Relat

Relatrio Anual do Agente Fiducirio 2013
Light Servios de Eletricidade S.A.

7 Emisso de Debntures
Abril2014
SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS LTDA.
Rua Sete de Setembro, 99, 24 andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 | Fax 21 2507-1773
www.simplificavarini.com.br | fiduciario@simplificpavarini.com.br
Simplific Pavarini Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda.

Relatrio Anual do Agente Fiducirio

2013

7 Emisso de Debntures No Conversveis

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.

Abril/2014

Abril2014
Rio de Janeiro, 30 de abril de 2013

Senhores Debenturistas
Comisso de Valores Mobilirios
Banco ITAU BBA S.A.
CBLC
CETIP

Prezados Senhores,

Na qualidade de Agente Fiducirio da 7 emisso de debntures da Light Servios de
Eletricidade S.A. apresentamos a V.Sas. o relatrio anual sobre a referida emisso,
atendendo o disposto na Instruo da Comisso de Valores Mobilirios n 28, de 23 de
novembro de 1983; na alnea b do pargrafo 1 do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na
escritura de emisso.

A apreciao sobre a situao da empresa foi realizada com base nas Demonstraes
Financeiras Padronizadas - DFP, demais informaes fornecidas pela Emissora e controles
internos deste Agente Fiducirio.

Informamos, tambm, que este relatrio encontra-se disposio dos debenturistas na
sede da companhia Emissora; na Simplific Pavarini DTVM e na Comisso de Valores
Mobilirios.

A verso eletrnica deste relatrio foi enviada companhia emissora, estando tambm
disponvel em nosso website www.simplificpavarini.com.br.
A Simplific Pavarini Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda. exerce a funo de
agente fiducirio na primeira emisso de debntures de Cemig Distribuio S.A.,
sociedade do mesmo grupo econmico da Light Servios de Eletricidade S.A., no valor
total de R$250.503.517,80, representada por 23.042 debntures, da espcie
quirografria, com garantia fidejussria de Companhia Energtica de Minas Gerais
CEMIG, com data de vencimento em 2 de junho de 2014 e com pagamento de juros
anuais e pagamento de principal na data de vencimento.
agente fiducirio na primeira emisso de debntures de Light Energia S.A., sociedade
do mesmo grupo econmico da Companhia, no valor total de R$170.000.000,00,
representada por 17.000 debntures, da espcie quirografria, com garantia fidejussria
de Light S.A. A referida emisso ser realizada em srie nica cuja data de vencimento
10 de abril de 2016, o pagamento do valor nominal ser realizado em duas parcelas
anuais e sucessivas sendo 50% em 10 de abril de 2015 e o restante na data de
vencimento e o pagamento de juros ser semestral.

Atenciosamente,

Agente Fiducirio

Abril2014
Emissora

Denominao social LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.
Endereo da sede
Avenida Marechal Floriano, n. 168, parte, 2
andar, corredor B, Rio de Janeiro, RJ
CNPJ/MF 60.444.437/0001-46
Diretor de relaes com
investidores
Joo Batista Zolini Carneiro
Tel 21-2211-2995 Fax 21-2291-9207
ri@light.com.br
Atividade Distribuio de energia eltrica
Situao Operacional
Controle acionrio Privado nacional
Auditor independente
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores
Independentes

Caractersticas da Emisso

Registro da Oferta Pblica CVM CVM/SRE/DEB/2006/051 em 20/12/2006
Cdigo SND / ISIN LSEL17 / BRLIGHDBS090
Coordenador Lder Ita BBA
Instituio Depositria Ita Corretora S.A.
Publicidade Jornal do Comrcio do estado do RJ
Rating Moody's - Ba1/Aa2.br em 04/04/2012
Relatrios do Agente Fiducirio Anuais
Status da Emisso / Emissora Ativa / Adimplente

Ttulo
Debntures Simples
Deliberao
RCA da Companhia realizada em 25 de maro de
2011.
RCA da Fiadora realizada em 25 de maro de
2011
Destinao dos recursos
Os recursos lquidos obtidos pela Companhia com
a Emisso sero integralmente utilizados para (i)
a quitao integral da dvida decorrente da sexta
emisso de debntures da Companhia; e (ii) o
financiamento do programa de investimentos da
Companhia.
Emisso / srie
Stima / nica
Valor
R$ 650.000.000,00
Valor nominal
R$ 10.000,00
Quantidade
65.000
Forma
Nominativa Escritural
Espcie
Quirografria com garantia fidejussria
Data de Emisso
02/05/2011
Data de Vencimento
02/05/2016
Datas de Repactuao
No haver repactuao programada.
Subscrio e Integralizao
As Debntures sero subscritas, a qualquer
tempo, em uma nica data, observado o disposto

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no artigo 8, pargrafo 2, da Instruo CVM 476.
As Debntures sero subscritas por meio do SDT,
por, no mximo, 20 (vinte) Investidores
Qualificados. As Debntures sero integralizadas
vista, em uma nica data, no ato da subscrio
("Data de Integralizao"), e em moeda corrente
nacional, por meio dos procedimentos da CETIP,
sendo que as Debntures sero integralizadas
pelo Valor Nominal (conforme definido na Clusula
6.4 abaixo ), acrescido da Remunerao,
calculada pro rata temporis desde a Data de
Emisso (conforme definido na Clusula 6.12
abaixo) at a Data de Integralizao utilizando-se,
no clculo do preo unitrio de subscrio e
integralizao, 2 (duas) casas decimais (truncado
ou arredondado).
Remunerao
Taxa DI + 1,35% a.a.
Datas de Pagamento das
Amortizaes
O Valor Nominal de cada uma das Debntures
ser pago em 2 (duas) parcelas anuais e
sucessivas, sendo (a) a primeira parcela, no valor
correspondente a 50% (cinquenta por cento) do
Valor Nominal de cada uma das Debntures
devida em 2 de maio de 2015; e (b) a segunda
parcela, no valor correspondente ao saldo devedor
do Valor Nominal de cada uma das Debntures,
devida na Data de Vencimento.
Datas de Pagamento da
Remunerao
A Remunerao ser paga semestralmente a
partir da Data de Emisso, ocorrendo o primeiro
pagamento em 2 de novembro de 2011 e o
ltimo, na Data de Vencimento

Posio das Debntures

Data Emitidas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulao
02/05/2011 65.000 - - - -
31/12/2011 65.000 - - - 65.000
31/12/2012 65.000 - - - 65.000
31/12/2013 65.000 - - - 65.000

Abril2014

Aquisio Facultativa e Oferta de Resgate Antecipado

A Companhia poder, a seu exclusivo critrio, realizar, a qualquer tempo, oferta de
resgate antecipado das Debntures, com o conseqente cancelamento de tais
Debntures, endereada a todos os Debenturistas, sem distino, assegurada a
igualdade de condies a todos os Debenturistas para aceitar o resgate das
Debntures de que forem titulares, de acordo com os termos e condies previstos
abaixo ("Oferta de Resgate Antecipado"): I. a Companhia realizar a Oferta de
Resgate Antecipado por meio de comunicao ao Agente Fiducirio e, na mesma data,
por meio de publicao de anncio nos termos da Clusula 6.26.1 abaixo ("Edital de
Oferta de Resgate Antecipado"), o qual dever descrever os termos e condies da
Oferta de Resgate Antecipado, incluindo (a) se o resgate ser total ou parcial, e, se for
parcial, nos termos do artigo 55, pargrafo 1, da Lei das Sociedades por Aes; (b) o
valor do prmio de resgate, caso exista, que no poder ser negativo; (c) se a Oferta
de Resgate Antecipado estar condicionada aceitao desta por um percentual
mnimo de Debntures; (d) a data efetiva para o resgate e o pagamento das
Debntures a serem resgatadas; (e) a forma de manifestao dos Debenturistas que
optarem pela adeso Oferta de Resgate Antecipado, observado o disposto no inciso
II abaixo; e (f) demais informaes necessrias para tomada de deciso pelos
Debenturistas e operacionalizao do resgate das Debntures; II. aps a publicao
do Edital de Oferta de Resgate Antecipado, os Debenturistas que optarem pela adeso
Oferta de Resgate Antecipado tero o prazo de 10 (dez) Dias teis para se
manifestarem formalmente perante o Agente Fiducirio, findo o qual a Companhia
ter o prazo de 3 (trs) Dias teis para proceder liquidao da Oferta de Resgate
Antecipado, a qual ocorrer em uma nica data para todas as Debntures indicadas
por seus respectivos titulares em adeso Oferta de Resgate Antecipado, observado
que a Companhia somente poder resgatar a quantidade de Debntures que tenham
sido indicadas por seus respectivos titulares em adeso Oferta de Resgate
Antecipado; III. a Companhia dever (a) na respectiva data de trmino do prazo de
adeso Oferta de Resgate Antecipado, confirmar ao Agente Fiducirio a respectiva
data do resgate antecipado; e (b) comunicar a Instituio Escrituradora, o Banco
Mandatrio e a CETIP sobre a realizao da Oferta de Resgate Antecipado com
antecedncia mnima de 2(dois) Dias teis da respectiva data do resgate antecipado;
e IV. o valor a ser pago em relao a cada uma das Debntures indicadas por seus
respectivos titulares em adeso Oferta de Resgate Antecipado ser equivalente a, no
mnimo, o saldo devedor do Valor Nominal das Debntures objeto do resgate,
acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a
data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a
data do efetivo pagamento, acrescido, se for o caso, de prmio de resgate que, a
exclusivo critrio da Companhia, venha a ser oferecido no mbito da Oferta de
Resgate Antecipado. Para as Debntures custodiadas eletronicamente na CETIP, o
resgate antecipado parcial dever ocorrer por meio de "operao de compra e venda
definitiva no mercado secundrio", sendo que todas as etapas desse processo, tais
como habilitao dos Debenturistas, qualificao, sorteio, apurao, rateio e validao
das quantidades de Debntures a serem resgatadas, sero realizadas fora do mbito
da CETIP, observado que, caso a CETIP venha a implementar outra funcionalidade
para operacionalizao do resgate antecipado, no haver a necessidade de
aditamento a esta Escritura de Emisso ou qualquer outra formalidade.

Abril2014
Resgate Antecipado Obrigatrio
A Companhia e a Fiadora, de forma solidria, se obrigam, desde j, a resgatar a
totalidade das Debntures em circulao, com seu conseqente cancelamento, (i) na
ocorrncia do disposto nas Clusulas 6.15.1.2 e 6.15.2.3 acima ; e (ii) na ocorrncia
do vencimento antecipado das obrigaes objeto desta Escritura de Emisso nos
termos da Clusula 6.26 abaixo.
Aquisio Facultativa
A Companhia poder, a qualquer tempo, adquirir Debntures em circulao desde que
observe o disposto no artigo 55, pargrafo 2, da Lei das Sociedades por Aes e na
regulamentao aplicvel da CVM. As Debntures adquiridas pela Companhia podero,
a critrio da Companhia, ser canceladas, permanecer em tesouraria ou ser novamente
colocadas no mercado. As Debntures adquiridas pela Companhia para permanncia
em tesouraria nos termos desta Clusula, se e quando recolocadas no mercado, faro
jus mesma remunerao aplicvel s demais Debntures em circulao.
Destinao dos Recursos

Os recursos lquidos obtidos pela Companhia com a Emisso sero integralmente
utilizados para (i) a quitao integral da dvida decorrente da sexta emisso de
debntures da Companhia; e (ii) o financiamento do programa de investimentos da
Companhia.
Garantia

As Debntures so da espcie quirografria, nos termos do artigo 58, caput, da Lei das
Sociedades por Aes, e, adicionalmente, com garantia fidejussria, nos termos da
Clusula 6.11 abaixo.

Como fiadora e principal pagadora solidariamente com a Companhia: LIGHT S.A.,
sociedade por aes com registro de companhia aberta perante a CVM, com sede na
Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano 168,
parte, 2 andar, Corredor A, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do
Ministrio da Fazenda sob o n. 03.378.521/0001-75, com seus atos constitutivos
registrados perante a JUCERJA sob o NIRE 33.300.263.161, neste ato representada nos
termos de seu estatuto social ("Fiadora");Garantia Fidejussria. A Fiadora, neste ato,
obriga-se, solidariamente com a Companhia, em carter irrevogvel e irretratvel,
perante os Debenturistas, como avalista, fiadora, principal pagadora e solidariamente
(com a Companhia) responsvel por todas as obrigaes da Companhia nos termos das
Debntures e desta Escritura de Emisso, renunciando expressamente aos benefcios de
ordem, direitos e faculdades de exonerao de qualquer natureza previstos nos artigos
333, pargrafo nico, 366, 821, 827, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 da Lei n. 10.406,
de 10 de janeiro de 2002, conforme alterada ("Cdigo Civil"), e dos artigos 77 e 595 da
Lei n. 5.869, de 11 de janeiro de 1973, conforme alterada ("Cdigo de Processo Civil"),
pelo pagamento integral de todos e quaisquer valores, principais ou acessrios, incluindo
Encargos Moratrios (conforme definido na Clusula 6.23 abaixo), devidos pela
Companhia e pela Fiadora nos termos das Debntures e desta Escritura de Emisso, bem
como todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo Agente
Fiducirio e/ou pelos Debenturistas em decorrncia de processos, procedimentos e/ou
outras medidas judiciais ou extrajudiciais necessrios salvaguarda de seus direitos e
prerrogativas decorrentes das Debntures e/ou desta Escritura de Emisso ("Fiana").
Cabe ao Agente Fiducirio requerer a execuo, judicial ou extrajudicial, da Fiana,
conforme funo que lhe atribuda, uma vez verificada qualquer hiptese de

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insuficincia de pagamento de quaisquer valores, principais ou acessrios, devidos pela
Companhia nos termos desta Escritura de Emisso. A Fiana poder ser excutida e
exigida pelo Agente Fiducirio quantas vezes forem necessrias at a integral e efetiva
liquidao de todas as obrigaes garantidas.

A Fiadora, desde j, concorda e se obriga a, (i) somente aps a integral liquidao de
todos os valores devidos aos Debenturistas e ao Agente Fiducirio nos termos desta
Escritura de Emisso, exigir e/ou demandar a Companhia em decorrncia de qualquer
valor que tiver honrado nos termos desta Escritura de Emisso; e (ii) caso receba
qualquer valor da Companhia em decorrncia de qualquer valor que tiver honrado nos
termos desta Escritura de Emisso antes da integral liquidao de todos os valores
devidos aos Debenturistas e ao Agente Fiducirio nos termos desta Escritura de Emisso,
repassar, no prazo de 1 (um) Dia til (conforme definido na Clusula 6.22 abaixo)
contado da data de seu recebimento, tal valor ao Agente Fiducirio, para pagamento aos
Debenturistas.
Covenants
A no observncia, pela Fiadora, de qualquer dos ndices financeiros abaixo (em
conjunto, "ndices Financeiros"), a serem apurados pela Companhia, nos termos da
Clusula 7.1 abaixo, inciso II, alnea (a), e verificados pelo Agente Fiducirio no prazo
de at 5 (cinco) Dias teis contados da data de recebimento, pelo Agente Fiducirio,
das informaes a que se refere a Clusula 7.1 abaixo, inciso II, alnea (a), tendo por
base as Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora (conforme definido na
Clusula 7.2 abaixo, inciso I, alnea (b)) relativas a cada trimestre do ano civil, a
partir, inclusive, das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a
31 de maro de 2011:
(a) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do Total da Dvida Lquida
pelo EBITDA, que dever ser igual ou inferior a 3,0; e
(b) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do EBITDA pela Despesa
Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, que dever ser igual ou superior a 2,5.
Para os fins desta Escritura de Emisso:
I. "Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos" significa, com base nas
Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas aos 4 (quatro)
trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o total de juros incidentes no
montante da dvida a pagar em tal perodo, incluindo comisses, descontos,
honorrios e despesas derivadas de letras de crdito e aceite de financiamentos
medida que tais financiamentos constituam Dvida, incluindo as despesas de juros
relacionadas a fundo e/ou plano de penso;
II. "Dvida" significa, o somatrio de todas as dvidas financeiras consolidadas da
Fiadora junto a pessoas fsicas e/ou jurdicas, incluindo emprstimos e financiamentos
com terceiros e emisso de ttulos de renda fixa, conversveis ou no em aes, no
mercado de capitais local e/ou internacional, bem como securitizao de direitos
creditrios/recebveis da Fiadora e o diferencial por operaes com derivativos,
incluindo dvidas relacionadas a fundo e/ou pla no de penso;
III. "EBITDA" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas da
Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o
Lucro Lquido, (a) acrescido, desde que deduzido no clculo de tal Lucro Lquido, sem
duplicidade, da soma de (i) despesa de impostos sobre o Lucro Lquido; (ii) Despesa

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Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, (iii) despesa de amortizao e depreciao;
(iv) perdas extraordinrias e no recorrentes; e (v) outros itens operacionais que no
configurem sada de caixa e que reduzam o Lucro Lquido, e (b) decrescido, desde que
includo no clculo de tal Lucro Lquido, sem duplicidade, (i) receitas financeiras; (ii)
ganhos extraordinrios e no recorrentes; e (iii) outras receitas operacionais que
aumentem o Lucro Lquido e que no configurem entrada de caixa;
IV. "Lucro Lquido" significa, com base nas Demonstraes Financeiras Consolidadas
da Fiadora relativas aos 4 (quatro) trimestres do ano civil imediatamente anteriores, o
lucro lquido (ou prejuzo), excludos (a) o lucro lquido (ou prejuzo) de qualquer
entidade, existente antes da data em que a referida entidade tornou-se uma
subsidiria da Fiadora ou tenha sido incorporada ou fundida Fiadora ou suas
subsidirias; (b) ganhos ou perdas relativos a disposio de ativos da Fiadora ou suas
subsidirias; (c) o efeito acumulado de modificaes aos princpios contbeis; (d)
quaisquer perdas resultantes da flutuao das taxas cambiais; (e) qualquer ganho ou
perda realizado quando do trmino de qua lquer plano de benefcio de penso de
empregado; (f) lucro lquido de operaes descontinuadas; e (g) o efeito fiscal de
quaisquer dos itens descritos nas alneas (a) a (f) acima;
V. "Caixa e Equivalentes de Caixa" incluem saldos de caixa, depsitos bancrios
vista e as aplicaes financeiras com liquidez imediata, com vencimento em at 3
(trs) meses e sem perda significativa de valor. So classificadas como ativos
financeiros a valor justo por meio do resultado e esto registradas pelo valor original
acrescido dos rendimentos auferidos at as datas de encerramento das equivalem aos
seus valores de mercado;
VI. "Ttulos e Valores Mobilirios" incluem aplicaes financeiras com vencimento
superior a 3 (trs) meses e/ou que tenham restrio de resgate, no sendo
caracterizados como de liquidez imediata pela Fiadora, sendo as aplicaes financeiras
mensuradas ao valor justo por meio de resultado; e
VII. "Dvida Lquida" significa Dvida deduzida de Caixa e Equivalentes de Caixa e de
Ttulos e Valores Mobilirios.

