SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin. El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto). El concepto sistemas financieros hace referencia a las diversas formas de ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.

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Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas. Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs. Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos. 3.2 IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO:

El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas

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la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa. En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes. La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas gubernamentales. Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes. Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economa en crecimiento. La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que diversos autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando determinar la relacin de causalidad existente. Esta seccin presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la economa y la evidencia emprica que sustenta como condicin necesaria, para la existencia de crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor profundizacin financiera. 3.3 los LA INTERMEDIACIN FINANCIERA Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.

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La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:

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Intermediacin Financiera Directa: Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios. La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora de empresas y valores (conacev). Intermediacin Financiero Indirecta: Es aquella donde el agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a ala persona que solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS). ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO: Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos Industrializados) El Crdito La moneda

3.4

SISTEMA BANCARIO Resea Histrica:

Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694). Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si as les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros que podan intercambiarse
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por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que el valor total de estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los respaldaba. En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado por los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin occidental y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico. Sin embargo, la excesiva creacin de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflacin. En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo que los activos (prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes. Cuando los depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri en Espaa tras la intervencin por parte del Banco de Espaa del Banco Espaol de Crdito (Banesto) el 28 de diciembre de 1993) el sistema bancario puede ser incapaz de responder a esta peticin, por lo que se deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra. Uno de los principales cometidos de los bancos centrales es regular el sector de la banca comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto del sistema bancario. El banco central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra, como se demostr en 1995 cuando el Banco de Inglaterra se neg a ayudar al quebrado Banco de inversiones Barings. 3.5 La banca en Latinoamrica

Cada uno de los pases latinoamericanos posee su propio banco central, pero lo ms relevante en cuanto al sistema bancario de Latinoamrica son los bancos supranacionales que los distintos pases han creado con el fin de ayudarse entre s para defenderse de la gran banca internacional. As, destacan el Banco Centroamericano de Integracin Econmica (creado en 1961 con sede en Tegucigalpa, Honduras, y que integra a Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua, pases constituyentes del Mercado Comn Centroamericano; concede crditos a largo plazo con bajos tipos de inters para financiar proyectos que favorezcan la integracin econmica de los pases miembros) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), creado en 1957 por Estados Unidos y la mayora de los pases latinoamericanos, con sede en Washington. De este banco surgi el Instituto para la Integracin de Amrica Latina, as como la Corporacin Interamericana de Inversiones.

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3.6 DEFINICION DE BANCA O SISTEMA BANCARIO.

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Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera, formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario est conformada por la banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N). Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor o banco central, que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de stas, en Espaa, las cajas de ahorro. Caractersticas del sistema bancario

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que tambin se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto, banco telefnico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir varios tipos de depsitos. En primer lugar, los depsitos pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para que ste las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta adquirir carcter histrico, este tipo de depsitos no estaban remunerados, pero la creciente competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma drstica en todos los pases occidentales. En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier momento. Los depsitos y reintegros se realizan y quedan registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene carcter de documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es menor que la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria para disponer de los fondos, mientras que las cuentas corrientes permiten la disposicin de fondos mediante la utilizacin de cheques y tarjetas de crdito. En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no existe una libre disposicin de
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fondos, sino que stos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede disponer de estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con una penalizacin (la remuneracin del fondo es menor que en el caso de esperar a la fecha de vencimiento). En cuarto lugar, existen los denominados certificados de depsito, instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se documentan. Los certificados se realizan a travs de un documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de ahorro vinculado son cuentas remuneradas relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las cantidades depositadas deben utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la adquisicin de vivienda en nuestro ejemplo). Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos de inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente de ingresos de los bancos. Por ltimo, los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que sus clientes compren unidades monetarias de otros pases. 3.7 Evolucin del Sistema Bancario.

