Dassaev Koch de Amorim

TRABALHO DE CONCLUSO DE ESTGIO

ANLISE DO ORAMENTO EMPRESARIAL
DA EMPRESA
TRANSPORTES DALQUIO LTDA




Administrao Financeira






ITAJA (SC)
2009
UNIVERSIDADE DO VALE DO ITAJA
CENTRO DE CINCIAS SOCIAIS APLICADAS GESTO
CURSO DE ADMINISTRAO


DASSAEV KOCH DE AMORIM








Trabalho de Concluso de Estgio -
TCE
ANLISE DO ORAMENTO EMPRESARIAL
DA EMPRESA
TRANSPORTES DALQUIO LTDA




Trabalho de Concluso de Estgio
desenvolvido para o Estgio
Supervisionado do Curso de
Administrao do Centro de Cincias
Sociais Aplicadas da Universidade
do Vale do Itaja.




ITAJA - SC, 2009


EQUIPE TCNICA



a) Nome do estagirio
Dassaev Koch de Amorim


b) rea do estgio
Administrao Financeira


c) Orientador de campo
Edemir Borth


d) Orientador de estgio
Prof. Anacleto Laurino Pinto


e) Responsvel pelos estgios em administrao
Prof. Eduardo Krueger da Silva












DADOS DE IDENTIFICAO DA EMPRESA


a) Razo Social
Transportes Dalquio Ltda.


b) Endereo
Rodovia Jorge Lacerda, 415, trevo BR 101, bairro Salseiros, CEP 88311-600,
Itaja, SC.


c) Setor de desenvolvimento do estgio
Financeiro

d) Durao do estgio
240 horas


e) Nome e cargo do supervisor de campo
Edemir Borth Gerente financeiro


f) Carimbo e visto da empresa








AUTORIZAO DA EMPRESA




Itaja, 01de junho de 2009.




A empresa Transportes Dalquio Ltda., pelo presente instrumento, autoriza a
Universidade do Vale do Itaja UNIVALI, a publicar, em sua biblioteca, o Trabalho
de Concluso de Estgio executado durante o Estgio Supervisionado, pelo
acadmico Dassaev Koch de Amorim.








___________________________________
Maria Regina Dalquio









RESUMO



Devido s mudanas que esto ocorrendo no ambiente de negcios, cada vez mais
as empresas buscam aperfeioar seus processos de planejamento, avaliao e
controle, com o objetivo de se antecipar na tomada deciso para alcanar os
resultados planejados, o oramento como ferramenta de gesto vem se tornando
cada vez mais presente nas empresas, ajudando-as a melhorar o uso de seus
recursos e investimentos. Diante deste contexto, este trabalho teve como objetivo
principal analisar o oramento da empresa Transportes Dalquio Ltda, estudando
sua forma de elaborao, comparando o que foi orado com o que foi realizado no
ano de 2008 e constatar o resultado obtido pela empresa. A metodologia utilizada
neste estudo foi predominantemente quantitativa com aporte qualitativo. Os
participantes da pesquisa foram os gestores do oramento e algumas pessoas
envolvidas no processo de elaborao, a coleta de dados foi realizada atravs do
sistema da empresa, e informaes que os gestores forneceram. Como mtodo de
anlise de dados foi utilizado a anlise de contedo, demonstrada atravs de tabelas
e comentrios. Os resultados obtidos foram favorveis para a empresa, pois a
mesma pde verificar falhas no seu oramento e identificar alguns aspectos que
pode melhorar para o prximo ano. O estudo mostrou que houveram divergncias
entre os valores orados e realizados em diferentes meses do perodo pesquisado.
Conclui-se que todos os objetivos foram alcanados pelo acadmico, desde o geral
at os especficos. Tambm possibilitou uma viso maior em relao ao oramento
empresarial, e como funciona o negcio da empresa.

PALAVRAS-CHAVE: Oramento, Planejamento, Controle.





















LISTA DE ILUSTRAES


Figura 1 Fluxograma do processo de elaborao do oramento .........................33
Figura 2 Evoluo de vendas e lucros brutos.......................................................49
Figura 3 Tanques em Ao Inox Qumico, Petroqumico, Bitrem e para
Derivados ................................................................................................................54
Figura 4 Semi-reboque ba e ba refrigerado, sider, carga seca e cloro .............54
Figura 5 Semi-reboque Silio, Basculante e Tanque em Ao Carbono, em Ao
Inox com Revestimento Trmico e em Alumnio para Qumico ...............................55
Figura 6 Mapa da empresa Transportes Dalquio no territrio nacional ............56
Figura 7 Organograma .........................................................................................57
Figura 8 Clientes ..................................................................................................58
Figura 9 Fornecedores .........................................................................................59





















LISTA DE TABELAS

Tabela 1 Valores orados x realizado correspondentes aos meses de janeiro e
fevereiro de 2008 ....................................................................................................65
Tabela 2 Valores orados x realizado correspondentes aos meses de maro e
abril de 2008. ...........................................................................................................65
Tabela 3 Valores orados x realizado correspondentes aos meses de maio e
junho de 2008 ..........................................................................................................66
Tabela 4 Valores orados x realizado correspondentes aos meses de julho e
agosto de 2008 ........................................................................................................66
Tabela 5 Valores orados x realizado correspondentes aos meses de setembro
e outubro de 2008 ...................................................................................................67
Tabela 6 Valores orados x realizado correspondentes aos meses de
novembro e dezembro de 2008 ...............................................................................67
Tabela 7 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de janeiro de 2008
................................................................................................................................68
Tabela 8 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de fevereiro de
2008 ........................................................................................................................70
Tabela 9 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de maro de 2008 .
................................................................................................................................71
Tabela 10 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de abril de 2008 ..
................................................................................................................................72
Tabela 11 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de maio de 2008 .
................................................................................................................................73
Tabela 12 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de junho de 2008
................................................................................................................................74
Tabela 13 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de julho de 2008 .75
Tabela 14 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de agosto de
2008 ........................................................................................................................76
Tabela 15 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de setembro de
2008 ........................................................................................................................77
Tabela 16 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de outubro de
2008 ........................................................................................................................78


Tabela 17 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de novembro de
2008 ........................................................................................................................79
Tabela 18 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de dezembro de
2008 ........................................................................................................................80
Tabela 19 Variaes oramentrias correspondentes ao ano de 2008 ...............81




























SUMRIO


1 INTRODUO ................................................................................. 12
1.1 Problema de Pesquisa ................................................................ 13
1.2 Objetivos do Trabalho ................................................................. 14
1.3 Aspectos Metodolgicos ............................................................ 14
1.3.1 Caracterizao da pesquisa ...........................................................................15
1.3.2 Contexto e participantes da pesquisa ............................................................16
1.3.3 Procedimento e instrumentos de coletas de dados ........................................16
1.3.4 Tratamento e anlise de dados ......................................................................16

2 REVISO BIBLIOGRFICA ............................................................ 18
2.1 Administrao .............................................................................. 18
2.2 Administrao Financeira ........................................................... 19
2.3 Planejamento ............................................................................... 21
2.3.1 Tipos de planejamento ...................................................................................21
2.4 Receita .......................................................................................... 22
2.5 Custos .......................................................................................... 23
2.6 Despesas ...................................................................................... 25
2.7 Margem de Contribuio ............................................................. 26
2.8 Ebitda ........................................................................................... 27
2.9 Oramento ................................................................................... 27
2.9.1 Oramento base zero .....................................................................................28
2.9.2 Oramento de tendncias ..............................................................................29
2.9.3 Tipos de oramento ........................................................................................30
2.9.4 Objetivos do oramento..................................................................................31
2.9.5 Processo de elaborao do oramento ..........................................................32
2.9.6 Vantagens do oramento ...............................................................................34
2.9.7 Limitaes do oramento ...............................................................................35
2.10 Oramento de Vendas ............................................................... 37


2.11 Oramento de Produo ........................................................... 38
2.12 Oramento de Matrias-Primas ................................................ 40
2.13 Oramento de Mo-de-Obra Direta ........................................... 40
2.14 Oramento de Custos Indiretos de Fabricao ....................... 41
2.15 Oramento de Despesas Operacionais.................................... 41
2.15.1 Oramento de despesas administrativas ......................................................42
2.15.2 Oramento de despesas de vendas .............................................................43
2.15.3 Oramento de despesas tributrias ..............................................................43
2.15.4 Oramento de despesas financeiras ............................................................44
2.16 Oramento de Caixa .................................................................. 44
2.17 Demonstrao do Resultado do Exerccio Projetado ............. 45
2.18 Controle Oramentrio .............................................................. 46
2.19 Anlise das Variaes Oramentrias ..................................... 47
2.19.1 Anlise das demonstraes contbeis ...................................... 48
2.20 Princpio Contbil da Competncia .......................................... 50
2.21 Anlise regressiva ..................................................................... 50

3 DESENVOLVIMENTO DA PESQUISA DE CAMPO ........................ 51
3.1 Transportes Dalquio Ltda ....................................................... 51
3.1.2 Misso, viso e valores ..................................................................................52
3.1.3 Frota ...............................................................................................................53
3.1.4 Estrutura .........................................................................................................55
3.1.5 Objetivos da empresa.....................................................................................58
3.1.6 Principais clientes e fornecedores ..................................................................58
3.2 Resultados da Pesquisa ............................................................. 59
3.2.1 Oramento da Transportes Dalquio ............................................................59
3.2.2 Orado x Realizado ........................................................................................64
3.2.3 Anlise das variaes oramentrias .............................................................68
3.3 Sugestes .................................................................................... 82

4 CONSIDERAES FINAIS ............................................................. 85



REFENCIAS BIBLIOGRFICAS ...................................................... 87

ASSINATURA DOS RESPONSVEIS ............................................... 90



























1 INTRODUO


As empresas que buscam obter uma boa administrao sabem da
importncia de um bom planejamento de suas atividades em busca de seus
objetivos. As constantes mudanas que esto ocorrendo no ambiente de negcios,
muitas delas produzidas pela globalizao dos mercados, esto exigindo das
empresas cada vez mais o aperfeioamento de seus processos de planejamento,
avaliao e controle.
As empresas buscam na administrao ferramentas que auxiliam a sua
gesto com o objetivo de maximizar os seus lucros e obter os melhores resultados,
onde podem ser alcanados atravs de pesquisas e estudos a serem realizados na
rea da administrao financeira, as empresas podem utilizar tcnicas do oramento
empresarial para lhe servirem como suporte em sua administrao.
O sucesso das empresas depende de uma administrao eficiente, que sem
planejamento no possvel, com o auxilio do oramento as organizaes podem
direcionar os rumos de suas operaes. Uma abordagem adequada do
planejamento de negcios aquela que considera o oramento como a forma de
controle do resultado futuro (FREZATTI, 2000, p.36).
Com a atual velocidade que o mercado impe, com as mudanas constantes
nas organizaes e a crescente exigncia de eficincia na elaborao do oramento
empresarial, de primordial importncia a implementao de mecanismos que
possibilitem um controle das receitas, despesas e de custos, para se obter padres
que contribuam na elaborao de oramentos adequados, proporcionando uma
medio efetiva do desempenho da empresa.
De acordo com Padoveze (2006), ponto fundamental o processo de
estabelecer e coordenar objetivos para todas as reas da empresa, de tal forma que
todos trabalhem simultaneamente em busca dos planos de lucros.
Portanto, o oramento como um instrumento de gesto utilizado para realizar
o planejamento e o controle das operaes empresariais de forma eficaz, pode
melhorar a segurana e velocidade na tomada das decises e contribuir para o
sucesso das empresas.


13
A organizao onde foi realizado este trabalho a Transportes Dalquio
Ltda, empresa familiar fundada em 1968, pelo Sr. Augusto Dalquio Neto,
transportadora de grande porte, cujo faturamento a coloca entre as 500 empresas
maiores do Brasil, atua no mercado de transporte rodovirio de produtos perigosos.
Presta servios para empresas de grande porte, como a Petrobras, Kraft Foods,
Dow Qumica e Michelin.


1.1 Problema de Pesquisa


Um problema, de acordo com Roesch (1999), pode ser definido a partir da
observao, da teoria ou de algum mtodo que se pretende testar. Devido ao fato de
a empresa possuir um oramento empresarial desde o ano de 2006, oramento que
trabalha com as contas de resultado, do tipo base zero e de tendncias, se faz a
seguinte pergunta: A Transportes Dalquio est alcanando os resultados
planejados no seu oramento?
A elaborao deste trabalho para a organizao foi de grande importncia,
pois os gestores poderam verificar quais os benefcios que a utilizao do oramento
est trazendo para a empresa e o que precisa ser melhorado, para Roesch (2007,
p.84); em projetos de prtica profissional, o ponto de partida da investigao
limitado a problemas de gesto de organizaes especficas.
Pelo fato de o tema oramento ser complexo e pouco explorado com
estudos acadmicos na Univali, para a universidade muito interessante, pois alm
de proporcionar maior conhecimento na rea, futuros estagirios podero usar como
inspirao para realizarem este tipo de trabalho em outras organizaes.
J foram realizados vrios tipos de trabalhos nesta organizao, porm
voltados para outras reas, na rea financeira, com o tema oramento a primeira
vez.
Este estudo foi vivel, pois todas as informaes necessrias para a
elaborao do presente trabalho foram disponibilizadas pela a empresa, assim como
o acesso s pessoas participantes da pesquisa, o acadmico funcionrio da
empresa, onde teve tempo e um baixo custo para realizar a pesquisa. O tempo


14
estimado para a realizao do trabalho foi formado por um cronograma, os custos da
pesquisa foram cobertos pelo acadmico e elaborados atravs de um oramento.
Na fase de definio do problema, imprescindvel verificar se existem condies
propcias para a realizao do projeto dentro da organizao-alvo (ROESCH, 2007,
p.101).


1.2 Objetivos do Trabalho


Este trabalho tem como objetivo geral verificar se a Transportes Dalquio
est conseguindo atingir os resultados planejados no seu oramento no ano de
2008. Segundo Roesch (2007, p. 96), o objetivo geral define o propsito do
trabalho.
Conforme Roesch (2007, p. 97), os objetivos especficos operacionalizam
especificam o modo como se pretendem atingir um objetivo geral.
Considerando o objetivo geral proposto, determinam-se os seguintes
objetivos especficos:
descrever o modelo e o tipo de oramento;
identificar os itens orados;
comparar os valores orados com os valores realizados;
calcular as variaes;
identificar as possveis causas das variaes;
entrevistar os gestores, para comentar sobre as eventuais diferenas
ocorridas;
propor aes visando melhoria.


1.3 Aspectos Metodolgicos

Este item trata-se da metodologia utilizada na realizao deste trabalho. De
acordo com Roesch (2007, p.125), aconselha-se partir dos objetivos do projeto para
definir que tipo de mtodo mais apropriado.


15

1.3.1 Caracterizao da pesquisa


A tipologia deste trabalho de estgio caracteriza-se em uma avaliao de
resultados. Para Roesch (2007, p.68), avaliar envolve sempre uma comparao. A
comparao pode ser entre uma situao anterior e posterior utilizao de
determinado sistema ou plano. O acadmico comparou os itens orados com os
resultados obtidos pela empresa.
A metodologia de pesquisa utilizada para a elaborao deste trabalho de
estgio foi predominantemente de abordagem quantitativa, onde houve a
comparao dos dados financeiros que foram os valores orados versus realizados.
Na viso de Richardson (1999), o mtodo quantitativo representa, em princpio, o
propsito de garantir a preciso dos resultados, evitar distores de anlise e
interpretao, possibilitando, logicamente, uma margem de segurana quanto as
inferncias.
A pesquisa teve aporte qualitativo onde o acadmico conheceu a opinio
dos gestores que elaboram e utilizam o oramento. Segundo Richardson (1999, p.
79), a abordagem qualitativa de um problema, alm de ser uma opo do
investigador, justifica-se, sobretudo, por ser uma forma adequada para entender a
natureza de um fenmeno social.
Roesch (1999, p.130) diz que,
Se o propsito do projeto implica medir relaes entre variveis
(associao ou causa-efeito), ou avaliar o resultado de algum
sistema ou projeto, recomenda-se utilizar preferencialmente o
enfoque da pesquisa quantitativa e utilizar a melhor estratgia de
controlar o delineamento da pesquisa para garantir uma boa
interpretao dos resultados.

Utilizou-se neste trabalho como estratgia de pesquisa o levantamento
descritivo. A pesquisa descritiva, como explica Vergara (2005), expe as
caractersticas de determinado fenmeno e estabelece correlaes entre variveis
definindo sua natureza.





16

1.3.2 Contexto e participantes da pesquisa


O oramento empresarial da empresa Dalquio elaborado e controlado
pelo gerente financeiro, controller e os administradores da empresa, onde os
mesmos obtm as informaes necessrias de gestores dos demais setores da
empresa, para concluir a elaborao.
Os participantes da pesquisa na organizao foram: o gerente financeiro, o
pessoal envolvido na elaborao do oramento e o controler, juntamente com dados
do oramento que esto expostos no sistema da empresa. Afirma Roesch (2007,
p.138), uma populao um grupo de pessoas ou empresas que interessa
entrevistar para o propsito especfico de um estudo.


1.3.3 Procedimento e instrumento de coletas de dados


Para a coleta de dados foram utilizadas fontes secundrias, provenientes do
sistema da empresa, e primrias, coletadas diretamente com os gestores do
oramento. Na coleta de dados primrios realizou-se entrevistas em profundidade
com os gestores, que na viso de Roesch (1999) os dados primrios so coletados
diretamente pelo pesquisador. As fontes secundrias conforme Roesch (2007), no
so coletadas diretamente na fonte pelo pesquisador, nesta pesquisa foi relatrios e
informaes disponveis no sistema da empresa, que contm todo o plano de contas
contbil, e as contas de resultado, receitas, despesas, custos.

1.3.4 Tratamento e anlise de dados


Este item expe a forma de como os dados foram tratados e analisados
aps sua coleta. De acordo com Roesch (2007, p.128); nesta seo sugere-se que
o aluno imagine como far a descrio e anlise dos resultados do seu estgio.


17
Para tratamento e anlise dos dados primrios foi utilizada a tcnica anlise
de contedo, que tenta entender melhor um discurso, buscar os momentos mais
importantes. Segundo Richardson (1999, p.223); a anlise de contedo um
conjunto de instrumentos metodolgicos cada dia mais aperfeioados que se
aplicam a discursos diversos. Os dados secundrios do oramento foram tabulados
ms a ms e tambm de forma global em planilhas, comparando os valores orados
com os realizados, mediante a aplicao da tcnica de anlise horizontal, onde
buscou-se identificar as divergncias entre os valores orados e realizados.
Posteriormente realizou-se entrevistas com os gestores responsveis pelo
oramento, buscando respostas para as variaes identificadas.


























2 REVISO BIBLIOGRFICA


Neste captulo sero abordados os aspectos tericos pertinentes ao tema
objeto de estudo.


2.1 Administrao


Os Administradores trabalham em organizaes pblicas e privadas, em
diversas reas, onde podem ser de grandes e pequenos negcios, abrangendo
diversos setores como os industriais, agroindustriais, comerciais, financeiros, de
servios, hospitalares, escolares, governamentais, onde se tem como maiores
objetivos a produtividade e a lucratividade. Segundo Lacombe e Heilborn (2006, p.
48) a definio de administrao ,
[...] um conjunto de princpios e normas que tem por objetivo
planejar, organizar, dirigir, coordenar e controlar esforos de um
grupo de indivduos que se associam para atingir um resultado
comum.

