PRESUPUESTO DE CAJA

Est constituido por saldos disponibles en caja y bancos, inversiones

temporales de fcil realizacin, estimaciones de dinero o recibir, de
acuerdo con la poltica de crdito y los hbitos de pago de los clientes, as
como los desembolsos que debern hacer, de acuerdo con las polticas
financieras.
Su realizacin debe ser cuidadosamente planeada y desarrollada, basada
en los dems presupuestos, ya que se realiza obviamente al ltimo.
Es una prediccin de flujos de entradas y salidas de fondos durante un
perodo dado.
Es el cuadro numrico de las proyecciones de ingresos y egresos que se
estima sean realizados durante un perodo de tiempo.
Sirve de base para establecer la liquidez de la empresa, pues determina si
en el periodo habr fondos suficientes para los egresos previstos; o si, por el
contrario, habr necesidad de financiamiento externo para tal perodo.
EL PRESUPUESTO DE CAJA CUMPLE LOS PROPSITOS SIGUIENTES:
1. Proporcionar una estimacin de las cantidades de dinero que
debern recibirse en los diferentes perodos de tiempo
presupuestados y los desembolsos correspondientes al mismo
perodo.
2. Presentar una estimacin de los saldos de caja durante el periodo.
3. Indicar las cantidades de dinero adicionales que se necesitarn en
determinado momento.

4. Permitir preparar estados financieros estimados y sealar la buena o

mala administracin financiera de la empresa.

OPERACIONES QUE GENERAN INGRESOS O EGRESOS DE FONDOS:

Ingresos

Egresos

ventas al contado

compra de materiales

pagos recibidos de clientes

pago de mano de obra

anticipos sobre ventas

pago de gastos de

venta de subproductos

regalas

pago gastos de venta

venta de activos fijos

pago gastos de

aumento de capital

emisin de ttulos de crdito

pago de impuestos

descuento de documentos

pago de multas

prstamos bancarios

inversiones capitalizacin

indemnizaciones de seguros

compra de valores

pago de dividendos

prstamos a empleados.

fabricacin

administracin

LOS ASPECTOS BSICOS PARA LA PREPARACIN DEL PRESUPUESTO DE CAJA:

1. estimacin de los cobros

6. pagos de administracin

2. ventas al contado

7. pagos por compra de

3. cobros de saldos anteriores

materia prima

4. cobro de prstamos

8. ingresos varios

concedidos por la empresa

9. egresos varios

5. pagos de mano de obra

2

FORMAS DE MEJORAR EL FLUJO DE CAJA:

1. acelerar el proceso de

10. regionalizacin de cartera

facturacin

11. revisin de antigedad de

2. auditorias peridicas

saldo

3. facturacin separada

12. utilizacin del telfono para

4. uso de descuentos

cobros

excesivos

13. solicite financiamiento a los

5. cobro de intereses

proveedores

6. buena comunicacin

14. programacin de pagos

7. control efectivo sobre los

15. polticas de utilidades

inventarios

16. utilizacin de varias cuentas

8. ventas de activos

17. arreglos especiales

innecesarios

18. firma de contratos

9. alquiler de equipos

EJEMPLO
La empresa Sebastin S.A., presenta para el semestre enero a junio de
2009 la informacin siguiente:
1. el saldo de caja al 31 de diciembre de 2008 es de Q125,000.00
2. el saldo de clientes al 31 de diciembre de 2008 es de Q252,900.00
Ventas de noviembre 2008

Q390,000.00

Ventas de diciembre 2008

Q486,000.00

3. el saldo de proveedores al 31 de diciembre de 2008 es de

Q314,000.00
Compras de noviembre 2008

Q300,000.00

Compras de diciembre 2008

Q320,000.00

4. ganancias no distribuidos al 31 de diciembre de 2,008 es de

Q960,000.00
5. ventas estimadas para el semestre enero junio 2009 (no incluye IVA)
Enero

Q480,000.00

Abril

Q500,000.00

Febrero

Q495,000.00

Mayo

Q510,000.00

Marzo

Q490,000.00

Junio

Q520,000.00

6. compras estimadas para el semestre enero junio 2009 (no incluye

IVA)
Enero

Q310,000.00

Abril

Q330,000.00

Febrero

Q300,000.00

Mayo

Q350,000.00

Marzo

Q325,000.00

Junio

Q340,000.00

7. la poltica de las ventas de la empresa es la siguiente:

Contado

60%

Crdito 30 das

25%

Crdito 60 das

15%

8. la poltica de las compras de la empresa es la siguiente:

Contado

30%

Crdito 30 das

40%

Crdito 60 das

30%

9. en enero de 2009 la empresa obtuvo un prstamo bancario por

valor de Q300,000.00, pagadero en amortizaciones de Q25,000.00 al
final de cada trimestre. Los intereses del 22% anual sobre saldos
debern pagarse al final de cada mes, principiando en enero de
2009.
10. Si la empresa tiene fondos disponibles al final del semestre pagar
por concepto de dividendos en efectivo, el 40% de las ganancias no
distribuidas.
11. Gastos de administracin anuales son los siguientes:
Sueldos

Q78,000.00

Alquileres

Q 7,200.00

Mantenimiento

Q 3,600.00

Electricidad
Varios
Prestaciones

Q 4,320.00
Q 6,000.00
42%

12. Los gastos de ventas anuales son:

5

Sueldos

Q24,000.00 anuales

Alquileres

6.0% sobre ventas

Mantenimiento

2,0% sobre ventas

Electricidad
Varios

Q 9,600.00 anuales
3.5% sobre ventas

Prestaciones

42%

13. Los pagos se hacen en el mes en que se incurren los gastos excepto
la energa elctrica que se paga en el mes siguiente (pendiente de
pago el mes de diciembre de 2008 por Q290.00)
14. El IVA se paga al mes siguiente las compras (crdito fiscal) y de las
ventas (dbito fiscal), el saldo al 31 de diciembre de 2008 Q15,000.00
15. El saldo de las cuotas IGSS al 31 de diciembre de 2,008 es de
Q5,000.00
Con base en la informacin anterior preparar el presupuesto de caja de
la empresa por el semestre enero a junio de 2009 con sus anexos
correspondientes e indicar si es necesario financiamiento adicional.

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CDULA No. 1
INTEGRACIN DE VENTAS
Mese
s
Enero
Febrer
o

Marz
o
Abril
Mayo
Junio
Total

Ventas

Contado
60%

Q480,000.00

Q288,000.00

Q495,000.00

Q297,000.00

Q490,000.00

Q294,000.00

Q500,000.00

Q300,000.00

Q510,000.00

Q306,000.00

Q520,000.00

Q312,000.00

Q2,995,000.00

Q1,797,000.0
0

Crdito 30
das 25%
Q120,000.0
0
Q123,750.0
0
Q122,500.0
0
Q125,000.0
0
Q127,500.0
0
Q130,000.0
0
Q748,750.0
0

Crdito 60
das 15%

Crdito 40%

IVA

Q72,000.00

Q192,000.00

Q57,600.00

Q74,250.00

Q198,000.00

Q59,400.00

Q73,500.00

Q196,000.00

Q58,800.00

Q75,000.00

Q200,000.00

Q60,000.00

Q76,500.00

Q204,000.00

Q61,200.00

Q78,000.00

Q208,000.00

Q62,400.00

Q449,250.0
0

Q1,198,000.0
0

Q359,400.0
0

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CEDULA No. 2
INTEGRACION DE CUENTAS POR COBRAR
NOVIEMBRE Q 390,000.00 30 DIAS
58,500.00
DICIEMBRE Q 486,000.00 30 DIAS
MESES

ENERO

FEBRERO

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

Q 121,500.00

MARZO

Q 97,500.00 60 DIAS

Q 121,500.00 60 DIAS

ABRIL

MAYO

JUNIO

TOTAL

58,500.00

ENERO

58,500.00

194,400.00

192,000.00

198,000.00

196,000.00

75,000.00

200,000.00

Q 127,500.00

127,500.00

72,900.00

Q 120,000.00

FEBRERO

72,000.00

Q 123,750.00

MARZO

74,250.00

Q 122,500.00

ABRIL

73,500.00

Q 125,000.00

MAYO

JUNIO

TOTAL

Q 180,000.00

Q 192,900.00

Q 195,750.00

Q 196,750.00

Q 198,500.00

Q 202,500.00

Q 1,166,400.00

72,900.00

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CEDULA No. 3
INTEGRACION DE COMPRAS
MESES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
TOTAL

