CREDITO PERSONAL El tiempo escolar ha llegado y Luciana, se da con la sorpresa que a su esposo no le pagaran este mes, a falta de dinero

para matricular a los chicos y para la compra de tiles escolares, piensa solicitarle un prstamo a la CMAC Cusco para poder solucionar este tipo de problema, el monto que desea solicitar en prstamo es de S/.3, 000 nuevos soles. Hallar la cuota y el flujo de pagos si desea pagar en un ao y desea tener un periodo de 20 das de gracia. Datos: Monto del prstamo Plazo Tasa efectiva anual Tasa efectiva mensual Tasa de inters moratorio anual Seguro de desgravamen Seguro de multiriesgo ITF Impuesto a las Transacciones Financieras TEA TCEA1 3000.00 12 MESES 52% 3.55% 132% 0.050% 0.00% 0.005% 51.99% 53.44%

SOLUCION: 1. Frmula para convertir una tasa anual en una tasa mensual Con una TEA2: 51.99% la TEM es: 3 = (1 + 12 ) 1 100 TEM = (1+51.99)1/12 -1 X 100 = 3.55% 2. Calculando la tasa de inters del periodo: FRK4:
(((1+) )) ((1+) )1 1

((1+0.0355)12 )0.0355 ((1+0.0355)12 )1

= 0.103789

3. Calculando la cuota antes de ITF5: Cuota mensual antes de ITF = M * FRK = 3000 x 0.103789 = S/. 311.37 4. Calculo de capital amortizado: Pago de intereses = S/. 3000 x 3.55% = S/. 106.51

La tasa de costo efectivo es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y dems pagos que sern efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en prstamo. Para este clculo se incluirn todas las cuotas por monto del principal e intereses, todos los cargos por comisiones, los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la empresa, que de acuerdo a lo pactado sern trasladados al cliente, incluidos los seguros, cuando corresponda; segn Reglamento de Transparencia de Informacin y Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero, que forma parte integrante de la Resolucin S.B.S N 8181-2012. 2 TEA: Tasa Efectiva Anual
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TEM: Tasa Efectiva Mensual Factor de Recuperacin de Capital Impuesto a las transacciones Financieras.

Amortizacin de capital = Cuota sin ITF Pago de intereses Para la primera Cuota: Amortizacin de Capital = S/. 311.37- S/. 106.51 = S/. 204.86 5. Calculo del seguro multiriesgo: Para la primera cuota: Seguro Multiriesgo = S/. 3000 x 0.00 = 0.00 (No aplica ver tarifario) 6. Calculo del seguro desgravamen: Para la primera cuota: Seguro de desgravamen = S/. 3000 x 0.0005 = S/. 1.50 7. Calculo del ITF Para la primera cuota: ITF = (Cuota sin ITF + Seguro de Desgravamen + Seguro multiriesgo) x 0.00005 ITF = (S/. 311.37+ S/. 1.50+ S/. 0.00) x 0.00005 ITF = S/. 312.87*0.00005 = S/. 0.016 8. Calculo de la cuota incluido seguros e ITF Para la cuota del primer periodo: Cuota Final = Cuota antes de ITF + ITF Cuota Final = S/. 312.87 + S/. 0.016 = S/. 312.89 9. Calculo de inters para periodos de gracia Formula: [ (1 + ) 1)] Dnde: I = Monto de Inters i = Tasa de Inters M = Capital o monto del prstamo N = Plazo Ejemplo: Un cliente solicita un periodo de gracia de 20 das Cunto seria el monto de inters a pagar? a) Se convierte la TEA a una TED (Tasa Efectiva Diaria) = (((1 + 51.99)1/360 ) 1)100 TED = 0.116% b) Calculo del inters de gracia de los 20 das solicitados por el cliente: = 3000((1 + 0.00116)20 1) I = S/. 70.59

c) Para poder distribuir el monto del inters de gracia en cada cuota dividimos este monto entre el nmero de cuotas del prstamo. = 10. Calculo de la Mora Vencida en una Cuota Supongamos que nuestro cliente se retrasa en el pago de su cuota quinta en 15 das, la cuota a pagar aumentara, veamos como: a) Datos: Mora en Das Cuota en Mora Saldo de cuota en Mora 70.59 = /.5.88 12

=15 das =5ta =235.54

b) Hallando el pago de la cuota obtenemos: = [ = ] 360

1.32 15 235.54 = 12.955 360

Mora=12.955 (adicionales al saldo de la cuota en mora) Cuota con Mora=248.495 11. Calculo de la Tasa Costo Efectivo Anual (TCEA) Es el precio real del crdito, incluye intereses, comisiones y gastos + + + ( + ) ( + ) ( + ) ( + ) Dnde: M = Capital Cuota = Es la cuota mensual a pagar decimales n = Numero de cuotas I = Porcentaje expresado

en

Para obtener el clculo de I se comienza a probar nmero, este puede ser probando un numero como 0.01 e ir aumentando hasta llegar a un nmero tal que la sumatoria total est cercana al capital.

12. Plan de pagos

SALDO DE CAPITAL A PAGO DE INTERES B=A*TEM6 CUOTA I DE AMORTIZACION CUOTA SIN ITF NI DESGRAVAMEN ITF GRACIA DE CAPITAL SIN ITF SEGUROS E=TD8*A G=F*TITF9 I C=D-B F=D+E D=FRK7*A CUOTA MAS ITF H=F+G CUOTA FINAL J=H+I

(DESEMBOLSO) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

3000 3000.00 2795.14 2583.00 2363.33 2135.87 1900.33 1656.42 1403.86 1142.33 871.51 591.08 300.70 TOTALES 106.51 99.24 91.70 83.90 75.83 67.47 58.81 49.84 40.56 30.94 20.99 10.68 5.88 5.88 5.88 5.88 5.88 5.88 5.88 5.88 5.88 5.88 5.88 5.91
10

204.86 212.14 219.67 227.47 235.54 243.90 252.56 261.53 270.82 280.43 290.39 300.70 3000.00

311.37 311.37 311.37 311.37 311.37 311.37 311.37 311.37 311.37 311.37 311.37 311.37

1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50

312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00011

312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87 312.87

318.75 318.75 318.75 318.75 318.75 318.75 318.75 318.75 318.75 318.75 318.75 318.78 3825.04

70.59

Luciana pagara una cuota de S/. 318.7512 durante 12 meses.

Toda transaccin financiera est sujeta al pago del Impuesto del 0.005% conforme a la Ley N 29667 con vigencia a partir del 01 de abril de 2011. La empresa tienen la obligacin de difundir informacin de conformidad con la Ley N 28587 y el Reglamento de Transparencia de Informacin y Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero, Aprobado mediante Resolucin SBS N 8181-2012.

Las simulaciones efectuadas en los ejemplos presentan montos referenciales, la evaluacin econmica financiera depender de la informacin proporcionada al analista. Si tiene cualquier consulta y requiere mayor informacin sobre nuestros productos y servicios, tasas de inters, comisiones y gastos visite nuestras oficinas de atencin o nuestra web: www.cmac-cusco.com.pe o comunquese con nuestra Central de Atencin al Usuario marcando el 0800-20002.

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TEM=Tasa efectiva mensual. FRK=Factor de recuperacin de capital. 8 TD=Tasa de seguro desgravamen. 9 TITF=Tasa de impuesto a las transacciones financieras 10 Por motivos prcticos este monto de inters incluye centsimas y milsimas de los once periodos anteriores
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Segn ley 29667: a) Si el digito correspondiente al tercer decimal es inferior, igual o superior a cinco (5), debe suprimirse. b) Si el digito correspondiente al segundo decimal es inferior a cinco (5), se ajusta a cero (0) y si es superior a cinco (5), se ajusta a cinco (5). 12 Esta cuota tiene incluido el monto de inters de gracia detallado en el plan de pagos