COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NUMERO 11

DPC 11
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

SECCION I ANTECEDENTES

1 En junio de 198 7, La Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela, emiti la Declaracin de Principios de Contabilidad nmero 5, el Estado de Cambios en la Situacin Financiera, como informacin necesaria y bsica, conjuntamente con el estado de resultados en operaciones y el balance general, a fin de cumplir con el principio de revelacin suficiente. 2 La norma internacional de contabilidad nmero 7 (NIC7) versa sobre la presentacin de un estado que compendia los recursos obtenidos durante el perodo para financiar las actividades de una empresa y los usos a que tales recursos se dedicaron. El ttulo de 'Estado de Cambios en la Situacin Financiera es descriptivo de un estado con este objetivo. Defina el trmino fondos como efectivo, equivalentes de efectivo o capital de trabajo. El prrafo 20 expresa: "debe incluirse un estado de cambios en la situacin financiera como parte integrante de los estados financieros. El estado de cambios en la situacin financiera debe presentarse por cada perodo para el cual se presente un estado de resultados. 3 - El prrafo 1 de la NIC 29 (la informacin financiera en economas hiperinflacionarias) establece: 'este pronunciamiento es aplicable a los estados financieros bsicos, incluyendo los estados financieros consolidados, de cualquier empresa que reporta en la moneda de una economa hiperinflacionaria'. El prrafo 31, sobre el estado de cambios en la posicin financiera, indica: 'este pronunciamiento requiere que todas las partidas del estado de cambios en la situacin financiera se expresen en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. Por lo tanto, el estado de cambios en la situacin financiera puede prepararse usando los balances generales al inicio y al cierre del perodo y el estado de resultados expresados en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. Este pronunciamiento requiere que el estado de cambios en la situacin financiera de una empresa que reporte en la moneda de una economa hiperinflacionaria se presente en trminos de efectivo o de equivalentes de efectivo y no en trminos de capital de trabajo' 4 - En noviembre de 1987, la Financial Accounting Standars Board (FASB) de los Estados Unidos de Norteamrica emiti la Declaracin nmero 95 (FAS 95) Estados de Flujos de Caja, el cual contiene lineamientos similares a las normas internacionales.

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

5 - La Declaracin de Principios de Contabilidad nmero 1 0 (DPC 1 0) en su prrafo 24 excluye el estado de cambios en la situacin financiera o el de movimiento de efectivo para efectos de la actualizacin a moneda constante, situacin que hace incompleta la presentacin de estados financieros actualizados por los efectos de la inflacin. 6 - Con el propsito de adaptarnos a las normas internacionales de contabilidad y a la DPC 1 0, se considera necesario y oportuno emitir este pronunciamiento y para tales efectos se declara: SECCION 11 NORMAS GENERALES ALCANCE 7 - Este pronunciamiento deroga la Declaracin Principios de Contabilidad Nm. 5, Estado de Cambios en la Posicin Financiera (DPC 5). 8 - El estado de flujo del efectivo debe ser presentado como parte integrante de los estados financieros; adems debe prepararse dicho estado para cada perodo por el cual se presente un estado de ganancias y prdidas (estado de resultados). Este estado debe prepararse con base en el efectivo y los equivalentes de efectivo y no del capital de trabajo. 9 - Cuando el estado de flujo del efectivo se presente formando parte de los estados financieros actualizados por los efectos de la inflacin debe mostrarse en moneda de poder adquisitivo constante utilizando los otros estados financieros y las cifras actualizadas. 10 Es estado de flujo del efectivo se prepara utilizando datos financieros generalmente identificables en el estado de ganancias y prdidas (estado de resultados), balance general (estado de situacin financiera) y en las notas relativas. No obstante, presenta informacin que puede no estar fcilmente disponible en forma utilizable en los otros dos estados. Normalmente este estado suministra suficiente informacin que permite la conciliacin de estas cifras con las relativas a los otros dos estados. OBJETIVOS DEL ESTADO 11 - El propsito principal de un estado de flujo del efectivo es proporcionar informacin relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalentes de efectivo de una entidad durante un perodo determinado, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados financieros para, entre otros:

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

a) Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo. b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsos de efectivo relacionados. c) Evaluar los efectos sobre la situacin financiera de una entidad y las transacciones de inversin y financiamiento que utilizaron efectivo y equivalentes de efectivo durante el perodo. ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO 12 - Los recursos generados y utilizados durante el perodo, para efectos de este estado, deben clasificarse en: a) Derivados de las actividades de operaciones. b) Derivados de las actividades de financiamiento. c) Derivados de las actividades de inversin. 13 - Se debern revelar por separado, las transacciones de inversin y financiamiento que afecten la posicin financiera de la entidad, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el perodo, Tambin deber mostrarse una conciliacin entre la utilidad neta y los flujos de efectivo neto de las operaciones, donde se sealen los efectos de todas aquellas transacciones y otros eventos que afecten la utilidad neta y los flujos de efectivo, Igualmente debe mostrarse el resultado monetario del ejercicio en base a la posicin monetaria neta en el caso de los estados financieros actualizados por los efectos de la inflacin en una seccin denominada 'Costo financiero', conjuntamente con los intereses del perodo y las ganancias o prdidas en cambio. CONCEPTOS 14 - A los efectos de este pronunciamiento, efectivo y equivalentes de efectivo son: a) Efectivo disponible, depsitos a la vista en bancos u otras instituciones financieras, es decir, cualquier partida que permita a la entidad, en cualquier momento, depositar o retirar fondos sin previo aviso.

b) Inversiones lquidas y fcilmente convertibles, con fechas de vencimiento inferiores a tres meses, tales como certificados de depsito, activos lquidos, depsitos a plazo fijo, bonos cero cupn, mesas de dinero, etc, 15 - El estado de flujo del efectivo debe explicar el cambio ocurrido durante el perodo en el efectivo y sus equivalentes. Los montos totales de efectivo y sus equivalentes al principio y al final del perodo presentados en el estado deben ser los mismos que se muestren en el balance general a esas fechas, bien sea en una lnea o en un subtotal.

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

16 - Los flujos de efectivo utilizados o generados durante el perodo de compra venta de las inversiones incluidas como equivalentes de efectivo segn el prrafo 15 son parte de las actividades de tesorera y por lo tanto no deben incluirse en las actividades de operacin o de financiamiento del estado sino en la de inversin. 17 - La entidad debe definir claramente que actividades considera como equivalentes de efectivo y cuales como inversin y cualquier cambio de un perodo a otro debe tratarse como un cambio en un principio de contabilidad que llevar a reestructurar los estados financieros de aos anteriores presentados para fines comparativos. 18 - Usualmente, la informacin relativa a los montos brutos de ingresos y desembolsos de efectivo durante un perodo determinado es ms relevante que la informacin sobre los montos netos de ingresos y egresos y por lo tanto deben utilizarse aquellos. No obstante, los montos netos relativos a equivalentes de efectivo proveen suficiente informacin y tambin pueden ser utilizados. 19 - Existen partidas que tienen rotacin muy alta, con montos considerables y vencimientos cortos, as como depsitos a la vista que tenga un banco y las cuentas por pagar que mantienen los intermediarios financieros (broker) que obligan a mantener y desembolsar importantes cantidades en nombre de los clientes. En estos casos, slo el movimiento neto en activos y pasivos con esas caractersticas deben ser reportados, puesto que el revelar los montos brutos podra no ser necesario para entender las actividades de operacin, inversin y financiamiento de una entidad. 20 - Los ingresos y desembolsos relacionados con inversiones no incluidas como equivalentes es de efectivo, prstamos por cobrar y deudas con plazos originales no superiores a tres meses, califican para ser reportados por sus montos netos. 21 - Los bancos, sociedades financieras y las entidades de ahorro y prstamo no necesitan reportar los montos brutos de ingresos y egresos de efectivo en los siguientes casos: a) Depsitos colocados en otras instituciones financieras y sus respectivos retiros. b) Depsitos a plazo aceptados y los respectivos pagos de tales depsitos. c) Prstamos otorgados a clientes y las cuotas de capital cobradas sobre tales prstamos. 22 - Cuando las entidades mencionadas en el prrafo 21 formen parte de un grupo consolidado, los ingresos y desembolsos de efectivo mencionados en dicho prrafo, debern reportarse separados de los montos brutos de ingresos y desembolsos de efectivo de las otras empresas del grupo, incluyendo las subsidiarias del banco, sociedades financieras y entidades de ahorro y prstamo que no sean por s mismas un banco, sociedad financiera o entidad de ahorro y prstamo.

