DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los Seores: Miembros de la directiva de la Asociaci de A!

"a #otable $ Alca tarillado La P" ta Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la ASAPA que comprenden el Balance General al 31 de Diciembre de 2012, y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el ao terminado en esa fec a! "os estados financieros de #$#%# al 31 de Diciembre de 2011 no fueron auditados! Res#o sabilidad de la Admi istraci sobre los Estados %i a cieros: 1! "a #dministraci&n de la #$#%# es responsable de la preparaci&n y presentaci&n ra'onable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad (eneralmente aceptados en el %er)! *sta responsabilidad incluye+ disear, implementar y mantener el control interno pertinente en la preparaci&n y presentaci&n ra'onable de los estados financieros para que est,n libres de presentaciones err&neas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error- de seleccionar y aplicar las pol.ticas contables apropiadas y reali'ar las estimaciones ra'onables de acuerdo con las circunstancias!

Res#o sabilidad del a"ditor: 2! /uestra responsabilidad consiste en e0presar una opini&n sobre tales estados financieros basada en la auditoria que efectuamos! /uestro trabajo fue reali'ado de acuerdo con normas de auditor.a (eneralmente aceptadas en el %er)! 1ales normas requieren que cumplamos con requerimientos ,ticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una se(uridad ra'onable que los estados financieros no conten(an representaciones err&neas de importancia relativa! 2na auditoria comprende la ejecuci&n de procedimientos para obtener evidencia de auditor.a sobre los saldos y las divul(aciones en los estados financieros! "os procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluaci&n del ries(o de que los estados financieros conten(an representaciones err&neas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error! #l efectuar esta evaluaci&n del ries(o, el auditor toma en consideraci&n el control interno pertinente de la entidad en la preparaci&n y presentaci&n ra'onable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditor.a de acuerdo con las circunstancias, pero no con el prop&sito de e0presar una opini&n sobre la efectividad del control interno de la instituci&n! 2na auditoria tambi,n comprende la evaluaci&n de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables reali'adas por la administraci&n son ra'onables, as. como una evaluaci&n de la presentaci&n (eneral de los estados financieros!

3!

O#i i : *n nuestra opini&n, los estados financieros antes mencionados presentan ra'onablemente en todos los aspectos si(nificativos, la situaci&n financiera de la #$#%# al 31 de diciembre del 2012 y los

Huaroto Auditores y Consultores Soc. Civil resultados de sus operaciones por el ao terminado en esa fec a, de conformidad con principios de contabilidad (eneralmente aceptados! Huancayo, 03 de 4ulio del 2013 &UAROTO AUDITORES ' CONSULTORES SOCIEDAD CI(IL 5efrendado por+

_______________________________ (Socio) %eli#e Neri &"aroto Sairit"#ac Co tador P)blico Cole!iado Mat* No* +,-

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BALANCES GENERALES Por los aos terminados el 31 de diciembre de 20112 y J lio 2013

NOTAS Acti#os Acti#o Corriente Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por Cobrar Co erciales #tras Cuentas por Cobrar E$istencias #tros %ctivos $otal Acti#o Corriente% Acti#o No Corriente &n ueble 'aquinaria y Equipo (eto &nversiones &ntan)ibles (eto #tros %ctivos $otal Acti#o No Corriente% $otal Acti#os% Pasi#o Pasi#o Corriente *obre)iro +ancario Cuentas por pa)ar Co erciales #tras Cuentas por ,a)ar ,orci-n corriente de deuda a $otal Pasi#o Corriente% Pasi#o no corriente /euda a ediano pla.o !2 $otal -asi#o no corriente% $otal -asi#os% Patrimonio Neto% Capital social Capital adicional 0esultados acu ulados 0esultado del e1ercicio $otal Patrimonio Neto .nstit cional% $otal Pasi#o y Patrimonio Neto% 2er notas a los estados financieros ediano pla.o

201 3 S!"

2012 S!"

4 5 6 " 8

2,586.23 !8,0"8.50 4,000.00 809.20 809.20 2&'2(3"13

50,988.05 !",6"4.00 500.00 809.20 809.20 )0')(0"*+ !,662,246.!! 2,600.00 0.00 1'&&*'(*&"11 1')3+'&2&"+&

9 !0

!,""3,"02.93 2,600.00 0.00 1'))&'302",3 1'(02'+(&"0&

!! !0 !! !2

0.00 8,9"0.00 20,869.09 20,000.00 *,'(3,"0, 0.00 0"00 *,'(3,"0,

0.00 4,000.00 9,!46.69 0.00 13'1*&"&, 0.00 0"00 13'1*&"&, !8,"!5.00 0.00 !,685,544.60 26,028.95 1')30'2(("++ 1')*3'*3+"2*

!4

!8,"!5.00 0.00 !,"03,"64.90 43,238."0 1')&+')1("&0 1'(1+'++)"&,

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ES$A/0 /E GANANC.AS 1 PER/./AS Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y J lio 2013

N0$AS S!" .n2resos -ro-ios 2entas (etas 345 Costo de *ervicios 3tilidad Br ta% 345 6astos de 2entas 345 6astos de %d inistraci-n 3tilidad 0-erati#a% 0tros in2resos 4Gastos5 &n)resos 7inancieros 345 6astos 7inancieros #tros in)resos 345 #tros )astos Res ltado antes de -artici-aciones% 345 ,articipaci-n de los traba1adores Res ltado antes de im- estos% 345 & puesto a la 0enta Res ltado del E6ercicio% 2er notas a los estados financieros

2013

2012 S!" !"0,685.80 4!!9,"2"."3 +0',+("0) 429,0!!.68 0.00 21',*&"3, 92.84 4!!.25 4,000.9" 0.00 2&'02(",+ 0.00 2&'02(",+ 0.00 2&'02(",+

