UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACION DIRECCION DE POSTGRADOS Sistema Financiero Sistema Financiero de de Guatemala Guatemala

CURSO: ANLISIS FINANCIERO GERENCIAL I SECCION B. AULA 1. SABADO VESPERTINO CATEDRATICO: Lic. Juan Francisco Salazar http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/59/LogoUMG.jpg/866px-LogoU MG.jpg

Integrantes de Grupo:

Pamela Natalie Martnez Arias 1228-08-10948 Ingrid Sulecio Godnez 1228-06-4516 Melvin Rodolfo Leal Dvila 4290-07-768

Contenido INTRODUCCIN ..................................................................... ............................... 1 Sistema Financiero ............................................................. .................................... 2 Funcin del Sistema Financiero ................................................... ........................... 2 Algunos Requisitos de Todo Sistema Financiero .................................. .................. 2 Principales Caractersticas de un Sistema Financiero ............................. ............... 4 Servicios del Sistema Financiero ............................................... ............................. 4 Legislacin que Ordena el Sistema Financiero en Guatemala ........................ ....... 5 Segmentos del Sistema Financiero de Guatemala .................................. ............... 7 Clasificacin del Sistema Financiero Guatemalteco Segn su Regulacin ............ 8 Estructura Organizacional del Sistema Financiero de Guate ...................... ............ 8 Junta Monetaria ................................................................ ...................................... 9 Atribuciones de la Junta Monetaria ............................................. ............................ 9 Banco de Guatemala ............................................................. ............................... 10 Funciones del Banco de Guatemala ............................................... ...................... 10 Superintendencia de Bancos ..................................................... ........................... 10 CONCLUSIONES ................................................................... .............................. 12 e-GRAFA.......................................................................... .................................... 13

INTRODUCCIN:

El sistema financiero se refiere a un mercado financiero organizado, conformado por un conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo establecimiento se rige por la legislacin que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios de l crdito. El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dine ro y de valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera. En un pas la funcin del sistema financiero es la creacin, intercambio, transferencia y liquidacin de activos y pasivos financieros. La presente investigacin contiene informacin acerca del sistema financiero guatemalteco, posteriormente se describirn temas relacionados y de inters que ampliaran conocimientos y permitirn tener una perspectiva real sobre dicho sistema.

SISTEMA FINANCIERO DE GUATEMALA

Sistema Financiero: Se refiere a un mercado financiero organizado y se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro com o la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo establecimiento se rige por la legislacin que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crdito. Comprende la oferta y la demanda de dinero y de valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera.

Funcin del Sistema Financiero: Es la creacin, intercambio, transferencia y liquidacin de activos y pasivos financieros. No es ms que una rama econmica adicional, que en vez de producir bienes, produce servicios demandados por la poblacin.

Algunos Requisitos de Todo Sistema Financiero: 1. Desarrollo Institucional: La creacin y promocin de instituciones financieras es una condicin necesaria para el buen funcionamiento del sistema financiero. Estas instituciones han de ser slidas, solventes, y de diversas especialidades. La diversidad es importante, porque de ella depende que se pueda ofrecer en el mercado financiero una amplia gama de servicios y transacciones financieras.

2. Sistema de Regulacin y Supervisin: Esto implica un complejo conjunto de leyes y reglamentos, de normas y disposiciones, a fin de asegurar que el sistema financiero cumpla satisfactoriamente sus objetivos; es decir, se debe proteger al pblico ahorrante, propiciar la competencia y asegurar la congruencia del sistema financiero. La labor de regular, supervisar y, a veces,

controlar a las entidades del sistema financiero, no es una caracterstica exclusiva de este sector productivo. Muchas otras actividades estn tambin sometidas a las regulaciones legales y de otra ndole. En general, la regulacin y supervisin financiera deben tener como metas: i) buscar solidez y liquidez de las instituciones financieras; ii) garantizar la adecuada informacin al pblico; y, iii) prevenir y evitar sorpresas desagradables en cuanto a la observancia de las regulaciones vigentes por parte de los entes financieros.