Segundo Kwasnicka (1995), administrao como um processo
incorporativo essencial, que busca a obteno de resultados especficos. O
profissional de administrao tem responsabilidade pelo planejamento, organizao,
direo e controle das organizaes, buscando utilizar os recursos disponveis de
modo que possa atingir os objetivos e resultados estabelecidos. Na viso de
Lacombe e Heilbom (2006), as funes ou atividades que pertencem ao
administrador so caracterizadas como:
planejar - raciocinar antecipadamente o que deseja alcanar e definir os
meios e recursos para efetivar o seu desejo. Estabelecer objetivos e metas,
polticas e procedimentos, conforme os objetivos para dirigir as decises;
organizar: processo que busca identificar, dividir e reunir o trabalho a ser
realizado;


19
prover: recursos humanos: formar uma equipe capacitada, integrada e
disposta a agir para o grupo, incluindo saber recrutar, selecionar e treinar as
pessoas adequadas para assumir responsabilidades e atingir os objetivos;
liderar: guiar a equipe para atingir os objetivos e metas em comum do
grupo, o lder deve ser capaz de atingir os objetivos atravs dos liderados e
dependendo da ocasio alternar a forma de liderar de acordo com sua
necessidade momentnea;
coordenar: operar simultaneamente com todas as unidades da
organizao, para que as atividades sejam executadas equilibradamente na
direo correta e no momento certo;
controlar: garantir que as operaes da organizao esto a conduzindo
na direo dos objetivos planejados, medindo o desempenho e compar-lo
com o desejado.
Percebe-se ento, que a administrao extremamente necessria para as
organizaes, administrar uma empresa no uma tarefa das mais fceis, pois
precisa-se aproveitar da melhor maneira possvel os recursos disponveis, como
pessoas, mquinas e capital, para conseguir sobreviver no mercado.


2.2 Administrao Financeira


Toda empresa tem como objetivo gerar e maximizar os seus lucros, com a
necessidade de controles financeiros, para o alcance deste objetivo a administrao
financeira tornou-se muito importante. Conforme Neto (2003), a administrao
financeira um campo de estudo que busca garantir um melhor e eficaz processo
empresarial de captar e alocar os recursos do capital, ou seja, se envolve tanto na
escassez de recursos, quanto na realidade operacional da empresa.
Afirma Hoji (2007), para a administrao financeira, o objetivo econmico
das empresas a maximizao do seu valor de mercado, aumentando o valor da
riqueza de seus proprietrios.
O administrador financeiro responsvel pela conduo de uma rea muito
importante nas empresas, qualquer deciso que tome na utilizao dos recursos


20
financeiros tem que ser bem pensada para que no haja erros, evitando assim
complicaes futuras por falta de recursos. Na viso de Neto (2003), a prpria
evoluo da rea financeira despertou no administrador uma grande necessidade de
visualizar toda a empresa, elevando suas estratgias de competitividade,
continuidade e crescimento futuro.
De acordo com Gitman (1997), o administrador financeiro exerce finanas
em todos os tipos de empresas, financeiras ou no, privadas ou pblicas, grandes
ou pequenas, com ou sem fins lucrativos. O administrador financeiro pode auxiliar as
empresas na forma de conduzir suas atividades operacionais, tendo como suas
funes bsicas: anlise e planejamento financeiro, decises de investimento e
decises de financiamento.
Segundo Gitman (1997), anlise e planejamento financeiro so formados por
dados financeiros onde possam ser utilizados para acompanhar a situao
financeira da empresa, busca verificar se necessrio aumentar a produo e
indicar que tipo de financiamento deve ser aditado nas operaes da empresa.
Hoji (2007) menciona que anlise e planejamento financeiro so, coordenar,
controlar e avaliar as transaes da empresa atravs de relatrios financeiros e
participar intensivamente das decises estratgicas com o intuito de alavancar as
suas operaes. Em outras palavras, esse processo auxilia a empresa a
acompanhar suas aes e examinar cuidadosamente as metas estabelecidas,
possibilitando com que a administrao visualize com antecedncia as
possibilidades de investimento, buscando sempre o crescimento da organizao.
As decises de investimentos dizem respeito ao lado esquerdo do balano
patrimonial, o ativo circulante, ativo realizvel a longo prazo e o ativo permanente.
Para Hoji (2007), as decises de financiamento reportam-se em determinar quais
recursos financeiros sero aplicados nos ativos correntes e no correntes,
examinando a melhor relao entre risco e retorno do capital investido.
Gitman (1997) destaca que o administrador financeiro deve decidir quais so
os melhores ativos permanentes para se adquirir, e verificar quando os ativos
existentes necessitam ser alterados, substitudos ou at mesmo liquidados.
As decises de financiamento pertencem ao lado direito do balano
patrimonial, o administrador financeiro necessita analisar e negociar a captao dos
recursos financeiros necessrios e saber aplicar os recursos financeiros disponveis.
Segundo Gitman (1984), necessrio determinar a composio mais adequada de


21
financiamento de longo e curto prazo, deciso importante que afeta tanto o lucro
quanto a liquidez da empresa, tambm necessrio saber quais so as melhores
fontes de financiamento de curto e longo prazo num determinado momento para a
empresa.


2.3 Planejamento


As empresas vivem num ambiente extremamente competitivo, se no
planejarem suas atividades correm o risco de serem surpreendidas por imprevistos e
passarem por grandes dificuldades ou at mesmo chegar falncia. Conforme
Lacombe e Heilborn ( 2006, p.162), planejar , portanto, decidir antecipadamente o
que fazer, de que maneira fazer, quando fazer e quem deve fazer.
Nenhuma empresa est livre de mudanas, portanto o planejamento como
uma das etapas da administrao extremamente necessrio, que segundo
Kwasnicka (1995), com o planejamento a organizao opta por metas baseadas em
avaliaes e previses futuras, dando forma e direcionando os esforos de
administradores e trabalhadores dos demais nveis organizacionais.
Oliveira (1999, p.34) diz que,
O propsito do planejamento pode ser definido como
desenvolvimento de processos, tcnicas e atitudes administrativas,
as quais proporcionam uma situao vivel de avaliar as implicaes
futuras de decises presentes em funo dos objetivos empresariais
que facilitaro a tomada de deciso no futuro, de modo mais rpido,
coerente e eficaz.

O planejamento formado atravs de planos, portanto, o administrador deve
saber lidar com diferentes tipos desses planos, podendo incluir perodos de longo a
curto prazo, podendo envolver a organizao inteira, uma diviso ou departamento
ou ainda uma tarefa. O planejamento possibilita o administrador avaliar os recursos
a serem utilizados pela empresa, para que ela possa atingir os seus objetivos
traados.





22
2.3.1 Tipos de planejamento


O planejamento pode ser dividido em trs formas: planejamento estratgico
que abrange as decises de longo prazo, planejamento ttico, que trata das metas
de mdio prazo e o operacional, que compreende as decises de curto prazo.
De acordo com Lacombe e Heilborn (2006), o planejamento estratgico o
planejamento do conjunto de metas de longo prazo e dos meios disponveis que
possibilitem o alcance dessas metas, dando rumo aos negcios da empresa.
O planejamento estratgico , conforme Hoji (2007), de responsabilidade
dos nveis mais altos da administrao, onde procuram se antecipar a fatores
externos e internos da empresa.
O planejamento ttico, que desenvolve as decises de mdio prazo, tem
como objetivo, de acordo com Oliveira (1999), aproveitar ao mximo determinadas
reas de resultado da empresa, ou seja, faz um planejamento especfico para cada
rea da empresa, sendo desenvolvido por nveis inferiores da organizao.
Hoji (2007) afirma que, o planejamento operacional tem o intuito de elevar ao
mximo os recursos da empresa empregados em operaes de determinados
perodos.


2.4 Receita


Receita designa entradas de elementos para o ativo da empresa, na forma
de bens ou direitos que em geral so representadas sob a forma de dinheiro ou de
crditos representativos de direitos. Conforme Wernke (2008), receita o valor
proveniente principalmente das entradas de recursos na empresa originados da
venda de produtos, mercadorias ou servios prestados e juros recebidos.
De acordo com Iudcibus (2000), receita a expresso monetria, validada
pelo mercado, do agregado de bens e servios da entidade, em determinado
perodo de tempo. As receitas so classificadas em operacionais e no-
operacionais.


23
Receita operacional esta proveniente das operaes freqentes da
empresa, Na viso de Silva (2006, p.149), a receita operacional decorre
das operaes normais e habituais da empresa.
Receita no operacional est relacionada s receitas que no ocorrem
com freqncia, que no esto envolvidas nas operaes da empresa.
Conforme Silva (2006), ser includo em receitas no operacionais os
valores relativos as receitas decorrentes de transaes casuais, ou seja,
algo que no recorrente, que no se repete. Para Marion (2003), as
receitas ou despesas onde no esto relacionadas diretamente com o
objetivo do negcio da empresa so classificadas como no operacionais,
tratando-se habitualmente como perdas ou ganhos.


2.5 Custos


Custos so gastos resultantes da aquisio de bens e servios na produo
de outros bens e servios durante o processo de fabricao, como por exemplo
matria-prima consumida, materiais auxiliares, mo-de-obra produtiva, mo-de-
obra de gerncia e superviso de fbrica, custos gerais de fabricao entre outros.
Portanto, so gastos que oferecem suporte s operaes da empresa.
Martins (2003, p.25) afirma que:
O custo tambm um gasto, s que reconhecido como tal, isto ,
como custo, no momento da utilizao dos fatores de produo (bens
e servios), para a fabricao de um produto ou execuo de um
servio.

Os custos podem ser classificados das seguintes maneiras:

Custos variveis so considerados custos que diversificam de acordo
com o volume da produo, ou seja, quanto maior o volume produzido,
maior ser a quantidade dos custos.
De acordo com Padoveze (2006, p.532), quando um custo tem uma relao
direta e proporcional com o volume de produo, de venda ou de outra atividade,
denominamos esse custo como varivel.


24
Custos fixos so aqueles que possuem tendncia a manter o seu valor,
independentemente do nvel da atividade do perodo, isto , ir ocorrer
independente do volume de produo.
Welsch (1992, p.174) afirma que os custos so fixos quando,
Os itens de custo que tendem a manter o seu valor total constante de
ms para ms, independentemente das flutuaes da produo ou
do volume de trabalho realizado.

Custos semivariveis estes custos possuem caractersticas dos custos
fixos e variveis, ou seja, medida que a produo se altera os custos
semivariveis variam na mesma direo, no entanto no nas mesas
propores. Na viso de Padoveze (2006, p.532); um custo considerado
semivarivel se sua variao no na mesma proporo da variao do
volume de produo de vendas.
Custos diretos estes podem ser identificados nos produtos ou servios,
precisando apenas de uma medida de consumo, como quilos, horas de mo-
de-obra, quantidade fora, entre outros, no havendo a necessidade de usar
critrios de rateio. Conforme Perez Junior, Oliveira e Costa (2005, p.25):
so os custos que podem ser quantificados e identificados no produto ou
servio e valorizados com relativa facilidade.
Custos indiretos so aqueles que no podem ser identificados nos
produtos ou servios, necessitando ento de alguma forma de rateio para
aloc-los.
Leone (2000, p.58) destaca que:
Todo o item de custo que precisa de um parmetro para ser
identificado e debitado ao produto ou objeto do custeio considerado
um custo indireto. So debitados indiretamente por meio de taxas de
rateio ou critrios de alocao.

Custo-meta (target cost) a utilizao do preo estabelecido pelo
mercado como padro para alcanar a margem de lucro desejada e
consecutivamente definir o custo necessrio para alcan-la.
Perez Junior, Oliveira e Costa (2005, p.271) afirmam que:
Esse tipo de custo representa, portanto, o custo baseado nas
condies de mercado, calculado tendo como parmetro o preo de
venda necessrio para se obter determinada participao no
mercado, com as margens desejadas de lucratividade.



25
Na viso de Padoveze (2004), um custo unitrio do produto que no
calculado, e sim resultado da subtrao do preo de venda, pela margem de lucro
desejada.


2.6 Despesas


Despesa todo o gasto necessrio para obter receita, como por exemplo,
impostos, comisses de vendas. De acordo com Martins (2003, p.26), as despesas
so itens que reduzem o patrimnio lquido e que tm essa caracterstica de
representar sacrifcios no processo de obteno de receitas.
Contabilmente despesa no sinnimo de custo, sendo que custo est
relacionado com o processo produtivo de bens ou servios, enquanto que despesa
de uma forma geral so os gastos com a manuteno das atividades da
organizao.
Perez Junior, Oliveira e Costa (2005), afirmam que todas as despesas esto
direta ou indiretamente para a efetivao de receitas, as empresas possuem
despesas para gerar receitas e no para produzir seus bens e servios. As
despesas podem ser constitudas pelos grupos de despesas com vendas,
administrativas e financeiras.
Despesas com vendas so aquelas que oferecem apoio s vendas, como
por exemplo, comisses sobre vendas, propaganda, marketing etc. Para Iudcibus,
Martins e Gelbcke (2008), as despesas de vendas so os gastos relativos a
promoo, posicionamento e distribuio dos produtos da empresa, juntamente com
os riscos assumidos pela venda.
Despesas administrativas so necessrias para dirigir a empresa, como
material de escritrio, salrios e encargos do pessoal do administrativo. Iudcibus,
Martins e Gelbcke (2008) destacam que, as despesas administrativas representam
os gastos efetuados para dirigir ou gerir a empresa, compem-se de vrias
atividades gerais que beneficiam todas as fases do negcio e objetivo da empresa.
As despesas financeiras so gastos referentes aos juros pagos pela
empresa, em conseqncia de emprstimos bancrios, descontos de cheques e


26
duplicatas. Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) salientam que, as despesas
financeiras englobam, descontos de ttulos, juros pagos sobre contratao de
emprstimos, financiamentos, desconto de ttulos entre outras operaes passveis
a despesas de juros.


2.7 Margem de Contribuio


Margem de contribuio a diferena entre o preo de venda e a soma dos
custos e despesas variveis. Martins (2003, p.179) afirmar que, o valor que cada
unidade efetivamente trs empresa de sobra entre sua receita e o custo que de
fato provocou e que lhe pode ser imputado sem erro.
Na viso de Perez Junior, Oliveira e Costa (2005), pode-se compreender
que a parcela do preo de venda que ultrapassa os custos e despesas variveis e
que contribuir para a absoro dos custos fixos e para a formao do lucro.


2.8 Ebitda


Ebitda (Earnings Before Interest and Taxes) uma sigla que em ingls, quer
dizer lucro antes dos juros, dos impostos, da depreciao e da amortizao
tambm conhecido como LAJIDA. Utilizado por analistas de mercado como a
principal e as vezes nica avaliao de desempenho e do valor das companhias, ele
demonstra o caixa gerado pela principal atividade da empresa ou seja a capacidade
de suas operaes gerar caixa. Para S e Moraes (2005, p.179), O EBITDA , em
ltima anlise, o caixa gerado pela atividade principal da empresa.
Hoji (2007, p. 328) destaca que:
considerado pelos analistas financeiros o melhor indicador de
gerao de caixa operacional, pois considera em seu clculo
somente os resultados operacionais que afetam o caixa,
desconsiderando as despesas e as receitas operacionais como a
depreciao, amortizao e exausto; o resultado de equivalncia
patrimonial, as despesas e as receitas financeiras, outras receitas e


27
despesas operacionais no rotineiras e, tambm, os impostos sobre
o lucro (Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro).

Na viso de Silva (2006), o EBITDA uma medida que avalia o desempenho
operacional da empresa, considerando as receitas operacionais lquidas, menos os
custos e as despesas operacionais, exceto as depreciaes e amortizaes.


2.9 Oramento


O oramento um instrumento utilizado para realizar o planejamento das
operaes e de investimentos da empresa, buscando auxiliar na tomada de deciso.
Conforme Zdanowicz (1995), o oramento a tcnica, que possui como
base, informaes e dados de experincias passadas, no entanto dever se formar
tambm, em ferramenta de orientao no processo de tomada de deciso da
empresa para o futuro.
O oramento uma ferramenta muito importante para o sucesso de
qualquer organizao. iniciado nos objetivos que a organizao deseja alcanar,
passando pela anlise dos pontos fortes e dos pontos fracos da empresa, sempre
buscando alocar da maneira mais eficiente os recursos para aproveitar as
oportunidades identificadas no ambiente empresarial.
De acordo com Hoji (2007), os oramentos representam quantitativamente,
as decises de compras, produo, vendas, recursos humanos, gastos gerais,
qualidade e tecnologia.
O oramento vem se tornando cada vez mais presente nas organizaes,
auxiliando a melhorar o uso de seus recursos e investimentos, diminuir seus custos
e a maximizar seus resultados, podendo lhe ajudar a aumentar sua participao no
mercado.
Para Moreira (1989), um sistema oramentrio um conjunto de planos e
decises propriamente estabelecidos e representados em resultados financeiros,
onde permite administrao da empresa conhecer seus resultados operacionais,
efetuando acompanhamentos essenciais para que os resultados sejam alcanados e
as possveis falhas sejam analisadas e corrigidas.


28
De acordo com Padoveze (2006, p.501), orar significa processar todos os
dados constantes do sistema de informao contbil de hoje, introduzindo os dados
previstos para o prximo exerccio.
Lunkes (2003, p.39) afirma que:
Os oramentos, alm de serem parmetros para avaliao dos
planos, permitem a apurao do resultado por rea de
responsabilidade, desempenhando papel de controle por meio dos
sistemas de custos e contabilidade.

Padoveze (2006, p.501), destaca que o oramento ferramenta de controle
por excelncia de todo o processo operacional da empresa, pois envolve todos os
setores da companhia. O oramento representa a origem e o destino dos recursos
utilizados por todos os setores da empresa, comparando o que foi planejado com os
resultados obtidos, auxiliando a tomar as decises financeiras corretas e visando o
seu crescimento.
Portanto o oramento um instrumento essencial para as empresas, pois
pode oferecer suporte elas para a tomada de deciso e apontar os erros do
passado, podendo assim corrigi-los para o prximo exerccio.


2.9.1 Oramento base zero


De acordo com Padoveze (2006), o princpio do oramento base-zero est
em separar-se do passado, resumi-se principalmente em dizer que o oramento
jamais deve comear da observao dos dados anteriores.
O oramento base zero tem como caracterstica no considerar o perodo
oramentrio anterior, ou seja, no so utilizados dados anteriores para o inicio de
sua elaborao.
Lunkes (2003) destaca que o oramento base-zero solicita que todas as
atividades estejam justificadas e priorizadas antes da tomada de deciso referente a
quantidade de recursos a serem alocados em cada departamento da empresa.
O oramento Base Zero uma ferramenta de controle que descentraliza as
operaes da empresa e ao mesmo tempo torna possvel o administrador obter um


29
controle amplo de todos os gastos. Tem como objetivo questionar a estrutura das
despesas e dos custos, em busca de economias para esses gastos.
Na viso de Lunkes (2003), a principal desvantagem do oramento base-
zero o tempo de sua elaborao, ele pode ser bastante burocrtico, com muitos
papis e controles, o seu tempo de elaborao muito maior que os oramentos
tradicionais. O mesmo autor aponta tambm as principais vantagens, como a fora
dos gestores para repetir as operaes e buscar melhorias, se concentrar em reais
necessidades e no nas variaes do perodo anterior, oferecer melhor
acompanhamento do que foi planejado em relao ao realizado.
Este tipo de oramento tem por objetivo diminuir os gastos e as despesas,
buscando aumentar o resultado da empresa. A proposta do oramento base-zero,
conforme diz Padoveze (2006, p.504), est em questionar cada gasto, cada
estrutura, buscando verificar a real necessidade dele. A elaborao deste tipo de
oramento de responsabilidade gerencial, cada gerente deve calcular a despesas
das atividades de cada rea da empresa, relatando os gastos e justificando-os.