El sistema bancario experiment durante los ltimos aos un proceso de crecimiento, fortalecimiento de indicadores y mayor bancarizacin. En el ao 2006, Scotiabank adquiri y fusion Banco Sudamericano y Banco Wiesse, e ingres al mercado HSBC Per Bank, siendo 11 los bancos al cierre de dicho ao. Durante el 2007, ingresaron Banco Falabella (junio) y Banco Santander (octubre). En el 2008 ingresaron Banco Ripley, Banco Azteca Per y Deutsche Bank, asimismo en julio del mismo ao, el Banco de Trabajo fue adquirido por Scotiabank que lo transform a financiera Crediscotia, as el nmero de participantes en el ao 2009 ascendi a 15 entidades. A pesar del mayor nmero de bancos presentes en el sistema, an se presenta una fuerte concentracin, de esta forma al cierre del tercer trimestre de 2009, los cuatro bancos ms grandes (Banco de Crdito, Banco Continental, Scotiabank e Interbank) concentran el 83.03% de los crditos y el 84.84% de los depsitos del sistema bancario. La mayor competencia en el mercado permitir reducir estos porcentajes. Asimismo, los niveles de intermediacin (23.68%) y bancarizacin (25.28%) an se mantienen bajos, lo que muestra un potencial de crecimiento que atrae a nuevos participantes al sistema, en especial al sector microfinanciero y minorista. Muestra de ello es el ingreso de Banco Ripley y Banco Azteca en el ao 2008, la compra de Banco del Trabajo por Scotiabank; y por otro lado la apertura de Deutsche Bank para el sector comercial.

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Es importante resaltar que el ingreso de nuevos bancos al sistema financiero impulsar a buscar nuevos segmentos de clientes, elevando la bancarizacin del mercado. El desempeo del sistema bancario durante el tercer trimestre de 2009 se ha mantenido estable pese a los efectos de la crisis financiera internacional, as mismo se ha mantenido el proceso de bancarizacin y la mayor estabilidad macroeconmica, reflejados en mayores colocaciones y depsitos bancarios. Es as que el nmero de clientes deudores del sistema alcanz 4,121, 939, mostrando una reduccin anual de 12.98%. Por su parte, los bancos continan expandiendo su red de atencin al cliente, as de un ao a otro el nmero de oficinas fue mayor en 21 y el personal adicional fue mayor en 90. El sistema bancario presenta todava un alto nivel de dolarizacin pese a mantener una tendencia decreciente en los ltimos aos. As, el ndice de dolarizacin de las colocaciones brutas se redujo de 56.96% en septiembre de 2008 a 52.42% en septiembre de 2009, producto de las mayores colocaciones en nuevos soles frente a un menor aumento de los prstamos en dlares. El fortalecimiento de la moneda nacional y la mayor oferta de productos bancarios en nuevos soles impulsaron el crecimiento de las operaciones en dicha moneda, lo cual favoreci a la reduccin del riesgo cambiario, dado que los ingresos de la poblacin son en nuevos soles. Por otro lado, el ndice de dolarizacin de los depsitos totales se contrajo de 64.22% en marzo de 2005 a 55.28% en septiembre de 2009, debido a la mayor preferencia del pblico por contar con depsitos en soles como consecuencia de la confianza en la moneda nacional y solidez del sistema bancario, as como por la mayor oferta de productos en moneda local. Durante el 2008, la SBS public algunas modificaciones en la Ley del Sistema Financiero que han entrado en vigencia desde su publicacin y otros entraron en vigencia desde el 1 de julio del 2009. Estas reformas introducen por regulacin algunos cambios en concordancia con las pautas fijadas para implementar completamente las recomendaciones de Basilea II. Entre los principales cambios que se han dado estn la introduccin de requerimientos de capital que permitan enfrentar los riesgos totales a los que se ve expuesta la institucin. De esta manera se puede mencionar que ha habido una modificacin en el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo crediticio, riesgo de mercado y por riesgo operacional, esto incluye cambios en las metodologas y el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional. Otros cambios han sido el incremento del requerimiento mnimo de capital, pasando de 9.1% a 9.5% a partir de julio de 2009 y el establecimiento de lmites en la composicin del patrimonio efectivo, en busca de una mayor participacin de activos lquidos y de mayor calidad. Durante los ltimos aos, el sistema bancario peruano se ha
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caracterizado por mantener elevados niveles de liquidez, producto no slo de la poltica monetaria realizada por el BCR (caracterizada por intervenciones esterilizadas en el mercado cuyo fin era mantener la meta inflacionaria trazada y reducir las fluctuaciones cambiarias), sino tambin por el contexto de reducidas tasas de inters internacionales y de la elevada liquidez de las AFPs. 3.8 Anlisis Financiero