!05,"84.!0 462,9!2.98 *2'()1"12 4!5,!5"."3 0.00 2)')13"3, 4!.3! 0.00 !5,484.00 0.00 *3'23(")0 0.00 *3'23(")0 0.00 *3'23(")0

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ES$A/0 /E CA7B.0S EN EL PA$R.70N.0 NE$0 Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y J lio 2013
CAP.$AL S0C.AL CAP.$AL A/.C.0NAL RES3L$A/0S AC373LA/0S $0$AL

SALDOS AL 01 DE FEBRERO DE 2012 Capitalizacin de partidas patrimoniales Nuevos aportes de accionistas Utilidad Neta del Ejercicio tros incrementos de partidas patrimoniales SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 #juste de cuentas patrimoniales tros incrementos de partidas patrimoniales Utilidad Neta del Ejercicio

18,715.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18,715.00

0.00 0.00 0.00 0.00

77,765.83 0.00 0.00 26,028.95

96,480.83

0.00 0.00 26,028.95 !,60",""8.8 0.00 !,60",""8.80 0 1,730,288.5 0.00 1,711,573.58 8 $0.00 $0.00 0.00 %&,2&8."0

0.00 0.00

0.00

%&,2&8."0

SALDOS AL 31 DE ULIO DE 2013

18,715.00

0.00

1,773,527.2 1,754,812.28 8

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3N.8ERS./A/ C0N$.NEN$AL /E C.ENC.AS E .NGEN.ER.A SAC ES$A/0S /E 9L3J0S /E E9EC$.80 Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010

2011
Acti#idades de 0-eraci:n% Cobran.a a clientes #tros cobros del efectivo relativos a la actividad &ntereses y rendi ientos 'enos8 ,a)os a proveedores ,a)o de 0e uneraciones y +eneficios *ociales #tros pa)os de efectivo relativos a la actividad ,a)o de utilidades del e1ercicio 2009 E;ecti#o neto -ro#eniente de las acti#idades de o-eraci:n Acti#idades de .n#ersi:n% &n)resos por venta de in ueble aquinaria y equipo #tros in)resos relativos a la actividad 'enos8 ,a)os por co pra de in ueble, obiliario y equipo ,a)os por co pra de intan)ibles E;ecti#o neto tili<ado en las acti#idades de in#ersi:n% Acti#idades de 9inanciamiento% &n)resos por pr9sta os financieros obtenidos &n)reso por pr9sta o de accionistas obtenidos 'enos8 % orti.aci-n de pr9sta os obtenidos #tros pa)os de efectivo y equivalente de Efectivo E;ecti#o neto tili<ado en las acti#idades de ;inanciamiento A mento neto 4/ismin ci:n neto5 de e;ecti#o E;ecti#o y e> i#alente de e;ecti#o al inicio del ao E;ecti#o al ;inal del ao 44,6!8,846 36,886,459 !6,"05 33,508 4!2,""!,95! 4!3,490,200 4866,805 4359,266 ,'**('*+0

2010 S! 28,532,"3! 88,"4" 0 49,423,226 49,59",086

$80!,&88 0
('),,'))(

4","03,"34 4326,"58 =('030'*,2

4!2,54!,34! 0 =12'+*1'3*1

3,82!,930 !49,59"

6,6"6,9!"

43,428,"43

=&*)'31, ))0'&3, 2+0'+2* 1'021'1&3

3'2*('1)* =*,3'3(, )*3',13 2+0'+2*

2er notas a los estados financieros

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NOTAS A LOS ESTADOS %INANCIEROS Al 0+ de diciembre de -1+- $ 0+ de 2"lio del -1+0 +* ACTI(IDAD ECON3MICA 9ultimar:as $#; <en adelante, solo 9ultimar:as= es una empresa con personer.a jur.dica de derec o privado, fue constituida por sus promotores a partir de la constituci&n de la #sociaci&n 2niversitaria ;ontinental en mayo de 1>>8, formali'ada mediante escritura p)blica de 23!01!2003 re(istrada en la partida electr&nica /? 11012816 del re(istro de personas jur.dicas de Huancayo! 9ultimar:as se ri(e por la "ey 2niversitaria /@ 23A33, por las disposiciones pertinentes de la ;onstituci&n %ol.tica del %er), la "ey de %romoci&n de la Bnversi&n en la *ducaci&n Decreto "e(islativo /? 332, asumiendo la forma de una sociedad an&nima cerrada al amparo de la "ey General de $ociedades /? 2833A, as. como por su *statuto y 5e(lamento, por lo tanto (o'a de autonom.a acad,mica, econ&mica y administrativa dentro de la ley! $on fines de 9ultimar:as la formaci&n inte(ral de profesionales cient.ficos y umanistas, la reali'aci&n y fomento de la investi(aci&n cient.fica y aplicada, la proyecci&n social y e0tensi&n universitaria y otros que faculta la "ey! *l n)mero de trabajadores <entre ejecutivos nombrados, contratados a pla'o fijo e indeterminado= al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de 720 y 3>6 personas, respectivamente! *l domicilio le(al de 9ultimar:as es #v! 9ariscal ;astilla /? 1>30, del Distrito de *l 1ambo, %rovincia de Huancayo, Departamento de 4un.n %er)!

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-*

PRINCIPALES PRINCIPIOS ' PR4CTICAS CONTA/LES "as principales pol.ticas contables adoptadas por 9ultimar:as en la preparaci&n y presentaci&n de sus estados financieros, se sealan a continuaci&n, ,stas an sido aplicadas en forma consistente por los aos presentados! a= /ases de #rese taci 5 *n la preparaci&n de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la sociedad a cumplido con los principios de contabilidad (eneralmente aceptados en el %er)! *stos principios corresponden a las /ormas Bnternacionales de Bnformaci&n Cinanciera </BBC=, emitidas por el Bnternational #ccountin( $tandards Board <B#$B= y comprenden, las normas internacionales de informaci&n financiera </BBC=, las interpretaciones de las /BBC <;B/BBC o BC5B; por sus si(las en in(les=, las /ormas Bnternacionales de ;ontabilidad </B;= y las interpretaciones de las /B; <$B; por sus si(las en in(les=, e0cepto por lo que se menciona en el punto si(uiente! *n el %er) el ;onsejo /ormativo de ;ontabilidad <en adelante el ;onsejo=, es la entidad responsable de oficiali'ar estas normas! *n el mes de a(osto de 2010 a oficiali'ado la aplicaci&n a partir del 1 de enero de 2011, la versi&n de las normas vi(entes internacionalmente en el 200> y las modificaciones a mayo de 2010 de las /B;, /BBC y ;B/BBC! "as normas vi(entes a nivel internacional y que serDn de aplicaci&n en el %er) a partir de 2011 son las /ormas Bnternacionales de Bnformaci&n Cinanciera </BBC= de la 1 al 3, las interpretaciones de las /BBC <;B/BBC o BC5B; por sus si(las en in(les= de la 1 a la 61, las interpretaciones de las /B; <$B; por sus si(las en in(les= de la A a la 32 y las modificaciones asta mayo de 2010 de las /BBC 1, 3 y A, /B; 1 y 36 y la ;B/BBC 13! *n julio de 200> el Bnternational #countin( $tandard Board <B#$B= public& la /orma Bnternacional de informaci&n Cinanciera para las pequeas y medianas entidades </BBC para las %E9*$= la cual fue oficiali'ada para su aplicaci&n en nuestro pa.s a partir del 1 de enero de 2011 por el ;onsejo /ormativo de ;ontabilidad <;/;= a trav,s de la 5esoluci&n /@ 067F 2010F*CG>6 de fec a 30 de noviembre de 2010! "as empresas que obten(an in(resos anuales por venta de bienes yGo servicios o ten(an activos totales, i(uales o mayores en ambos casos a 3,000 2B1 al cierre del ejercicio anterior, les son aplicables las /BBC completas, oficiali'adas por el ;onsejo /ormativo de ;ontabilidad <;/;=! 9ultimar:as a)n no a adoptado la aplicaci&n de las /ormas Bnternacionales de ;ontabilidad </B;= , interpretaciones vi(entes, y las /ormas Bnternacionales de Bnformaci&n Cinanciera </BBC=, oficiali'adas mediante 5esoluciones emitidas por el ;onsejo /ormativo de ;ontabilidad <;/;= para su aplicaci&n en el %er), la administraci&n a estimado en forma preliminar el impacto que podr.a tener la aplicaci&n de todas estas normas y considera que su efecto serD inmaterial!

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"os estados financieros adjuntos an sido preparados a partir de los re(istros de la sociedad, los cuales se llevan en t,rminos monetarios nominales de la fec a de transacciones, si(uiendo el criterio de costo ist&rico! b= Uso de estimacio es $ s"#"estos F "a preparaci&n de los estados financieros si(uiendo principios de contabilidad (eneralmente aceptados en el %er), requiere que la #dministraci&n de 9ultimar:as efect)e estimaciones y utilice supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la e0posici&n de activos y pasivos contin(entes a la fec a de los estados financieros, as. como las cifras reportadas de in(resos y (astos por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011! "as estimaciones mDs si(nificativas incluyen la cobrabilidad de las cuentas por cobrar y la vida )til y el valor recuperable de los inmuebles, maquinaria y equipo! "as cifras reales que resulten en el futuro podr.an diferir de las cifras estimadas! $in embar(o, la #dministraci&n no espera que las variaciones, si las ubiere, ten(an un efecto material sobre los estados financieros! ;ualquier diferencia entre las estimaciones y los desembolsos reales posteriores, es re(istrada en los resultados del ao en que ocurre! c= Tra saccio es e mo eda e6tra 7era 5 "as operaciones en moneda e0tranjera se re(istran en moneda nacional, aplicando a los montos en moneda e0tranjera los tipos de cambio promedio ponderado del d.a de la transacci&n, publicados por la $uperintendencia de Banca y $e(uros y #C%! "as diferencias de cambio que se (eneran entre el tipo de cambio de liquidaci&n de las transacciones o de cierre del balance (eneral y el tipo de cambio con el que fueron inicialmente re(istradas las operaciones, son reconocidas en el estado de (anancias y p,rdidas en el per.odo en que ocurren, ver la nota 3! I str"me tos 8i a cieros 5 "os instrumentos financieros, primarios en el caso de 9ultimar:as, son presentados en el balance (eneral como activos y pasivos, de acuerdo con la sustancia contractual que les dio ori(en, y representan derec os u obli(aciones de convertirse en efectivo u otro activo financiero, o intercambiarse por otros instrumentos financieros, se()n corresponda! "os intereses, in(resos y (astos relacionados con los activos yGo pasivos financieros, son presentados en el estado de (anancias y p,rdidas de acuerdo a su naturale'a! "os activos y pasivos financieros presentados en el balance (eneral corresponden a caja y bancos, cuentas por cobrar, cuentas por pa(ar y deuda de mediano pla'o! "os instrumentos financieros se compensan cuando 9ultimar:as tiene un derec o le(al de compensarlos y la #dministraci&n tiene la intenci&n de cancelarlos sobre una base neta, o de reali'ar el activo y cancelar el pasivo simultDneamente! e= E8ectivo $ e9"ivale tes de e8ectivo F *l efectivo y equivalentes de efectivo estD conformado por el saldo de caja y bancos presentados, en el balance (eneral, teniendo en consideraci&n que se considera

