LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER:

PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

JAVIER ALVARADO GUERRERO

JUNIO 2011 - PER

PRIMERA EDICIN, MARZO 2009 - COPEME

Esta permitida la reproduccin parcial o total del contenido y de las caractersticas grficas del presente libro, siempre y cuando se haga alusin a los autores de esta publicacin.

Equipo COPEME / MISION: Ever Egusquiza Jos Llamas Jadis Cueto Revisin de textos: Jack Burga
IMPRESO POR GRUPO GIAL / IMPRESO EN EL PER

ndice

RESUMEN INTRODUCCIN LOS ASPECTOS CONCEPTUALES LAS ONG

MICROFINANZAS PRISMA La Misin de MFP La Visin de MFP FONDESURCO La Misin de FONDESURCO La Visin de FONDESURCO

1 2 3 5
5 5 5 6 6 6

LAS ONG
MICROFINANZAS PRISMA PPI Piloto 2008 PPI Piloto 2009 PPI Piloto 2010 FONDESURCO

7
7 7 8 9 10

LOS RESULTADOS
MICROFINANZAS PRISMA Variables cualitativas Variables cuantitativas Regresiones MFP FONDESURCO Variables cualitativas Variables cuantitativas Regresiones MFP

12
12 12 15 16 19 19 22 23

CONCLUSIONES

25

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

Resumen
Este documento trata sobre el proceso de aplicacin del Progress out of Poverty Index (PPI) en dos ONG en el Per: MICROFINANZAS PRISMA (MFP) y FONDESURCO. El PPI es un instrumento que permite a las instituciones microfinancieras 1 determinar el ndice de pobreza de sus clientes. El PPI est construido en base a un conjunto de preguntas o variables de las encuestas nacionales de hogares. En el caso del Per el PPI contiene 10 preguntas extradas de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO). En el estudio examinamos la forma como las instituciones asumen el PPI como un instrumento en la Gestin del Desempeo Social en sus programas de microfinanzas, la manera como lo han aplicado, la forma como lo estn usando y los resultados de dicha aplicacin. Asimismo, utilizando una serie de variables analizamos cuales son las que tienen mayor incidencia en la probabilidad de ser pobre y por lo tanto deberan ser tomadas en cuenta en el diseo de los programas de crdito. El proceso de aplicacin del PPI ha sido distinto en las instituciones analizadas. En MFP se ha hecho en base a encuestas representativas que anualmente se aplica a una muestra representativa de sus clientes, mientras que FONDESURCO lo aplica a todos sus clientes en el proceso de la evaluacin del crdito. Sin embargo, el proceso de aplicacin del PPI, ha sido bastante sencillo y no ha implicado mayores dificultades ni costos en ninguna de las dos instituciones. No obstante, aunque la informacin que han captado ambas instituciones es amplia y muy valiosa el uso que se le ha dado es an parcial y se ha limitado a examinar la focalizacin de sus crditos, y las mismas instituciones tienen las expectativas de utilizarlas de mejor manera, sobre todo en el mejoramiento y el diseo de productos para alcanzar a mayor nmero de clientes pobres. Pues, a pesar que el nmero de clientes pobres es significativo en ambas instituciones y se ha ido incrementando en el tiempo, an representan una porcin minoritaria dentro de la cartera de clientes. Para el anlisis de los determinantes de la probabilidad de ser pobre se examinaron dos grupos de variables mediante regresiones economtricas. Un grupo que pertenece a las variables del PPI y otro grupo que no son variables del PPI. En el caso de las primeras, las variables que mayor correlacin mostraron en la probabilidad de ser pobre fueron el nivel educativo del jefe, los miembros menores de 17 aos y el combustible que se usa en la preparacin de alimentos. En el grupo de variables que no pertenece al PPI, las que ms influye en la probabilidad de ser pobre es la residencia en el sector rural, y luego el tipo de producto crediticio. El estudio recomienda que para que las instituciones microfinancieras tengan mayor impacto en las zonas de pobreza deberan disear productos para clientes con bajos niveles educativos, con numerosos dependientes, adecuados a clientes del sector rural y ofrecerles montos de prstamos relativamente bajos.

1. Cuando se habla de una muestra representativa o un censo se dice que el PPI es un ndice o tasa de pobreza. La probabilidad de pobreza se usa para clientes individuales o para grupos no representativos.

Introduccin
El Per es uno de los pases de mayor desarrollo en las microfinanzas. El sistema de microfinanzas peruano est formado por tres grandes grupos de instituciones. Uno primero que comprende a todas las instituciones de microfinanzas que son supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), y que agrupa a 39 instituciones (1 banco especializado, 13 cajas municipales, 10 cajas rurales, 11 EDPYME y 4 financieras). Un segundo grupo que est formado por 15 Cooperativas de Ahorro y Crdito orientadas a las microfinanzas y un nmero no determinado de ONG con programas de crditos, de las cuales 15 reportan a COPEME, entre las cuales estn los dos ONG que se analizan en el presente estudio. El sistema de microfinanzas ha venido creciendo de manera acelerada en el Per. As del 2004 al 2010 segn informacin de la SBS las colocaciones de las instituciones microfinancieras mas que se ha cuadriplicado. Este crecimiento ha permitido alcanzar a un nmero mucho mayor de clientes, pero no se sabe hasta qu punto este crecimiento esta alcanzado a los sectores de menores ingresos. Esto ha originado una preocupacin en muchas instituciones de microfinanzas, sobre todo en las ONG y en sus financiadores, que tienen dudas si el crecimiento se ha hecho a costa de alejarse del grupo objetivo al que originalmente estaban destinado los s e r v i c i o s o f re c i d o s p o r e s t a s instituciones, que eran los sectores de menores ingresos. De aqu, que la medicin de la pobreza de los clientes de las instituciones microfinancieras (IMF) se ha convertido en un tema de suma importancia para las ONG mejorar la gestin social de sus m i c r o f i n a n c i e r a s y p a r a l a s servicios financieros. Las dos ONG organizaciones que las apoyan. estudiadas fueron FONDESURCO y MFP, estas dos ONG fueron elegidas Sin embargo, la medicin de la teniendo en cuenta que la aplicacin pobreza de los clientes de cualquier del PPI permita hacer la el anlisis para IMF siempre ha sido problemtica y todos los clientes y adems tenan ms costosa. Pues, implica hacer encuestas de un periodo de aplicacin del PPI. y medir una serie de variables por el lado de los ingresos y/o gastos y El documento est organizado de la compararlas con lneas de pobreza. siguiente manera: Luego de esta Mediciones ms completas de la i n t ro d u c c i n p re s e n t a m o s l o s pobreza como la del nivel de activos principales aspectos conceptuales en son aun ms complejas. Para las IMF los que se enmarca el desarrollo del que cuentan con un nivel de recursos PPI. Posteriormente en forma breve se econmicos y humanos limitado, como p r e s e n t a l o s a n t e c e d e n t e s y las ONG, destinarlos a estos fines caractersticas de de las dos ONG en resulta bastante costoso, ms aun si se las cuales se aplic este estudio. En el trata de hacer estas mediciones en siguiente captulo se explica el proceso forma peridica. Estas dificultades de aplicacin del PPI en las dos ONG. aumentan en la medida que las Seguidamente examinamos los instituciones crecen y son mayores para principales resultados de la aplicacin las instituciones que tienen una del PPI. Y en el captulo final se importante proporcin de clientes presentan las conclusiones del estudio. rurales. La preocupacin por la medicin de la pobreza de los clientes de IMF ha llevado al desarrollo de varios instrumentos que permitan a las instituciones medir la pobreza de los clientes sin incurrir en costos excesivos fuera de las posibilidades de las instituciones. Uno de los instrumentos desarrollados para tal fin es el Progress out of Poverty Index (PPI), este es un instrumento que permite a las IMF determinar lel ndice de pobreza de sus clientes. El PPI est construido en base a la ENAHO. Este estudio tiene por finalidad sistematizar el proceso de aplicacin del PPI en dos ONG en el Per y extraer lecciones que permitan a las IMF

