EL MERCADO CHINO DE LA CARNE DE CERDO *

Segunda de dos partes

En la entrega anterior se habl del potencial que tiene el mercado chino de la carne de puerco para los diversos pases exportadores, e incluso para el nuestro. Sin duda, es un mercado que est en franco crecimiento y expansin, no obstante el carcter inestable que se reeja en el comportamiento de los precios, en el camino sinuoso de las importaciones, el progreso de la demanda y el desarrollo vacilante de la industria local. En esta segunda parte, hablaremos de la naturaleza del mercado chino y los diversos factores que intervienen para darle ese carcter de fragilidad, que se ha registrado durante los ltimos aos. LA NATURALEZA DEL MERCADO CHINO El crecimiento de las importaciones ligado a las uctuaciones del mercado interior Como se mencion anteriormente, China tiene la capacidad para afectar el mercado mundial de carne de cerdo, derivado del tamao y del carcter inestable de su mercado. Representa en trminos estrictos casi la mitad de la produccin y consumo de la carne de cerdo en el mundo. Su produccin anual, es cerca de cinco veces ms que la generada por EE.UU. y un poco ms del doble que la producida por la Unin Europea. De acuerdo a la Ocina de Estadsticas Chinas, los sacricios anuales se ubican por encima de los 600 millones de cerdos, lo que signica, un cerdo por cada 2.2 ciudadanos chinos. Histricamente, fue identicado como un pas autosuciente en lo que se refera a la carne de cerdo, con apenas unos modestos volmenes de importacin y la exportacin tambin limitada de carne y cerdos en pie a Hong Kong, cuando este ltimo era territorio separado. En la ltima dcada esta situacin se ha modicado. Del ao 2000 al 2006, China y Hong Kong -en conjunto- importaron entre 500 a 600 mil toneladas anuales, de carne de puerco y subproductos, provenientes en su gran mayora de Europa, EE.UU. y Brasil. Si bien estos volmenes representaron una parte signicativa del comercio mundial, para China y Hong Kong apenas equivali a menos del uno por ciento de su consumo anual.

Junio 2012

IMPORTACIONES DE CHINA Y HONG KONG DE CARNE DE CERDO Y DERIVADOS

2,000 1,500 1,000 500

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Miles de toneladas 2,500

Importaciones de China y Hong kong provenientes de EE.UU. Importaciones de China y Hong Kong provenientes de otros pases

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Para 2009 las importaciones de China y Hong Kong se redujeron a 1.5 millones de toneladas1; recuperndose en 2010 con cerca de 1.8 millones de toneladas, a pesar de este ascenso apenas equivali a 3.6 por ciento de la produccin china. Los EE.UU. han abastecido alrededor del 20 por ciento de las importaciones de carne de puerco durante los ltimos cuatro aos, lo que signica cerca del doble de lo registrado durante el periodo 2000-2006. Para la industria porccola estadounidense, China y Hong Kong han sido uno de los ms importantes mercados de exportacin desde 2007.

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En 2007 las importaciones aumentaron como resultado del dcit que se origin en la produccin local, de tal forma que los volmenes provenientes del extranjero casi se duplicaron hasta quedar por encima del milln de toneladas. Esta menor oferta impuls el precio a un nivel rcord nunca antes visto. Para el 2008 el incremento de las importaciones fue todava mayor, alcanzando 1.9 millones de toneladas. De acuerdo a la Federacin de Exportadores Estadounidenses de Carne de Puerco, esta cifra super por mucho el anterior rcord de importacin que tena Japn, con alrededor de un milln de toneladas durante el ao 2005.

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Nota: Incluye carne fresca, refrigerada y congelada; embutidos, despojos y productos procesados derivados de la carne de cerdo. Fuente: USDA A pesar de la cada, esta cifra represent tres veces ms que el volumen de las importaciones de los primeros aos de la dcada del 2000.

* Ral Ochoa Bautista, Especialista Agropecuario A de la Direccin General de

Operaciones Financieras, ASERCA/SAGARPA.