2.9.2 Oramento de tendncias


O oramento de tendncias tem como caracterstica a utilizao de dados do
passado para projees do oramento do prximo exerccio. Ele muito importante,
pois o gestor pode verificar erros do passado, evitando, consecutivamente, no
prximo oramento repetir o mesmo erro.
Padoveze (2004) destaca que, na execuo do oramento de tendncias
sempre existiro acontecimentos do passado de conhecimento da empresa, que no
se repetiro, logo no sero reproduzidos no oramento, do mesmo modo existiro
eventos futuros que no tero um passado onde possam basear nova estimativas,
onde devero ser orados de outro modo.






30
2.9.3 Tipos de oramento


Existem basicamente dois tipos de oramento, o oramento esttico e o
oramento flexvel.


2.9.3.1 Oramento esttico


O Oramento esttico permanece fixo durante todo o perodo oramentrio,
ou seja, baseado em um nico nvel de produo estabelecido no incio e no
pode ser alterado. Padoveze (2006, p.505) afirma que; o oramento considerado
esttico quando a administrao do sistema no permite nenhuma alterao nas
peas oramentrias.
Na viso de Horngre, Foster e Datar (2000), o oramento esttico
fundamentado em um nvel de atividade, quando as variaes so determinadas no
final do perodo contbil, no so realizadas adaptaes nos totais deste oramento.


2.9.3.2 Oramento flexvel


Os oramentos flexveis so adaptados s alteraes dos nveis das
atividades da empresa, podem ser ajustados a um determinado nvel de vendas ou
de volume de produo, antes ou depois de sua ocorrncia. Ele aponta qual deve
ser ou ter o custo para qualquer nvel de produo.
Horngren, Foster e Datar (2000, p.168) dizem que,
Oramento flexvel aquele elaborado com a utilizao de estimativa
das quantias de receitas ou de custos; quando as variaes so
determinadas, os totais orados so ajustados (flexionados), para
reconhecer o nvel de atividade e os valores reais da receita e de
direcionadores de custo. Os oramentos flexveis auxiliam os
gerentes a penetrar mais profundamente nas causas das variaes
oramentrias do que os oramentos estticos.



31
Os oramentos flexveis podem ser vantajosos tanto antes do perodo em
foco quanto depois. Os gestores podem utilizar quando estiverem tentando escolher
uma entre vrias faixas de atividades para o planejamento. Tambm podem ser
teis no fim do perodo, quando os administradores estiverem analisando os
resultados reais. O importante no oramento flexvel a possibilidade de identificar
de onde vm as diferenas, se elas foram causadas pela variao do preo, volume
etc. (LUNKES, 2003 p.116).
Os administradores sempre solicitam relatrios de desempenho que
identifiquem da melhor maneira algumas variaes importantes entre os resultados
orados e os resultados realizados, o oramento flexvel possibilita a eles uma base
melhor para anlise.


2.9.4 Objetivos do oramento


Um dos objetivos de um processo de oramento empresarial facilitar o
planejamento administrativo da empresa em relao s operaes que estaro
voltadas para alcanar as metas traadas.
Zdanowicz (1995, p.21) diz que:
[...] o oramento como instrumento de tomada de deciso ter, por
objetivo mximo, apresentar o programa oramentrio, definindo
padres, normas e procedimentos, que serviro para regulamentar a
organizao na elaborao e na execuo das atividades da
empresa.

O oramento relaciona seus objetivos com as funes administrativas de
planejamento e controle, pois, o planejamento fixa os objetivos a serem atingidos e
os meios que sero utilizados para sua obteno, e o controle avalia os resultados
obtidos, em relao aos planejados, e determina as aes corretivas necessrias.
Segundo Padoveze (2004), so exemplos de objetivos que devem constar
no plano oramentrio:
oramento como um sistema de autorizao: o oramento aprovado no
deixa de ser um meio de liberao de recursos para todos os setores da
empresa, diminuindo o processo de controle;


32
um meio para projees e planejamento: o conjunto das peas
oramentrias ser utilizado para o processo de projees e planejamento,
possibilitando estudos para perodos posteriores;
um canal de comunicao e coordenao: incorporando os dados do
cenrio aprovado e das premissas oramentrias, instrumento para
comunicar e coordenar os objetivos da empresa e dos seus setores;
um instrumento de motivao: dentro da linha de que o oramento um
sistema de autorizao, ele permite um grau de liberdade de atuao dentro
das linhas aprovadas, sendo instrumento importante para o processo
motivacional dos gestores operacionais;
um instrumento de avaliao e controle: considerando tambm os
aspectos de motivao e de autorizao, lgica a utilizao do oramento
como instrumento de avaliao e desempenho dos gestores e controle dos
objetivos setoriais, possibilitando ento verificar como cada gestor est
controlando sua conta no oramento da empresa;
Uma fonte de informao para tomada de deciso: contendo os dados
previstos e esperados, bem como os objetivos setoriais e corporativos,
uma ferramenta fundamental para decises sobre os eventos econmicos de
responsabilidade dos gestores operacionais, ou seja o gestores podero se
antecipar quando acontecer alguma variao na economia, j que as
operaes da empresa est prevista no oramento.


2.9.5 Processo de elaborao do oramento


De acordo com S e Moraes (2005), a preparao do oramento tem seu
incio com a aprovao pelo Conselho de Administrao ou pela Presidncia,
conforme a ocorrncia das estratgias, polticas internas e metas que vigoraro
durante o perodo orado. A figura seguinte ilustra o processo oramentrio.


33


Figura 1 Fluxograma do processo de elaborao do oramento
Fonte: Adaptado de Zdanowicz (1995, p.25).

Zdanowicz (1995) afirma que, a alta gerncia dever envolver-se com o
processo operacional de planejamento financeiro e oramento, at o momento de
fixar os objetivos e as metas para a empresa. Finalizando esta fase, a direo da
empresa dever obter esforos e tempo para aspectos estratgicos, ou seja, para
ameaas e oportunidades do mercado.
Na viso de Padoveze (2006), a organizao do processo oramentrio
pode ser vista da seguinte maneira:
comit oramentrio: deve ser estabelecido um comit, que resolver pela
viso maior do oramento anual, composto normalmente pelas diretorias da
empresa, juntamente com o controller e o responsvel pelo processo
oramentrio;
premissas oramentrias: cabe ao comit oramentrio a definio das
regras maiores e gerais para fortalecer o oramento do exerccio seguinte;
modelo do processo oramentrio: de responsabilidade do comit
oramentrio a definio do modelo de direo do processo oramentrio;
Fatores
Macroeconmicos
Processo Operacional Comit de Planejamento
Financeiro e Oramentrio
Aspectos do mercado
financeiro
Anlise e tomada de
deciso
Fixao de objetivos e
metas
Planejamento
Controle
Retro alimentao


34
estrutura contbil: cabe ao controller, atendendo a misso e objetivos da
empresa, estruturar e monitorar o sistema de informao contbil da
empresa.
Segundo S e Moraes (2005), aps a concluso da primeira fase de
elaborao do oramento, o prximo passo verificar se as metas definidas pelos
indicadores financeiros foram alcanadas. O fato de estas metas terem sido
atingidas no significa que o oramento tenha chegado ao fim. Dependendo da
confiabilidade dos dados obtidos, a rea de oramento poder decidir pela
necessidade de promover simulaes.



2.9.6 Vantagens do oramento


Na viso de Sanvicente e Santos (1983), a preparao de um oramento
para as empresas tende a melhorar a utilizao dos seus recursos, possibilitando
tambm ajust-los s atividades consideradas prioritrias, para que sejam
alcanados os objetivos traados.
A utilizao do sistema oramentrio exige que sejam claramente fixados
objetivos e polticas para a empresa. Obriga a anlise antecipada de todos os
fatores para a tomada de deciso a ser realizada pela administrao.
Horngren, Foster e Datar (2000, p.125) destacam que,
Os oramentos so partes principais da maioria dos sistemas de
controle gerencial. Administrados de forma inteligente, os
oramentos impelem ao planejamento, incluindo a implementao de
planos, fornecem critrios de desempenho e promovem a
comunicao e coordenao dentro da organizao.

Exige que a administrao da empresa expresse em termos numricos, o
que preciso fazer para alcanar resultados satisfatrios, fazendo com que os
gestores faam uma auto-anlise da empresa regularmente.
O oramento representa uma ferramenta de planejamento e controle, onde
torna possvel administrao visualizar mudanas, adaptar-se a elas e ainda, se
for necessrio, corrigi-las durante a sua execuo dentro do perodo estabelecido.


35
Para Sanvicente e Santos (1983), o oramento reduz o comprometimento
dos altos administradores com as operaes dirias, transmitindo poderes e
autoridades que refletem-se nos oramentos das diferentes unidades operacionais.
Segundo Welsch (1992), as vantagens mais especficas do oramento
podem ser classificadas da seguinte maneira:
obriga a anlise antecipada das polticas bsicas;
exige uma estrutura administrativa adequada, ou seja, atribuir
responsabilidades a cada funo da empresa;
obriga todo o pessoal da administrao, nos seus mais diversos nveis,
participarem no processo de determinao de objetos e preparao de
planos;
exige dados contbeis histricos adequados e apropriados;
obriga a administrao planejar o forma mais econmica do uso de mo-
de-obra, matria-prima, instalaes e capital;
reduz os custos ao aumentar a amplitude do controle, pois exige menor
nmero de supervisores;
destaca as reas de eficincia e ineficincia;
forar a administrao a dedicar parte de seu tempo e ateno aos efeitos
das tendncias esperadas das condies econmicas gerais;
facilita o processo de obteno de crdito bancrio.
A empresa que utiliza o oramento como uma ferramenta que permite
reaes com velocidade em relao dinmica dos acontecimentos empresariais,
torna-se menos vulnervel e aumenta suas chances de alcanar o sucesso,
permitindo que se adapte imediatamente s mudanas. uma ferramenta de
negcios que ajuda a analisar, organizar e controlar o que est acontecendo na
empresa.


2.9.7 Limitaes do oramento


Como todas as ferramentas, mesmo aperfeioado o oramento apresenta
limitaes, havendo a necessidade de conhec-lo profundamente e no confiar


36
totalmente nele, pois um instrumento de apoio a gesto da empresa com base em
estimativas estando sujeito ao erro.
De acordo com Sanvicente e Santos (1995), apesar de todas as vantagens e
contribuies que o uso de um sistema de planejamento e controle oramentrios
pode proporcionar a uma empresa, a seus administradores e proprietrios, tambm
aos funcionrios, clientes e fornecedores, ele no a resposta para todos os
problemas, pois, para ser bem aplicado numa empresa, exige atitudes apropriadas e
o conhecimento da tcnica envolvida na sua utilizao.
Welsch (1986) cita quatro limitaes do oramento que devem ser levadas
em conta:
o plano de resultados baseia-se em estimativas: a fora ou fraqueza de
um oramento depende em grande parte da preciso com que as
estimativas bsicas so realizadas. O processo de estimao das receitas e
despesas no pode ser uma cincia exata, porm existem vrias tcnicas
estatsticas, matemticas e outras que podem ser aplicadas aos problemas
trazendo resultados satisfatrios;
um programa de planejamento e controle de resultados deve ser
permanentemente adaptado s circunstncias existentes: as tcnicas
oramentrias devem ser sucessivamente adaptadas, no s para cada
organizao, mas tambm em funo de novas circunstncias surgidas
dentro da mesma organizao, o programa oramentrio deve ser dinmico
em todos os sentidos. Normalmente levar mais de um ano para chegar-se a
um programa razovel, e a administrao no dever ter expectativas muito
elevadas durante esse perodo;
a execuo de um plano de resultados no automtica: aps a
concluso do oramento, ele s poder se tornar eficaz quando todos os
executivos responsveis o apoiarem e exercerem esforos continuados e
agressivos no sentido de sua execuo. Todos os nveis administrativos
devem entender muito bem o programa oramentrio, saber de sua
importncia para suas funes e participar de maneira significativa em sua
execuo;
o plano de resultados no deve tomar o lugar da administrao: o
oramento no deve ser visto como senhor, e sim como escravo, um


37
instrumento que pode auxiliar o desempenho do processo administrativo de
vrias maneiras.
No se pode esperar que o oramento d bons resultados logo depois de
sua implantao, exige-se tempo para fazer adaptaes e testes que podem ser
demorados. necessrio um grande comprometimento de todos os responsveis
envolvidos na sua elaborao, para que no se torne um instrumento intil e
consecutivamente aumente os custos para a empresa que implantou esta
ferramenta.


2.10 Oramento de Vendas


O inicio do desenvolvimento do oramento de uma empresa efetuado
atravs do oramento de vendas, praticamente todo o restante do planejamento
oramentrio se baseia nas projees das vendas.
Segundo Padoveze (2006, p.515), o ponto-chave do oramento operacional
o oramento de vendas. Na realidade, o oramento de vendas o ponto de partida
de todo o processo de elaborao das peas oramentrias.
Welsch (1992, p.95) destaca,
As vendas representam a fonte bsica de entradas de recursos
monetrios; os investimentos adicionais em ativo imobilizado, o
volume de despesas a ser planejado, as necessidades de mo-de-
obra, o nvel de produo e vrios outros aspectos operacionais
importantes dependem do oramento de vendas.

O oramento de vendas tem como objetivo principal projetar o volume de
vendas com um considervel grau de aproximao do que realmente ocorrer para
o perodo estabelecido. As projees feitas de modo equivocado levaro
diretamente todos os demais planejamentos do oramento ao erro, por tanto a
previso das vendas a pea mais importante de todo o processo oramentrio,
dando continuidade aos demais planos.
Na viso de Zdanowicz (1995), na elaborao do oramento de vendas
devero ser contemplados os seguintes aspectos:


38
cuidado na realizao deste oramento, em relao determinao do
potencial de mercado, ao nvel de demanda, pesquisa de mercado e de
consumidor, ao nvel do preo etc.;
expanso ou retrao dos mercados atendidos pela empresa;
fixao de preos unitrios dos produtos e/ou servios nos futuros
mercados;
definio e qualificao da equipe de vendas.
O principal objetivo do oramento de vendas, segundo Zdanowicz (1995,
p.35), dar velocidade no atendimento qualificado aos clientes, assegurando o
preo certo, a quantidade certa, o produto certo, no lugar certo e no tempo certo.
Portanto, percebe-se que a empresa precisa estar atenta ao mercado, como
ele est funcionando, o que est acontecendo atualmente, onde os produtos e ou
servios esto sendo comercializados, para no cometer erros na projeo do
oramento de vendas, pea-chave do oramento global.
Para Zdanowicz (1995), a projeo da estrutura do mercado da empresa
dever ocorrer a partir da experincia obtida no mercado em que atua, atravs de
seu comit de planejamento financeiro e oramento, onde visualizar se haver
crescimento de fato ou no das vendas para o perodo projetado.
De acordo com Welsch (1992), para alcanar o planejamento das vendas
com preciso h dois fatores importantes, o primeiro que a alta administrao
concentra grande ateno ao planejamento das vendas e garanti o suprimento de
recursos que satisfaam o seu apoio tcnico. No segundo fator a alta administrao
encara os planos de vendas como objetivos sem erros a serem alcanados e cria as
estratgias e aplica os recursos necessrios para atingi-los.


2.11 Oramento de Produo


Aps o oramento de vendas, entra a fase do oramento de produo,
instrumento que pode ser utilizado pela organizao para planejar os volumes a
serem produzidos em um determinado perodo, visando atender as necessidades
das vendas. Conforme Passarelli e Bomfim (2004), o oramento de vendas


39
determina quando e quanto de cada produto tem que estar disponvel para venda,
consecutivamente prescreve como ser o oramento de produo.
Complementa Padoveze (2006, p.520); o oramento de produo em
quantidade dos produtos a serem fabricados fundamental para a programao
operacional da empresa.
O oramento de produo, tambm busca diminuir os custos da produo e
minimizar o investimento nos estoques. Para Welsch (1992), custos baixos da
produo em geral so resultados da padronizao dos produtos e de nveis de
produo estabilizados.
Tratando-se de empresas prestadoras de servios, o plano de vendas deve
ser convertido em necessidade de capacidade de prestao dos servios. Neste tipo
de organizao o pessoal envolvido na operao extremamente importante. A
caracterstica essencial deste tipo de empresa faz parte da baixa utilizao de
estoques e o destaque nas pessoas diretamente ligadas com a atividade
operacional.
De acordo com Zdanowicz (1984), os objetivos mais importantes que o
oramento de produo deve alcanar so:
estabelecer polticas aos nveis desejados de estoques de matrias-
primas, produtos prontos e produtos em processamento;
planejar a quantidade de cada produto que deve ser fabricado para
cumprir s exigncias de vendas e estar de acordo com as polticas de
estoque fixadas pela empresa;
programar ou escalonar a produo para perodos intermedirios de
tempo.
O oramento da produo relaciona-se diretamente com trs outros
importantes instrumentos: o oramento de matrias-primas; o oramento de mo-de-
obra direta e; o oramento dos custos indiretos de produo.








40
2.12 Oramento de Matrias-Primas


O oramento de matria-prima um plano que especifica as quantidades de
matria-prima, inclusive o tipo do material a ser adquirido, perodos, preos e
unidades de negcios a serem atendidas. elaborado a partir das necessidades de
material informadas pela rea de fabricao, tendo o setor de compras como o
encarregado de adquirir as quantidades estimadas desse material.
Lunkes (2003) destaca que o oramento de matria-prima revela padres de
consumo ou quantidade de cada tipo de matria-prima e o volume fsico de
produo.
A matria-prima consiste em qualquer material que seja fisicamente
agregado ao produto, fazendo parte do mesmo. A importncia e necessidade da
elaborao do oramento de matrias-primas est ligada diretamente aos custos da
produo da empresa, pois nas empresas industriais elas absorvem grande parte
desse custo, neste segmento fundamental que a elaborao seja feita de forma
adequada e exata, pois o resultado dessa pea do oramento determinante para o
sucesso do oramento em geral.
Para Zdanowicz (1995, p.64); o oramento de matrias-primas dever estar
relacionado poltica de pronto abastecimento em todas as unidades produtivas da
empresa, em termos de qualidade e quantidade, no tempo certo.


2.13 Oramento de Mo-de-Obra Direta


O oramento de mo-de-obra direta tem grande importncia para a
organizao, pelo fato de o mesmo consumir grande parte dos custos totais da
produo. Conforme Welsch (1992), a mo-de-obra pode ser direta que abrange os
salrios pagos aos colaboradores diretamente envolvidos nas atividades especficas
da produo e indireta que envolve os custos de pessoal que no tem relao direta
com a produo, como salrios de supervisores, serventes etc.


41
O clculo de mo-de-obra direta busca saber quanto necessrio de
recursos humanos para efetivar o oramento de produo e atender o oramento de
vendas projetado, tornando-o realizvel.
Welsch (1992, p.162) diz que:
As principais razes para a preparao de um oramento de mo-de-
obra direta envolvem o fornecimento de dados de planejamento para
o volume necessrio de mo-de-obra direta, o nmero de
empregados exigidos, o custo unitrio de fabricao de cada produto,
necessidades de fluxos de caixa e para permitir o controle do
trabalho realizado.

Na viso de Sanvicente e Santos (1983), os benefcios deste oramento
para o departamento pessoal so claros, pois elimina os pedidos urgentes de
recrutamento e seleo de funcionrios, que so muito comuns em empresas que
no utilizam processos de planejamento.


2.14 Oramento dos Custos Indiretos de Fabricao


Os custos indiretos da produo compreendem todos os custos que no
foram classificados como matria-prima ou como mo-de-obra direta, ou seja, que
no foram identificados como produtos ou trabalhos especficos. Esses custos
podem ser classificados, conforme seu comportamento em relao ao nvel de
atividade, em custos fixos, variveis e semivariveis.
Moreira (1989, p.33) destaca que,
Os custos indiretos de fabricao abrangem aqueles custos
decorrentes do processo produtivo que no podem ser identificados
diretamente com os respectivos produtos e, devido a isso, devem ser
agregados ao custo dos produtos segundo algum critrio de rateio.


