Cash Pooling Multidivisa

EMPRESAS Y GESTIN DE LA TESORERA INTERNACIONAL

Cash Pooling Multidivisa

1. Cash Pooling Internacional Definicin y funcionamiento Ejemplos 2. Pantallas en OIE

Cash Pooling Internacional Definicin y funcionamiento

Qu es el Cash Pooling?

Un Cash Pool es un grupo de cuentas formado por una cuenta principal y una o ms perifricas Facilita al Tesorero informacin sobre posiciones y flujos de todas sus cuentas (todos los pases, todas las divisas, todas las filiales, todas la Entidades Financieras) Facilita la gestin centralizada de forma automatizada, permitiendo compensar posiciones deudoras con posiciones acreedoras, reduciendo por tanto los excedentes de tesorera (fondos ociosos) y reduciendo tambin la necesidad de financiacin.

Cash Pooling Internacional

ESQUEMA GENERAL Cash Pooling Multinivel

PAS A PAS D

Matrz
Filial

Banco Centralizador

PAS B

PAS C

Filial

Filial

PAS A PAS D

Matrz
Filial

Cash Pooling Multinivel

Banco En el Nivel de Pas B una entidad Centralizador financiera determinada desempea la funcin de centralizador para ese pas, PAS C desempeando al mismo tiempo la funcin de perifrico de un nivel superior. Filial

PAS B

Filial

PAS A PAS D

Matrz
Filial

Banco Centralizador

PAS B

PAS C

BANCO CENTRALIZADOR
Filial Filial

Recibe los Reportes de Informacin de saldos y movimientos de los bancos perifricos. Mantiene la lgica del Pooling y gestiona los movimientos de fondos necesarios. Presenta la informacin consolidada al cliente

PAS A PAS D

Filial

En determinados Matrzpases la entidad financiera podr actuar como perifrico sin que exista un centralizador en dicho pas. Reportar directamente al banco centralizador
Banco Centralizador

PAS B

PAS C

Filial

Filial

Cash Pooling Internacional

FLUJOS DE INFORMACIN Cmo viaja la informacin de extractos y saldos de los bancos perifricos a los bancos centralizadores?

PAS A PAS D

Matrz
Filial

Banco Centralizador

PAS B

PAS C

Filial

Filial

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LGICA DE MOVIMIENTO DE FONDOS

- Anlisis de los saldos perifricos. - Decisin sobre saldo mantener y fondos a barrer: - Saldo mnimo - Saldo entre lmites - . - Barrido de fondos - Movimientos de fondos puntuales.

PAS A PAS D

Matrz
Filial

Banco Centralizador

PAS B

BARRIDOS AUTOMTICOS DE CUENTAS PERIFRICAS Se puede tener establecido:

PAS C

Filial

Filial

-Saldo mnimo -Saldo entre lmites. Los excesos o carencias de fondos de acuerdo a los lmites establecidos generaran movimientos de fondos.

PAS A PAS D

Matrz
Filial

Banco Centralizador

PAS B

PAS C

Filial

Filial

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ESQUEMA DE RELACIN ENTRE BANCO CENTRALIZADOR Y BANCO PERIFRICO

Swift mt940 (Extracto y saldo)

Solic.Saldo/Movimientos intra-da (mt920) Saldo (mt941) o Movimientos (mt942)

Solicitud Fondos Swift mt101

Envo Fondos mt103

Cash Pooling Internacional Ejemplo 1

La compaa X tiene centralizada la tesorera en Espaa. Su filial en Singapur mantiene saldo de 125.000 dlares USA siendo sus necesidades normales de tesorera de 25.000 dlares USA. Al mismo tiempo su filial en Argentina est utilizando una cuenta de crdito por 80.000 dlares para Financiar su circulante.

En una estructura de Cash Pooling, con la instruccin De saldo mnimo de USD en Singapur en 25.000 Automticamente habra sido transferido el importe De USD 100.000 a Espaa, de los que 80.000 iran a Eliminar el descubierto de Argentina y 20.000 Quedaran en una cuenta tesorera, con mayor inters.

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Ejemplo 2

La compaa X ha decidido centralizar la gestin de su tesorera en Luxemburgo, por razones de rentabilidad y fiscales. Es una multinacional con filiales en 15 pases y cuentas en 57 entidades. Quiere centralizar diariamente todos los excedentes de tesorera en Luxemburgo.

En una estructura de Cash Pooling se parametriza el saldo que debe mantenerse (mnimo) en cada cuenta de cada filial. El banco centralizador peridicamente calcula cules son los excesos de saldo y barre todos los excedentes.

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Ejemplo 3

La Sociedad X, tiene 4 filiales en Europa. Al tener la matriz en Espaa, y la mayor parte de su negocio, le es ms fcil conseguir crdito. Dispone de una cuenta de crdito de XX millones de euros con autorizacin para financiar tambin el circulante de sus filiales en Europa.

En una estructura de Cash Pooling se parametriza el saldo que necesita cada filial. El banco centralizador diariamente calcula cules son las necesidades de tesorera de las cuentas perifricas, y les enva fondos con cargo a la cuenta de crdito en Espaa

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE POSICIN GLOBAL CUENTAS PERIFRICAS

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE SELECCIN CONSULTA MOVIMIENTOS

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE CONSULTA MOVIMIENTOS CUENTA PERIFRICA

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE BARRIDO PUNTUAL DE FONDOS (repatriacin)

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE BARRIDO PUNTUAL DE FONDOS (repatriacin)

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE CONDICIONES CUENTA PERIFRICA

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE SOLICITUD INTRADA DE SALDO O EXTRACTO

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE SOLICITUD INTRADA DE SALDO O EXTRACTO