Al cierre de septiembre de 2009, el activo total del sistema bancario ascendi a S/.137,063.78 millones, experimentando un crecimiento anual de 4.10%, impulsado principalmente por el incremento de la cartera de crditos que represent el 60.44% del activo total. Por otro lado, el pasivo total ascendi a S/.123,285.91 millones, superior en 2.42% respecto a lo registrado a septiembre de 2008, producto fundamentalmente del crecimiento de las obligaciones con el pblico, cuya participacin en el pasivo fue de 76.46%, como consecuencia de los mayores depsitos a la vista y la mayor capacidad de ahorro del pblico. En menor medida por los mayores depsitos a plazo del sistema financiero y organismos internacionales y las mayores obligaciones en circulacin subordinada de 192.16% y 121.03%, respectivamente. A septiembre del 2009, el patrimonio del sistema bancario continu su crecimiento, registr S/.13,777.88 millones, cifra superior en 22.06% respecto a lo registrado en el mismo periodo del ao anterior, luego de la reduccin registrada al primer trimestre del ao en parte por la conversin del Banco del Trabajo a Financiera. De esta manera, el nivel patrimonial de la banca refleja una base slida de capital para continuar respaldando el potencial crecimiento de la economa. En cuanto al estado de resultados, a septiembre del 2009, el margen financiero bruto continu la tendencia creciente que mantiene desde hace varios periodos, a pesar de la crisis financiera internacional y la mayor competencia en el sector. Aunque estos factores persisten, los bancos continan dirigindose cada vez ms a los segmentos de menores ingresos con mayores mrgenes asociados. As, a septiembre de 2009, el margen financiero bruto registr 71.48%, como consecuencia de los menores gastos financieros registrados y por el incremento de su principal componente, intereses y comisiones por crditos, a pesar de la disminucin de otros componentes como los ingresos por inversiones, por disponible y por diferencia de cambio. Los ingresos por servicios financieros presentaron un crecimiento anual de 10.25% por el mayor nmero de productos y clientes. Mientras que los gastos por servicios financieros aumentaron en 12.21% producto de los mayores gastos por operaciones contingentes, debido a las mayores operaciones de este tipo que se realizan.

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En consecuencia el margen operacional neto fue superior, registr un incremento anual de 6.32% a septiembre del 2009, y la utilidad neta del sistema ascendi a S/.2,368.69 millones, inferior en 2.59% respecto a lo registrado a septiembre de 2008. En general, los niveles de rentabilidad, a pesar de haber disminuido levemente con respecto al ao anterior, continan siendo altos, producto del incremento de los niveles de utilidad del sistema bancario en los ltimos aos. Este comportamiento es el resultado de la mejor calidad de cartera y la mayor eficiencia en la administracin de costos en un contexto de fuerte competencia. As, a septiembre de 2008, la rentabilidad sobre patrimonio (ROE) y la rentabilidad sobre activos (ROA) registraron 22.92% y 2.30%, respectivamente, cifras inferiores a lo alcanzado en septiembre de 2008 de 28.72% y 2.46%, respectivamente. Comercial Microempresa consumo Hipotecario B. de Crdito del Per B. Continental Scotiabank Per Interbank B. Interamericano de Finanzas CITIBANK B. Financiero HSBC Bank Per Mibanco B. Santander Per. B. de Comercio B.Falabella Per B. Ripley B. Azteca Per Deutsche Bank Per Cabe resaltar que, a septiembre de 2009, siete de los 14 bancos obtuvieron una rentabilidad sobre patrimonio (ROE) superior a 23%, encabezados por Banco Continental (37.71%) y seguido por Interbank, Mi Banco, Banco Falabella, Banco Ripley, Banco de Crdito y Scotiabank. Al cierre de 2006, slo dos bancos lograron lo anterior. De esta manera, el crecimiento de la actividad bancaria peruana y su rentabilidad hace ms atractivo el mercado para los inversionistas y hace que haya ms instituciones financieras internacionales interesadas en entrar al mercado peruano. En cuanto a la solvencia del sistema bancario contina siendo bastante slido, as tenemos que el ratio de capital global (vigente desde julio de 2009) registr un nivel de 13.67% a septiembre de 2009, lo que signific un aumento de 0.47% con relacin a junio de 2009 y 1.73% superior al nivel registrado en septiembre de 2009. Este resultado considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales: riesgo crediticio, riesgo de mercado y riesgo operacional. El nivel actual de apalancamiento de las entidades financieras supera el nivel mnimo establecido que es de 9.5%.

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3.9 SISTEMA BANCARIO EN EL 2010.

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El sistema bancario ha logrado mantener su estabilidad a pesar de la crisis financiera internacional y de los efectos que sta ha tenido sobre la economa, principalmente de algunos sectores econmicos, como el exportador, que ha comenzado a recuperarse. Las perspectivas para el sistema bancario son estables para el 2010, luego de una desaceleracin de los crditos, se espera que a la par con la reactivacin de la economa, en el siguiente ao contine el crecimiento de los crditos, principalmente de los sectores con ms potencial como el de microempresa y consumo. Con respecto a las tasas de inters han comenzado a disminuir en los segmentos menos riesgosos como el comercial e hipotecario, pero todava no se ha reflejado en los otros sectores, por tanto se esperara que los bancos aprovechen la reduccin de los costos de las fuentes de fondeo y que disminuyan los altos spread que han registrado a lo largo del ao. El crecimiento de las colocaciones se espera contine acompaado de indicadores favorables, principalmente los de solvencia, liquidez y rentabilidad, dado que se proyecta un mayor crecimiento del PBI peruano y las expectativas de la situacin econmica son favorables. Con respecto a la morosidad, que ha afectado principalmente a los sectores de consumo y microempresa, se espera que contine en niveles bajos, de tal manera que no afecte la solidez del sistema que mantiene todava amplios niveles de cobertura. Los Bancos Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones utilidades. Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a trabes de sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero) Importancia de los Bancos Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior. Impulsan las actividades econmicas Son agentes de crdito Ofrecen seguridad y confianza

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3.10 TASA DE INTERS

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Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de prstamos o de depsitos .puede ser: Tasa de inters pasiva Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto es cuando capta recursos del pblico. Tasa de inters activa Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.

CLASES DE BANCOS: Banco Central de Reserva Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria y cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendacin de la misin Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria. Sus Funciones Son: Regular la cantidad de dinero. Administrar las reservas internacionales. Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas nacionales.

Banco de la Nacin Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene como finalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector publico nacional servicios bancarios. Funciones: Recauda los tributos y consignatario Es depositario de los fondos de las empresas estatales. Garante y mediador de las operaciones de contratacin y servicios de la deuda pblica. Realiza pagos de deuda externa Agente financiero del estado

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EL SISTEMA NO BANCARIO

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a: Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a excepcin de los depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo).- Institucin administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial. Compaas de Seguro.- Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. Comparativas de Ahorro y Crdito.- Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero. Caja Rurales.- Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades econmicas ligadas al agro de la regin. AFP.- Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.

3.12 SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL. El fondo monetario internacional Denominado F.M.I es la agencia especial de las naciones unidas, fundad en 1945 segn los acuerdos de bretton Woods (1944), que tiene su sede central en Washington. Tiene como finalidad de fomentar la solucin de los problemas monetarios de los pases miembros. Sus objetivos, entre otros son: fomentar la expansin y el comercio internacional.

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fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros. controlar la estabilidad monetaria internacional. Ayudar a resolver problemas monetaria de los pases miembros que los necesitan. Infundir confianza a los miembros del sistema cambiario. El Per y el F.M.I: El Per es miembro del fondo desde el 8 de marzo de 1946. La aprobacin del convenio, se realizo el 29 de diciembre de 1946.el uso del F.M.I. solo se inicio en 1945 por los desequilibrios de nuestra balanza de pagos registrada desde 1952.

3.13

Importancia del pago en el Per.