2.15 Oramento de Despesas Operacionais


O oramento de despesas operacionais responsvel pela projeo dos
gastos que oferecem suporte nas operaes das empresas, onde so contrados por


42
diversos setores das empresas na aquisio de produtos e servios. Ele composto
por despesas administrativas, de vendas, tributrias e despesas financeiras.
De acordo com Zdanowicz (1995), o oramento de despesas operacionais
engloba os gastos de administrao pertinentes direo, assessoria, material de
expediente, entre outros. Despesas comerciais, onde se despender para realizar as
vendas de produtos e ou servios, custos financeiros derivados de operaes de
emprstimos e financiamentos captados pela empresa e os gastos com encargos
fiscais definidos pelos impostos, taxas e contribuies de melhoria.


2.15.1 Oramento de despesas administrativas


As despesas administrativas incluem todos os gastos necessrios para gerir
as operaes de uma empresa e tambm os itens relativos a pessoal.
Para Zdanowicz (1995, p.78), o oramento de despesas administrativas
identifica-se na projeo de todos os itens de apoio ao processo operacional da
empresa, em termos de vendas e produo no perodo orado.
Zdanowicz (1995) afirma que, o oramento de despesas administrativas tem
como objetivo auxiliar as demais reas no gerenciamento automtico da empresa e
definir as mudanas nas decises de atuao, em relao ao aumento ou
diminuio se suas metas operacionais.
Welsch (1992, p.190), destaca que,
Em geral, a melhor abordagem ao planejamento de despesas
administrativas consiste em base-las em planos e programas
especficos. A experincia passada pode ser muito til, quando
ajustada s alteraes esperadas das polticas administrativas e
condies econmicas em geral.

As seqncias de atos dos diversos setores de uma organizao contraem
gastos com a aquisio de produtos e servios. Estes, em muitos casos, podem ser
entendidos como a parcela fixa de recursos necessria para a manuteno das
operaes, as despesas administrativas podem ser, viagens, telefonemas,
telegramas, material de escritrio, depreciao, seguros, taxas, energia eltrica,
servios prestados por terceiros.


43
2.15.2 Oramento de despesas de vendas


Segundo Zdanowicz (1995, p.81); o oramento de despesas com vendas
o instrumento que ir relacionar os itens a serem desembolsados, vinculados
comercializao de produtos e/ou servios da empresa, no perodo projetado.
Em outras palavras, o oramento de despesas de vendas compreende todos
os gatos realizados com a venda e a distribuio dos produtos ou servios efetuados
pela empresa, como por exemplo, comisses de vendedores, encargos sociais,
propaganda, despesas de viagem, amostras, materiais de escritrios, telefone,
correspondncia.
Na viso de Welsch (1992), as despesas de vendas incluem todos os gastos
relacionados a venda, distribuio e entrega de produtos a clientes. Em muitas
empresas este elemento representa uma porcentagem fundamental dos custos
totais. O planejamento cuidadoso desses custos, ajustando a um controle eficaz,
afeta de maneira vital a lucratividade potencial de uma empresa.


2.15.3 Oramento de despesas tributrias


O oramento de despesas tributrias responsvel pela projeo e controle
dos tributos que iro incorrer no perodo orado, podendo ser taxas, impostos e
contribuio de melhoria. Para Zdanowicz (1995, p.84), o oramento de despesas
tributrias tem como objetivo fundamental projetar os desembolsos com tributos, que
a empresa dever pagar, no perodo orado.








44
2.15.4 Oramento de despesas financeiras


O oramento de despesas financeiras tem como funo projetar os gastos
decorrentes das captaes de recursos de terceiros para financiar as operaes das
empresas.
Segundo Zdanowicz (1995), o oramento de despesas financeiras estar
associado s captaes de recursos financeiros na forma de capital de giro ou de
capital fixo, buscando viabilizar as atividades operacionais da empresa no perodo
projetado.


2.16 Oramento de Caixa


O oramento de caixa no nada mais que o fluxo de caixa projetado, de
ms a ms, ao longo do perodo orado, demonstra as entradas e sadas projetadas
de caixa da organizao, permite reunir todos os oramentos da empresa, busca
assegurar os recursos financeiros que satisfaam as operaes da empresa e se
haver falta deles ou no.
De acordo com Zdanowicz (1995), o oramento de caixa essencial para a
empresa determinar um equilbrio financeiro entre as receitas e os custos
projetados, no sentido de avaliar antecipadamente, o saldo necessrio entre
entradas e sadas financeiras, evitando assim possveis embaraos na hora de
cumprir as futuras obrigaes da empresa.
Em relao ao objetivo do oramento de caixa, diz Lunkes (2003, p.71); o
objetivo do oramento de caixa assegurar recursos monetrios suficientes para
atender s operaes da empresa estabelecidas nas outras peas oramentrias.
O oramento de caixa no indicar apenas o total de emprstimos
necessrios para manter as operaes da empresa, mas tambm o perodo em que
devero ser obtidos. Para se obter uma administrao eficiente essencial o uso do
oramento de caixa, possibilitando que a rea financeira utilize seus recursos da
melhor maneira possvel.


45
2.17 Demonstrao do Resultado do Exerccio Projetado


A demonstrao do resultado do exerccio projetado (DRE) elaborada
atravs dos oramentos auxiliares, ou seja, o oramento de vendas, produo,
matrias-prima, mo-de-obra direta, custos indiretos de fabricao, despesas
operacionais e de caixa. Portanto a projeo da DRE ser uma das peas
oramentrias mais importantes dentro do sistema de planejamento da empresa,
permitir visualizar de forma sinttica, todos os oramentos auxiliares.
Assim como afirma Hoji (2007, p.486), a demonstrao do resultado uma
das peas mais importantes do oramento, pois nessa demonstrao que se
reflete o resultado final das operaes.
Zdanowicz (1995, p.108) destaca que:
O Demonstrativo do Resultado do Exerccio projetado ser a
Demonstrao Financeira, por excelncia, que ir permitir o
conhecimento antecipado sobre a capacidade da empresa em gerar
lucros para o perodo orado, bem como a taxa de retorno sobre o
investimento projetada.

De acordo com Sanvicente e Santos (1983), a responsabilidade pela
elaborao das projees de resultados pertence ao diretor de oramentos. Aps o
recebimento de todos os planos parciais dos diversos setores, esse executivo faz
anlises para identificar erros claros ou alguns descuidos. Naturalmente, feita uma
anlise comparativa dos valores orados com os valores reais do ltimo ano, na qual
as principais variaes so identificadas e analisadas com as alteraes propostas
no oramento.
Zdanowicz (1995), menciona que os principais objetivos da projeo da DRE
so:
avaliar a eficincia do plano geral de operaes, conseguindo relaes de
grande importncia entre as receitas, os custos e as despesas operacionais;
analisar e comparar as situaes econmicas atuais e futuras da empresa;
informar aos atuais e novos acionistas sobre a provvel remunerao dos
capitais investidos na empresa;
projetar todas as contas divergentes resultantes ou no da atividade fim
da empresa;
forma-se em instrumento de planejamento e controle econmico.


46
O Demonstrativo de Resultados Projetados permite aos administradores
conhecerem, com antecedncia, a capacidade de gerao de lucros da empresa, e
tambm a taxa de retorno sobre o capital investido. Caso os resultados
apresentados pelo DRE no estejam refletindo os objetivos e metas traados pela
alta administrao no incio do processo oramentrio, ela poder realizar um
processo de reviso do oramento elaborado, ou at revisar os objetivos, se julgar
que estes foram mal dimensionados.


2.18 Controle Oramentrio


Controle oramentrio significa utilizar oramentos e relatrios
correspondentes visando coordenar, controlar e avaliar as operaes da empresa,
de acordo com os objetivos estabelecidos antecipadamente pela sua administrao.
No oramento necessrio que os responsveis pelo planejamento e pela
execuo estejam constantemente avaliando se os resultados esto se afastando do
plano original, para que sejam tomadas as devidas providencias a tempo de se
corrigir os desvios detectados.
Em relao ao controle oramentrio Zdanowicz (1995, p.123) afirma que:
Todo o controle oramentrio a ser realizado na empresa poder
alterar o funcionamento do sistema de planejamento financeiro e
oramento. A execuo desse processo ser necessria para
projetar, manter e coordenar o sistema de planejamento financeiro e
oramentrio, pois compreender o conjunto de projees, por
elementos, das operaes da empresa e dos relatrios de controle
oramentrio.

Os administradores devem se preocupar em aumentar o valor da empresa e
garantir sua existncia no mercado, diante deste aspecto, entra a necessidade de
sistemas precisos de planejamento e controle, permitindo com que percebam a
tempo as alteraes que possam por em risco os objetivos traados pela
organizao, como evoluo da concorrncia, novas tecnologias, possibilitando
ento que realizem os ajustes necessrios para a nova realidade identificada.
De acordo com Padoveze (2006), o controle a comparao dos dados
orados contra os resultados obtidos pelo sistema de informaes contbil, as


47
variaes ocorridas entre esses dados possibilitaram uma srie de anlises,
apontando se elas originaram-se do plano, preo, quantidades, eficincia etc.
Na viso de Frezatti (2000, p.145), o processo de controle parte integrante
do planejamento, j que permite aprender, incorporar conhecimentos, distinguir
desempenhos e mesmo alterar proposies.
O controle apresenta ao gestor uma forma de comparar o desempenho da
empresa, obtido no perodo orado com os objetivos planejados, lhe proporcionando
obter controle sobre suas operaes e os recursos para dar continuidade e uma
administrao correta elas.


2.19 Anlise das Variaes Oramentrias


Na medida em que o perodo projetado vai se realizando, so efetuadas
comparaes dos itens realizados com os itens orados, neste momento que so
encontradas as variaes oramentrias, que so as diferenas entre o que foi
projetado em relao ao que foi realizado no perodo.
Segundo Weslch (1992), ao se avaliar uma certa variao, para determinar
suas causas devem ser consideradas as seguintes possibilidades:
a variao no significativa: tanto variaes favorveis quanto
desfavorveis devem ser analisadas e avaliadas em termos de sua
importncia;
variaes devido a erros de informaes: tanto as projees quanto os
dados reais devem ser analisados para se ter certeza de que no existem
erros de informaes;
variaes devido a tomada de deciso da administrao: as vezes a
administrao tomar decises que consequentemente iro causar
variaes, com o objetivo de aumentar a eficincia e atender certas
exigncias, como por exemplo o aumento de receita, consecutivamente iro
aumentar custos e despesas provenientes desta nova receita;


48
variaes onde as causas precisas no so conhecidas: deve-se
aumentar a preocupao para este tipo de variao, e analisar
cuidadosamente, geralmente requerem a utilizao de medidas corretivas.
De acordo com Padoveze (2004), tendo como base as informaes
levantadas pelos relatrios de controle oramentrio, efetuada ento a anlise das
variaes, que busca identificar com maior detalhe os principais motivos que
causaram a variao em valor de cada item do oramento.


2.19.1 Anlise das demonstraes contbeis


A anlise das demonstraes contbeis so desenvolvidas por tcnicas
simples e bastante conhecidas, sendo a anlise horizontal e a anlise vertical. Para
Neto (2003, p.99), uma das tcnicas mais simples de aplicao e, ao mesmo
tempo, mais importante no que se refere riqueza das informaes geradas para a
avaliao do desempenho empresarial refere-se anlise horizontal e vertical.


2.19.1.1 Anlise horizontal


A anlise horizontal possibilita avaliar a evoluo de vrios itens de cada
demonstrao contbil ou financeira em perodos seqenciais.
Padoveze (2006, p.201) afirma que, a anlise horizontal o instrumento
que calcula a variao percentual acorrida de um perodo para o outro, buscando
evidenciar se houve crescimento ou decrescimento do item analisado.
Neto (2003, p.99) destaca que,
O crescimento horizontal desses valores obtido por meio de
nmeros-indices, ou seja, relacionando-se cada resultado obtido em
determinada data com o verificado em data anterior, definida como
data-base, e multiplicando-se esse quociente por 100.

Na figura 2 a seguir, apresenta-se a evoluo de vendas e dos lucros brutos
de uma empresa industrial do setor de bebidas e refrigerantes.


49


Figura 2 Evoluo de vendas e lucros brutos
Fonte: Neto (2003, p.99).

Conforme Neto (2003, p.99), tornando-se como data-base de 31-1-x0, as
vendas da empresa apresentaram nmero-ndice de 122,0 [($ 9.865/$ 8.087)] em
31-1-x1, e de 143,1 [($ 11.572/$ 8.087)x100] em 31-12-x2. Portanto percebe-se que
as receitas operacionais lquidas cresceram 22% e 43,1% em 31-1-x1 e 31-1-x2,
deste modo pode-se ver como funciona o clculo da anlise horizontal.


2.19.1.2 Anlise vertical


A anlise vertical na viso de Padoveze (2006, p.194), a anlise da
estrutura da Demonstrao do Resultado e do Balano Patrimonial, buscando
evidenciar as participaes dos elementos patrimoniais e de resultado em relao ao
total. A anlise vertical facilita a avaliao da estrutura do Ativo e do Passivo, assim
como a participao de cada item da Demonstrao de Resultado na formao do
lucro ou prejuzo.
Braga (1989) afirma que, no balano a anlise vertical fornece indicadores
que tornam mais fcil a avaliao da estrutura do ativo e das suas fontes de
financiamento. Esse indicadores correspondem s participaes percentuais dos
saldos das contas e dos grupos patrimoniais sobre o total do ativo ou do passivo
mais o patrimnio lquido. E a anlise vertical da DRE possibilita calcular a
participao de cada item na formao do resultado, tendo como a base de clculo
das porcentagens o valor da receita lquida.






50
2.20 Princpio Contbil da Competncia


No princpio contbil da competncia as receitas e despesas devem ser
compreendidas na apurao do perodo em que ocorreram, independentemente do
seu recebimento ou pagamento.
Marion (2003) destaca que, perante o regime de competncia dos
exerccios, a contabilidade contempla apenas a receita gerada em determinado
exerccios social, no considerando o seu recebimento e dando importncia apenas
ao seu fato gerador, onde as despesas seguem o mesmo raciocnio.
Para Iudcibus (2000), o ponto fundamental no reconhecimento da receita e
na apropriao das despesas no , habitualmente o seu recebimento ou
pagamento, e sim o ganho da receita e o fato de ter incorrido a despesas.


2.21 Anlise Regressiva


A anlise de regresso uma funo matemtica onde apresenta a relao
entre duas ou mais variveis. Conforme Bruni (2004, p.409), a anlise de regresso
fornece uma funo matemtica que descreve a relao entre duas ou mais
variveis. A natureza da relao caracterizada por essa funo ou equao de
regresso.
Bruni (2004) ainda destaca que, a equao de regresso pode ser usada
para estimar ou prognosticar valores futuros de uma varivel, com base em valores
conhecidos ou supostos, de uma ou mais variveis relacionadas.
S e Moraes (2005) destacam que, a regresso linear a parte da
estatstica que estima e testa relaes entre acontecimentos que possam ser
observados.


3 DESENVOLVIMENTO DA PESQUISA DE CAMPO


Neste captulo ser apresentada a caracterizao da empresa Transportes
Dalquio Ltda., toda trajetria da empresa desde o seu incio, bem como, sua
estrutura, viso, misso e objetivos, organograma, nmero de funcionrios,
principais clientes e fornecedores. Tendo como meta contribuir para o alcance dos
objetivos propostos no trabalho.


3.1 Transportes Dalquio Ltda


A empresa surgiu no ano de 1968, com sua primeira razo social
denominada Transportes Augusto Dalquio, com uma parceira formada junto a
Petrobras Distribuidora, que nesta poca estava expandindo seus negcios para o
sul do Brasil na distribuio de derivados de petrleo e leo combustvel.
No incio de suas operaes a transportadora possua uma frota de 5
caminhes, sendo dois Ford-600, um Mercedes-Benz, modelo LP 321, um FNM,
modelo D 11000 e um Internacional a gasolina.
No ano de 1975 a Transportes Augusto Dalquio passa a se chamar
Transportes Dalquio Ltda., permanecendo este nome at hoje, sendo o Sr.
Augusto Dalquio Neto o scio majoritrio e fundador. Com a parceria junto a
Petrobras Distribuidora a empresa comeou a se fortalecer no mercado. Nessa
poca, a transportadora contava com uma frota de aproximadamente 50 caminhes.
No ano de 1978, buscando expandir-se ainda mais no mercado, a empresa
comeou a transportar produtos corrosivos e txicos (soda, sulfrico e cido ntrico
98%), nascendo tambm sua primeira filial em Arapongas-Paran.
No incio da dcada de 80, a Transportes Dalquio iniciou suas operaes
de transportes de minrios e fertilizantes com caambes de 30 toneladas entre os
estados de Santa Catarina e So Paulo. Em 1983, num perodo marcado pelas
grandes enchentes que castigaram todo o Vale do Itaja, depois de um longo tempo
de negociao, a Petrobras Distribuidora passa a se tornar scia da transportadora


52
com 40% das aes da empresa, com a abertura de seu capital a empresa passa a
se chamar Transportes Dalquio S/A, com uma frota aproximada de 150
caminhes.
Alguns ano depois a Petrobras Distribuidora colocou venda a participao
acionria de todas as empresas coligadas, consecutivamente as aes que obtinha
da Transportes Dalquio S.A. Efetuado o leilo pelo BNDES (banco responsvel
pela privatizao das empresas estatais), atravs da bolsa de valores mobilirios de
So Paulo, as aes foram adquiridas pelo Sr. Augusto Dalquio Neto (95%) e pela
sua cunhada, Maria Joana Dalquio (5%) tornando-se ento os nicos donos da
Transportes Dalquio S.A. e a empresa voltando a se chamar Transporte Dalquio
Ltda. Esta mudana, de Sociedade Annima para "LIMITADA" foi em 15 de junho de
2001.
Em 2002, a Transportes Dalquio iniciou operaes de transportes com a
Kraft Foods Brasil, empresa subsidiria da norte-americana Kraft Foods Inc., a maior
empresa de alimentos dos Estados Unidos e a segunda maior do mundo. A Kraft
Foods tornou-se em pouco tempo, uma grande parceira no crescimento da empresa,
atualmente o segundo maior faturamento da empresa, ficando atrs apenas da
Petrobrs Distribuidora,
Hoje a Transportes Dalquio possui grande destaque nacional na rea de
transportes rodovirios de carga e tambm sendo reconhecida no mbito do
Mercosul. A empresa possui filiais em quase todos os Estados brasileiros e uma
localizada na cidade de Buenos Aires na Argentina; todas em pontos estratgicos
para melhor atender seus clientes.


3.1.2 Misso, viso e valores


A empresa Transportes Dalquio tem como misso movimentar o
desenvolvimento encantando as pessoas, ou seja, busca transportar, armazenar e
distribuir cargas com excelncia em qualidade, segurana e sade ocupacional,
respeitando o meio ambiente para a satisfao de clientes e colaboradores.


53
E tendo como viso ser referncia na cadeia logstica da Amrica do Sul at
2013, atualmente operacionaliza uma parte da cadeia logstica nacional e
internacional, atravs do transporte rodovirio, armazenagem e distribuio.
A empresa tem como valor o cliente sempre em primeiro lugar, valorizando
seus colaboradores e prestando servio de segurana, preservando o meio
ambiente, sade e qualidade, fatores que so muito importantes para sua colocao
no mercado.
A Transportes Dalquio desempenha suas atividade de forma tica e
assume os compromissos que formam sua poltica integrada de gesto, como:
preservar a Vida e o Meio Ambiente;
superar as expectativas dos clientes;
para ser feliz, tem que ser responsvel;
superao com resultado contratado;
responsabilidade Social;
valorizao das pessoas.