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De acuerdo al Departamento de Agricultura de los EE.UU. (USDA, por sus siglas en ingls), se puede advertir -durante los ltimos aos- una relacin directa entre las importaciones y el precio registrado en el mercado domstico chino. En otras palabras, el elevado precio observado durante 2007-08, fue el reejo de las reducidas existencias en el mercado chino, lo que impuls de manera automtica el incremento de las importaciones para poder satisfacer la demanda. As encontramos que el precio promedio del cerdo en pie en el mercado chino, se duplic de 0.52 dlares estadounidenses por libra en los primeros cuatro meses de 2007, a un precio mximo de 1.08 dlares estadounidenses por libra en abril de 2008. Por su parte, las importaciones mensuales de China crecieron de manera acelerada al igual que el precio-, alcanzando su mayor nivel en junio de 2008 al registrar 119 mil toneladas, cifra que estaba muy por encima del promedio mensual contabilizado durante el periodo 2004-06 , que fue de alrededor de 30,000 toneladas. Es importante sealar que este incremento tuvo un carcter temporal, denido sobre todo las compras que hizo el gobierno chino a EE.UU., con el n de aumentar las reservas de carne de cerdo antes de los Juegos Olmpicos, celebrados en Beijing durante agosto de 2008. Despus del pico alcanzado en abril de 2008, el precio sigui una tendencia a la baja de tal manera que para mayo de 2009, la cotizacin del cerdo en pie se ubic en 61 centavos de dlar por libra. En consecuencia, las importaciones dejaron de ser atractivas, disminuyendo por debajo de 40 mil toneladas mensuales durante la primera mitad de 2009.

Una combinacin de factores contribuyeron a la cada del precio durante este periodo, de entre los que vale la pena sealar los siguientes:

El aumento gradual en la capacidad de produccin del sector porccola chino, lo que permiti incrementar la oferta domstica. Una reduccin temporal en la demanda, debido a la preocupacin que exista entre los consumidores chinos de que el virus de la inuenza H1N1 inuenza porcina- podra transmitirse a travs del consumo de carne.

La prohibicin que mantuvo el gobierno chino a la importacin de carne estadounidense, con el n prevenir la extensin de la enfermedad a todo pas. La restriccin se mantuvo durante 2009 y hasta junio de 2010. En la segunda mitad de 2010, el precio comenz de nuevo un camino ascendente hasta alcanzar niveles elevados en 2011. El incremento en las cotizaciones sumado a los menores costos de produccin de la carne proveniente del extranjero en especial la estadounidense-, fueron los detonantes para que las importaciones prosperaran. Segn estadsticas de las aduanas chinas, las importaciones mensuales de nales de 2010 y principios de 2011, superaron el ritmo registrado durante 2008, hasta lograr niveles tan elevados como el conseguido en septiembre de 2011, con cerca de 150 mil toneladas. Todo esto indica, que en la medida que los precios se mantengan elevados -como consecuencia de las variaciones de la oferta y demanda local- seguir siendo un importante polo de atraccin para los pases exportadores.

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IMPORTACIONES MENSUALES CHINAS DE CARNE DE CERDO Y DERIVADOS EN RELACIN CON LOS PRECIOS DEL MERCADO DOMSTICO
Miles de toneladas 200 -180 -160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 -0 -ENE 04 JUL 04 ENE 05 JUL 05 ENE 06 JUL 06 ENE 07 JUL 07
Precios del cerdo vivo en China

Importaciones de China y Hong kong provenientes de EE.UU. Importaciones de China y Hong Kong provenientes de otros pases

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Nota: Incluye carne fresca, refrigerada y congelada; embutidos, despojos y productos procesados derivados de la carne de cerdo. Fuente: USDA

Incremento del costo de produccin en el sector porccola chino.

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La amplia diferencia de precios entre ambos pases, le da una evidente ventaja a la carne estadounidense. De acuerdo a los especialistas, para que la carne estadounidense sea competitiva en el mercado chino, deber tener un costo de produccin de entre 30 a 45 por debajo del observado en el sector productivo local. Por otra parte, los consumidores chinos y norteamericanos tienen gustos complementarios que fomentan el comercio de carne de

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Despus del pronunciado incremento en el precio de 2007 y su posterior brusca cada durante la segunda mitad de 2008, la cotizacin del cerdo en pie en China ha sido signicativamente ms alta que la consignada en EE.UU. As encontramos, que en el periodo de 2007-2010 el precio promedio del cerdo en pie en el gigante asitico fue de 79 centavos de dlar por libra, lo que represent un poco ms del doble del promedio registrado en el lapso 1991-2006. Para el 2011, volvi a aumentar en cerca de 1.40 dlares por libra.

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Como lo vimos en el apartado anterior, el incremento en el precio de la carne de cerdo en el mercado chino, ha sido uno de los factores que ha contribuido a incrementar el volumen de las importaciones. De 1991 a 2006, el precio del cerdo en pie en el mercado chino uctu en un rango de 30 a 50 centavos de dlar por libra, cotizaciones que fueron menores a las registradas en los EE.UU. durante el mismo periodo.

