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Laboratorio 4
Simulacin Montecarlo: Evaluacin de un Proyecto de Inversin.
Adicin de un nuevo producto a la linea de PROTRAC
Datos
Costo de arranque $
Precio de venta
$
Costo fijo
$
La demanda es
estimada
Valor de rescate
Depreciacin/Ao
Demanda
Ingresos
Costo fijo
Costo variable
Depreciacin
Gan. Antes Imp.
Impuesto
Gan. Despues Imp.
Flujo neto
Valor Presnte Neto
VPN
(150,000)
0%
10.0 unidades
2
10.0
350,000
15,000
262,500
10,000
62,500
21,250
41,250
51,250
$12,455.60
Page 1
10.0
350,000
15,000
262,500
10,000
62,500
21,250
41,250
51,250
10.0
350,000
15,000
262,500
10,000
62,500
21,250
41,250
51,250
10.0
350,000
15,000
262,500
10,000
62,500
21,250
41,250
51,250
VAN Determinstico
un Proyecto de Inversin.
La demanda es
estimada
Page 2
Demanda aleatoria
Datos
Costo de arranque
Precio de venta
Costo fijo
Depreciacin/Ao
Valor de rescate
Equip.
75% de ingresos
10%
34%
0
unidades
Demanda/Ao
Ao 0
Demanda
Ingresos
Costo fijo
Costo variable
Depreciacin
Gan. Antes Imp.
Impuesto
Gan. Despues Imp.
Flujo neto
VPN
(150,000)
1
10.0
350,000
15,000
262,500
10,000
62,500
21,250
41,250
51,250
2
11.0
385,000
15,000
288,750
10,000
71,250
24,225
47,025
57,025
3
8.0
280,000
15,000
210,000
10,000
45,000
15,300
29,700
39,700
4
13.0
455,000
15,000
341,250
10,000
88,750
30,175
58,575
68,575
$20,383.85
El VPN tambien es una variable aleatoria. Interesar conocer:
1.- Cual es el valor esperado para el VPN? y
2.- Cul es la probabilidad que el VPN asuma un valor negativo?
Page 3
Demanda aleatoria
Page 4
Columna1
Columna1
Media
Error tpico
Mediana
Moda
Desviacin estndar
Varianza de la muestra
Curtosis
Coeficiente de asimetra
Rango
Mnimo
Mximo
Suma
Cuenta
Recuerde: para P(z=1.96) =95%
Limite Inferior =
Limite Superior =
Frecuencia
Simulacin #
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
54
55
56
57
Resultados
Contiene los
por medio de
valores de
tabla de
una muestra datos.
simulacin.
VPN
Simulacin #
VPN
20384
1
(904)
27689
2
12152
693
3
(940)
18605
4
12471
(5890)
5
27571
19445
6
9702
(5768)
7
(6900)
13761
8
16171
22916
9
8960
27334
10
11284
20388
11
10534
45640
12
13647
29933
13
7343
21607
14
12116
49068
15
21980
(3645)
16
(582)
2910
17
21586
40784
18
9000
38611
19
(14789)
5044
20
(5752)
25117
21
30289
28557
22
10889
24249
23
1817
33373
24
22005
26900
25
22439
45557
26
22873
23346
27
10172
23433
28
8171
11895
29
14400
54712
30
3793
14195
31
(1769)
21050
32
(6147)
18100
33
12471
35534
34
10965
14199
35
14041
(166)
36
5762
19840
37
36248
7600
38
17272
28545
39
24057
23307
40
4586
(10189)
41
(585)
1210
42
12550
36800
43
5045
34312
44
20869
30328
45
33132
7639
54
9319
17145
55
13683
8073
56
10097
12456
57
23626
30
25
20
15
10
5
0
ANALISIS DE RESULTADOS:
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
31590
15978
42906
33329
(7195)
36406
18577
19922
11710
1956
22439
2472
38134
32111
16877
9927
(206)
25634
33724
27645
12933
7683
15094
39999
4523
14633
29850
12412
(5850)
(2817)
29373
30284
(206)
25677
34312
20739
2823
24218
33412
31278
45123
(1078)
33751
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
3001
1817
(1449)
8989
13733
26319
(4605)
5414
13299
21622
17233
17602
7339
7777
(3737)
(546)
14005
27251
8057
27890
15587
(546)
14156
30264
12435
25516
12076
24060
25132
28399
23945
32662
9383
18814
1853
4187
2925
27646
12471
26319
11721
33491
(5677)
Columna1
Columna1
12850.80021
1063.721737
12452.80998
12470.73908
10637.21737
113150393.4
-0.440477496
-0.006073229
51036.98518
-14788.66943
36248.31575
1285080.021
100
10766
14936
Clase
Frecuencia % acumulado
-14788.6694
1
1.00%
-9684.97091
0
1.00%
-4581.27239
5
6.00%
522.426126
9
15.00%
5626.12464
10
25.00%
10729.8232
16
41.00%
15833.5217
25
66.00%
20937.2202
7
73.00%
26040.9187
14
87.00%
31144.6172
9
96.00%
y mayor...
4
100.00%
Histograma
30
25
20
15
10
5
0
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
.00%
Clase
ALISIS DE RESULTADOS:
Frecuencia
% acumulado
10637.2
Limite Inferior =
10765.9
Limite Superior = 14935.7
ifica que el 95 % de los resultados posibles el VPN se encontrar en este
valo.
434.68
Clculo del tamao de la
muestra para alcanzar un
intervalo de confidencia del
95% y un margen de error de
aproximadamente 8%
lo de confidencia del
un margen de error de
EJERCICIO 1
EJERCICIO 2
PANCHITA
Panchita desea poner u
Arequipa. Ha desarrolla
deber ser de S/. 6000.
variables alcanzarn el 5
unidad. El impuesto a la
Desafortunadamente Pa
seguir una NORM(600,
una pequea publicidad
mes har esta campaa
necesario, bajo la siguie
Costo en s/.
Anexo:
JERCICIO 2
PANCHITA
Panchita desea poner una tienda de dulces en un importante centro comercial de
Arequipa. Ha desarrollado su plan de negocio y determin que su inversin inicial
deber ser de S/. 6000. Los costos fijos mensuales sern de S/. 1500 y los costos
variables alcanzarn el 50% de los ingresos. Planea vender los dulces a S/. 4.00 por
unidad. El impuesto a la renta es 30% y su costo de capital es 8% anual.
Desafortunadamente Panchita no est segura de la demanda. Su asesor le sugiere que
seguir una NORM(600,50) unidades-mensual. Adicionalmente sabe que debe hacer
una pequea publicidad. Si sus ventas son menores que 600 unidades, el siguiente
mes har esta campaa y nicamente por el siguiente mes, las veces que este sea
necesario, bajo la siguiente distribucin:
Costo en s/.
Probabilidad
500
0.35
800
0.40
1 000
0.25
Ciertamente ella cree que no ser necesario hacer publicidad el primer mes. Ms an,
si sus ventas en un mes dado son superiores a 600 unidades y en ese mes hizo
publicidad el siguiente mes tendr que contratar un asistente a medio tiempo y slo
por un mes a un costo que flucta entre s/. 500 y s/. 700 mensuales. Desarrolle un
anlisis para los primeros 6 meses (Mes 0, Mes 1, , Mes 6) de operacin del negocio
y efecte una simulacin con 1000 ensayos.
a) Determine y comente el intervalo de confianza al 95% para el VPN.
EJERCICIO 3
JERCICIO 3