PATRIMONIO EFECTIVO

El patrimonio efectivo de las empresas podr ser destinado a cubrir riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional. El cual ser de determinado del patrimonio bsico y el patrimonio suplementario. Segn el siguiente procedimiento:
1. Se suman al capital pagado (acciones comunes y las acciones preferentes perpetuas con derecho a dividendo no acumulativo, las reservas legales, la prima suplementaria de capital y las reservas facultativas ue s!lo puedan ser reducidas previa conformidad de la Superintendencia. Se suman las utilidades de e"ercicios anteriores y del e"ercicio en curso cuenten con acuerdo de capitali#aci!n. ue

2.

A. El patrimonio bsico o patrimonio de

3.

Se suman otros elementos ue renan caracter$sticas de permanencia y absorci!n de prdidas similares a los elementos del numeral %. Se restan las prdidas de e"ercicios anteriores y del e"ercicio en curso, as$ como el dficit de provisiones ue se haya determinado. Se resta el monto de la plusval$a mercantil o crdito mercantil (good&ill' producto de la reorgani#aci!n de la empresa, as$ como de la ad uisici!n de inversiones. Se resta la mitad del monto a ue se refiere el literal C del presente art$culo. En caso no e(ista patrimonio de nivel ), el %**+ (cien por ciento' del literal C se deducir del patrimonio de nivel %.
%.

4.

5.

6.

Ni!el Ni!el " "

Se suman las reservas facultativas ue puedan ser reducidas sin contar con la conformidad previa de la Superintendencia.

).

Se suma la parte computable de la deuda subordinada redimible y de los instrumentos con caracter$sticas de capital y de deuda ue indi ue la Superintendencia, de acuerdo al art$culo ),,.

B. El patrimonio suplementa

Constituido por la suma del patrimonio de:

$.

".

Constituido por la deuda subordinada redimible Ni!el Ni!el e(clusiva para soportar riesgo de mercado a ue se #. # # El monto en ue la inversi!n en acciones en una empresa del refiere el art$culo ),,. consolidar no considerada en sector real con la ue no corresponda
la cartera de negociaci!n e(ceda el %.+ del patrimonio efectivo, y el monto en ue la inversi!n total en acciones en empresas del sector real con las ue no corresponda consolidar no consideradas en la cartera de negociaci!n e(ceda el /*+ del patrimonio efectivo. El patrimonio efectivo a ue se refiere este numeral se

-l emplear m acciones todo estndar para la determinaci!n El monto ,. de la inversi!nelen y en deuda subordinada del empresas re uerimiento de patrimonio efectivo por riesgo emitida por otras del sistema financiero o del sistema de de crdito, se suma las provisiones genricas hasta %,).+ seguros del pa$s o del e(terior. de los activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito. En caso se empleen modelos internos para el citado re uerimiento patrimonial, se sumar hasta *,/ El monto de + la de inversi!n en acciones y en deuda subordinada los activos y contingentes ponderados por riesgo hecha en empresas con las ue corresponde estados de crdito, de conformidad conconsolidar el art$culolos %01. financieros, incluyendo las holding y las subsidiarias a ue se refieren los art$culos ,2 y ))2, segn la S3S.

C. %os conceptos &ue debern deducirse del patrimonio de ni!el $ ' del ni!el "( son los

Computo del Patrimonio Efectivo 5ara la determinaci!n del patrimonio efectivo,

a"ustado por inflaci!n en su momento, se adoptar el siguiente procedimiento:

1. Se suma al capital pagado, la reserva legal, la prima suplementaria de capital y las reservas facultativas, si las hubiere. ). Se suma las utilidades de e"ercicios anteriores y del e"ercicio en curso, previa la declaraci!n a ue se refiere el art$culo %04. ,. Se adiciona la parte computable de la deuda subordinada y los bonos convertibles en acciones por e(clusiva decisi!n del emisor, si los hubiere. 2. Se suman las provisiones genricas de las colocaciones y crditos contingentes ue integran la cartera normal, ponderados por riesgo crediticio, en el porcenta"e m(imo a ue se refiere el numeral , del art$culo anterior. .. Se detrae el monto de la inversi!n permanente en acciones y en instrumentos de deuda subordinada, emitidos por otras empresas del sistema financiero o del sistema de seguros, del pa$s o del e(terior. /. Se detrae el monto de toda inversi!n en acciones, bonos y en instrumentos similares hecha con las empresas con las ue corresponde consolidar los estados financieros, incluyendo las holding y las subsidiarias a ue se refieren los art$culos ,2 y ))2. 4. Se resta las prdidas de e"ercicios anteriores y del e"ercicio en

%)MITE* EN E% C+MP,TO -E% PATRIMONIO EFECTIVO

5ara la determinaci!n del patrimonio efectivo se

debern respetar los siguientes l$mites entre los componentes:

$. El patrimonio suplementario no podr ser superior al patrimonio bsico.

