea su valor, en principio, mayor garanta en la devolucin de las deudas a corto plazo. Solvencia

Mide el grado en que la empresa es capaz de atender las deudas que vencen a corto plazo con los activos que se convertirn en efectivo a corto plazo. Suele decirse que cuanto mayor sea el valor de este ndice, mayor ser la solvencia a corto/medio plazo. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Nivel de Endeudamiento

Este indicador muestra el grado de autonoma financiera de la empresa, ya que se relaciona el importe de las fuentes de financiacin ajenas y que, por tanto, se han de devolver, con la cuanta de los recursos propios. En principio, cuanto mayor sea el nivel de endeudamiento, mayor ser la dependencia de la empresa con respecto a los suministradores de capital, y ms comprometida ser su situacin financiera.

 Composicin de Endeudamiento

Hace referencia a la calidad de la deuda en cuanto al plazo que la empresa tiene para su devolucin. En principio, un aumento en el valor de este ratio ser indicativo de una mejora en la situacin financiera a corto plazo. Capacidad de Devolucin

Permite evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos en el futuro con los cuales atender el endeudamiento asumido. En principio, un aumento en el valor de este ratio ser indicativo, a priori, de un empeoramiento en la capacidad de devolucin. Garanta

Este ratio es un indicador del nivel de equilibrio financiero de la empresa a largo plazo, esto es, si es capaz de atender la totalidad de sus deudas con sus activos. En general, cuanto mayor sea el valor de este ndice, mayor ser la solvencia a largo plazo. Recursos Generados / Total Acreedores

Mide la solvencia desde un punto de vista dinmico, al comparar el excedente financiero generado por la actividad empresarial con el endeudamiento. Por tanto, cuanto mayor sea el valor de este ndice mayor ser el nivel de solvencia de la empresa. RATIOS DE EFICIENCIA Productividad

Este ratio permite evaluar la productividad del personal asalariado. Un aumento en su valor pondr de manifiesto una mayor contribucin de los trabajadores en la consecucin al resultado de la empresa, lo que ser positivo para la situacin econmico-financiera de la sociedad. Rotacin de Derechos de Cobro

Es indicativo del nmero de veces que la empresa cobra en el ejercicio los derechos de cobro contra clientes que, por trmino medio, mantiene. Un aumento en su valor pondr de manifiesto una disminucin en el periodo de cobro, lo que ser positivo para la situacin econmico-financiera de la empresa. Rotacin de Derechos de Pago

Es indicativo del nmero de veces que la empresa paga en el ejercicio los derechos de pago a favor de los clientes que, por trmino medio, mantiene. Una disminucin en su valor pondr de manifiesto un aumento en el periodo de pago lo que ser positivo para la situacin econmico-financiera de la empresa. Rotacin de Existencias

Muestra el nmero de veces que se renuevan las existencias, por lo que un aumento en su valor ser indicativo de una mejora en la situacin econmica y financiera de la empresa. Rotacin de Activos

Este ndice hace referencia al ritmo de recuperacin de las inversiones de explotacin a travs de los ingresos de explotacin, es decir, al nmero de veces que, durante un

ejercicio, la empresa recupera el valor de sus inversiones de explotacin a travs de los ingresos obtenidos mediante el desarrollo de su actividad tpica. Un incremento en su valor es indicativo de un aumento en el nivel de actividad de la empresa, lo que ser positivo desde un punto de vista econmico y financiero. Coste del Endeudamiento

Muestra el gasto financiero que, por trmino medio, soporta la empresa como consecuencia de la utilizacin de fuentes de financiacin ajenas. Volver
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