Abril2014

Light S.A. - Consolidado - R$ mil
31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013

EBITDA 12 MESES

Lucro Lquido
362.506 380.946 618.293 587.335
Imposto de Renda e Contribuio Social
147.769 159.758 344.471 264.768
Despesas Financeiras
715.282 726.409 791.319 791.948
Receitas Financeiras
-210.419 -242.969 -302.169 -338.158
Outras Despesas Operacionais
-366.000 -362.868 -346.344 -124.979
Outras Provises
183.556 189.967 180.009 46.805
Depreciao e Amortizao
362.904 377.850 390.449 390.940
Proviso para Devedores Duvidosos
250.012 226.193 224.000 158.347
Ajuste da CVA
419.678 463.221 15.292 21.118
EBITDA (A)
1.865.288 1.918.507 1.915.320 1.798.124

DESP. AJUSTADA E CONSOLIDADA DE JUROS BRUTOS (B)
395.623 397.224 431.321 472.822

COVENANTS (A/B)
4,71 4,83 4,44 3,80
>
2,50 2,50 2,50 2,50

OK OK OK OK
DVIDA LQUIDA

Emprstimos e Financiamentos CP
761.835 599.644 586.611 642.500
Emprstimos e Financiamentos LP
3.709.932 5.501.650 5.368.507 5.172.811
Braslight - Benefcios Ps Emprego
1.065.372 1.066.633 1.058.406 1.088.786
Dvida Bruta
5.537.139 7.167.927 7.013.524 6.904.097
Caixa e Equivalentes de Caixa
-435.926 -2.037.312 -1.803.509 -546.429
Aplicaes Financeiras
-4.423 -97.459 -97.131 -1.244.666
DVIDA LQUIDA (B)
5.096.790 5.033.156 5.112.884 5.113.002

COVENANT 1 (A/B)
2,73 2,62 2,67 2,84
<
3,00 3,00 3,00 3,00

OK OK OK OK

Abril2014
Declarao da Emissora

Abril2014
Remunerao

A remunerao de cada uma das Debntures ser a seguinte:
I. atualizao monetria: o Valor Nominal de cada uma das Debntures no ser
atualizado; e
II. juros remuneratrios: sobre o saldo devedor do Valor Nominal dcada uma das
Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes a 100% (cem por cento)
da variao acumulada das taxas mdias dirias dos DI Depsitos Interfinanceiros
de um dia, "over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano, base 252
(duzentos e cinqenta e dois) dias teis,calculadas e divulgadas diariamente pela
CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet
(http://www.cetip.com.br) ("Taxa DI"), acrescida exponencialmente de sobretaxa
equivalente a um determinado percentual ao ano, a ser definido de acordo com o
Procedimento de Bookbuilding, e, em qualquer caso, limitado a 1,45% (um inteiro e
quarenta e cinco centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinqenta e
dois) dias teis ("Sobretaxa ", e, em conjunto com a Taxa DI, "Remunerao "),
calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias teis
decorridos, desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao
imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento. Sem
prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures e/ou
de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos
previstos nesta Escritura de Emisso, a Remunerao ser paga semestralmente a
partir da Data de Emisso, ocorrendo o primeiro pagamento em 2 de novembro de
2011 e o ltimo, na Data de Vencimento . A Remunerao ser calculada de acordo
com a seguinte frmula:
J = VNe x (FatorJuros 1)
Sendo que:
J = valor unitrio da Remunerao devida em cada data de pagamento de
Remunerao , calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;
VNe = saldo devedor do Valor Nominal de cada uma das Debntures ,
informado/calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;
FatorJuros = fator de juros composto pelo parmetro de flutuao acrescido de spread
(Sobretaxa ), calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, apurado
da seguinte forma:
FatorJuros= FatorDIFatorSpread
Sendo que:
Fator DI = produtrio das Taxas DIk, desde a Data de Emisso ou a data de
pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, inclusive, at
a data de clculo, exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais, com
arredondamento, apurado da seguinte forma:

Abril2014

Sendo que:
n = nmero total de Taxas DI-Over consideradas na apurao do produtrio, sendo
"n" um nmero inteiro;
K = nmero de ordem das Taxas DI, variando de "1" at "n";
TDIk = Taxa DI-Over, de ordem "k", expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas
decimais, com arredondamento, apurada da seguinte forma:

Sendo que:
DIk = Taxa DI-Over, de ordem "k", divulgada pela CETIP, expressa na forma
percentual ao ano, vlida por 1(um) dia til (overnight ), utilizada com 2 (duas) casas
decimais;
FatorSpread = Sobretaxa , calculada com 9 (nove) casas decimais, com
arredondamento, apurado da seguinte forma:

FatorSpread spread
Sendo que:
spread = 1,35
n = nmero de dias teis entre a Data de Emisso ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, e a data de clculo, sendo "n"
um nmero inteiro.

1 1
100
DI
TDI
252
1
k
k
|
.
|
\
|
+ =
(
(
|
.
|
\
|
+ =
252
1
100
n
spread
d FatorSprea

Abril2014
Pagamentos Efetuados e Programados

R$/debnture
Data
Evento
Data
Pagamento
Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status
02/11/2011 03/11/2011 - - - - Juros 1 /10 671,458890 Pago
02/05/2012 02/05/2012 - - - - Juros 2 /10 564,916840 Pago
12/09/2012 12/09/2012 - - - - Prmio - - 41,364673 Pago
02/11/2012 05/11/2012 - - - - Juros 3 /10 468,498239 Pago
02/05/2013 02/05/2013 - - - - Juros 4 /10 396,988250 Pago
02/11/2013 04/11/2013 - - - - Juros 5 /10 - -
02/05/2014 02/05/2014 - - - - Juros 6 /10 - -
02/11/2014 03/11/2014 - - - - Juros 7 /10 - -
02/05/2015 04/05/2015 Amort - - 5.000,00 Juros 8 /10 - -
02/11/2015 03/11/2015 - - - - Juros 9 /10 - -
02/05/2016 02/05/2016 Amort - - 5.000,00 Juros 10 /10 - -

Avisos aos Debenturistas

No houve divulgao de avisos aos debenturistas da 7 emisso em 2013.
Vencimento Antecipado
Com base nas informaes fornecidas ao Agente Fiducirio nos termos da Escritura de Emisso,
bem como aquelas informaes que sejam de conhecimento do Agente Fiducirio, sem que este
tenha realizado qualquer investigao independente, no foi verificada a ocorrncia de qualquer
evento mencionado na Escritura de Emisso que pudesse ensejar o vencimento antecipado da
Emisso.

Abril2014

Eventos Societrios e Alteraes Estatutrias

Ata de AGO realizada em 26/04/2013
5. Deliberaes Adotadas: 5.1. A nica acionista aprovou a lavratura da presente ata
na forma de sumrio dos fatos ocorridos, como faculta o pargrafo 1, do artigo 130, da
Lei n 6.404/76. Foi dispensada a leitura das matrias constantes da ordem do dia e dos
respectivos documentos na presente reunio. 5.2. A nica acionista aprovou as contas
dos administradores, o balano patrimonial e as demais demonstraes financeiras,
acompanhadas do relatrio dos Auditores Independentes, todos referentes ao exerccio
findo em 31 de dezembro de 2012. Os citados documentos foram publicados, dentro do
prazo legal, nas edies de 04.04.2013 do Dirio Oficial, do Estado do Rio de Janeiro e do
Jornal do Commercio, edio nacional, e estiveram disposio dos acionistas,
juntamente com os documentos a que se refere o artigo 9 da Instruo CVM 481/2009.
5.3. A nica acionista aprovou a proposta da administrao, para destinao do
resultado do exerccio de 2012, para utilizao de parte da reserva legal para absoro
de prejuzos e a proposta do Oramento de Capital para o exerccio de 2013. O lucro
lquido do exerccio de 2012 foi de R$288.995.771,77 (duzentos e oitenta e oito
milhes, novecentos e noventa e cinco mil, setecentos e setenta e um reais e setenta e
sete centavos). A destinao ser feita da seguinte forma: (a) R$11.996.588,59 (onze
milhes, novecentos e noventa e seis mil, quinhentos e oitenta e oito reais e cinquenta e
nove centavos) para a conta de Reserva Legal, equivalente a 5% do lucro lquido do
exerccio aps a absoro de prejuzos acumulados, no montante de R$49.064.000,00
(quarenta e nove milhes e sessenta e quatro mil reais); (b) R$81.421.984,80 (oitenta e
um milhes, quatrocentos e vinte e um mil, novecentos e oitenta e quatro reais e oitenta
centavos) conta do lucro apurado no balano de setembro de 2012, na forma de
dividendos intermedirios, pagos em 26 de dezembro de 2012, e R$90.471.303,10
(noventa milhes, quatrocentos e setenta e um mil, trezentos e trs reais e dez
centavos) para pagamento de juros sobre capital prprio acionista, sujeitos incidncia
de Imposto de Renda na Fonte de 15% (quinze por cento), sendo que deste valor
R$75.321.602,92 (setenta e cinco milhes, trezentos e vinte e um mil, seiscentos e
dois reais e noventa e dois centavos) foram pagos em 26 de dezembro de 2012 e
R$15.149.700,18 (quinze milhes, cento e quarenta e nove mil, setecentos reais e
dezoito centavos) ser pago at 30 de abril de 2013, ambos aprovados pelo Conselho de
Administrao, conforme atribuio prevista nos artigos 11, VIII, e 25, caput e 3, do
Estatuto Social da Companhia, totalizando um montante bruto de dividendos e juros
sobre capital prprio de R$171.893.287,90 (cento e setenta e um milhes, oitocentos e
noventa e trs mil, duzentos e oitenta e sete reais e noventa centavos); e (c)
R$105.105.895,28 (cento e cinco milhes, cento e cinco mil, oitocentos e noventa e
cinco reais e vinte e oito centavos) para absorver prejuzos decorrentes de perdas com
planos de penso de benefcio definido, reconhecidos em outros resultados abrangentes e
transferidos para a conta de lucros ou prejuzos acumulados. Da reserva legal existente no
balano de 31 de dezembro de 2012, R$70.257.055,30 (setenta milhes, duzentos e
cinquenta e sete mil, cinquenta e cinco reais e trinta centavos) sero utilizados para
absoro de prejuzos decorrentes de perdas com planos de penso de benefcio definido,
reconhecidos em outros resultados abrangentes e transferidos para a conta de lucros ou
prejuzos acumulados. 5.4. Os acionistas aprovaram, por unanimidade, fixar como
remunerao global anual dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria da
Companhia, para o exerccio de 2013, a importncia de R$14.007.077,00 (quatorze
milhes, sete mil e setenta e sete reais), cuja distribuio ser determinada pelo
Conselho de Administrao.

Ata de AGE realizada em 16/10/2013
5. Deliberaes Adotadas: 5.1. A nica acionista aprovou a lavratura da presente ata

Abril2014
na forma de sumrio dos fatos ocorridos, como faculta o pargrafo 1, do artigo 130, da
Lei n 6.404/1976. Foi dispensada a leitura da matria constante da ordem do dia e dos
respectivos documentos na presente reunio. 5.2. Tendo em vista a renncia do Sr.
Mrcio Lus Domingues da Silva ao cargo de membro suplente do Conselho de
Administrao da Companhia, a nica acionista aprovou a eleio, como membro
suplente, do Sr. Carlos Antonio Decezaro, brasileiro, casado, administrador de
empresas, portador da carteira de identidade n 2.014.578.237, expedida pela SSP/RS,
inscrito no CPF/MF sob o n 343.485.140-20, com escritrio na Av. Paulista, 2.163, 9
andar, Bela Vista, So Paulo, SP, CEP 01311-933, com mandato de gesto pelo prazo
remanescente, ou seja, at a Assembleia Geral Ordinria que deliberar sobre as contas
do exerccio que se encerrar em 31 de dezembro de 2013. 5.2.1. O Conselheiro de
Administrao ora eleito declara que: no est impedido por lei especial, ou condenado
por crime falimentar, de prevaricao, peita ou suborno, concusso, peculato, contra a
economia popular, a f pblica ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que
temporariamente, o acesso a cargos pblicos, como previsto no 1 do art. 147 da Lei n
6.404/1976; no est condenado a pena de suspenso ou inabilitao temporria
aplicada pela Comisso de Valores Mobilirios, que os tornem inelegveis para os cargos
de administrao de companhia aberta, como estabelecido no 2 do art. 147 da Lei n
6.404/1976; atende ao requisito de reputao ilibada estabelecido pelo 3 do art. 147
da Lei n 6.404/1976; e, no ocupa cargo em sociedade que possa ser considerada
concorrente com a Companhia, no tendo, nem representando interesse conflitante com
o da Companhia, na forma dos incisos I e II do 3 do art. 147 da Lei n 6.404/1976.
Foram apresentados, na forma do disposto no caput do artigo 3 e no seu pargrafo 2
da Instruo n 367, de 29 de maio de 2002, da Comisso de Valores Mobilirios, as
respectivas cpias da declarao de desimpedimento e do currculo do Conselheiro
Suplente ora eleito, ficando os citados documentos arquivados na sede da Companhia
5.2.2. Desta forma, o Conselho de Administrao da Companhia compreende,
atualmente, 9 (nove) membros efetivos e seus respectivos suplentes, quais sejam: a)
como efetivo o Sr. Humberto Eustquio Csar Mota e seu suplente, o Sr. Csar Vaz de
Melo Fernandes; b) como efetivo a Sra. Maria Estela Kubitscheck Lopes e sua suplente, a
Sra. Carmen Lcia Claussen Kanter; c) como efetivo o Sr. Rutelly Marques da Silva e seu
suplente, o Sr. Carlos Antonio Decezaro; d) como efetivo o Sr. Luiz Carlos da Silva
Cantidio Jnior e seu suplente, o Sr. Marcelo Pedreira de Oliveira; e) como efetivo o Sr.
Sergio Alair Barroso e seu suplente, o Sr. Luiz Fernando Rolla; f) como efetivo o Sr. Raul
Belens Jungmann Pinto e seu suplente, o Sr. Fernando Henrique Schffner Neto; g)
como efetivo o Sr. Djalma Bastos de Morais e seu suplente, o Sr. Wilson Borrajo Cid; h)
como efetivo o Sr. Jos Carlos Aleluia Costa e seu suplente, o Sr. Jos Augusto Gomes
Campos; e, i) como efetivo, da vaga de representante dos empregados, o Sr. Carlos
Alberto da Cruz e seu suplente, o Sr. Magno dos Santos Filho.

Ata de AGE realizada em 24/04/2014
7. Deliberaes Tomadas: As seguintes deliberaes foram tomadas pela nica
acionista da Companhia: 7.1. Aprovada a lavratura da presente ata na forma de sumrio
dos fatos ocorridos, como faculta o pargrafo 1, do artigo 130, da Lei n 6.404/76. Em
Assembleia Geral Extraordinria: 7.2. Aprovada a nova outorga do Plano de
Incentivo de Longo Prazo (Plano) da Companhia, na modalidade de Opo Fantasma
(baseada em indicadores financeiros e no envolvendo opes de aes da Companhia).
O valor do Plano no exceder R$ 10.694.100,00 (dez milhes seiscentos e noventa e
quatro mil e cem reais), em moeda de dezembro de 2013, para 4 (quatro) anos,
considerando as diretrizes apostas na Proposta da Administrao. 7.3. Aprovada a
retificao da remunerao varivel do exerccio 2013, com a complementao no valor
de R$ 7.299.627,00 (sete milhes duzentos e noventa e nove mil seiscentos e vinte e
sete reais) para: (i) enquadramento no regime de competncia da remunerao varivel
ordinria da Diretoria e, (ii) incluso da remunerao varivel extraordinria relativa ao
processo de reviso tarifria. 7.4. Aprovadas as contas dos administradores, o balano

Abril2014
patrimonial e as demais Demonstraes Financeiras, acompanhadas do relatrio dos
Auditores Independentes, todos referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de
2013. 7.5. A nica acionista aprovou tambm a proposta da Administrao para
destinao do resultado do exerccio de 2013. O lucro lquido do exerccio de 2013 foi de R$
386.391.487,29 (trezentos e oitenta e seis milhes, trezentos e noventa e um mil,
quatrocentos e oitenta e sete reais e vinte e nove centavos). A destinao ser feita da
seguinte forma: (a) R$ 19.319.574,36 (dezenove milhes, trezentos e dezenove mil,
quinhentos e setenta e quatro reais e trinta e seis centavos) para a conta de Reserva Legal,
equivalente a 5% (cinco por cento) do lucro lquido do exerccio; (b) o valor bruto de R$
230.846.888,86 (duzentos e trinta milhes, oitocentos e quarenta e seis mil, oitocentos e
oitenta e oito reais e oitenta e seis centavos), sendo R$ 109.076.888,86 (cento e nove
milhes, setenta e seis mil, oitocentos e oitenta e oito reais e oitenta e seis centavos) na
forma de juros sobre capital prprio, pagos em 17 de dezembro de 2013, R$
121.770.000,00 (cento e vinte e um milhes e setecentos e setenta mil reais) conta do
lucro apurado no balano de 30 de setembro de 2013 na forma de dividendos
intermedirios, pagos R$ 15.000.000,00 (quinze milhes) em 08 de novembro de 2013 e
R$ 106.770.000,00 (cento e seis milhes setecentos e setenta mil reais) em 13 de
dezembro de 2013 e, R$ 201.005.000,00 (duzentos e um milhes e cinco mil reais), na
forma de dividendos, a serem pagos at 31 de dezembro de 2014, aprovado pelo Conselho
de Administrao, conforme atribuio prevista nos artigos 11, VIII, e 25, caput e 3, do
Estatuto Social da Companhia, totalizando um montante bruto de dividendos e juros sobre
capital prprio de R$ 431.851.888,86 (quatrocentos e trinta e um milhes, oitocentos e
cinquenta e um mil, oitocentos e oitenta e oito reais e oitenta e seis centavos); e (c) R$
100.826.974,65 (cem milhes, oitocentos e vinte e seis mil, novecentos e setenta e
quatro reais e sessenta e cinco centavos), a ser constitudo na forma de reserva de
reteno de lucros. 7.6. Aprovada a definio do nmero de membros do Conselho de
Administrao, que ser composto de 9 (nove) membros, com o mesmo nmero de
suplentes, todos com o mandato de 2 (dois) anos, a encerrar-se na Assembleia Geral
Ordinria que se realizar em 2016. 7.7. Aprovada a eleio dos seguintes membros para
compor o Conselho de Administrao como membros efetivos e suplentes, respectivamente,
do Conselho de Administrao: (a) como membro efetivo Srgio Alair Barroso, brasileiro,
casado, economista, portador da carteira de identidade n 8.100.986-0, expedida pelo
SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n 609.555.898-00, com domiclio em Belo Horizonte,
Estado de Minas Gerais, na Rua do ouro, n 1186, complemento 300 Serra, CEP: 30.220-00
e seu suplente Luiz Fernando Rolla, brasileiro, casado, engenheiro, portador da carteira
de identidade n MG 1.389.219, expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o n
195.805.686-34, com domiclio em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida
Barbacena, 1200, 18 andar, Santo Agostinho, CEP 30190-131; (b) como membro efetivo
Humberto Eustquio Csar Mota, brasileiro, casado, advogado, portador da carteira de
identidade n 112.270, expedida pela OAB/RJ, inscrito no CPF/MF sob o n 002.067.766-91,
com domiclio na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Ataulfo de Paiva, 153, 8
andar, Leblon, CEP 22440-032, e seu suplente Csar Vaz de Melo Fernandes, brasileiro,
casado, engenheiro eletricista, portador da carteira de identidade n 27007/D, expedida
pelo CREA/MG, inscrito no CPF/MF sob o n 299.529.806-04, com domiclio em Belo
Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida Barbacena, 1200, 9 andar, Santo
Agostinho, CEP 30190-131; (c) como membro efetivo Raul Belens Jungmann Pinto,
brasileiro, solteiro, consultor empresarial, portador da carteira de identidade n 964067,
expedida pela SSP/PE, e inscrito no CPF/MF sob o n 244.449.284-68, com domiclio em
Jaboato dos Guararapes, Estado de Pernambuco, na Rua Jornalista Edmundo Bittencourt,
90, Boa Vista, CEP 50070-590, e seu suplente Fernando Henrique Schffner Neto,
brasileiro, casado, engenheiro, portador da carteira de identidade n M-1311632, expedida
pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o n 320.008.396-49, com domiclio em Belo
Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida Barbacena 1200, 18 andar, Santo
Agostinho, CEP 30190-131; (d) como membro efetivo Maria Estela Kubitscheck Lopes,
brasileira, casada, arquiteta, portadora da carteira de identidade n 45280-D, expedida pelo

Abril2014
CREA/RJ, inscrita no CPF/MF sob o n 092.504.987-56, com domiclio na Cidade e Estado
do Rio de Janeiro, na Rua Alberto de Campos, 237, apto 101, Ipanema, CEP 22.411-030 e
sua suplente Carmen Lcia Claussen Kanter, brasileira, separada, arquiteta, portadora
da carteira de identidade, n 02368660-3, expedida pela SSP/RJ/IFP, inscrita no CPF/MF
sob o n 256.191.107-10, com domiclio na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua
Santa Clara, 234, apto. 701, Copacabana, CEP 22041-010; (e) como membro efetivo
Djalma Bastos de Morais, brasileiro, casado, engenheiro, portador da carteira de
identidade n 1966100268, expedida pelo CREA/RJ, inscrito no CPF/MF sob o n
006633526-49, com domiclio em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida
Barbacena 1200, 18 andar, Santo Agostinho, CEP 30190-131, e seu suplente Wilson
Borrajo Cid, brasileiro, casado, jornalista, portador da carteira de identidade n MG
412.799, expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o n 012.340.996-91, com
domiclio em Juiz de Fora, Estado de Minas Gerais, na Rua Dr. Romualdo, 520, apto. 202,
So Mateus, CEP 36016-380; (f) como membro efetivo Jos Carlos Aleluia Costa,
brasileiro, casado, engenheiro eletricista, portador da carteira de identidade n 396749,
expedida pela SSP/BA, inscrito no CPF/MF sob o n 017.820.375-00, com domiclio em
Salvador, Estado da Bahia, na Rua Baslio Catal Castro, 5.617 Condomnio Quinta do
Candeal Rua B, Lote 18, Brotas, CEP 40296-730, e seu suplente Jos Augusto Gomes
Campos, brasileiro, casado, fsico, portador da carteira de identidade n M 3.059.793,
expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o n 505.516.396-87, com domiclio em Belo
Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida do Contorno, 8123, Cidade Jardim, CEP
30110-937; (g) como membro efetivo, Fabiano Macanhan Fontes, brasileiro, casado,
bancrio, portador da carteira de identidade n 4.674.585-0, expedida pela SSP/PR, inscrito
no CPF/MF sob o n 503.816.019-00 e com domiclio em Braslia, Distrito Federal,
Esplanada dos Ministrios, bloco P 3 andar - Gabinete da SEAE, e seu suplente Carlos
Antonio Decezaro, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da carteira de
identidade n 2.014.578.237, expedida pela SSP/RS, inscrito no CPF/MF sob o n
343.485.140-20, com domiclio em Braslia, Distrito Federal, na SBS - Ed. Sede I
Sobreloja, CEP 70070-100; (h) como membro efetivo Luiz Carlos da Silva Cantidio
Jnior, brasileiro, unio estvel, administrador de empresas, portador da carteira de
identidade n 27.405.893-5, expedida pela SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n
150.915.381-00, com domiclio na Cidade e Estado de So Paulo, na Av. Juscelino
Kubitschek, 2.235, 16 andar, Vila Olmpia, CEP 04543-011, e seu suplente Marcelo
Pedreira de Oliveira, brasileiro, casado, economista, portador da carteira de identidade n
06.359.970-8, expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o n 003.623.457-59, com
domiclio na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua Voluntrios da Ptria, 126, sala 601,
Botafogo, CEP 22270-010; (i) na qualidade de representantes dos empregados da
Companhia, como membro efetivo Carlos Alberto da Cruz, brasileiro, casado, engenheiro
eletricista, portador da carteira de identidade n 0013221756, expedida pelo CREA/RJ,
inscrito no CPF/MF sob o n 374.729.257-72, com domiclio na Cidade e Estado do Rio de
Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, 168, Centro, CEP 20080-002, e seu suplente Magno
dos Santos Filho, brasileiro, casado, operador de subestao eltrica, portador da carteira
de identidade n 07488844-7, expedida pelo IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o n
891.944.467-68, com domiclio na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua Visconde de
Inhama, 134, 7 andar, Centro, CEP 20091-007. 7.7.1. Os Conselheiros eleitos
declararam, ainda, no incorrer em nenhuma proibio no exerccio de atividade mercantil,
no ocupando cargo em sociedade que possa ser considerada concorrente com a
Companhia e no tendo nem representando interesse conflitante com o da Companhia.
7.7.2. Os senhores Sergio Alair Barroso, Humberto Eustquio Csar Mota, Raul Belens
Jungmann Pinto, Maria Estela Kubitschek Lopes, Djalma Bastos de Morais, Jos Carlos
Aleluia Costa, Luiz Fernando Rolla, Csar Vaz de Melo Fernandes, Fernando Henrique
Schffner Neto, Carmen Lcia Claussen Kanter, Wilson Borrajo Cid, Jos Augusto Gomes
Campos assumiram compromisso solene de conhecerem, observarem e acatarem os
princpios, valores ticos e normas estabelecidos pelo Cdigo de Conduta tica do Servidor
Pblico e da Alta Administrao do Estado de Minas Gerais. 7.8. Aprovada a fixao da

Abril2014
remunerao global anual dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria da
Companhia, para o exerccio de 2014, no montante de at R$18.165.421,00 (dezoito
milhes, cento e sessenta e cinco mil, quatrocentos e vinte e um reais), cuja distribuio
ser determinada pelo Conselho de Administrao.