3.1.3 Frota


Conta com uma frota de aproximadamente 987 conjuntos de cavalo
mecnico e carreta, sendo 57% prprio (todos rastreados via satlite) e 43%
agregados.
A figura 3 apresenta veculos lquidos a granel, especialmente combustveis
e outros derivados de petrleo e lcool.









54













Figura 3 Tanques em Ao Inox Qumico, Petroqumico, Bitrem e para
Derivados.
Fonte: Site da Transportes Dalquio ltda.

A figura 4 mostra alguns veculos semi-reboques, como o Ba utilizado
para o transporte de frangos, peixes e chocolate.









Figura 4 Semi-reboque Ba e Ba Refrigerado, Sider, Carga Seca e Cloro.
Fonte: Site da Transportes Dalquio ltda.

Abaixo a figura 5 apresenta outros tipos de veculos, identificando que a
Transportes Dalquio obtm equipamentos necessrios para atender seus clientes
em vrios segmentos.








55








Figura 5 Semi-reboque Silio, Basculante e Tanque em Ao Carbono, em Ao Inox
com Revestimento Trmico e em Alumnio para Qumico.
Fonte: Site da Transportes Dalquio ltda.


3.1.4 Estrutura


A empresa Transportes Dalquio Ltda. dispe de uma estrutura fsica
excelente, onde oferece suporte a toda sua frota descrita anteriormente. suas filias
so distribudas da seguinte forma: Itaja/SC (Matriz), filiais (Dias D'vila e Mucuri na
Bahia, Goinia em Gois, Betim em Minas Gerais, Campo Grande no Mato Grosso
do Sul, Arapoti, Araucria e Londrina no Paran, Duque de Caxias e Campo Grande
no Rio de janeiro, Canoas e Passo Fundo no Rio Grande do Sul, Cubato, Ourinhos,
Paulnia, So Jos dos Campos em So Paulo, Cuiab no Mato Grosso e em
Buenos Aires na Argentina), centro de distribuio (Os CDs se encontram em
Viana/ES, Curitiba/PR, Duque de Caxias/RJ, Canoas/RS, Itaja/SC e So Paulo/SP).
Abaixo a figura 6 apresenta o mapa de todas as filias e centro de distribuio,
dispersos por todo o territrio brasileiro.










56












Figura 6 Mapa da empresa Transportes Dalquio no territrio nacional.
Fonte: Apresentao Institucional da empresa Transportes Dalquio ltda.

A Transportes Dalquio emprega no seu quadro de funcionrios at
01/12/2008 1021 colaboradores, destes 248 fazem parte da rea administrativa e
773 fazem parte da rea operacional. A seguir o grfico 1 mostra a distribuio de
colaboradores pelos estados brasileiros, sendo que aproximadamente 55% dos
mesmos prestam servio no Estado de Santa Catarina, aonde se localiza a sua
matriz.












Grfico 1 Distribuio de colaboradores pelo Brasil.
Fonte: Apresentao Institucional da empresa Transportes Dalquio ltda.



57
Visualizando a empresa de forma geral, apresenta-se na forma de um
grfico, onde representa a estrutura da organizao caracterizando seus diversos
setores e suas respectivas interdependncias via hierarquia, linhas de autoridade
esubordinao. Segundo Lacombe e Heilborn (2006, p.103), o organograma a
representao grfica da estrutura organizacional que mostra seus rgos, nveis
hierrquicos e as principais relaes formais entre eles.
Organograma uma representao grfica dos rgos hierrquicos de uma
empresa, neste sentido abaixo se apresenta no grfico 2, a estrutura formal da
empresa Transportes Dalquio.





Figura 7 Organograma
Fonte: Elaborado pelo Acadmico.
PRESIDNCIA
DIRETORIA ADM. &
FINANCEIRO
DIRETORIA
COMERCIAL
DIRETORIA
OPERACIONAL
SECRETARIA
EXECUTIVA
RH
COMPRAS
FINANCEIRO
CONTABILIDADE
TI
AGREGADO
SEGURO
PEDGIO
QUALIDADE
GERNCIA
COMERCIAL
CLIN
COMERCIAL
SAC
SECRETRIA
GERNCIA
MANUTENO
GERNCIA
OPERACIONAL
PONTOS DE APOIO
GERNCIA FILIAL
TRAFEGO
DOCUMENTAO
GERNCIA ADM
CDS
CD CANOAS
CD CURITIBA
CD SO PAULO
CD VIANA
CD ITAJA
CD RJ
VICE
PRESIDNCIA


58
3.1.5 Objetivos da empresa


A Transportes Dalquio ltda. tem como objetivos:
aumentar a participao no mercado com total equilbrio estrutural;
maximizar a utilizao da frota sem prejuzo da qualidade;
minimizar os custos operacionais e as despesas fixas;
manter a segurana e a qualidade acima dos padres de mercado.



3.1.6 Principais clientes e fornecedores

A empresa possui uma respeitvel carteira de clientes, podendo ser de
produtos qumicos, chocolate, pneus, matrias-primas de diversos produtos entre
outros. Na figura 7, encontram-se os principais clientes da Transportes Dalquio.










Figura 8 Clientes
Fonte: Apresentao Institucional da empresa Transportes Dalquio ltda.

Por ser uma Transportadora e necessitar de muitos itens para dar
continuidade s suas operaes, ela possui muitos fornecedores dos mais diversos
tipos como, por exemplo, peas para a manuteno dos caminhes, tintas para
pintar a lataria, diesel para o abastecimento da frota etc. Abaixo na figura 8
apresentam-se seus principais fornecedores.


59






Figura 9 Fornecedores
Fonte: Apresentao Institucional da empresa Transportes Dalquio ltda.


3.2 Resultados da Pesquisa


Neste item sero apresentados os resultados obtidos na pesquisa de campo
realizada na Transportes Dalquio Ltda, analisando-se o seu oramento
empresarial do perodo de janeiro a dezembro de 2008 de acordo com os objetivos
apresentados.


3.2.1 Oramento da Transportes Dalquio


O oramento elaborado pela Transportes Dalquio econmico
(operacional) baseado no preo, ou seja, projetado atravs do valor monetrio das
entradas e sadas da empresa, respeitando o princpio contbil do regime da
competncia, a empresa est no terceiro ano do seu oramento, onde o mesmo
evolui a cada ano, ele utilizado para anlise gerencial de acordo com as
informaes necessrias para os gestores do negcio.
So utilizadas apenas as contas de resultado da DRE e no as contas do
ativo e passivo, no entanto so observadas com total ateno as contas de estoque,
pois as mesmas influenciam diretamente no caixa da empresa. Na sua elaborao
considerado como um oramento misto, sendo oramento de tendncias, utilizando


60
dados do ano anterior para realizar projees futuras e base zero, a utilizao
destas duas caractersticas aplicada de acordo com as necessidades dos itens
orados.
O incio de sua preparao atravs da projeo do faturamento, em
seguida so estimados os impostos com base na receita que se deseja atingir,
posteriormente projeta-se o pedgio onde a empresa apenas um repassador de
recursos. Aps a projeo do pedgio chega-se a receita lquida, calcula-se ento os
custos e despesas variveis alcanando a margem de contribuio (MC).
Aps o resultado da MC, so projetados os gastos com pessoal fixo, custos
e despesas fixas, despesas tributrias e indedutveis. No final de todas as projees
chega-se ao Ebitda, a empresa utiliza este indicador de desempenho no seu
oramento para verificar a rentabilidade operacional de sua atividade, podendo
verificar se est obtendo um bom desempenho no transporte realizado. A seguir
ser demonstrado como todos os itens do oramento so elaborados.

Receita A rea comercial da Transportes Dalquio formada por uma
equipe de oito pessoas, a receita bruta total projetada com base em dados
do ano anterior utilizando como referncia os 200 principais clientes, dando
nfase aos 20 clientes com maior faturamento, utiliza-se tambm a tcnica
de anlise regressiva, a regresso linear. As pessoas envolvidas no
processo comercial contatam os clientes em potencial e buscam saber quais
so suas perspectivas para o prximo ano, como est o seu negcio, se iro
manter, aumentar ou at mesmo diminuir o volume de servios com a
transportadora. Aps esta etapa a equipe comercial traz para a empresa os
resultados obtidos com clientes e quanto conseguiro aumentar o
faturamento com estes para o prximo ano, a empresa possui uma meta
percentual de crescimento de um ano para o outro, essa porcentagem
comparada com os resultados que a rea comercial mostra ser capaz de
atingir, ela baseada na inflao e uma meta real de crescimento, por
exemplo, com uma inflao de 5% e um crescimento real de 5% que a
empresa deseja alcanar a meta estipulada seria de 10% para o ano, o setor
comercial quando no atinge a meta estipulada pela empresa com os
clientes pr-definidos, tem a obrigao de atingir a meta com a conquista de
novos clientes.


61
Impostos projeta-se com base na receita bruta estimada, aplicando-se a
porcentagem dos impostos diretos que incidem sobre a receita, como a
empresa se credita de muitos impostos, so considerados apenas os
desembolsos, os que realmente afetam o caixa.
Pedgio a projeo do pedgio realizada com apoio de dados
passados, situada logo depois dos impostos no oramento e antes da
receita lquida, este item colocado desta maneira por que na viso dos
gestores no possvel trabalhar nele para tentar diminuir o seu valor de
algum modo, sendo que a passagem pelos pedgios obrigatria e no
possuem algum tipo de desconto, a empresa tambm a apenas um
repassador do pedgio.
Custo varivel diesel o custo varivel diesel estimado em relao
quilometragem projetada, sendo em mdia aproximadamente cinco milhes
de quilmetros por ms. O km utilizado para projetar diesel o km realizado
de cada ms do ano anterior, para exemplificar e partindo deste parmetro a
projeo realizada da seguinte maneira: o preo mdio do diesel para o
ano de 2008 foi avaliado em R$ 1,79 por litro, a mdia de consumo da frota
de 2,39 km por litro, no ms de janeiro de 2008 foi projetado que a frota iria
percorrer 4.962.035 km, atravs destes dados efetuado o clculo e com o
resultado obtido se tem a projeo do diesel para o respectivo ms. Os
demais meses so planejados da mesma maneira, conforme o clculo
abaixo:

Gasto total = ?
Pm (preo mdio) = R$ 1,79 por litro
Cmf (consumo mdio frota) = 2,39km/litro.
Km (quilometro a percorrer) = 4.962.035Km.

Gasto total = (KM/CMF x PM)
Gasto total = (4.962.035/2,39 x 1,79)
Gasto total = 2.076.165,27 litros
Gasto total = 2.076.165,27 x 1,79
Gasto total = R$ 3.716.335,83



62
Custo varivel pneus o custo varivel pneus projetado praticamente
da mesma maneira que o diesel, parte do ponto em que a mdia de pneus
de 22 por equipamento, o preo mdio do pneu para ano de 2008 foi de R$
1.350,00 cada pneu. Sabendo-se que um pneu roda aproximadamente
220.000 km antes da primeira recapagem e que cada recapagem tem o
custo de R$ 380,00, onde esta eleva para 310.000 km a vida til do pneu,
realizado o clculo de quanto mdia de pneus por equipamento custaria
se, percorresse o km do ms que estava sendo projetado, o clculo abaixo
exemplifica esse raciocnio, onde o mesmo utilizado para todos os meses
do ano.

Gasto total = ?
Pm (preo mdio) = R$ 1.350
Pr (preo mdio recapagem) = R$ 380,00
Mp (mdia km por pneu) = 220.000 km
Mrec (mdia km por pneu recapado) = 90.000 km
Me (mdia pneu por equipamento) = 22
KM (quilometro a percorrer) = 4.962.035 km

Custo pneu por Km por equipamento = ((Pm+Pr) / (Mp+Mrec) x 22)
Custo pneu por Km por equipamento = ((1.350+380)/(220.000+90.000)x22)
Custo pneu por Km por equipamento = (1.730) / (310.000) x 22)
Custo pneu por Km por equipamento = (0,0056 x 22)
Custo pneu por Km por equipamento = R$ 0,1228
Gasto total = Custo pneu por Km por equipamento x KM
Gasto total = 0,1228 x 4.962.035
Gasto total = R$ 609.337,90

Custo varivel oficina neste item a empresa utiliza a estratgia de
custo meta, a manuteno da frota preventiva, ou seja realizada por
quilometragem atingida, a Transportes Dalquio procura o mximo no
deixar o veculo apresentar algum tipo de problema para que sejam
efetuadas as devidas manutenes, que no caso seria a manuteno
corretiva. Com a manuteno preventiva a empresa consegue diminuir seus


63
custos, como a compra de peas que quebram por falta de manuteno e
no deixa de gerar receita, pois um caminho quando est quebrado fica
mais tempo parado na oficina do que se estivesse efetuando uma
manuteno de preveno, ele estando parado no estar fazendo frete
consecutivamente no vai faturar para a empresa.
Dirias so projetadas por dias teis de cada ms, o valor dirio
arbitrado pelas diversas convenes coletivas (sindicatos), onde os mais de
650 motoristas esto registrados, como por exemplo, na cidade de So
Paulo - SP o valor mdio da diria de R$ 39,00, na cidade de Canoas - RS
o valor de R$ 27,00. A empresa tambm premia atravs de dirias
variveis o motoristas que durante o ms atingem a meta de faturamento.
Fretes contratados os fretes contratados representam 38% do
faturamento bruto da empresa, ou seja 38% da receita bruta total
alcanada atravs da frota agregada, a projeo desta conta elaborada
com dados dos anos anteriores onde os gastos projetados so de 25% em
relao a receita bruta total.
Outros Custos variveis no item outros custos varveis existem duas
sub-contas, custos com sinistros e custos com vaporizao. Na sub-conta
custos com sinistros a projeo realizada de uma maneira simples,
sabendo-se que sinistros acontecem de forma imprevista, projeta-se com
base nos sinistros do ano anterior, tendo como objetivo diminuir a cada ano
os valores deste item. No custo com vaporizao de tanques qumicos e
petroqumicos, vrias so as situaes durante o ms em que o produto
transportado do ponto A para o ponto B no compatvel por legislao
especfica com o prximo produto que vai do ponto C para o ponto D,
dependendo dos produtos transportados em questo, h um custo com
descontaminao e vaporizao destes equipamentos. Estes custos so
projetados de acordo com os valores realizados no ano anterior e
proporcionalmente a receita bruta total projetada para o prximo ano.
Despesas variveis neste item h duas sub-contas, despesas com
vendas e seguro gerais. So projetados utilizando dados do ano anterior,
onde a empresa tem como objetivo diminuir estes valores ao mximo no
decorrer do exerccio.


64
Pessoal Nesta conta so projetados todos os gastos relativos folha de
pagamento, considerando a quantidade total de funcionrios no perodo de
elaborao do oramento, que no caso da Transportes Dalquio acontece
entre os meses de setembro e outubro. So includos neste item tambm,
gastos com servios contratados, como servios de vigilncia, limpeza,
possveis contrataes de novos funcionrios, custo com vale-transporte,
vale-refeio, assistncia mdica, bolsa de estudos, hospedagens.
Indenizaes por demisses, onde so projetados com base na rotatividade
de pessoal do ano anterior, e tem como objetivo a cada ano melhorar em
10%.
Custos fixos e despesas fixas nestes dois itens seus valores so
orados atravs de dados histricos, no oramento da Transportes
Dalquio so exemplo de custos fixos: aluguel de equipamentos, IPVA. Na
conta de despesas fixas podem ser considerados: servios de vigilncia,
servios de contabilidade, servios de limpeza, suprimentos de informtica,
aluguel de imveis.
Despesas tributrias e Despesas Indedutveis so projetadas com
informaes dos anos anteriores, sendo despesas tributrias: IPTU, licenas
ambientais, taxas de licenciamento e funcionamento e despesas
indedutveis: multas de trnsito, multas fiscais sobre impostos parcelados.


3.2.2 Orado x Realizado


Nas tabelas seguintes apresentam-se os valores orados e realizados das
receitas, custos e despesas componentes do oramento da empresa Transportes
Dalquio, correspondentes ao exerccio de 2008, os quais sero adiante
analisados.






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Tabela 1 Valores orados x realizados correspondentes aos meses de janeiro
e fevereiro de 2008.
ORADO REALIZADO ORADO REALIZADO
RECEITA BRUTA TOTAL 24.000.000,00 24.148.309,00 23.600.000,00 21.680.489,72
Impostos (1.620.000,00) (1.706.369,87) (1.593.000,00) (1.473.790,39)
Pedgio (840.000,00) (783.453,48) (826.000,00) (692.955,47)
Receita Lquida 21.540.000,00 21.658.485,65 21.181.000,00 19.513.743,86
Custo Varivel (12.369.980,71) (12.714.244,97) (11.824.991,44) (11.449.566,72)
Diesel Frota (3.785.424,26) (3.869.240,54) (3.504.858,76) (3.546.747,32)
Custo Var. - Pneus (446.583,15) (578.857,69) (412.696,26) (387.334,98)
Custo Var. - Oficina (1.438.990,15) (1.327.418,31) (1.329.799,06) (1.272.941,38)
Dirias (504.036,00) (502.891,26) (495.635,40) (498.291,09)
Fretes Contratados (6.031.200,00) (6.322.859,16) (5.930.680,00) (5.648.194,76)
Outros Custos Variveis (163.747,16) (112.978,01) (151.321,96) (96.057,19)
Desp. Varivel (510.400,00) (282.033,70) (501.893,33) (297.949,66)
Margem de Contribuio 8.659.619,29 8.662.206,98 8.854.115,23 7.766.227,48
Pessoal (3.030.000,00) (2.889.718,85) (3.030.000,00) (2.962.454,11)
Custos Fixos (300.000,00) (256.269,00) (300.000,00) (267.649,00)
Despesas Fixas (1.120.795,83) (956.553,50) (1.120.795,83) (999.029,73)
Desp. Tributrias (90.000,00) (15.773,95) (90.000,00) (124.729,58)
Desp. Indedutveis (54.166,67) (95.661,45) (54.166,67) (95.285,99)
EBITDA 4.064.656,79 4.448.230,23 4.259.152,73 3.317.079,07
EBITDA % 18,87% 20,54% 20,11% 17,00%
CONTAS
PERODO PERODO
JANEIRO FEREIRO
Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Tabela 2 Valores orados x realizados correspondentes aos meses de maro
e abril de 2008.
ORADO REALIZADO ORADO REALIZADO
RECEITA BRUTA TOTAL 23.900.000,00 22.638.061,33 24.100.000,00 22.835.762,27
Impostos (1.613.250,00) (1.357.807,75) (1.626.750,00) (1.241.912,88)
Pedgio (836.500,00) (945.407,29) (843.500,00) (741.863,96)
Receita Lquida 21.450.250,00 20.334.846,29 21.629.750,00 20.851.985,43
Custo Varivel (12.231.418,85) (11.958.815,89) (12.310.070,63) (12.282.307,01)
Diesel Frota (3.717.346,03) (3.835.937,30) (3.740.159,33) (3.845.153,84)
Custo Var. - Pneus (437.157,45) (421.174,96) (437.457,78) (406.812,64)
Custo Var. - Oficina (1.408.618,45) (1.362.390,68) (1.409.586,18) (1.284.434,00)
Dirias (501.935,85) (497.923,43) (506.136,15) (494.576,93)
Fretes Contratados (6.006.070,00) (5.613.876,55) (6.056.330,00) (6.069.739,09)
Outros Custos Variveis (160.291,07) (227.512,97) (160.401,19) (181.590,51)
Desp. Varivel (508.273,33) (346.264,63) (512.526,67) (304.848,78)
Margem de Contribuio 8.710.557,82 8.029.765,77 8.807.152,70 8.264.829,64
Pessoal (3.030.000,00) (3.019.691,84) (3.175.240,68) (3.002.354,60)
Custos Fixos (300.000,00) (285.500,53) (300.000,00) (254.771,00)
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.065.661,47) (1.120.795,83) (950.959,00)
Desp. Tributrias (90.000,00) (88.327,21) (90.000,00) (35.883,55)
Desp. Indedutveis (54.166,67) (94.966,17) (54.166,67) (66.180,25)
EBITDA 4.115.595,32 3.475.618,55 4.066.949,52 3.954.681,24
EBITDA % 19,19% 17,09% 18,80% 18,97%
CONTAS
PERODO PERODO
MARO ABRIL
Fonte: Relatrios da empresa pesquisada


