Universidade do Vale do Itaja

JAQUELINE HELENA GONALVES MARTINS

PARTE 2: NOTAS DE ENSINO

DONA MOA: as finanas de uma empresa pequena e familiar

Notas de Ensino elaboradas por: Jaqueline Helena Gonalves Martins

Caso apresentado como requisito parcial para a disciplina Oficina de Cases no Curso de Ps-Graduao MBA em Finanas Empresariais na Universidade do Vale do Itaja. Orientador: Prof (a). Anete Alberton, Dr.

So Jos 2013

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NOTAS DE ENSINO1
DONA MOA: as finanas de uma empresa pequena e familiar RESUMO Este texto tem como foco desenvolver um caso para ensino, abordando uma empresa real onde as principais personagens so Patrcia e Roseli, que decidem abrir seu prprio negcio com o auxlio do projeto de Patrcia referente a elaborao de uma marca para um ateli de moda. Com a abertura do ateli ambas aproveitariam a oportunidade de realizar um sonho de profissionalizao de alguns trabalhos que j executavam. O texto apresenta desde a idia do surgimento da marca, a escolha de sua localizao at o sucesso do negcio nos dias atuais. Me e filha passaram a scias, se vem frente a dilemas quando a empresa comea a crescer no mercado e necessitam da adoo de controles de caixa e planejamento de aes financeiras para a sade dos negcios e tambm para que no misturem suas finanas pessoais com as da empresa, muito comum em empresas pequenas e familiares que ainda trabalham na informalidade. PALAVRAS-CHAVE: controle de caixa, planejamento de caixa, gesto financeira, pequena empresa. OBJETIVOS EDUCACIONAIS Este caso para ensino tem como objetivo ser um material didtico para cursos de graduao, na rea administrativa financeira, podendo em aula ser trabalhadas questes do planejamento de fluxo de caixa, os controles financeiros necessrios, e as questes do desenvolvimento de gesto financeira em empresas pequenas e familiares. A proposta fazer com que os alunos se tornem consultores da empresa Dona Moa e mostrem s scias a melhor maneira de gerir financeiramente a empresa, implantando modelos a serem seguidos, desenvolvendo aptido bsica relacionada ao processo financeiro de uma organizao. FONTES DE DADOS Para realizao do caso foi necessria entrevista com as proprietrias da empresa, Patrcia Baptista e Roseli R. Baptista, onde em uma conversa por telefone esclareceram como foi o incio de sua empresa e de onde surgiram as idias para o ateli, alm de coleta de informaes que a mesma apresentou via e-mail, como o projeto, que fornece dados referentes criao da marca. Aps foi realizada uma visita para nova coleta de dados e informaes e conhecimento sobre o funcionamento da empresa. QUESTES PARA DISCUSSO 1 Com base no texto o que se pode concluir a respeito da gesto financeira da Dona Moa? Analise os erros e acertos das scias na conduo do negcio.
Notas de Ensino do Caso: DONA MOA: as finanas de uma empresa pequena e familiar. Notas de Ensino Elaboradas por: Jaqueline Helena Gonalves Martins Orientador: Prof (a). Anete Alberton, Dr.
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2 Sugira os controles financeiros internos que as scias Patrcia e Roseli devem implantar na empresa Dona Moa para que ela possa ter um crescimento saudvel. 3 Para que as scias possam acompanhar o desenvolvimento do ateli e visualizarem as suas finanas elabore um modelo de fluxo de caixa para empresa Dona Moa.