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

Los Aspectos Conceptuales

La necesidad de revisar el desempeo de las IMF a la luz de su misin social llev al desarrollo del concepto del Desempeo Social. Este concepto en las microfinanzas es relativamente reciente, y aunque tiene cierta relacin con los conceptos de responsabilidad social que comenzaron a aplicarse a 2 las empresas en los aos 90 es distinto . El trmino surgi a partir de la conformacin del denominado Social Performance Task Force (SPTF) en marzo del 2005 con la reunin de ms de 650 miembros de instituciones microfinancieras, donantes, inversionistas y organizaciones de apoyo con el fin de promover formas prcticas que ayuden a las instituciones de microfinanzas a alcanzar su misin social. gerencial que ayuda a examinar todos los sistemas internos de la organizacin a travs de un lente social, tratando de asegurar que estn alineados con la misin. En tal sentido, la GDS establece en primer lugar los objetivos y las metas sociales especficas en relacin a los cuales los progresos podrn ser medidos y la organizacin evaluada y mejorada. asigna un determinado valor . De el valor de cada una de las variables resulta en una valorizacin total de un cliente que oscila entre 0 y 100, si se obtiene el valor 0 se tendr la mayor probabilidad que el cliente tenga gastos menores a determinada lnea de pobreza y si tiene el valor 100 ser la menor probabilidad de tener gastos inferiores a la lnea de pobreza. Los indicadores del PPI se caracterizan por:
Poco costosos de recopilar, fciles
3

La evaluacin del GDS se puede hacer en dos grandes niveles. Un primer nivel es en la propia IMF, enfocndose en los procesos organizacionales a nivel i n t e r n o e n re l a c i n a l G D S , identificando el desempeo de cada una de las reas de la institucin y los procesos crticos en cada una de las reas. Una de las herramientas ms usadas para esta evaluacin es la Se define el Desempeo Social como el auditora social. proceso de llevar la misin social a la prctica. Para que dicho proceso sea Otro nivel de evaluacin es el que se e f e c t i v o d e b e r e a l i z a r s e e n hace a nivel de los clientes, se concordancia con los siguientes considera varios aspectos: la cobertura valores sociales: i) el alcance de un en la poblacin pobre, la satisfaccin nmero creciente de personas pobres y de los clientes con los servicios excluidas en forma sostenible; ii) la ofrecidos, y el impacto de los servicios mejora de la calidad y la adecuacin financieros en los clientes. Existen de los servicios financieros a las varias herramientas para evaluar el necesidades de la clientela meta; iii) la Desempeo Social en los clientes. Una m e j o r a d e l a s c o n d i c i o n e s de las ms importantes es el Progress socioeconmicas de la clientela meta; out of Poverty Index (PPI), esta iv) el comportamiento socialmente herramienta es un ndice construido en responsable con la clientela, los base a un conjunto de variables de recursos humanos, las comunidades encuestas nacionales de ingresos y gastos que determina la probabilidad atendidas y el medio ambiente. que un cliente se encuentre por encima Dentro de la perspectiva del o por debajo de la lnea de pobreza Desempeo Social, la Gestin del nacional. Para realizar esta medicin el Desempeo Social (GDS) se ubica PPI escoge un pequeo grupo de dentro del proceso organizacional variables de las encuestas antes interno y se entiende como un enfoque mencionadas y a las cuales se les

de responder rpidamente y sencillos de verificar

Fuertemente correlacionados con la

pobreza
Susceptibles de cambiar con el

tiempo en la medida que cambia el estado de la pobreza El PPI permite hacer tres estimaciones bsicas. La primera es estimar la probabilidad de pobreza de un hogar, es decir la probabilidad que el gasto per cpita de un hogar sea inferior a una lnea de pobreza determinada. La segunda es estimar la tasa de pobreza de un grupo que no es ms que el promedio de las probabilidades de pobreza de los hogares del grupo. Y la tercera estimar los cambios en la tasa de pobreza en un grupo de hogares en el tiempo, el cual es el cambio en el tiempo en el promedio de las probabilidades de pobreza de los hogares del grupo. El PPI tambin se puede usar para la f o c a l i z a c i n , exa m i n a d o q u e porcentaje de los hogares de los clientes se encuentran por debajo o

2. El anlisis del Desempeo Social est tomado del Boletn de Aprender Diciembre 2008, Fundacin Profin. 3. Ver. Mark Schreiner A Simple Poverty Scorecard for Peru Microfinance Risk Management, Mayo, 2008.

encima de determinada lnea de pobreza.

que aprob la jefa/esposa del hogar?

En el Per el PPI ha sido construido en Cul es el material predominante base a la Encuesta Nacional de en los pisos de la vivienda? Hogares (ENAHO). Los indicadores estn agrupados en las siguientes Cul es material predominante en las paredes exteriores? reas:

Composicin de la familia (como

gnero del jefe de familia y nmero de hijos).

Sin contar bao, cocina, pasadizos,

ni garaje, cuntas habitaciones en total tiene la vivienda?

Cul es el combustible que se usa

Vivienda (como combustible para

cocinar, tipo de construccin y nmero de habitaciones).

Educacin (como nivel educativo de

los miembros).

con mayor frecuencia en el hogar para cocinar los alimentos?

El

Propiedad de bienes durables

hogar tiene una refrigeradora/congeladora?

(como tierra, televisor, automviles, Cuntas TV a color tiene el hogar? etc.). El hogar tiene una licuadora? A cada uno de estos indicadores se les filtra con el denominado coeficiente El hogar tiene una plancha? de incertidumbre basado en la entropa (Goodman y Krustal, 1979) que mide que tambin cada indicador pronostica la pobreza por s slo. Las respuestas a los indicadores se ordenan comenzando con aquellas asociadas a la mayor probabilidad de pobreza. Tambin se da preferencia a los indicadores ms sensibles, por ejemplo es ms probable que los cambios en la pobreza se den por la posesin de una licuadora versus que se produzcan variaciones en los niveles de educacin del jefe de familia. Los indicadores de la ENAHO seleccionados para el PPI son los siguientes:
Cuntos miembros del hogar tienen

17 aos o menos?
Cul es el ltimo nivel de estudios

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

Las ONG

MFP

PRISMA

Microfinanzas PRISMA

MICROFINANZAS PRISMA
MFP es el programa de microfinanzas de la ONG PRISMA. Esta ONG multipropsito fue fundada en 1986 y desarrolla programas de: salud y nutricin, produccin y comercializacin, microfinanzas, investigacin y desarrollo, logstica, fortalecimiento de gobiernos locales, gestin del medio ambiente, y educacin. Tiene presencia en 15 regiones y cuenta con 20 oficinas locales. MFP fue fundado en octubre de 1994 y opera en 12 regiones del pas: Piura, Ancash, Lima, Callao, Junn, Huancavelica, Cusco, Hunuco, San Martn, Ayacucho, Puno y Ucayali. MFP ha venido incrementado su cartera continuamente desde el 2007 al 2010 ms que ha duplicado su cartera, cuenta actualmente con ms de 22 mil clientes en los mbitos urbanos y rurales del pas y una cartera de 13.4 millones de dlares, distribuidos en 4 productos financieros: b a n c o s c o m u n a l e s , c r d i t o s individuales, grupos solidarios y cadenas productivas. La mayor parte de la cartera est conformada por bancos comunales con el 72% de los crditos. El crdito promedio durante el ao 2010 fue de 715 dlares.

