ESCUELA COLOMBIANA DE INGENIERA JULIO GARAVITO ANLISIS CONTABLE Y FINANCIERO ACFI 2014-1 TALLER # 1 TERCER TERCIO: ELABORACIN FLUJO

DE CAJA Profesora: Claudia Villegas G FECHA DE ENTREGA MARTES 8 DE ABRIL DE 2014 ENUNCIADO ENTREGA IMPRESA E INDIVIDUAL

Un proyecto requiere un monto de inversin inicial de $ 200.000.000, de los cuales el 50% son activos depreciables y el 50% restante activos no depreciables. La inversin se realiza en su totalidad en el perodo 0. La vida til del proyecto es de cinco aos y el valor para la venta de los activos fijos depreciables es de $ 20.000.000, al final del ao 5. El precio de venta de los dems activos, (No depreciables) alcanza los $ 130.000.000 y se realizar al final del ao 5. La inversin se financia as: un 50% con capital propio y el otro 50% con un prstamo. Dicho prstamo se amortiza en 5 aos en cuotas iguales, a partir del perodo 1 en que se paga la primera cuota. Para el clculo de la cuota fija: Capital ms intereses utilice la siguiente frmula: La tasa de inters sobre este crdito es el 20% efectivo anual. Las ventas atribuibles al proyecto sern de $ 200.000.000 el primer ao y tendrn un incremento anual para los dems aos del 2%, los gastos de operacin, sin incluir gastos financieros ni depreciacin son de $ 80.000.000 el primer ao y tendrn un incremento del 1.5% anual para los aos restantes. La tasa del impuesto a la renta y ganancias extraordinarias es del 33 %. La depreciacin se calcula sobre el 100 % del valor de adquisicin, (Valor de salvamento 0), a cinco aos, con el mtodo de lnea recta. Elabore el flujo de caja neto del proyecto financiado y realice un diagrama del flujo correspondiente.

O GARAVITO ACFI 2014-1 UJO DE CAJA NTREGA MARTES 8 DE ABRIL DE 2014 REGA IMPRESA E INDIVIDUAL

os cuales el 50% son activos depreciables y

ivos fijos depreciables es de $ 20.000.000,

0.000.000 y se realizar al final del ao 5. n prstamo.

do 1 en que se paga la primera cuota. P (1 i ) n (i ) mula: C ((1 i ) n 1)

endrn un incremento anual para los ni depreciacin son de $ 80.000.000 el s.

e salvamento 0), a cinco aos, con el del flujo correspondiente.

INVERSION INICIAL CIFRAS EN MILLONES DE $ INVERSION INICIAL LA DEPRECIACION SE REALIZA POR EL METODO DE LINEA RECTA VIDA UTIL DE LOS ACTIVOS
Activos depreciables

$ 200,000,000

5
Activos no depreciables Activos depreciables

VALOR DE SALVAMENTO: VALOR DEL ACTIVO AL FINAL DE SU VIDA TIL VALOR RESIDUAL: VALOR DE LA VENTA DE LOS ACTIVOS CEDULAS PRESUPUESTALES CUADRO DEPRECIACIONES DESCRIPCIN ACTIVOS FIJOS DEPRECIABLES Activos depreciables Activos no depreciables

Activos no depreciables

VALOR DE ADQUISICION $ 100,000,000 $ 100,000,000 $ 200,000,000

Activos depreciables Activos no depreciables

$ 100,000,000 $ 100,000,000

AOS

depreciables

no depreciables

depreciables

no depreciables

$0 $0 $ 20,000,000 $ 130,000,000

VALOR DE SALVAMENTO $0 $0

VIDA UTIL 5 5

DEPRECIACIN ANUAL $ 20,000,000 $ 20,000,000 $ 40,000,000

DEPRECIACIN VALOR CONTABLE O ACUMULADA VALOR EN LIBROS $ 100,000,000 $0 $ 100,000,000 $0

VALOR VENTA EFECTO CONTABLE EN EL DE ACTIVOS ERO $ 20,000,000 $ 20,000,000 ingreso ingreso $ 130,000,000 $ 130,000,000 $ 150,000,000

VALOR FLUJO DE CAJA $ 20,000,000 $ 130,000,000 $ 150,000,000