CAPITULO 5.

1. ANALISIS ECONOMICO DEL PROYECTO

INTRODUCCION

El anlisis de los proyectos constituye la tcnica matemtico-financiera, a travs de la
cual se determinan los beneficios o prdidas en los que se puede incurrir al pretender
realizar una inversin u otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener
resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversin.

As mismo, al analizar los proyectos de inversin se determinan los costos de
oportunidad en que se incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante,
mientras se sacrifican las posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el
beneficio actual para trasladarlo al futuro, al tener como base especifica a las
inversiones.

Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de decisiones en lo
que respecta a la inversin de un proyecto, es la que se refiere a la evaluacin
financiera, que se apoya en el clculo de los aspectos financieros del proyecto. El
anlisis financiero se emplea tambin para comparar dos o ms proyectos y para
determinar la viabilidad de la inversin de un solo proyecto. Determinando la tasa de
rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del clculo e igualacin de
los ingresos con los egresos, a valores actualizados.

Es por ello que en capitulo, los datos econmicos obtenidos en la empresa, servirn
como punto de partida para detallar los costos y beneficios que proporcionar el
proyecto, en etapas distintas, puesto que se analizar el estado antes de la
implementacin de proyecto y una posterior, en la que se incluir los costos por
implementacin, pero reduciendo los gastos por paros imprevistos, que sera la meta del
proyecto.


1.1. COSTOS DE MANTENIMIENTO

Los costos de mantenimiento son muy difciles de estimar con anticipacin. La
evidencia de los sistemas existentes muestra que los costos de mantenimiento son lo
ms cuantioso del desarrollo y uso del sistema. El precio del mantenimiento vara
mucho de una aplicacin a otra.

Por ello el sector de mantenimiento en la planta o en la empresa puede ser considerado
por algunos gerentes como un gasto, para otros como una inversin en la proteccin del
equipo fsico, y para algunos como un seguro de produccin. La actitud del gerente
pasar a sus empleados (sean mecnicos u operarios) afectando directamente en los
resultados.

La verdad es que es fcil recortar los gastos inmediatos de mantenimiento, ordenando el
uso de aceites y repuestos baratos o rellenando una pieza donde se debera reemplazarla
con una nueva, pero a lo largo, estas decisiones afectan la produccin de la empresa.

1.2. ANLISIS ECONMICO

En la planificacin de todo proyecto es necesario realizar un anlisis econmico para
conocer la rentabilidad y factibilidad del mismo.
Con este anlisis se podr conocer los costos de inversin y mediante la relacin
costo/beneficio determinar que tan rentable es el proyecto.

1.2.1. VAN (VALOR ACTUAL NETO)
1


Se entiende por VAN a la diferencia entre el valor actual de los ingresos esperados de
una inversin y el valor actual de los egresos que la misma ocasione. Es la rentabilidad
mnima pretendida por el inversor, por debajo de la cual estar dispuesto a efectuar su
inversin.
Al ser un mtodo que tiene en cuenta el valor tiempo de dinero, los ingresos futuros
esperados, como tambin los egresos, deben ser actualizados a la fecha del inicio del

1
http://bieec.epn.edu.ec:8180/dspace/bitstream/123456789/884/2/T10347CAP5.pdf
proyecto. La tasa de inters va a ser fijada por la persona que evala el proyecto de
inversin conjuntamente con los inversores o dueo.

1.2.2. TIR (TASA INTERNA DE RETORNO)

Es la tasa que iguala a la suma de los ingresos actualizados, con la suma de los egresos
actualizados (igualando al egreso inicial). Tambin se puede decir que es la tasa de
inters que hace que el VAN del proyecto sea igual a cero.
Esta tasa es un criterio de rentabilidad y no de ingreso monetario neto como lo es el
VAN.

Ecuacin 1 Tasa Interna de Retorno

1.2.3. RELACIN BENEFICIO / COSTO

La relacin beneficio/costo, muestra la rentabilidad en trminos relativos y la
interpretacin del resultado se expresa en centavos ganados por cada dlar invertido en
el proyecto.
Esta relacin se calcula al dividir la sumatoria de los valores del Valor Actual
Neto y el valor de la inversin al ao cero (inversin total inicial).