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puerco y derivados entre ambos pases. Mientras que los consumidores estadounidenses preeren carne de msculo y cortes, los consumidores chinos optan por las menudencias y la variedad de carnes que tienen bajo valor en los EE.UU. Como reejo de estas preferencias, en 2011 el precio promedio en los E.E.U.U para los hgados, corazones, jarretes, patas, riones y colas., estuvo por debajo de la mitad de las cotizaciones que se pagaron en el mercado al mayoreo de Beijing. De igual forma, el precio del jamn en Beijing se cotiz en ms del doble del registrado en el mercado norteamericano, el precio de las chuletas fue 50 por ciento ms alto, en tanto que el del vientre fue 40 por ciento mayor. Pero esta diferencia en las cotizaciones no slo es resultado de las preferencias de los consumidores, sino que tambin expresa otra situacin de mayor profundidad, el alto costo de produccin que muestra el sector porccola chino en contraste con el de los EE.UU. Se estima a partir de un anlisis del USDA y de la Chinas National Development and Reform Commission (NDRC, por sus siglas en ingls)-, que el costo promedio de produccin del cerdo en pie en China fue ms del doble entre 2002 y 2010. De tal forma que el costo de produccin del cerdo en pie en China, pas de alrededor de 30 centavos de dlar por libra en 2002 a 71 centavos de dlar en 2010. La alimentacin representa la mayor parte del costo de produccin en China, con alrededor del 60 por ciento del total. Cabe sealar, que el precio de los alimentos para el ganado porccola se ha incrementado de forma permanente en China, tal y como ha sucedido en todo el mundo. Es un hecho que el incremento de los

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Dlares por libra -- 1.6 -- 1.4 -- 1.2 -- 1.0 -- 0.8 -- 0.6 -- 0.4 -- 0.2 -- 0 JUL 11 JUL ENE 10 11

alimentos ha impulsado el costo de produccin del cerdo en China. Por ejemplo, el precio de los granos forrajeros en China ha sido elevado, debido sobre todo a la escasez de tierras de cultivo, as como por el incremento en la demanda por parte de la industria de los alimentos y otros usos. En consecuencia, los productores chinos de cerdo y la industria de los alimentos pagan altos precios por el maz, a diferencia de sus contrapartes estadounidenses. Pese a que el precio de maz -en promedio- ha sido ms alto en China, tambin es un hecho que los precios picos registrados en EE.UU. durante los periodos 2007-2008 y 2010-2011, han disminuido la disparidad entre ambos pases. No obstante, la diferencia se mantiene, tan slo durante febrero de 2011 el precio del maz en el centro de Illinois, fue 20 por ciento ms bajo que el registrado en la provincia china de Guandong. Frente a esta situacin de mayores costos de produccin en el alimento para el ganado, los miembros de la industria china de la carne han optado por dos vas para reducir la presin en el precio sobre los consumidores: (1) importar volmenes de maz de EE.UU. o de otros pases con precios ms bajos a n de reducir el costo de produccin; (2) importar carne de cerdo de pases en donde el costo de alimentacin sea bajo. En los ltimos tiempos, sectores gubernamentales chinos han insistido que es ms eciente -en trminos de costo/benecio-, importar carne de puerco de los EE.UU., en lugar de grandes

volmenes de granos y oleaginosas para producir carne. Si esto es cierto, el potencial de China como importador de carne podra aumentar an ms.

Asimismo, el valor del cerdo de engorda en el mercado chino tambin se increment en cerca del doble durante el periodo 200210, lo que indica que los mayores costos de produccin provienen desde el inicio de la cadena y no slo en las etapas nales. Aunque no se tienen datos precisos para el ao 2011, es muy probable -de acuerdo a estimaciones- que el costo se haya incrementado.

COMPARATIVO DE PRECIOS PROMEDIO DE CERDO VIVO EN CHINA Y EE.UU.

Dlares por libra 1.60 -1.40 -1.20 -1.00 -0.80 -0.60 -0.40 -0.20 -0 --

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Por otra parte, China est siguiendo tendencias similares a las registradas en otros pases. En la medida que la crianza del cerdo se industrializa, se genera un proceso de desplazamiento de las granjas pequeas, familiares o de traspatio por granjas de tipo comercial. Reportes de la industria china indican que el nmero de hogares rurales que se dedicaba a la cra de puercos, ha venido disminuyendo desde el 2007, siendo remplazados por granjas de escala comercial, operadas por compaas o en otros casos por productores especializados en la crianza de puercos. Estas granjas se caracterizan por tener costos jos ms altos por predio, por contar con equipo para las diferentes etapas de crecimiento, por adquirir razas de alto valor, por contratar trabajadores y tcnicos asalariados en lugar de depender de la mano de obra familiar; lo que les ofrece importantes ventajas en comparacin con las granjas de traspatio.

Precios del cerdo en pie en EE.UU.

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Precios promedio en China 2007-2010 = 79 centavos de dlar por libra

Precios del cerdo en pie en China

Precios promedio en China 1991-2006 = 37 centavos de dlar por libra

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Fuente: USDA

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Otros fctores que afectan el precio y la produccin A los factores anteriormente sealados, habra que agregar algunos otros que de manera cclica estn afectando el mercado de la carne de puerco en China, sealemos algunos de estos: Ciclo biolgico-productivo. Se estima que en China se requieren de 18 a 20 meses para llevar una nueva generacin de hembras jvenes a la etapa reproductiva, que permita incrementar el nmero de sacricios y por lo tanto la produccin de carne. Este periodo en comparacin con otros pases es todava extenso, ya que an cuando el aumento en el precio de la carne motive a los productores ganaderos a expandir su produccin, el incremento de la oferta de la carne puede tomar ms de un ao para entrar al mercado, con la probabilidad de que las condiciones del precio hayan cambiado. Las uctuaciones estacionales en la demanda determinadas sobre todo por las principales estas en el pas-, tambin afectan el mercado. En el caso del gigante asitico la acumulacin de inventarios se hace de manera anticipada a los picos de demanda, entre nales de enero y principios de febrero previo al Ao Nuevo Chino- y entre mediados de septiembre a octubre (antes del Festival de Otoo y del Da Nacional). En los meses siguientes a estos das festivos, la demanda, los sacricios y el precio de la carne, a menudo declinan

A manera de nal

El mercado de la carne en China no slo est en crecimiento, sino tambin en transformacin. Es muy probable -como lo sealan las perspectivas, que en los prximos aos la importacin de carne se mantenga e incluso se incremente. An cuando en abril pasado, la economa mundial puso nfasis en la reduccin de crecimiento del PIB chino -que se espera para este ao- y sus posibles consecuencias, es factible que el consumo se mantenga. Un informe reciente indica2, que an cuando el crecimiento de la economa del gigante asitico es desordenado, ineciente y desigual; resulta ser ms resistente de lo que indican muchos analistas. Ms que depender de las divisas generadas por la exportacin o de los inversionistas privados extranjeros, su fortaleza proviene de dentro. A diferencia de otros ejemplos de crecimiento acelerado -como el de los tigres asiticos- el desarrollo es nanciado a travs de los recursos de su propia poblacin. La tarifa de ahorro de China, representa cerca del 51 por ciento de PIB y es incluso ms alta que su tarifa de inversin. A esto habra que sumar el hecho, de que el consumo de los hogares chinos explica un poco ms de un tercio de su economa. En la medida que el sector porccola chino no reduzca los costos de produccin en particular en del alimento-, el ciclo biolgico productivo y la incidencia de enfermedades, los pases exportadores de carne de cerdo tendrn importantes ventajas competitivas y su presencia en el mercado seguir estando latente a pesar de las variaciones. Esto signica al menos en el mediano plazo- que los hbitos de consumo en China tienen todava mucho por alcanzar y que por lo tanto, es el mercado ms grande del mundo para una diversidad de mercancas, incluida la carne de cerdo.

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Tambin los cambios demogrcos han afectado el mercado. Se estima que como resultado del incremento en el ingreso gracias a la mayor demanda de empleos fuera de la granja familiar- y a la mayor insercin de los jvenes al sistema educativo lo que ha reducido la mano de obra familiar- muchas hogares rurales estn comprando carne de puerco, en lugar de elevar de elevar nmero de cerdos de traspatio, como se haca tradicionalmente. La oferta inelstica en el corto plazo contribuy a un claro aumento en el precio de de la carne.+

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Las enfermedades epidmicas es otro elemento que incide en el mercado. Enfermedades como el sndrome reproductivo y respiratorio porcino, la ebre aftosa, la peste porcina, el estreptococo suis, el circovirus y la erisipela porcina, son comunes en la industria del cerdo en China. De este modo, las elevadas prdidas atribuidas a las enfermedades restringen peridicamente la oferta del cerdo, o bien, obligan a los consumidores chinos a buscar una carne sustituta. La frecuencia y la incidencia de las enfermedades es difcil de medir, ya que en muchos de los casos, los brotes son a menudo regionales. Lo que no se pone en duda, es que sigue siendo un elemento que contribuye a la reduccin de la oferta y al incremento del precio.

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Vase, The Economist. How strong is Chinas economy?, Reporte Especial, mayo 26 de 2012. [En lnea] http://www.economist.com/printedition/2012-05-26

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