La Misin de MFP es:

Ser una Institucin de Microfinanzas sostenible, lder en la generacin de oportunidades para personas emprendedoras.

La Visin de MFP es:

Brindar servicios financieros y no financieros integrados a poblacin con menos oportunidades, para fortalecer sus capacidades y promover su desarrollo social y econmico de forma sostenible.

MFP, pertenece al Proyecto Misin desde el ao 2007 y realiza todos los aos evaluaciones de calificadoras externas para medir su desempeo financiero y su desempeo social,

habiendo obtenido calificaciones por la Superintendencia de Banca y positivas. Seguros (SBS) bajo la modalidad de una Caja Rural de Ahorro y Crdito. En los planes futuros de MFP esta constituirse en una entidad regulada

desarrollaban actividades en el sector rural. FONDESURCO surge con el F O propsito de ser una institucin N D especializada en la provisin de E servicios financieros en el sector rural. Su mbito de operaciones son los FONDESURCO depar tamentos de Arequipa, El Fondo de Desarrollo Regional Moquegua y Ayacucho, estando (FONDESURCO) es una ONG ubicada la sede en Arequipa. fundada en 1994 por cuatro ONG que Actualmente cuenta con 16 agencias.
S U R C O

A finales del 2010 la cartera de FONDESURCO llegaba a 17.3 millones de dlares, los cuales se distribuyen en 4 productos: capital de trabajo, activo fijo, libre disponibilidad y bancos comunales. El crdito promedio durante el ao 2010 fue de 1,341 dlares.

La Misin de FONDESURCO es:

Permitir el acceso al crdito y a servicios de desarrollo a personas de la micro y pequea empresa de las zonas rurales para contribuir a su bienestar econmico y social, FONDESURCO acta para tal fin como una institucin regulada.

La Visin de FONDESURCO es:

Lder, innovador y referente de las microfinanzas rurales para el desarrollo sostenible del Per.

FONDESURCO tambin es parte del d e s e m p e o s o c i a l . T a m b i n Caja Rural de Ahorro y Crdito. Proyecto Misin desde el ao 2007, y FONDESURCO tiene planeado en un ha sido calificada positivamente en su futuro prximo transformarse en una

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

El Proceso de Aplicacin del PPI

MFP

PRISMA

Microfinanzas PRISMA

MICROFINANZAS PRISMA
La prestacin de servicios financieros a la poblacin pobre aparece como en aspecto central en la visin de MFP, en congruencia con esto la institucin ha tenido una preocupacin importante para que la prestacin de los servicios financieros llegue a los sectores ms necesitados. Ya en 1998 se haba hecho un primer ejercicio de medicin utilizando la ENAHO. Sin embargo la aplicacin sistemtica de herramientas para medir la pobreza de los clientes de MFP comienza en el 2007, mediante la aplicacin de la herramienta Poverty Assesment Tool (PAT) desarrollada y utilizada por USAID con el fin de medir el porcentaje de clientes pobres. Estos estudios fueron desarrollados por MFP para focalizar a sus clientes y as mejorar la provisin de sus servicios a los clientes de menores recursos.

PPI Piloto 2008

La aplicacin del PPI en MFP se inicio en enero del 2008 a partir de un taller organizado por OikoCredit y la Fundacin Grameen en la ciudad de Puno del 7 al 11 de enero con el fin de promocionar, dar a conocer y capacitar sobre el uso del PPI. En este taller participaron varias IMF y se realiz un trabajo de campo con la aplicacin de encuestas. Luego del taller se formul un proyecto piloto para la aplicacin del PPI en MFP con el apoyo de OikoCredit. El 16 de enero se realiza una presentacin del proyecto de aplicacin piloto del PPI al directorio y gerentes de MFP. Este proyecto tena una duracin de 4 meses y un costo de 9,779 dlares de encuestas en los mbitos de Pampas los cuales el 68% era aportado por (81), Huancayo (203) y Jauja (65). Al OikoCredit y el 32% restante por MFP. final del trabajo de campo se aplicaron 353 encuestas. Las encuestas fueron MFP decidi rpidamente aprobar el ingresadas al sistema Cautivo, que es el proyecto y se dispuso que la aplicacin sistema que utiliza MFP entre el 17 y el en forma piloto se haga en las oficinas 20 de marzo. de Huancayo y Pampas en el departamento de Junn. El proyecto Cabe indicar que se implement un involucr a la alta direccin del MFP y control diario de validacin de a sus principales funcionarios, siendo encuestas que consista que el da su director, quien tambin es miembro siguiente se seleccionaba una muestra del consejo directivo de PRISMA uno aleatoria del 25% de las encuestas de sus principales y ms entusiastas realizadas y se volva a visitar para impulsores. Para la ejecucin del confirmar que la persona seleccionada proyecto se nombr un gerente. fue efectivamente entrevistada y Se determin que de un universo de reaplicar la encuesta si el cliente tena 3,843 crditos se iban a aplicar 349 voluntad para ello y se contrastaba con

las respuestas obtenidas por el la aplicacin de otras herramientas de preciso de la aplicacin del PPI y de sus medicin de la pobreza como la principales resultados. encuestador. encuesta HMP del centro Iris de Usaid Resulta importante sealar que la que tena 19 preguntas y demoraba 15 aplicacin de las encuestas fue llevada minutos en promedio. a cabo por un equipo de encuestadores que no pertenecan ni La aplicacin piloto del PPI llev a MFP tenan relacin con las oficinas a concluir que esta herramienta era la elegidas. ms adecuada para la institucin para El tiempo de aplicacin de la encuesta medir la pobreza de sus clientes, y se del PPI fue apenas de 6 minutos en acord que el PPI se aplicara promedio y adems algunas preguntas anualmente para todo MFP mediante s e p o d a n re s p o n d e r c o n l a una muestra que comprenda todas las observacin directa del encuestador. oficinas en donde opera. Cabe sealar Esto presenta una ventaja en relacin a que MFP elabor un informe bastante

PPI Piloto 2009

sustituta tanto a nivel global como de los clientes nuevos para los casos en los que hubiera problemas con los clientes de la muestra, esta muestra era un equivalente a un 60% de la muestra original. La La muestra global de clientes de muestra tena un nivel de confianza MFP se determin en 377 clientes y del 95%. en el caso de los clientes nuevos la muestra fue de 357. Asimismo, Las encuestas se aplicaron en las t a m b i n s e s e l e c c i o n nueve regiones y 12 sedes en los aleatoriamente una muestra que operaba MFP en el 2009. El En el ao 2009 se hizo la primera aplicacin del PPI a nivel de todo el MFP segn lo acordado, y tambin se incluy una muestra que corresponde a los clientes nuevos. estudio se inicio el 30 de marzo y se tena previsto finalizar el 30 de mayo; sin embargo, debido a problemas climticos y paros en el sector agrario el trabajo de campo finaliz el 20 de junio y la digitacin y validacin de los resultados la primera semana de julio. Para la ejecucin de las encuestas se conform un equipo en el MFP encabezado por: un coordinador

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

No se registraron dificultades muy graves en el proceso de aplicacin de la encuesta. Las dificultades que Ubicacin de los clientes: las agencias deben mantener se encontraron fueron ms de actualizada la base de datos de La organizacin del trabajo de carcter operativo y fueron de dos los clientes, en particular sus campo tuvo como eje las agencias tipos y se sugirieron medidas para direcciones para facilitar su d e l M F P, d e s d e d o n d e s e superarlas. ubicacin. planificaron las visitas a los clientes a ser encuestados, contando para Coordinacin y comunicacin

general a cargo del el director del MFP , dos responsables, entre ellos la jefa de Desempeo Social, un supervisor de campo contratado, siete encuestadores contratados, un coordinador responsable del seguimiento de la muestra, y un coordinador responsable del procesamiento de la informacin.

ello con el apoyo del jefe de agencia. Las agencias tenan una meta global y a cada una de ellas se desplazaron los encuestadores y el supervisor de campo.

con el personal de las agencias: mejorar la comunicacin y coordinacin con los jefes de agencia para la realizacin de estudios externos; y las agencias deben planificar el trabajo para la ejecucin de estudios externos.