66

Tabela 3 Valores orados x realizados correspondentes aos meses de maio e
junho e 2008.
ORADO REALIZADO ORADO REALIZADO
RECEITA BRUTA TOTAL 24.700.000,00 24.942.077,90 25.000.000,00 25.777.981,77
Impostos (1.667.250,00) (1.214.933,90) (1.687.500,00) (1.233.527,47)
Pedgio (864.500,00) (773.117,74) (875.000,00) (804.686,56)
Receita Lquida 22.168.250,00 22.954.026,27 22.437.500,00 23.739.767,74
Custo Varivel (13.145.526,16) (12.871.971,91) (13.311.739,06) (13.761.494,06)
Diesel Frota (4.300.616,17) (4.295.125,62) (4.391.052,37) (4.413.628,86)
Custo Var. - Pneus (461.781,27) (455.721,60) (460.492,56) (368.283,89)
Custo Var. - Oficina (1.487.961,87) (1.189.176,75) (1.483.809,36) (1.624.544,86)
Dirias (518.737,05) (509.181,90) (525.037,50) (519.293,65)
Fretes Contratados (6.207.110,00) (6.234.470,85) (6.282.500,00) (6.694.356,72)
Outros Custos Variveis (169.319,80) (188.295,19) (168.847,27) (141.386,08)
Desp. Varivel (525.286,67) (272.127,67) (531.666,67) (341.185,62)
Margem de Contribuio 8.497.437,17 9.809.926,68 8.594.094,27 9.637.088,07
Pessoal (3.349.878,92) (3.173.739,04) (3.349.878,92) (3.255.366,05)
Custos Fixos (300.000,00) (260.060,00) (300.000,00) (251.106,00)
Despesas Fixas (1.120.795,83) (970.703,00) (1.120.795,83) (937.279,00)
Desp. Tributrias (90.000,00) (13.156,17) (90.000,00) (27.199,00)
Desp. Indedutveis (54.166,67) (55.428,46) (54.166,67) (47.070,00)
EBITDA 3.582.595,76 5.336.840,01 3.679.252,85 5.119.068,02
EBITDA % 16,16% 23,25% 16,40% 21,56%
CONTAS
PERODO PERODO
MAIO JUNHO
Fonte: Relatrios da empresa pesquisada
Tabela 4 Valores orados x realizados correspondentes aos meses de julho e
agosto de 2008.
ORADO REALIZADO ORADO REALIZADO
RECEITA BRUTA TOTAL 25.800.000,00 27.288.946,39 25.800.000,00 26.501.316,27
Impostos (1.741.500,00) (1.255.869,34) (1.741.500,00) (1.603.949,52)
Pedgio (903.000,00) (884.054,02) (903.000,00) (882.810,00)
Receita Lquida 23.155.500,00 25.149.023,03 23.155.500,00 24.014.556,75
Custo Varivel (13.975.447,90) (14.271.665,75) (13.726.850,35) (13.710.124,22)
Diesel Frota (4.703.725,03) (4.782.440,65) (4.535.859,48) (4.648.286,40)
Custo Var. - Pneus (489.518,10) (421.126,86) (471.925,17) (470.807,53)
Custo Var. - Oficina (1.577.336,10) (1.480.388,26) (1.520.647,77) (1.386.315,30)
Dirias (541.838,70) (544.174,38) (541.838,70) (508.609,13)
Fretes Contratados (6.483.540,00) (6.880.362,74) (6.483.540,00) (6.586.007,72)
Outros Custos Variveis (179.489,97) (163.172,86) (173.039,23) (110.098,14)
Desp. Varivel (548.680,00) (231.884,42) (548.680,00) (252.066,96)
Margem de Contribuio 8.631.372,10 10.645.472,87 8.879.969,65 10.052.365,57
Pessoal (3.349.878,92) (3.361.252,28) (3.349.878,92) (3.222.888,01)
Custos Fixos (300.000,00) (249.827,81) (300.000,00) (246.002,00)
Despesas Fixas (1.120.795,83) (932.509,00) (1.120.795,83) (918.229,78)
Desp. Tributrias (90.000,00) (14.004,02) (90.000,00) (51.893,30)
Desp. Indedutveis (54.166,67) (18.649,86) (54.166,67) (53.504,47)
EBITDA 3.716.530,68 6.069.229,90 3.965.128,23 5.559.848,01
EBITDA % 16,05% 24,13% 17,12% 23,15%
CONTAS
PERODO PERODO
JULHO AGOSTO
Fonte: Relatrios da empresa pesquisada



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Tabela 5 Valores orados x realizados correspondentes aos meses de
setembro e outubro de 2008.
ORADO REALIZADO ORADO REALIZADO
RECEITA BRUTA TOTAL 25.900.000,00 26.548.270,83 26.100.000,00 27.247.362,05
Impostos (1.748.250,00) (1.687.803,17) (1.839.196,94) (1.527.576,41)
Pedgio (906.500,00) (922.833,21) (953.657,67) (858.594,48)
Receita Lquida 23.245.250,00 23.937.634,45 23.307.145,39 24.861.191,16
Custo Varivel (13.326.629,01) (13.764.450,07) (13.775.472,17) (14.760.750,38)
Diesel Frota (4.326.192,83) (4.444.951,72) (4.536.990,25) (4.657.939,00)
Custo Var. - Pneus (450.345,69) (448.621,22) (472.248,09) (522.167,15)
Custo Var. - Oficina (1.451.113,89) (1.321.053,75) (1.521.688,29) (1.323.141,64)
Dirias (543.938,85) (521.509,16) (545.387,20) (587.855,71)
Fretes Contratados (6.389.911,00) (6.873.828,01) (6.526.000,71) (7.512.344,47)
Outros Custos Variveis (165.126,75) (154.486,21) (173.157,63) (157.302,41)
Desp. Varivel (550.806,67) (302.192,56) (579.460,44) (218.066,21)
Margem de Contribuio 9.367.814,32 9.870.991,82 8.952.212,78 9.882.374,57
Pessoal (3.349.878,92) (3.259.948,56) (3.349.878,92) (3.383.061,68)
Custos Fixos (300.000,00) (270.580,00) (300.000,00) (271.317,00)
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.009.968,00) (1.120.795,83) (1.012.720,00)
Desp. Tributrias (90.000,00) (59.249,94) (90.000,00) (59.249,94)
Desp. Indedutveis (54.166,67) (22.595,86) (54.166,67) (22.595,86)
EBITDA 4.452.972,90 5.248.649,46 4.037.371,36 5.133.430,09
EBITDA % 19,16% 21,93% 17,32% 20,65%
CONTAS
PERODO PERODO
SETEMBRO OUTUBRO
Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Tabela 6 Projetado Valores orados x realizados correspondentes aos meses
de novembro e dezembro de 2008.
ORADO REALIZADO ORADO REALIZADO
RECEITA BRUTA TOTAL 26.000.000,00 24.271.558,95 25.100.000,00 23.841.795,55
Impostos (1.755.000,00) (1.745.028,12) (1.694.250,00) (1.549.716,71)
Pedgio (910.000,00) (858.975,64) (878.500,00) (784.041,27)
Receita Lquida 23.335.000,00 21.667.555,19 22.527.250,00 21.508.037,57
Custo Varivel (13.129.331,62) (12.682.119,89) (12.605.631,49) (12.801.382,20)
Diesel Frota (4.097.556,74) (4.184.442,44) (3.908.830,62) (3.972.368,09)
Custo Var. - Pneus (425.361,33) (478.170,27) (405.769,95) (450.523,00)
Custo Var. - Oficina (1.370.608,73) (1.065.015,10) (1.307.480,95) (1.166.500,05)
Dirias (546.039,00) (445.909,26) (527.137,65) (473.909,00)
Fretes Contratados (6.533.800,00) (6.383.390,47) (6.307.630,00) (6.589.960,62)
Outros Custos Variveis (155.965,82) (125.192,35) (148.782,32) (148.121,44)
Desp. Varivel (552.933,33) (243.141,15) (533.793,33) (267.706,15)
Margem de Contribuio 9.652.735,05 8.742.294,15 9.387.825,18 8.438.949,22
Pessoal (3.349.878,92) (3.457.327,38) (3.349.878,92) (3.417.085,44)
Custos Fixos (300.000,00) (278.148,00) (300.000,00) (356.294,00)
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.038.220,00) (1.120.795,83) (1.329.907,00)
Desp. Tributrias (90.000,00) (45.748,81) (90.000,00) (48.570,75)
Desp. Indedutveis (54.166,67) (38.102,63) (54.166,67) (44.963,57)
EBITDA 4.737.893,63 3.884.747,33 4.472.983,76 3.242.128,46
EBITDA % 20,30% 17,93% 19,86% 15,07%
CONTAS
PERODO PERODO
NOVEMBRO DEZEMBRO
Fonte: Relatrios da empresa pesquisada



68
3.2.3 Anlise das variaes oramentrias


Nas tabelas seguintes (janeiro a dezembro de 2008) apresentam-se os
clculos, em valores absolutos e percentuais, das variaes ocorridas no oramento
da empresa sob anlise, enfatizando os itens e meses que apresentaram maior
destaque em suas variaes tanto positivas quanto negativas.


Tabela 7 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de janeiro de
2008.
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 24.000.000,00 24.148.309,00 148.309,00 0,62
Impostos (1.620.000,00) (1.706.369,87) 86.369,87 (5,33)
Pedgio (840.000,00) (783.453,48) (56.546,52) 6,73
Receita Lquida 21.540.000,00 21.658.485,65 118.485,65 0,55
Custo Varivel (12.369.980,71) (12.714.244,97) 344.264,26 (2,78)
Diesel Frota (3.785.424,26) (3.869.240,54) 83.816,28 (2,21)
Custo Var. - Pneus (446.583,15) (578.857,69) 132.274,54 (29,62)
Custo Var. - Oficina (1.438.990,15) (1.327.418,31) (111.571,84) 7,75
Dirias (504.036,00) (502.891,26) (1.144,74) 0,23
Fretes Contratados (6.031.200,00) (6.322.859,16) 291.659,16 (4,84)
Outros Custos Variveis (163.747,16) (112.978,01) (50.769,15) 31,00
Custos com Sinistros (79.392,56) (64.705,51) (14.687,05) 18,50
Custos com Vaporizao (84.354,60) (48.272,50) (36.082,10) 42,77
Desp. Varivel (510.400,00) (282.033,70) (228.366,30) (44,74)
Despesas com vendas (326.400,00) (108.733,00) (217.667,00) 66,69
Seguros Gerais (184.000,00) (173.300,70) (10.699,30) 5,81
Margem de Contribuio 8.659.619,29 8.662.206,98 2.587,69 0,03
Pessoal (3.030.000,00) (2.889.718,85) (140.281,15) 4,63
Custos Fixos (300.000,00) (256.269,00) (43.731,00) 14,58
Despesas Fixas (1.120.795,83) (956.553,50) (164.242,33) 14,65
Desp. Tributrias (90.000,00) (15.773,95) (74.226,05) 82,47
Desp. Indedutveis (54.166,67) (95.661,45) 41.494,78 (76,61)
EBITDA 4.064.656,79 4.448.230,23 383.573,44 9,44
EBITDA % 18,87 20,54
CONTAS
PERODO
VARIAO
JANEIRO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Nota-se na tabela 7, que um item de grande importncia para a empresa, a
receita bruta total teve uma variao positiva pouco significativa de apenas 0,62 %
afetando suavemente o resultado. No custo varivel pneus, percebe-se que houve
um estouro desta conta, com uma variao de 29,62 %, neste caso torna-se uma
variao negativa, pois com o valor realizado da receita chegando muito prximo do


69
projetado, estimava-se que o custo dos pneus deveria ficar prximo da sua projeo,
entretanto o gasto foi maior do que se esperava.
Constatou-se variaes positivas nos itens, custo varivel oficina -7,75%,
custos com sinistros -18,50% e custos com vaporizao -42,77% e a empresa
conseguiu atingir sua meta na margem de contribuio, pois teve um crescimento de
apenas 0,03% desta margem, que no caso deste item, sempre que for maior que o
orado muito favorvel para ela. Aps a margem de contribuio os custos e
despesas fixas, tiveram variaes que contriburam favoravelmente para resultado
da empresa, com exceo das despesas Indedutveis.
Atravs de entrevistas realizadas com os gestores do oramento da
Transportes Dalquio, verificou-se causas de duas variaes significativas, no
custo varivel pneus, foi relatado que, pelo fato do ms de janeiro ser muito quente
ocasiona muitos estouros de pneus, onde foi constatado que as filial necessitaram
de um maior estoque, porm esta exceo que ocorre no vero no foi vista na hora
de elaborar o oramento, fazendo com que encerrasse o ms em questo com um
aumento significativo, no item despesas indedutveis os 76,61% realizados a mais
que o valor orado foram referente a multas fiscais da CLT e parcelamentos de
ICMS, cujas ocorrncias no eram previstas no perodo de elaborao do
oramento.
























70
Tabela 8 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de fevereiro de
2008.
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 23.600.000,00 21.680.489,72 (1.919.510,28) (8,13)
Impostos (1.593.000,00) (1.473.790,39) (119.209,61) 7,48
Pedgio (826.000,00) (692.955,47) (133.044,53) 16,11
Receita Lquida 21.181.000,00 19.513.743,86 (1.667.256,14) (7,87)
Custo Varivel (11.824.991,44) (11.449.566,72) (375.424,72) 3,17
Diesel Frota (3.504.858,76) (3.546.747,32) 41.888,56 (1,20)
Custo Var. - Pneus (412.696,26) (387.334,98) (25.361,28) 6,15
Custo Var. - Oficina (1.329.799,06) (1.272.941,38) (56.857,68) 4,28
Dirias (495.635,40) (498.291,09) 2.655,69 0,54
Fretes Contratados (5.930.680,00) (5.648.194,76) (282.485,24) 4,76
Outros Custos Variveis (151.321,96) (96.057,19) (55.264,77) 36,52
Custos com Sinistros (73.368,22) (26.894,44) (46.473,78) 63,34
Custos com Vaporizao (77.953,74) (69.162,75) (8.790,99) 11,28
Desp. Varivel (501.893,33) (297.949,66) (203.943,67) 40,63
Despesas com vendas (320.960,00) (138.287,00) (182.673,00) 56,91
Seguros Gerais (180.933,33) (159.662,66) (21.270,67) 11,76
Margem de Contribuio 8.854.115,23 7.766.227,48 (1.087.887,75) (12,29)
Pessoal (3.030.000,00) (2.962.454,11) (67.545,89) 2,23
Custos Fixos (300.000,00) (267.649,00) (32.351,00) 10,78
Despesas Fixas (1.120.795,83) (999.029,73) (121.766,10) 10,86
Desp. Tributrias (90.000,00) (124.729,58) 34.729,58 (38,59)
Desp. Indedutveis (54.166,67) (95.285,99) 41.119,32 (75,91)
EBITDA 4.259.152,73 3.317.079,07 (942.073,66) (22,12)
EBITDA % 20,11 17,00
CONTAS
PERODO
VARIAO
FEVEREIRO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Analisando a tabela 8, observa-se uma forte variao negativa da receita
bruta total de 8,13%, quase R$ 2.000.000,00, causando grande impacto no resultado
da empresa neste ms, pois esta diminuio de receita no suportou os gastos com
pessoal e custos e despesas fixas, consecutivamente diminuindo o EBITDA dela,
porm teve variaes positivas na conta de pedgio (-16,11%), custos com sinistros
(-63,34%) e vaporizao (-11,28%).
Neste ms houve relevante variao nos itens despesas tributrias (38,59%)
e indedutveis (75,91%), onde os mesmos contriburam para o mau resultado do
perodo em questo. Os gestores afirmam que, a variao negativa das despesas
tributrias foram ocasionadas por um erro de reteno na folha de pagamento no
final do ano de 2007, onerando empresa com esta despesa no prevista no
oramento de 2008.
Eles ainda explicam que a receita bruta total teve a queda de 8,13% por
terem perdido uma fatia do total de fretes do seu segundo maior cliente, a Kraft
Foods do Brasil, para a concorrncia, onde deixaram de transportar o segmento de


71
biscoitos, esta perda de receita consecutivamente diminuiu os impostos, onde so
proporcionais ao faturamento.

Tabela 9 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de maro de
2008.
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 23.900.000,00 22.638.061,33 (1.261.938,67) (5,28)
Impostos (1.613.250,00) (1.357.807,75) (255.442,25) 15,83
Pedgio (836.500,00) (945.407,29) 108.907,29 (13,02)
Receita Lquida 21.450.250,00 20.334.846,29 (1.115.403,71) (5,20)
Custo Varivel (12.231.418,85) (11.958.815,89) (272.602,96) 2,23
Diesel Frota (3.717.346,03) (3.835.937,30) 118.591,27 (3,19)
Custo Var. - Pneus (437.157,45) (421.174,96) (15.982,49) 3,66
Custo Var. - Oficina (1.408.618,45) (1.362.390,68) (46.227,77) 3,28
Dirias (501.935,85) (497.923,43) (4.012,42) 0,80
Fretes Contratados (6.006.070,00) (5.613.876,55) (392.193,45) 6,53
Outros Custos Variveis (160.291,07) (227.512,97) 67.221,91 (41,94)
Custos com Sinistros (77.716,88) (129.737,97) 52.021,09 (66,94)
Custos com Vaporizao (82.574,19) (97.775,00) 15.200,82 (18,41)
Desp. Varivel (508.273,33) (346.264,63) (162.008,70) 31,87
Despesas com vendas (325.040,00) (187.580,00) (137.460,00) 42,29
Seguros Gerais (183.233,33) (158.684,63) (24.548,70) 13,40
Margem de Contribuio 8.710.557,82 8.029.765,77 (680.792,05) (7,82)
Pessoal (3.030.000,00) (3.019.691,84) (10.308,16) 0,34
Custos Fixos (300.000,00) (285.500,53) (14.499,47) 4,83
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.065.661,47) (55.134,36) 4,92
Desp. Tributrias (90.000,00) (88.327,21) (1.672,79) 1,86
Desp. Indedutveis (54.166,67) (94.966,17) 40.799,50 (75,32)
EBITDA 4.115.595,32 3.475.618,55 (639.976,77) (15,55)
EBITDA % 19,19 17,09
CONTAS
PERODO
VARIAO
MARO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Observa-se na tabela 9, que a receita bruta total realizada foi -5,28% menor
que sua projeo, representada pelo valor absoluto de R$ 1.261.938,67, tambm se
constatou uma queda de 15,83% na conta de impostos e um aumento de 13,02% no
item de pedgio. Cabe destacar que, os itens, pessoal, custos fixos, despesas fixas
e tributrias foram muito bem conduzidos durante o ms, respeitando o oramento e
mantendo suas variaes abaixo de 5% e no sendo consideradas significativas
comparando-as com a receita bruta total, pedgio e outros custos variveis, onde
essas levaram a empresa a um resultado negativo pelo segundo ms consecutivo.
As despesas indedutiveis do ms de maro tiveram uma variao negativa
de 75,32%, quase o dobro do que foi orado para o perodo. Os gestores afirmam
que, trata-se de multas de trnsito e de parcelamento de impostos, onde estas no
estavam previstas no oramento.


72
Em relao ao pedgio, as causas de suas variaes esto relacionadas ao
fato de que, a maior parte das rotas deste ms foram direcionadas para as regies
sul e sudeste do pas, regies estas que possuem os pedgios mais caros do pas.
A queda da receita e a diminuio dos impostos so justificados pelo mesmo motivo
do ms de fevereiro, ou seja, perda de fatia de mercado para o concorrente.

Tabela 10 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de abril de 2008.

ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 24.100.000,00 22.835.762,27 (1.264.237,73) (5,25)
Impostos (1.626.750,00) (1.241.912,88) (384.837,12) 23,66
Pedgio (843.500,00) (741.863,96) (101.636,04) 12,05
Receita Lquida 21.629.750,00 20.851.985,43 (777.764,57) (3,60)
Custo Varivel (12.310.070,63) (12.282.307,01) (27.763,62) 0,23
Diesel Frota (3.740.159,33) (3.845.153,84) 104.994,51 (2,81)
Custo Var. - Pneus (437.457,78) (406.812,64) (30.645,14) 7,01
Custo Var. - Oficina (1.409.586,18) (1.284.434,00) (125.152,18) 8,88
Dirias (506.136,15) (494.576,93) (11.559,22) 2,28
Fretes Contratados (6.056.330,00) (6.069.739,09) 13.409,09 (0,22)
Outros Custos Variveis (160.401,19) (181.590,51) 21.189,32 (13,21)
Custos com Sinistros (77.770,27) (88.214,51) 10.444,24 (13,43)
Custos com Vaporizao (82.630,91) (93.376,00) 10.745,09 (13,00)
Desp. Varivel (512.526,67) (304.848,78) (207.677,89) 40,52
Despesas com vendas (327.760,00) (145.100,00) (182.660,00) 55,73
Seguros Gerais (184.766,67) (159.748,78) (25.017,89) 13,54
Margem de Contribuio 8.807.152,70 8.264.829,64 (542.323,07) (6,16)
Pessoal (3.175.240,68) (3.002.354,60) (172.886,08) 5,44
Custos Fixos (300.000,00) (254.771,00) (45.229,00) 15,08
Despesas Fixas (1.120.795,83) (950.959,00) (169.836,83) 15,15
Desp. Tributrias (90.000,00) (35.883,55) (54.116,45) 60,13
Desp. Indedutveis (54.166,67) (66.180,25) 12.013,58 (22,18)
EBITDA 4.066.949,52 3.954.681,24 (112.268,29) (2,76)
EBITDA % 0,19 0,19
CONTAS
PERODO
VARIAO
ABRIL

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Examinando-se a tabela 10, percebe-se que a empresa ainda continuou
sofrendo variao negativa da receita bruta total (-5,25%), e diminuio dos
impostos (-23,66%), onde os administradores do oramento alegaram que a causa
destes itens tambm referente perda de mercado de seu segundo maior cliente
para a concorrncia.
O item custo varivel oficina sofreu uma variao positiva de -8,88%, onde
foi verificado em entrevistas com os gerentes do oramento, que essa variao foi
causada propositalmente, em vista que estavam perdendo receita, os
administradores da empresa resolveram cortar parte deste custo, comprando


73
somente o necessrio e aumentando os prazos das manutenes da frota, mesmo
correndo riscos futuros, no curto prazo era necessria a minimizao deste custo.
Tambm obteve-se variao positiva no custo pneus (-7,01%), sabendo-se
que no ms anterior esta conta teve um aumento significativo e que os estoques nas
filiais no foram totalmente gastos, a empresa optou por diminuir a compra deste
ms. As contas, pessoal (-5,44%), custos fixos (-15,08%), despesas fixas (-15,15%)
e tributrias (-60,13%) favoreceram para que a empresa chegasse prximo ao
resultado planejado.

Tabela 11 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de maio de
2008.
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 24.700.000,00 24.942.077,90 242.077,90 0,98
Impostos (1.667.250,00) (1.214.933,90) (452.316,11) 27,13
Pedgio (864.500,00) (773.117,74) (91.382,26) 10,57
Receita Lquida 22.168.250,00 22.954.026,27 785.776,27 3,54
Custo Varivel (13.145.526,16) (12.871.971,91) (273.554,25) 2,08
Diesel Frota (4.300.616,17) (4.295.125,62) (5.490,55) 0,13
Custo Var. - Pneus (461.781,27) (455.721,60) (6.059,67) 1,31
Custo Var. - Oficina (1.487.961,87) (1.189.176,75) (298.785,12) 20,08
Dirias (518.737,05) (509.181,90) (9.555,15) 1,84
Fretes Contratados (6.207.110,00) (6.234.470,85) 27.360,85 (0,44)
Outros Custos Variveis (169.319,80) (188.295,19) 18.975,39 (11,21)
Custos com Sinistros (82.094,45) (114.565,19) 32.470,74 (39,55)
Custos com Vaporizao (87.225,35) (73.730,00) (13.495,35) 15,47
Desp. Varivel (525.286,67) (272.127,67) (253.158,99) 48,19
Despesas com vendas (335.920,00) (127.280,00) (208.640,00) 62,11
Seguros Gerais (189.366,67) (144.847,67) (44.518,99) 23,51
Margem de Contribuio 8.497.437,17 9.809.926,68 1.312.489,51 15,45
Pessoal (3.349.878,92) (3.173.739,04) (176.139,88) 5,26
Custos Fixos (300.000,00) (260.060,00) (39.940,00) 13,31
Despesas Fixas (1.120.795,83) (970.703,00) (150.092,83) 13,39
Desp. Tributrias (90.000,00) (13.156,17) (76.843,83) 85,38
Desp. Indedutveis (54.166,67) (55.428,46) 1.261,79 (2,33)
EBITDA 3.582.595,76 5.336.840,01 1.754.244,26 48,97
EBITDA % 16,16 23,25
CONTAS
PERODO
VARIAO
MAIO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Conforme pode-se observar na tabela 11, aps trs meses de queda da
receita, este item voltou a sofre uma variao positiva, no muito significativa, porm
no foi abaixo do orado. Nota-se ainda um variao positiva em relao aos
impostos de -27,13%, e do custo varivel oficina (-20,08%).
Na entrevista realizada sobre esta tabela, os gestores explicaram que, a
causa da empresa voltar a alcanar a receita desejada foi a conquista de um novo


74
cliente, a Michelin, onde este proporcionou bons resultados. Pelo fato de algumas
rotas deste cliente localizar-se em regies que a empresa ganhou isenes de
alguns impostos, ela acabou diminuindo o valor deste item em relao ao valor
orado.
Como todos os itens posteriores margem de contribuio, apresentaram
uma variao positiva para a empresa, principalmente o item despesas tributrias
onde foi realizado 85,38% menor que o orado, a Transportes Dalquio alcanou
quase metade do dobro do EBITDA planejado, com uma variao positiva de
43,87%.

Tabela 12 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de junho de
2008.
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 25.000.000,00 25.777.981,77 777.981,77 3,11
Impostos (1.687.500,00) (1.233.527,47) (453.972,53) 26,90
Pedgio (875.000,00) (804.686,56) (70.313,44) 8,04
Receita Lquida 22.437.500,00 23.739.767,74 1.302.267,74 5,80
Custo Varivel (13.311.739,06) (13.761.494,06) 449.755,00 (3,38)
Diesel Frota (4.391.052,37) (4.413.628,86) 22.576,49 (0,51)
Custo Var. - Pneus (460.492,56) (368.283,89) (92.208,67) 20,02
Custo Var. - Oficina (1.483.809,36) (1.624.544,86) 140.735,50 (9,48)
Dirias (525.037,50) (519.293,65) (5.743,85) 1,09
Fretes Contratados (6.282.500,00) (6.694.356,72) 411.856,72 (6,56)
Outros Custos Variveis (168.847,27) (141.386,08) (27.461,19) 16,26
Custos com Sinistros (81.865,34) (66.910,67) (14.954,67) 18,27
Custos com Vaporizao (86.981,93) (74.475,41) (12.506,52) 14,38
Desp. Varivel (531.666,67) (341.185,62) (190.481,05) 35,83
Despesas com vendas (340.000,00) (184.343,00) (155.657,00) 45,78
Seguros Gerais (191.666,67) (156.842,62) (34.824,05) 18,17
Margem de Contribuio 8.594.094,27 9.637.088,07 1.042.993,80 12,14
Pessoal (3.349.878,92) (3.255.366,05) (94.512,87) 2,82
Custos Fixos (300.000,00) (251.106,00) (48.894,00) 16,30
Despesas Fixas (1.120.795,83) (937.279,00) (183.516,83) 16,37
Desp. Tributrias (90.000,00) (27.199,00) (62.801,00) 69,78
Desp. Indedutveis (54.166,67) (47.070,00) (7.096,67) 13,10
EBITDA 3.679.252,85 5.119.068,02 1.439.815,17 39,13
EBITDA % 16,40 21,56
CONTAS
PERODO
VARIAO
JUNHO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Pode-se averiguar na tabela 12, uma variao positiva da receita bruta total
de 3,11%, dando seqncia ao bom resultado do ms anterior, mais uma vez a
empresa atingiu um valor acima da meta estipulada, mantendo os impostos nos -
27% de variao positiva que alcanou em maio.


75
O custo varivel teve tanto variaes positivas quanto negativas, onde no
item pneus, obteve uma variao de 20,02%, com uma economia de
aproximadamente R$ 92.000,00, na conta custo varivel oficina, sofreu uma
variao negativa de 9,48%, representando um valor absoluto de R$ 140.735,50.
No ms em questo todos os itens aps os custos variveis obtiveram
variaes positivas, ou seja, todos com oscilaes abaixo de zero, com isto o ms
de junho, assim como o ms de maio foi um perodo muito bom prestadora de
servios.

Tabela 13 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de julho de 2008
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 25.800.000,00 27.288.946,39 1.488.946,39 5,77
Impostos (1.741.500,00) (1.255.869,34) (485.630,66) 27,89
Pedgio (903.000,00) (884.054,02) (18.945,98) 2,10
Receita Lquida 23.155.500,00 25.149.023,03 1.993.523,03 8,61
Custo Varivel (13.975.447,90) (14.271.665,75) 296.217,85 (2,12)
Diesel Frota (4.703.725,03) (4.782.440,65) 78.715,62 (1,67)
Custo Var. - Pneus (489.518,10) (421.126,86) (68.391,24) 13,97
Custo Var. - Oficina (1.577.336,10) (1.480.388,26) (96.947,84) 6,15
Dirias (541.838,70) (544.174,38) 2.335,68 (0,43)
Fretes Contratados (6.483.540,00) (6.880.362,74) 396.822,74 (6,12)
Outros Custos Variveis (179.489,97) (163.172,86) (16.317,11) 9,09
Custos com Sinistros (87.025,44) (92.084,86) 5.059,42 (5,81)
Custos com Vaporizao (92.464,53) (71.088,00) (21.376,53) 23,12
Desp. Varivel (548.680,00) (231.884,42) (316.795,58) 57,74
Despesas com vendas (350.880,00) (71.050,00) (279.830,00) 79,75
Seguros Gerais (197.800,00) (160.834,42) (36.965,58) 18,69
Margem de Contribuio 8.631.372,10 10.645.472,87 2.014.100,77 23,33
Pessoal (3.349.878,92) (3.361.252,28) 11.373,36 (0,34)
Custos Fixos (300.000,00) (249.827,81) (50.172,19) 16,72
Despesas Fixas (1.120.795,83) (932.509,00) (188.286,83) 16,80
Desp. Tributrias (90.000,00) (14.004,02) (75.995,98) 84,44
Desp. Indedutveis (54.166,67) (18.649,86) (35.516,81) 65,57
EBITDA 3.716.530,68 6.069.229,90 2.352.699,22 63,30
EBITDA % 16,05 24,13
CONTAS
PERODO
VARIAO
JULHO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Conforme pode ser observado na tabela 13, a Transportes Dalquio atingiu
um valor realizado em sua receita bruta total relevante, com uma variao positiva
de 5,77% e ainda com uma variao positiva de -13,97% do item custo varivel
pneu.
Nota-se tambm que a conta fretes contratados teve uma variao negativa
de 6,12%, ocasionando um gasto de R$ 396.822,74, neste ms os gastos com


76
pessoal, custos fixos, despesas fixas, despesas tributrias e indedutveis
contriburam para o excelente resultado atingindo com um EBITDA 50% a mais que
o esperado.
Os gestores alegam que o aumento dos gastos com os fretes contratados
est relacionado com o aumento da receita, sabendo-se que eles so proporcionais
receita, esta a causa de sofrer uma variao de 6,12% onde negativa
comparando com o que foi orado, porm partindo do ponto que este item cresce
proporcionalmente receita, torna-se uma diferena admissvel.

Tabela 14 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de agosto de
2008
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 25.800.000,00 26.501.316,27 701.316,27 2,72
Impostos (1.741.500,00) (1.603.949,52) (137.550,48) (7,90)
Pedgio (903.000,00) (882.810,00) (20.190,00) 2,24
Receita Lquida 23.155.500,00 24.014.556,75 859.056,75 3,71
Custo Varivel (13.726.850,35) (13.710.124,22) (16.726,13) 0,12
Diesel Frota (4.535.859,48) (4.648.286,40) 112.426,92 (2,48)
Custo Var. - Pneus (471.925,17) (470.807,53) (1.117,64) 0,24
Custo Var. - Oficina (1.520.647,77) (1.386.315,30) (134.332,47) 8,83
Dirias (541.838,70) (508.609,13) (33.229,57) 6,13
Fretes Contratados (6.483.540,00) (6.586.007,72) 102.467,72 (1,58)
Outros Custos Variveis (173.039,23) (110.098,14) (62.941,09) 36,37
Custos com Sinistros (83.897,81) (27.320,34) (56.577,47) 67,44
Custos com Vaporizao (89.141,42) (82.777,80) (6.363,62) 7,14
Desp. Varivel (548.680,00) (252.066,96) (296.613,04) 54,06
Despesas com vendas (350.880,00) (103.758,00) (247.122,00) 70,43
Seguros Gerais (197.800,00) (148.308,96) (49.491,04) 25,02
Margem de Contribuio 8.879.969,65 10.052.365,57 1.172.395,92 13,20
Pessoal (3.349.878,92) (3.222.888,01) (126.990,91) 3,79
Custos Fixos (300.000,00) (246.002,00) (53.998,00) 18,00
Despesas Fixas (1.120.795,83) (918.229,78) (202.566,05) 18,07
Desp. Tributrias (90.000,00) (51.893,30) (38.106,70) 42,34
Desp. Indedutveis (54.166,67) (53.504,47) (662,20) 1,22
EBITDA 3.965.128,23 5.559.848,01 1.594.719,78 40,22
EBITDA % 17,12 23,15
CONTAS
PERODO
VARIAO
AGOSTO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Pode-se identificar na tabela 14, um aumento de 2,72% da receita bruta total
realizada em relao ao valor orado deste item, uma vez que o valor desta foi de
R$ 26.501.316,27. Cabe destacar que, no ms de agosto todas as contas do
respectivo oramento que sofreram variaes significativas, foram positivas, ou seja,
afetaram positivamente o resultado.


77
Conclui-se que, neste ms no houve surpresa para a empresa em relao
a estrapolaes nas contas, porm cabe destacar que o EBITDA foi
incontestavelmente satisfatrio medindo sua capacidade de gerar caixa em 23,15%.

Tabela 15 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de setembro de
2008
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 25.900.000,00 26.548.270,83 648.270,83 2,50
Impostos (1.748.250,00) (1.687.803,17) (60.446,83) 3,46
Pedgio (906.500,00) (922.833,21) 16.333,21 (1,80)
Receita Lquida 23.245.250,00 23.937.634,45 692.384,45 2,98
Custo Varivel (13.326.629,01) (13.764.450,07) 437.821,06 (3,29)
Diesel Frota (4.326.192,83) (4.444.951,72) 118.758,89 (2,75)
Custo Var. - Pneus (450.345,69) (448.621,22) (1.724,47) 0,38
Custo Var. - Oficina (1.451.113,89) (1.321.053,75) (130.060,14) 8,96
Dirias (543.938,85) (521.509,16) (22.429,69) 4,12
Fretes Contratados (6.389.911,00) (6.873.828,01) 483.917,01 (7,57)
Outros Custos Variveis (165.126,75) (154.486,21) (10.640,54) 6,44
Custos com Sinistros (80.061,46) (70.915,76) (9.145,70) 11,42
Custos com Vaporizao (85.065,30) (83.570,45) (1.494,85) 1,76
Desp. Varivel (550.806,67) (302.192,56) (248.614,11) 45,14
Despesas com vendas (352.240,00) (134.807,00) (217.433,00) 61,73
Seguros Gerais (198.566,67) (167.385,56) (31.181,11) 15,70
Margem de Contribuio 9.367.814,32 9.870.991,82 503.177,50 5,37
Pessoal (3.349.878,92) (3.259.948,56) (89.930,36) 2,68
Custos Fixos (300.000,00) (270.580,00) (29.420,00) 9,81
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.009.968,00) (110.827,83) 9,89
Desp. Tributrias (90.000,00) (59.249,94) (30.750,06) 34,17
Desp. Indedutveis (54.166,67) (22.595,86) (31.570,81) 58,28
EBITDA 4.452.972,90 5.248.649,46 795.676,56 17,87
EBITDA % 19,16 21,93
CONTAS
PERODO
VARIAO
SETEMBRO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Analisando a tabela 15, observa-se uma variao favorvel da receita bruta
de 2,50%, o que equivale a R$ 648.270,83, tambm nota-se que, entre variaes
positivas e negativas, o custo varivel teve um aumento de 3,29% em relao ao
orado. Entretanto, mesmo o custo varivel obtendo proporcionalmente uma
variao maior que a receita bruta, constatou-se que as contas pessoal, custos e
despesas fixas, despesas tributrias e indedutveis apresentaram variaes
favorveis e foram absorvidas com facilidade pela margem de contribuio,
atingindo um EBITDA de R$795.676,56.





78
Tabela 16 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de outubro de
2008
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 26.100.000,00 27.247.362,05 1.147.362,05 4,40
Impostos (1.839.196,94) (1.527.576,41) (311.620,53) 16,94
Pedgio (953.657,67) (858.594,48) (95.063,19) 9,97
Receita Lquida 23.307.145,39 24.861.191,16 1.554.045,77 6,67
Custo Varivel (13.775.472,17) (14.760.750,38) 985.278,21 (7,15)
Diesel Frota (4.536.990,25) (4.657.939,00) 120.948,75 (2,67)
Custo Var. - Pneus (472.248,09) (522.167,15) 49.919,06 (10,57)
Custo Var. - Oficina (1.521.688,29) (1.323.141,64) (198.546,65) 13,05
Dirias (545.387,20) (587.855,71) 42.468,51 (7,79)
Fretes Contratados (6.526.000,71) (7.512.344,47) 986.343,76 (15,11)
Outros Custos Variveis (173.157,63) (157.302,41) (15.855,22) 9,16
Custos com Sinistros (83.955,22) (90.502,41) 6.547,19 (7,80)
Custos com Vaporizao (89.202,42) (66.800,00) (22.402,42) 25,11
Desp. Varivel (579.460,44) (218.066,21) (361.394,24) 62,37
Despesas com vendas (370.564,00) (80.000,00) (290.564,00) 78,41
Seguros Gerais (208.896,44) (138.066,21) (70.830,24) 33,91
Margem de Contribuio 8.952.212,78 9.882.374,57 930.161,80 10,39
Pessoal (3.349.878,92) (3.383.061,68) 33.182,76 (0,99)
Custos Fixos (300.000,00) (271.317,00) (28.683,00) 9,56
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.012.720,00) (108.075,83) 9,64
Desp. Tributrias (90.000,00) (59.249,94) (30.750,06) 34,17
Desp. Indedutveis (54.166,67) (22.595,86) (31.570,81) 58,28
EBITDA 4.037.371,36 5.133.430,09 1.096.058,73 27,15
EBITDA % 17,32 20,65
CONTAS
PERODO
VARIAO
OUTUBRO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Avaliando a tabela 16, pode-se observar variaes muito favorveis da
receita total 4,40% tendo como valor absoluto R$ 1.147.362,05, da conta de pedgio
-9,97% e do item impostos 16,94% gerando uma economia de R$ 311.620,53.
No item pneus houve uma variao negativa de 10,57%, ou seja, uma gasto
de R$ 49.919,06 alm do orado, j na conta custo varivel oficina a empresa teve
uma variao favorvel de -13,05%, gerando uma economia de R$ 198.546,65. A
conta dirias no ms de outubro teve aumento em relao ao valor orado de 7,79%
e os fretes contratados de 15,11%, quase R$ 1.000.000,00.
Conversando com os administradores do oramento pde-se identificar as
causas de algumas variaes ocorridas no respectivo ms. No caso das dirias, o
aumento deste item referente a comisses que foram pagas aos motoristas,
devido ao maior faturamento deste ms. No item fretes contratados, explicaram que
o aumento tambm foi referente ao aumento da receita, porm enfatizaram que os
fretes contratados obtiveram maior participao na receita, ou seja, foi direcionado
um maior nmero de fretes para a frota agregada.


79
Afirmaram, tambm, que a reduo do valor dos impostos de -16,94% em
relao ao valor orado, explicada devido ao fato de que, uma parte dos fretes
realizados neste ms foram dentro dos estados que possuem iseno de ICMS,
como o Rio Grande do Sul, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Mato Grosso e Mato
Grosso do Sul, proporcionando est economia para a empresa.

Tabela 17 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de novembro de
2008
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 26.000.000,00 24.271.558,95 (1.728.441,05) (6,65)
Impostos (1.755.000,00) (1.745.028,12) (9.971,88) 0,57
Pedgio (910.000,00) (858.975,64) (51.024,36) 5,61
Receita Lquida 23.335.000,00 21.667.555,19 (1.667.444,81) (7,15)
Custo Varivel (13.129.331,62) (12.682.119,89) (447.211,73) 3,41
Diesel Frota (4.097.556,74) (4.184.442,44) 86.885,70 (2,12)
Custo Var. - Pneus (425.361,33) (478.170,27) 52.808,94 2,42
Custo Var. - Oficina (1.370.608,73) (1.065.015,10) (305.593,63) 22,30
Dirias (546.039,00) (445.909,26) (100.129,74) 18,34
Fretes Contratados (6.533.800,00) (6.383.390,47) (150.409,53) 2,30
Outros Custos Variveis (155.965,82) (125.192,35) (30.773,47) 19,73
Custos com Sinistros (75.619,79) (59.394,58) (16.225,21) 21,46
Custos com Vaporizao (80.346,03) (65.797,77) (14.548,26) 18,11
Desp. Varivel (552.933,33) (243.141,15) (309.792,18) 56,03
Despesas com vendas (353.600,00) (108.028,00) (245.572,00) 69,45
Seguros Gerais (199.333,33) (135.113,15) (64.220,18) 32,22
Margem de Contribuio 9.652.735,05 8.742.294,15 (910.440,90) (9,43)
Pessoal (3.349.878,92) (3.457.327,38) 107.448,46 (3,21)
Custos Fixos (300.000,00) (278.148,00) (21.852,00) 7,28
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.038.220,00) (82.575,83) 7,37
Desp. Tributrias (90.000,00) (45.748,81) (44.251,19) 49,17
Desp. Indedutveis (54.166,67) (38.102,63) (16.064,04) 29,66
EBITDA 4.737.893,63 3.884.747,33 (853.146,30) (18,01)
EBITDA % 20,30 17,93
CONTAS
PERODO
VARIAO
NOVEMBRO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Na tabela 17, correspondente ao ms de novembro de 2008, verificou-se um
pssimo resultado nos nmeros do oramento. Primeiramente a receita bruta total
despencou em relao ao valor orado, sofreu uma variao extremamente
desfavorvel de R$ 1.728.441,05 quase -7% comparando com o valor orado.
Percebe-se tambm que os custos variveis acompanharam a queda da
receita, porm no foi na mesma proporo. Os custos e despesas fixas, despesas
tributrias e indedutveis apresentaram variaes favorveis, mas no significativas
comparando-as com o desastre da receita, no item gastos com pessoal, teve uma
variao significativa muito desfavorvel de 3,21%, precisamente R$ 107.448,46.


80
Os gestores justificaram que a queda da receita foi devido a um episdio
extraordinrio que ocorreu no mundo, afetando muitas empresas do planeta, a crise
mundial. Os seus maiores clientes so multinacionais onde estes foram afetados
pela crise e consequentemente o abalo que sofreram refletiu na Transportes
Dalquio. Explicaram que, o aumento do gasto com pessoal, foi resultado de
demisses efetuadas por causa da crise mundial, onde acarretaram gastos
adicionais, aumentado o valor realizado deste item.

Tabela 18 Variaes oramentrias correspondentes ao ms de dezembro de
2008
ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 25.100.000,00 23.841.795,55 (1.258.204,45) (5,01)
Impostos (1.694.250,00) (1.549.716,71) (144.533,29) 8,53
Pedgio (878.500,00) (784.041,27) (94.458,73) 10,75
Receita Lquida 22.527.250,00 21.508.037,57 (1.019.212,43) (4,52)
Custo Varivel (12.605.631,49) (12.801.382,20) 195.750,71 (1,55)
Diesel Frota (3.908.830,62) (3.972.368,09) 63.537,47 (1,63)
Custo Var. - Pneus (405.769,95) (450.523,00) 44.753,05 (11,03)
Custo Var. - Oficina (1.307.480,95) (1.166.500,05) (140.980,90) 10,78
Dirias (527.137,65) (473.909,00) (53.228,65) 10,10
Fretes Contratados (6.307.630,00) (6.589.960,62) 282.330,62 (4,48)
Outros Custos Variveis (148.782,32) (148.121,44) (660,88) 0,44
Custos com Sinistros (72.136,88) (91.693,99) 19.557,11 (27,11)
Custos com Vaporizao (76.645,44) (56.427,45) (20.217,99) 26,38
Desp. Varivel (533.793,33) (267.706,15) (266.087,18) 49,85
Despesas com vendas (341.360,00) (132.593,00) (208.767,00) 61,16
Seguros Gerais (192.433,33) (135.113,15) (57.320,18) 29,79
Margem de Contribuio 9.387.825,18 8.438.949,22 (948.875,96) (10,11)
Pessoal (3.349.878,92) (3.417.085,44) 67.206,52 (2,01)
Custos Fixos (300.000,00) (356.294,00) 56.294,00 (18,76)
Despesas Fixas (1.120.795,83) (1.329.907,00) 209.111,17 (18,66)
Desp. Tributrias (90.000,00) (48.570,75) (41.429,25) 46,03
Desp. Indedutveis (54.166,67) (44.963,57) (9.203,10) 16,99
EBITDA 4.472.983,76 3.242.128,46 (1.230.855,30) (27,52)
EBITDA % 19,86 15,07
CONTAS
PERODO
VARIAO
DEZEMBRO

Fonte: Relatrios da empresa pesquisada

Examinando a tabela 18, verifica-se que, da mesma maneira que no ms de
novembro a empresa obteve uma perda de -5,01% da receita bruta total realizada
comparada com a receita bruta total orada, onde se equivale a um declnio no valor
de R$ 1.258.204,45.
Pode-se perceber que a margem de contribuio sofreu uma variao de
quase R$ 1.000.000,00 a menos que o valor orado, tambm nota-se uma variao
muito desfavorvel nos custos fixos, onde representado pelo valor de R$


81
209.111,17. o ms de dezembro trouxe um resultado muito ruim para a empresa,
onde atingiu um EBITDA de apenas 15,07%, sendo totalmente desfavorvel para a
organizao. Os gerentes alegaram que a queda da receita e o mal resultado do
ms, ainda estava sendo conseqncia da crise mundial.

3.2.4 Anlise global do oramento

Na tabela seguinte apresenta-se os clculos, em valores absolutos e
percentuais, das variaes ocorridas no oramento global da Transportes Dalquio,
comparando o total orado com o total realizado no ano de 2008.

Tabela 19 Variaes oramentrias correspondentes ao ano de 2008

ORADO REALIZADO R$ %
RECEITA BRUTA TOTAL 300.000.000,00 297.721.932,03 (2.278.067,97) (0,76)
Impostos (20.250.000,00) (17.598.285,51) (2.651.714,49) 13,09
Pedgio (10.500.000,00) (9.932.793,12) (567.206,88) 5,40
Receita Lquida 269.250.000,00 270.190.853,39 940.853,39 0,35
Custo Varivel (151.590.450,00) (157.028.893,07) 5.438.443,07 (3,59)
Diesel Frota (45.120.000,00) (50.496.261,78) 5.376.261,78 (11,92)
Custo Var. - Pneus (5.400.000,00) (5.409.601,79) 9.601,79 (0,18)
Custo Var. - Oficina (17.400.000,00) (15.803.320,08) (1.596.679,92) 9,18
Dirias (6.300.450,00) (6.104.124,90) (196.325,10) 3,12
Fretes Contratados (75.390.000,00) (77.409.391,16) 2.019.391,16 (2,68)
Outros Custos Variveis (1.980.000,00) (1.806.193,36) (173.806,64) 8,78
Custos com Sinistros (960.000,00) (922.940,23) (37.059,77) 3,86
Custos com Vaporizao (1.020.000,00) (883.253,13) (136.746,87) 13,41
Desp. Varivel (4.080.000,00) (3.359.467,51) (720.532,49) 17,66
Despesas com vendas (1.780.000,00) (1.521.559,00) (258.441,00) 14,52
Seguros Gerais (2.300.000,00) (1.837.908,51) (462.091,49) 20,09
Margem de Contribuio 113.579.550,00 109.802.492,82 (3.777.057,18) (3,33)
Pessoal (39.064.272,02) (38.404.887,84) (659.384,18) 1,69
Custos Fixos (3.600.000,00) (3.247.524,34) (352.475,66) 9,79
Despesas Fixas (13.449.550,00) (12.121.739,48) (1.327.810,52) 9,87
Desp. Tributrias (1.080.000,00) (583.786,22) (496.213,78) 45,95
Desp. Indedutveis (650.000,00) (655.004,57) 5.004,57 (0,77)
EBITDA 55.735.727,98 54.789.550,37 (946.177,61) (1,70)
EBITDA % 20,70% 20,28%
CONTAS
PERODO
VARIAO
2008



Analisando a tabela 18, pode-se observar que a receita bruta total realizada
na ano de 2008 sofreu uma variao desfavorvel de -0,76%, ou seja, no alcanou


82
o resultado planejado no oramento do ano de 2008. Nos itens que antecedem a
receita lquida nota-se que sofreram variaes positivas, em impostos -13,09% e no
pedgios -5,40%, apesar de a receita bruta sofrer uma variao negativa, esses
itens contriburam para que a empresa alcanasse uma receita lquida de 0,35% a
mais que o planejado.
Na conta custo varivel a prestadora de servios obteve uma variao que
tambm desfavoreceu o resultado, sendo de 3,59% a mais do que foi orado para o
ano de 2008, porm, cabe destacar o item despesa varivel, onde este sofreu
variaes favorveis em todos os meses do ano, chegando ao final do ano -17,66%
menor do que planejado.
Com a receita lquida tendo um valor no muito significativo perto do custo
varivel, percebe-se que a margem de contribuio alcanou um nmero abaixo do
estimado para o ano de 2008, com uma queda de -3,33%. Contudo, a prestadora de
servios obteve bons resultados nos itens, pessoal (-1,69%), custos fixos (-9,79%),
despesas fixas (-9,87%), despesas tributrias (-45,95%) e indedutveis uma variao
no significativa de 0,77%. Estes nmeros foram muito favorveis para a empresa,
no entanto, a empresa no conseguiu atingir o EBITDA planejado, sofrendo uma
variao de -1,70% no que se iguala no valor de 946.177,61.


3.3 Sugestes


Com base na pesquisa realizada na Transportes Dalquio Ltda, pode-se
verificar que a empresa no conseguiu alcanar os resultados planejados no seu
oramento para o ano de 2008, onde algumas situaes externas e internas
contriburam para tal acontecimento. Os fatores externos que contriburam para a
empresa no alcanar o resultado foram, a queda de faturamento dos meses de
fevereiro, maro e abril, referente a perda de uma parte de fretes do seu segundo
maior cliente para a concorrncia e a diminuio da receita bruta total nos meses de
novembro e dezembro, onde foi afetada pela crise mundial.
Em relao a situaes internas, algumas contas extrapolaram no
oramento e outras sofreram queda durante o ano todo, diminuindo a previsibilidade


83
do que foi planejado para o ano. No caso do custo varivel diesel, que teve uma
variao desfavorvel no total de 11,92% para o ano em questo, e mesmo
considerando que os combustveis sofrem aumentos anualmente, se a receita no
chegou ao que se tinha orado, o item diesel que varia de acordo com a receita no
poderia ter sofrido tal aumento.
Tambm houve variaes significativas no ano de 2008 nas contas, custos
fixos, despesas fixas, despesas tributrias e indedutveis. Em vista dos resultados
obtidos na pesquisa, segue baixo algumas sugestes que julgam-se importantes
para o aperfeioamento do oramento da Transportes Dalquio Ltda:
Acompanhamento e Controles rgidos acompanhar cada item do
oramento e buscar controles mais eficientes para avaliar se os resultados
obtidos esto se afastando do que foi planejado, ganhado tempo para
implantar medidas necessrias em relao aos desvios ocorridos.
Reviso oramentria rever o oramento trimestralmente ou sempre
que tiver algum obstculo que est impedindo o alcance do seu resultado,
avaliando as causas das variaes dos itens orados e verificando se h
necessidade de reformul-lo. Um exemplo em que a empresa teria que rever
seu oramento seria no item pneus que, pelo fato do ms de janeiro ser
muito quente e ter ocasionado o aumento desta conta, a empresa precisa
rever este item e se necessrio aumentar a previso deste ms para o
prximo exerccio, utilizando como base a porcentagem que aumentou em
janeiro de 2008.
Oramento completo elaborar um oramento completo, ou seja, no
utilizando apenas as contas de resultado, mas tambm, as contas do ativo e
passivo, pois ajudar no processo de elaborao e anlise.
Tecnologia investir em tecnologias para obter informaes com maior
velocidade, ganhado tempo na tomada de deciso.
Pessoas investir em educao, treinamento e desenvolvimentos dos
funcionrios, pois so eles que traro os resultados para a empresa. Um
exemplo seria o treinamento dos motoristas em relao as multas de
trnsito, educando eles para reduzir o nmero de infraes.
Mercado o mercado apesar de ser um fator externo empresa e ela no
possuir controle sobre ele, tem que avaliar sempre o aumento da


84
participao do mercado, e no caso da Transportes Dalquio focar
principalmente na conquista de novos clientes, para que no acontea o
mesmo problema do ms de fevereiro, maro e abril, onde perdeu parte do
mercado para a concorrncia.
Item pneus pelo fato do ms de janeiro ser muito quente e ter
ocasionado o aumento desta conta, a empresa precisa rever este item e se
necessrio aumentar a sua previso no o prximo exerccio, utilizando como
base a porcentagem que aumentou em janeiro de 2008.



























4 CONSIDERAES FINAIS



Este trabalho teve como objetivo principal, verificar se o oramento da
empresa Transportes Daloquio Ltda alcanou os resultados planejados para o ano
de 2008, analisando-se suas variaes ms a ms e seu resultado global,
observando-se como elaborado, comparando-se suas variaes e constatando-se
possveis causas destas.
Buscando entender como funciona o processo de elaborao do oramento
da empresa, foi pesquisado cada item deste, atravs de entrevistas com os
gestores, do mesmo modo foram analisadas as variaes oramentrias, onde
tambm foram utilizados dados provenientes do sistema da organizao.
Constatou-se atravs das anlises realizadas que a empresa no alcanou
os resultados planejados em 2008. Fatores externos e internos contriburam para
isto. Pode-se observar que j no incio do ano a empresa teve uma grande surpresa,
a perda de uma fatia de mercado do seu segundo maior cliente para a concorrncia
fazendo com que o seu resultado despencasse diante do que foi orado durante trs
meses seguidos, fevereiro (-8,13%), maro (-5,28) e abril (-5,25%).
Pde-se observar que, a partir de maio com a conquista de um novo cliente
a empresa comeou a obter bons resultados no o seu oramento, no entanto, o ms
que obteve melhor receita foi em julho, onde seu resultado comparado com o orado
para este ms foi de 5,77%, gerando um EBITDA de 24,13%.
Verificou-se que, muitas contas oscilaram durantes os meses realizados em
porcentagens muito altas, tanto para mais, quanto para menos do que foi orado,
no gerando uma boa previsibilidade em alguns valores orados, praticamente
impossvel que um oramento resulte com exatido o que se foi planejado, porm, a
empresa no pode permitir que ocorram variaes to significativas por vrios
perodos sem uma causa justa, por exemplo, um custo em que sua oscilao
proporcional a receita, na maioria dos casos, sempre que esta aumentar ou diminuir,
a tendncia que o custo a acompanhe em sua variao do oramento.
Cabe destacar outro fato muito importante que contribuiu para que a
empresa no alcanasse o resultado estimado, os efeitos da crise mundial, tendo


86
em vista que os maiores clientes da empresa so multinacionais e foram afetados
pelo colapso mundial, a empresa consequentemente sofreu com este
acontecimento.
Os resultados obtidos foram de grande importncia para o acadmico, para
a empresa e para a universidade. Para o acadmico, onde ganhou conhecimentos
fundamentais sobre oramentos, como elabora-los, como analisa-lo, qual a
importncia do oramento em uma organizao. Para a empresa, a importncia est
em ajud-la a aperfeioar o seu oramento, poder verificar o que foi desfavorvel
em 2008 e que poder fazer para tentar mudar o cenrio nos prximos oramentos,
rever o que errou e corrigir para o ano seguinte. Na universidade o trabalho poder
servir como alicerce para trabalhos futuros sobre oramentos, at mesmo fazer
trabalhos sobre implantao de oramentos.
Portanto, observa-se a importncia do oramento para uma empresa, pois
uma ferramenta de planejamento e controle, onde auxiliar os gestores na tomada de
deciso, basta saber usar esta ferramenta com eficincia, ter comprometimento e
seriedade de toda a empresa, onde todos os setores trabalhando em sinergia
alcanaro os resultados em que a organizao pretende chegar.





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Porto Alegre: Sagra, 1984.

WELSCH, Glenn A. Oramento empresarial. 4. ed. So Paulo: Atlas, 1992.

_______________. Oramento empresarial. 4. ed. So Paulo: Atlas, 1986.

WERNKE, Rodney. Gesto financeira: nfase em aplicaes e casos nacionais.
Rio de Janeiro: Saraiva, 2008.


89




DECLARAO




A organizao cedente de estgio Transportes Dalquio declara, para os
devidos fins, que o estagirio Dassaev Koch de Amorim, aluno do Curso de
Administrao do Centro de Cincias Sociais Aplicadas CECIESA/Gesto da
Universidade do Vale do Itaja UNIVALI, de 01/07/2008 a 08/06/2009, cumpriu a
carga horria de estgio prevista para o perodo, seguiu o cronograma de trabalho
estipulado no Projeto de Estgio e respeitou nossas normas internas.





Itaja, 01 de junho de 2009.






___________________________________
Edemir Borth






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ASSINATURA DOS RESPONSVEIS


Dassaev Koch de Amorim
Estagirio


Edemir Borth
Orientador de campo


Prof. Anacleto Laurino Pinto
Orientador de Estgio


Prof. Eduardo Krieger Silva
Responsvel pelo Estgio Supervisionado