COMPRAS
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q

310,000.00
300,000.00
325,000.00
330,000.00
350,000.00
340,000.00
1,955,000.00

CONTADO 30%
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q

93,000.00
90,000.00
97,500.00
99,000.00
105,000.00
102,000.00
586,500.00

CREDITO 30 DIAS
40%
Q
124,000.00
Q
120,000.00
Q
130,000.00
Q
132,000.00
Q
140,000.00
Q
136,000.00
Q
782,000.00

CREDITO 60 DIAS
30%
Q
93,000.00
Q
90,000.00
Q
97,500.00
Q
99,000.00
Q
105,000.00
Q
102,000.00
Q
586,500.00

CREDITO 70%
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q

IVA

217,000.00
210,000.00
227,500.00
231,000.00
245,000.00
238,000.00
1,368,500.00

Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q

37,200.00
36,000.00
39,000.00
39,600.00
42,000.00
40,800.00
234,600.00

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CEDULA No. 4
INTEGRACION DE CUENTAS POR PAGAR
NOVIEMBRE Q 300,000.00 30 DIAS
90,000.00
DICIEMBRE Q 320,000.00 30 DIAS

Q 120,000.00 60 DIAS
Q 128,000.00 60 DIAS

Q
96,000.00

MESES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
TOTAL
NOVIEMBRE Q 90,000.00
Q
90,000.00
DICIEMBRE
Q 128,000.00 Q 96,000.00
Q 224,000.00
ENERO
Q 124,000.00 Q 93,000.00
Q 217,000.00
FEBRERO
Q 120,000.00 Q 90,000.00
Q 210,000.00
MARZO
Q 130,000.00 Q 97,500.00
Q 227,500.00
ABRIL
Q 132,000.00 Q 99,000.00 Q 231,000.00
MAYO
Q 140,000.00 Q 140,000.00
JUNIO
Q
TOTAL
Q 218,000.00 Q 220,000.00 Q 213,000.00 Q 220,000.00 Q 229,500.00 Q 239,000.00 Q 1,339,500.00

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CEDULA No. 5
INTEGRACION DEL IVA
MESES

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

TOTAL

IVA VENTAS

Q 57,600.00

Q 59,400.00

Q 58,800.00

Q 60,000.00

Q 61,200.00

Q 62,400.00

Q 359,400.00

IVA COMPRAS

Q 37,200.00

Q 36,000.00

Q 39,000.00

Q 39,600.00

Q 42,000.00

Q 40,800.00

Q 234,600.00

TOTAL

Q 20,400.00

Q 23,400.00

Q 19,800.00

Q 20,400.00

Q 19,200.00

Q 21,600.00

Q 124,800.00

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CEDULA No. 6
INTEGRACION DE GASTOS DE VENTA
MESES

ENERO

FEBRERO

2,000.00

MARZO

2,000.00

ABRIL

2,000.00

MAYO

2,000.00

2,000.00

TOTAL

COMISIONES

Q 28,800.00

Q 29,700.00

Q 29,400.00

Q 30,000.00

Q 30,600.00

Q 31,200.00

Q 179,700.00

MATERIAL

9,600.00

9,900.00

9,800.00

Q 10,000.00

Q 10,200.00

Q 10,400.00

59,900.00

PROPAGANDA

800.00

800.00

800.00

4,800.00

VARIOS

Q 16,800.00

Q 17,325.00

Q 17,150.00

Q 17,500.00

Q 17,850.00

Q 18,200.00

Q 104,825.00

TOTAL

Q 58,000.00

Q 59,725.00

Q 59,150.00

Q 60,300.00

Q 61,450.00

Q 62,600.00

Q 361,225.00

800.00

JUNIO

SUELDOS

800.00

2,000.00

800.00

12,000.00

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CEDULA No. 7
INTEGRACION DE GASTOS DE ADMINISTRACION
MESES

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRI L

MAYO

JUNI O

TOTAL

SUELDOS

Q 6,500.00

Q 6,500.00

Q 6,500.00

Q 6,500.00

Q 6,500.00

Q 6,500.00

Q 39,000.00

ALQUI LERES

600.00

600.00

600.00

600.00

600.00

600.00

3,600.00

MANTENI MI ENTO

300.00

300.00

300.00

300.00

300.00

300.00

1,800.00

ELECTRI CI DAD

360.00

360.00

360.00

360.00

360.00

360.00

2,160.00

VARI OS

500.00

500.00

500.00

500.00

500.00

500.00

3,000.00

TOTAL

Q 8,260.00

Q 8,260.00

Q 8,260.00

Q 8,260.00

Q 8,260.00

Q 8,260.00

Q 49,560.00

EMPRESA SEBASTIN S.A.