Ecuacin 2 Relacin de Costo/Beneficio
Donde:
B / C: Relacin Beneficio / Costo
VAN: Valor Actual Neto
N: Duracin en aos del proyecto

Esta relacin como regla de decisin para un proyecto, indica la cantidad de dlares que
se est percibiendo o perdiendo por cada dlar de inversin, y por ende este valor tiene
que ser mayor que uno para determinar que un proyecto es factible econmicamente.

1.2.4. PROYECTOS ACEPTADOS

Los proyectos de inversin son aceptados para el financiamiento de crdito cuando los
indicadores de evaluacin arrojan los siguientes resultados:
VAN > 0
TIR > Tasa de actualizacin inferior, pero dentro de los valores de interpolacin
B/C > 1

El primer indicador, significa que los beneficios proyectados son superiores a sus
costos; mientras que el segundo, significa que la tasa interna de rendimiento es superior
a la tasa bancaria o tasa corriente, por ltimo el tercero ilustra que los beneficios
generados por los proyectos son mayores a los costos incurridos de implementacin.

1.2.5. PROYECTOS POSTERGADOS

Los proyectos de inversin son postergados cuando los indicadores arrojan los
siguientes resultados:
VAN = 0
TIR = Tasa de descuento
B/C = 1

En este caso, los beneficios y costos de los proyectos estn en equilibrio, por tanto, se
recomienda corregir algunas variables como mercado, tecnologa, financiamiento e
inversin.
1.2.6. PROYECTOS RECHAZADOS

Los proyectos de inversin son rechazados cuando los indicadores arrojan los siguientes
resultados:
VAN < 0
TIR < Tasa de descuento
B/C < 1

En este caso, significa que los beneficios de los proyectos son inferiores a sus costos y
la tasa interna de rendimiento es inferior a la tasa bancaria, siendo rechazado
definitivamente el proyecto.
Cabe destacar que el proyecto de elaboracin y la evaluacin de proyectos de inversin
pblica y privada se inician con la identificacin de la idea o perfil del proyecto,
continua con la formulacin y evaluacin del estudio de prefactibilidad y finaliza con la
preparacin y evaluacin de estudio de factibilidad.

1.3. RECOPILACION DE INFORMACION

Es de gran importancia realizar una cuantificacin de costos y beneficios que generar
el presente proyecto, puesto que sera poco viable, intentar implementar u proyecto que
al final no ser rentable.
Considerando la informacin facilitada por PLASTIAZUAY se puede establecer
parmetros de medicin, que sern de suma utilidad para el clculo del beneficio final
del proyecto

1.3.1. COSTOS TOTALES DE MANTENIMIENTO PREVIO A LA
IMPLEMENTACION

Los costos en los que se ha venido incurriendo por motivo de mantenimiento no son los
nicos que debemos considerar en esta seccin, sino tambin debe abarcar el valor de
prdida por la parada generada al tener daos imprevistos, de lo cual no se tienen datos
acerca de la duracin y frecuencia de las averas ni de su incidencia sobre la produccin.

Tabla 1Costos totales de mantenimiento en el ao 2008

1.3.2. COSTOS DE INVERSION

El costo de un bien lo constituye el conjunto de esfuerzos y recursos que han sido
invertidos con el fin de producirlo. La inversin est representada en tiempo, a la vez
que en recursos o en capital. La produccin de un bien requiere de un conjunto de
factores tcnicos: un nmero determinado de horas de trabajo del hombre y de la
maquina, cierta clase de materiales con especificaciones completas, herramientas
especiales, maquinas movidas por fuerza muscular o por fuerza mecnica, un lugar en
que se lleve a cabo la produccin. El costo de inversin, pues representa los factores
tcnicos que intervienen en el mantenimiento, medibles en dinero2.
Estos valores corresponden a gastos por estudios de campo, personal involucrado en el
proyecto, equipos necesarios, e implementacin.

1.3.2.1. Costos de equipos
Para la implementacin del sistema informtico para le Gestin de mantenimiento es
necesario un computador de la siguientes caractersticas, considerando los
requerimientos del software SIMIN.

