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Aplicacin Prctica

Aplicacin Prctica

Inversiones en Subsidiarias y Asociadas

(Parte I)
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Alejandro Ferrer Quea* Ttulo : Inversiones en Subsidiarias y Asociadas (Parte I) Fuente : Actualidad Empresarial, N 203 - Segunda Quincena de Marzo 2010

1. Introduccin
En las transacciones entre empresas, respecto a la intervencin de una empresa (inversionista) en otra empresa (participada) a n de tener participacin en su patrimonio, nos encontramos que esta ltima puede calicar como Subsidiaria o Asociada. Considerando que entre los activos nancieros se encuentran los instrumentos nancieros representativos de derecho patrimonial, es menester conocer las principales caractersticas de la empresa Subsidiaria y de la empresa Asociada con el propsito que nos permita a su vez diferenciar la tratativa contable aplicable a las inversiones en el patrimonio de las referidas entidades.

a) De poder sobre ms de la mitad (51% o ms) de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversores; b) Del poder para dirigir las polticas nancieras y de operacin de la entidad, segn una disposicin legal o estatutaria o por algn tipo de acuerdo; c) Del poder de nombrar o revocar a la mayora de los miembros del

consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad est controlada por el mismo; a) Del poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad est controlada por el mismo.

La principal o matriz

Tiene control cuando

Tiene ms de la mitad del poder de voto

Tienen poder

2. Subsidiaria
Conocida tambin como Filial, empresa que es controlada por una empresa denominada Principal o Matriz. Pregunta: Cundo existe control? La NIC 27 Estados Financieros Consolidados e Individuales en su prrafo 13 seala que se presumir que existe control cuando la principal o matriz posea, directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que se den en las circunstancias excepcionales en las que se pueda demostrar claramente que tal posesin no constituye control. Tambin existe control cuando una principal o matriz, que posea la mitad o menos del poder de voto de otra entidad, disponga: (ver tambin la SIC 12 Consolidacin-Entidades con Cometido Especial).
Sobre ms de la mitad de derecho a voto Nombrar o revocar la mayora del Consejo de Administracin o Gobierno Emitir la mayora de los votos en las reuniones del consejo de Administracin

Para dirigir polticas nancieras y explotacin

Por acuerdo de otros Accionistas

Por disposicin legal o estatutaria

Siempre que la entidad est controlada por el mismo

* Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad. Maestra en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas. Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima. Docente en la Universidad de San Martn de Porres.

Para analizar si existe control, el prrafo 14 de la citada Norma seala que una entidad pude poseer certicados de opcin para la suscripcin de acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos de pasivo o de patrimonio que sean convertibles en acciones ordinarias, o bien otros instrumentos similares que, si ejercen

o convierten, podran dar a la entidad poder de voto, o reducir el poder de voto de terceras partes, sobre las polticas nancieras y de operacin de otra entidad (derechos de voto potenciales). Al evaluar si una determinada entidad tiene el poder de dirigir las polticas nancieras y de operacin de otra, se

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Instituto Pacco

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rea Contabilidad y Costos

tendr en consideracin la existencia y efecto de los derechos de voto potenciales que en ese momento puedan ejercerse o convertirse, incluyendo los derechos de voto potenciales posedos por otra entidad. Posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), el 20% o ms del poder de voto en la asociada, salvo que pueda demostrarse claramente que tal inuencia no existe. A la inversa, se presume que el inversionista NO ejerce inuencia signicativa si: Posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), menos del 20% o ms del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse claramente que existe tal inuencia. La existencia de otro inversionista, que posea una participacin mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que se ejerza in uencia signicativa.

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le corresponda en los resultados de la asociada. c) Disminucin de la inversin: Las distribuciones recibidas de la asociada reducirn el importe en libros de la inversin.

3. Asociada
Denominada igualmente como Aliada, empresa en la que se ejerce inuencia significativa por una empresa inversora. Pregunta: Cmo se ejerce inuencia signicativa? Al respecto, la NIC 28 Inversiones en Asociadas, en el prrafo 6 seala que se presume que el inversionista ejerce inuencia signicativa si:

Caso N 1
Mtodo de participacin La empresa Sol el 1 de enero del Ao 2 compra el 90% de las Acciones de la empresa Luna por un valor unitario de S/. 300 dando un total de S/. 270,000. La empresa Luna al inicio del Ao 2 tiene un capital social representado por 1,000 Acciones de S/. 250 cada una y utilidades acumuladas de S/. 50,000. La empresa Luna en el ejercicio econmico culminado del Ao 2 reparti utilidades de S/. 80,000 y pag dividendos por un equivalente del 60%, esto es, S/. 48,000. De otra parte, la empresa Sol al 31 de diciembre del Ao 2 gener utilidades por S/. 120,000. Los correspondientes Balances Generales, de cada empresa, al 1 de enero del Ao 2 son los siguientes:
Matriz Sol BALANCE GENERAL Al 1 enero del Ao 2 en Nuevos Soles
Activo Varios Activos Pasivo y Patrimonio 130,000 Varios pasivos 270,000 Capital Social Resultados Acumulados 400,000 30,000 280,000 90,000 400,000

Condicin que se presume inuencia signicativa Salvo que se demuestre que la Inuencia no existe

Tiene inuencia Signicativa

Mayor que el 20% del Poder del Voto Menor que el

Salvo que se demuestre que la inuencia s existe

No tiene inuencia signicativa

Inversiones Mobiliarias

Causales de prdida de la inuencia signicativa El prrafo 10 de la mencionada Norma seala que una entidad perder la inuencia signicativa sobre la asociada cuando carezca del poder de intervenir en las decisiones de poltica nanciera y de operacin de la misma. La prdida de inuencia signicativa puede ir o no acompaada de un cambio en los niveles absolutos o relativos de propiedad. Ejemplo: Podra tener lugar cuando la asociada quedase sujeta al control de la Administracin Pblica, de los tribunales, de un administrador o de un regulador. Tambin podra ocurrir como resultado de un acuerdo contractual.
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4. Mtodo de participacin
Pregunta: En qu consiste el mtodo de participacin? De acuerdo con la Norma, el mtodo de participacin consiste: a) Medicin inicial y medicin posterior: La inversin en una asociada se registrar inicialmente al costo, y se incrementar o disminuir su importe en libros para reconocer la porcin que corresponde al inversionista en el resultado del perodo obtenido por la entidad participada, despus de la fecha de adquisicin. b) Reconocimiento en los resultados: El inversionista reconocer, en su resultado del perodo, la porcin que

Subsidiaria Luna BALANCE GENERAL Al 1 de enero del Ao 2 en Nuevos Soles

Activo Varios Activos Pasivo y Patrimonio 340,000 Varios pasivos Capital Social Resultados del ejercicio 340,000 40,000 250,000 50,000 340,000

Asumiendo que durante el Ao 2 los activos y pasivos, en ambas empresas, han tenido movimientos, los correspondientes Balances Generales al 31 de diciembre del Ao 2 fueron los siguientes:
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Aplicacin Prctica
Matriz Sol BALANCE GENERAL Al 31 diciembre del Ao 2 en Nuevos Soles
Activo Pasivo y Patrimonio 301,200 Varios pasivos 298,800 Capital Social Resultados Acumulados 600,000 38,000 280,000 282,000 600,000

2. Por el Reporte de utilidades (90% de S/. 80,000 = S/. 72,000)

2 DEBE HABER 30 INVERS. MOBILIARIAS 302 Instrum. Financieros Representativos de Derecho Patrimonial 3022 Acciones Representativas de Capital Social Comunes 30223 Particip. Patrimonial (Cuenta sugerida)
28,000 250,000 82,000 360,000

4. Movimiento de Inversiones Mobiliarias (31 dic. Ao 2)

Saldo inicial: Ms reporte de utilidades (90% de S/. 80,000) Menos: Cobro de dividendos (90% de S/. 48,000) Saldo Final: 270,000

Varios Activos Inversiones Mobiliarias

72,000

72,000

(43,200)

28,800 298,800

Subsidiaria Luna BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre del Ao 2 en Nuevos Soles

Activo Varios Activos Pasivo y Patrimonio 360,000 Varios pasivos Capital Social Resultados Acumulados 360,000

77 INGRESOS FINANCIEROS 778 Particip. en Resultados de Subsidiarias y Asociadas bajo el mtodo del valor Patrimonial (Cuenta sugerida) 31/12 Por el reconocimiento del incremento patrimonial por las utilidades del Ao 2 de la empresa Luna.

72,000

5. Movimiento de Resultados Acumulados (31 dic. Ao 2)

Saldo inicial: Ms: reporte de utilidades Utilidades propias del ao 2 Saldo Final: 90,000 72,000 120,000 282,000

Cmo aplicar el mtodo de participacin patrimonial?

PROCESO MATRIZ SOL 1. Compra de Acciones por Matriz Sol (1 ene. Ao 2) (90% de S/. 300,000 = S/. 270,000)
1 DEBE HABER 30 INVERS. MOBILIARIAS 270,000 302 Instrum. Financieros Representativos de Derecho Patrimonial 3022 Acciones Representativas de Capital Soc. - Comunes 30221 Costo 10 CAJA Y BANCOS 270,000 1041 Ctas. Corrientes Operat. 01/01 Por la compra de 900 acciones de la Empresa Luna al valor de S/. 300 c/u.

6. Participacin Patrimonial (31 dic. Ao 2) 3. Cobranza de dividendos declarados (90% de S/. 48,000 = S/. 43,200)
3 DEBE HABER 10 CAJA Y BANCOS 1041 Cuentas Corrientes Operativas 30 INVERSIONES MOBILIARIAS 3022 Acciones Representativas de Capital Social Comunes 30223 Participacin Patrimonial 43,200 43,200
Menos: Inversin inicial Incremento en el ao: Reporte de utilidades (90% de S/. 80,000) Cobro de dividendos (90% de S/. 48,000) Saldo por cobrar: (90% de S/. 32,000) (270,000) 28,800 72,000 (43,200) 28,800 Concepto Varios Activos Ca. Luna (100%) 250,000 82,000 332,000 Ca. Sol (90%) 225,000 73,800 298,800

Anlisis y Dinmica de la Cuenta 22, 23 y 24 del nuevo Plan Contable General Empresarial (Parte Final)
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Pascual Ayala Zavala Ttulo : Anlisis y Dinmica de la Cuenta 22, 23 y 24 del nuevo Plan Contable General Empresarial (Parte Final) Fuente : Actualidad Empresarial, N 203 - Segunda Quincena de Marzo 2010

Dinmica de la subcuenta Cargo

x DEBE HABER 23 PRODUCT. EN PROCESO 65.400,00 239 Productos en proceso desvalorizados 2391 Productos en proceso de manufactura

vienen... x 2392 Productos extrados en proceso de transformac. 2393 Productos agropecuarios y pisccolas en proceso 2394 Productos inmuebles en proceso

DEBE HABER

...van

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