PPI Piloto 2010

A finales del mes de mayo del 2010 se inici la segunda aplicacin del PPI a los clientes del MFP . En esta ocasin se consider tres muestras, una para todos los clientes del MFP , otra para los clientes nuevos, y una muestra de seguimiento a los clientes nuevos del 2009. La muestra para el global de clientes de MFP fue de 378, para los clientes nuevos fue de 361 y para los clientes nuevos del 2009 (seguimiento) fue de 357. De manera similar a la anterior aplicacin del PPI se escogi una muestra sustituta equivalente al 60% de la muestra principal para cada una de las muestras antes aplicacin de la encuesta, segn sealadas, a ser aplicada en caso MFP ha sido de 8,000 dlares. de problemas con algunos de los Se tena previsto que el estudio clientes de la muestra principal. culmine a finales de julio, pero Se aplicaron encuestas en las nueve debido a problemas climticos, regiones y 18 sedes (6 ms que el paros en el sector agrario y algunas 2009) donde operaba MFP en el descoordinaciones el estudio termino a finales de agosto. 2010. De manera anloga al 2009 se conform un equipo, donde la diferencia ms importante era que slo hubo una responsable (en el 2009 fueron 2) y que hubo 5 encuestadores (en el 2009 fueron 7). Como en el caso del PPI 2009 se contrat a encuestadores que no pertenecan a MFP . El costo de Los problemas encontrados fueron similares a los que se encontraron en la aplicacin del 2009; es decir algunos problemas de comunicacin y coordinacin y sobre todo, la ubicacin de los clientes por problemas con la actualizacin de sus direcciones.

R C

FONDESURCO
En FONDESURCO aunque en la misin se seala como poblacin objetivo a las personas de la micro y pequea empresa no se explicita que sea poblacin de menores recursos. La visin por su parte se refiere al posicionamiento de la institucin en las microfinanzas rurales y no a la poblacin objetivo. No obstante, FONDESURCO en la prctica ha tratado de proveer de servicios financieros a pobladores que no tenan acceso a servicios financieros formales, los cuales por lo general son poblacin de menores recursos; y esto se hizo ms explicito a partir del proceso de reingeniera institucional que se inicio en el ao 2006, donde uno de los ejes de la reflexin fue ver si con los servicios y productos que la institucin ofreca se estaban alcanzando los objetivos sociales.

Este proceso de poner ms nfasis en lo social se profundiz a partir del ao 2007 cuando el Proyecto Misin eligi a FONDESURCO como una de las instituciones para la implementacin del programa Gestin del Desempeo Social. En este marco en marzo del 2008 se realiza una auditora social en FONDESURCO aplicando la herramienta Iniciativa de Indicadores de Desempeo Social (SPI), mediante una metodologa de taller participativo que involucr a las instancias estratgicas y operativas de la institucin. Como resultado de este taller se destaca la orientacin de la institucin hacia el desarrollo y adaptacin de los productos y servicios de acuerdo a las necesidades de los clientes. Un ejemplo de esto fue el proyecto para la reduccin de costos de transaccin de los clientes que fue uno de los ganadores del programa Finanzas e Investigacin para el Desarrollo Rural (FINDER) financiado por la Fundacin Ford. Asimismo, en el marco de la implementacin del GDS se elabor un Plan de Accin Social donde los objetivos sociales y f in a n cieros s e a r t icu la ron en

estrategias. Este plan fue presentado y aprobado por el Consejo Directivo de FONDESURCO. Tambin en el marco de implementacin del GDS FONDESURCO ha elaborado un mapa estratgico para el 2009-2012 en donde la Responsabilidad Social c r u z a t o d a s l a s p e rs p e c t i va s institucionales. FONDESURCO no particip en el taller que organiz OikoCredit y la Fundacin Grameeen. El inters en la aplicacin del PPI surge a partir de una invitacin que hace el Proyecto Misin en el 2008 para mostrar la importancia y ventajas de la aplicacin del PPI. FONDESURCO que ya se encontraba en el proceso de implementacin de la GDS, ve en el PPI una herramienta que permita examinar con exactitud a que segmento de la poblacin estaba llegando con sus servicios. Es as, como se acuerda la aplicacin del PPI a una muestra de 363 clientes de todas las oficinas de FONDESURCO. Los encuestadores en la sede fueron jvenes encuestadores contratados

10

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

programas, productos y prestacin especialmente para este fin, dado su de servicios. conocimiento de la zona y experiencia en anteriores trabajos del mismo tipo; Permite focalizar a los clientes para as mismo en las dems zonas se productos y servicios especficos. encargaran los propios analistas. Este taller se realiz en Arequipa el 18 de Proporciona informacin oportuna y agosto. precisa sobre el desempeo social a entidades reguladoras, La implementacin se realiz entre los inversionistas sociales, donantes y das 18 al 27 de agosto a los clientes agencias de calificacin. seleccionados de todas las oficinas de FONDESURCO ubicadas Arequipa y Es una herramienta eficaz que Moquegua. Se hizo supervisin y permite determinar si se alcanza la retroalimentacin a los encuestadores, misin social. para ello se acompa a los encuestadores en sus visitas a los A partir de esta experiencia los clientes, durante los primeros dos das. d i r e c t i v o s d e F O N D E S U R C O decidieron la aplicacin del PPI en En la encuesta realizada a 353 de los todos los clientes de la institucin. Para 3 6 3 c l i e n t e s s e l e c c i o n a d o s esta aplicacin FONDESURCO usa los aleatoriamente de FONDESURCO se recursos de la institucin, los analistas detect que algunos pocos clientes no de crditos son los encargados de estaban en sus casas por ello no se les aplicar las preguntas del PPI a los encuest, esto se debi principalmente clientes como si fuera parte de la a que era poca de cosecha y al tipo evaluacin del crdito y la unidad de de trabajo que tienen, que los obliga a sistemas dentro del software ha ausentarse todo el da y salir muy incorporado un modulo para el PPI. De temprano. esta forma, la aplicacin del PPI no genera mayores gastos a la institucin. La encuesta dio como resultado que un 25% de los clientes de FONDESURCO FONDESURCO emite repor tes se encontraron por debajo de la lnea mensuales sobre el PPI en hojas Excel de pobreza nacional. en donde se detalla la evolucin histrica de la evolucin del PPI desde Luego de esta experiencia los el ao 2008 (encuesta piloto) hasta la funcionarios de FONDESURCO actualidad a nivel de todo concluyeron que el PPI era una FONDESURCO y la calificacin del herramienta muy til, pues: PPI por agencia. No obstante, no Aporta insumos para las decisiones presenta mayor anlisis de la de gerencia sobre procesos, informacin y no se considera cual es el

nivel de significancia estadstica cuando el anlisis se hace a nivel de agencias y los casos disminuyen significativamente, ni advierte sobre las dificultades de comparar entre los aos; por ejemplo, el ao 2008 la calificacin del PPI se hace en base a el primer PPI para Per y a una muestra de clientes mientras que el 2009 en base al nuevo PPI y a un universo mas grande, esto dificulta la comparacin, y los datos que se tienen del 2011 no son sobre toda la cartera.