2
http://www.monografias.com/trabajos15/costos-clasificacion/costos-clasificacion.shtml
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
MES
REPUESTOS Y
SUMINISTROS
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
$ 1.167,89
$ 1.620,00
$ 1.610,70
$ 1.647,95
$ 1.124,34
$ 1.151,70
MAYO
JUNIO
JULIO
MANTENIMIENTO 2008
$ 1.578,60
$ 1.245,89
$ 1.630,60
$ 1.710,10
$ 2.245,00
$ 2.590,45
TOTAL $ 19.323,22
NOVIEMBRE
DICIEMBRE

Tabla 2 Proforma de costos del hardware requerido

1.3.2.2. Costos implementacin y realizacin
3

Este rubro tiene que ver con el costo del desarrollo de la aplicacin referente a las horas
que tom realizar la aplicacin, investigacin, desarrollo del proyecto y documentacin.
La implementacin tambin incluye el equipo costeado, puesto que forma parte directa
de este gasto

Tabla 3 Costos de elaboracin de proyecto




3
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
ITEM CANTIDAD VALOR /U.
1 1
IVA 12 %
TOTAL
4. Procesador Intel Pentium IV 2,8 GHz
5. Tarjeta de red 10/100 Mbps.
6. Monitor LG 15"
8. Teclado y Mouse
$ 580,00
7. Unidad de CD rewritable
$ 510,40 $ 510,40
$ 69,69
COSTOS DE EQUIPOS
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
3. Disco duro 80 GB IDE 7200 rpm.
PLASTIAZUAY
SUBTOTAL DESCRIPCION
Servidor Web
1. Mainboard Intel 865 GL V Pentium IV bus de 800 MHz
DDR400/533
2. Memoria RAM de 1GB PC 400
ITEM CANTIDAD VALOR/U.
1 200 Horas $ 3,08
2 40 Horas $ 3,08
3 50 Horas $ 3,08
4 25 Horas $ 3,08
5 30 Horas $ 3,08
6 20 Horas $ 3,08
7 30 Horas $ 3,08
8 30 Horas $ 3,08
9 300 Horas $ 1,54
TOTAL
DESCRIPCION
Levantamiento de informacin.
Investigacion de campo
Realizacin del diagnostico de la maquinaria
Realizacin del la criticidad del equipo
Elaboracin de los planes y cronogramas de mantenimeinto
Elaboracion de historiales y formatos para el departamento.
Realizacin del Documento (Tesis), adicionales (Papel,
Elaboracion de la jerarquizacin de equipos.
Diseo y programacion del software de mantenimiento
PLASTIAZUAY
COSTOS DE LA REALIZACION DEL
PROYECTO
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
$ 462,00
$ 1.771,00
$ 92,40
$ 61,60
$ 92,40
$ 92,40
$ 77,00
$ 154,00
SUBTOTAL
$ 616,00
$ 123,20

Tabla 4 Costos generales de implementacin

1.4. ANALISIS DE LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

Todo proyecto de inversin genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos,
indirectos, externos e intangibles. Estos ltimos rebasan con mucho las posibilidades de
su medicin monetaria y sin embargo no son considerados

En la valoracin econmica pueden existir elementos perceptibles por una comunidad
como perjuicio o beneficio, pero que al momento de su ponderacin en unidades
monetarias, sea imposible o altamente difcil materializarlo.
Los criterios a utilizar para la evaluacin y seleccin de inversiones deben satisfacer las
siguientes condiciones para poder ser utilizados:
Resumir en un solo dato, una cifra, la informacin para la toma de decisiones.
Ser aplicables a cualquier tipo de proyecto de inversin.
Que su clculo sea rpido e independiente de otros `proyectos de la empresa.

ITEM CANTIDAD VALOR/U.
1 135 $ 0,15
2 270 $ 0,03
3 6 $ 0,15
4 12 $ 0,03
5 3 $ 0,30
6 6 $ 0,10
7 3 $ 0,15
8 6 $ 0,03
9 23 $ 0,15
10 3 $ 0,15
11 6 $ 0,03
12 3 $ 0,15
13 6 $ 0,03
14 1 $ 0,15
15 30 $ 0,03
16 44 $ 0,15
17 1 $ 1.561,70
18 1 $ 549,00
19 1 $ 580,00
20 1 $ 40,00
21 1 $ 60,00
22 1 $ 300,00
TOTAL
PLASTIAZUAY
DESCRIPCION
COSTOS DE IMPLEMENTACION
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
SUBTOTAL
Impresin de los cronogramas de mantenimiento de las 3 lineas y un equipo.
Impresin de las fichas tecnicas de la maquinaria.
Impresin del documento "Sistema de gestion de manteniminiento"
Impresin de los Historiales de las 3 lineas y un equipo
Impresin de los planes de mantenimientos de las 3 lineas y un equipo. Formato A3.
Impresin de la jerarquizacin de equipos.
Impresin de la codificacin de equipos.
Computadora para la implementacion con caracteriticas ya descritas en el capitulo 4.
Capacitacion software departamento de Mantenimiento (10 horas)
Impresin de manual de usuario SIMIN
Copia del documento "Sistema de gestion de manteniminiento" ( Cantidad 2)
Copias de los Historiales de las 3 lineas y un equipo (Cantidad 2)
Copias de los planes de mantenimiento de las 3 lineas y un equipo (Cantidad 2).
Formato A3.
$ 20,25
$ 0,90
$ 0,90
$ 0,45
$ 60,00
$ 0,45
$ 0,45
$ 3,45
$ 8,10
$ 0,36
$ 0,60
$ 3.388,08
Licencia SQL Server para el software + 5 CAL
Impresin del formato para el reporte de mantenimiento. $ 0,15
Fotocopiado de formato para reportes de mantenimiento $ 0,90
$ 6,60
Varios (Resma de papel bond, esferos, movlizacion, etc.) $ 40,00
$ 1.749,10
$ 580,00
Licencia Visual Basic 2008 NET + 5 CAL $ 614,88
Capacitacion Sistema de gestion de manteniminiento (48 horas) $ 300,00
Copias de los cronogramas de mantenimiento de las 3 lineas y un equipo.(Cantidad
2)
$ 0,18
Copias de formatos de jerarquizacion de equipos (Cantidad 2) $ 0,18
Copias de formatos de codificaion de equipos. (Cantidad 2). $ 0,18
1.4.1. COSTOS DE SUMINISTROS
4

Los costos de mantenimiento de la empresa van a depender de la mano de obra (nmero
trabajadores que se contratan) y de los insumos requeridos para los procedimientos de
mantenimiento.

Tabla 5 Costos de suministros

1.4.2. COSTOS DE HERRAMIENTAS
5

Estos costos se refieren al valor de las herramientas utilizadas en los procedimientos de
mantenimiento correctivo, que se presentaron imprevistamente

Tabla 6 Costos generales de herramientas

4
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
5
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
ITEM CANTIDAD UNIDADES VALOR /U.
1 2 Caneca $ 48,55
2 2 Galon $ 19,45
3 1 Galon $ 9,31
4 1 Galon $ 18,00
5 1 Galon $ 11,38
6 1 Galon $ 9,94
7 500 Gramos $ 0,14
8 5 Kg. $ 2,65
9 15 Kg. $ 33,00
10 3 Unidades $ 4,15
11 2 Unidades $ 2,15
12 1 Unidad $ 1,25
13 1 Unidad $ 8,55
14 5 Galones $ 1,45
15 1 Unidad $ 3,45
16 1 Unidad $ 26,45
TOTAL
Aceite mobil SHC 630
Mobil DTE AA
Grasa Movil
$ 826,57
$ 11,38
$ 9,94
$ 70,00
Electrodo 60 11
Electrodo MAGNA 629 1/8 "
Spray apresto para correas HOLD FAST PLUS
$ 13,25
$ 495,00
Piedra para esmeril 8" x 3/4" x 5/8" $ 26,45
$ 12,45
Spray desengrasante CHEMSEARCH
COSTOS DE SUMINISTROS
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
Refrigerante $ 18,00
$ 9,31
$ 97,10
$ 38,90
PLASTIAZUAY
SUBTOTAL DESCRIPCION
Aceite disolvente
Grasa liquida Havoline
Aceite Hidraulico Mobil DTE 26
Union para boquilla de soldadura autogena
Piedra de desbaste para amoladora 7" x 1/4 "
Gasolina
$ 4,30
$ 1,25
$ 3,45
$ 7,25
$ 8,55 Gafas para soldadura autogena
ITEM CANTIDAD VALOR /U.
1 2 $ 34,00
2 1 $ 3,99
3 1 $ 17,45
4 3 $ 2,10
5 1 $ 32,50
6 1 $ 5,80
7 1 $ 32,70
8 1 $ 386,50
9 2 $ 4,55
10 1 $ 13,45
11 1 $ 14,45
12 1 $ 21,50
13 6 $ 0,30
14 1 $ 1,55
15 1 $ 6,55
TOTAL
Racha Stanley 250 mm
COSTOS DE HERRAMIENTAS
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
Brochas 2 $ 6,30
$ 17,45
$ 68,00
$ 3,99
PLASTIAZUAY
SUBTOTAL DESCRIPCION
Aceiteros
Arco de sierra
Juego de llaves allen
Juego de llaves STANLEY
Playo de presin
Multimetro
Embudo
Taladro DeWalt Inalambrico DC7 20 KA
Martillo de goma
Llave de pico STANLEY 8"
Rollo de teflon 1/2 " x 260 "
Extension electrica ( 12 metros)
Escuadra metalica 7"
$ 621,64
$ 32,50
$ 5,80
$ 32,70
$ 1,55
$ 386,50
$ 9,10
$ 13,45
$ 21,50
$ 1,80
$ 14,45
$ 6,55

1.4.3. COSTOS DE REPUESTOS
6


Se consideran estos costos, puesto que en el anlisis de rentabilidad, este valor ser una
proyeccin de gastos que no se considerarn, es decir estas cantidades se consideran
como un ahorro posterior a la implementacin

Tabla 7 Costos de repuestos equipo Bema


Tabla 8 Costos de repuestos equipo Recubridora

6
Fuente Departamento. Financiero de PLASTIAZUAY
CANTIDAD
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
TOTAL
$ 160,00
$ 539,68
PLASTIAZUAY
EQUIPO BEMA
REPUESTOS 2008
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
VALOR
$ 27,00
$ 12,19
Valvula Selenoide (Bomba de Aceite termico)
Potenciometro 2K3V 10V (Tablero de control)
Pirometro (Tornillo extrusor)
Termocupla T/J 600C 5x200mm
$ 73,44
$ 215,00
DESCRIPCION
Construccin de un coronas para el motor de cuchillas (Tren de
enfriamiento)
Contactores LCI D95 3P (Bomba de Aceite termico)
Contactor LCI D115 110v/220v (Bomba de Aceite termico)
Rodamientos (Motor Tornillo extrusor)
SKF 6204 - 2RSH, NTN 608 ZZC3, SKF 6310-2RS1, SKF 6313 2RS1 ,
Mecanizado de corona del enrollador
$ 341,00
$ 204,54
$ 112,00
$ 166,88
$ 154,53
$ 86,55
$ 2.842,81
Construccin de un eje vastago para el S3 $ 750,00
Bobina siemens 3RT 1924 (Niquelinas)
Contador Siemens 3 Rt 1035 40Amp.
Construccin del plato portanillos
CANTIDAD
1
1
1
1
1
2
TOTAL
DESCRIPCION VALOR
PLASTIAZUAY
EQUIPO RECUBRIDORA HOJA 1 DE 1
REPUESTOS 2008 MANTENIMIENTO
Rebobinaje de un motor 220v, 1700 rpm, 1,5 HP (Tunel 1) $ 67,20
Acoples Rapidos 1501, Manguera ducto 4, Abrasaderas hss-64,
Manometro 100 PSI, Acople 3700 x 2 (Sistema Hidroneumatico)
$ 211,46
Bushing 1093-8-4 $ 1,80
Filtro de Aire 1/2 $ 35,00
Rodamiento 62 06 $ 14,50
Banda A-57, B-57 $ 17,00
$ 346,96

Tabla 9 Costos de repuestos equipo Sopladora


Tabla 10 Costos de repuestos equipo Turbomezclador

1.4.4. CALCULO DE RENTABILIDAD
7

Para el clculo de rentabilidad utilizamos los cuadros de resumen, tanto de los costos de
implementacin como los de repuestos, insumos y herramientas, que se ahorraran
despus de la aplicacin del proyecto, cabe destacar que dichos valores son estimados
para el clculo final de rentabilidad


