ANALISIS FINANCIERO

Actividades Semana 3

TUTORA: ELENA NIETO LUX

APRENDIZ: NADUAR SOFIA GUTIERREZ BENITEZ

SENA VIRTUAL 23/02/2014

Actividades Semana 3

Actividad 1: Diagnostico Financiero Retome la actividad de la semana 2, analice los resultados encontrados con esta informacin y elabore el Diagnstico Financiero de la Empresa de Prueba 2 S.A.

En el ao 1 la Empresa de Prueba 2 S.A, contaba con $ 1.34 por cada peso de deuda a cubrir en un periodo menor a un ano, en el ao 2 esta situacin es mejor, pues posee ms respaldo $ 1,6 para responder por cada peso de deuda corriente, en el ao 3 esta situacin es mucho mejor posee mayor respaldo de $ 2.06 para responder por cada peso de deuda corriente. Revisando el capital de trabajo en el ao 1 la empresa cuenta con un capital de trabajo de $ 4.125.590, en el ao 2 de $ 7.003.334 y en el ao 3 $ 10.891.915, con estos resultados obtenidos la empresa pudo cubrir sus gastos operacionales. En el ao 1 la empresa cuenta con una capacidad inmediata para cubrir sus obligaciones corrientes de 1.03, en el ao 2 de 1.28 y en el ao 3 de 1.63, con estos resultados obtenidos la empresa pudo cubrir sus gastos operacionales. El endeudamiento total ha ido disminuyendo durante los tres aos, la empresa muestra una razn de deuda relativamente baja, lo cual le permite el acceso a diferentes tipos de crditos. El porcentaje que queda en cada venta despus de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos se ha ido incrementando en los diferentes aos y cuanto ms grande sea el margen neto de la empresa es mucho mejor.

Actividad 2: Punto de Equilibrio Desarrolle el siguiente Ejercicio de Aplicacin: La Empresa de Prueba 3 S.A. presta servicios a dos EPS en el primer nivel por capitacin para el P.O.S. La Empresa presenta unos costos fijos totales mensuales de $19.200.000 y unos costos variables unitarios de $2.012. Los ingresos por capitacin para esta IPS son de $4.900 mensuales por usuarios. Este ltimo valor es pagado cada 45 das, mediante corte de facturas quincenales; los costos totales deben ser pagados mensualmente.

Con la informacin anterior: 1. Calcule el punto de equilibrio en Unidades. Costos fijos totales mensuales: $19.200.000= Costos variables unitarios: Ingresos mensuales: $2.012= $4.900= x usuario

Punto de equilibrio= C.F / (V.T-C.V) Punto de equilibrio= $19.200.000 / ($4.900-$2.012) El punto de equilibrio es = $6.648=

2. Calcule cul debera ser el Activo corriente mnimo. Si requiere inventarios mensuales de $3.100.500 y disponibilidad en caja del 22% de los costos fijos para otros pagos, diferentes a los costos. Si los pasivos corrientes son de $7.150.000 cunto debera ser el capital de trabajo. Inventarios mensuales = $3.100.500= Disponibilidad en caja de 22% = (19.200.000 * 22%) = $4.224.000 Pasivos corrientes = $7.150.000= Activos corrientes = Disponibilidad En Caja + inventarios Activo corriente= $4.224.000 + $3.100.500= Activo corriente= $7.324.500= Capital de Trabajo = Activo corriente Pasivo corriente Capital de Trabajo = $7.324.500 - $7.150.000= Capital de Trabajo es = $174.500= 3. Si para el prximo ao se tienen contratos con EPS por 14.200 usuarios cul sera el nivel de utilidades esperado? Ventas = $14.200 * $4.900 = $69.580.000= Costos Fijos = $19.200.000= Costos Variables = $2.012 * 14.200 = $28.570.400=

Costos Totales (Costos Fijos + Costos Variables) = $47.770.400= Utilidad Esperada = Ventas Costo Total Utilidad Esperada = $69.580.000 - $47.770.400= Utilidad Esperada seria = $21.809.600= 4. Si los socios esperan un nivel de utilidades de $37.000.000 cuntos usuarios deben tener? Nivel de utilidades = $37.000.000= Ventas = $14.200 * 4.900 = $69.580.000= Costos Fijos = $19.200.000= Costos Variables = $2.012 * 14.200 = $28.570.400= Costos Totales (Costos Fijos + Costos Variables) = $47.770.400= Ingresos Mensuales por Usuario = $4.900= Costo Unitario = $4.900 - $2.012= Costo Unitario = $2.888= Nivel de Utilidades + Costos Fijos = $37.000.000 + $19.200.000= Nivel de utilidades + Costos Fijos = $56.200.000= Nmero de Usuarios = $56.200.000 / $2.888= Nmero de usuarios que deben tener = 19.460 Mensuales.

5. Si la capacidad instalada de la IPS es de 25.000 usuarios y la inversin en la IPS es de $109.400.000 es rentable el negocio, teniendo en cuenta una tasa de oportunidad del 35% anual? Capacidad instalada = 25.000 Inversin = $ 109.400.000 Rendimiento sobre la inversin = 35% Tasa de oportunidad = 109.400.000 x 35% = 38.290.000

Inversin/capacidad instalada = $109.400.000/25.000 = 4.376 mensual x usuario. Costo x usuario * Tasa Oportunidad Esperada = 4.376 x 35% = 1.5316 = 4.376 + 1.5316 = 5.9076 Para que el negocio sea rentable, los ingresos para la IPS deben incrementarse a $5.907 mensuales x usuario, teniendo en cuenta la tasa de oportunidad esperada.

6. Si para el prximo ao se cuenta con 14.200 usuarios y otra EPS ofrece contratar 10.000 usuarios para primer nivel a un valor de $4.110, determine la viabilidad de esta propuesta. Numero de usuarios = 14.200 Usuarios contratados = 10.000 Numero usuarios + usuarios contratados = $14.200 + $10.000 = $24.200 Costos totales = Numero unidades vendidas x precio de venta $24.200 * 4.110 = $99.462= Debera tener unos ingresos mensuales por valor de = $99.462=