11

Los Resultados

MFP

PRISMA

Microfinanzas PRISMA

MICROFINANZAS PRISMA
Segn las bases de datos globales para los aos 2009 y 2010, se obtiene que para el primer ao el total de encuestados tuvieron en promedio una probabilidad de 31.8% de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza probabilidad de pobreza en 1.4% (ver nacional. Este nivel medio se reduce cuadro 1). para el 2010 a 30.4%, es decir, que los clientes de MFP obtuvieron, en promedio, una reduccin de su Cuadro 1 RESULTADOS GENERALES (PRISMA GLOBAL 2010 - 2009) Nmero de clientes encuestados global 2010 Probalidad promedio de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza Probalidad promedio de encontrarse por encima de la lnea de pobreza Nmero de clientes encuestados global 2009 Probalidad promedio de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza Probalidad promedio de encontrarse por encima de la lnea de pobreza
FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

378 30.43% 69.57% 376 31.79% 68.21%

Variables cualitativas
En relacin a la variable sexo, los hombres tuvieron, tanto en el 2009 como en el 2010, una probabilidad de ser pobres mayor respecto a las mujeres, por ejemplo, del total de hombres encuestados en la base global 2009 existe una probabilidad de 39.5% de que dichos hombres se encuentren por debajo de la lnea de pobreza nacional, mientras que para las mujeres el nivel es de 29%. Para el primer ao la diferencia entre hombres y mujeres fue de 10.5%, mientras que para el 2010 la diferencia se redujo a 8.9% (ver grfico 1). Esta informacin sugiere que una mayor focalizacin en los clientes mujeres de MFP no incrementara la cobertura de pobres, sino ms bien la reducira.

12

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

Grf ico 1
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR SEXO

39.5%
40 35 30

36.9%

29.0% 28.0%

% NTA JE PORCE

25 20 15 10 5 0

HOMBRE
HOMBRE MUJER

MUJER

FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

En cuanto al mbito, se observa que, tanto en el 2009 como el 2010, los clientes que se ubican en la zona rural poseen una mayor probabilidad de ser pobre respecto a los del mbito urbano. Por el lado de la categora rural, el nivel de probabilidad

promedio no presenta un cambio significativo para los dos aos en estudio (diferencia de 0.5%). Por otra parte, la probabilidad media bajo en 1.1% para el mbito urbano del 2009 al 2010, as pues, la probabilidad de que los clientes de MFP ubicados en un Grf ico 2

mbito urbano se encuentren por debajo de la lnea de pobreza nacional para el 2010 fue de 25.6% menor en 1.1% respecto al ao 2009 (ver grfico 2).

PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR MBITO

37.7%
40 35 30 25 20 15 10 5 0
%

37.6%

26.7%

25.6%

PORCE

NTA JE

RURAL
RURAL

URBANO

URBANO
FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

13

Con respecto a la actividad econmica a la que se dedica el cliente, en el grfico 3 se observa que los clientes que se dedican a la agricultura poseen una mayor propensin a ser pobres respecto a los otros sectores, pues su nivel de probabilidad promedio es casi 2 veces la de los sectores produccin y

servicios y 1.8 veces la de comercio para el promedio de los 2 aos en estudio. Lo cual, es coherente con el hecho que los hombres son por general los conductores de los hogares con actividades agropecuarias. Por otra parte, se observa que para el sector agrcola la probabilidad media de ser

pobre baj en el 2010 (52%) en un 9.1% respecto al 2009 (42.9%). El nico sector que present un increment en su probabilidad media fue el de servicios, pasando por un nivel de 14.8% en el 2009 a un 22.5% para el 2010 (ver grfico 3).

Grfico 3
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR ACTIVIDAD ECONMICA
60 50

52% 42.9%

40

28%
30 20

25.9%

28% 19.8% 14.8% 22.5%

10

AGRCOLA COMERCIO PRODUCCIN

FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

2009 2010
SERVICIOS

En relacin al tipo de producto crediticio, el grfico 4 muestra que los clientes de los bancos comunales poseen una probabilidad promedio de ser pobre de 34.5% para el 2009 y 31.5% para el 2010, mostrando una reduccin del 3%. Para el caso de los grupos solidarios, estos son los que mostraron menor nivel de probabilidad

de ser pobres para el periodo de estudio, sin embargo, se registr un incremento de 4.3% para el 2010. Para los crditos individuales, se observa un aumento en la probabilidad media de 2.9%, adems dicho grupo, en el 2010, registr la mayor probabilidad media de encontrase por debajo de la lnea de pobreza nacional (32.3%).

Estos datos sugieren que para incrementar su cobertura en clientes pobres MFP debera incrementar su cobertura en bancos comunales y disminuirla en grupos solidarios.

14

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

Grf ico 4
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR TIPO DE PRODUCTO

34.5% 31.5%
40 35 30 25 20 15 10 5 0

19.2%

23.5%

29.4%

32.3%

BANCO COMUNAL

2009
COMERCIO

2010
FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

PRODUCCIN

Variables cuantitativas
El grf ico 5 muestra que la probabilidad promedio de ser pobre para clientes que se ubican en el rango de 1 a 3 crditos est en 31.9% para el 2009 y 32.6% para el 2010, presentando un incremento de apenas 0.7%. Por otro parte, los clientes ubicados entre los rangos de 4 a 7 crditos presentaron una reduccin de 2.4%, mientras que el grupo que mostr la menor probabilidad son los que estn ubicados entre los ciclos 8 y 11, para el 2010 dicho grupo present una probabilidad promedio de 15% Grf ico 5
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR NMERO DE CRDITOS

de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza. Esto sugiere que la permanencia como cliente de MFP el crdito tiene un efecto positivo en la disminucin de la pobreza.

35 30 25 20 15 10 5 0

31.9% 32.6%

32.1% 29.7%

30.9%

15.0%

DEL PRIMERO AL TERCERO

FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

DEL CUARTO AL SPTIMO

2009
DEL OCTAVO AL UNDCIMO

2010

15

Por otro lado, se observa que no existe una relacin inversa entre el importe de crdito y la probabilidad media de ser pobre, pues la probabilidad media para montos de crditos menores a los S/ 1,000 es de 39% para el 2009, mientras que para montos de crditos

(menores a los S/ 1,000) la probabilidad media de ser pobre es de 24%, mientras que para montos entre los 1,000 y los S/ 2,000 el nivel aumenta a 33%, para montos entre los La situacin no cambia para el ao 2,000 y 3,000 el nivel vuelve a caer a 2010, pues montos de crditos bajos 27% (ver grfico 6).

entre los 1,000 y S/ 2,000 el nivel es de 31%. Sin embargo, dicho nivel vuelve a incrementarse para montos entre los 3,000 y los S/ 4,000 (35%).