Tabla 11 Costos totales de repuestos

7
Elaboracin propia
CANTIDAD
1
1
1
2
2
4
1
1
1
TOTAL
DESCRIPCION VALOR
PLASTIAZUAY
EQUIPO SOPLADORA HOJA 1 DE 1
REPUESTOS 2008 MANTENIMIENTO
Rodamiento UN 315 ETV C3 FAG $ 154,17
Mecanizado de Motor (Desbalanceador) $ 44,80
Rodamiento SKF 51 126 (Cabezal Giratorio) $ 153,71
Rodamiento SKF 6026 (Cabezal Giratorio) $ 378,61
Rodamientos NTN 1205 SC3 (Cabezal Giratorio) $ 21,31
Rodamientos NTN 608 ZZC3(Cabezal Giratorio) $ 6,95
$ 2.892,35
Rodamientos SKF 6213 2RS1, SKF NU315-ECJ,SKF 51126, SKF 6026 $ 987,50
Rodamiento NTN 1206 $ 25,30
Amplificador Configurable DRG- FC-BG $ 1.120,00
CANTIDAD
1
1
TOTAL
DESCRIPCION VALOR
PLASTIAZUAY
EQUIPO TURBO MEZCLADOR HOJA 1 DE 1
REPUESTOS 2008 MANTENIMIENTO
$ 889,97
Rele termico y accsesorios $ 376,57
Construccin de juego de piones $ 513,40
ITEM
1
2
3
4
TOTAL

PLASTIAZUAY
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
COSTO PARCIAL
$ 6.972,10
COSTO DE MANTENIMIENTO DESPUES DE LA
IMPLEMENTACION
VALORES REPUESTOS GENERAL
REPUESTO DEL EQUIPO
BEMA
RECUBRIDORA
SOPLADORA
TURBOMEZCLADOR
$ 2.842,82
$ 346,96
$ 2.892,35
$ 889,97

Tabla 12 Costos finales despus de la implementacin


1.4.4.1. Anlisis de utilidad neta
La utilidad neta de nuestro proyecto se calculo tomando la diferencia entre el ingreso
realizado en un periodo y los gastos que se asocian directamente con ese ingreso por
alguna otra razn, as estimamos el flujo de costos proyectados para 5 aos.

1.4.4.1.1. Consideraciones inciales
8

Para la elaboracin del flujo de costos, necesarios para la obtencin de una utilidad neta
del proyecto, se debe establecer ciertos argumentos previos que son de suma
importancia para la proyeccin mas real de dichos costos:

Vida til de un sistema informtico de aplicacin directa.
Segn Ley de Rgimen Tributario Artculo 31, N 5 y en la Resolucin N 43.
5.- Que, el artculo 1 transitorio de la Ley N 19.840, estableci que, tanto la que
plazo de la vida til de un equipo o sistema informtico se debe establecer dentro de
plazos no mayores a 5 y menores a 3 aos para acogerlo al rgimen de actualizacin
acelerada, como la nueva vida til que se determina en la presente Resolucin, regir
slo por los mismos bienes que se adquieran o construyan desde el 1 de enero del ao
2003 o desde la fecha de publicacin de dicha ley.
Depreciacin de un sistema informtico
Segn Ley de Rgimen Tributario Artculo 27, reformatoria de varias leyes, R.O. 1000-
S, 31-VII- 96).- La depreciacin tributaria afecta solamente a los bienes fsicos
del activo inmovilizado y un software, por sus caractersticas, no cumple con el
requisito de ser un bien fsico del tipo indicado, por lo cual no es un bien depreciable.

8
http://www.sri.gov.ec/sri/general/home.do;jsessionid=D83603FBDD6F92857140E333E9CC13C1
VALORES TOTALES
ITEM
1
2
3
TOTAL $ 8.420,31
VALOR TOTAL DE HERRAMIENTAS
VALOR TOTAL DE SUMINISTROS
$ 6.972,10
$ 621,64
$ 826,57
VALOR TOTAL DE REPUESTOS
HOJA 1 DE 1
MANTENIMIENTO
COSTO PARCIAL RUBRO
PLASTIAZUAY
COSTO DE MANTENIMIENTO
DESPUES DE LA
IMPLEMENTACION