d=

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equivalentes de efectivo las inversiones altamente l.quidas a corto pla'o, fDcilmente convertibles a una cantidad conocida de efectivo y con vencimientos ori(inales menores a tres meses! f= C"e tas #or cobrar comerciales 5 "os saldos de las cuentas por cobrar comerciales se re(istran a su valor nominal y estDn presentadas netas de provisi&n para cuentas de cobran'a dudosa! "a provisi&n se determina de acuerdo con las pol.ticas establecidas por la #dministraci&n de 9ultimar:as, sobre la base de saldos del ejercicio precedente y los cobros en el ejercicio, de modo que la estimaci&n cubra eventuales p,rdidas en las cuentas por cobrar a la fec a del balance (eneral! E6iste cias 5 $on presentadas al costo o al valor neto de reali'aci&n el menor! *l costo se determina si(uiendo el m,todo del costo es de identificaci&n especifica! I m"ebles: mobiliario $ e9"i#o 5 *l rubro de los inmuebles, maquinaria y equipo se presenta al costo mDs las revaluaciones, menos la depreciaci&n acumulada! ;uando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciaci&n acumulada y cualquier (anancia o p,rdida que resulte de su disposici&n se incluye en el estado de (anancias y p,rdidas! *l costo inicial de los inmuebles, maquinaria y equipo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso! "os desembolsos incurridos despu,s de que el activo se a puesto en operaci&n <reparaciones y mantenimiento= se car(an normalmente a los resultados del per.odo en que se incurren! *n el caso en que se demuestre claramente que los desembolsos resultarDn en beneficios futuros por el uso de los inmuebles, maquinaria y equipo, mDs allD de su estDndar de desempeo ori(inal, ,stos son capitali'ados como un costo adicional de los inmuebles, maquinaria y equipo! "a depreciaci&n es calculada si(uiendo el m,todo de l.nea recta estimando las si(uientes vidas )tiles+ Aos *dificios y otras construcciones 2nidades de transporte *quipos de c&mputo *quipos diversos 9uebles y enseres 33 7 6 10 10

(=

"a vida )til y el m,todo de depreciaci&n se revisan peri&dicamente para ase(urar que el m,todo y el per.odo de la depreciaci&n sean consistentes con el patr&n previsto de beneficios econ&micos de las partidas de inmueble, maquinaria y equipo!

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i=

Desvalori;aci de activos de lar!a d"raci 5 *l valor neto en libros de los activos de lar(a vida )til es revisado peri&dicamente para determinar si no e0iste un deterioro cuando e0isten acontecimientos o cambios econ&micos que indiquen que dic o valor pueda no ser recuperable! ;uando el valor del activo en libros e0cede su valor recuperable, se reconoce una provisi&n para desvalori'aci&n de activos en el estado de (anancias y p,rdidas! *l valor recuperable de un activo se define como el mayor importe entre el precio de venta neto y su valor en uso! *l precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre! *l valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados a ser (enerados del uso continuo de un activo y de su disposici&n al final de su vida )til! *l valor presente se determina utili'ando una tasa de descuento que refleja el valor actual de dic os flujos y los ries(os espec.ficos del activo! "os supuestos en que se basan los estimados de flujos futuros estDn sujetos a ries(os e incertidumbres! ;ualquier diferencia entre los supuestos y las condiciones de mercado yGo desempeo de 9ultimar:as podr.a tener un efecto importante en la situaci&n financiera y los resultados de sus operaciones! "os importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad (eneradora de efectivo! "a reversi&n de la provisi&n para desvalori'aci&n de activos reconocida en aos anteriores es re(istrada cuando ay una indicaci&n de que las p,rdidas ya no e0isten o an disminuido! "a reversi&n se re(istra en el estado de (anancias y p,rdidas!

j=

Pr<stamos 5 "os pr,stamos se reconocen en la fec a en que los fondos se reciben netos de los costos incurridos en la transacci&n- en los periodos subsi(uientes, los pr,stamos se re(istran al costo amorti'ado, cualquier diferencia entre los fondos recibidos y el monto a desembolsar se reconoce en resultados en el pla'o del pr,stamo! Reco ocimie to de i !resos 5 "os in(resos son reconocidos cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que fluirDn beneficios econ&micos acia 9ultimar:as! "os in(resos por venta de ve .culos, repuestos y servicios cone0os o complementarios son reconocidos cuando deven(an! Reco ocimie to de costos $ !astos 5 "os costos y (astos se reconocen a medida que deven(an, independientemente del momento en que se pa(an, y se re(istran en los per.odos con los cuales se relacionan!

:=

l=

m= Costo de #r<stamos 5 "os costos de pr,stamos se re(istran como (asto cuando se deven(an! "os costos de pr,stamos son capitali'ados si se atribuyen directamente a la adquisici&n o construcci&n de un bien calificado! "a capitali'aci&n de los costos de los pr,stamos comien'a cuando las actividades para preparar el bien estDn en curso y se estDn incurriendo en los (astos y costos del pr,stamo! "a capitali'aci&n de intereses se reali'a asta que los activos est,n

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listos para su uso previsto! $i el valor del activo que resulta e0cede su valor recuperable, se re(istra una p,rdida por desvalori'aci&n! "os costos de pr,stamos incluyen los car(os por intereses y otros costos incurridos relacionados con los pr,stamos, como las diferencias cambiarias provenientes de pr,stamos en moneda e0tranjera utili'adas para financiar proyectos, ya que corresponden a un ajuste de los costos por intereses! n= Provisio es 5 $e reconoce una provisi&n s&lo cuando 9ultimar:as tiene una obli(aci&n presente como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para pa(arla y su importe puede ser estimado en forma ra'onable! "as provisiones se revisan cada per.odo y se ajustan para reflejar la mejor estimaci&n que se ten(a a la fec a del balance (eneral! ;uando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisi&n es el valor presente de los (astos que se espera incurrir para cancelarlos! Co ti !e cias 5 "os pasivos contin(entes no se reconocen en los estados financieros! *stos se revelan en notas a los estados financieros a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econ&mico sea remota! 2n activo contin(ente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su (rado de contin(encia es probable! p= N"evos #ro " ciamie tos co tables 5 "as si(uientes normas modificadas a mayo de 2010 an sido aprobadas por el Bnternational #ccountin( $tandard Board <B#$B= para entrar en vi(encia en pla'os posteriores al 31 de diciembre de 2010+ /BBC 1 H #dopci&n por primera ve' de las /ormas Bnternacionales de Bnformaci&n Cinanciera! /BBC 3 H ;ombinaciones de ne(ocios /BBC > H Bnstrumentos financieros /BBC A H Bnstrumentos financieros+ Bnformaci&n a revelar /B; 1 H %resentaci&n de los *stados Cinancieros! 5equerimientos de transici&n para las modificaciones que sur(en como resultado de la /B; 2A *stados Cinancieros ;onsolidados y separados! /B; 36 H Bnformaci&n Cinanciera intermedia ;B/BBC 13 H %ro(rama de fideli'aci&n de clientes! "a Gerencia estima que la adopci&n de estas nuevas normas a partir de su oficiali'aci&n en el %er), no tendrD efectos si(nificativos en los estados financieros de 9ultimar:as ni darDn lu(ar a la reestructuraci&n de sus estados financieros!

o=

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q=

Estados 8i a cieros al 0+ de diciembre de -1++ 5 "as cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 no fueron e0aminadas por nin(una sociedad de #uditor.a! #simismo, ciertas cifras de dic os estados financieros an sido reclasificadas para acerlas comparables con las del periodo corriente!

0*

TRANSACCIONES EN MONEDA E=TRAN2ERA "as operaciones en moneda e0tranjera se efect)an a las tasas de cambio del mercado libre publicada por la $uperintendencia de Banca y $e(uros y #C%! #l 31 de diciembre de 2012, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en d&lares americanos fueron de $G! 2!76> por 2$I 1!00 para la compra y $G! 2!771 por 2$I 1!00 para la venta <$G! 2!8>7 para la compra y $G! 2!8>A para la venta al 31 de diciembre de 2011=! #l 31 de diciembre de 2012 y de 2011, 9ultimar:as ten.a los si(uientes activos y pasivos en moneda e0tranjera+ -1++ US> Activo ;aja y bancos Pasivo Deuda a lar(o pla'o, incluyendo porci&n corriente 11,636 ++:?0? F1A,610 5+,:?+1 Activo B#asivoC eto 5D:@,E -1+1 US> >,323 @:A-A 0 1 @:A-A

#l 31 de diciembre de 2012 y de 2011, 9ultimar:as no tiene operaciones vi(entes con productos derivados para la cobertura de su ries(o de cambio!

?*

E%ECTI(O ' EFUI(ALENTE DE E%ECTI(O # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

2013 S !" 4 /inero en efectivo 4 Cuentas Corrientes 3a5 4 /ep-sito a pla.o fi1o 3b5 $otal% 2'+(&"23
<a=

2012 S !" 43,035.00 2,953.05 0.00 +0',(("0+

2,586.23 0.00 0.00

"as cuenta de # orros ;aja 9unicipal Huancayo son de libre disposici&n para la #$#%# y se mantienen, en nuevos soles!

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<b=

"a 2niversidad cuenta con un dep&sito a pla'o fijo de $G! 600,000 en $cotiaban: que vence el 31 de Diciembre de 2011!

D*

CUENTAS POR CO/RAR COMERCIALES: NETO # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

2013 S !" 4 Cuentas por Cobrar Clientes 4 %nticipos de clientes recibidos 4 ,rovisi-n para cuentas de cobran.a dodusa $otal% !8,0"8.50 0.00 1('0)("+0 0.00 1('0)("+0

2012 S !" !",6"4.00 0.00 1)'&)*"00 0.00 1)'&)*"00

<a= "as cuentas por cobrar comerciales corresponden a los recibos por cobrar a usuarios por la prestaci&n de servicios de #(ua Desa(Je y #lcantarillado ,stas estDn denominadas en nuevos soles, neto lue(o de efectuarse la provisi&n para cuentas de cobran'a dudosa!

E*

OTRAS CUENTAS POR CO/RAR: NETO # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

4 ,r9sta os al personal 4 #tras cuentas por Cobrar relacionados 4 #tras cuentas por Cobrar terceros 4 ,rovisi-n para cuentas de cobran.a dodosa

2'013"00 S !" 0.00 0.00 4,000.00 *'000"00 0.00 *'000"00

2'012 S !" 0.00 0.00 500.00 +00"00 0.00 +00"00

<a= *l saldo de este rubro al 31 de diciembre de 2012 estD conformado por pr,stamos otor(ados a terceros

,*

E=ISTENCIAS # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

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2013 S !" 4 'ateriales . *u inistros diversos en el local 4 #tros *u inistros 0.00 809.20 0.00 (0,"20

2012 S !" 0.00 809.20 0.00 (0,"20

A*

INMUE/LES: MAFUINARIA ' EFUIPO: NETO # continuaci&n se presenta la composici&n y movimiento del rubro+
SAL/0S .N.C.ALES SAL/0S 9.NALES

PAR$./AS

A/.C.0NES

/E/3CC.0NES

S!" .nm eble 7obiliario y E> i-o :errenos Edificios y Construcciones 'uebles y Enseres Equipos /iversos S b total% .nm eble 7obiliario y E> i-o Pro2rama de Rein#ersi:n :errenos Edificios y Construcciones ;nidades de :ransporte 'uebles y Enseres Equipos /iversos S b total% $otal .nm eble 7ob" y E>"% /e-reciaci:n Ac m lada% Edificios y Construcciones 'uebles y Enseres Equipos /iversos S b total% C0S$0 NE$0

S!"