Grf ico 6
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR IMPORTE DE CRDITO

39%
40 35

31%
30 25 20 15 10 5 0
0 - 999

33% 35% 35% 27% 27% 31% 26%

24%

1000 - 1999 2000 - 2999 3000 - 3999

FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

2009
4000 - 4999

2010

Regresiones MFP
Para evaluar las variables que ms corrieron dos grupos de regresiones. variables que no estn consideradas influyen en la probabilidad de ser Uno con las variables que conforman el en el PPI. Estas variables se muestran en pobre en los clientes de MFP se PPI y otro considerando otro grupo de el cuadro 2.

16

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

Cuadro 2

VARIABLES INDEPENDIENTES PPI

p1 p2 p3 p4 p5 p6 p7 p8 p9 p10 Miembros del hogar menores de 17 aos. ltimo nivel de estudios que aprob la jefa/ esposa del hogar Material predominante en las paredes exteriores. Material predominante en los pisos. Nmero de habitaciones que tiene la vivienda. Combustible que se usa con mayor frecuencia en el hogar para cocinar. El hogar tiene una refrigeradora / congeladora? Nmero de TV a colores que tiene el hogar. El hogar tiene una licuadora? Nmero de TV a colores que tiene el hogar.

VARIABLES INDEPENDIENTES PPI

sexo edad actecono dgrupo2 crdito imp_presta mbito sexo. edad. Actividad econmica. Tipo de producto. Nmero de crdito. Monto del crdito. Rural o urbano?

Como era de esperar la regresin con las variables del PPI resultan mucho ms explicativas de la probabilidad de ser pobre, pues explican ms del 95%

en las variaciones de la probabilidad de ser pobre. Destacan, como principales variables: el nmero de miembros menores de 17 aos, el

ltimo nivel de estudio aprobado por el jefe de familia y el combustible usado para cocinar. As pues, tenemos que en promedio la probabilidad de ser pobre

17

entre los individuos que tienen primaria incompleta respecto a los individuos sin nivel acadmico ser de 10.8% menor, manteniendo todas las otras variables constantes; asimismo, los individuos con estudios superiores no universitarios completos tendrn una probabilidad de ser pobre menor en

39% respecto a los individuos sin nivel o con educacin inicial. De otra parte, a medida que aumenten en 1 el nmero de miembros menores a 17 aos los individuos con primaria incompleta, la probabilidad de ser pobre se incrementar 13%. Para los individuos con secundaria incompleta, a medida

que aumenten en 1 el nmero de miembros menores a 17 aos su probabilidad de ser pobre aumentar en 10.6%. El grfico 7 muestra las interacciones entre el nmero de miembros menores a 17 y el nivel a c a d m i c o e n re l a c i n a l a probabilidad de ser pobre.

Grf ico 7
VALOR ESTIMADO Y EL NMERO DE HIJOS POR NIVEL ACADMICO - AO 2009

100 80
PORCENTAJE %

Cuntos miembros del hogar tienen 17 aos o menos?

Sin nivel

60 40 20 0 0 1 2 3 4

Primaria incompleta Primaria completa Secundaria incompleta Secundaria completa Superior no universitaria

FUENTE: PRISMA GLOBAL 2009 -2010

Asimismo, en la regresin con las variables del PPI se encuentra que el tipo de combustible con el que prepara los alimentos tiene fuerte incidencia en la probabilidad de ser pobre. Si un hogar prepara los alimentos con cocina gas tendr un 20.7% ms de probabilidad de estar fuera de la lnea de pobreza. Esto se explica pues esta variable es una variable indirecta para identificar el nivel de ingresos de las familias.

tienen un 7.9% ms de probabilidades de ser pobres que los clientes mujeres. Con respecto a la actividad econmica se encuentra que quienes de dedican al comerci poseen una probabilidad 21.2% menor de ser pobre respecto a las personas que se dedican a la agricultura. En la variable mbito, hallamos que las personas que se ubican en los sectores rurales poseen una probabilidad de 6.4% mayor de ser pobre en comparacin a las Se encontr que los clientes hombres personas de los sectores urbanos. Para

En cuanto las variables que no pertenecen al PPI como era de esperarse tienen un poder explicativo bastante menor que las variables del PPI, pues en su conjunto solamente explican el 23% de la variabilidad de la probabilidad de ser pobre. Las variables que resultaron significativas fueron el sexo, el mbito de residencia de los clientes, la actividad econmica y el tipo de producto crediticio.

18

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

la variable tipo de producto financiero, comparacin a los de banco comunal. crdito y la edad resultan ser no signif icativas para el modelo las personas que accedieron a crditos como grupos solidarios poseen una Tres de las variables de las IMF como alternativo. probabilidad de 12.4% menor en son el monto del crdito, nmero del

FONDESURCO para los aos 2009 y 2010, se obtiene que para el primer E ao el total de encuestados tuvieron en promedio una probabilidad de 19.4% FONDESURCO de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza nacional, este nivel medio De acuerdo con la informacin de se incrementa para el 2010 a 22.2%,
N

R C

es decir, que los clientes de FONDESURCO obtuvieron, en promedio, un incremento en su probabilidad en 2.8% (ver cuadro 3).

Cuadro 3 RESULTADOS GENERALES (FONDESURCO GLOBAL 2010 - 2009) Nmero de clientes encuestados global 2010 Probalidad promedio de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza Probalidad promedio de encontrarse por encima de la lnea de pobreza Nmero de clientes encuestados global 2009 Probalidad promedio de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza Probalidad promedio de encontrarse por encima de la lnea de pobreza
FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010

8391 22.24% 77.76% 713 19.44% 80.56%

Variables cualitativas
Los hombres tuvieron, tanto en el 2009 como en el 2010, una probabilidad mayor respecto a las mujeres, por ejemplo, del total de hombres encuestados en la base global 2009 existe una probabilidad de 20.4% de que dichos hombres se encuentren por debajo de la lnea de pobreza nacional, mientras que para las mujeres el nivel es de 18.6%. Para el primer ao la diferencia entre hombres y mujeres fue de 1.8%, mientras que para el 2010 la diferencia se redujo a 1% (ver grfico 8).

19

Grf ico 8
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR SEXO

20.4% 22.8%
25 20
%

18.6%

21.8%

NTA JE PORCE

15 10 5 0 HOMBRE MUJER

HOMBRE MUJER

FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010

Con respecto al mbito, se observa que los clientes que se ubican en el mbito rural poseen una mayor probabilidad de ser pobre respecto a los del mbito urbano, esto se repite para los aos 2009 y 2010. Por el lado de la categora rural, el nivel de

probabilidad promedio se increment en 2.5% para los dos aos en estudio, ubicndose en un nivel de 22.7% para el 2010. Por otro parte, la probabilidad media se increment en 8.6% para el mbito urbano del 2009 al 2010, es decir, que la probabilidad de que los Grf ico 9
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR MBITO

clientes de FONDESURCO ubicados en un mbito urbano se encuentren por debajo de la lnea de pobreza nacional para el 2010 fue de 16.5% mayor en 8.6% respecto al ao 2009 (ver grfico 9).

20.2%
25

22.7%

20
NTA JE %

16.5% 7.9%

15 10 5 0 RURAL

PORCE

RURAL URBANO

FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010

URBANO

20

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

En cuanto a la actividad econmica a la que se dedica el cliente, se observa del grfico 33 que los clientes que se dedican al sector ganadero poseen una mayor propensin a ser pobres respecto a los otros sectores, pues su

nivel de probabilidad promedio es 1.5 veces la del sector servicios, 1.6 veces la de comercio, 1.5 veces la del sector agrcola y 1.2 veces la del sector construccin para el promedio de los 2 aos en estudio. Por otra parte, se

aprecia que todos los sectores incrementaron su probabilidad promedio de ser pobres, los sectores construccin y servicios fueron los que registraron mayor incremento (6%).