En los ltimos aos los sistemas de pago han adquirido especial importancia, en particular para las autoridades monetarias, debido a que el creciente desarrollo tecnolgico posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en el traslado de fondos, as como introducir nuevos instrumentos de pago. En que el desarrollo eleva la eficacia de la poltica monetaria. Nuestro pas no ha sido ajeno al creciente desarrollo tecnolgico de los sistemas de pagos. En febrero de 2000, el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) dio el primer paso importante en la modernizacin del sistema de pagos nacional con la puesta en marcha del Sistema de Liquidacin Bruta en Tiempo Real (Sistema LBTR) y posteriormente, en noviembre de ese mismo ao, entr en funcionamiento la Cmara de Compensacin Electrnica (CCE), de propiedad privada, que procesa los pagos de bajo valor. Cabe anotar que el Per se constituy en uno de los primeros pases en Latinoamrica en desarrollar la infraestructura para los pagos de alto y bajo valor. Colombia lo implement en 1993, Mxico en 1995, Argentina en 1996. Costa Rica en 1999, Brasil en 2002, y Chile en 2004. La importancia del sistema de pagos y su relacin con la poltica monetaria y la estabilidad monetaria y financiera. En general se tiene que: a). El sistema de pagos comprende el conjunto de transacciones monetarias que realizan los diferentes agentes econmicos, as como las regulaciones, instituciones y medios tcnicos que posibilitan el envo de las rdenes de pago. Las transacciones en efectivo son la forma tradicional de pago, pero dado que no se procesan a travs de un sistema organizado y no utilizan la infraestructura tecnolgica, no se consideran parte del sistema de pagos, tal como se ha definido.

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b). Los sistemas de pago involucran operaciones de alto valor (generalmente de liquidacin bruta) y pagos de bajo valor (que pueden liquidarse de manera multilateral en los sistemas administrados por los bancos centrales). Aqu debe tenerse en cuenta que existen sistemas de pago (por ejemplo, la liquidacin de cheques y valores) que pueden afectar de manera importante la liquidez del mercado monetario o la finalizacin de las transacciones en el mercado de capitales. Estos sistemas se consideran sistmicamente importantes y por ello sus liquidaciones se llevan a cabo en el sistema de liquidacin administrado por el Banco Central. Un sistema de pagos eficiente en trminos de costo, rapidez y seguridad contribuye con la eficacia de la poltica monetaria ya que posibilita que sus efectos se transfieran con mayor rapidez entre los participantes y usuarios. c). A travs del sistema de pagos se puede transmitir los problemas de una institucin bancaria a otra u otras (riesgo sistmico). En l estn presentes los riesgos de crdito, liquidez, operativos y legales. Por ello, un sistema de pagos bien diseado reducira estos riesgos y su impacto negativo sobre el sector real de la economa. d). El sistema de pagos nacional est compuesto principalmente por el Sistema LBTR, operado y administrado por el BCRP, y la CCE propiedad de los bancos y en la que se compensan instrumentos tales como cheques y transferencias de crdito. Ambos sistemas procesan operaciones en moneda nacional y extranjera. Cabe agregar que, en la segunda mitad de este ao, se espera que la compensacin de valores se liquide en el Sistema LBTR, lo que permitira reducir el riesgo del principal, al estar presente el mecanismo de entrega contra pago (conocido como DVP por sus siglas en ingls). e). Adicionalmente, existen otros sistemas de pagos interbancarios como aquellos que compensan los pagos con tarjetas de crdito (VISA, MASTERCARD) y pagos va cajeros, como la Red Unicard o Global Net. Dichos sistemas, sin embargo, no son vigilados directamente por el BCRP en parte porque los montos compensados y liquidados son menores con respecto a los montos procesados por el Sistema LBTR y la CCE y, por lo tanto, de poca importancia sistmica an. En lo que sigue se efecta un anlisis de la evolucin de los pagos realizados con los distintos instrumentos de transferencia de fondos existentes en 2003 y 2004. Se analiza la informacin desde 2003, porque es a partir de dicho ao que los bancos re portan la informacin sobre instrumentos de pago distintos del efectivo.2 El pago es: El pago es uno de los modos de extinguir las obligaciones que consiste en el cumplimiento efectivo de la prestacin debida, sea esta de dar, hacer o

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no hacer (no solo se refiere

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