S!"

S!"

46",864 2,!40,2!9 33!,8!9 489,444 3'*2,'3*&

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

46",864 2,!40,2!9 33!,8!9 489,444 3'*2,'3*&

2,834,!9! 25,8!5,002 !2!,800 !,300,585 3,004,4!2 33'0)+',,0 3&'+0+'33&

!,405,58! 3,93!,996 !48,355 589,64" !,"49,953 )'(2+'+32 )'(2+'+32

0 0 !2!,800 0 0 121(00 121(00

4,239,""2 29,"46,998 !48,355 !,890,232 4,"54,365 *0')),')22 **'20,'0&(

!,5"3,53" 605,8!5 !,585,2!6 3')&*'+&( 32')*0')&(

806,028 !"8,492 "23,233 1')0)')+3

0 0 0 0

2,3"9,565 "84,30" 2,308,449 +'*)2'321 3(')3&')*)

a=

"as variaciones de las partidas de Bnmueble 9aquinaria y *quipo re(istradas en relaci&n al ao anterior fue por las compras a su costo de adquisici&n y no an efectuado revaluaci&n al(una de dic os bienes y cuyo detalle es el si(uiente+

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PAR$./AS

SAL/0S 31!12!2011

A/.C.0NES

/E/3CC.0NES

SAL/0S 31!12!2012

S!" .nm eble 7obiliario y E> i-o :errenos Edificios y Construcciones ;nidad de :ransporte 'uebles y Enseres Equipos /iversos <erra ientas /iversas Construcciones en curso
0.00 0.00 4,!!".65 2,"3".00 8,949.88 4"".00 0.00

S!"
0.00 !,605,"5".38 0.00 559.00 2,43!.99 0.00 !22,363.9" 1')31'112"3*

S!"
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4!20.00 0.00 =120"00

S!"
0.00 !,605,"5".38 4,!!".65 3,296.00 !!,38!.8" 35".00 !22,363.9" 1')*)'2)3"()

S b total% 1&'2(1"+3 .nm eble 7obiliario y E> i-o ARREN/A7.EN$0 9.NANC.ER0 Construcciones 0.00 ;nidad de :ransporte S b total% $otal .nm eble 7ob" y E>"% /e-reciaci:n Ac m lada% Edificios y Construcciones ;nidad de :ransporte 'uebles y Enseres Equipos /iversos <erra ientas /iversas S b total% C0S$0 NE$0
0.00 0"00 1&'2(1"+3

0.00 0.00 0"00 1')31'112"3*

0.00 0.00 0"00 =120"00

0.00 0.00 0"00 1')*)'2)3"()

0.00 0.00 0.00 !,558.2! 0.00 1'++("21 1*')23"32

80,28".8" "54.90 302.!4 2,09!.92 32."2 (3'*&,"++

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0"00

80,28".8" "54.90 302.!4 3,650.!3 32."2 (+'02)")& 1'&&2'2*&"11

PAR$./AS

SAL/0S 31!12!2012

A/.C.0NES

/E/3CC.0NES

SAL/0S 31!0)!2013

S!"

S!"

S!"

S!"

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.nm eble 7obiliario y E> i-o :errenos Edificios y Construcciones ;nidad de :ransporte 'uebles y Enseres Equipos /iversos <erra ientas /iversas Construcciones en curso S b total% .nm eble 7obiliario y E> i-o ARREN/A7.EN$0 9.NANC.ER0 Construcciones ;nidad de :ransporte S b total% $otal .nm eble 7ob" y E>"% /e-reciaci:n Ac m lada% Edificios y Construcciones ;nidad de :ransporte 'uebles y Enseres Equipos /iversos <erra ientas /iversas S b total% C0S$0 NE$0 80,28".8" "54.90 302.!4 3,650.!3 32."2 (+'02)")& 1'&&2'2*&"11 46,834.59 480.39 !92.2" !,286.6" 20.82 *('(1*")* 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0"00 !2",!22.46 !,235.29 494.4! 4,936.80 53.54 133'(*2"+0 1'))3')02",3 0.00 0.00 0"00 1')*)'2)3"() 0.00 0.00 0"00 1&0'2)1"+& 0.00 0.00 0"00 0"00 0.00 0.00 0"00 1',0)'+*+"*3 0.00 !,605,"5".38 4,!!".65 3,296.00 !!,38!.8" 35".00 !22,363.9" 1')*)'2)3"() 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 !60,2"!.56 1&0'2)1"+& 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0"00 0.00 !,605,"5".38 4,!!".65 3,296.00 !!,38!.8" 35".00 282,635.53 1',0)'+*+"*3

b=

#l 31 de diciembre de 2012 las unidades de transporte, los muebles, enseres, equipos de c&mputo y equipos diversos, fueron respaldados con los correspondientes inventarios f.sicos valorados! #l 31 de diciembre de 2012, 9ultimar:as no a culminado con las evaluaciones sobre el deterioro de sus activos, principalmente, de equipos de c&mputo- en consecuencia, no nos a sido posible determinar el monto de la provisi&n por desvalori'aci&n de tales activos a la fec a del balance (eneral!

c=

@*

INTAN.I/LES # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

2013 S !" 4 'anteni iento anual de =icencia 2,600.00 2'&00"00

1A

2012 S !" 2,600.00 2'&00"00

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4 % orti.aci-n acu ulada (E:# &(:%(6&+=E*8

0.00 2'&00"00

0.00 2'&00"00

+1* SO/RE.IRO /ANCARIO # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

2011 S !" 4 Cta. Cte +anco Ciontinental 59,942 32&')+(

2010 S !" 0 0

++* CUENTAS POR PA.AR COMERCIALES # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

2013 S !" 4 7acturas por pa)ar 3a5 4 <onorarios por pa)ar 3a5 !,300.00 5,000.00 &'300"00

2012 S !" !,300.00 4,000.00 +'300"00

<a= "as cuentas por pa(ar comerciales se ori(inan, principalmente, por la adquisici&n de bienes y servicios de terceros, y estDn denominadas en moneda nacional! "as cuentas por pa(ar no (eneran intereses y no se an otor(ado (arant.as por estas obli(aciones!