Tabla 13 Flujo de costos
3388,08
AOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 1
0,00
8420,31
- 0,00
8420,31
- 3052,36
5367,95
AOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 2
0,00
5367,95
- 0,00
5367,95
- 1945,88
3422,07
AOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 3
850,00
3422,07
- 0,00
2572,07
- 932,37
1639,69
AOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 4
0,00
1639,69
- 0,00
1639,69
- 594,39
1045,30
AOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO 5
0,00
1045,30
- 0,00
1045,30
- 378,92
666,38
GASTOS DE DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IMPUESTOS DEL 36,25%
COSTOS DE IMPLEMENTACION DE PROYECTO
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION
GASTOS DE DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IMPUESTOS DEL 36,25%
UPDATE
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION
UPDATE
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION
GASTOS DE DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IMPUESTOS DEL 36,25%
UPDATE
IMPUESTOS DEL 36,25%
UPDATE
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION
GASTOS DE DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IMPUESTOS DEL 36,25%
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA
UPDATE
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION
ANALISIS DE UTILIDAD NETA
GASTOS DE DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Considerando el Artculo 31, de la Ley de Rgimen Tributario, se establece que el
software de implementacin SIMIN presentado en el proyecto de Gestin de
Mantenimiento en la Fabrica Plastiazuay, tiene una vida til proyectada a 5 (cinco)
aos, definiendo un tiempo medio de actualizacin completa UPDATE, a los 3 (tres)
aos de ejecucin del proyecto, en base a inclusin de nuevas tecnologas,
retroalimentacin del funcionamiento del software, nuevos requerimientos por parte de
la impresa.

Tomando el Artculo 27, de la Ley de Rgimen Tributario, se define que el software de
mantenimiento SIMIN, no posee un valor de deprecacin por no ser un bien fsico de
activo.

El impuesto de 36,25%, es la relacin de impuestos a la renta vigente en el Ecuador y la
el 15% de utilidades obtenidas en un periodo contable, que influye directamente en el
desarrollo de un proyecto sin considerar su clasificacin.

1.4.4.2. Anlisis de factibilidad del proyecto
9

Previo al anlisis de factibilidad, se define una Tasa de actualizacin, que se encuentra
en funcin a la inflacin proyectada al pas y razn social del proyecto, puesto que esta
tasa es una estimacin de riesgo sobre proyectos.

Clasificacin de Proyectos Tasa de actualizacin
Proyectos sociales sin fines de lucro 7% 10%
Proyectos bajo financiamiento estatal 12% 14%
Proyectos bajo financiamiento privado 11% 13%
Proyectos mixtos 13% 15%
Tabla 14 Tasa de actualizacin para proyectos
10


Entonces, el proyecto de de Tesis presentado, se ubica entre un rango del 11% y 13%;
limites que sern de utilidad para obtener un VAN inferior y un VAN superior y un
posterior anlisis de Costo/Beneficio, tabla 48.

9
Soporte financiero por parte de la Ing. Gabriela Cevallos Directora Financiera de ERCO
10
www.cfn.fin.ec/home.htm

Tabla 15 Clculo del VAN, TIR y C/B

En base a los parmetros para la aceptacin de un proyecto se puede concluir:
VAN = 6342,31.- Es un indicador de aceptabilidad del proyecto
TIR = 12.32%.- Cabe aclarar el valor de la TIR debe encontrarse en el rango de
interpolacin de tasas de actualizacin, para que el proyecto sea factible
B/C =1.18 Se observa que el costo/beneficio es mayor a 1, por tanto el
proyecto posee un considerable valor de aceptacin y por ende es rentable.

COSTOS DE IMPLEMENTACION DE PROYECTO 3388,08
1 2 3 4 5
0,00 0,00 850,00 0,00 0,00
8420,31 5367,95 2572,07 1639,69 1045,30
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
8420,31 5367,95 2572,07 1639,69 1045,30
3052,36 1945,88 932,37 594,39 378,92
5367,95 3422,07 1639,69 1045,30 666,38
11,00%
13,00%
12,00%
VAN/TASA DE ACTUALIZACION INF $ 1.447,91
VAN/TASA DE ACTUALIZACION SUP $ -2.798,36
VAN $ 6.342,31
TIR 12,32%
C/B 1,18
PLASTIAZUAY
ANALISIS DE FACTIBILIDAD
TIR / VAN
TASA DE ACTUALIZACION INFERIOR
TASA DE ACTUALIZACION MEDIA
HOJA 1 DE 1
UTILIDAD NETA
TASA DE ACTUALIZACION SUPERIOR
,
-
-
AOS DE PROYECCION VIDA UTIL DEL PROYECTO
UPDATE
AHORROS DE COSTOS DE INVERSION
GASTOS DE DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IMPUESTOS DEL 36,25%