3. Propiciar un Flujo de Informacin Adecuado y Evitar la Informacin Asimtrica: Un flujo de informacin veraz y suministrada oportunamente, es otro de los elementos bsicos para dar debida proteccin al pblico, as como propiciar la competencia entre las diversas entidades financieras. Por ello, la informacin es de primordial importancia desde diversos puntos de vista: a. Representa un elemento de juicio para que el pblico pueda tomar mejor sus decisiones. b. Es un instrumento indispensable para que los entes encargados de la regulacin y supervisin puedan apreciar la situacin y el desenvolvimiento de las instituciones financieras. c. Exige a cada una de las entidades financieras suministrar informacin que sirve de base a las dems para formarse un criterio sobre su condicin actual y expectativas futuras.

4. Marco Legal: El funcionamiento del sistema financiero requiere un marco legal claro, preciso y que pueda ser revisado y renovado permanentemente. Cuanto mejor se pueda hacer cumplir los contratos y cuanto ms expedito sea el sistema de sanciones y penas para quien lo incumpla, mejor funcionar dicho sistema financiero.

Principales Caractersticas de un Sistema Financiero: En la medida en que se cumplan satisfactoriamente los requisitos antes mencionados, mayores sern las posibilidades de asegurar una operacin adecuada del sistema financiero, el cual, como mnimo, debe reunir tres caractersticas: 1. Crear Confianza: El sistema financiero debe ser capaz de crear confianza en los agentes econmicos (ahorradores, inversionistas, productores, etc.). Esta confianza ha de basarse en: . La seguridad jurdica, la cual ayuda a reducir el riesgo sistemtico del mercado, de toda transaccin financiera . La seguridad financiera, a fin de reducir el riesgo de quienes participan en l as transacciones financieras y, . La informacin, ya que un flujo adecuado de sta es otro de los elementos esenciales para crear un clima de confianza en el sistema.

2. Promover Competencia: Todo sistema financiero depende no slo de la flexibilidad y libertad de que disponen los entes financieros, sino en forma fundamental del grado de competencia que exista efectivamente entre ellos; solo as, los intermediarios financieros se preocuparn por mejorar los servicios y aumentar la productividad, reducindose los costos de las operaciones financieras.

3. Propiciar la Congruencia: Los intereses legtimos de las diversas entidades del sistema financiero con frecuencia son diferentes. Ello podra ocasionar pautas de conductas que impidan o an socaven las polticas econmicas emanadas de los entes rectores del sistema financiero.

Servicios del Sistema Financiero: A nivel microeconmico, las entidades financieras proporcionan servicios relacionados con uno o ms de los siguientes temas:

. Transformacin de activos financieros que se adquieren por medio del mercado financiero y su conversin a diferentes o ms aceptados tipos de activos que llegan a ser sus pasivos . Intercambio de activos financieros en beneficio de sus clientes . Intercambio de activos financieros para sus propias cuentas . Asistencia en la creacin de activos financieros de sus clientes y la venta de esos activos financieros a otros participantes del mercado . Proporcionar avisos de inversin a otros participantes del mercado y, . Administracin de carteras de otros participantes del mercado.

A nivel macroeconmico, para apoyar el desarrollo nacional, el sistema financiero de cualquier pas debe prestar, entre otros, los siguientes servicios: . Proveer medios de pago de aceptacin general . Suministrar servicios de intermediacin financiera . Manejar el problema de disparidad de plazos en las transacciones financieras . Facilitar la administracin de la cartera de activos de las unidades econmicas . Ofrecer servicios de apoyo a las finanzas pblicas

Legislacin que Ordena el Sistema Financiero en Guatemala: . Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala, artculos 132 y 133. . Ley Orgnica del Banco de Guatemala, Decreto 16-2002 del Congreso de la Repblica. . Ley Monetaria, Decreto 17-2002 del Congreso de la Repblica. . Ley de Supervisin Financiera, Decreto 18-2002 del Congreso de la Repblica. . Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 del Congreso de la Repblica.