". 6a deuda subordinada redimible del patrimonio de nivel ) no podr ser superior (.*+' del monto correspondiente a los componentes del patrimonio bsico considerado en los numerales %, ), ,, 2 y . del literal - del art$culo %02.

#. El patrimonio de nivel , no podr ser superior al ().*+' del monto correspondiente a los componentes del patrimonio bsico considerados en los numerales %, ), ,, 2 y . del literal - del art$culo %02 asignados a cubrir riesgo de mercado.

OTOR.AMIENTO -E CR/-ITO
Contrato por el cual el 3anco se obliga otorgar en el futuro un crdito a favor de su cliente, en la modalidad, monto, intereses y pla#os previamente establecidos, su"etos a condici!n e(igidos por el cliente.

LMITES
6as operaciones de las empresas se determinan en

$.

El patrimonio efectivo de las empresas debe ser igual o mayor al %*+ de

los activos y contingentes ponderados por riesgo totales ue corresponden a la suma de: el re uerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por %*, el re uerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por %*, y los activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito. 7icho c!mputo debe incluir toda e(posici!n o activo en moneda nacional o e(tran"era, incluidas sus sucursales en el e(tran"ero.

%IMITE .%OBA%

".

6as empresas debern contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funci!n a su perfil de riesgo. Es responsabilidad del directorio asegurarse ue las empresas tengan un

#.

$. 5ara la ad uisici!n de facturas a ue se refiere el numeral %*: (%.+'

". 5ara las tenencias de oro a (%.+' %IMITE* .%OBA%E* POR OPERACIONE*

ue se contrae el numeral 2*:

#. 5ara las operaciones con productos financieros derivados, conforme el numeral %/: (%*+'. El procedimiento para el clculo de este l$mite ser determinado por la S3S. 0. 5ara las tenencias de acciones, conforme el numeral %48 as$ como los certificados de participaci!n en fondos mutuos y los certificados de participaci!n en fondos de inversi!n, a ue se refiere el numeral %1: (2*+'

CR/-ITO* A -IRECTORE* 1 TRABA2A-ORE* -E %A EMPRE*A

$. El con"unto de los crditos ue una empresa del sistema financiero conceda a sus directores y traba"adores, as$ como a los c!nyuges y parientes de stos, no debe e(ceder del (4+' de su patrimonio efectivo. 9ingn director o traba"ador puede recibir ms del (.+' del indicado l$mite global, tomando en consideraci!n para tal fin al c!nyuge y a los parientes.

". 9ingn crdito de los referidos en este art$culo puede ser concedido en condiciones ms venta"osas ue las me"ores acordadas a los clientes de la empresa, con e(cepci!n de los crditos hipotecarios para fines de vivienda nica ue se

FINANCIAMIENTO * A PER*ONA* VINC,%A-A*

$. El total de los crditos, inversiones y contingentes ue una empresa del sistema financiero otorgue a personas naturales y "ur$dicas vinculadas de manera directa o indirecta a su propiedad en proporci!n mayor al (2+', o con influencia significativa en su gesti!n, no puede superar un monto e uivalente al (4.+' del patrimonio efectivo de la empresa.

".

6as condiciones de dichos crditos no podrn ser ms venta"osas ue las me"ores ue la empresa otorgue a su clientela, en cuanto a pla#os, tasas de inters y garant$as.

$.

Evitar la concentraci!n de riesgos, ue se producen cuando diversas personas naturales o "ur$dicas conforman un mismo conglomerado financiero o mi(to y estn afectos por un riesgo comn o nico.

CRITERIO* PARA -ETERMINAR %O* %)MITE* IN-IVI-,A%E *

". Cuando se defina a las contra:partes relacionadas, deber considerarse tambin los criterios ue se establecen para riesgo nico o comn.

$.

FINANCIAMIENTO * OTOR.A-O* A OTRA EMPRE*A E*TAB%ECI-A EN E% PAI*.

6os financiamientos otorgados por una empresa del sistema financiero a otra establecida en el pa$s y los dep!sitos constituidos en ella, sumados a los avales, fian#as y otras garant$as ue se haya recibido de dicha empresa, no pueden e(ceder (,*+' de su patrimonio efectivo.