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

SECCION III METODOLOGA CLASIFICACION DE INGRESOS Y DESEMBOLSOS DE EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO 23 - El estado de flujo del efectivo deber clasificar los ingresos y egresos por actividades de operacin, inversin y financiamiento, preferiblemente en la siguiente forma: ACTIVIDADES DE OPERACION 24 - Las actividades de operacin incluyen todas las transacciones y otros eventos que no se definen como actividades de inversin o financiamiento en este pronunciamiento. Usualmente incluyen la produccin o entrega de bienes y la prestacin de servicios. Son generalmente los conceptos que se incluyen en la determinacin de la utilidad neta del ejercicio. 25 - Los ingresos de efectivo derivados de actividades de 0peracin son: a) Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto y a largo plazo originados en dichos ventas. b) Los relacionados con los rendimientos de los prstamos, distintos de los instrumentos de las deudas de otras entidades y ttulos de participacin, intereses y dividendos. c) Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones definidas como actividades de inversin y financiamiento, tales como: montos recibidos por indemnizaciones a raz de demandas judiciales, indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza. 26 Los desembolsos de efectivo originados en las actividades de operacin son: a) Los utilizados para adquirir materias primas para la produccin o bienes para la venta. b) Pagos por concepto de impuestos, derechos, multas y otros tributos, honorarios o multas. c) Pagos de intereses a prestamistas y otros acreedores. d) Otos pagos que no estn relacionados con transacciones definidas como actividades de inversin o financiamiento.

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

27 - Algunos ingresos y egresos pueden tener aspectos caractersticos de ms de una clase de flujo de efectivo. Por ejemplo, un desembolso puede estar relacionado con un elemento de inventario y otro de activo fijo. En este caso, la clasificacin apropiado depender de la actividad que pueda ser la fuente predominante de flujos de efectivo con base en dichos elementos. La adquisicin y venta de equipos que van a ser utilizados por la entidad o alquilados a otros indistintamente, suele ser una actividad de inversin, sin embargo si va a ser utilizado o alquilado por poco tiempo y luego vendido, puede ser considerada una actividad de operacin. Un inmueble es un activo productivo y el desembolso de efectivo hecho para adquirir tal inmueble debe ser considerado como una actividad de inversin. Si el inmueble es adquirido por una empresa urbanizadora para ser dividido, mejorado y vendido en lotes individuales, el desembolso de efectivo hecho para comprar tal inmueble deber ser clasificado como una actividad de operacin, puesto que tal inmueble fue adquirido especficamente para ser revendido y es asimilado al inventario de cualquier otra entidad. ACTIVIDADES DE INVERSION 28 - Las actividades de inversin incluyen otorgar y cobrar prstamos, adquirir o traspasar una deuda o instrumento de participacin y la adquisicin de activos necesarios para la produccin de bienes y servicios (distintos de los inventarios objeto del trfico del negocio). 29 - Los ingresos de efectivo provistos por las actividades de inversin son: a) El cobro o venta de prstamos hechos por la entidad. b) El efectivo recibido por la venta de activo fijo (propiedades, planta y equipos). 30 - Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de inversin son: a) b) Desembolsos por prstamos hechos por la entidad y pagos para adquirir instrumentos de deudas de otras empresas. Pagos para adquirir acciones o participaciones en otras empresas.

c) Pagos para adquirir activo fijo (propiedades, planta y equipos). ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 31 - Incluyen la obtencin de recursos de los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversin; la obtencin y el pago de prstamos u otra forma de cancelacin de las obligaciones y la obtencin y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante crditos a largo plazo.

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

32 - Los ingresos de efectivo derivados de las actividades de financiamiento son: a) El producto de la emisin de acciones u otros instrumentos de participacin.

b) El producto de la emisin de bonos, obtencin de hipotecas, pagars y otros prstamos obtenidos a corto y largo plazo. c) Aumentos de capital.

33 - Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de financiamiento son: a) Pagos de dividendos a propietarios, incluyendo desembolsos para readquirir las acciones (acciones en tesorera) u otros instrumentos de participacin en la sociedad.

b) Pagos de prstamos obtenidos. c) Otros pagos de capital a acreedores que hayan otorgado crditos a largo plazo.

d) Disminuciones de capital. ASPECTOS GENERALES 34 - El estado de flujo del efectivo para un determinado periodo, deber indicar el efectivo neto generado utilizado por las actividades de operacin, inversin y financiamiento y el efecto que dichos flujos tienen sobre el efectivo o sus equivalentes durante el ejercicio, de tal forma que se puedan conciliar los saldos iniciales y finales. 35 - Al reportar flujos de efectivo derivados de las actividades de operacin, se recomienda que las entidades reporten las principales clases de ingresos de efectivo brutos y su suma aritmtica y los flujos de efectivo netos de las actividades de operacin (mtodo directo). Las entidades que hagan esto debern reportar por separado, por lo menos, las siguientes clases de ingresos y desembolsos relacionados con las operaciones: Efectivo cobrado a clientes, incluyendo arrendatarios, concesionarios, etc. Intereses y dividendos recibidos. Otros ingresos de efectivo provenientes de operaciones, de haber alguno. Efectivo pagado a empleados y otros proveedores de bienes y servicios, incluyendo compaas de seguros, servicios de publicidad, etc. e) Intereses pagados. f) Impuesto sobre la renta pagado. g) Otros desembolsos de efectivo relacionados con las operaciones, de haber alguno. a) b) c) d)

GENERADORES DE CONFIANZA !!!

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL

36 - Algunas entidades pueden proporcionar mayores detalles de los ingresos y desembolsos de efectivo de operaciones, si lo consideran necesario, significativo y factible. Por ejemplo, un comerciante o industrial puede decidir la presentacin por separado de lo pagado a empleados y proveedores en conceptos tales como, costos de inventarios, gastos de ventas y gastos administrativos o generales. 37 - Las entidades que decidan no presentar la informacin sobre las principales clases de ingresos y desembolsos relacionados con las operaciones por el mtodo directo tal cual se indica en el prrafo 35, determinarn y reportarn indirectamente el mismo monto para los flujos de efectivo de operaciones neto (mtodo indirecto o de conciliacin). Esto requiere ajustar la utilidad neta para eliminar de esta los efectos de todos los diferimientos de ingresos y desembolsos de efectivo relacionados con operaciones pasadas, tales como los cambios en el inventario durante el perodo, ingresos diferidos, acumulaciones de ingresos y egresos por operaciones futuras esperadas, tales como cambios en las cuentas por cobrar y por pagar ocurridos durante el periodo y los efectos de todas las partidas relacionadas con flujos de efectivo de inversin o financiamiento, tales como la depreciacin, amortizacin de intangibles, prepagados y diferidos, resultados sobre ventas de activos fijos y participacin en los resultados de las filiales cuando se utiliza el mtodo de valor patrimonial para registrar las inversiones. ACTIVIDADES DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO NO RELACIONDAS CON EFECTIVO 38 - Se deber presentar en una nota la informacin sobre todas las actividades de inversin y financiamiento que afecten los activos y pasivos, pero que no generen desembolsos de efectivo durante el perodo. Ejemplos: conversin de una deuda en patrimonio; adquisicin de activos asumiendo directamente los pasivos relacionados; adquisicin de activos mediante arrendamiento financiero; intercambio de activos y pasivos no relacionados con efectivo. 39 Cuando en una transaccin se realice parte en efectivo y parte no, slo se reportar la porcin relacionada con el efectivo, APROBACIN Y VIGENCIA 40 - Este boletn fue aprobado por unanimidad de los miembros del Directorio de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela, y entrar en vigencia a partir de los cierres de ejercicio que comiencen en enero de 1994.

GENERADORES DE CONFIANZA !!!