+-* OTRAS CUENTAS POR PA.AR # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

2011 S !" 4 0e uneraciones por pa)ar 4 & puestos y Contribuciones sociales 3a5 4 +eneficios sociales de los traba1adores 4 ,articipaciones de traba1adores 3b5 !0,494 3!08""8 255! 489403 3&1122&

2010 S !" 0 253,229 0 359,268 &12'*,)

<a=

*ste rubro comprende los si(uientes impuestos y contribuciones sociales+ F F Bmpuesto (eneral a las ventas Bmpuesto a la renta de tercera cate(or.a ejercicio 2011 $G! 1,362 2,A>0,2>3

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F F F F F F

Bmpuesto a la renta de cuarta cate(or.a Bmpuesto a la renta de quinta cate(or.a ;ontribuci&n a *$$#"2D ;ontribuci&n a K/% ;ontribuci&n a las #C%s ;ontribuci&n a las *%$ Total:

11,781 >6,673 3A,123 18,13> 10A,372 17 0G+1A:,,A

<b=

*ste rubro corresponde a las participaciones de los trabajadores por pa(ar al 31 de Diciembre de 2012!

+0* DEUDA A MEDIANO PLAHO # continuaci&n presentamos la composici&n del rubro+ (o bre del %creedor *r. <er o)enes <ua an Co unidad de la ,unta #tras obli)aciones financieras Co unidad de la ,unta 'enos8 ,orci-n corriente Porci:n no corriente% 2enci iento final 2013 S !" 2,6"0.00 20,000.00 0.00 22,670.00 $22,6"0.00 0.00 2012 S !" 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

+?* CONTIN.ENCIAS a= #l 31 de diciembre de 2012, la #$#%# no manten.a nin()n proceso laboral, proceso administrativo laboral, proceso civil o penal y se()n opini&n del asesor le(al e0terno no sur(irDn pasivos de importancia! "as autoridades tributarias tienen la facultad de fiscali'ar y, de ser aplicable, determinar el impuesto a la renta en los cuatro aos posteriores al ao de la presentaci&n de las declaraciones juradas- las declaraciones de los aos 200>, 2010, 2011 y 2012, estDn pendientes de fiscali'aci&n por parte de las autoridades tributarias! Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias puedan dar a las normas le(ales vi(entes, no es posible determinar, a la fec a, si de las revisiones que se realicen resultarDn o no pasivos para la #$#%# por lo que cualquier mayor impuesto o recar(o que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales ser.a aplicado a los resultados del ejercicio en que ,ste se determine! $in embar(o, al 31 de diciembre de 2012, en opini&n de la #dministraci&n de la #$#%# y de sus asesores le(ales, cualquier eventual liquidaci&n adicional de impuestos no serD si(nificativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012!

b=

+D* PATRIMONIO NETO BaC Ca#ital social F

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1>

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*l capital social al 31 de Diciembre de 2012, estD representado por 13,A17!00 acciones comunes, suscritas y pa(adas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acci&n <$G! 1!00=!

CAPITAL SOCIAL ACCIONISTAS AL 31.12.2011 ACCIONES ' C( ' )E *# #'#+# !8,"!5.00

CAPITAL SOCIAL AL 31.12.2012 ACCIONES !8,"!5.00

CAPITAL SOCIAL AL 31.07.2013 ACCIONES !8,"!5.00

TOTAL!

18,715.00

18,715.00

18,715.00

BbC Reserva le!al F $e()n lo dispone la "ey General de $ociedades, se requiere que un m.nimo del 10L de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva le(al asta que sea i(ual al 20L del capital! De acuerdo al art.culo 22>? de la "ey de $ociedades, la reserva le(al puede ser usada )nicamente para absorber p,rdidas debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como dividendos, salvo en caso de liquidaci&n! BcC Res"ltados ac"m"ladosF $on susceptibles de ser capitali'ados o pueden distribuirse como dividendos, por acuerdo de la 4unta de #ccionistas! "os dividendos estDn afectos al Bmpuesto a la 5enta con la tasa del 6!1L sobre el monto distribuido, de car(o de los accionistas, s&lo aplicable al accionista persona natural domiciliada o no & persona jur.dica no domiciliada en el %er)! $e()n la "ey General de $ociedades, la distribuci&n de dividendos debe efectuarse en proporci&n al aporte de los accionistas!

+E* (ENTAS NETAS # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

&n)resos por servicios de %)ua &n)resos por *ervicio de alcantarillado &n)resos por otros servicios &n)resos por sanciones ad inistrativas $otal

2013 S !" 90,629.50 ",2%!.00 5,8&9.60 2,0"%.00 10+')(*"10

2012 S !" !55,6"8.&0 %,2!0.00 6,89&.50 &,90%.00 1)0'&(+"(0

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+,* COSTO DE SER(ICIOS # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

Costo de servicios Costo de servicios de terceros #tros costos por provisiones del e1ercicio

2013 S !" !3,496.45 2,"8!.94 46,634.59 &2',12",(

2012 S !" &6,&&%.86 3,!05.00 80,28".8" 11,')2)")3

+A* .ASTOS DE (ENTA # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

0e uneraciones y +eneficios *ociales *ervicios de terceros 6astos 6enerales ,rovisiones del e1ercicio $otal