. Decreto Nmero 26-2008 del Congreso de la Repblica (Fijacin de dibujos principales y color dominante de los billetes de doscientos, de quinientos y de un mil quetzales). . Ley de Especies Monetarias Conmemorativas, Acuerdo Nmero 32-2008 del Congreso de la Repblica. . Ley de Sociedades Financieras Privadas, Decreto Ley 208. . Ley de Bancos de Ahorro y Prstamo para la Vivienda Familiar, Decreto 541 del Congreso de la Repblica. . Ley de Almacenes Generales de Depsito, Decreto 1746 del Congreso de la Repblica. . Ley de Libre Negociacin de Divisas, Decreto 94-2000 del Congreso de la Repblica. . Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Decreto 67-2001 del Congreso de la Repblica. . Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, Decreto 582005 del Congreso de la Repblica. . Ley de la Actividad Aseguradora, Decreto 25-2010 del Congreso de la Repblica. . Ley de Garantas Mobiliarias, Decreto 51-2007 del Congreso de la Repblica. . Ley Orgnica del Presupuesto, Decreto 101-97 del Congreso de la Repblica. . Ley de Mercado de Valores y Mercancas, Decreto 34-96 del Congreso de la Repblica. . Cdigo de Comercio, Decreto 2-70 del Congreso de la Repblica. . Ley Orgnica del Instituto de Fomento Municipal, Decreto 1132 del Congreso de la Repblica. . Ley Orgnica del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas, Decreto 1448 del Congreso de la Repblica. . Ley General de Cooperativas, Decreto 82-78 del Congreso de la Repblica.

. Otras leyes civiles.

Segmentos del Sistema Financiero de Guatemala: El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. 1. El Sector Financiero Formal (Regulado): Est conformado por instituciones cuya autorizacin es de carcter estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Este sector abarca un sistema bancario y uno no bancario. a. Sector Bancario: Incluye a los bancos comerciales y a las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversin (no captan depsitos y sus operaciones activas son de largo plazo).

b. Sistema Financiero No Bancario: Se rige por leyes especficas y est conformado por los Almacenes Generales de Depsito, Compaas de Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).

2. Instituciones que realizan intermediacin financiera cuya autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que no se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos. Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a las entidades reguladas. Entre estos intermediarios puede mencionarse a los off-shore , que financian operaciones de comercio; as tambin las asociaciones de crdito, compaas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito y dbito, cooperativas de ahorro y crdito, organizaciones

no gubernamentales (ONGs) y otros tipos de cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en las reas rurales.

Clasificacin del Sistema Financiero Guatemalteco Segn su Regulacin: 1. Sistema Financiero Regulado o Formal: Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades financieras, las casas de cambio y los auxiliares de crdito (almacenes generales de depsito, seguros y fianzas).

2. Sistema Financiero No Regulado o Informal: Est constituido por instituciones que realizan intermediacin financiera, cuya autorizacin responde a una base legal genrica, por ejemplo Cdigo de Comercio de Guatemala y que no se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos. Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente innovadores, proporcionan servicios, que en su mayora estn reservados al sector regulado. Entre estos operadores podemos mencionar, las financiadoras comerciales, asociaciones de crdito y dbito, cooperativas de ahorro y crdito y otro tipo de cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en las reas rurales.

Estructura Organizacional del Sistema Financiero de Guatemala: El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de Banca Central. Su organizacin es la siguiente: . . . . . Junta Monetaria. Banco de Guatemala. Superintendencia de Bancos. Bancos del Sistema. Financieras.

. . . .

Aseguradoras. Afianzadoras. Almacenes Generales de Depsito. Otras Instituciones.

Junta Monetaria: Es la mxima autoridad monetaria del pas, tiene a su cargo la determinacin de la poltica monetaria, cambiaria y crediticia del pas, as como, la direccin suprema del Banco de Guatemala. La Junta Monetaria se integra con las siguientes representaciones: . Presidente y Vicepresidente nombrados por el Presidente de la Repblica. . Los Ministros de Finanzas Pblicas, Economa y de Agricultura. . Un representante del Congreso de la Repblica. . Un representante de los Bancos Privados. . Un representante de las Asociaciones y Cmaras Comerciales, Industriales, Agrcolas y Ganaderas (CACIF). . Un representante de la Universidad de San Carlos de Guatemala (USAC).

Atribuciones de la Junta Monetaria: . Cumplir y hacer cumplir la poltica general y los deberes asignados al Banco de Guatemala. . Acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala. . Acordar el presupuesto del Banco de Guatemala. . Nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala. . Fijar y modificar los encajes de los Bancos. . Fijar y modificar las tasas de inters del Banco de Guatemala. . Fijar las tasas mximas de inters en operaciones pasivas y activas de los Bancos y regular el crdito bancario de acuerdo a la ley.

