UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA

Escuela Profesional de Ingenier a Econ omica

An alisis Series de Tiempo Financieras Rafael Capar o rafael.caparo@unistra.fr

27 de septiembre de 2013

Pr actica calicada 1 El desarrollo de la pr actica dura 3 horas, las primeras dos horas estan destinadas a resolver el conjunto de problemas. En la u ltima hora se debe desarrollar los programas en MATLAB o EViews vistos en los laboratorios.

1.

Ejercicios para calentar

Ejercicio 1: Sea X y Y dos variables aleatorias con E [Y ] = y E [Y 2 ] < . a) Muestre que la constante c = minimiza E [(Y c)2 ]. b) Dedusca que la variable aleatoria (v.a.) f (X ) que minimiza E [(Y f (X ))2 /X ] es f (X ) = E [Y /X ]. c) Pruebe que la v.a. que minimiza E [(Y f (X ))2 ] es tambien f (X ) = E [Y /X ].

Ejercicio 2: Sea la serie denida por Xn = Zn + Zn2 con n enteros, Zn es un RB (0, 2 ) y es una constante real positiva. a) Notamos X (h) = Cov (Xn , Xnh ). Calcule X (h). b) Calcule la varianza de (X1 + X2 + X3 + X4 )/4 para = 0,8 y 2 = 1. c) Repita el ejercicio para = 0,8 Ejercicio 3: Sea la serie denida por Xn = Xn2 + Zn con n enteros, Zn es un RB (0, 2 ) y |1 | < 1. Xn es estacionario. Zn y Xm no estan correlacionados para m < n. a) Calcule X (h). b) Calcule la varianza de (X1 + X2 + X3 + X4 )/4 para = 0,9 y 2 = 1. c) Repita el ejercicio para = 0,9 Ejercicio 4: Sobre el conjunto de series denimos el operador de diferencias p primeras ,como (x)n = xn xn1 . Si xn = k=0 ck nk con n V , muestre 1

que n es un polinomio de grado p - 1 y que (p+1 x)n = 0. Ejercicio 5: sean x1 , x2 , ..., xn los valores observados de una serie de tiempo y n (h) la funcion de autocorrelaci on empirica. Pruebe que: a) Si xt = a + bt, donde a y b = 0 son constantes muestre que para h jado:
n

l m n (h) = 1

b) Si xt = ccos(wt) donde c = 0 y w (, ] son constantes, muestre que para h jo:

n 0

l m n (h) = cos(wt)

2.
2.1.

Problemas
Problema 1: Mecanismos de Ecuaciones en Diferencia

Demuestre que los coecientes del multiplicador din amico (FIR), ci responden a la siguiente expresi on, que involucra los valores propios. i : ci =
1 p i p i=1,i=k (i

k )

Donde los valores propios provienen 1 2 1 0 F= 0 1 0 0

de la matriz F, 3 ... p 0 ... 0 0 ... 0 1 ... 0

que representa una transformaci on de la ecuaci on en diferencia de orden p, ED(p) yt = 1 yt1 + 2 yt2 + 3 yt3 + ... + p ytp + t Los coecientes ci provienen de la matriz T, tal que ci = [t1i ti1 ], y t11 t21 T= . . . tp1 t12 t22 .. . t p2 t13 t23 tp3 ... ... ... ... t1p t1p . . . tpp

3.
3.1.

Ejercicios propuestos
Cap tulo 1

Si los valores propios de la matriz F de orden (p p) denida como un arreglo de un AR(p) tal que: 1 2 3 ... p 1 0 0 ... 0 F= 0 1 0 ... 0 0 0 1 ... 0 son menores que 1 en modulo (cada i equivale a un coeciente de la variable rezagada del AR ), entonces demuestre que la matriz (Ip F )1 existe y el efecto de w sobre el valor presente de y esta dado por el elemento (1,1) de la matriz F, como sigue: 1/(1 1 2 2 p1 p1 p p ).

3.2.

Cap tulo 3

Mostrar que si L es el operador de rezagos y (L) es un polin omio caracter stico como los vistos en clase entonces se cumple que: (L)c = c/(1 1 2 ) (1)

Donde c es una constante.

3.3.

Cap tulo 4

Demuestre que la predicci on s periodos adelante de un proceso ARMA(p,q) esta dado por: y t+s/t = c+1 ( yt+s1/t c)+2 ( yt+s2/t c)+3 ( yt+s3/t c)+...+p ( yt+sp/t c) + s para s = 1, 2, ...q , y y t+s/t = c+1 ( yt+s1/t c)+2 ( yt+s2/t c)+3 ( yt+s3/t c)+...+p ( yt+sp/t c) para s = q + 1, q + 2, ... Donde los coecientes corresponden a la parte AR del modelo y los coecientes corresponden a la parte MA del modelo.
t

+ s+1

t1

+ s+2

t2

+ ... + q

t+sq