2013 S! !!,298.00 !,8"9.58 0.00 !,980.!5 1+'1+)")3

2012 S! !6,000.00 0.00 9,900.00 3,!!!.68 2,'011"&(

+@* .ASTOS DE ADMINISTRACI3N # continuaci&n se presenta la composici&n del rubro+

2011 S! 0e uneraciones y +eneficios *ociales *ervicios de terceros 6astos 6enerales ,rovisiones del e1ercicio $otal !,3!",6!6 434,569 2!5,"49 88,"68 2'0+&')02

2010 S! 825,8!2 433,092 !9!,26! 4!,!50 1'*,1'31+

-1* SITUACI3N TRI/UTARIA "as universidades particulares por mandato de la "ey de %romoci&n de la Bnversi&n *ducativa, aprobada por Decreto "e(islativo /@ 332, estDn comprendidas dentro del 5,(imen General del Bmpuesto a la 5enta! #l respecto el art.culo 13@ de dic a norma, seala que M"as instituciones educativas particulares, que reinviertan total o parcialmente su renta reinvertible en s. mismas o

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en otras instituciones *ducativas %articulares, constituidas en el pa.s, tendrDn derec o a un cr,dito tributario por reinversi&n equivalente al 30L del monto reinvertidoN "a Gerencia a sustentado el cr,dito por reinversiones mediante la presentaci&n del pro(rama de reinversiones, el informe anual sobre el avance de la ejecuci&n del pro(rama, la declaraci&n jurada del impuesto a la renta y el informe de la sociedad de auditor.a que acredite la e0istencia f.sica y la operatividad de las obras de infraestructura asta el ejercicio 2010! # partir del ejercicio (ravable 2011 la Gerencia a optado por pa(ar el impuesto a la 5enta por recomendaci&n de los asesores en vista de que la #dministraci&n 1ributaria mediante carta inductiva a sealado que las declaraciones juradas de los ejercicios 2003, 200> y 2010 son inconsistentes, al precisar que los beneficios tributarios establecidos en el Decreto "e(islativo 332, "ey de %romoci&n de la Bnversi&n en la *ducaci&n y ratificados en el #rt.culo 2? del Decreto "e(islativo /? 103A se sujetan a los t,rminos y pla'os de la norma OBB del t.tulo preliminar del ;&di(o 1ributario, por tanto el citado beneficio a vencido el 31 de Diciembre de 200A! "a Gerencia sostiene que el cr,dito por reinversi&n a que se refiere el art.culo 13? del D! "e(! /? 332 no es un beneficio tributario que se sujeta a los t,rminos y pla'os de la norma OBB del t.tulo preliminar del ;&di(o 1ributario, sino es un pro(rama sectorial destinado al impulso de la inversi&n privada en el sector educaci&n de manera permanente mientras no se dero(ue el D!"e(! /? 332! -+* CONCENTRACI3N DE RIES.OS "as actividades de 9ultimar:as la e0ponen a una variedad de ries(os financieros, que incluyen los efectos de las variaciones en los tipos de cambio de moneda e0tranjera, tasas de inter,s, cr,dito y liquide'! *l pro(rama de administraci&n de ries(os de 9ultimar:as trata de minimi'ar los potenciales efectos adversos en su desempeo financiero! "a #dministraci&n de 9ultimar:as es conocedora de las condiciones e0istentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y e0periencia controla los ries(os de liquide', moneda y crediticio, si(uiendo las pol.ticas aprobadas por el Directorio! "os aspectos mDs importantes para la (esti&n de estos ries(os son+ aC Ries!o de mo eda 5 "os dep&sitos en cuentas corrientes en entidades financieras locales estDn denominados en moneda e0tranjera, por consi(uiente, estD e0puesta a fluctuaciones en el tipo de cambio de moneda e0tranjera! 9ultimar:as no utili'a instrumentos financieros derivados para cubrir este ries(o! "a #dministraci&n considera que las fluctuaciones futuras en el tipo de cambio de la moneda peruana frente al d&lar norteamericano no afectarDn si(nificativamente los resultados de operaciones futuros de 9ultimar:as! Ries!o de cr<dito 5 *l ries(o crediticio ori(inado por la incapacidad de los deudores de 9ultimar:as para cumplir con el pa(o de sus obli(aciones a medida que vencen <sin tomar en cuenta el valor ra'onable de cualquier (arant.a u otros valores en prenda=- y por el incumplimiento de las contrapartes en transacciones en efectivo y equivalente de efectivo si ubiere, estD limitado a los saldos depositados en bancos y a las cuentas por cobrar a la fec a del balance

bC

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(eneral! %or ello, deposita sus e0cedentes de fondos en instituciones financieras de primer orden, establece pol.ticas de cr,dito ri(urosas, y eval)a constantemente las condiciones del mercado en que se desenvuelve! %or consi(uiente, 9ultimar:as no espera incurrir en p,rdidas si(nificativas por ries(o crediticio! cC Ries!o de li9"ide; 5 *l ries(o de liquide' ori(inado por la incapacidad de obtener los fondos necesarios para cumplir con los compromisos de 9ultimar:as asociados con los instrumentos financieros incluye la incapacidad de vender rDpidamente un activo financiero a un precio muy cercano a su valor ra'onable! 9ultimar:as cuenta con capacidad crediticia suficiente que le permite tener acceso a l.neas de cr,dito en entidades financieras de primer orden, en condiciones ra'onables! Ries!o de tasa de i ter<s 5 "a e0posici&n de 9ultimar:as a este ries(o se da por cambios en las tasas de inter,s, bDsicamente por sus obli(aciones financieras! 9ultimar:as no usa instrumentos financieros derivados para cubrir este ries(o! "a #dministraci&n considera que las fluctuaciones futuras en las tasas de inter,s no afectarDn si(nificativamente los resultados de operaciones futuros de 9ultimar:as!

dC

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