". ;na empresa del sistema financiero no puede recibir en garant$a &arrants emitidos por un solo -lmacn <eneral de 7ep!sito por encima del (/*+' de su patrimonio efectivo.

FINANCIAMIEN TO* OTOR.A-O* A EMPRE*A* -E% E3TERIOR

6os financiamientos otorgados por una empresa del sistema financiero a una instituci!n bancaria o financiera del e(terior y los dep!sitos constituidos en ella, sumados a los avales, fian#as y otras garant$as ue se haya recibido de tal instituci!n, no pueden e(ceder de los siguientes l$mites, referidos al patrimonio efectivo de la empresa:

$. 7el (.+', si se trata de instituciones no su"etas a supervisi!n por organismos similares a la S3S. ". 7el (%*+', si se trata de instituciones su"etas a supervisi!n por organismos similares a la Superintendencia y ue no se hallen comprendidos en el numeral ,. #. 7el (,*+', si se trata de bancos de primera categor$a.

$. FINANCIAMIENT O* A FAVOR -E ,NA MI*MA4 PER*ONA 5 %IMITE -E% 6$789

6as empresas del sistema financiero no pueden conceder, en favor o por cuenta de una misma persona, natural o "ur$dica, directa o indirectamente, crditos, inversiones o contingentes ue e(cedan el e uivalente al (%*+' de su patrimonio efectivo.

". En el l$mite indicado en el prrafo anterior estn comprendidas todas las modalidades de financiamiento e inversiones, con e(cepci!n de las fian#as ue garanticen la suscripci!n de contratos derivados de los procesos de licitaci!n pblica, las ue estn su"etas a un l$mite de (,*+'.

6as empresas del sistema financiero pueden e(ceder el l$mite hasta el e uivalente al (%.+' de su patrimonio efectivo, siempre ue, cuando menos por una cantidad e uivalente al e(ceso sobre el l$mite, se cuente con alguna de las siguientes garant$as, a valor de reali#aci!n: %IMITE -E% :,INCE POR CIENTO 6$;89

=ipoteca 5renda con entrega "ur$dica o con entrega f$sica. >arrants Conocimientos de embar ue y cartas de porte ue hayan sido ob"eto de endoso o cesi!n, s!lo si la operaci!n fuese de financiamiento de importaciones.

Estas empresas pueden e(ceder los l$mites a ue se refieren los art$culos ?iducia en garant$a constituida sobre los bienes a ue se refiere anteriores, hasta el e uivalente al ()*+' de su patrimonio efectivo, siempre ue, cuando menos por una cantidad e uivalente al e(ceso sobre dichos l$mites, cuente con alguna de las siguientes garant$as, a valor de reali#aci!n:

$. Primera prenda sobre< %IMITE -E% VEINTE POR CIENTO 6"789 a9 @nstrumentos representativos de deuda no subordinada, emitidos por cuales uiera una de las instituciones o empresas a ue se refieren, respectivamente, los art$culos %01 numeral . y %1% numerales , y 2, por el referido valor de mercado, actuali#ado una ve# al mes. b9 Aalores mobiliarios ue sirven de base para la determinaci!n del $ndice selectivo de la 3olsa de Aalores de 6ima, tambin por el mencionado valor de mercado, actuali#ado una ve# al mes.

c9 -cciones o bonos de gran li uide#,

ue tengan coti#aci!n en

$. %IMITE -E% TREINTA POR CIENTO 6#789

5renda con entrega f$sica sobre los dep!sitos en efectivo a ue se refiere el numeral 2 del art$culo %01, por su importe nominal $ntegro.

". 5rimera prenda sobre instrumentos representativos de obligaciones del 3anco Central, por su valor de mercado actuali#ado una ve# al mes. #. 6as operaciones de reporte con transferencia en favor de la empresa de los instrumentos a ue se refiere el literal ) del presente art$culo.

6os crditos, contingentes, inversiones y arrendamientos financieros ue una empresa otorgue a una persona natural o "ur$dica residente en el e(terior, con e(clusi!n de los bancos y financieras, no pueden e(ceder de una suma e uivalente (.+' del patrimonio efectivo de a ulla. FINANCIAMIEN TO A PER*ONA* RE*I-ENTE* EN E% E3TERIOR

El indicado l$mite es susceptible de ser elevado hasta el (%*+' del patrimonio efectivo de la empresa, siempre ue, cuando menos por una cantidad e uivalente al e(ceso sobre dicho l$mite, se cuente con alguna de las siguientes garant$as:

=ipoteca -cciones o bonos emitidos por una sociedad, ue tengan coti#aci!n en bolsa, y sobre cuya calidad y prestigio e(ista pronunciamiento emanado de entidad especiali#ada y acreditada del pa$s correspondiente.

E(cepcionalmente, los indicados l$mites del (.+' y del (%*+' pueden ser elevados, segn corresponda, hasta el e uivalente del ciento

*,*TIT,CI+N -E %A CONTRAPART E CRE-ITICIA

Cuando un financiamiento cuente con la responsabilidad subsidiaria de los gobiernos centrales, bancos centrales, organismos multilaterales de crdito, empresas del sistema financiero y empresas de seguros del pa$s y del e(terior, as$ como de otras entidades ue determine la S3S8 instrumentada en fian#as solidarias, avales, p!li#as de cauci!n, cartas de crdito, cartas de crdito stand u otras garant$as similares, o ue cuente con cobertura de seguro de crdito e(tendida por un patrimonio aut!nomo de seguro de crdito8 el riesgo de contra:parte corresponde al proveedor de la garant$a, y el l$mite individual se computar en funci!n de dicho proveedor.

*,*TIT,CI+N -E %A CONTRAPART E CRE-ITICIA

5ara efectos de la aplicaci!n de lo seBalado en los art$culos )*4 al )*1, las garant$as de mayor rango pueden sustituir a las de menor, en los correspondientes porcenta"es.

%IMITE TEMPORA% TRATAMIENT O A BIENE* RECIBI-O* EN PA.O -E -E,-A*

Cuando como consecuencia del pago de una deuda contra$da previamente y de buena fe, se reciba o ad"udi ue en pago total o parcial, bienes muebles o inmuebles, debe ena"enarlos en el pla#o de un (%' aBo, el mismo ue podr ser prorrogado por la Superintendencia por una sola ve# y por un m(imo de seis (/' meses.

Aencido dicho pla#o, sin ue se haya efectuado la venta o el

arrendamiento financiero del bien, la empresa deber constituir una provisi!n hasta por el monto e uivalente al costo en libros de los bienes no vendidos.

%I*TA -E BANCO* -E PRIMERA CATE.ORIA

- los fines de la aplicaci!n de los l$mites a ue se contrae este C$tulo, as$ como las dems disposiciones pertinentes de la presente ley, el 3CD elabora una lista de los bancos del e(terior de primera categor$a con prescindencia de los criterios ue apli ue para la colocaci!n de las reservas ue administre y tomando como referencia las publicaciones internacionales especiali#adas sobre la materia.

OPERACIONE*4 1 ACTIVI-A-E* PRO=IBI-A*

6as empresas del sistema financiero no podrn:

E$. Ftorgar crditos con garant$a de sus propias acciones

". Conceder crditos con el ob"eto de ue su producto se destine, directa o indirectamente, a la ad uisici!n de acciones de la propia empresa.

E#. Conceder crditos para financiar actividades

pol$ticas.

E0. 7ar fian#as, o de algn otro modo respaldar obligaciones de terceros, por monto o pla#o indeterminado.

E;. <aranti#ar las operaciones de mutuo dinerario ue se celebre entre terceros, a no ser ue uno de ellos sea otra empresa del sistema financiero, o un banco o una financiera del e(terior.

E>. 7ar en garant$a los bienes de su activo fi"o, con e(clusi!n de los ue se afecten en respaldo de las operaciones de arrendamiento financiero, y de las cdulas hipotecarias ue emitan las empresas de capitali#aci!n inmobiliaria.

OPERACIONE*4 1 ACTIVI-A-E* PRO=IBI-A*

E?. -ceptar el aval, la fian#a o la garant$a de sus directores y traba"adores en respaldo de operaciones de crdito otorgadas a personas vinculadas a ellos.

E@. -d uirir acciones de sociedades a"enas al sistema financiero ue, directa o indirectamente, sean accionistas de la propia empresa, salvo ue estn coti#adas en bolsa.

EA. 9egociar los certificados de dep!sito ue se menciona en el numeral 1 del art$culo ))% con sus subsidiarias y asumir compromisos ue originen la obligaci!n de recomprar tales certificados

$7. Captar dep!sitos por cuenta de instituciones financieras no autori#adas a operar en el territorio nacional.

$$. ;sar informaci!n no divulgada al mercado, de personas naturales o "ur$dicas, sean o no clientes, con el ob"eto de propiciar negocios en beneficio propio o de terceros, siendo de aplicaci!n lo dispuesto en la 6ey del Gercado de Aalores.