Grfico 10
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR ACTIVIDAD ECONMICA

35 30

28% 19% 20% 22% 27% 27%

29% 30%

25 20 15 10 5 0
AGRCULTURA

20% 16%

22% 16%

COMERCIO CONSTRUCCIN GANADERA

FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010

2009
SERVICIOS

2010

Con respecto a la variable tipo de producto crediticio, los clientes que tomaron el crdito como banco comunal poseen una probabilidad promedio de 22.3% para el 2009 y 29.2% para el 2010, mostrando un incremento de 6.9%. Para los crditos tomados como individuales, se

obser va un aumento en la probabilidad media de 2.6%, adems dicho grupo registr las menores probabilidades media de encontrase por debajo de la lnea de pobreza nacional en los dos aos de estudio, es decir, dicho grupo es menos propenso de ser ubicado en una categora de

pobre con respecto a los clientes de los bancos comunales, lo cual es coherente con el hecho que el producto banca comunal est dirigido a los sectores de menores ingresos (ver grfico 11).

21

Grf ico 11
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR TIPO DE PRODUCTO
30 25 20

22.3% 29.2% 18.8% 21.4%

% NTA JE

15 10 5 0

PORCE

BANCO COMUNAL
BANCO COMUNAL
FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010

INDIVIDUAL
INDIVIDUAL

Variables cuantitativas
El grfico 12 muestra que la probabilidad promedio de ser pobre para clientes que se ubican en el nmero de crdito de 1 a 3 est en un nivel de 19% para el 2009 y 24% para el 2010, presentando un incremento de 5%. Por otro parte, los clientes ubicados entre los 4 a 6 crditos no presentaron cambio alguno, mientras que el grupo que mostr la menor probabilidad son los que estn ubicados entre los 7 a 8 crditos, para el 2010 dicho grupo present una probabilidad promedio de 18% de encontrarse por debajo de la lnea de pobreza. Cabe indicar que para el ao 2009 los encuestados no parecen mostrar variaciones significativas en su probabilidad de ser pobre entre los nmeros de crdito; sin embargo, para el 2010 se ve que la probabilidad de ser pobre disminuye conforme se incrementa el nmero de crditos.

Grf ico 12
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR NMERO DE CRDITO

24%
25 20 15 10 5 0

19%

21%

21% 19% 18%

DEL PRIMERO AL TERCERO

2009
DEL CUARTO AL SEXTO DEL SPTIMO AL OCTAVO

2010

FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010

22

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

En el grfico 13 se observa que en el 2009 no existe una relacin inversa entre el importe de crdito y la probabilidad media de ser pobre. Sin embargo, para el ao 2010 (barras en rojo) vemos que a medida que el

importe del prstamo aumenta la probabilidad media sigue un comportamiento decreciente. Por ejemplo, para montos inferiores a los S/ 1,000 la probabilidad media fue de 29%, para montos entre los 5,000 y S/

9,000 la probabilidad fue de 21%, para montos entres los 21,000 y S/25,000 la probabilidad se redujo a 17%.

Grf ico 13
PROMEDIO DE PROBABILIDAD POR IMPORTE DE CRDITO
30

29%

25

25% 21% 19% 20% 21% 23% 20%

20 15

20% 17% 19%

21%

10 5 0
0 - 999 1000 - 1999 2000 - 2999 3000 - 3999 4000 - 4999 4000 - 4999 FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010 4000 - 4999

15%

17%

2009 2010

Regresiones MFP
En el caso de FONDESURCO al igual que en MFP se realizaron dos regresiones una considerando las variables del PPI y otra solo con otras variables. Para ambas regresiones las variables explicativas utilizadas fueron las mismas que en MFP. La regresin con las variables del PPI muestra que en conjunto estas variables explican el 95% de las variaciones en la probabilidad de ser pobres. Las variables que resultan ms importantes son: el nivel acadmico, el nmero de miembros menores a 17 aos, el tipo de combustible con el que se cocina, y el material predominante en los pisos. As pues, un aumento de 1

23

unidad en el nmero de miembros menores de 17 aos incrementar la probabilidad de ser pobre en 0.15% para los individuos con un nivel acadmico superior no universitario, dicho valor es mayor en individuos con un nivel acadmico de primaria

completa (0.19%). El grfico 14 resume el comportamiento de la interaccin de las la variables nivel acadmico y miembros menores a 17 aos. Se observa que a medida que aumenta el nivel acadmico las pendientes disminuyen, es decir, que ante

incrementos en una unidad en el nmero de miembros menores de 17 aos el efecto marginal ser cada vez menor a medida que aumenta el nivel acadmico.

Grf ico 14
VALOR ESTIMADO Y EL NMERO DE HIJOS POR NIVEL ACADMICO - AO 2009

100 80
PORCENTAJE %

Cuntos miembros del hogar tienen 17 aos o menos?

Sin nivel

60 40 20 0 0 1 2 3 4

Primaria incompleta Primaria completa Secundaria incompleta Secundaria completa Superior no universitaria

FUENTE: FONDESURCO GLOBAL 2009 -2010

En cuanto a la regresin con las variables que no pertenecen al PPI encontramos que en conjunto solo explican el 7% de las variaciones en la probabilidad de ser pobre. Es decir, que el poder explicativo de estas variables es bajo. Entre las variables que resultaron ser significativas: el mbito, el tipo de producto crediticio, y la actividad econmica, no obstante en general los coeficientes son bajos por lo que el impacto en la probabilidad de ser pobre son reducidos. As por ejemplo, el coeficiente de la categora

rural de la variable mbito es de 0.09, es decir, que los clientes que se ubican en el mbito rural poseen una probabilidad de 0.09% mayor de ser pobres respecto a los clientes del mbito urbano. As mismo, para la variable producto crediticio muestra que las personas que accedieron a un crdito como individual poseen una probabilidad de 0.05% menor de estar e n s i t u a c i n d e p o b re z a e n comparacin a las personas que sacaron un crdito como banco comunal. En la variable actividad

econmica se halla que quienes tienen como actividad la produccin tienen un 0.06% menor probabilidad de ser pobres. El monto prestado y el nmero de crditos tambin son estadsticamente significativos, pero los coeficientes son aun ms bajos que las otras variables por lo que su impacto resulta muy marginal en la probabilidad de ser pobre.

