Empresa La Favorita

1. Tener Efectivo equivalente a un mes de Costos Fijos. Sueldos y Salarios por Renta de Local Servicios Generales (Luz, Agua y Telfono) 42,000 2. La cartera por Cobrar debe ser equivalente a 30 das de Crdito conforme la politica. 3. Los Inventarios no deben exceder de 60 das, para tener una rotacion adecuada. 4. Los Proveedores estn Negociados a 60 Das. 2,000,000 * 80% = 1,600,000 * 30 = 360 * 60% = 1,200,000 * 60 = 360 * 70% = 700,000 * 60 = 360 133,333.33 Ventas 42,000 30,000 8,000 4,000

2,000,000

200,000.00 Costos

1,000,000

116,666.67 Proveedores 375,333.33 116,666.67 258,666.67

Anlisis: Observamos que no hay similitud en cuanto a los das de credito y el nivel de inventario deseado. El pago de los proveedores se ha negociado realizarlo a 30 das, esto crea presion en el pago de sus obligaciones y genera falta de liquidez. Recomendaciones: Negociar el plazo de credito con los proveedores a 60 das Tratar de reducir el lapso de credito que se otorga a los clientes. Reducir el Inventario lo menos que se pueda o mantenerlo a 30 das. Como ultimo recurso tratar de negociar un financiamiento, para porder soportar la operacin. No se recomienda que se haga la compra del equipo por Q.300 mil, a travez de un crdito de corto plazo ya que se al finalizar se tendra que devolver el capital, sin recuperar la inversin. Se sugiere buscar opcin de credito de mediano plazo para no aumentar el problema de liquidez.

Empresa Los Andes

Caja y Bancos Cuentas x Cobrar Inventario de Mercaderia Capital de Trabajo Proveedores Capital de Trabajo Neto 12,000 196,000 169,000 377,000 84,500 292,500

CASO: CLAVELI Actualmente la empresa se encuentra SIN LIQUIDEZ Y CON PERDIDAS, es muy difcil sostener la situacin actual de la empresa ya que indica que va a cerrar sus operaciones definitivamente. La Empresa tiene ms de 25 aos de estar presente en el mercado y haba tenido crecimiento constante por su fama de responsabilidad. Los resultados estn muy lejos de las polticas,(122 das en cxc, cuando su poltica es 30 dias. Rotacin de inventario ocurre cada 104 das, y el plazo de pago a proveedores es de 60 das, por lo que el dinero regresa despus de la fecha en que debe devolverse). Esto le provoca, falta de liquidez, y la baja en ventas le produce prdidas contables.

Conclusiones La empresa tiene un alto riesgo de irse a la banca rota, la baja en ventas es realmente preocupante por la crisis, hay que tratar la manera de cambiar completamente el negocio o cerrarlo definitivamente. Las estrategias de cobro no son muy efectivas. La rotacin de sus inventarios es muy lenta. Hay que tomar medidas para generar efectivo. Es Sugerible: Identificar por que los inventarios de lenta rotacin y realizar promociones para tratar de recuperar efectivo. Verificar si tienen algn activo fijo de valor que se pueda vender o dar en garanta, para generar efectivo que les permita estar a flote.

Recomendaciones. Evaluar la situacin actual y en general de la empresa para tomar una decisin de continuar o cerrar operaciones. Tomar medidas inmediatas para generar efectivo, para que puedan tomar acciones que les permita recuperar el rumbo de la empresa. Revisin general de sus procedimientos de cobro y compra de inventario.

BALANCE GENERAL

LOS HORCONES

2010 Activos Caja y bancos Cuentas por cobrar menos provisin Inventarios Materia prima Producto en proceso Producto terminado Total inventarios Gastos pagados por anticipado Anticipo impuestos Total activo corriente Inversiones al costo Inmuebles, planta y equipo al costo Terrenos y mejoras Edificios Maquinaria y equipo Total activos fijos antes de depreciacin Menos depreciacin acumulada Total activo fijo neto Otros activos Total activo Pasivos y capital Obligaciones bancarias Cuentas por pagar Nomina y otras causaciones Impuestos por pagar Total pasivo corriente Pasivo a largo plazo Total pasivo NO corriente Capital Capital social Utilidades del periodo retenidas Utilidades retenidas Patrimonio Total capital y patrimonio Total pasivo y capital Q Q Q 781,986 58,274 956,361 Q Q Q Q Q Q 448,508 148,427 190,938 36,203 724,076 630,783 Q Q 34,161 508,401 Q Q 166,316 145,974 Q Q 177,689 678,279

% 5.5% Q 20.9% Q 5.1% Q 4.5% Q 31.3% Q 0.6% Q 1.1% Q 2.0% 1.1% Q 15.6% Q

2011 175,042 740,705 133,663 155,969 945,093 17,197 29,165

Variacin (Q) 2,647 62,426 32,653 9,995 71,580 94,238 3,559 6,038 44,056 65,376 2,887 22,932 32,572 58,391 65,624 7,233 467 101,732 91,997 11,634 26,653 91,252 60,968 5,677 43,355 103 8,790 49,484 58,377 58,377 101,732

Variacin (%) -1.49% 9.20% -19.63% 6.85% -7.04% -7.09% -17.15% -17.15% -1.97% -100.00% -8.45% -4.51% -3.09% -3.66% -7.66% 0.98% 0.23% -3.13% -20.51% -7.84% -13.96% 252.06% 8.42% 0.90% -2.98% -0.01% -15.08% -5.17% -3.25% -3.25% -3.13%

5.6% -Q 23.5% Q 4.2% -Q 5.0% Q 30.0% -Q 39.2% -Q 0.5% -Q 0.9% -Q 69.7% -Q -Q

Q 1,016,673 Q 1,328,963 Q Q Q 20,756 35,203 65,376

40.9% Q 1,234,725

Q 2,240,890

68.9% Q 2,196,834

31,274 485,469

1.0% -Q 15.4% -Q 32.4% -Q 48.8% -Q 25.1% -Q 23.7% Q 6.5% Q 100.0% -Q 11.3% -Q 4.3% -Q 5.2% -Q 4.0% Q 24.9% Q 20.2% Q 44.8% -Q 24.8% -Q 1.6% -Q 28.8% -Q 55.2% -Q 55.2% -Q 100.0% -Q

Q 1,054,324 Q 1,596,886 Q Q Q 856,829 740,057 205,157

32.4% Q 1,021,752 49.1% Q 1,538,495 26.4% Q 22.8% Q 6.3% Q 791,205 747,290 205,624

Q 3,251,480

100.0% Q 3,149,748 13.8% Q 4.6% Q 5.9% Q 1.1% Q 22.3% Q 19.4% Q 356,511 136,793 164,285 127,455 785,044 636,460

Q 1,454,859

44.7% Q 1,411,504 24.1% Q 1.8% Q 29.4% Q 781,883 49,484 906,877

Q 1,796,621 Q 1,796,621 Q 3,251,480

55.3% Q 1,738,244 55.3% Q 1,738,244 100.0% Q 3,149,748

Es recomendable para poder lograr una reestructuracin y; as poder rescatar la Empresa, que los socios puedan reducir costos a travs de disminuir el personal que no sea indispensable. adems tratar de vender Activos para poder recapitalizarse; ya que es evidente que en todos. Los aspectos se ha tenido una mala administracion de los recursos; porque en el ao actual las utilidades son menores y la deuda es mas alta.

ESTADO DE RESULTADOS Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de administracin Gastos de publicidad y ventas Depreciacin Utilidad de operacin Gastos financieros Otros ingresos Otros egresos Utilidad antes de impuestos Provisin para impuestos de renta Utilidad neta Dividendos Utilidades retenidas al fin de ao

LOS HORCONES 2010 % Q 3,922,758 100.0% Q 2,680,298 68.3% Q 1,312,460 33.5% Q 677,852 17.3% Q 123,543 3.1% Q 111,509 2.8% Q 399,556 10.2% Q 85,274 2.2%

2011 % Variacin (Q) Variacin (%) Q 3,721,241 100.0% -Q 201,517 -5.14% Q 2,499,965 67.2% -Q 180,333 -6.73% Q 1,221,276 32.8% -Q 91,184 -6.95% Q 606,235 16.3% -Q 71,617 -10.57% Q 120,724 3.2% -Q 2,819 -2.28% Q 113,989 3.1% Q 2,480 2.22% Q 380,328 10.2% -Q 19,228 -4.81% Q 69,764 1.9% -Q 15,510 -18.19%

Q 314,282 Q 163,708 Q 150,574 Q 92,300 Q 58,274

8.0% 4.2% 3.8% 2.4% 1.5%

Q 310,564 Q 172,446 Q 138,118 Q 88,634 Q 49,484

8.3% 4.6% 3.7% 2.4% 1.3%

-Q Q -Q -Q -Q

3,718 8,738 12,456 3,666 8,790

-1.18% 5.34% -8.27% -3.97% -15.08%

En resumen este Estado de Resultados nos dice que la empresa no tuvo un buen ao; debido a que no emple bien su estrategia de ventas. adems tuvo nmeros negativos en todos los aspectos; a excepcin de la Provisin para impuestos de renta; lo cual no ayuda mucho; o casi nada a poder salvar el ao.

BALANCE GENERAL Activo Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Inventario de Materias Prima Inventario de Producto Terminado Mobiliario Vehculos Maquinaria Equipo de Computo Cuentas por Cobrar Largo Plazo Otros Activos Total Activos Pasivos Cuentas por Pagar Proveedores Prestaciones por Pagar Prstamo Bancario Corto Plazo Prstamo Bancario Largo Plazo Reserva para Indemnizaciones Capital Social Aporte a Futuras Capitalizaciones Reserva Legal Utilidades Retenidas Utilidad del Ejercicio

SANTIAGO 2008 487,600 486,571 354,198 634,129 323,111 390,002 1,254,000 99,876 324,230 391,302 4,745,019 190,232 320,120 71,331 780,000 1,130,300 254,200 300,000 175,000 45,678 678,237 799,921 4,745,019 2007 Prueba de Liquidez 325,670 778,903 589,835 189,120 343,333 300,456 626,300 108,902 241,327 289,010 3,792,856 Estabilidad 166,782 601,291 67,809 690,000 849,290 167,205 300,000 25,000 88,976 345,670 490,833 3,792,856 Solidez Activo Total 4,745,019 2,746,183 1.73 3,792,856 2,542,377 Pasivo Total 2007 3,080,564 1,678,091 1,402,473 678,002 274,231 450,240 79,888 341,000 711,352 220,519 490,833 ROA Utilidad Neta Activo Total 799,921 4,745,019 16.9 490,833 3,792,856 12.9 Ha mejorado el uso de los Activos ROE Utilidad Neta Capital Contable 799,921 1,998,836 40.0 490,833 1,250,479 39.3 El rendimiento anual ha superado lo deseado Margen de Utilidad Utilidad Neta Ventas Netas RAZONES DE RENTABILIDAD 799,921 4,135,882 19.3 490,833 3,080,564 15.9 las ventas aumentaron a un 15% 1.49 La emprese tiene menos capacidad de cobertura Endeudamiento Pasivos Total Activo Total 2,746,183 4,745,019 58 2,542,377 3,792,856 67 La capacidad de la deuda es alto, pero va disminuyendo Origen del Capital Pasivos Total Capital Contable 2,746,183 1,998,836 1.37 2,542,377 1,250,479 2.03 La deuda es alta ya que la mayor inversion la han hecho los acreedores Activos Fijos (Netos) Pasivos a Largo Plazo RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 2,066,989 1,384,500 1.49 1,378,991 1,016,495 1.36 Hay capacidad de pago para cubrir crditos de largo plazo Liquidez Inmediata Caja Y Bancos Pasivos Corrientes (Corto Plazo) 487,600 1,361,683 0.36 325,670 1,525,882 0.21 No tiene disponibilidad de efectivo Prueba Acida AC - Inventario Pasivos Corrientes (Corto Plazo) 974,171 1,361,683 0.72 1,104,573 1,525,882 0.72 Los indice quedan debajo de lo esperado. Poca capacidad de pago Activos Corriente (Circulantes) Pasivos Corrientes (Corto Plazo) 1,962,498 1,361,683 1.44 1,883,528 1,525,882 2,008 2,007 Aunque ha mejorado se 1.23 encuentra limitada para pagar dividendos

ESTADO DE RESULTADO Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Ventas Gastos de Administracin Utilidad de Operacin Gastos Financieros Otros Ingresos Utilidad del Ejercicio antes ISR ISR Utilidad Despus de ISR

SANTIAGO 2008 4,135,882 2,112,039 2,023,843 445,000 308,437 1,270,406 123,400 12,300 1,159,306 359,385 799,921

2,008 Empresa Santiago Comentario y Sugerencia Podemos observar que la Empresa tiene un perfil favorable para tomar participacin, a ecepcion de que No muestra capacidad para pagar dividendos como lo desean los socios, el endeudamiento es muy alto pero va disminuyendo proporcionalmente. El valor de las acciones en el mercado es muy bajo de su valor contable. El alcance de rendimiento de los socios tanto sobre ventas como sobre patrimonio. Es Recomendable negociar y reducir precio de compra por accin para reducir riesgo financiero. RAZONES DE ACTIVIDAD Rotacin de Inventario Costo de Ventas Inventarios Rotacin de Cuentas x Cobrar Ventas Anuales al Crdito Saldo Promedio Cuentas x Cobrar Plazo Prom. Cuentas x Cobrar Saldo Prom. Cuentas x Cobrar Prom. Diario Ventas al Crdito Rotacin de Inventario en Das 365 Veces que Rota el Inv. Ao Rotacin Activos Totales Ventas Anuales Activos Totales RAZONES DE VALOR DE MERCADO Utilidad Neta x Accin Utilidad Neta No. Acciones Valor Contable x Accin Patrimonio No. De Acciones Precio Ganancia Utilidad Neta x accin Precio x Accin en Mercado Valor Burstil a Valor Contable Precio de Accin Valor Contable 750 999.42 0.75 39,996 750 53.3 799,921 2,000 399.96 4,135,882 4,745,019 0.87 365 5.13 71 632,737 11,331 56 4,135,882 632,737 6.54 2,112,039 411,625 5.13

2,007

1,678,091 283,560

5.92

El Inventario en rotacion han bajado en el ultimo ao Las cuentas por cobrar an mejorado en un porcentaje alto El promedio de cobro ha mejorado

3,080,564 806,452

3.82

806,452 8,440

96

365 5.92

62

La rotacion de Inventario hay que verificarlo ya que se esta demorando La rotacion de activos ha mejorado, pero se debe de mejorar mas

3,080,564 3,792,856

0.81

490,833 2,000

245.42 Observamos una gran mejora en la utilidad en el ultimo ao

1,998,836 999.42 1,250,479 625.24 El valor contable ha incrementado 2,000 2,000 significativamente 24,592 560 43.9 La utilidad Neta x accion ha aumentado conforme al mercado Las acciones se depreciaron en el mercado , al respecto de su valor contable

560 625.24

0.90

BALANCE GENERAL Activo Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Menos Provisin Inventarios Materias Prima Productos en Proceso Producto Terminado Total Inventarios Gastos Pagados x Anticipado Anticipo Impuesto Total Activo Corriente Inversiones al Costo Inmuebles, Planta y Equipo al Costo Terrenos y Mejoras Edificios Maquinaria y Equipo Total Activos Fijos Antes de Depreciacin Menos Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Neto Otros Activos Total Activos Pasivos y Capital Obligaciones Bancarias Cuentas x Pagar Nomina y Otras Causaciones Impuestos x Pagar Total Pasivo Corriente Pasivo a Largo Plazo Total Pasivo NO Corriente Capital Capital Social Utilidades de Periodo Retenidas Utilidades Retenidas Patrimonio Total Capital y Patrimonio Total Pasivo y Capital

LAS GUAYABAS 2010 2011 177,689 678,279 166,316 145,974 1,016,673 1,328,963 20,756 35,203 2,240,890 65,376 34,161 508,401 1,054,324 1,596,886 856,829 740,057 205,157 3,251,480 448,508 148,427 190,938 36,203 824,076 630,783 1,454,859 781,986 58,274 956,361 1,796,621 1,796,621 3,251,480 175,042 740,705 133,663 155,969 945,093 1,234,725 17,197 29,165 2,196,834

LAS GUAYABAS Activos Circulantes (-)Pasivo Circulante Capital de Trabajo Neto Recursos Permanentes (-)Activos Fijos Otros Activos Capital de Trabajo Neto NOF Activo Circulante Operativo (-)Pasivo Circulante operativo Necesidad Operativa de Fondos Capital de Trabajo Neto Necesidad Operativa de Fondos

2010 2,240,890 824,076 1,416,814 2,427,404 1,010,590 1,416,814

2011 2,196,834 785,044 1,411,790 2,364,704 952,914 1,411,790

31,274 485,469 1,021,752 1,538,495 791,205 747,290 205,624 3,149,748 356,511 136,793 164,285 127,455 785,044 636,460 1,421,504 781,883 49,484 906,877 1,738,244 1,738,244 3,159,748

2,240,890 375,568 1,865,322 1,416,814 1,865,322 -448,508.00

2,196,834 428,533 1,768,301 1,411,790 1,768,301 -356,511.00

Se puede Observar que el Capital de Trabajo es Menor a la Necesidad Operativa de Fondos podemos observar que la empresa tiene un promedio alto en activos circulantes operativos, cuentas por cobrar y en inventarios. El CTn es superior a las NOF, ello indica que el exceso de fondos a largo plazo, es ms que suficiente para financiar las operaciones. En el ejercicio no muestra lo antes mencionado Dado que el CTn es inferior a las NOF, se producirn Necesidades de Recursos Negociados (NRN). La empresa tiene problemas financieros porque su CTn es escaso, la empresa est mal planteada. Si los problemas financieros provienen de un exceso de NOF, es porque la empresa funciona mal (Operacin).

DIVISION DE VENTAS URBANA Descripcion Primer Trimestre 2008 Segundo trimestre Tercer trimestre Cuarto trimiestre Total DIVISION DE VENTAS RURAL Descripcion Primer Trimestre 2008 Segundo trimestre Tercer trimestre Cuarto trimiestre Litros a vender 376,312 323,121 245,021 333,218 1,277,672 Resumen Urbana Rural Total Litros a vender Litros a vender 328,109 356,093 389,011 365,097 1,438,310

EL REY DE ESPAA
Precio de venta Total por trimestre 6,152,043.75 6,676,743.75 7,293,956.25 6,845,568.75 26,968,312.50 Litros a comprar 330,000 360,000 390,000 420,000 1,500,000 Precio compra Total por trimestre 3,778,500.00 4,122,000.00 4,465,500.00 4,809,000.00 17,175,000.00 18.75 Q 18.75 Q 18.75 Q 18.75 Q Q 11.45 Q 11.45 Q 11.45 Q 11.45 Q Q

Precio de venta 18.75 18.75 18.75 18.75

Total por trimestre 7,055,850 6,058,519 4,594,144 6,247,838 23,956,350

Litros a comprar 433,000 340,000 300,000 299,337 1,372,337 Litros a comprar 1,500,000 1,372,337 2,872,337 Total Compras anual 32,888,258.65

Precio compra

Total por trimestre 4,957,850.00 3,893,000.00 3,435,000.00 3,427,408.65 15,713,258.65

11.45 Q 11.45 Q 11.45 Q 11.45 Q Q Precio compra

Precio de venta 18.75 18.75

Total por trimestre Q Q Q 26,968,312.50 23,956,350.00 50,924,662.50

Total por trimestre 17,175,000.00 15,713,258.65 32,888,258.65

1,438,310 Q 1,277,672 Q 2,715,982 Litros a vender

11.45 Q 11.45 Q Q

Total ventas anual 50,924,662.50

Litros a comprar

Total a vender Costo de ventas Inventario inicial Inventario final Gastos de operacin Gastos de admon Gastos de ventas Ventas Urbana Rural Q Q DU Q

2,715,982 Q

2,872,337 Q

69,976.8332

11.45 Q Q DR

801,234.74 1,309,438.00

3,489,806.00

3,476,411.00

6,966,217.00

11.75 S/ventas

11.50 s/ventas

26,968,312.50 23,956,350.00

11.75% Q 11.50% Q Q

3,168,776.72 2,754,980.25 5,923,756.97

Cuentas por cobrar Total de ventas anuales Ao 2008 Recuperacion Cuentas por cobrar 60 dias Ao anterior Total cuentas por cobrar Total de ventas anuales Proveedores Total compras Dias de credito Ventas medias diarias (60 dias) 75 % al credito Saldo proveedores ao ant Total proveedores Utilidades retenidas Cantidad a pagar Utilidades retenidas ant Total a pagar Inventario Inventario inicial Caja y Bancos Saldo al inicio del periodo Ingresos por cobros del ao Ingreso por ventas al contado Prestamos adquiridos Total de ingresos Egresos Proveedores pagados en el ao Compras al contado Abono a prestamos Dividendos pagados Devol. De aporte a futuras capitaliza Gastos de administracion Gastos de ventas Intereses pagados Compra de activos e inversiones Total de egresos Saldo en caja Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 29,122,085 1,500,000 175,709 6,966,217 5,923,757 875,605 800,000 45,363,372 2,291,444 Q Q Q Q Q 690,899 46,963,917 47,654,816 Q Q 20% 878,543.00 175,708.60 Q Q Q Q Q 32,888,258.65 60 5,406,289.09 4,054,716.82 288,543.00 3,766,173.82 Q 29,122,084.83 Q Q Q Q Q Q 50,924,662.50 26,968,312.50 4,433,147.26 472,402.00 3,960,745.26 46,963,917.24

60 das

BALANCE GENERAL Activo Activo corriente Caja y Bancos Cuentas por cobrar Inventario Total activo corriente Activo no corriente otros activos Total de Activos Pasivo Pasivo corriente Prestamos CP Proveedores Total pasivo corriente Pasivo no corriente Prestamos LP Total pasivo no corriente Patrimonio Capital social Aporte futura capitalizacion Reserva legal Utilidades retenidas Total capital Total pasivo y capital

EL REY DE ESPAA al 31 de diciembre 2008 Activo Activo corriente Caja y Bancos Cuentas por cobrar Inventario Total activo corriente Activo no corriente otros activos Total de Activos Pasivo Pasivo corriente Prestamos CP Proveedores Total pasivo corriente Pasivo no corriente Prestamos LP Total pasivo no corriente Patrimonio Capital social Aporte futura capitalizacion Reserva legal Utilidades retenidas Utilidades del periodo Total capital Total pasivo y capital

Q Q Q Q

690,899.26 472,402.00 801,234.74 1,964,536.00

Q Q Q Q

2,291,444.10 4,433,147.26 1,309,438.00 8,034,029.36

Q 10,895,670.00 Q 12,860,206.00

Q 11,695,670.00 Q 19,729,699.36

Q Q Q

1,500,000.00 288,543.00 1,788,543.00

Q Q Q

1,500,000.00 3,766,173.82 5,266,173.82

Q 9,000,000.00 Q 10,788,543.00 Q 970,000.00 Q 175,000.00 Q 48,120.00 Q 878,543.00 Q 2,071,663.00 Q 12,860,206.00

Q 9,000,000.00 Q 14,266,173.82 Q 970,000.00 Q 175,000.00 Q 48,120.00 Q 878,543.00 Q 1,490,504.29 Q 3,562,167.29 Q 17,828,341.11 Q 1,901,358.25

ESTADO DE RESULTADO - PROYECTADO EL REY DE ESPAA Ventas Costo de ventas Ventas brutas Gastos de operacin Gastos admon urbana Gastos admon rural Gastos de ventas UR Gastos de ventas RU Total gastos de operacin Otros gastos Pago de intereses bancarios Utilidad antes de impuesto 31% isr Utilidad del periodo Q 50,924,662.50 Q 34,998,932.39 ****

Q 15,925,730.11
Q Q Q Q 3,489,806.00 3,476,411.00 3,168,776.72 2,754,980.25

Q 12,889,973.97
Q 875,605.00

Q
Q

2,160,151.14
669,646.85

1,490,504.29

EL TRIGAL, S.A
Activos Totales Inventario de Producto Terminado Inventario de Materia Prima Ventas Costo de Ventas Materia Prima Consumida (en relacin al costo de ventas) Poltica de la Empresa Rotacin de Inventario Producto Terminado Rotacin de Inventario Materia Prima Costo de Ventas (I.I. + I.F.) 2 Materia Prima Consumida (I.I. + I.F.) 2 Venta Anual Porcentaje de Ventas al Crdito Ventas al Crdito Saldo en Cartera Actual Promedio Diario de Ventas Credito Ao Comercial Promedio Diario de Ventas Credito Ao Natural Saldo Actual de Cartera Promedio Diario (Comercial) Saldo Actual de Cartera Promedio Diario (Natural)

% 28% 10%

Ao Mas Reciente 83.0 23.24 8.3 158.0 75.84 19.718

% Millones Millones Millones Millones Millones Millones 30% 12%

Ao Anterior 77.0 23.1 9.24

Millones Millones Millones

46.34 17.54

48% 26%

6 Veces al Ao 4 Veces al Ao 75.84 46.34 *2 = 3.27 Veces al Ao Rota el Inv. Actual

19.718 17.54

*2 =

2.25

Veces al Ao Rota el Inv. Actual

158.0 70% 110.6 15.77 110.6 360 110.6 365 15.77 0.30722 15.77 0.30301 365 51.3 360 52.0

Millones Millones Millones = = = = = = 0.30722 0.30301 51.3 52.0 7.11 6.92

Das para recuperar Cartera Ao Comercial

Das para recuperar Cartera

Ao Natural

Veces Veces

Compra de materia prima anual 360 Das Compra de materia prima anual 365 Das Saldo de cuentas por pagar promedio diario de cuentas (360) Saldo de cuentas por pagar promedio diario de cuentas (365) 365 197.0 1.85

10.6176 360 10.6176 365 5.81 0.0294933 5.81 0.0290893 360 199.7

0.0294933

0.0290893

197.0

Das

199.7

Das

1.80

Das

Las cuentas por cobrar no se estan recuperando en el tiempo establecido, se recomienda Descuentos por pronto pago, revisar y volver a establecer los procedimientos de cobro, ofrecer convenios de pagos. Se puede observa+A57r que existe un alto indice de inventarios ya que no se cumple con las politicasy esto afecta tambin a las cuentas por cobrar, adicionalmente a esto las cuentas por pagar no cumplen la politica del plazo.