ANLISE DO CASO E CONEXO COM A LITERATURA Propem-se para uso do caso que primeiramente o professor apresente aos alunos em teoria os conceitos de gesto financeira e modelos de controles que possam ser utilizados. Aps o nivelamento terico, que o caso seja lido e discutido em grupos, para que esses possam refletir como Patrcia e Roseli esto gerindo suas finanas; interpretando o texto e analisando no contexto da empresa Dona Moa, as reais necessidades da implantao de mtodos para controle financeiro. Aps, o professor pode evidenciar nos modelos propostos Dona Moa, analisando e discutindo com os alunos, a gesto financeira de pequenas empresas, seus erros e acertos, a questo dos controles, e a significncia de seu uso mesmo em empresas pequenas, familiares e informais, mostrando a importncia para o desenvolvimento organizacional. Questo 1 Com base no texto, o que se pode concluir a respeito da gesto financeira da Dona Moa? Analise os erros e acertos das scias na conduo do negcio. Para Lemes Junior (1999), a gesto financeira arte e cincia, requer criatividade e conhecimentos suficientes para aperfeioar os processos de organizao. A gesto financeira da empresa Dona Moa como visto est em desenvolvimento, a empresa procura controlar suas finanas, no entanto, no adequadamente para uma organizao em crescimento. Sendo a gesto financeira e o fazer um planejamento financeiro apropriado de grande importncia para pequenas empresas, observamos que apesar da Dona Moa saber de suas despesas e receitas ela no possui profissionais que as auxiliem na coordenao financeira de seu negcio, incorrendo em alguns erros comuns que podem atrapalhar a rotina da empresa. A inexistncia de uma adequada gesto financeira pelas empresas provoca uma srie de problemas de anlise, planejamento e controle financeiro de suas atividades operacionais (FERREIRA; ESPERTO, 2007. p.11). Observa-se pelos dados informados que as scias procuram manter certa organizao de suas finanas e anotaes do que acham pertinente a gesto financeira da empresa, porm no utilizam de ferramentas adequadas que mostrem a sade financeira do ateli comprometendo assim a sobrevivncia e o desenvolvimento do mesmo. Ramos (2011) cita os erros mais comuns na gesto financeira de pequenas empresas:

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No estabelecer um valor fixo de retirada de pr-labore para os scios. Haddad (2011) complementa que fundamental para consider-lo nos custos e planejamento financeiro da empresa. Calcular incorretamente o preo de venda dos produtos (o custo/benefcio imprescindvel nesse momento). No ter nmeros exatos sobre a sade financeira e contbil da empresa, deixando escapar detalhes como saldo de caixa, estoque e volume de despesa. O principal vilo das pequenas empresas o emprstimo, utilizado, muitas vezes, para gerar o capital de giro. Em empresas familiares muito comum os envolvidos misturarem a vida pessoal e profissional na utilizao do dinheiro.
Tabela 1: Comparao de RAMOS (2011) e Dona Moa

Principais Erros (RAMOS,2011) No fixar pr-labore Calcular incorretamente o preo de venda dos produtos No ter nmeros exatos da sade financeira e contbil da empresa Emprstimos

Erros e Acertos DONA MOA No possuem pr-labore Valor final repassado somente aps pesquisa do que ser usado para confeco da pea Sabe precisar gastos fixos, no possuem estoque de produtos prontos, anota receitas e despesas Usaram de suas economias na construo do ateli e reaproveitaram maquinrio Controle amador, separam as finanas em um caderninho. Utilizam da mesma conta em banco, fazem fundo de reserva

Misturar a vida pessoal e profissional na utilizao do dinheiro

FONTE: Elaborada pelo autor

Comparando aos erros citados por Ramos (2011) o que vemos na empresa Dona Moa foi o cuidado por parte das scias, no no endividamento da empresa no incio do empreendimento. No utilizaram emprstimos na construo de seu ateli. Usaram de suas economias e decidiram por utilizar maquinrios e equipamentos que j possuam, para no contrarem dvidas em demasia antes da empresa em pleno funcionamento. Com o ateli j conhecido e com sua receita prpria, as scias passaram a reservar uma porcentagem das vendas para o fundo de reserva. Para (COSTA, MORITZ, VITAL, 2009, p. 56) A ao preventiva tem um papel importante para a soluo dos problemas de capital de giro. A principal ao consiste na formao de reserva financeira para enfrentar as mudanas inesperadas no quadro financeiro da empresa. No entanto Patrcia e Roseli no estabeleceram um valor ou porcentagem para retiradas pessoais. Para (RAMOS, 2005, p.29) O pr-labore a remunerao mensal dos scios, assim como o salrio dos funcionrios.

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As scias sabem da importncia de separar as contas pessoais das do ateli e apesar de no terem um pr-labore, uma retirada fixa, tem o cuidado de anotar o que retiram para uso pessoal, um controle amador que as auxiliam na distino das despesas. No possuem conta prpria da empresa em banco, utilizam de sua conta pessoal, diferenciando no extrato e em suas anotaes o que de uso pessoal e o que do Ateli tanto em entradas como sadas. Para o SEBRAE (2010) A mistura entre as contas da empresa e as contas do proprietrio compromete a sade financeira do negcio. fundamental saber separar as contas. Determinar o que so recursos da empresa e o que so recursos prprios para gastos pessoais.. A empresa Dona Moa, como relatado, sabe precisar os gastos fixos com gua, luz telefone e transporte e no possui estoques de produto pronto, anota receitas e despesas, no entanto em um controle informal e pouco preciso. Para Gubert (2010) todas as empresas, independente do porte, para se manterem no mercado e frente concorrncia, precisam de controles gerenciais eficazes e seguros, capazes de controlar a movimentao de entrada e sada de dinheiro gerado pela empresa. J a precificao para (PALMER, 2006, p.40) um elemento crtico no composto de marketing da maioria das empresas, na medida em que determina as receitas que sero geradas, enquanto todos os outros elementos tratam exclusivamente de despesas. Na empresa Dona Moa a precificao ocorre mediante oramento, o valor final da pea s repassado ao cliente aps a pesquisa de preo referente ao material e mo de obra empregada na confeco do modelo que ele deseja. Para Beulke, e Bert, (2009) o preo um dos fatores determinantes para a compra, o consumidor normalmente adquire algum produto ou servio se o preo se justificar na satisfao da compra. O modo em que empresa define o preo de seus produtos, atravs de oramento antes de fechamento de pedido, d a segurana para empresa no incorrer em erro na precificao abaixo dos custos envolvidos e ao cliente a certeza de que o custo/benefcio do produto est dentro do que busca. A gesto financeira da empresa Dona Moa pelas scias Patrcia e Roseli apesar de rudimentar sana suas necessidades na fase em que a empresa se encontra. Estando em crescimento, o momento oportuno para rever diretrizes utilizadas e de se implantar novos e eficazes controles financeiros para que estes as auxiliem em um desenvolvimento para a gerao lucros. Questo 2 Sugira quais os controles financeiros internos que as scias Patrcia e Roseli devem implantar na empresa Dona Moa para que ela possa ter um crescimento saudvel No adianta a empresa ter uma srie de dados, se os registros existentes no forem confiveis e se os procedimentos adotados no estiverem organizados para fornecer informaes em tempo hbil. (OLIVEIRA, 2005, p.14). Nota-se que a empresa j possui um controle financeiro feito de forma artesanal, ela costuma anotar em seu caderno tudo que tem a receber e a pagar, o que foi vendido e o que foi comprado. Mas isso no lanado em um sistema que lhe faa tem maior preciso e acompanhamento futuro. Segundo Longo (2001) os controles financeiros se tornam indispensveis para a administrao e o planejamento da empresa. Para Oliveira (2005) os controles financeiros e sua organizao so essenciais para que o fluxo de caixa apresente

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dados confiveis, so sete os controles citados pelo autor considerados bsicos a qualquer empresa: Controle dirio de caixa; Controle bancrio; Controle dirio de vendas; Controle de contas a receber; Controle de contas a pagar; Controle mensal de despesas; e Controle de estoques. Destes o nico controle que na fase que a empresa Dona Moa se encontra no seria muito utilizado o controle de estoques. Para oliveira (2005) os controles de estoques fornecem informaes para reposio de mercadoria vendida e de matria prima, alm de evitar desvios. As scias no possuem funcionrios no ateli evitando preocupaes com desvios de mercadoria. A no comercializao de produtos em pronta entrega tambm no gera movimentao de estoque, e a matria prima principal utilizada em suas peas comprada somente aps o fechamento do pedido o que previne grandes investimentos de capital em estoques. J os demais controles citados por Oliveira (2005): Controle dirio de caixa, controle bancrio, controle dirio de vendas, controle de contas a receber, controle de contas a pagar e controle mensal de despesas podemos associar a Dona Moa. - Controle dirio de caixa; tem como objetivo manter o registro de todos os recebimentos e pagamentos da empresa que ocorrem diariamente. O modelo proposto por Oliveira (2005), pode ser adaptado empresa Dona Moa conforme a tabela 2.
Tabela 2: Controle Dirio de Caixa Empresa: Dona Moa CONTROLE DIRIO DE CAIXA DIA HISTRICO xx Saldo Anterior xx Venda a vista Pedido n. xxx xx Recebimentos de vendas a prazo xx Pagamento de Fornecedor nota xxx xx Depsito em cheque xx Retirada scio SALDO A TRANSPORTAR Fonte: Modelo adaptado de Oliveira (2005)

ENTRADAS xxx xxx

Ms/ano: SIDAS SALDOS xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx

Neste modelo de controle dirio de caixa so lanadas todas as movimentaes ocorridas diariamente, tanto de entrada como de sada de recursos. O saldo apurado somando o valor do saldo anterior mais as entradas e subtraindo as sadas de recursos. Como na Dona Moa as scias no possuem pr-labore e fazem retiradas pessoais. Estas retiradas tambm devem ser devidamente registradas no movimento de caixa. - Controle de movimento bancrio: a empresa Dona Moa no possui conta prpria em banco, utiliza da conta pessoal das scias. Esse controle gera informaes sobre os saldos bancrios existentes, se so suficientes para os compromissos do dia, alem de separar o que da empresa e seu fundo de reserva e o que pessoal. O

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modelo proposto por Oliveira (2005), que poderia ser adaptado para a empresa Dona Moa est exemplificado na tabela 3:
Tabela 3: Controle de Movimento Bancrio Empresa: Dona Moa CONTROLE DE MOVIMENTO BANCRIO DATA HISTRICO Saldo Anterior xx/xx Recebimento de cliente (Maria 1/3) xx/xx Cheque compensado xx/xx Deposito para o Atelie xx/xx Retirada scio SALDO A TRANSPORTAR Fonte: Modelo adaptado de Oliveira (2005)

CRDITO xxx xxx

Ms/ano: DBITO SALDOS xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx

- Controle dirio de vendas: com finalidade de acompanhar as vendas dirias e totais durante o ms, dar as scias informaes para que se tomem decises para atingir as metas que venham a ser estabelecidas no perodo, acompanhando a demanda e gerando previses futuras de vendas. As auxiliar tambm na certificao de que os valores das vendas vista foram registrados no caixa e os de vendas a prazo no controle de contas a receber. Pode ser ajustado para Dona Moa o modelo proposto por Matos (2005) conforme a tabela 4.
Tabela 4: Controle Dirio de Vendas Empresa: Dona Moa CONTROLE DIRIO DE VENDAS DIA DESCRIO CONDIES DE PAGAMENTO(r$) xx Vestido Noiva Ana Maria xxx xx Blazer Clarisse xxx

Ms/ano: VALOR DA VENDA (r$) xxx xxx xxx

SALDOS

xxx xxx

SALDO DE VENDAS MS Fonte: Modelo adaptado de Matos (2005)

xxx

Para Matos (2005) o controle dessas informaes necessrio para facilitar a anlise do desempenho da empresa com relao s suas vendas. Importante isso para as scias visualizarem o crescimento da Dona Moa. - Controle de contas a receber: tem objetivo de controlar valores a receber de compras a prazo. Um controle importante para a empresa visto que por trabalhar com produtos de valores elevados e no possuir pronta entrega muito utilizado por suas clientes o mtodo de pagamento de entrada, mais parcelamento. A tabela 5 apresenta o modelo proposto por Oliveira (2005), que poderia ser adaptado para a empresa Dona Moa.

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Tabela 5: Controle de Contas a Receber Empresa: Dona Moa Ms/ano: CONTROLE DE CONTAS A RECEBER (por data de vencimento) DIA CLIENTE DESCRIO VALOR RECEBIMENTO R$ DATA VALOR (R$) xx Maria Cheque 28 - Banco xxx xxx xx xxx xx Paula Parcela 1/3 xxx xx xxx

VALOR A RECEBER NO MS Fonte: Modelo adaptado de Oliveira (2005)

850

Conforme Oliveira (2005), o controle das contas a receber importante para conhecer os clientes que pagam em dia; o montante a receber em um determinado perodo, o perfil de cada um dos seus clientes e saber quais so responsveis pela maior parte de seu faturamento. Tambm ajuda a programar cobranas e fornecer informaes para elaborao do fluxo de caixa da empresa. - Controle de contas a pagar: d informaes essenciais referentes aos compromissos assumidos e fornecem informaes para o fluxo de caixa. A empresa Dona Moa faz suas compras de insumos em pequenas quantidades diretamente no varejo, este controle ajudar a honrar seus compromissos e a manter uma boa relao com fornecedores, visto as compras so efetuadas em diversos estabelecimentos com diferentes formas de pagamento, tanto cheque, carto ou dinheiro. O modelo proposto por Oliveira (2005) pode ser utilizado por Patrcia e Roseli conforme a tabela 6;
Tabela 6: Controle de Contas a Pagar Empresa: Dona Moa Ms/ano: CONTROLE DE CONTAS A PAGAR (por data de vencimento) DIA FORNECEDOR DESCRIO VALOR PAGAMENTO R$ DATA VALOR (R$) xx Tecidos XY Cheque xxx xx xxx xx Aviamento Carto Parcela 1/3 xxx xx xxx

VALOR A PAGAR NO MS Fonte: Modelo adaptado de Oliveira (2005)

xxx

Todos os compromissos assumidos devero ser lanados, discriminando-se com clareza os dados do ttulo para futura localizao e controle das datas para pagamento. Desse modo as scias tero mais preciso no buscar informaes do quanto e quando devero desembolsar no ms para terceiros. - Controle mensal de despesas: como visto as scias sabem os gastos fixos do ms, no entanto o registrar-se o valor de despesas, controlando os gastos mensais, da melhor subsdio para que se observe onde a empresa incorre em gastos maiores ou onde h o crescimento deles para serem eliminados. Do modelo proposto por Oliveira (2005), que poderia ser adaptado para a empresa Dona Moa tm-se a tabela 7.

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Tabela 7: Controle de Mensal de Despesas Empresa: Dona Moa Ms/ano: CONTROLE MENSAL DE DESPESAS DIA ENERGIA GUA TEL./CEL. TRANSPORTE TOTAL (r$) xx xx xx xxx xx xx xx xxx xx xx xxx xx xx xxx soma xxx xxx xxx xxx VALOR A PAGAR NO MS xxx Fonte: Modelo adaptado de Oliveira (2005)

Para Attie (1992) o controle se torna cada vez mais importante a partir do momento em que a empresa inicia sua fase de crescimento, para isso necessrio que haja cada vez mais controle. Controle esse que deve ser utilizado na empresa Dona Moa, visto que essa j mostra o incio de seu crescimento. As scias abandonando o folhear de seu caderninho obtero com mais clareza os nmeros para verificar a sade financeira empresa. Questo 3 Para que as scias possam acompanhar o desenvolvimento do ateli e visualizarem as suas finanas elabore um modelo de fluxo de caixa para empresa Dona Moa. O fluxo de caixa um instrumento utilizado pelo administrador financeiro para uma eficiente gesto empresarial (ZDANOWICZ, 2004, p. 24). A empresa Dona Moa no possui um fluxo de caixa, apenas marca no caderninho as receitas e despesas do ateli e o que retiram para uso pessoal. Segundo Assaf Neto (1997) o fluxo de caixa de vital importncia para a empresa. Conforme (FREZATTI, 1997, p. 14), a gesto do fluxo de caixa no se constitui em preocupao exclusiva das grandes empresas, ou mesmo daquelas voltadas para a obteno do lucro, mas das organizaes em geral. Sendo a Dona Moa, uma empresa pequena se torna interessante a elaborao de um de fluxo de caixa para agregar informaes para tomada de decises das scias sobre o futuro do negcio. Para Pivetta (2005) em pequenas empresas, por simplicidade de estrutura, o fluxo de caixa ajuda a perceber e compreender a concentrao de pagamentos e recebimentos, a sazonalidade nas vendas, a estrutura de custos e despesas fixas, a necessidade da separao dos controles pessoais e da empresa. Atravs do conhecimento do passado (o que ocorreu) se poder fazer uma boa projeo do fluxo de caixa para o futuro (prxima semana, prximo ms, prximo trimestre, etc.) (PIVETTA, 2005 p. 04). Corroborando com Pivetta (2005), para Matos (2005) o fluxo de caixa auxilia o empresrio a tomar decises sobre a situao financeira da empresa. um relatrio gerencial que informa toda a movimentao de entradas e sadas, considerando um perodo determinado. (ASSAF NETO E SILVA, 1997, p. 35) ressalta o fluxo de caixa um instrumento que relaciona os ingressos e sadas (desembolsos) de recursos monetrios no mbito de uma empresa em determinado intervalo de tempo, conforme demonstra a figura 1.

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Figura 1 - Representao do fluxo de caixa

FONTE: ZDANOWICZ (2004)

Segundo (PIVETTA, 2005, P. 09). O fluxo de caixa elaborado de acordo com o tipo de atividade econmica, dependendo tambm do porte da empresa e de seu processo de comercializao. Alm da classificao das atividades, o fluxo de caixa pode ainda ser dividido em mtodos, direto ou indireto. Para Ribeiro (2009), o mtodo direto demonstra os recebimentos e pagamentos referentes s atividades operacionais da empresa. E o mtodo indireto, obtido atravs de informaes contidas nas demonstraes contbeis. Por essa razo, o fluxo de caixa indireto tambm conhecido como fluxo de caixa contbil segundo S (2008). J de acordo com Frezatti (1997), o importante que ele atenda aos seguintes aspectos: Funcionalidade - um modelo que seja entendido e utilizado de maneira simples e fcil; Exeqibilidade - possibilidade de realizao; Clareza quanto aos objetivos - deve-se ter em mente para qual objetivo o fluxo de caixa est sendo elaborado; Custo de obteno, custo-benefcio gerado - no se deve gastar mais que benefcio gerado pelo relatrio. Como visto a Dona moa trabalha na informalidade, a legislao fiscal ainda no se aplica assim como processos contbeis, o que no torna necessrio um fluxo de caixa mais elaborado, o fluxo poder ser montado de acordo com as necessidades da empresa e de forma direta. Zdanowicz (2004) afirma que o planejamento do fluxo de caixa mostra uma estrutura de informaes teis, prticas e econmicas, que do uma estimativa de entradas e sadas futuras do caixa de uma empresa. Para Silva (2006) o fluxo de caixa deve ter informaes concretas de entradas e sadas, alimentadas com informaes de todos os setores da empresa. O fluxo de caixa para Longo (2001) dividido em trs partes; entradas, sadas e saldos. O modelo proposto empresa Dona Moa baseado em Zdanowicz (2004) e S (2008) segue a mesma base de Longo (2001), ou seja, dividido nas trs partes citadas, mas permite a projeo de informaes para os perodos desejados e elaborado de forma direta, conforme tabela 8:

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Tabela 8 - Modelo de fluxo de caixa proposto PERIODOS FLUXO DE CAIXA A - SALDO INICIAL DO CAIXA 1. ENTRADAS 1.1 Recebimento de Vendas/servios vista 1.2 Servios a prazo a receber 1.3 Outros B - Total de Recebimentos 2. SADAS 2.1 Pagamento a Fornecedores 2.2 Outros gastos com mercadorias 2.3 Despesas com vendas 2.4 Despesas Administrativas 2.5 Despesas com pessoal 2.6 Pr labore das scias 2.7 Outros C - Total de Pagamentos (B-C) D - DIFERENA DO PERODO (A+/-D) E - SALDO FINAL P = Projetado; R = Realizado ; D = Defasagem Fonte: Adaptado de Zdanowicz (2004) e S (2008) Janeiro/2013 R Fevereiro/2013 R D

Observamos que o modelo proposto na tabela 8 possui uma viso simples para a Dona Moa. As scias no possuem conhecimentos mais avanados em finanas e a contabilidade no se executa; assim o fluxo de caixa mais simplificado possibilita o planejamento e o controle dos recursos financeiros do ateli. Alm de que a empresa no possui muitas fontes de receitas e despesas, os ingressos so basicamente compostos das receitas com vendas e os desembolsos correspondem a pagamentos realizados. Prope-se a Dona Moa que os valores lanados sejam obtidos em controles financeiros bsicos internos para que os dados colhidos sejam fundamentados. Para Oliveira (2005), de vital importncia que se tenham os controles financeiros organizados para um fluxo de caixa confivel. (ZDANOWICZ 2004, p.144) diz que o fluxo de caixa o conjunto de ingressos e desembolsos financeiros projetados pelo administrador financeiro para um dado perodo. Na sua elaborao devero ser discriminados todos os valores a serem recebidos e pagos pela empresa. O lanamento dos valores projetados importante para as scias mediante as formas de recebimento das receitas dos produtos vendidos pela empresa: a vista com entrada e saldo somente aps a entrega do pedido (de 15 a 60 dias) e parcelamentos. No esquecendo que essa importncia se d tambm quanto a forma como efetuam as compras de matria prima: em vrios estabelecimentos vista ou a prazo. S (2008) conceitua projeo do fluxo de caixa como produto final da integrao das contas a receber com as contas a pagar. Seu objetivo identificar as faltas e os excessos de caixas, as datas em que ocorrero, por quantos dias e em que

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montantes. a partir do fluxo de caixa projetado que fazemos o planejamento financeiro (S 2008 pg. 59). A integrao de suas contas em um fluxo de caixa proporcionar s gestoras a viso antecipada dos embolsos e desembolsos de caixa, dando a possibilidade para que Patrcia e Roseli visualizem o progresso e a conquista ou no das metas que venham a ser estabelecidas. Possibilitando que seja traado um planejamento financeiro para crescimento e novos investimentos do ateli Dona Moa.

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REFERNCIAS

ASSAF NETO, A. SILVA, C.A.T. Administrao de capital de giro. 2 ed. So Paulo: Atlas, 1997. ATTIE. Willian. Auditoria interna. 1. ed. So Paulo: Atlas, 1992. BEULKE, Rolando; BERT, Dalvio J. Precificao: sinergia do marketing e das finanas. So Paulo: Saraiva, 2009 FERREIRA, Nuno; ESPERTO, Silvia. Gesto financeira: viso geral sobre gesto financeira. Instituto politcnico de Coimbra, Portugal, junho/2007. Disponvel em: <http://prof.santana-e-silva.pt/gestao_de_empresas/trabalhos_06_07/word/Vis%C3 %A3o%20Geral%20sobre%20a%20Gest%C3%A3o%20Financeira.pdf>. Acesso em 18/03/2013. FREZATTI, F. Gesto do fluxo de caixa dirio: como dispor de um instrumento fundamental para o gerenciamento do negcio. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1997. GUBERT, Llian. A utilizao de controles financeiros nas micro e pequenas empresas do municpio de Quilombo - SC. Universidade Comunitria de Chapec - UNOCHAPEC, Chapec - SC, 2010 LONGO, Luci. Modelos contbeis para o gerenciamento das microempresas e as empresas de pequeno porte. Revista do CRCPR, Curitiba, ano 26, n129, 1 quadrimestre 2011. Disponvel em: <http://www.crcpr.org,br/novo/publicacoes/revista/129/modelos/htm>. Acesso em 13/03/2013. MATOS, Antnio Carlos de. Apurao do Lucro Lquido no Comrcio. Apostila Didtica de Gesto Financeira, So Paulo: SEBRAE/SP, 2005 OLIVEIRA, Dlson C. Manual de como elaborar controles financeiros. Belo Horizonte: SEBRAE/MG, 2005. Disponvel em: <http://www.sebraemg.com.br/BibliotecaDigital/VisualizarDocumento.aspx?CODIGO =60>. Acesso em 13/03/2013. PALMER, Adrian. Introduo ao Marketing: teoria e prtica. So Paulo: tica, 2006. COSTA, Alexandre Marino; MORITZ, Gilberto de Oliveira; VITAL, Juliana Tatiane. Administrao do circulante. Curitiba: IESDE Brasil S.A., 2009. PIVETTA, Geize. A utilizao do fluxo de caixa nas empresas: um modelo para pequena empresa. Revista eletrnica de contabilidade, Santa Maria, vol. I, n. 2, dezembro 2004 - fevereiro 2005 Disponvel em:

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