Banco de Guatemala: Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la creacin y el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y crediticia s ms favorables al desarrollo ordenado de la economa del pas. El Banco Central es el Banco de Guatemala y funciona con carcter autnomo. Es la nica entidad bancaria que puede emitir billetes y monedas en el territorio nacional, funciona bajo la direccin general de la Junta Monetaria.

Funciones del Banco de Guatemala: 1. Funciones de Orden Interno: Adaptar los medios de pago y la poltica de crdito a las legtimas necesidades del pas y el desarrollo de las actividades productivas y prevenir las tendencias inflacionistas, especulativas, deflacionistas, perjudiciales a los intereses colectivos. Procurar la necesaria coordinacin entre las diversas actividades econmicas y financieras del Estado que afecten el mercado monetario y crediticio y, especialmente, procurar esa coordinacin entre la poltica fiscal y la poltica monetaria.

2. Funciones de Orden Internacional: Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de acuerdo con el rgimen establecido en la Ley Monetaria. Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del pas y el rgimen de las transferencias internacionales con el fin de preservar al pas de presiones monetarias indebidas. Conforme la modernizacin financiera el Banco de Guatemala, a partir del 14 de marzo de 1994, ya no compra moneda extranjera al sector privado (Money Orders), ya que son funciones que no le corresponden como Banco Central, estas operaciones las realiza el sistema financiero nacional.

Superintendencia de Bancos: Es una entidad de carcter tcnico especializada que se rige por las disposiciones contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que

le encomienden la vigilancia e inspeccin de instituciones o empresas del sector financiero del pas. Su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la confianza del pblico en el sistema financiero y en las entidades sujetas a su con trol, vigilando porque ests mantengan solidez econmica y liquidez apropiada para atender sus obligaciones, que cumplan con sus deberes legales, y que presten sus servicios adecuadamente a travs de una sana y eficiente administracin. La Superintendencia de Bancos se ubica como rgano de vigilancia y fiscalizacin del sector financiero del pas, organizado bajo el sistema de banca central el cual go za de autonoma con respecto al Gobierno Central. Este sistema adems del ente fiscalizador, est conformado por: . La Junta Monetaria (como rgano Rector). . El Banco de Guatemala (como Banco Central). . Bancos del Sistema debidamente autorizados.

El Superintendente de Bancos, es nombrado por el Presidente Constitucional de la Repblica. No obstante la comunicacin y dependencia directa del Presidente, acta dentro del mbito de accin del sistema de banca central, bajo la direccin general de la Junta Monetaria. Adems es asesor permanente de dicha junta. Los siguientes elementos de la organizacin de la estructura financiera, es decir, los bancos del sistema, las financieras, son definidas por la ley como instituci ones especializas en operaciones de banca de inversin, no captan depsitos y sus operaciones activas son de mediano y largo plazo. Las aseguradoras, afianzadoras , los almacenes generales de depsito y otras instituciones, son entidades que garantizan o administran fondos de manera significativa.

CONCLUSIONES:

En Guatemala, el sistema financiero regulado est conformado por instituciones que estn sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos.

El sistema financiero guatemalteco est integrado por bancos, sociedades financieras, instituciones de seguros y de fianzas, almacenes generales de depsito, casas de cambio, el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHAy empresas que forman parte de un grupo financiero: empresas especializadas en emisin y administracin de tarjetas de crdito, empresas de arrendamiento financiero, empresas de factoraje, entidades fuera de plaza o entidades off shor e, casas de bolsa y otras que califique la Junta Monetaria.

El sistema financiero guatemalteco se clasifica por sectores o segn su regulacin, todo con la finalidad de presentar una organizacin clara, respecto a su s funciones.

e-GRAFA:

BANGUAT (2000). Estructura y Evolucin del Sistema Financiero . Disponible en: http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2

BANGUAT (2005). El sistema financiero y el desarrollo econmico aspectos tericos . Disponible en: http://www.banguat.gob.gt/inveco/notas/articulos/envolver.asp?karchivo=1002&kdis c=si