24

LA APLICACIN DEL PPI EN EL PER: PROCESOS, RESULTADOS Y LECCIONES

Conclusiones
El proceso aplicacin del PPI, tanto para MFP como FONDESURCO ha sido bastante sencillo y no ha implicado mayores dificultades ni costos. En tal sentido, se puede afirmar que independientemente del mtodo utilizado, ya sea usando muestras y c o n t ra t a n d o e n c u e s t a d o re s o encuestando a todos los clientes con el propio personal, la aplicacin del PPI no representa un costo significativo para las ins tituciones, y por consiguiente el costo de aplicacin no es una barrera para su implementacin. Cabe resaltar tambin que ambos m t o d o s p e r m i t e n e s t a b l e c e r comparaciones entre s, pues se tratan de mediciones representativas al conjunto de la cartera, o la cartera de nuevos clientes. No obstante, es preciso tener en cuenta que pueden haber problemas de representacin estadstica, cuando se hacen divisiones por variables que reducen sensiblemente el nmero de casos. Tal es el caso de cuando se trata de hacer anlisis de algunas caractersticas como actividad econmica, sexo, o tipo de producto crediticio a nivel de algunas agencias y se trata de hacer comparaciones en el tiempo. Las dificultades que las instituciones han encontrado en la aplicacin del PPI son bastante puntuales y se refieren a cuestiones operativas del registro de los clientes de las instituciones y no al PPI propiamente dicho, siendo la dificultad ms recurrente la falta de actualizacin de las direcciones de los clientes. En MFP y en FONDESURCO, las instancias directivas han estado comprometidas con la aplicacin del PPI. En MFP ha sido el mismo director que ha encabezado los equipos que han aplicado las encuestas, y ha sido responsable de la elaboracin de los informes, en FONDESURCO, la la diferencia era de 11 puntos entre gerencia ha liderado el proyecto de ambas instituciones, mientras que en el aplicacin y los directivos han sido 2010 la diferencia fue de 9.6 puntos. comunicados de los resultados. En ambas instituciones, el porcentaje La utilizacin de los resultados del PPI clientes por debajo de la lnea de en ambas instituciones hasta el pobreza se increment entre el 2009 y momento slo se ha limitado a medir la el 2010, MFP paso de 30.4% a 31.8% focalizacin de sus clientes. Esto y en FONDESURCO de 19.4% a evidentemente ha permitido, analizar a 22.2%, mientras que el seguimiento de las instituciones hasta que punto sus los clientes antiguos muestra que en servicios financieros estn llegando a MFP el 40% de ellos redujo su clientes pobres y ver cmo estn probabilidad de ser pobre y en avanzando en el tiempo sobre todo FONDESURCO esa cifra fue de 38%, para el caso de los clientes nuevos. a u n q u e l o s p o r c e n t a j e s q u e Tambin ha facilitado la preparacin mantuvieron o aumentaron su de proyecto para la cooperacin probabilidad de pobreza fue mayor. Es internacional. decir, que ambas instituciones aumentaron la participacin de pobres No obstante, habra que tener en en su cartera, y entre los clientes cuenta que el PPI mide probabilidades antiguos, una cantidad significativa de estar en situacin de pobreza y redujo su nivel de pobreza, pero la dicha situacin por lo general no mayora la mantuvo o empeoro. cambia en el corto plazo. Y tampoco algunas de las 10 variables que Tambin en ambas instituciones se contiene el PPI, como el nmero de aprecia que contrariamente a lo que hijos, el nivel de educacin, usualmente se espera, la proporcin de caractersticas de la vivienda, tampoco pobres entre los clientes hombres es cambian significativamente en el corto mayor que la que se encuentra entre los client es mujeres. Es t ando las plazo. diferencias ms marcadas en el MFP Sin embargo, como hemos visto en el en donde en el 2010 en los clientes anlisis de la informacin generada hombres haba casi 9 puntos por la aplicacin del PPI, existe un gran porcentuales ms de pobres, mientras potencial para mejorar los diseos de que en FONDESURCO dicha los servicios financieros, permitiendo diferencia fue de un punto. que estos sean ms adecuados para clientes en situacin de pobreza. Este En relacin al mbito de residencia de es a nuestro juicio uno de los mayores los clientes en ambas instituciones se retos que enfrentan las instituciones en encontr que la proporcin de clientes la utilizacin de la informacin del PPI. pobres en los mbitos rurales era superior a la de los clientes en las zonas De otra parte, los resultados de la urbanas, tanto para el 2009 como aplicacin del PPI muestran que tanto para el 2010. En este ltimo ao en en el 2010 como en el 2009, MFP tiene MFP encontramos una diferencia de 12 un porcentaje significativamente mayor p u n t o s p o r c e n t u a l e s y e n de clientes por debajo de la lnea de FONDESURCO de 6 puntos. pobreza que FONDESURCO; no obstante, resulta importante precisar El PPI contiene 10 preguntas que a la que la diferencia se ha reducido entre vez son 10 variables cuando se hace el los dos ltimos aos, as para el 2009 procesamiento de la encuesta. El PPI

25

A partir del anlisis de la informacin y de las regresiones del PPI planteamos que los productos financieros ofrecidos Las variables del PPI que ms influyen por MICROFINANZAS PRISMA y en la probabilidad de ser pobre en FONDESURCO deberan tener las FONDESURCO y MFP son el nivel siguientes caractersticas. educativo del jefe de familia, el nmero de miembros menores de 17 aos, el Diseados para clientes con bajo nivel educativo. Las caractersticas combustible con el que se cocina y el bsicas de los productos deberan material predominante en los pisos de ser fciles de entender por los la vivienda. El nivel educativo influye clientes y los papeleos deberan ser negativamente con la probabilidad de mnimos. estar por debajo de la lnea de pobreza, mientras que el nmero de miembros menores de 17 aos influye Diseados para clientes con numerosos dependientes, por positivamente en la probabilidad de ejemplo, los modelos de bancos ser pobre. Asimismo, el preparar los comunales que implican muchas alimentos con cocina a gas aumenta la reuniones pueden poner dificultades probabilidad de estar por encima de la para la participacin de clientes, lnea de pobreza en relacin a las sobre todo mujeres, que tienen familias que preparan sus alimentos muchos dependientes a su cargo. con lea, una cosa similar ocurre en las familias cuya vivienda que tienen pisos de cemento o parquet en relacin a Diseados para clientes rurales, sobre todo a aquellos que se dedican aquellas que tienen pisos de tierra. a la agricultura. Los clientes rurales

se construye mediante un proceso estadstico que escoge a las 10 variables ms impor tantes en determinar la probabilidad que una familia se encuentre por debajo de la lnea de pobreza. De tal modo que cuando se incorporan otras variables, como mbito geogrfico, sexo, tipo de producto e importe del crdito, estas no aparecen como no significativas. En tal sentido para analizar el efecto que podran tener otras variables en la probabilidad de ser pobre, estimamos un modelo sin las variables del PPI, incluyendo las variables antes sealadas, como es de esperar este modelo tiene un poder explicativo mucho menor de las variaciones en el la probabilidad de ser pobre pues, para MFP el 2009 las variables explicativas del modelo sin PPI explican un 23% de la variabilidad de la probabilidad de ser pobre, mientras en el modelo con las variables de PPI esa cifra fue de 96%. En FONDESURCO las variables del modelo sin PPI explican un 8.5% de la variaciones de la probabilidad de ser pobre y el modelo del PPI dicha cifra fue de 95%.

En las variables que no pertenecen al en particular los que se dedican a la PPI destacamos que la actividad agricultura, tienen necesidades econmica, el tipo de producto financieras especficas en cuanto a crediticio y el mbito se muestran montos, plazos, vencimientos que es significativas en explicar la preciso tener en cuenta en los probabilidad que los clientes sean productos financieros. pobres tanto para MFP como para FONDESURCO. En cuanto a la De montos relativamente bajos. Los clientes pobres, sobre todo en primera se encuentra que los clientes FONDESURCO, tienden a que desempean actividades demandar montos relativamente ms agropecuarias tienen mayores bajos, lo cual debera tenerse en probabilidades de ser pobres; cuenta en el diseo de los productos. asimismo, los clientes de los bancos comunales y los que estn ubicados en los mbitos rurales presentan mayores probabilidades de encontrarse en situacin de pobreza. En cuanto al sexo slo es estadsticamente significativa para el caso de MFP y se encuentra que los clientes hombres tienen mayor probabilidad de ser pobres; asimismo el monto de crdito slo es significativa en el caso de FONDESURCO y tienen una relacin negativa con la probabilidad de ser pobre.

26

FINANCIADO POR: