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El Estado de Evolucin del Patrimonio Neto

En esta unidad analizaremos un estado contable que no tiene mayores problemas en su confeccin y que es un nexo entre dos balances generales sucesivos. El contenido de nuestra exposicin comprende tres partes: Concepto Contenido Formas de presentacin del Estado de Evolucin del Patrimonio Neto
BIONDI, M., Tratado de Contabilidad. Intermedia y Superior, 5 Edicin, Ediciones Macchi, captulo 4. BIONDI, M., Normas de exposicin de estados contables en la Repblica Argentina, Ediciones Macchi, captulo V.

3.1. Concepto
Como lo indica el nombre de este estado contable, se trata de analizar los cambios operados en el patrimonio neto de un ente o empresa. Recordemos que en la unidad 1 sealamos que el patrimonio neto es un residuo entre el activo y el pasivo, o sea:

Patrimonio Activo Patrimonio Pasivo = Patrimonio Neto

Por ello si en este ejercicio el patrimonio neto fuera de $ 100 y en el anterior lo fue de $ 70, la diferencia de $ 30 es lo que analiza este estado.

3.2. Contenido
El contenido del patrimonio neto tambin fue mencionado en la unidad 1 de esta Carpeta. A los efectos de recordar sus componentes, lo analizaremos como sigue: Capital aportado por los socios Resultados no asignados Resultados asignados (reservas) Otras partidas: . Reserva prima de emisin (capital adicional pagado) . Reservas de revalos . Otras

Veremos ahora los elementos o causas que modifican el contenido cualitativo y/o cuantitativo del estado de evolucin del patrimonio neto:

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a) Afectacin del capital social Puede sufrir aumentos por la emisin de nuevas acciones. Puede sufrir rebajas por causas variadas: Amortizacin de acciones: rescate de acciones con devolucin de capital proporcional a todos los accionistas. Ejercicio del derecho de receso: cuando la empresa adopta decisiones econmicas que afecta a accionistas, stos pueden pedir el reembolso de su capital aportado. b) Afectacin de los resultados no asignados Puede sufrir disminuciones por la distribucin de dividendos (retribucin a los aportantes de capital) y por la constitucin de reservas. Tambin puede sufrir disminucin si se han realizado operaciones con el capital de la empresa (compra de acciones propias) que arrojaron prdidas o por ajustes de ejercicios anteriores (correccin de errores, negativos, cometidos anteriormente). Puede sufrir aumentos por la desafectacin de reservas y tambin por ajustes de ejercicios anteriores, cuando stos consistieran en errores positivos (ganancias) que corrigen resultados de perodos anteriores. c) Afectacin de los resultados asignados (reservas de ganancias) Las reservas se constituyen afectando resultados positivos no asignados. Una vez cumplido sus objetivos, estas reservas pueden desafectarse, cancelndolas y retornando el importe a los resultados no asignados. Hay un principio bsico segn el cual la constitucin y la desaparicin de las reservas siempre se realiza a travs de los resultados no asignados. d) Afectacin de otros elementos que pueden integrar el Patrimonio Neto Reserva Prima de Emisin: Se constituye por un monto equivalente a la diferencia entre el valor nominal de las acciones y el precio pagado por las mismas, en mayor suma: Precio pagado $ 110 Valor nominal $ 100 = Prima $ 10 Si el precio pagado fuera inferior al valor nominal de la accin, la diferencia se imputara a los Resultados no asignados. Reserva Revalo: Tiene espordica aplicacin cuando se ajusta, en ms, el valor de libros (registrado en libros contables) de los bienes de uso. Reserva Prima Venta de Acciones propias en cartera: Cuando se vendan las acciones propias que se posean transitoriamente en cartera por un mayor valor que el de la compra, la diferencia se acredita en esta cuenta. Tiene un origen similar a la Prima de Emisin. Si la venta de esas acciones propias transitoriamente en cartera, arrojar prdidas, ese importe afectar los Resultados No asignados.

Para ampliar este concepto del ejercicio del derecho de receso, recomendamos la lectura de BIONDI, M., Tratado de Contabilidad. Intermedia y Superior, Ediciones Macchi (5 edicin), captulo 19.

Estos temas son importantes y para entenderlos mejor recomendamos la lectura de BIONDI, M., Tratado de contabilidad Intermedia y Superior, de Ediciones Macchi (5 Edicin), captulos 4 y 19.

Recomendamos la lectura de BIONDI, M. Tratado de Contabilidad Intermedia y Superior, de Ediciones Macchi (5 Edicin), en el captulo 13 (bienes de uso, o propiedad, planta y equipos)

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3.3. Forma de presentacin del Estado de Evolucin del Patrimonio Neto

Ya conocemos los elementos que integran el Patrimonio Neto de una Balanza General. Tambin vimos cmo evoluciona cada uno de los elementos integrantes. Sabemos que este estado contable parte de los saldos iniciales (perodo anterior), muestra los cambios operados en el perodo y llega a los nuevos saldos finales. Las formas de presentacin pueden ser: a) Presentacin independiente del balance general b) Presentacin dependiente del balance general Pasaremos a desarrollar cada una de ellas: a) Presentacin independiente La forma ms comn es la presentacin independiente del balance general. Se trata de un cuadro de doble entrada cuyas columnas identifican a los elementos integrantes ya mencionados y las filas muestran los cambios operados en el perodo en cada una de ellas. El esquema sera:

En la columna de operaciones aparecen los siguientes conceptos: Saldos iniciales: se obtienen de la ltima fila del estado de evolucin del patrimonio neto, del ao inmediato anterior al que se confecciona. Ajuste de ejercicios anteriores: correccin de errores cometidos en perodos anteriores. Saldo iniciales corregidos: es la diferencia entre las cifras de saldos iniciales, menos ajuste de ejercicios anteriores. Distribucin dispuesta por la Asamblea de Accionistas de fecha ../../..: se informa la distribucin de los resultados no asignados existente al cierre del perodo, dispuesto por la asamblea de accionistas que aprueba los estados contables y decide la distribucin de los resultados no asig53

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nados. El destino dispuesto por la asamblea de accionistas puede ser: asignarlos a la constitucin de reservas (legal, o dispuestas por los estatutos o contrato social de la empresa, o voluntarias) o distribuirlos bajo la forma de dividendos en efectivo o transformarlos en capital a travs de la distribucin de dividendos en acciones o pagar honorarios a directores o sndicos o pagar gratificaciones al personal. Todos estos efectos jugarn en la columna de resultados no asignados (disminuyndola) y, como contrapartida, jugar disminuyendo el patrimonio neto, o aumentando el capital en el caso de los dividendos en acciones. Resultado del perodo: es el resultado final (neto) del estado de resultados que vimos en unidad anterior, del perodo al cual pertenecen los estados contables que se estn confeccionando. Saldos finales: es la sumatoria de cada columna, partiendo de los saldos del ejercicio inmediato anterior, ms o menos las variaciones producidas en el ejercicio. El total, de esta ltima fila, debe coincidir con el monto de patrimonio neto informado en el balance general. b) Forma dependiente Hay otra forma de presentacin del estado de evolucin del patrimonio neto, utilizada mucho menos que la que hemos llamado presentacin independiente, y que podramos calificar de presentacin includa, toda vez que es un apndice del Balance General. En este caso, el detalle de los componentes del patrimonio neto aparece dentro del balance general, en lugar del monto total como vimos en la unidad 1 de este trabajo. Alarga la presentacin del balance general y, como crtica, confunde su lectura, agregando muchas cifras y conceptos al lector del estado. La presentacin en este caso, si la aplicramos a la ilustracin N 8 de la unidad 1 de esta Carpeta de trabajo, sera la siguiente:

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(Ilustracin N 1) Balance General de QUILMES VIRTUAL S.A. al 30 de Junio de 20X1

Activo $ Activo Corriente (Importes a percibir dentro del ao, antes del 30/06/X2) Efectivo en Caja y Bancos 100 Inversiones Transitorias 300 Crditos (1.200200) 1.000 Bienes de Cambio(3.000-500) 2.500 Inversiones Permanentes (700-700) (*) 0 Bienes de Uso(5.000-5.000)(*) 0 Intangibles (100-100) (*) Total del Activo Corriente, ingresos hasta dentro 1 ao) 3.900 Activo No Corriente (Importes a percibir a ms de un ao) Crditos (1.200-1.000) Bienes de Cbio.(3.000-2.500) Inversiones Permanentes (700-0) Bienes de Uso (5.000-0) Intangibles (100-0) Total Activo No Corriente (ingresos a ms de 1 ao) Total Pasivo (900+380) Total Activo (3.900+6.500) Pasivo Pasivo Corriente (Importes a pagar dentro del ao, antes del 30/06/X2) Deudas Comerciales(800-100) Deudas Financieras(100-100) Deudas Bancarias(200-0) Previsiones por contingencias (180-180) (*) Total del Pasivo Corriente, pagos hasta dentro 1 ao $

700 0(*) 200 0 900 0

200 500 700 5.000 100 6.500 1.280 10.400

Pasivo no Corriente (Importes a pagar a ms de un ao) Deudas Comerc.(800-700) Deudas Financ.(100-0) Deudas Bcarias. (*) (200-200) Previsiones para conting. (180-0) Total Pasivo No Corriente (pagos a ms de 1 ao) Patrimonio Neto Capital Social Reservas Resultados No Asignados Total del patrimonio neto Total Pasivo mas Pat. Neto

100 100 0 180 380

6.200 2.000 920 9.120 10.400

Pero para ampliar esta informacin y hacerla ms acorde con la que presenta el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto necesitamos ms informacin: saber cul era el capital existente al inicio del ejercicio. Si hubiera sido distinto al existente al cierre del ejercicio, la diferencia debera mostrarse en este estado, por ejemplo: Capital suscripto al inicio del perodo Aumento de capital del perodo Capital suscripto al cierre del perodo 5.000 1.200 6.200

En este caso, este detalle formara parte del Balance General, reemplazando en nuestro caso la lnea de Capital, por estas tres, o las que correspondieran que detallara la variacin producida en el capital en el perodo. Lo mismo debera informarse con el saldo de las Reservas: Reserva (legal) existente al cierre del ejercicio Reserva constituida en el ejercicio, dispuesta por la asamblea de accionistas de fecha ../../.. Reserva (legal) existente al cierre del perodo 1.800 200 2.000
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Tambin esta informacin, reemplaza la lnea de reserva que informramos en el balance. Con respecto a los resultados no asignados, la informacin de si hubo cambios en el ejercicio se presentara: Resultados no asignados existentes al inicio del perodo 2.100 Distribucin dispuesta por la asamblea de accionistas de Fecha ../../..: Reserva legal 200 Dividendos en efectivo 1.800 (2.000) Resultado del perodo, segn surge del estado de resultados 820 La suma algebraica de estos movimientos nos da el saldo de los resultados no asignados al cierre del perodo 920 Todo este detalle reemplazar en el balance general la lnea de resultados no asignados. Como vemos, esta modalidad es muy engorrosa, y alarga la informacin suministrada por el balance general, confundiendo al usuario. La forma independiente en cambio, presenta de una forma ms clara y ordenada los cambios producidos en el patrimonio neto entre el cierre del perodo inmediato anterior y el actual. Tambien de esta forma facilita la lectura del Balance General. En nuestro pas, las Resoluciones Tcnicas 8, 9, 11 y 19 adoptan esta forma de presentacin independiente para el estado de evolucin del patrimonio neto. Una curiosidad representa la exposicin de los ajustes de ejercicios anteriores. En nuestro pas las normas tradicionalmente los exponen en el estado de evolucin del patrimonio neto, corrigiendo los saldos iniciales. Otra forma de exposicin podra ser incluirlos en el estado de resultados, al final, luego de los resultados del ejercicio. De esta forma, quedaran ms expuestos, y de una forma ms llamativa para el lector de los estados contables, que dentro del estado devolucin de patrimonio neto (corrigiendo los saldos existentes al inicio del perodo), donde pasan ms desapercibidos. Vistas las dos modalidades de presentacin de los Estados de Evolucin del Patrimonio Neto, formularemos una ilustracin utilizando la llamada presentacin independiente. Transcribiremos a efectos ilustrativos el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto de PECOM Energa S.A. por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2000, 1999 y 1998 (comparativos). Estos estados estn confeccionados en forma comparativa con los perodos anteriores, por ello, no comienza con los saldos iniciales al comienzo del perodo, sino con los iniciales pero del primer ao objeto de la presentacin comparativa (en este ejemplo los saldos iniciales del ejercicio 1998), o sea, los saldos existentes al cierre del perodo inmediato anterior, 31 de diciembre de 1997.

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Ilustracin Prctica La Evolucionada S.A. posee la siguiente composicin de su patrimonio neto al cierre de su ejercicio econmico, 30 de junio de 20X0: Capital Suscripto: $ 100.000 Ganancias Reservadas: Reserva Legal: $ 15.000 Reserva Estatutaria: $ 25.000 Resultados No Asignados: $ 248.500 La Asamblea General OrdinariaExtraordinaria de accionistas reunida el 18 de setiembre de 20X0, resolvi la siguiente distribucin de utilidades: ampliar la Reserva Legal en $ 5.000 distribur dividendos en efectivo por $ 43.500 aumentar el capital, capitalizando resultados, o sea, distribuyendo dividendos en acciones por $ 100.000
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En la misma asamblea, los socios resolvieron incrementar el capital en otros $ 100.000, aportando la diferencia en efectivo, llevndolo a $ 300.000, inicindose los trmites de aprobacin de dichos aumentos en los organismos de control (Inspeccin de Justicia). Al cierre de los estados contables (30/6/X1), el aumento haba sido aprobado y el capital de la sociedad ascenda a $ 300.000. El ejercicio cerrado el 30 de junio de 20X1, arroj una utilidad de $ 143.000. En dicho ejercicio se detect un error en la valuacin de bienes de cambio de aos anteriores, que representa un incremento de activo y de utilidades de aos anteriores por $ 3.500. Ese error representa un ajuste de resultados de ejercicios anteriores, que se expone dentro del estado que confeccionaremos corrigiendo los saldos iniciales. Con esa informacin elaboraremos el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, al 30 de junio de 20X1: Estado de Evolucin del Patrimonio Neto de LA EVOLUCIONADA S.A. Por el ejercicio econmico comprendido entre el 1 de julio de 20X0, al 30 de junio de 20X1

1. Dados los siguientes datos, se solicita que confeccione el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto de Miraflores al Sur S.A., al cierre de sus estados contables, 30 de junio de 20X1.
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Datos: Composicin del patrimonio neto de la empresa, al 30 de junio de 20X0: Capital suscripto $ 100.000 Prima de emisin: $ 25.000 Reserva Legal: $ 18.000 Reserva Estatutaria: $ 5.000 Reserva de Revalo Tcnico: $ 28.000 Resultados No Asignados: $ 32.000 Variaciones del ejercicio: La Asamblea de accionistas del 15 de septiembre de 20X0 resolvi la siguiente distribucin de utilidades: Dividendos en efectivo: $ 3.000 Gratificaciones al personal: $ 1.500 El resultado del perodo arroj una ganancia de $ 15.500 Ilustracin Prctica A travs del patrimonio neto, es posible obtener el resultado del ejercicio sin confeccionar el estado respectivo. La cifra que se obtiene en este caso es global, o sea, el monto total del resultado del perodo (resultado neto), pero no se obtiene el desglose, es decir, las causas que influyeron en el monto total del resultado del perodo. Como vimos en la unidad 1, si una empresa al cierre de su primer ejercicio econmico tiene un patrimonio neto de $ 132.000, y a inicio del perodo que coincida con su balance inicial el patrimonio neto (formado por el aporte de los socios, o sea el capital, nico rubro del patrimonio neto) era de $ 100.000, (y en el ao no hubo ningn aporte adicional de los socios), la diferencia de patrimonios, o sea, el incremento de $ 32.000, surge de: Patrimonio neto al cierre $ 132.000 Patrimonio neto a inicio del perodo $ 100.000 Diferencia $ 32.000 y nos representa la utilidad (provocada por el mayor patrimonio neto) obtenida en el ao por las actividades de la empresa. Es una forma muy sencilla de determinar o controlar el resultado del ejercicio. Por supuesto que, desde el punto de vista del anlisis, la informacin no es suficiente. Para mayor claridad s hay que confeccionar el estado pormenorizado de ganancias y prdidas. Supongamos otro caso, que el patrimonio neto al cierre del perodo hubiera sido de $ 84.000 y, el inicial, que coincide con el primer ejercicio de la empresa, siguiera siendo de $ 100.000, la diferencia negativa en este caso de $ 14.000 nos mostrara el resultado del perodo, que en este caso es una prdida. Pero a veces no toda la diferencia patrimonial debe atribuirse al resultado del perodo.

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Hay otros factores que pueden influir en una mayor o menor cifra de patrimonio neto, y no es provocada por el resultado del perodo. En este caso, esos factores deben excluirse del patrimonio neto final para determinar el resultado del perodo. Uno de estos factores est dado por aportes realizados por los socios o accionistas durante el perodo que estamos considerando. Esa cifra provocar al cierre un mayor monto de patrimonio neto pero no fue provocada por resultados generados por la empresa, sino por causas externas a la misma, aportes de sus propietarios. Esto genera un ajuste al patrimonio neto final, en este caso debe disminuir por ese importe para determinar el resultado del perodo. Por ejemplo: Si el patrimonio neto al cierre es de $ 150.000 El patrimonio neto al inicio del perodo era de $ 110.000 Durante el ejercicio hubo un aporte de los socios de $ 25.000 Cul es el resultado del perodo? El mismo surgir de la siguiente forma: Patrimonio neto al cierre $ 150.000 Menos: Incremento provocado por aporte de los socios realizado en el perodo $ (25.000) Patrimonio neto inicial $(110.000) La diferencia, o suma algebraica de estas operaciones, nos da la cifra del resultado del perodo, en este caso una ganancia de $ 15.000. Otro factor que determina un ajuste es en el caso que durante el ejercicio la asamblea de accionistas hubiera decidido distribuir resultados en efectivo, sea bajo la forma de dividendos, gratificaciones o pagos de honorarios. En este supuesto, el patrimonio neto al cierre disminuir, pero la rebaja no ser provocada por el resultado del ejercicio, sino por una distribucin de resultados no asignados anteriores (integrantes del patrimonio neto inicial). Veamos un ejemplo: Si el patrimonio neto al cierre es de $ 150.000 El patrimonio neto al inicio del perodo era de $ 110.000 Durante el ejercicio hubo una distribucin de dividendos en efectivo de $ 12.000 Cul es el resultado del perodo? El mismo surgir de la siguiente forma: Patrimonio neto al cierre $ 150.000 Ms: Disminucin de patrimonio neto al cierre, provocada por distribuciones de resultados no asignados de aos anteriores, bajo la forma de dividendos en efectivo $ 12.000 Menos: Patrimonio neto inicial $ (110.000) La diferencia, o suma algebraica de estas operaciones, nos da la cifra del resultado del perodo, en este caso una ganancia $ 52.000

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Mediante estos sencillos clculos es posible obtener el monto total del resultado del ejercicio, por diferencia patrimonial, de una forma rpida. 2. Dados los siguientes datos, se solicita que confeccione el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto de Contable S.A., al cierre de sus estados contables, 31 de diciembre de 20X1. Composicin del patrimonio neto de la empresa, al 31 de diciembre de 20X0: Capital suscripto $ 80.000 Reserva Legal: $ 8.000 Reserva Estatutaria: $ 1.000 Resultados No Asignados (prdida): $ 5.000 Variaciones del ejercicio: La Asamblea ordinariaextraordinaria de accionistas del 15 de marzo de 20X0 resolvi aumentar el capital a $ 100.000, la diferencia de $ 20.000 se hizo mediante le emisin de nuevas acciones que fueron integradas en su totalidad en forma proporcional a su tenencia por los accionistas de la empresa. El resultado del perodo arroj una ganancia de $ 32.000

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