CEDULA No. 8
INTEGRACION CUOTA IGSS
MESES

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRI L

MAYO

JUNI O

TOTAL

SUELDOS VENTAS

2,000.00

2,000.00

2,000.00

2,000.00

2,000.00

2,000.00

12,000.00

SUELDOS ADMI NI STRACI ON

6,500.00

6,500.00

6,500.00

6,500.00

6,500.00

6,500.00

39,000.00

COMI SI ONES VENTAS

Q 28,800.00

Q 29,700.00

Q 29,400.00

Q 30,000.00

Q 30,600.00

Q 31,200.00

Q 179,700.00

SUBTOTAL

Q 37,300.00

Q 38,200.00

Q 37,900.00

Q 38,500.00

Q 39,100.00

Q 39,700.00

Q 230,700.00

CUOTA PATRONAL

4,725.91

4,839.94

4,801.93

4,877.95

4,953.97

5,029.99

29,229.69

CUOTA LABORAL

1,801.59

1,845.06

1,830.57

1,859.55

1,888.53

1,917.51

11,142.81

TOTAL

6,527.50

6,685.00

6,632.50

6,737.50

6,842.50

6,947.50

40,372.50

EMPRESA SEBASTIAN, S.A.

CEDULA No. 9
AMORTIZACIN DEL PRSTAMO
MESES

V/ORIGINAL

AMORTIZACIN

SALDO

INTERESES

ENERO

Q 300,000.00

Q 300,000.00

5,500.00

FEBRERO

Q 300,000.00

Q 300,000.00

5,500.00

MARZO

Q 300,000.00

Q 275,000.00

5,500.00

ABRI L

Q 300,000.00

Q 275,000.00

5,042.00

MAYO

Q 300,000.00

Q 275,000.00

5,042.00

JUNI O

Q 300,000.00

Q 250,000.00

4,583.00

TOTAL

25,000.00

25,000.00

50,000.00

Q 31,167.00

EMPRESA SEBASTIAN, S.A.

ENERO A JUNIO 2009
FLUJO DE CAJA
IVA debito

57,600.00

59,400.00

58,800.00

60,000.00

61,200.00

62,400.00

359,400.00

Total ingreso

525,600.00

549,300.00

548,550.00

556,750.00

565,700.00

576,900.00

3,322,800.00

EGRESOS
Compras contado

93,000.00

90,000.00

97,500.00

99,000.00

105,000.00

102,000.00

586,500.00

Pago provee.

218,000.00

220,000.00

213,000.00

220,000.00

229,500.00

239,000.00

1,339,500.00

IVA credito

37,200.00

36,000.00

39,000.00

39,600.00

42,000.00

40,800.00

234,600.00

gts. De ventas

58,000.00

59,725.00

59,150.00

60,300.00

61,450.00

62,600.00

361,225.00

gts. Admn.

8,190.00

8,260.00

8,260.00

8,260.00

8,260.00

8,260.00

49,490.00

Cuota IGSS

5,000.00

6,527.50

6,685.00

6,632.50

6,737.50

6,842.50

38,425.00

IVA por pagar

15,000.00

20,400.00

23,400.00

19,800.00

20,400.00

19,200.00

118,200.00

25,000.00

25,000.00

50,000.00

Gts. Financiero

5,500.00

5,500.00

5,042.00

5,042.00

5,042.00

4,583.33

30,709.33

Total egresos

439,890.00

446,412.50

477,037.00

458,634.50

478,389.50

508,285.83

2,808,649.33

Diferencia

85,710.00

102,887.50

71,513.00

98,115.50

87,310.50

68,614.17

514,150.67

Amort. Prest.

EMPRESA SEBASTIAN, S.A.

ENERO A JUNIO 2009
MOVIMIENTO DE CAJA
CONCEPTO
Sal do Anteri or
Mov. Del mes
Sal do Fi nal

ENERO
Q 125,000.00
Q 85,710.00
Q 210,710.00

FEBRERO
Q 210,710.00
Q 102,887.50
Q 313,597.50

MARZO
Q 313,597.50
Q 71,513.00
Q 385,110.50

ABRIL
Q 385,110.50
Q 98,115.50
Q 483,226.00

EMPRESA SEBASTIAN, S.A.

ENERO A JUNIO 2009
9

MAYO
Q 483,226.00
Q 87,310.50
Q 570,536.50

JUNIO
Q 570,536.50
Q 68,614.17
Q 639,150.67

MOVIMIENTO DE CAJA
Saldo Anterior
(+) Ingresos
(-) Egresos
Subtotal
(-) Pago dividendos
Saldo Final

Q 125,000.00
Q 3,322,800.00
Q 2,808,649.33
Q 639,150.67
Q 384,000.00
Q 255,150.67

10

11