Fato Relevante realizado em 25/04/2013
FATO RELEVANTE A Light Servios de Eletricidade S.A. (Companhia), em
atendimento ao disposto na Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002, vem
informar aos seus acionistas e ao pblico em geral que, nesta data, foi aprovada em
reunio do conselho de administrao da Companhia a emisso, por meio de distribuio
pblica com esforos restritos, nos termos da Instruo CVM n 476, de 16 de janeiro de
2009, de 50 (cinquenta) notas promissrias comerciais, em srie nica, com
valor unitrio de R$10.000.000,00 (dez milhes de reais) e vencimento em at 180
(cento e oitenta) dias, contados da data da emisso, perfazendo o montante de
R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais). A emisso descrita ser a segunda
emisso de notas promissrias pela Companhia. Rio de Janeiro, 25 de abril de 2013.
Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e de Relaes com Investidores

FATO RELEVANTE A Light Servios de Eletricidade S.A., em atendimento ao disposto
na Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002, vem informar aos seus acionistas e
ao pblico em geral que na data de 15 de maio de 2013, foi encerrada a distribuio
pblica com esforos restritos, nos termos da Instruo CVM n 476, de 16 de janeiro de
2009, de 50 (cinquenta) notas promissrias comerciais, em srie nica, com
valor unitrio de R$10.000.000,00 (dez milhes de reais), perfazendo o montante de
R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais). A emisso descrita foi a segunda
emisso de notas promissrias pela Companhia. Rio de Janeiro, 16 de maio de 2013.
Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e de Relaes com Investidores

informar aos seus acionistas e ao pblico em geral que, nesta data, foi aprovada em
reunio do conselho de administrao da Companhia a Emisso, pela Companhia, para
distribuio pblica com esforos restritos, nos termos da Instruo CVM n 476, de 16
de janeiro de 2009, de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da Espcie
Quirografria, em duas sries, sendo a 1 srie composta por 100.000 (cem mil)
Debntures e a 2 srie composta por 60.000 (sessenta mil) Debntures, ambas com
valor nominal unitrio de R$ 10.000,00 (dez mil reais), perfazendo o montante total de
R$ 1.600.000.000,00 (um bilho e seiscentos milhes de reais) (Emisso). A Emisso
ser a 9 (nona) emisso de debntures da Companhia. Os recursos obtidos pela
Companhia com a Emisso sero destinados ao reforo de capital de giro e ao
alongamento do perfil de dvida, incluindo o resgate antecipado das Notas Promissrias
Comerciais de sua 2 emisso. As Debntures da 1 srie tero remunerao de CDI
+1,15% a.a. e prazo de vigncia de 7 (sete) anos e 11 (onze) meses, vencendo em 15
de maio de 2021, enquanto que as Debntures da 2 Srie tero remunerao de IPCA +
5,74% a.a. e prazo de vigncia de 9 (nove) anos e 11 (onze) meses, vencendo, portanto,
em 15 de maio de 2023. Rio de Janeiro, 14 de junho de 2013. Joo Batista Zolini
Carneiro Diretor de Finanas e de Relaes com Investidores

informar aos seus acionistas e ao pblico em geral que, em 28 de junho de 2013, foi
encerrada a distribuio pblica com esforos restritos, nos termos da Instruo CVM n

Abril2014
476, de 16 de janeiro de 2009, de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da
Espcie Quirografria, em duas sries, sendo a 1 srie composta por 100.000 (cem mil)
Debntures e a 2 srie composta por 60.000 (sessenta mil) Debntures, ambas com
valor nominal unitrio de R$ 10.000,00 (dez mil reais), perfazendo o montante total de
R$ 1.600.000.000,00 (um bilho e seiscentos milhes de reais) (Emisso). A Emisso
foi a 9 (nona) emisso de debntures da Companhia. Os recursos obtidos pela
Companhia com a Emisso sero destinados ao reforo de capital de giro e ao
alongamento do perfil de dvida, incluindo o resgate antecipado das Notas Promissrias
Comerciais de sua 2 emisso. As Debntures da 1 srie tero remunerao de CDI
+1,15% a.a. e prazo de vigncia de 7 (sete) anos e 11 (onze) meses, com amortizaes
em parcelas anuais a partir de 15 de maio de 2018, vencendo em 15 de maio de 2021,
enquanto que as Debntures da 2 Srie tero remunerao de IPCA + 5,74% a.a. e
prazo de vigncia de 9 (nove) anos e 11 (onze) meses, com amortizaes em parcelas
anuais a partir de 15 de maio de 2020, vencendo, portanto, em 15 de maio de 2023. Rio
de Janeiro, 01 de julho de 2013. Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e de
Relaes com Investidores

Ata de RCA realizada em 12/04/2013
3. Assuntos tratados Deliberaes: 3.1. ACD n P-003/2013 (Light S.E.S.A.)
Relatrio de Sustentabilidade/2012. O Conselho, por unanimidade, aprovou o
Relatrio Anual de Sustentabilidade (2012) da Companhia, contemplando as informaes
e indicadores de responsabilidade socioambiental especficos, o qual ser enviado para
submisso da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, para cumprimento da
legislao regulatria aplicvel, conforme ACD n P-003/2013 de 12.04.2013. Declaro
que a presente um extrato da ata lavrada no livro prprio referente reunio do
Conselho de Administrao da Light Servios de Eletricidade S.A. realizada nesta data.
Ata de RCA realizada em 25/04/2013 3. Assuntos Tratados Deliberaes
Unnimes: 3.1. Emisso de Notas Promissrias da Light Servios de Eletricidade
S.A. Conforme autorizado pelo artigo 11, XXIV, do Estatuto Social da Companhia, o
Conselho de Administrao aprovou a realizao da 2 (segunda) emisso de notas
promissrias comerciais da Companhia, no valor de R$ 500.000.000,00 (quinhentos
milhes de reais), a qual ser objeto de oferta pblica de distribuio com esforos
restritos de colocao, nos termos da Instruo n 476, de 16 de janeiro de 2009, e da
Instruo n 134, de 1 de novembro de 1990, da Comisso de Valores Mobilirios
(CVM, Instruo CVM 476 e Instruo CVM 134), sob regime de garantia firme
(Emisso, Notas Promissrias e Oferta, respectivamente). As Notas Promissrias
tero as seguintes caractersticas e condies: Nmero da Emisso: as Notas
Promissrias representam a 2 (segunda) emisso de notas promissrias da Companhia;
Valor Total da Emisso: o valor total da Emisso ser de R$ 500.000.000,00
(quinhentos milhes de reais); Data de Emisso: para todos os efeitos legais, a data
de emisso das Notas Promissrias ser a data em que ocorrer a subscrio e
integralizao das Notas Promissrias (Data de Emisso); Quantidade de Notas
Promissrias: sero emitidas 50 (cinquenta) Notas Promissrias; Nmero de Sries:
a Emisso ser realizada em srie nica; Valor Nominal Unitrio: as Notas
Promissrias tero valor nominal unitrio de R$10.000.000,00 (dez milhes de reais)
(Valor Nominal Unitrio) na data de emisso; Forma: as Notas Promissrias sero
emitidas fisicamente (Crtulas) e ficaro depositadas no Ita Unibanco S.A., instituio
financeira contratada para atuar como banco mandatrio. As Crtulas circularo por
endosso em preto, de mera transferncia de titularidade, do qual dever constar a
clusula sem garantia; Prazo e Vencimento: as Notas Promissrias tero prazo de at
180 (cento e oitenta) dias, contados da Data de Emisso (Data de Vencimento);
Garantia/Aval: as Notas Promissrias no contaro com qualquer garantia ou aval;
Registro para Distribuio: as Notas Promissrias sero registradas para distribuio
no mercado primrio por meio do MDA Mdulo de Distribuio de Ativos (MDA),
administrado e operacionalizado pela CETIP S.A Mercados Organizados (CETIP);

Abril2014
Registro para Negociao: as Notas Promissrias sero registradas para negociao
no mercado secundrio por meio do Mdulo CETIP21 Ttulos e Valores Mobilirios
(CETIP21), administrado e operacionalizado pela CETIP, sendo as negociaes
liquidadas financeiramente e as Notas Promissrias custodiadas eletronicamente na
CETIP. As Notas Promissrias somente podero ser negociadas no CETIP21, conforme
disposto no artigo 13 da Instruo CVM 476, depois de decorridos 90 (noventa) dias de
sua subscrio ou aquisio pelo investidor, condicionado ao cumprimento das obrigaes
pela Companhia, dispostas no artigo 17 da Instruo CVM 476; Comprovao de
Titularidade: para todos os fins e efeitos de direito, a titularidade das Notas
Promissrias ser comprovada pela respectiva Crtula. Adicionalmente, ser reconhecido
como comprovante de titularidade, para as Notas Promissrias custodiadas
eletronicamente no CETIP21, o extrato em nome dos titulares das Notas Promissrias
emitido pela CETIP; Local de Pagamento: os pagamentos referentes s Notas
Promissrias sero realizados em conformidade com os procedimentos da CETIP, para as
Notas Promissrias custodiadas eletronicamente no CETIP21, ou, para os titulares de
Notas Promissrias que no estiverem vinculados ao referido mdulo, na sede da
Companhia ou por meio da instituio contratada como agente de liquidao e custdia;
Forma e Preo de Integralizao: as Notas Promissrias sero integralizadas vista,
no ato da subscrio, em moeda corrente nacional, por seu Valor Nominal Unitrio, por
meio do MDA; Atualizao do Valor Nominal: o Valor Nominal das Notas Promissrias
no ser atualizado monetariamente; Remunerao: as Notas Promissrias faro jus ao
pagamento de juros remuneratrios equivalentes a 100% (cem por cento) pela variao
acumulada das taxas mdias dirias dos Depsitos Interfinanceiros DI de um dia, over
extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) dias teis, calculada e divulgada diariamente pela CETIP, no informativo dirio
disponvel em sua pgina na internet (www.cetip.com.br) (Taxa DI), acrescida
exponencialmente de sobretaxa equivalente a 1,15% (um inteiro e quinze centsimos
por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis (Sobretaxa, e, em
conjunto com a Taxa DI, Remunerao), calculados de forma exponencial e cumulativa
pro rata temporis por dias teis decorridos, desde a Data de Emisso at a respectiva
Data de Vencimento ou at a data do efetivo pagamento, caso ocorra antes da Data de
Vencimento (em decorrncia de resgate antecipado das Notas Promissrias ou
vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Notas Promissrias). A
Remunerao ser apurada segundo os critrios estabelecidos no Caderno de Frmulas
Notas Comerciais e Obrigaes - CETIP21 disponvel para consulta no stio eletrnico
http://www.cetip.com.br. A Remunerao ser integralmente paga na Data de
Vencimento ou na data do efetivo pagamento, caso ocorra antes da Data de Vencimento
(em decorrncia de resgate antecipado das Notas Promissrias ou vencimento antecipado
das obrigaes decorrentes das Notas Promissrias); Pagamento do Principal e da
Remunerao: na Data de Vencimento ou na data de resgate antecipado das Notas
Promissrias ou vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Notas
Promissrias, a Companhia obriga-se a proceder ao resgate das Notas Promissrias que
estiverem em circulao, mediante o pagamento do Valor Nominal Unitrio acrescido da
Remunerao; Resgate Antecipado: a totalidade das Notas Promissrias ser
resgatada antecipadamente, de forma unilateral, pela Companhia nos termos da
Instruo CVM 134, exclusivamente, (i) na hiptese prevista no item (v) (b) das
Hipteses de Inadimplemento e Vencimento Antecipado, conforme previsto nas
respectivas Crtulas, ou (ii) na mesma data de subscrio e integralizao das
debntures simples, no conversveis em aes, da 9 emisso da Companhia. Os
investidores ao subscrever em mercado primrio ou a adquirir em mercado secundrio as
Notas Promissrias anuem de forma irrevogvel e irretratvel acerca do resgate
antecipado das Notas Promissrias pela Companhia. O resgate antecipado da totalidade
das Notas Promissrias ser realizado mediante o pagamento do Valor Nominal Unitrio,
acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emisso at
a data do efetivo resgate. A CETIP e os investidores devero ser comunicados a respeito

Abril2014
da realizao do resgate antecipado, pelo menos 2 (dois) dias teis antes da data
pretendida para a realizao do resgate antecipado e sua efetivao ocorrer, para as
Notas Promissrias custodiadas eletronicamente na CETIP, de acordo com os
procedimentos operacionais da CETIP. No haver, em qualquer hiptese, pagamento de
prmio de resgate e o resgate ser total, no se admitindo resgate parcial; Vencimento
Antecipado: As Notas Promissrias estaro sujeitas a hipteses de vencimento
antecipado, que, uma vez observadas, podero ensejar o pagamento imediato, pela
Companhia, do Valor Nominal Unitrio acrescido da Remunerao, calculada pro rata
temporis desde a Data de Emisso at a data do seu efetivo pagamento, nos termos das
respectivas Crtulas; Destinao dos Recursos: os recursos lquidos obtidos pela
Companhia com a Emisso sero utilizados para recomposio de caixa e pr-pagamento
de dvidas; Procedimento e Regime de Colocao: as Notas Promissrias sero objeto
de distribuio com esforos restritos de colocao, conforme o procedimento previsto na
Instruo CVM 476, sob o regime de garantia firme de subscrio da totalidade as Notas
Promissrias, pelo BB - Banco de Investimento S.A. (Coordenador Lder), instituio
integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios a ser contratada pela
Companhia mediante celebrao de contrato de coordenao e distribuio pblica das
Notas Promissrias; Colocao de lote adicional e lote suplementar: no haver a
colocao de lote adicional e de lote suplementar de Notas Promissrias; Distribuio
Parcial: no haver distribuio parcial de Notas Promissrias; Encargos moratrios:
em caso de impontualidade no pagamento de qualquer quantia devida sob as Notas
Promissrias, os dbitos em atraso, devidamente atualizados, ficaro sujeitos (i) multa
moratria convencional, irredutvel e de natureza no compensatria de 2% (dois por
cento) sobre o valor devido e no pago; e (ii) aps a incidncia da multa mencionada no
subitem anterior, aos juros de mora calculados desde a data do inadimplemento at a
data do efetivo pagamento, taxa de 1% (um por cento) ao ms ou frao de ms,
sobre o montante devido e no pago, independentemente de aviso, notificao ou
interpelao judicial ou extrajudicial; Prorrogao de Prazos: considerar-se-o
prorrogados os prazos referentes ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria
relativa s Notas Promissrias, at o 1 (primeiro) dia til subsequente, se o vencimento
coincidir com dia em que no haja expediente comercial ou bancrio no local de
pagamento das Notas Promissrias, sem nenhum acrscimo aos valores a serem pagos,
ressalvados os casos em que os pagamentos devam ser realizados por meio da CETIP,
hipteses em que somente haver prorrogao quando a data de pagamento coincidir
em feriado nacional, sbado ou domingo. 3.2. O Conselho de Administrao autorizou a
Diretoria, observadas as disposies legais, a tomar todo e qualquer ato necessrio ou
conveniente efetivao da Emisso e da Oferta, podendo inclusive, mas no se
limitando, (i) contratar as instituies integrantes do sistema brasileiro de distribuio de
valores mobilirios, para serem responsveis pela coordenao e intermediao da
Oferta sob regime de garantia firme; e (ii) contratar, conforme se faa necessrio,
instituies financeiras autorizadas a prestar os servios de custdia, liquidao, emisso
de certificados, agente pagador, agente de notas, conforme o caso, bem como de
quaisquer outros prestadores de servios relacionados Emisso e/ou Oferta, conforme
se faa necessrio.

3. Assuntos Tratados Deliberaes Unnimes: 3.1. Emisso de Notas
Promissrias da Light Servios de Eletricidade S.A. Conforme autorizado pelo artigo
11, XXIV, do Estatuto Social da Companhia, o Conselho de Administrao aprovou a
realizao da 2 (segunda) emisso de notas promissrias comerciais da Companhia, no
valor de R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais), a qual ser objeto de oferta
pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, nos termos da Instruo n
476, de 16 de janeiro de 2009, e da Instruo n 134, de 1 de novembro de 1990, da
Comisso de Valores Mobilirios (CVM, Instruo CVM 476 e Instruo CVM 134),
sob regime de garantia firme (Emisso, Notas Promissrias e Oferta,

Abril2014
respectivamente). As Notas Promissrias tero as seguintes caractersticas e condies:
Nmero da Emisso: as Notas Promissrias representam a 2 (segunda) emisso de
notas promissrias da Companhia; Valor Total da Emisso: o valor total da Emisso
ser de R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais); Data de Emisso: para
todos os efeitos legais, a data de emisso das Notas Promissrias ser a data em que
ocorrer a subscrio e integralizao das Notas Promissrias (Data de Emisso);
Quantidade de Notas Promissrias: sero emitidas 50 (cinquenta) Notas
Promissrias; Nmero de Sries: a Emisso ser realizada em srie nica; Valor
Nominal Unitrio: as Notas Promissrias tero valor nominal unitrio de
R$10.000.000,00 (dez milhes de reais) (Valor Nominal Unitrio) na data de emisso;
Forma: as Notas Promissrias sero emitidas fisicamente (Crtulas) e ficaro
depositadas no Ita Unibanco S.A., instituio financeira contratada para atuar como
banco mandatrio. As Crtulas circularo por endosso em preto, de mera transferncia
de titularidade, do qual dever constar a clusula sem garantia; Prazo e Vencimento:
as Notas Promissrias tero prazo de at 180 (cento e oitenta) dias, contados da Data de
Emisso (Data de Vencimento); Garantia/Aval: as Notas Promissrias no contaro
com qualquer garantia ou aval; Registro para Distribuio: as Notas Promissrias
sero registradas para distribuio no mercado primrio por meio do MDA Mdulo de
Distribuio de Ativos (MDA), administrado e operacionalizado pela CETIP S.A
Mercados Organizados (CETIP); Registro para Negociao: as Notas Promissrias
sero registradas para negociao no mercado secundrio por meio do Mdulo CETIP21
Ttulos e Valores Mobilirios (CETIP21), administrado e operacionalizado pela CETIP,
sendo as negociaes liquidadas financeiramente e as Notas Promissrias custodiadas
eletronicamente na CETIP. As Notas Promissrias somente podero ser negociadas no
CETIP21, conforme disposto no artigo 13 da Instruo CVM 476, depois de decorridos 90
(noventa) dias de sua subscrio ou aquisio pelo investidor, condicionado ao
cumprimento das obrigaes pela Companhia, dispostas no artigo 17 da Instruo CVM
476; Comprovao de Titularidade: para todos os fins e efeitos de direito, a
titularidade das Notas Promissrias ser comprovada pela respectiva Crtula.
Adicionalmente, ser reconhecido como comprovante de titularidade, para as Notas
Promissrias custodiadas eletronicamente no CETIP21, o extrato em nome dos titulares
das Notas Promissrias emitido pela CETIP; Local de Pagamento: os pagamentos
referentes s Notas Promissrias sero realizados em conformidade com os
procedimentos da CETIP, para as Notas Promissrias custodiadas eletronicamente no
CETIP21, ou, para os titulares de Notas Promissrias que no estiverem vinculados ao
referido mdulo, na sede da Companhia ou por meio da instituio contratada como
agente de liquidao e custdia; Forma e Preo de Integralizao: as Notas
Promissrias sero integralizadas vista, no ato da subscrio, em moeda corrente
nacional, por seu Valor Nominal Unitrio, por meio do MDA; Atualizao do Valor
Nominal: o Valor Nominal das Notas Promissrias no ser atualizado monetariamente;
Remunerao: as Notas Promissrias faro jus ao pagamento de juros remuneratrios
equivalentes a 100% (cem por cento) pela variao acumulada das taxas mdias dirias
dos Depsitos Interfinanceiros DI de um dia, over extra grupo, expressa na forma
percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculada e
divulgada diariamente pela CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina na
internet (www.cetip.com.br) (Taxa DI), acrescida exponencialmente de sobretaxa
equivalente a 1,15% (um inteiro e quinze centsimos por cento) ao ano, base 252
(duzentos e cinquenta e dois) dias teis (Sobretaxa, e, em conjunto com a Taxa DI,
Remunerao), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por
dias teis decorridos, desde a Data de Emisso at a respectiva Data de Vencimento ou
at a data do efetivo pagamento, caso ocorra antes da Data de Vencimento (em
decorrncia de resgate antecipado das Notas Promissrias ou vencimento antecipado das
obrigaes decorrentes das Notas Promissrias). A Remunerao ser apurada segundo
os critrios estabelecidos no Caderno de Frmulas Notas Comerciais e Obrigaes -
CETIP21 disponvel para consulta no stio eletrnico http://www.cetip.com.br. A

Abril2014
Remunerao ser integralmente paga na Data de Vencimento ou na data do efetivo
pagamento, caso ocorra antes da Data de Vencimento (em decorrncia de resgate
antecipado das Notas Promissrias ou vencimento antecipado das obrigaes decorrentes
das Notas Promissrias); Pagamento do Principal e da Remunerao: na Data de
Vencimento ou na data de resgate antecipado das Notas Promissrias ou vencimento
antecipado das obrigaes decorrentes das Notas Promissrias, a Companhia obriga-se a
proceder ao resgate das Notas Promissrias que estiverem em circulao, mediante o
pagamento do Valor Nominal Unitrio acrescido da Remunerao; Resgate Antecipado:
a totalidade das Notas Promissrias ser resgatada antecipadamente, de forma
unilateral, pela Companhia nos termos da Instruo CVM 134, exclusivamente, (i) na
hiptese prevista no item (v) (b) das Hipteses de Inadimplemento e Vencimento
Antecipado, conforme previsto nas respectivas Crtulas, ou (ii) na mesma data de
subscrio e integralizao das debntures simples, no conversveis em aes, da 9
emisso da Companhia. Os investidores ao subscrever em mercado primrio ou a
adquirir em mercado secundrio as Notas Promissrias anuem de forma irrevogvel e
irretratvel acerca do resgate antecipado das Notas Promissrias pela Companhia. O
resgate antecipado da totalidade das Notas Promissrias ser realizado mediante o
pagamento do Valor Nominal Unitrio, acrescido da Remunerao, calculada pro rata
temporis, a partir da Data de Emisso at a data do efetivo resgate. A CETIP e os
investidores devero ser comunicados a respeito da realizao do resgate antecipado,
pelo menos 2 (dois) dias teis antes da data pretendida para a realizao do resgate
antecipado e sua efetivao ocorrer, para as Notas Promissrias custodiadas
eletronicamente na CETIP, de acordo com os procedimentos operacionais da CETIP. No
haver, em qualquer hiptese, pagamento de prmio de resgate e o resgate ser total,
no se admitindo resgate parcial; Vencimento Antecipado: As Notas Promissrias
estaro sujeitas a hipteses de vencimento antecipado, que, uma vez observadas,
podero ensejar o pagamento imediato, pela Companhia, do Valor Nominal Unitrio
acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso at a
data do seu efetivo pagamento, nos termos das respectivas Crtulas; Destinao dos
Recursos: os recursos lquidos obtidos pela Companhia com a Emisso sero utilizados
para recomposio de caixa e pr-pagamento de dvidas; Procedimento e Regime de
Colocao: as Notas Promissrias sero objeto de distribuio com esforos restritos de
colocao, conforme o procedimento previsto na Instruo CVM 476, sob o regime de
garantia firme de subscrio da totalidade as Notas Promissrias, pelo BB - Banco de
Investimento S.A. (Coordenador Lder), instituio integrante do sistema de
distribuio de valores mobilirios a ser contratada pela Companhia mediante celebrao
de contrato de coordenao e distribuio pblica das Notas Promissrias; Colocao de
lote adicional e lote suplementar: no haver a colocao de lote adicional e de lote
suplementar de Notas Promissrias; Distribuio Parcial: no haver distribuio
parcial de Notas Promissrias; Encargos moratrios: em caso de impontualidade no
pagamento de qualquer quantia devida sob as Notas Promissrias, os dbitos em atraso,
devidamente atualizados, ficaro sujeitos (i) multa moratria convencional, irredutvel
e de natureza no compensatria de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e no
pago; e (ii) aps a incidncia da multa mencionada no subitem anterior, aos juros de
mora calculados desde a data do inadimplemento at a data do efetivo pagamento,
taxa de 1% (um por cento) ao ms ou frao de ms, sobre o montante devido e no
pago, independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial;
Prorrogao de Prazos: considerar-se-o prorrogados os prazos referentes ao
pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Notas Promissrias, at o 1
(primeiro) dia til subsequente, se o vencimento coincidir com dia em que no haja
expediente comercial ou bancrio no local de pagamento das Notas Promissrias, sem
nenhum acrscimo aos valores a serem pagos, ressalvados os casos em que os
pagamentos devam ser realizados por meio da CETIP, hipteses em que somente haver
prorrogao quando a data de pagamento coincidir em feriado nacional, sbado ou
domingo. 3.2. O Conselho de Administrao autorizou a Diretoria, observadas as

Abril2014
disposies legais, a tomar todo e qualquer ato necessrio ou conveniente efetivao
da Emisso e da Oferta, podendo inclusive, mas no se limitando, (i) contratar as
instituies integrantes do sistema brasileiro de distribuio de valores mobilirios, para
serem responsveis pela coordenao e intermediao da Oferta sob regime de garantia
firme; e (ii) contratar, conforme se faa necessrio, instituies financeiras autorizadas a
prestar os servios de custdia, liquidao, emisso de certificados, agente pagador,
agente de notas, conforme o caso, bem como de quaisquer outros prestadores de
servios relacionados Emisso e/ou Oferta, conforme se faa necessrio.

3. Assuntos tratados Deliberaes: 3.1. Eleio para os Cargos de Presidente
e de Vice-Presidente do Conselho de Administrao da Companhia. O Conselho,
por unanimidade, aprovou a eleio dos Conselheiros Sergio Alair Barroso e Luiz Carlos
da Silva Cantdio Jnior, respectivamente, para exercerem os cargos de Presidente e de
Vice-Presidente do Conselho de Administrao da Companhia, ambos com mandato at a
primeira reunio do Conselho de Administrao que se realizar aps a Assembleia Geral
Ordinria de 2014. 3.11. Alterao na Composio da Diretoria de Distribuio.
3.11.1. Destituio Diretor de Distribuio. O Conselho, por unanimidade, destituiu o
Diretor de Distribuio da Companhia, Sr. Jos Humberto Castro, a partir de 13 de maio
de 2013. 3.11.2. Diretoria da LIGHT Servios de Eletricidade S.A. Tendo em
vista a destituio do Diretor de Distribuio da LIGHT Servios de Eletricidade S.A.,
Sr. Jos Humberto Castro, este Conselho, por unanimidade, elegeu o Sr. Ricardo Cesar
Costa Rocha, brasileiro, casado, engenheiro, portador da carteira de identidade n MG-
340.678, expedida pela SSP/MG, inscrito no CPF/MF sob o n 313.940.786-68, com
escritrio na Avenida Marechal Floriano, 168, Centro, Rio de Janeiro/RJ, CEP 20080-002,
para o cargo de Diretor de Distribuio, pelo prazo remanescente do mandato, ou
seja, at 07 de agosto de 2015, com as atribuies e responsabilidades definidas pelo
Estatuto Social. O Diretor eleito declarou - antecipadamente - que no incorre em
nenhuma proibio no exerccio de atividade mercantil, que no ocupa cargo em
sociedade que possa ser considerada concorrente com a Companhia, no tendo nem
representando interesse conflitante com o da LIGHT Servios de Eletricidade S.A. e
assumiu compromisso solene de conhecer, observar e acatar os princpios, valores ticos
e normas estabelecidos pelo Cdigo de Conduta tica do Servidor Pblico e da Alta
Administrao do Estado de Minas Gerais. 3.11.3. O Presidente esclareceu que a
Diretoria da LIGHT Servios de Eletricidade S.A. ficou assim constituda: Diretor-
Presidente: Paulo Roberto Ribeiro Pinto; Diretor de Finanas e Relaes com
Investidores: Joo Batista Zolini Carneiro; Diretora de Gente: Andreia Ribeiro Junqueira e
Souza; Diretor de Gesto Empresarial: Paulo Carvalho Filho; Diretor sem denominao
especfica: Evandro Leite Vasconcelos; Diretor de Desenvolvimento de Negcios
(interinamente): Evandro Leite Vasconcelos; Diretor de Distribuio: Ricardo Cesar Costa
Rocha; Diretor Jurdico: Fernando Antnio Fagundes Reis; e, Diretor de Comunicao:
Luiz Otvio Ziza Mota Valadares. Declaro que a presente um extrato da ata lavrada no
livro prprio referente reunio do Conselho de Administrao da Light Servios de
Eletricidade S.A. realizada nesta data.

Ata de RCA realizada em 14/06/2013 3. Assuntos Tratados Deliberaes
Unnimes: 3.1. O Conselho de Administrao aprovou a realizao da 9 (nona)
emisso de debntures simples da Companhia, no conversveis em aes, da espcie
quirografria, com garantia fidejussria, em duas sries, sendo a 1 srie composta por

Abril2014
100.000 (cem mil) Debntures e a 2 srie composta por 60.000 (sessenta mil)
Debntures, perfazendo o montante total de R$ 1.600.000.000,00 (um bilho e
seiscentos milhes de reais), a qual ser objeto de oferta pblica de distribuio com
esforos restritos de colocao, nos termos da Instruo n 476, de 16 de janeiro de
2009 (CVM, Instruo CVM 476), sob regime de garantia firme (Debntures,
Emisso e Oferta, respectivamente). As Debntures tero as seguintes caractersticas
e condies: Nmero da Emisso. A Emisso constitui a 9 (nona) emisso de
debntures da Companhia; Valor Total da Emisso: o valor total da Emisso ser de
R$ 1.600.000.000,00 (um bilho e seiscentos milhes de reais) (Valor Total da
Emisso) na Data de Emisso, conforme definido abaixo; Data de Emisso: para todos
os efeitos legais, a data de emisso das Debntures ser 15 de junho de 2013 (Data de
Emisso); Quantidade de Debntures: 160.000 (cento e sessenta mil) Debntures,
sendo que a 1 Srie ser composta por 100.000 (cem mil) Debntures da 1 Srie e a
2 srie ser composta por 60.000 (sessenta mil) Debntures da 2 Srie; Nmero de
Sries: a Emisso ser realizada em 2 (duas) sries; Valor Nominal Unitrio: o valor
nominal unitrio das Debntures ser de R$10.000,00 (dez mil reais), na Data de
Emisso (Valor Nominal Unitrio); Forma e Comprovao de Titularidade: as
Debntures sero emitidas sob a forma nominativa e escritural, sem emisso de cautelas
ou certificados. Para todos os fins de direito, a titularidade das Debntures ser
comprovada pelo extrato emitido pela instituio prestadora dos servios de escriturao
das Debntures. Adicionalmente, as Debntures custodiadas eletronicamente na CETIP
S.A. Mercados Organizados (CETIP) tero sua titularidade comprovada pelo extrato
em nome dos debenturistas emitido pela CETIP; Conversibilidade: as Debntures
sero simples, no sendo, portanto, conversveis em aes de emisso da Companhia;
Espcie: as Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo 58, caput,
da Lei das Sociedades por Aes e tero garantia adicional fidejussria, nos termos do
item 0 abaixo (Garantia); Prazo e Vencimento: o vencimento das Debntures da 1
Srie ocorrer em 15 de maio de 2021 e o vencimento das Debntures da 2 Srie
ocorrer em 15 de maio de 2023; Garantia: para assegurar o fiel, pontual e integral
cumprimento das obrigaes principais e acessrias assumidas na Escritura pela
Companhia, a Light S.A., sociedade por aes com registro de companhia aberta perante
a CVM, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida
Marechal Floriano 168, parte, 2 andar, Corredor A, inscrita no Cadastro Nacional da
Pessoa Jurdica do Ministrio da Fazenda sob o n. 03.378.521/0001-75 ("Fiadora"),
presta fiana em favor dos debenturistas, representados pelo Agente Fiducirio,
obrigando-se, bem como a seus sucessores a qualquer ttulo, como fiadora e principal
pagadora, solidariamente responsvel com a Companhia, por todos os valores devidos
nos termos da Escritura, at o resgate das Debntures, conforme os termos e condies
determinados na Escritura. No obstante o aspecto solidrio da garantia fidejussria
prestada pela Fiadora, os debenturistas apenas exigiro o cumprimento da garantia pela
Fiadora na hiptese de mora da Companhia, observado o disposto no artigo 397 do
Cdigo Civil, A Fiadora expressamente renunciar a todo e qualquer benefcio de ordem,
bem como a direitos e faculdades de exonerao de qualquer natureza, inclusive os
previstos nos artigos 333, pargrafo nico, 366, 821, 827, 830, 834, 835, 837, 838 e
839 da Lei n. 10.406, de 10 de janeiro de 2002, conforme alterada (Cdigo Civil), e dos
artigos 77 e 595 da Lei n. 5.869, de 11 de janeiro de 1973, conforme alterada (Cdigo
de Processo Civil) (Fiana); Remunerao das Debntures da 1 Srie: as
Debntures da 1 Srie faro jus a juros correspondentes variao acumulada de

Abril2014
100% (cem por cento) da variao acumulada da taxa mdia diria dos DI Depsitos
Interfinanceiros de um dia, "over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano,
base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculada e divulgada pela CETIP, no
informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br)
("Taxa DI") acrescidos de um spread de 1,15% (um inteiro e quinze centsimos por
cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias teis. A Remunerao das
Debntures da 1 Srie ser calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata
temporis, por Dias teis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitrio das
Debntures da 1 Srie (ou sobre o saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures da
1 Srie, conforme aplicvel) desde a Data de Integralizao ou da data de pagamento
de Remunerao das Debntures da 1 Srie imediatamente anterior, conforme o caso,
at a respectiva data de pagamento; Remunerao das Debntures da 2 Srie: as
Debntures da 2 Srie faro jus a uma Remunerao composta pela Atualizao
Monetria da 2 Srie e pelos Juros Remuneratrios da 2 Srie: (a) as Debntures da 2
Srie tero seu Valor Nominal Unitrio ou saldo do Valor Nominal Unitrio, conforme o
caso, atualizado a partir da Data de Integralizao, pela variao acumulada do IPCA,
calculado de forma pro rata temporis por Dias teis, sendo o produto incorporado ao
Valor Nominal Unitrio das Debntures da 2 Srie ou ao saldo do Valor Nominal Unitrio
das Debntures da 2 Srie, de acordo com a frmula estabelecida na Escritura; e (b)
sobre o Valor Nominal Unitrio ou o saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures da
2 Srie, conforme o caso, atualizado pela Atualizao Monetria da 2 Srie, incidiro
juros remuneratrios correspondentes a uma sobretaxa equivalente a 5,74% (cinco
inteiros e setenta e quatro centsimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e
cinquenta e dois) Dias teis, incidente sobre o Valor Nominal Unitrio atualizado das
Debntures da 2 Srie ou sobre o seu saldo, conforme aplicvel, a partir da Data de
Emisso, ou da data de pagamento dos Juros Remuneratrios da 2 Srie imediatamente
anterior, conforme o caso, e pagos ao final de cada perodo de capitalizao das
Debntures da 2 Srie, calculado em regime de capitalizao composta de forma pro
rata temporis por Dias teis de acordo com a frmula estabelecida na Escritura; Prazo
de Subscrio: as Debntures podero ser subscritas a qualquer tempo, a partir do
incio da distribuio, observado os prazos de distribuio estabelecidos no contrato de
colocao a ser celebrado com a instituio intermediria lder que ser contratada pela
Companhia (Contrato de Colocao); Forma e Preo de Integralizao: as
Debntures sero integralizadas vista, em moeda corrente nacional, no ato da
subscrio de acordo com os procedimentos aplicveis da CETIP; Repactuao
Programada: no haver; Amortizao Programada das Debntures da 1 Srie:
o Valor Nominal Unitrio das Debntures da 1 Srie ser amortizado em parcelas anuais
a partir do 5 (quinto) ano contado da Data de Emisso, sendo que o primeiro
pagamento devido em razo dessa amortizao de Valor Nominal Unitrio dever ocorrer
em 15 de maio de 2018, conforme tabela a seguir:
Parcela Datas de Amortizao
do Valor Nominal
Unitrio das Debntures
da 1 Srie
Percentual do Valor
Nominal Unitrio a ser
Amortizado
1 15 de maio de 2018 25,00%
2 15 de maio de 2019
25,00%

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do Valor Nominal
da 1 Srie
Percentual do Valor
Amortizado
25,00%
25,00%
Total - 100%
Amortizao Programada das Debntures da 2 Srie: o Valor Nominal Unitrio
das Debntures da 2 Srie ser amortizado em parcelas anuais a partir do 7 (stimo)
ano contado da Data de Emisso, sendo que o primeiro pagamento devido em razo
dessa amortizao de Valor Nominal Unitrio dever ocorrer em 15 de maio de 2020,
conforme tabela a seguir:
do Valor Nominal
da 2 Srie
Percentual do Valor
Amortizado
1 15 de maio de 2020 25,00%
2 15 de maio de 2021 25,00%
3 15 de maio de 2022 25,00%
4 15 de maio de 2023 25,00%
Total 100%
Aquisio Facultativa: facultado Companhia, a qualquer tempo, adquirir no
mercado Debntures em Circulao, de acordo com os procedimentos estabelecidos pela
CVM, observados os termos do artigo 13 da Instruo CVM 476/09, conforme o disposto
no artigo 55, pargrafo 3, da Lei n 6.404/76 (i) por valor igual ou inferior ao Valor
Nominal Unitrio, desde que tal fato conste do relatrio da administrao e das
demonstraes financeiras da Companhia; ou (ii) por valor superior ao Valor Nominal
Unitrio, desde que observe as regras expedidas pela CVM; Resgate Antecipado
Facultativo: a Companhia poder realizar, a partir do 37 (trigsimo stimo) ms aps
a Data de Emisso, o Resgate Antecipado de parte ou da totalidade das Debntures em
Circulao, com o consequente cancelamento de tais Debntures, ou Amortizao
Extraordinria, mediante notificao prvia de, no mnimo, 15 (quinze) dias e o
pagamento do Valor Nominal Unitrio das Debntures (ou do saldo do Valor Nominal
Unitrio das Debntures, conforme aplicvel), acrescido (i) da Remunerao, calculada
pro rata temporis desde a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior
at a data do efetivo Resgate Antecipado ou Amortizao Extraordinria; e (ii) de prmio
incidente sobre o Valor Nominal Unitrio das Debntures (ou saldo do Valor Nominal
Unitrio das Debntures, conforme aplicvel), conforme tabela abaixo:
Ano de Resgate
(contado da Data de
Emisso)
Prmio

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4 (a partir de 16 de junho
de 2016, inclusive)
1,75%
de 2017, inclusive)
1,50%
de 2018, inclusive)
1,25%
de 2019, inclusive)
1,00%
de 2020. inclusive)
0,75%
de 2021, inclusive)
0,50%
10 (a partir de 16 de
junho de 2022, inclusive)
0,25%
Local de Pagamento: os pagamentos a que fazem jus as Debntures sero efetuados
(i) utilizando-se os procedimentos adotados pela CETIP, para as Debntures custodiadas
eletronicamente na CETIP; ou (ii) na hiptese de as Debntures no estarem custodiadas
eletronicamente na CETIP, (a) na sede da Companhia; ou (b) conforme o caso, de acordo
com os procedimentos adotados pelo banco contratado para o servio de escriturao;
Encargos Moratrios: sem prejuzo da Remunerao, ocorrendo impontualidade no
pagamento pela Companhia de quaisquer obrigaes pecunirias relativas s Debntures,
os dbitos vencidos e no pagos sero acrescidos de juros de mora de 1% (um por
cento) ao ms, calculados pro rata temporis, desde a data de inadimplemento at a data
do efetivo pagamento, bem como de multa no compensatria de 2% (dois por cento)
sobre o valor devido, independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou
extrajudicial, alm das despesas incorridas para cobrana ("Encargos Moratrios");
Vencimento Antecipado: sujeito ao disposto abaixo, o agente fiducirio da Emisso
dever, automaticamente, independentemente de aviso, notificao ou interpelao
judicial ou extrajudicial Companhia, declarar antecipadamente vencidas e
imediatamente exigveis todas as obrigaes da Companhia referentes s Debntures
sempre respeitados os prazos de cura especficos determinados nos itens abaixo, e exigir
da Companhia o pagamento em at 5 (cinco) dias teis, contados do recebimento da
notificao acima referida pela Emissora, do Valor Nominal Unitrio (ou do saldo do Valor
Nominal Unitrio, conforme aplicvel) acrescido da Remunerao devida at a data do
efetivo pagamento, calculada pro rata temporis, dos Encargos Moratrios, se houver, e
de quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Companhia nos termos da
Escritura, na cincia da ocorrncia de qualquer das seguintes hipteses:
inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria
prevista na Escritura; (a) liquidao, dissoluo ou extino da Companhia, da Fiadora
e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao,
dissoluo e/ou extino decorrer de uma operao societria que no constitua um
evento de vencimento antecipado, conforme descrito na Escritura; (b) decretao de
falncia da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou
coligadas; (c) pedido de autofalncia formulado pela Companhia, pela Fiadora e/ou por
qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (d) pedido de falncia da
Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas,
formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; ou (e) pedido de recuperao judicial
ou de recuperao extrajudicial da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas
respectivas controladas ou coligadas, independentemente do deferimento do respectivo
pedido; transformao da Companhia em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220
a 222 da Lei n 6.404/76; alterao do objeto social da Companhia e/ou da Fiadora, de
forma que (a) a Companhia deixe de atuar na distribuio e comercializao de energia
eltrica; ou (b) a Fiadora deixe de ter como objeto principal a participao em sociedades

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que atuem na gerao, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica; trmino,
por qualquer motivo, da concesso outorgada Companhia para explorar atividades
relacionadas distribuio de energia; interveno do poder concedente da concesso
outorgada Companhia para explorar atividades relacionadas distribuio de energia
decorrente de fatos relacionados sua capacidade econmica; e invalidade, nulidade ou
inexequibilidade da Escritura. Vencimento Antecipado Mediante Assembleia Geral
de Debenturistas: o agente fiducirio da Emisso dever convocar assembleia geral de
debenturistas de cada um das sries das Debntures, a se realizar no prazo mnimo
previsto em lei, e comunicar a Companhia, em at 2 (dois) dias teis aps tomar cincia
dos eventos listados abaixo, para deliberar (i) a respeito da eventual declarao do
vencimento antecipado de todas as obrigaes da Companhia referentes s Debntures;
ou, (ii) tomar quaisquer outras providncias necessrias; na cincia da ocorrncia das
hipteses previstas abaixo: transferncia, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer
obrigao relacionada s Debntures, exceto se previamente autorizado por
debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
Debntures da 1 Srie em circulao e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
Debntures da 2 Srie em circulao; constituio de qualquer nus sobre ativos
relevantes da Companhia e/ou da Fiadora (exceto se para a prestao de garantias em
processos judiciais ou administrativos ou para garantir o cumprimento de contrato de
compra de energia eltrica celebrados pela Companhia, bem como para constituio de
garantia em contratos de financiamento junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico - BNDES), considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor,
individual ou agregado, seja igual ou superior a R$20.000.000,00 (vinte milhes de
reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por
debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
Debntures da 2 Srie em circulao; reduo do capital social da Companhia que no
seja realizada para absoro de prejuzos acumulados, exceto se previamente autorizado
por debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das
Debntures da 2 Srie em circulao; pagamento de dividendos, juros sobre capital
prprio ou qualquer outra participao no lucro prevista no estatuto social da Companhia
que no tenham sido declarados at a data de celebrao desta Escritura, ressalvado o
pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no art. 202 da Lei n 6.404/76,
caso a Emissora esteja em mora em relao ao pagamento de qualquer obrigao
pecuniria relativa s Debntures; alienao, pela Companhia, de ativos permanentes
que representem, em um mesmo perodo de 12 (doze) meses, de forma individual ou
agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou
seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por Debenturistas
representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie
em circulao e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie
em circulao; inadimplemento, pela Companhia, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas
respectivas controladas ou coligadas, no pagamento de dvidas ou em obrigaes
pecunirias cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00
(cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, no sanado no
prazo de 2 (dois) dias teis contados da data do respectivo inadimplemento; vencimento
antecipado de qualquer dvida da Companhia, da Fiadora e/ou de qualquer de suas
respectivas controladas ou coligadas, cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou
superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras
moedas; protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a Companhia,
a Fiadora e/ou qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, cujo valor,
individual ou agregado, seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de
reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo de 10 (dez) dias
contados do respectivo protesto, tiver sido validamente comprovado ao agente fiducirio
das Debntures que (a) o protesto foi cancelado; ou (b) foram prestadas garantias

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aceitas pelo juzo competente; ou (c) foi validamente comprovado pela Companhia, pela
Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas perante o juzo
competente que o protesto foi efetuado por erro ou m-f de terceiros; ciso, fuso,
incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Companhia, a Fiadora e/ou
qualquer de suas respectivas controladas, exceto: (a) se a operao tiver sido
previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e
cinco por cento) das Debntures da 1 Srie em circulao e, no mnimo, 75% (setenta e
cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em circulao; ou (b) se tiver sido
assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis)
meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos operao,
o resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo
devedor do Valor Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde
a data de integraliza ou a data de pagamento de Remunerao anterior, conforme o
caso, at a data do efetivo pagamento; ou (c) pela incorporao, pela Companhia, de
qualquer controlada ou de aes de qualquer controlada; (d) por qualquer operao
envolvendo exclusivamente controladas da Fiadora; e (e) por qualquer operao
envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na qual, aps anunciada ou ocorrida tal
operao, as classificaes de risco (rating) atribudas na data de emisso s Debntures
e/ou Companhia pela agncia de classificao de risco no sejam objetos de
rebaixamento pela referida agncia; alterao e/ou transferncia do controle acionrio,
direto ou indireto, da Companhia e/ou da Fiadora, nos termos do art. 116 da Lei n
6.404/76, exceto nas hipteses em que, aps anunciada ou ocorrida referida alterao
e/ou transferncia de controle acionrio, as classificaes de risco (rating) atribudas na
Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de risco
no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco,
ressalvada a hiptese de sada da Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG do
bloco de controle da Fiadora e/ou do controle indireto da Companhia, a qual dever ser
previamente autorizada por debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e
cinco por cento) das Debntures da 1 Srie em circulao e, no mnimo, 75% (setenta e
cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em circulao; inadimplemento, pela
Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer deciso judicial e/ou de qualquer deciso
arbitral no sujeita a recurso envolvendo valor, individual ou agregado, superior a
R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas,
contra a Companhia e/ou a Fiadora; ato de qualquer autoridade governamental com o
objetivo de sequestrar, expropriar, nacionalizar, desapropriar ou de qualquer modo
adquirir, compulsoriamente, totalidade ou parte substancial dos ativos da Companhia
e/ou da Fiadora; comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela
Companhia e/ou pela Fiadora na Escritura falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer
aspecto relevante; no manuteno, pela Companhia, de seguro para seus ativos
operacionais relevantes, conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de
atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados da data do respectivo
inadimplemento; realizao, pela Companhia, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas
controladas, de operaes fora de seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto
social ou contrato social, observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares
em vigor; realizao, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo
com a Escritura, com o Contrato de Colocao e/ou com qualquer outro documento
relacionado Emisso e/ou Oferta, em especial os que possam, direta ou
indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela Companhia, de
qualquer de suas obrigaes previstas em tais documentos; e no observncia, pela
Fiadora, por 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4 (quatro) intercalados, de qualquer dos
seguintes ndices financeiros a serem apurados pela Emissora e verificados pelo Agente
Fiducirio no prazo de at 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento, pelo
Agente Fiducirio, das informaes referidas na Escritura, tendo por base as
demonstraes financeiras consolidadas da Fiadora relativas a cada trimestre do ano
civil, a partir, inclusive, das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas

Abril2014
a 30 de setembro de 2013: (a) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso
do total da Dvida Lquida pelo EBITDA, que dever ser igual ou inferior a 3,5 (trs
inteiros e cinco dcimos); e (b) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso
do EBITDA pela Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos, que dever ser igual ou
superior a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos). Destinao dos Recursos: Os recursos
obtidos pela Companhia com a Emisso sero destinados ao reforo de capital de giro e
ao alongamento do perfil de dvida, incluindo o resgate antecipado das Notas
Promissrias Comerciais de sua 2 emisso. 3.2. O Conselho de Administrao autorizou
a Diretoria da Companhia, observadas as disposies legais, a deliberar e praticar todos
e quaisquer atos necessrios efetivao da Emisso e da Oferta, podendo inclusive,
mas no se limitando, (i) determinar a Data de Emisso; (ii) celebrar a escritura de
emisso das Debntures e quaisquer outros instrumentos relacionados s Debntures; e
(iii) contratar, conforme se faa necessrio, os prestadores de servios inerentes s
Debntures, incluindo a instituio intermediria lder, o agente fiducirio, a instituio
prestadora dos servios de escriturao e de banco mandatrio e o sistema pertinente da
CETIP.

3. Assuntos tratados Deliberaes: 3.13. ACD n F-024/2013 (Light S.E.S.A.)
Endosso da Garantia Ao Cautelar Antecipatria de Execuo Fiscal PGFN.
O Conselho, por unanimidade, ratificou o pagamento do endosso da Garantia Ao
Cautelar Antecipatria de Execuo Fiscal PGFN, conforme ACD n F-024/2013 de
09.07.2013, nos seguintes termos: a) Modalidade: Seguro Garantia; b) Seguradora:
Austral Seguradora S.A.; c) Afianado: Light Servios de Eletricidade S.A.; d)
Beneficirio: MM. Juzo da 1 Vara Federal de Execuo Fiscal do Rio de Janeiro; e)
Objeto: Endosso de Garantia, aprovada em ACD N F-010/2013, de 04.03.2013, para
compor os autos de Ao Cautelar Antecipatria de Execuo Fiscal ajuizada pelo
Afianado a favor do Beneficirio perante uma das Varas Federais de Seo Judiciria do
Rio de Janeiro/RJ, em decorrncia do Processo Administrativo de Cobrana n 16682-
902.739/2012-16 (processo administrativo de crdito n 16682-902.651/2012-96),
devido a no homologao de compensao de PIS e COFINS com saldo negativo de
IRPJ, referente ao ano de 2004; f) Montante: Importncia Segurada (IS) Atualizada
R$4.198.766,33 (quatro milhes, cento e noventa e oito mil, setecentos e sessenta e seis
reais e trinta e trs centavos); g) Diferena de IS: R$4.198.766,33 R$3.445.474,64
= R$753.291,69; h) Emisso: 01.07.2013; i) Vencimento da Fatura: 15.07.2013; j)
Custo: 0,55% (zero vrgula cinquenta e cinco por cento) a.a. sobre o valor da diferena;
k) objeto do seguro garantia; l) Prmio: R$18.933,42 (dezoito mil, novecentos e trinta
e trs reais e quarenta e dois centavos); m) Forma de Pagamento: Antecipado para
todo o perodo de vigncia da garantia; e, n) Garantia: Aval da Light S.A., conforme
ACD n F-024/2013, de 09.07.2013. Declaro que a presente um extrato da ata
lavrada no livro prprio referente reunio do Conselho de Administrao da Light
Servios de Eletricidade S.A. realizada nesta data.

3. Assuntos Tratados Deliberaes: 3.11. Convocao de Assembleia Geral
Extraordinria para alterao na composio do Conselho de Administrao da
Companhia. O Conselho, por unanimidade, aprovou a convocao da Assembleia Geral
Extraordinria da Companhia, a realizar-se em 16 de outubro de 2013, s 12 horas, para
deliberar sobre a recomposio do Conselho de Administrao, em decorrncia de
renncia, para preenchimento de uma vaga de membro suplente. Declaro que a
presente um extrato da ata lavrada no livro prprio referente reunio do Conselho de
Administrao da Light S.E.S.A. realizada nesta data.

3. Assuntos tratados Deliberaes: 3.10. ACD n L-138CA/2013 (Light

Abril2014
S.E.S.A.) Contratao de Auditoria Externa para as Demonstraes Financeiras
Anuais e ITRs, pelo perodo de 2 (dois) anos. O Conselho, por unanimidade,
aprovou a contratao da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, pelo
perodo de 2 (dois) anos e pelo custo total de R$1.098.360,00 (um milho, noventa e
oito mil, trezentos e sessenta reais), para a realizao dos servios de auditoria das
Demonstraes Financeiras Anuais dos anos de 2013 e 2014 e ITRs at o 1 Trimestre de
2015 da Companhia, conforme ACD n L-138/2013, de 01.10.2013. Declaro que a
Administrao da Light Servios de Eletricidade S.A. realizada nesta data.

Proposta de pagamento de dividendos intermedirios da Light S.E.S.A. O
Conselho, por unanimidade, aprovou a destinao do resultado acumulado de janeiro a
junho de 2013, na forma de dividendos intermedirios, totalizando um montante de
R$15.000.000,00 (quinze milhes de reais), fazendo jus os acionistas cujos nomes
constarem Livro de Registro de Aes em 08.11.2013, conforme ACD n F-029/2013, de
08.11.2013. 3.7. ACDs ns F-031/2013 e F-014/2013 (Light S.E.S.A.)
Contratao de Financiamento da Light S.E.S.A. junto ao FINEP Projeto Smart
Grid. O Conselho, por unanimidade, aprovou a contratao, pela Light S.E.S.A. junto
Financiadora de Estudos e Projetos FINEP, de financiamento para o Projeto Smart Grid,
nas condies constantes da deciso do FINEP do dia 25.10.2013, nos seguintes termos:
a) Beneficiria: Light Servios de Eletricidade S.A.; b) Interveniente: Light S.A.; c) Valor
financiado: R$174.182.400,00 (cento e setenta e quatro milhes, cento e oitenta e dois
mil e quatrocentos reais); d) Garantia: Fiana da Light S.A.; e) Custo: 3,50% a.a.; f)
Prazo de execuo: 18 (dezoito) meses; g) Prazo de carncia: 24 (vinte e quatro)
meses; e, h) Amortizao: 72 (setenta e dois) meses, conforme ACDs ns F-031/2013 e
F-014/2013, de 08.11.2013. 3.8. ACD n F-030/2013 (Light S.E.S.A.)
Financiamento do BNDES para o CAPEX relacionado aos Jogos Olmpicos/2016.
O Conselho, por unanimidade, aprovou o emprstimo para a Companhia, junto ao
BNDES, para a implantao dos investimentos relacionados aos Jogos Olmpicos Rio
2016, no total de R$385.000.000,00 (trezentos e oitenta e cinco milhes de reais) de
CAPEX, assim como demais condies constantes da deciso de diretoria do BNDES n
1125/2013. O valor total a ser financiado, R$276.877.500,00 (duzentos e setenta e seis
milhes, oitocentos e setenta e sete mil e quinhentos reais), inclui a participao
adicional do BNDES de at 20% (vinte por cento), e que, neste caso corresponde a
R$43.760.000,00 (quarenta e trs milhes, setecentos e sessenta mil reais), indexados a
taxa Selic. No valor financiado tambm esto includos R$1.377.500,00 (um milho,
trezentos e setenta e sete mil e quinhentos reais), correspondentes ao subcrdito social
(0,50% do valor financiado), conforme ACD n F-030/2013, de 08.11.2013. Desta forma,
as condies gerais do financiamento so as seguintes: a) Beneficiria: Light Servios de
Eletricidade S.A.; b) Interveniente: Light S.A.; c) Valor financiado: R$276.877.5000,00
(duzentos e setenta e seis milhes, oitocentos e setenta e sete mil, e quinhentos reais),
correspondentes a 72% (setenta e dois por cento) do CAPEX, divididos em 8 subcrditos:
(i) A R$ 23.270.000,00 (vinte e trs milhes e duzentos e setenta mil reais); (ii) B
R$ 23.270.000,00 (vinte e trs milhes e duzentos e setenta mil reais); (iii) C R$
18.620.000,00 (dezoito milhes e seiscentos e vinte mil reais), equivalente parcela
adicional de 20% (vinte por cento) mencionada acima; (iv) D R$ 31.420.000,00 (trinta
e um milhes e quatrocentos e vinte mil reais); (v) E R$ 31.420.000,00 (trinta e um
milhes e quatrocentos e vinte mil reais); (vi) F R$ 25.140.000,00 (vinte e cinco
milhes, cento e quarenta mil reais), equivalente parcela adicional de 20% (vinte por
cento) mencionada acima; (vii) G R$ 122.360.000,00 (cento e vinte e dois milhes e
trezentos e sessenta mil reais) (PSI); e, (viii) H R$ 1.377.500,00 (um milho, trezentos
e setenta e sete mil e quinhentos reais) (subcrdito social); d) Finalidade: Financiar as
obras da Light Servios de Eletricidade S.A. no perodo de 2013 -2016, para antecipar

Abril2014
investimentos inicialmente previstos para o perodo de 2017 a 2021, visando a
excelncia no cumprimento dos critrios de qualidade definidos pelo Comit Olmpico
Internacional COI, de forma atender o evento Jogos Olmpicos - Rio 2016; e)
Garantia: Fiana da Light S.A. e cesso fiduciria de 1,05% da ROL da Light S.E.S.A.; f)
Custo: Subcrditos A e D TJLP + 2,58% a.a.; Subcrditos B e E TJ-462 + 2,58%
a.a.; Subcrditos C e F TS + 2,58% a.a.; Subcrdito G 3,5% a.a.; Subcrdito H
TJLP; Obs.: TJ-462 = TJLP + 1,0%; TS = taxa Selic; g) Prazo de utilizao: Subcrditos:
A, B, C, D, E, F e H: at 15.12.2016; Subcrdito G: at 15.12.2015; h) Prazo de
carncia: Subcrditos: A, B e C: at 15.12.2014; Subcrditos: D, E, F e G: at
15.12.2015; Subcrdito H: at 15.12.2016; e, i) Amortizao: Subcrditos: A, B, C, D, E
e F: 72 meses; Subcrditos G: 96 meses; Subcrdito H: 60 meses. Declaro que a
Administrao da Light Servios de Eletricidade S.A. realizada nesta data.

3. Assuntos tratados Deliberaes: 3.9. ACD n F-033/2013, (Light S.E.S.A.)
Declarao e Pagamento de Dividendos Intermedirios e Juros Sobre o Capital
Prprio. O Conselho, por unanimidade, aprovou a declarao e o pagamento de
Dividendos Intermedirios e de Juros sobre Capital Prprio, nos seguintes termos: a)
Juros sobre Capital Prprio, no valor de R$109.076.888,86 (cento e nove milhes,
setenta e seis mil, oitocentos e oitenta e oito reais e oitenta e seis centavos); e, b)
Dividendos Intermedirios no valor de R$106.770.000,00 (cento e seis milhes,
setecentos e setenta mil reais), a serem pagos at 27 de dezembro de 2013,
considerando a existncia de lucro apurado na Companhia, no perodo de janeiro a
setembro de 2013, no valor de R$301.415.496,44 (trezentos e um milhes, quatrocentos
e quinze mil, quatrocentos e noventa e seis reais e quarenta e quatro centavos),
conforme ACD n F-033/2013, de 13.12.2013. Faro jus os acionistas que constarem do
Livro de Registro de Aes da Companhia, na presente data. 3.10. ACD n F-
032/2013 (Light S.E.S.A.) Renovao de Linhas de Capital de Giro Citibank,
Safra e Pine para a Light S.E.S.A. O Conselho, por unanimidade, aprovou as
renovaes das linhas de capital de giro para a Companhia, nos seguintes termos: a)
Instrumento: Capital de Giro; Tomador: Light S.E.S.A.; Credor: Banco Citibank S.A.;
Valor: at R$30.000.000,00 (trinta milhes de reais); Prazo: at 6 (seis) meses
(renovveis); b) Instrumento: Capital de Giro; Tomador: Light S.E.S.A.; Credor: Banco
Safra S.A.; Valor: at R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais); Prazo: at 6 (seis)
meses (renovveis); e, c) Instrumento: Capital de Giro; Tomador: Light Servios de
Eletricidade S.A.; Credor: Banco Pine; Valor: at R$ 20.000.000,00 (vinte milhes de
reais); Prazo: at 6 (seis) meses (renovveis). O custo ser definido no momento da
utilizao e no h custo adicional para a Companhia caso a linha no seja sacada,
conforme ACD n F-032/2013, de 07.11.2013. 3.11. ACD n F-018/2013 (Light
S.E.S.A.) Quitao da Dvida Braslight. O Conselho, por unanimidade, aprovou a
quitao integral da dvida das empresas do Grupo Light com a Fundao de Seguridade
Social Braslight (Braslight), com base no saldo a ser apurado em 31.12.2013, conforme
as condies do contrato de dvida atualmente em vigor, atravs da celebrao de: a)
Instrumento Particular de Distrato do atual Contrato para Equacionamento de Dficit
Tcnico, Refinanciamento das Reservas a Amortizar e da Operao com a Patrocinadora,
celebrado em 28 de agosto de 2001 entre a Light Servios de Eletricidade S.A. e a
Fundao de Seguridade Social Braslight, relativo aos Planos A/B e C Saldado, inclusive
seu Anexo II (Contrato de Constituio de Garantia), atravs do qual ficariam tambm
resolvidos, de pleno direito, deixando de produzir quaisquer efeitos, o Termo de Ajuste
de Obrigaes celebrado entre a Braslight, de um lado e, de outro lado a Light Servios
de Eletricidade S.A., Light S.A., Light Energia S.A. e Light ESCO S.A., em 06 de fevereiro
de 2006, bem como as Clusulas Quinta e Stima do Convnio de Adeso celebrado em
30 de novembro de 2005 entre a Braslight, de um lado e, de outro lado, a Light Servios
de Eletricidade S.A., Light S.A., Light Energia S.A. e Light ESCO S.A.; e, b) Instrumento

Abril2014
particular de contrato de assuno de obrigao sujeita a condio e a termo, entre Light
Servios de Eletricidade S.A., Light S.A., Light Energia S.A., de um lado, e a Fundao de
Seguridade Social Braslight, de outro lado, relativo aos Planos A/B e C Saldado, que tem
por objeto a assuno, pela Light Servios de Eletricidade S.A. e pela Light Energia S.A.,
da obrigao condicional de cobertura de eventual dficit gerado nos planos A/B e C
Saldado, causado exclusivamente pela: 1) reduo da taxa de desconto atuarial dos
Planos A/B e C Saldado, resultante de imposio legal ou normativa; 2) adoo das
Tbuas de Mortalidade AT-2.000 e/ou EMS 2010, resultante de avaliao atuarial
devidamente justificada; e 3) considerao de dependentes reais dos participantes,
conforme ACD n F-018/2013, de 13.12.2013. A operao dever ser submetida
anuncia da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, conforme ACD n F-
018/2013, de 13.12.2013. 3.14. ACD n F-035/2013 (Light S.E.S.A.)
Contratao de Operao n 4.131 com Banco Tokyo Mitsubishi. O Conselho,
por unanimidade, aprovou a contratao de emprstimo bancrio atravs da Resoluo
n 4.131 com o Banco Tokyo-Mitsubishi no valor de at USD60.000.000,00 (sessenta
milhes de dlares americanos), pelo prazo de 3 (trs) anos e ao custo mximo de CDI +
0,50% a.a., para futuro refinanciamento de dvidas mais caras vincendas em 2014, nos
seguintes termos: a) Tomador: Light Servios de Eletricidade S.A.; b) Garantidor: Light
S.A.; c) Montante: at USD60.000.000,00 (sessenta milhes de dlares americanos); d)
Prazo: 3 (trs) anos, bullet; e) Estrutura: Step-up loan; f) Juros: trimestrais ou
semestrais; g) Custo: mximo de CDI + 0,50% a.a.; e, h) Financial Covenants: Dvida
Lquida / EBITDA < 3,0 e EBITDA / Desp. Financeira > 2,5., conforme ACD n F-
035/2013, de 13.12.2013. Declaro que a presente um extrato da ata lavrada no livro
prprio referente reunio do Conselho de Administrao da Light Servios de
Eletricidade S.A. realizada nesta data.

3. Deliberao: 3.8. ACDs ns F-001/2014 e F-002/2014 (Light S.E.S.A.)
Rerratificar o custo da operao do Projeto Smart Grid. O Conselho, por
unanimidade, aprovou a rerratificao da deliberao sobre o custo da operao do
Projeto Smart Grid, junto ao FINEP, aprovada na Reunio do Conselho de Administrao
realizada em 08.11.2013, alterando o referido custo de 3,5% a.a. para 4,0% a.a.,
mantendo as demais condies do financiamento aprovadas. Assim sendo, as condies
gerais do financiamento passam ser as seguintes: a) Beneficiria: Light Servios de
Eletricidade S.A.; b) Interveniente: Light S.A.; c) Valor financiado: R$174.182.400,00
(cento e setenta e quatro milhes, cento e oitenta e dois mil e quatrocentos reais); d)
Garantia: Fiana da Light S.A.; e) Custo: 4,0% a.a.; f) Prazo de execuo: 18 (dezoito)
meses; g) Prazo de carncia: 24 (vinte e quatro) meses; h) Amortizao: 72 (setenta e
dois) meses, conforme ACD ns F-001/2014 e F-002/2014, de 09.01.2014. Declaro que
a presente um extrato da ata lavrada no livro prprio referente reunio do Conselho
de Administrao da Light Servios de Eletricidade S.A. realizada nesta data.

Renovao da Cdula de Crdito Bancrio (13 adiantamento) Banco Ita BBA
S.A. O Conselho, por unanimidade, aprovou a renovao de linha de crdito para capital
de giro pelo Banco Ita BBA S.A., a ser utilizado somente caso haja necessidade
imediata, para proteger a Companhia das sazonalidades mensais dos pagamentos e de
eventuais desembolsos no programados, nos seguintes termos: a) Instrumento: Cdula
de Crdito Bancrio (CCB); b) Tomador: Light Servios de Eletricidade S.A.; c) Credor:
Banco Ita BBA S.A.; d) Valor: at R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), a ser
sacado conforme necessidade do tomador; e) Prazo mximo de cada operao: at 180
(cento e oitenta) dias; f) Validade da linha: 180 (cento e oitenta) dias (renovveis); g)
Custo: a ser definido no momento da utilizao; h) Observao: no h custo para a
Companhia caso a linha no seja sacada, conforme ACD n F-002/2014, de 27.01-2014.

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3.9. ACD n F-003/2014 (Light S.E.S.A.) Aditamento de Fianas das garantias
suplementares do CCEAR (energia existente). O Conselho, por unanimidade,
aprovou o aditamento de fiana para garantias suplementares do CCEAR (energia
existente), com alterao de valor e de vencimento, nos seguintes termos: a) Ttulo:
Aditamento de Diversas Cartas de Fiana; b) Afianado: Light Servios de Eletricidade
S.A.; c) Banco: Safra S.A.; d) Emisso das Fianas: 04.03.2013; e) Percentual de
Comisso: 1% (um por cento) a.a.; f) Valor Total: de R$1.855.292,00 (um milho,
oitocentos e cinquenta e cinco mil, duzentos e noventa e dois reais) para R$1.866.665,00
(um milho, oitocentos e sessenta e seis mil, seiscentos e sessenta e cinco reais); g)
Vencimento: de 05.01.2015 para 05.02.2015; h) Objeto: garantir as obrigaes
pecunirias da afianada, conforme ACD n F-003/2014, de 27.01.2014. 3.10. ACD n
F-004/2014 (Light S.E.S.A.) Contrataes de novas fianas para garantias
suplementares do CCEAR (energia existente). O Conselho, por unanimidade,
aprovou a contratao de novas cartas de fiana para Garantias Suplementares CCEAR,
nos seguintes termos: a) Afianado: Light Servios de Eletricidade S.A.; b) Valor Total:
at R$1.046.571,00 (um milho, quarenta e seis mil, quinhentos e setenta e um reais);
c) Emisso: a partir de Janeiro/2014; d) Banco: Safra S.A.; e) Comisso: 1% a.a.; f)
Prazo: at 2 (dois) anos; g) Objeto: garantir obrigaes pecunirias da afianada,
conforme ACD n F-004/2014, de 27.01.2014. 3.11. ACD ns F-003/2014 e F-
005/2014 (Light S.E.S.A.) Contratao de fiana pela Light S.E.S.A. para
aporte de Garantia na CCEE. O Conselho, por unanimidade, aprovou a contratao de
cartas de fiana no valor, individual ou agregado, de at R$ 500.000.000,00 (quinhentos
milhes de reais), pelo prazo de at 6 (seis) meses e ao custo de at 1,50% ao ano, para
aporte de garantia de compra de energia de curto prazo na Cmara de Comercializao
de Energia Eltrica (CCEE), conforme ACDs ns F-003/2014 e F-005/2014, de
14.02.2014. Os Conselheiros Humberto Eustquio Csar Mota, Maria Estela Kubitschek
Lopes, Rutelly Marques da Silva, Luiz Carlos da Silva Cantidio Jnior, Csar Vaz de Melo
Fernandes, Carmen Lcia Claussen Kanter, Marcelo Pedreira de Oliveira solicitaram que
os principais bancos sejam cotados para a determinao do pricing da fiana. Declaro
que a presente um extrato da ata lavrada no livro prprio referente reunio do

Contratao de dvida O Conselho, por unanimidade, aprovou a autorizao para a
contratao de dvida, no valor total de at R$ 1.000.000.000,00 (um bilho de reais),
individual ou agregado, visando reforo do capital de giro e/ou refinanciamento de
dvidas vincendas nos prximos meses, com prazo mnimo de 3 (trs) anos, tendo como
garantidora a Light S.A., se aplicvel contratao, conforme ACD n F-006/2014, de
17.02.2014. Certifico que a presente extrato da ata da reunio do Conselho de
Administrao da LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A., realizada nesta data, lavrada
no livro prprio.

3. Assuntos tratados Deliberaes: 3.5. Demonstraes Financeiras do
Exerccio Findo em 31 de Dezembro de 2013 da Light Servios de Eletricidade
S.A. Compareceram reunio representantes da Auditoria Independente Deloitte Touche
Tohmatsu, Srs. Marco Aurlio Paulino Neves e Angela Pierucci Magalhes que
apresentaram o seu parecer sobre as demonstraes financeiras da Companhia
referentes ao exerccio findo em 2013. O Diretor de Finanas e Relaes com
Investidores, Joo Batista Zolini Carneiro, apresentou a proposta da Diretoria relativa: a)
Demonstraes financeiras referentes ao exerccio findo em 2013; b) Notas Explicativas
do Exerccio findo em 31.12.2013; c) Relatrio da Administrao; d) Oramento de
Capital; e, e) Destinao do Lucro Lquido. O Conselho aprovou, por unanimidade, as
propostas apresentadas pela Diretoria e sua submisso Assembleia Geral Ordinria da

Abril2014
Companhia, bem como aprovou a convocao da Assembleia Geral Ordinria da
Companhia, a ser oportunamente realizada.

3. Assuntos tratados Deliberaes: 3.1. ACD n P-004/2014 (Light S.E.S.A.)
Relatrio de Sustentabilidade/2013. O Conselho, por unanimidade, aprovou o
Relatrio Anual de Sustentabilidade/2013 da Companhia, contemplando as informaes e
indicadores de responsabilidade socioambiental especficos, o qual ser enviado para
submisso da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, para cumprimento da
legislao regulatria aplicvel, conforme ACD n P-004/2014, de 27.03.2014. Declaro
que o presente um extrato da ata lavrada no livro prprio referente reunio do

Preo Unitrio ao Par - PUs

Os valores calculados refletem nossa interpretao da escritura de emisso no implicando em aceitao de
compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto , na curva de
atualizao e remunerao estabelecida na escritura de emisso. Outros agentes do mercado financeiro
podero apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de clculo aplicada. Em caso de dvida de
como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores
esclarecimentos.

DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD SPREAD FATOR DI JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR

FATOR +SPREAD

LSVE17

ACUMULADO AA ACUMULADO ACUMULADO

VN DIk FatorDI Spread FatorSpread FatorJuros J
R$ R$ R$
01/01/2013 10.126,40 10.000,00 - 1,010541 1,35% 1,002077 1,012640 126,402919
02/01/2013 10.126,40 10.000,00 6,92% 1,010541 1,35% 1,002077 1,012640 126,402919
03/01/2013 10.129,63 10.000,00 6,92% 1,010809 1,35% 1,002131 1,012963 129,631009
04/01/2013 10.132,86 10.000,00 6,93% 1,011078 1,35% 1,002184 1,013286 132,860109
05/01/2013 10.136,09 10.000,00 - 1,011347 1,35% 1,002237 1,013609 136,094040
06/01/2013 10.136,09 10.000,00 - 1,011347 1,35% 1,002237 1,013609 136,094040
07/01/2013 10.136,09 10.000,00 6,92% 1,011347 1,35% 1,002237 1,013609 136,094040
08/01/2013 10.139,33 10.000,00 6,91% 1,011615 1,35% 1,002291 1,013933 139,325290
09/01/2013 10.142,55 10.000,00 6,90% 1,011883 1,35% 1,002344 1,014255 142,553729
10/01/2013 10.145,78 10.000,00 6,91% 1,012151 1,35% 1,002397 1,014578 145,779379
11/01/2013 10.149,01 10.000,00 6,92% 1,012420 1,35% 1,002451 1,014901 149,009959
12/01/2013 10.152,25 10.000,00 - 1,012689 1,35% 1,002504 1,015225 152,245170
13/01/2013 10.152,25 10.000,00 - 1,012689 1,35% 1,002504 1,015225 152,245170
14/01/2013 10.152,25 10.000,00 6,93% 1,012689 1,35% 1,002504 1,015225 152,245170
15/01/2013 10.155,49 10.000,00 6,94% 1,012958 1,35% 1,002557 1,015549 155,485410
16/01/2013 10.158,73 10.000,00 6,94% 1,013228 1,35% 1,002611 1,015873 158,730359
17/01/2013 10.161,98 10.000,00 6,94% 1,013497 1,35% 1,002664 1,016198 161,976349
18/01/2013 10.165,22 10.000,00 6,92% 1,013767 1,35% 1,002718 1,016522 165,223450
19/01/2013 10.168,46 10.000,00 - 1,014037 1,35% 1,002771 1,016846 168,463839
20/01/2013 10.168,46 10.000,00 - 1,014037 1,35% 1,002771 1,016846 168,463839
21/01/2013 10.168,46 10.000,00 6,93% 1,014037 1,35% 1,002771 1,016846 168,463839
22/01/2013 10.171,71 10.000,00 6,93% 1,014306 1,35% 1,002824 1,017171 171,709170
23/01/2013 10.174,96 10.000,00 6,93% 1,014576 1,35% 1,002878 1,017496 174,955610
24/01/2013 10.178,20 10.000,00 6,93% 1,014846 1,35% 1,002931 1,017820 178,203070
25/01/2013 10.181,45 10.000,00 6,94% 1,015116 1,35% 1,002984 1,018145 181,451459
26/01/2013 10.184,70 10.000,00 - 1,015386 1,35% 1,003038 1,018470 184,704769
27/01/2013 10.184,70 10.000,00 - 1,015386 1,35% 1,003038 1,018470 184,704769
28/01/2013 10.184,70 10.000,00 6,94% 1,015386 1,35% 1,003038 1,018470 184,704769
29/01/2013 10.187,96 10.000,00 6,95% 1,015656 1,35% 1,003091 1,018796 187,959099
30/01/2013 10.191,22 10.000,00 6,95% 1,015927 1,35% 1,003145 1,019122 191,218159

Abril2014


FATOR +SPREAD

LSVE17


R$ R$ R$
31/01/2013 10.194,48 10.000,00 6,95% 1,016198 1,35% 1,003198 1,019448 194,478350
01/02/2013 10.197,74 10.000,00 6,95% 1,016469 1,35% 1,003251 1,019774 197,739560
02/02/2013 10.201,00 10.000,00 - 1,016740 1,35% 1,003305 1,020100 201,001780
03/02/2013 10.201,00 10.000,00 - 1,016740 1,35% 1,003305 1,020100 201,001780
04/02/2013 10.201,00 10.000,00 6,96% 1,016740 1,35% 1,003305 1,020100 201,001780
05/02/2013 10.204,27 10.000,00 6,96% 1,017012 1,35% 1,003358 1,020427 204,268830
06/02/2013 10.207,54 10.000,00 6,96% 1,017283 1,35% 1,003411 1,020754 207,536920
07/02/2013 10.210,81 10.000,00 6,95% 1,017555 1,35% 1,003465 1,021081 210,806120
08/02/2013 10.214,07 10.000,00 6,95% 1,017826 1,35% 1,003518 1,021407 214,072519
09/02/2013 10.217,34 10.000,00 - 1,018098 1,35% 1,003572 1,021734 217,339949
10/02/2013 10.217,34 10.000,00 - 1,018098 1,35% 1,003572 1,021734 217,339949
11/02/2013 10.217,34 10.000,00 - 1,018098 1,35% 1,003572 1,021734 217,339949
12/02/2013 10.217,34 10.000,00 - 1,018098 1,35% 1,003572 1,021734 217,339949
13/02/2013 10.217,34 10.000,00 6,95% 1,018098 1,35% 1,003572 1,021734 217,339949
14/02/2013 10.220,61 10.000,00 6,94% 1,018369 1,35% 1,003625 1,022061 220,608510
15/02/2013 10.223,87 10.000,00 6,94% 1,018640 1,35% 1,003678 1,022387 223,874269
16/02/2013 10.227,14 10.000,00 - 1,018912 1,35% 1,003732 1,022714 227,141049
17/02/2013 10.227,14 10.000,00 - 1,018912 1,35% 1,003732 1,022714 227,141049
18/02/2013 10.227,14 10.000,00 6,94% 1,018912 1,35% 1,003732 1,022714 227,141049
19/02/2013 10.230,41 10.000,00 6,93% 1,019183 1,35% 1,003785 1,023041 230,408950
20/02/2013 10.233,67 10.000,00 6,95% 1,019454 1,35% 1,003839 1,023367 233,674059
21/02/2013 10.236,95 10.000,00 6,95% 1,019726 1,35% 1,003892 1,023695 236,947819
22/02/2013 10.240,22 10.000,00 6,96% 1,019998 1,35% 1,003946 1,024022 240,222599
23/02/2013 10.243,50 10.000,00 - 1,020270 1,35% 1,003999 1,024350 243,502229
24/02/2013 10.243,50 10.000,00 - 1,020270 1,35% 1,003999 1,024350 243,502229
25/02/2013 10.243,50 10.000,00 7,00% 1,020270 1,35% 1,003999 1,024350 243,502229
26/02/2013 10.246,80 10.000,00 6,98% 1,020544 1,35% 1,004052 1,024680 246,798029
27/02/2013 10.250,09 10.000,00 6,98% 1,020817 1,35% 1,004106 1,025009 250,087430
28/02/2013 10.253,38 10.000,00 6,98% 1,021091 1,35% 1,004159 1,025338 253,377749
01/03/2013 10.256,67 10.000,00 6,98% 1,021364 1,35% 1,004213 1,025667 256,669199
02/03/2013 10.259,96 10.000,00 - 1,021638 1,35% 1,004266 1,025996 259,961669
03/03/2013 10.259,96 10.000,00 - 1,021638 1,35% 1,004266 1,025996 259,961669
04/03/2013 10.259,96 10.000,00 6,99% 1,021638 1,35% 1,004266 1,025996 259,961669
05/03/2013 10.263,26 10.000,00 6,99% 1,021912 1,35% 1,004320 1,026326 263,258980
06/03/2013 10.266,56 10.000,00 6,99% 1,022186 1,35% 1,004373 1,026656 266,557409
07/03/2013 10.269,86 10.000,00 6,99% 1,022460 1,35% 1,004426 1,026986 269,856879
08/03/2013 10.273,16 10.000,00 6,99% 1,022734 1,35% 1,004480 1,027316 273,157369
09/03/2013 10.276,46 10.000,00 - 1,023008 1,35% 1,004533 1,027646 276,458870
10/03/2013 10.276,46 10.000,00 - 1,023008 1,35% 1,004533 1,027646 276,458870
11/03/2013 10.276,46 10.000,00 6,99% 1,023008 1,35% 1,004533 1,027646 276,458870
12/03/2013 10.279,76 10.000,00 6,99% 1,023283 1,35% 1,004587 1,027976 279,761519
13/03/2013 10.283,07 10.000,00 6,99% 1,023557 1,35% 1,004640 1,028307 283,065289
14/03/2013 10.286,37 10.000,00 6,99% 1,023831 1,35% 1,004694 1,028637 286,369970
15/03/2013 10.289,68 10.000,00 6,99% 1,024106 1,35% 1,004747 1,028968 289,675789
16/03/2013 10.292,98 10.000,00 - 1,024381 1,35% 1,004801 1,029298 292,982730
17/03/2013 10.292,98 10.000,00 - 1,024381 1,35% 1,004801 1,029298 292,982730
18/03/2013 10.292,98 10.000,00 6,99% 1,024381 1,35% 1,004801 1,029298 292,982730
19/03/2013 10.296,29 10.000,00 6,99% 1,024655 1,35% 1,004854 1,029629 296,290699
20/03/2013 10.299,60 10.000,00 6,99% 1,024930 1,35% 1,004908 1,029960 299,599699
21/03/2013 10.302,91 10.000,00 6,99% 1,025205 1,35% 1,004961 1,030291 302,909719
22/03/2013 10.306,22 10.000,00 6,99% 1,025480 1,35% 1,005015 1,030622 306,220870
23/03/2013 10.309,53 10.000,00 - 1,025755 1,35% 1,005068 1,030953 309,533040
24/03/2013 10.309,53 10.000,00 - 1,025755 1,35% 1,005068 1,030953 309,533040
25/03/2013 10.309,53 10.000,00 6,99% 1,025755 1,35% 1,005068 1,030953 309,533040
26/03/2013 10.312,85 10.000,00 6,99% 1,026030 1,35% 1,005122 1,031285 312,846350

Abril2014


FATOR +SPREAD

LSVE17


R$ R$ R$
27/03/2013 10.316,16 10.000,00 6,99% 1,026305 1,35% 1,005175 1,031616 316,160679
28/03/2013 10.319,48 10.000,00 7,01% 1,026580 1,35% 1,005228 1,031948 319,476030
29/03/2013 10.322,80 10.000,00 - 1,026856 1,35% 1,005282 1,032280 322,800160
30/03/2013 10.322,80 10.000,00 - 1,026856 1,35% 1,005282 1,032280 322,800160
31/03/2013 10.322,80 10.000,00 - 1,026856 1,35% 1,005282 1,032280 322,800160
01/04/2013 10.322,80 10.000,00 7,02% 1,026856 1,35% 1,005282 1,032280 322,800160
02/04/2013 10.326,13 10.000,00 7,02% 1,027133 1,35% 1,005335 1,032613 326,129140
03/04/2013 10.329,46 10.000,00 7,01% 1,027409 1,35% 1,005389 1,032946 329,459240
04/04/2013 10.332,79 10.000,00 7,01% 1,027685 1,35% 1,005442 1,033279 332,786549
05/04/2013 10.336,11 10.000,00 7,01% 1,027962 1,35% 1,005496 1,033611 336,114890
06/04/2013 10.339,44 10.000,00 - 1,028238 1,35% 1,005549 1,033944 339,444360
07/04/2013 10.339,44 10.000,00 - 1,028238 1,35% 1,005549 1,033944 339,444360
08/04/2013 10.339,44 10.000,00 7,01% 1,028238 1,35% 1,005549 1,033944 339,444360
09/04/2013 10.342,77 10.000,00 7,01% 1,028515 1,35% 1,005603 1,034277 342,774859
10/04/2013 10.346,11 10.000,00 7,01% 1,028791 1,35% 1,005657 1,034611 346,106490
11/04/2013 10.349,44 10.000,00 7,01% 1,029068 1,35% 1,005710 1,034944 349,439149
12/04/2013 10.352,77 10.000,00 7,01% 1,029345 1,35% 1,005764 1,035277 352,772930
13/04/2013 10.356,11 10.000,00 - 1,029621 1,35% 1,005817 1,035611 356,107759
14/04/2013 10.356,11 10.000,00 - 1,029621 1,35% 1,005817 1,035611 356,107759
15/04/2013 10.356,11 10.000,00 7,01% 1,029621 1,35% 1,005817 1,035611 356,107759
16/04/2013 10.359,44 10.000,00 7,00% 1,029898 1,35% 1,005871 1,035944 359,443610
17/04/2013 10.362,78 10.000,00 7,00% 1,030175 1,35% 1,005924 1,036278 362,776750
18/04/2013 10.366,11 10.000,00 7,24% 1,030451 1,35% 1,005978 1,036611 366,110939
19/04/2013 10.369,54 10.000,00 7,24% 1,030737 1,35% 1,006031 1,036954 369,538510
20/04/2013 10.372,97 10.000,00 - 1,031023 1,35% 1,006085 1,037297 372,967220
21/04/2013 10.372,97 10.000,00 - 1,031023 1,35% 1,006085 1,037297 372,967220
22/04/2013 10.372,97 10.000,00 7,24% 1,031023 1,35% 1,006085 1,037297 372,967220
23/04/2013 10.376,40 10.000,00 7,24% 1,031309 1,35% 1,006138 1,037640 376,397060
24/04/2013 10.379,83 10.000,00 7,24% 1,031595 1,35% 1,006192 1,037983 379,827950
25/04/2013 10.383,26 10.000,00 7,24% 1,031882 1,35% 1,006245 1,038326 383,260080
26/04/2013 10.386,69 10.000,00 7,23% 1,032168 1,35% 1,006299 1,038669 386,693259
27/04/2013 10.390,12 10.000,00 - 1,032454 1,35% 1,006352 1,039012 390,123750
28/04/2013 10.390,12 10.000,00 - 1,032454 1,35% 1,006352 1,039012 390,123750
29/04/2013 10.390,12 10.000,00 7,23% 1,032454 1,35% 1,006352 1,039012 390,123750
30/04/2013 10.393,56 10.000,00 7,23% 1,032740 1,35% 1,006406 1,039356 393,555370
01/05/2013 10.396,99 10.000,00 - 1,033026 1,35% 1,006460 1,039699 396,988250
02/05/2013 10.396,99 10.000,00 7,23% 1,033026 1,35% 1,006460 1,039699 396,988250
03/05/2013 10.003,30 10.000,00 7,23% 1,000277 1,35% 1,000053 1,000330 3,302789
04/05/2013 10.006,07 10.000,00 - 1,000554 1,35% 1,000053 1,000607 6,074229
05/05/2013 10.006,07 10.000,00 - 1,000554 1,35% 1,000053 1,000607 6,074229
06/05/2013 10.006,61 10.000,00 7,24% 1,000554 1,35% 1,000106 1,000661 6,606709
07/05/2013 10.009,92 10.000,00 7,24% 1,000832 1,35% 1,000160 1,000992 9,915350
08/05/2013 10.013,23 10.000,00 7,23% 1,001109 1,35% 1,000213 1,001323 13,225109
09/05/2013 10.016,53 10.000,00 7,24% 1,001387 1,35% 1,000266 1,001653 16,532300
10/05/2013 10.019,84 10.000,00 7,23% 1,001665 1,35% 1,000319 1,001984 19,844209
11/05/2013 10.023,15 10.000,00 - 1,001942 1,35% 1,000373 1,002315 23,153549
12/05/2013 10.023,15 10.000,00 - 1,001942 1,35% 1,000373 1,002315 23,153549
13/05/2013 10.023,15 10.000,00 7,22% 1,001942 1,35% 1,000373 1,002315 23,153549
14/05/2013 10.026,46 10.000,00 7,22% 1,002219 1,35% 1,000426 1,002646 26,460299
15/05/2013 10.029,77 10.000,00 7,22% 1,002497 1,35% 1,000479 1,002977 29,768180
16/05/2013 10.033,08 10.000,00 7,22% 1,002774 1,35% 1,000532 1,003308 33,077089
17/05/2013 10.036,39 10.000,00 7,22% 1,003051 1,35% 1,000586 1,003639 36,387019
18/05/2013 10.039,70 10.000,00 - 1,003329 1,35% 1,000639 1,003970 39,698159
19/05/2013 10.039,70 10.000,00 - 1,003329 1,35% 1,000639 1,003970 39,698159
20/05/2013 10.039,70 10.000,00 7,22% 1,003329 1,35% 1,000639 1,003970 39,698159

Abril2014


FATOR +SPREAD

LSVE17


R$ R$ R$
21/05/2013 10.043,01 10.000,00 7,22% 1,003607 1,35% 1,000692 1,004301 43,010349
22/05/2013 10.046,32 10.000,00 7,22% 1,003884 1,35% 1,000745 1,004632 46,323649
23/05/2013 10.049,64 10.000,00 7,22% 1,004162 1,35% 1,000799 1,004964 49,637970
24/05/2013 10.052,95 10.000,00 7,22% 1,004440 1,35% 1,000852 1,005295 52,953430
25/05/2013 10.056,27 10.000,00 - 1,004718 1,35% 1,000905 1,005627 56,270009
26/05/2013 10.056,27 10.000,00 - 1,004718 1,35% 1,000905 1,005627 56,270009
27/05/2013 10.056,27 10.000,00 7,22% 1,004718 1,35% 1,000905 1,005627 56,270009
28/05/2013 10.059,59 10.000,00 7,22% 1,004996 1,35% 1,000958 1,005959 59,587709
29/05/2013 10.062,91 10.000,00 7,22% 1,005274 1,35% 1,001012 1,006291 62,906439
30/05/2013 10.066,23 10.000,00 - 1,005552 1,35% 1,001065 1,006623 66,226289
31/05/2013 10.066,23 10.000,00 7,72% 1,005552 1,35% 1,001065 1,006623 66,226289
01/06/2013 10.069,73 10.000,00 - 1,005849 1,35% 1,001118 1,006973 69,733080
02/06/2013 10.069,73 10.000,00 - 1,005849 1,35% 1,001118 1,006973 69,733080
03/06/2013 10.069,73 10.000,00 7,72% 1,005849 1,35% 1,001118 1,006973 69,733080
04/06/2013 10.073,24 10.000,00 7,72% 1,006146 1,35% 1,001171 1,007324 73,241010
05/06/2013 10.076,75 10.000,00 7,72% 1,006442 1,35% 1,001225 1,007675 76,750290
06/06/2013 10.080,26 10.000,00 7,72% 1,006740 1,35% 1,001278 1,008026 80,260720
07/06/2013 10.083,77 10.000,00 7,72% 1,007037 1,35% 1,001331 1,008377 83,772380
08/06/2013 10.087,29 10.000,00 - 1,007334 1,35% 1,001384 1,008729 87,285210
09/06/2013 10.087,29 10.000,00 - 1,007334 1,35% 1,001384 1,008729 87,285210
10/06/2013 10.087,29 10.000,00 7,72% 1,007334 1,35% 1,001384 1,008729 87,285210
11/06/2013 10.090,80 10.000,00 7,72% 1,007631 1,35% 1,001438 1,009080 90,799370
12/06/2013 10.094,31 10.000,00 7,72% 1,007929 1,35% 1,001491 1,009431 94,314680
13/06/2013 10.097,83 10.000,00 7,72% 1,008226 1,35% 1,001544 1,009783 97,831239
14/06/2013 10.101,35 10.000,00 7,72% 1,008524 1,35% 1,001598 1,010135 101,349040
15/06/2013 10.104,87 10.000,00 - 1,008821 1,35% 1,001651 1,010487 104,868000
16/06/2013 10.104,87 10.000,00 - 1,008821 1,35% 1,001651 1,010487 104,868000
17/06/2013 10.104,87 10.000,00 7,72% 1,008821 1,35% 1,001651 1,010487 104,868000
18/06/2013 10.108,39 10.000,00 7,72% 1,009119 1,35% 1,001704 1,010839 108,388290
19/06/2013 10.111,91 10.000,00 7,72% 1,009417 1,35% 1,001758 1,011191 111,909740
20/06/2013 10.115,43 10.000,00 7,72% 1,009715 1,35% 1,001811 1,011543 115,432429
21/06/2013 10.118,96 10.000,00 7,72% 1,010013 1,35% 1,001864 1,011896 118,956379
22/06/2013 10.122,48 10.000,00 - 1,010311 1,35% 1,001918 1,012248 122,481469
23/06/2013 10.122,48 10.000,00 - 1,010311 1,35% 1,001918 1,012248 122,481469
24/06/2013 10.122,48 10.000,00 7,72% 1,010311 1,35% 1,001918 1,012248 122,481469
25/06/2013 10.126,01 10.000,00 7,72% 1,010609 1,35% 1,001971 1,012601 126,007809
26/06/2013 10.129,54 10.000,00 7,72% 1,010907 1,35% 1,002024 1,012954 129,535489
27/06/2013 10.133,06 10.000,00 7,72% 1,011206 1,35% 1,002077 1,013306 133,064229
28/06/2013 10.136,59 10.000,00 7,72% 1,011504 1,35% 1,002131 1,013659 136,594320
29/06/2013 10.140,13 10.000,00 - 1,011803 1,35% 1,002184 1,014013 140,125639
30/06/2013 10.140,13 10.000,00 - 1,011803 1,35% 1,002184 1,014013 140,125639
01/07/2013 10.140,13 10.000,00 7,72% 1,011803 1,35% 1,002184 1,014013 140,125639
02/07/2013 10.143,66 10.000,00 7,72% 1,012101 1,35% 1,002237 1,014366 143,658129
03/07/2013 10.147,19 10.000,00 7,72% 1,012400 1,35% 1,002291 1,014719 147,191870
04/07/2013 10.150,73 10.000,00 7,72% 1,012699 1,35% 1,002344 1,015073 150,726839
05/07/2013 10.154,26 10.000,00 7,72% 1,012998 1,35% 1,002397 1,015426 154,263070
06/07/2013 10.157,80 10.000,00 - 1,013297 1,35% 1,002451 1,015780 157,800550
07/07/2013 10.157,80 10.000,00 - 1,013297 1,35% 1,002451 1,015780 157,800550
08/07/2013 10.157,80 10.000,00 7,72% 1,013297 1,35% 1,002451 1,015780 157,800550
09/07/2013 10.161,34 10.000,00 7,72% 1,013596 1,35% 1,002504 1,016134 161,339190
10/07/2013 10.164,88 10.000,00 7,72% 1,013895 1,35% 1,002557 1,016488 164,879069
11/07/2013 10.168,42 10.000,00 8,22% 1,014194 1,35% 1,002611 1,016842 168,420199
12/07/2013 10.172,15 10.000,00 8,22% 1,014512 1,35% 1,002664 1,017215 172,149580
13/07/2013 10.175,88 10.000,00 - 1,014830 1,35% 1,002718 1,017588 175,880330
14/07/2013 10.175,88 10.000,00 - 1,014830 1,35% 1,002718 1,017588 175,880330

Abril2014


FATOR +SPREAD

LSVE17


R$ R$ R$
15/07/2013 10.175,88 10.000,00 8,22% 1,014830 1,35% 1,002718 1,017588 175,880330
16/07/2013 10.179,61 10.000,00 8,22% 1,015148 1,35% 1,002771 1,017961 179,612449
17/07/2013 10.183,35 10.000,00 8,22% 1,015467 1,35% 1,002824 1,018335 183,345939
18/07/2013 10.187,08 10.000,00 8,22% 1,015785 1,35% 1,002878 1,018708 187,080810
19/07/2013 10.190,82 10.000,00 8,22% 1,016104 1,35% 1,002931 1,019082 190,817029
20/07/2013 10.194,55 10.000,00 - 1,016422 1,35% 1,002984 1,019455 194,554650
21/07/2013 10.194,55 10.000,00 - 1,016422 1,35% 1,002984 1,019455 194,554650
22/07/2013 10.194,55 10.000,00 8,22% 1,016422 1,35% 1,002984 1,019455 194,554650
23/07/2013 10.198,29 10.000,00 8,22% 1,016741 1,35% 1,003038 1,019829 198,293620
24/07/2013 10.202,03 10.000,00 8,22% 1,017060 1,35% 1,003091 1,020203 202,033969
25/07/2013 10.205,78 10.000,00 8,22% 1,017378 1,35% 1,003145 1,020578 205,775690
26/07/2013 10.209,52 10.000,00 8,22% 1,017697 1,35% 1,003198 1,020952 209,518790
27/07/2013 10.213,26 10.000,00 - 1,018016 1,35% 1,003251 1,021326 213,263159
28/07/2013 10.213,26 10.000,00 - 1,018016 1,35% 1,003251 1,021326 213,263159
29/07/2013 10.213,26 10.000,00 8,22% 1,018016 1,35% 1,003251 1,021326 213,263159
30/07/2013 10.217,01 10.000,00 8,22% 1,018336 1,35% 1,003305 1,021701 217,008999
31/07/2013 10.220,76 10.000,00 8,22% 1,018655 1,35% 1,003358 1,022076 220,756209
01/08/2013 10.224,50 10.000,00 8,23% 1,018974 1,35% 1,003411 1,022450 224,504809
02/08/2013 10.228,26 10.000,00 8,23% 1,019294 1,35% 1,003465 1,022826 228,258480
03/08/2013 10.232,01 10.000,00 - 1,019614 1,35% 1,003518 1,023201 232,013419
04/08/2013 10.232,01 10.000,00 - 1,019614 1,35% 1,003518 1,023201 232,013419
05/08/2013 10.232,01 10.000,00 8,22% 1,019614 1,35% 1,003518 1,023201 232,013419
06/08/2013 10.235,77 10.000,00 8,22% 1,019934 1,35% 1,003572 1,023577 235,766129
07/08/2013 10.239,52 10.000,00 8,22% 1,020254 1,35% 1,003625 1,023952 239,520220
08/08/2013 10.243,28 10.000,00 8,22% 1,020573 1,35% 1,003678 1,024328 243,275670
09/08/2013 10.247,03 10.000,00 8,22% 1,020893 1,35% 1,003732 1,024703 247,032499
10/08/2013 10.250,79 10.000,00 - 1,021214 1,35% 1,003785 1,025079 250,790709
11/08/2013 10.250,79 10.000,00 - 1,021214 1,35% 1,003785 1,025079 250,790709
12/08/2013 10.250,79 10.000,00 8,22% 1,021214 1,35% 1,003785 1,025079 250,790709
13/08/2013 10.254,55 10.000,00 8,22% 1,021534 1,35% 1,003839 1,025455 254,550289
14/08/2013 10.258,31 10.000,00 8,22% 1,021854 1,35% 1,003892 1,025831 258,311350
15/08/2013 10.262,07 10.000,00 8,22% 1,022174 1,35% 1,003946 1,026207 262,073679
16/08/2013 10.265,84 10.000,00 8,22% 1,022495 1,35% 1,003999 1,026584 265,837390
17/08/2013 10.269,60 10.000,00 - 1,022815 1,35% 1,004052 1,026960 269,602470
18/08/2013 10.269,60 10.000,00 - 1,022815 1,35% 1,004052 1,026960 269,602470
19/08/2013 10.269,60 10.000,00 8,22% 1,022815 1,35% 1,004052 1,026960 269,602470
20/08/2013 10.273,37 10.000,00 8,22% 1,023136 1,35% 1,004106 1,027337 273,369020
21/08/2013 10.277,14 10.000,00 8,22% 1,023457 1,35% 1,004159 1,027714 277,136860
22/08/2013 10.280,91 10.000,00 8,22% 1,023778 1,35% 1,004213 1,028091 280,906070
23/08/2013 10.284,68 10.000,00 8,22% 1,024099 1,35% 1,004266 1,028468 284,676760
24/08/2013 10.288,45 10.000,00 - 1,024420 1,35% 1,004320 1,028845 288,448820
25/08/2013 10.288,45 10.000,00 - 1,024420 1,35% 1,004320 1,028845 288,448820
26/08/2013 10.288,45 10.000,00 8,22% 1,024420 1,35% 1,004320 1,028845 288,448820
27/08/2013 10.292,22 10.000,00 8,22% 1,024741 1,35% 1,004373 1,029222 292,222159
28/08/2013 10.296,00 10.000,00 8,22% 1,025062 1,35% 1,004426 1,029600 295,996979
29/08/2013 10.299,77 10.000,00 8,72% 1,025384 1,35% 1,004480 1,029977 299,773169
30/08/2013 10.303,74 10.000,00 8,72% 1,025724 1,35% 1,004533 1,030374 303,739089
31/08/2013 10.307,71 10.000,00 - 1,026064 1,35% 1,004587 1,030771 307,706610
01/09/2013 10.307,71 10.000,00 - 1,026064 1,35% 1,004587 1,030771 307,706610
02/09/2013 10.307,71 10.000,00 8,72% 1,026064 1,35% 1,004587 1,030771 307,706610
03/09/2013 10.311,68 10.000,00 8,72% 1,026405 1,35% 1,004640 1,031168 311,675529
04/09/2013 10.315,65 10.000,00 8,72% 1,026745 1,35% 1,004694 1,031565 315,646140
05/09/2013 10.319,62 10.000,00 8,72% 1,027086 1,35% 1,004747 1,031962 319,618159
06/09/2013 10.323,59 10.000,00 8,72% 1,027427 1,35% 1,004801 1,032359 323,591770
07/09/2013 10.327,57 10.000,00 - 1,027768 1,35% 1,004854 1,032757 327,566880

Abril2014


FATOR +SPREAD

LSVE17


R$ R$ R$
08/09/2013 10.327,57 10.000,00 - 1,027768 1,35% 1,004854 1,032757 327,566880
09/09/2013 10.327,57 10.000,00 8,72% 1,027768 1,35% 1,004854 1,032757 327,566880
10/09/2013 10.331,54 10.000,00 8,72% 1,028109 1,35% 1,004908 1,033154 331,543500
11/09/2013 10.335,52 10.000,00 8,72% 1,028450 1,35% 1,004961 1,033552 335,521709
12/09/2013 10.339,50 10.000,00 8,72% 1,028791 1,35% 1,005015 1,033950 339,501419
13/09/2013 10.343,48 10.000,00 8,72% 1,029133 1,35% 1,005068 1,034348 343,482630
14/09/2013 10.347,47 10.000,00 - 1,029474 1,35% 1,005122 1,034747 347,465449
15/09/2013 10.347,47 10.000,00 - 1,029474 1,35% 1,005122 1,034747 347,465449
16/09/2013 10.347,47 10.000,00 8,72% 1,029474 1,35% 1,005122 1,034747 347,465449
17/09/2013 10.351,45 10.000,00 8,72% 1,029816 1,35% 1,005175 1,035145 351,449760
18/09/2013 10.355,44 10.000,00 8,72% 1,030157 1,35% 1,005228 1,035544 355,435570
19/09/2013 10.359,42 10.000,00 8,71% 1,030499 1,35% 1,005282 1,035942 359,422990
20/09/2013 10.363,41 10.000,00 8,70% 1,030841 1,35% 1,005335 1,036341 363,408190
21/09/2013 10.367,39 10.000,00 - 1,031182 1,35% 1,005389 1,036739 367,391059
22/09/2013 10.367,39 10.000,00 - 1,031182 1,35% 1,005389 1,036739 367,391059
23/09/2013 10.367,39 10.000,00 8,70% 1,031182 1,35% 1,005389 1,036739 367,391059
24/09/2013 10.371,38 10.000,00 8,70% 1,031523 1,35% 1,005442 1,037138 371,375430
25/09/2013 10.375,36 10.000,00 8,81% 1,031865 1,35% 1,005496 1,037536 375,361409
26/09/2013 10.379,39 10.000,00 8,72% 1,032211 1,35% 1,005549 1,037939 379,390619
27/09/2013 10.383,39 10.000,00 8,71% 1,032553 1,35% 1,005603 1,038339 383,387250
28/09/2013 10.387,38 10.000,00 - 1,032896 1,35% 1,005657 1,038738 387,381650
29/09/2013 10.387,38 10.000,00 - 1,032896 1,35% 1,005657 1,038738 387,381650
30/09/2013 10.387,38 10.000,00 8,71% 1,032896 1,35% 1,005657 1,038738 387,381650
01/10/2013 10.391,38 10.000,00 8,71% 1,033238 1,35% 1,005710 1,039138 391,377559
02/10/2013 10.395,38 10.000,00 8,70% 1,033580 1,35% 1,005764 1,039538 395,375069
03/10/2013 10.399,37 10.000,00 8,70% 1,033923 1,35% 1,005817 1,039937 399,370260
04/10/2013 10.403,37 10.000,00 8,83% 1,034265 1,35% 1,005871 1,040337 403,366960
05/10/2013 10.407,41 10.000,00 - 1,034612 1,35% 1,005924 1,040741 407,414639
06/10/2013 10.407,41 10.000,00 - 1,034612 1,35% 1,005924 1,040741 407,414639
07/10/2013 10.407,41 10.000,00 8,81% 1,034612 1,35% 1,005924 1,040741 407,414639
08/10/2013 10.411,46 10.000,00 8,81% 1,034959 1,35% 1,005978 1,041146 411,456290
09/10/2013 10.415,50 10.000,00 8,85% 1,035306 1,35% 1,006031 1,041550 415,499450
10/10/2013 10.419,56 10.000,00 9,36% 1,035654 1,35% 1,006085 1,041956 419,559400
11/10/2013 10.423,81 10.000,00 9,32% 1,036022 1,35% 1,006138 1,042381 423,814250
12/10/2013 10.428,06 10.000,00 - 1,036388 1,35% 1,006192 1,042806 428,055730
13/10/2013 10.428,06 10.000,00 - 1,036388 1,35% 1,006192 1,042806 428,055730
14/10/2013 10.428,06 10.000,00 9,35% 1,036388 1,35% 1,006192 1,042806 428,055730
15/10/2013 10.432,31 10.000,00 9,35% 1,036756 1,35% 1,006245 1,043231 432,310320
16/10/2013 10.436,57 10.000,00 9,35% 1,037124 1,35% 1,006299 1,043657 436,566640
17/10/2013 10.440,82 10.000,00 9,35% 1,037492 1,35% 1,006352 1,044082 440,824689
18/10/2013 10.445,08 10.000,00 9,32% 1,037860 1,35% 1,006406 1,044508 445,084460
19/10/2013 10.449,33 10.000,00 - 1,038227 1,35% 1,006460 1,044933 449,334610
20/10/2013 10.449,33 10.000,00 - 1,038227 1,35% 1,006460 1,044933 449,334610
21/10/2013 10.449,33 10.000,00 9,35% 1,038227 1,35% 1,006460 1,044933 449,334610
22/10/2013 10.453,60 10.000,00 9,35% 1,038595 1,35% 1,006513 1,045360 453,597950
23/10/2013 10.457,86 10.000,00 9,32% 1,038964 1,35% 1,006567 1,045786 457,862929
24/10/2013 10.462,12 10.000,00 9,32% 1,039331 1,35% 1,006620 1,046212 462,118270
25/10/2013 10.466,38 10.000,00 9,32% 1,039699 1,35% 1,006674 1,046638 466,375340
26/10/2013 10.470,63 10.000,00 - 1,040067 1,35% 1,006727 1,047063 470,634130
27/10/2013 10.470,63 10.000,00 - 1,040067 1,35% 1,006727 1,047063 470,634130
28/10/2013 10.470,63 10.000,00 9,32% 1,040067 1,35% 1,006727 1,047063 470,634130
29/10/2013 10.474,89 10.000,00 9,32% 1,040434 1,35% 1,006781 1,047489 474,894669
30/10/2013 10.479,16 10.000,00 9,32% 1,040802 1,35% 1,006835 1,047916 479,156930
31/10/2013 10.483,42 10.000,00 9,32% 1,041170 1,35% 1,006888 1,048342 483,420930
01/11/2013 10.487,69 10.000,00 9,32% 1,041539 1,35% 1,006942 1,048769 487,686659

Abril2014


FATOR +SPREAD

LSVE17


R$ R$ R$
02/11/2013 10.491,95 10.000,00 - 1,041907 1,35% 1,006995 1,049195 491,954120
03/11/2013 10.491,95 10.000,00 - 1,041907 1,35% 1,006995 1,049195 491,954120
04/11/2013 10.491,95 10.000,00 9,28% 1,041907 1,35% 1,006995 1,049195 491,954120
05/11/2013 10.004,05 10.000,00 9,28% 1,000352 1,35% 1,000053 1,000405 4,054529
06/11/2013 10.008,11 10.000,00 9,28% 1,000705 1,35% 1,000106 1,000811 8,110670
07/11/2013 10.012,17 10.000,00 9,28% 1,001057 1,35% 1,000160 1,001217 12,168509
08/11/2013 10.016,23 10.000,00 9,28% 1,001410 1,35% 1,000213 1,001623 16,227950
09/11/2013 10.020,29 10.000,00 - 1,001762 1,35% 1,000266 1,002029 20,289099
10/11/2013 10.020,29 10.000,00 - 1,001762 1,35% 1,000266 1,002029 20,289099
11/11/2013 10.020,29 10.000,00 9,28% 1,001762 1,35% 1,000266 1,002029 20,289099
12/11/2013 10.024,35 10.000,00 9,28% 1,002115 1,35% 1,000319 1,002435 24,351840
13/11/2013 10.028,42 10.000,00 9,28% 1,002468 1,35% 1,000373 1,002842 28,416309
14/11/2013 10.032,48 10.000,00 9,28% 1,002821 1,35% 1,000426 1,003248 32,482359
15/11/2013 10.036,55 10.000,00 - 1,003174 1,35% 1,000479 1,003655 36,550029
16/11/2013 10.036,55 10.000,00 - 1,003174 1,35% 1,000479 1,003655 36,550029
17/11/2013 10.036,55 10.000,00 - 1,003174 1,35% 1,000479 1,003655 36,550029
18/11/2013 10.036,55 10.000,00 9,28% 1,003174 1,35% 1,000479 1,003655 36,550029
19/11/2013 10.040,62 10.000,00 9,28% 1,003528 1,35% 1,000532 1,004062 40,619399
20/11/2013 10.044,69 10.000,00 9,28% 1,003881 1,35% 1,000586 1,004469 44,690380
21/11/2013 10.048,76 10.000,00 9,28% 1,004235 1,35% 1,000639 1,004876 48,763050
22/11/2013 10.052,84 10.000,00 9,28% 1,004589 1,35% 1,000692 1,005284 52,837340
23/11/2013 10.056,91 10.000,00 - 1,004942 1,35% 1,000745 1,005691 56,913329
24/11/2013 10.056,91 10.000,00 - 1,004942 1,35% 1,000745 1,005691 56,913329
25/11/2013 10.056,91 10.000,00 9,28% 1,004942 1,35% 1,000745 1,005691 56,913329
26/11/2013 10.060,99 10.000,00 9,28% 1,005296 1,35% 1,000799 1,006099 60,990930
27/11/2013 10.065,07 10.000,00 9,28% 1,005650 1,35% 1,000852 1,006507 65,070140
28/11/2013 10.069,15 10.000,00 9,77% 1,006005 1,35% 1,000905 1,006915 69,151050
29/11/2013 10.073,41 10.000,00 9,77% 1,006377 1,35% 1,000958 1,007341 73,412450
30/11/2013 10.077,68 10.000,00 - 1,006749 1,35% 1,001012 1,007768 77,675660
01/12/2013 10.077,68 10.000,00 - 1,006749 1,35% 1,001012 1,007768 77,675660
02/12/2013 10.077,68 10.000,00 9,77% 1,006749 1,35% 1,001012 1,007768 77,675660
03/12/2013 10.081,94 10.000,00 9,77% 1,007122 1,35% 1,001065 1,008194 81,940700
04/12/2013 10.086,21 10.000,00 9,77% 1,007494 1,35% 1,001118 1,008621 86,207480
05/12/2013 10.090,48 10.000,00 9,77% 1,007867 1,35% 1,001171 1,009048 90,476170
06/12/2013 10.094,75 10.000,00 9,76% 1,008240 1,35% 1,001225 1,009475 94,746599
07/12/2013 10.099,02 10.000,00 - 1,008613 1,35% 1,001278 1,009902 99,015149
08/12/2013 10.099,02 10.000,00 - 1,008613 1,35% 1,001278 1,009902 99,015149
09/12/2013 10.099,02 10.000,00 9,85% 1,008613 1,35% 1,001278 1,009902 99,015149
10/12/2013 10.103,32 10.000,00 9,77% 1,008989 1,35% 1,001331 1,010332 103,318370
11/12/2013 10.107,59 10.000,00 9,77% 1,009362 1,35% 1,001384 1,010759 107,594289
12/12/2013 10.111,87 10.000,00 9,77% 1,009735 1,35% 1,001438 1,011187 111,871919
13/12/2013 10.116,15 10.000,00 9,77% 1,010109 1,35% 1,001491 1,011615 116,151490
14/12/2013 10.120,43 10.000,00 - 1,010483 1,35% 1,001544 1,012043 120,432790
15/12/2013 10.120,43 10.000,00 - 1,010483 1,35% 1,001544 1,012043 120,432790
16/12/2013 10.120,43 10.000,00 9,85% 1,010483 1,35% 1,001544 1,012043 120,432790
17/12/2013 10.124,75 10.000,00 9,77% 1,010860 1,35% 1,001598 1,012475 124,745159
18/12/2013 10.129,03 10.000,00 9,77% 1,011233 1,35% 1,001651 1,012903 129,030020
19/12/2013 10.133,32 10.000,00 9,77% 1,011608 1,35% 1,001704 1,013332 133,316809
20/12/2013 10.137,61 10.000,00 9,77% 1,011982 1,35% 1,001758 1,013761 137,605320
21/12/2013 10.141,90 10.000,00 - 1,012356 1,35% 1,001811 1,014190 141,895770
22/12/2013 10.141,90 10.000,00 - 1,012356 1,35% 1,001811 1,014190 141,895770
23/12/2013 10.141,90 10.000,00 9,77% 1,012356 1,35% 1,001811 1,014190 141,895770
24/12/2013 10.146,19 10.000,00 9,77% 1,012731 1,35% 1,001864 1,014619 146,187950
25/12/2013 10.150,48 10.000,00 - 1,013106 1,35% 1,001918 1,015048 150,481959
26/12/2013 10.150,48 10.000,00 9,77% 1,013106 1,35% 1,001918 1,015048 150,481959

Abril2014


FATOR +SPREAD

LSVE17


R$ R$ R$
27/12/2013 10.154,78 10.000,00 9,77% 1,013480 1,35% 1,001971 1,015478 154,777790
28/12/2013 10.159,08 10.000,00 - 1,013855 1,35% 1,002024 1,015908 159,075360
29/12/2013 10.159,08 10.000,00 - 1,013855 1,35% 1,002024 1,015908 159,075360
30/12/2013 10.159,08 10.000,00 9,77% 1,013855 1,35% 1,002024 1,015908 159,075360
31/12/2013 10.163,37 10.000,00 9,77% 1,014230 1,35% 1,002077 1,016337 163,374869

Desempenho da Emissora
(Relatrio da Administrao - CVM DFP 31/12/13)

Perfil Corporativo

A Light SESA hoje a quarta maior distribuidora brasileira em nmero de clientes e a quinta
maior em quantidade de energia distribuda, de acordo com o Anurio Estatstico de Energia
Eltrica referente ao ano de 2013 publicado pela Empresa de Pesquisa Energtica (EPE),
vinculada ao Ministrio das Minas e Energia, com uma rea de concesso que abrange 31
municpios do Estado do Rio de Janeiro, com rea total de 10.970 Km, abrangendo uma
regio com mais de 10 milhes de pessoas e com 4.118.120 clientes.

Contexto Operacional

Ambiente de Negcios

Em 2013, o ambiente econmico se tornou mais estvel no contexto internacional. A
economia global d sinais de leve recuperao, principalmente nos EUA e Europa, enquanto
que no Brasil os impactos ainda perduram. O PIB apresentou uma pequena evoluo de
2,3% em relao a 2012. Ao baixo crescimento da economia somam-se as crescentes
presses inflacionrias, puxadas pelos gargalos de infraestrutura e pela variao cambial. J
o consumo de energia eltrica no Brasil comprova a sua tendncia de crescer a uma taxa
maior que a economia, crescendo 3,5% tambm em relao a 2012.
O ano de 2013 comeou com temperaturas elevadas, acarretando um forte crescimento de
consumo de energia eltrica. Junto com o calor vieram as fortes chuvas que afetaram,
principalmente, a Baixada Fluminense. Na ocasio, a Light mais do que dobrou o seu
contingente de atendimento e mobilizou os recursos necessrios para minimizar os
desconfortos dos clientes. Em janeiro, as distribuidoras passaram pelo processo de Reviso
Tarifria Extraordinria. O impacto da reviso foi positivo no curto prazo para os clientes,
que se beneficiaram de tarifas mais baixas, com uma reduo mdia de 19,63% na conta.
Apesar das fortes chuvas, localizadas, o retardamento do perodo mido fez com que os
reservatrios das usinas hidreltricas atingissem nveis crticos que impuseram ao pas o
acionamento das usinas trmicas. Os custos associados a esta operao colocaram em risco
o
Equilbrio econmico-financeiro das concessionrias de distribuio. Com a atuao da Light,
em conjunto com outras distribuidoras, ABRADEE, ANEEL e MME, foi possvel encontrar um

Abril2014
caminho alternativo, com o ressarcimento dos referidos custos extraordinrios dentro do
prprio ano.
...

O Relatrio da Administrao na ntegra pode ser acessado e impresso atravs do link:

http://www.SimplificPavarini.com.br/LIGHSERVTRA2013.pdf

Abril2014

Demonstraes Financeiras - Controladora
(Fonte: CVM DFP 31/12/13 - R$ mil)

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE SA R$ - MIL
Controladora ATIVO 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV
1 Ativo Total 10.596.246 100,00% 8.968.355 100,00% 8.701.072 100,00%
1,01 Ativo Circulante 3.177.397 29,99% 1.915.449 21,36% 2.377.022 27,32%
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 375.198 3,54% 101.254 1,13% 529.150 6,08%
1.01.02 Aplicaes Financeiras 1.229.034 11,60% 15.266 0,17% 6.903 0,08%
1.01.02.01 Aplicaes Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.229.034 11,60% 15.266 0,17% 6.903 0,08%
1.01.02.01.01 Ttulos para Negociao 1.229.034 11,60% 15.266 0,17% 6.903 0,08%
1.01.02.01.02 Ttulos Disponveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02 Aplicaes Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02.01 Ttulos Mantidos at o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.03 Contas a Receber 1.064.205 10,04% 1.306.666 14,57% 1.359.797 15,63%
1.01.03.01 Clientes 1.064.205 10,04% 1.306.666 14,57% 1.359.797 15,63%
1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.04 Estoques 27.073 0,26% 27.980 0,31% 25.132 0,29%
1.01.05 Ativos Biolgicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.06 Tributos a Recuperar 139.954 1,32% 193.028 2,15% 202.941 2,33%
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 139.954 1,32% 193.028 2,15% 202.941 2,33%
1.01.06.01.01 Tributos e Contribuies 94.239 0,89% 190.781 2,13% 115.544 1,33%
1.01.06.01.02 Imposto de Renda e Contribuio Social 45.715 0,43% 2.247 0,03% 87.397 1,00%
1.01.07 Despesas Antecipadas 15.260 0,14% 1.524 0,02% 1.454 0,02%
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 326.673 3,08% 269.731 3,01% 251.645 2,89%
1.01.08.01 Ativos No-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.02 Ativos de Operaes Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.03 Outros 326.673 3,08% 269.731 3,01% 251.645 2,89%
1.01.08.03.01 Servios Prestados a receber 48.257 0,46% 42.503 0,47% 32.323 0,37%
1.01.08.03.02 Outros Crditos 247.266 2,33% 192.158 2,14% 215.521 2,48%
1.01.08.03.03 Rendas a receber Swap 31.150 0,29% 35.070 0,39% 3.801 0,04%
1,02 Ativo No Circulante 7.418.849 70,01% 7.052.906 78,64% 6.324.050 72,68%
1.02.01 Ativo Realizvel a Longo Prazo 3.199.383 30,19% 3.090.462 34,46% 2.282.997 26,24%
1.02.01.01 Aplicaes Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.01 Ttulos para Negociao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.02 Ttulos Disponveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02 Aplicaes Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02.01 Ttulos Mantidos at o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03 Contas a Receber 157.798 1,49% 265.502 2,96% 267.530 3,07%
1.02.01.03.01 Clientes 157.798 1,49% 265.502 2,96% 267.530 3,07%
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.05 Ativos Biolgicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.06 Tributos Diferidos 615.756 5,81% 829.930 9,25% 836.151 9,61%

Abril2014
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.06.02 Tributos Diferidos 615.756 5,81% 829.930 9,25% 836.151 9,61%
1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 263 0,00%
1.02.01.08 Crditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.01 Crditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.02 Crditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.03 Crditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.04 Crditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09 Outros Ativos No Circulantes 2.425.829 22,89% 1.995.030 22,25% 1.179.053 13,55%
1.02.01.09.01 Ativos No-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.02 Ativos de Operaes Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.03 Ativo Financeiro de Concesso 1.926.226 18,18% 1.573.349 17,54% 656.473 7,54%
1.02.01.09.05 Depsitos Vinculados a litgio 261.773 2,47% 222.612 2,48% 263.510 3,03%
1.02.01.09.06 Rendas a receber Swap 88.251 0,83% 470 0,01% 754 0,01%
1.02.01.09.07 Outros Crditos 62.316 0,59% 80.173 0,89% 163.146 1,88%
1.02.02 Investimentos 19.584 0,18% 19.756 0,22% 16.374 0,19%
1.02.02.01 Participaes Societrias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.02 Participaes em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.02 Propriedades para Investimento 19.584 0,18% 19.756 0,22% 16.374 0,19%
1.02.02.02.01 Participaes Societrias 6.862 0,06% 6.861 0,08% 3.796 0,04%
1.02.02.02.02 Bens de Renda 12.722 0,12% 12.895 0,14% 12.578 0,14%
1.02.03 Imobilizado 240.205 2,27% 231.250 2,58% 209.720 2,41%
1.02.03.01 Imobilizado em Operao 139.500 1,32% 127.744 1,42% 127.528 1,47%
1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 100.705 0,95% 103.506 1,15% 82.192 0,94%
1.02.04 Intangvel 3.959.677 37,37% 3.711.438 41,38% 3.814.959 43,84%
1.02.04.01 Intangveis 3.959.677 37,37% 3.711.438 41,38% 3.814.959 43,84%
1.02.04.01.01 Contrato de Concesso 3.791.669 35,78% 3.556.069 39,65% 3.602.292 41,40%
1.02.04.01.02 Outros 168.008 1,59% 155.369 1,73% 212.667 2,44%
1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Controladora PASSIVO 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV
2 Passivo Total 10.596.246 100,00% 8.968.355 100,00% 8.701.072 100,00%
2,01 Passivo Circulante 3.058.994 28,87% 1.737.944 19,38% 1.778.752 20,44%
2.01.01 Obrigaes Sociais e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.01.01 Obrigaes Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.01.02 Obrigaes Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.02 Fornecedores 862.337 8,14% 785.574 8,76% 735.864 8,46%
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 862.337 8,14% 785.574 8,76% 735.864 8,46%
2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03 Obrigaes Fiscais 94.306 0,89% 69.059 0,77% 65.638 0,75%
2.01.03.01 Obrigaes Fiscais Federais 94.306 0,89% 69.059 0,77% 65.638 0,75%
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar 470 0,00% 422 0,00% 559 0,01%

Abril2014
2.01.03.02 Obrigaes Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.03 Obrigaes Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04 Emprstimos e Financiamentos 603.912 5,70% 431.567 4,81% 463.656 5,33%
2.01.04.01 Emprstimos e Financiamentos 573.234 5,41% 328.687 3,66% 254.794 2,93%
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 422.501 3,99% 318.749 3,55% 242.481 2,79%
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 150.733 1,42% 9.938 0,11% 12.313 0,14%
2.01.04.02 Debntures 30.678 0,29% 102.880 1,15% 208.862 2,40%
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05 Outras Obrigaes 1.498.439 14,14% 451.744 5,04% 513.594 5,90%
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.01 Dbitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.02 Dbitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.03 Dbitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02 Outros 1.498.439 14,14% 451.744 5,04% 513.594 5,90%
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 12.877 0,14% 69.948 0,80%
2.01.05.02.02 Dividendo Mnimo Obrigatrio a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.03 Obrigaes por Pagamentos Baseados em Aes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.04 Outras Obrigaes estimadas 58.855 0,56% 41.576 0,46% 41.188 0,47%
2.01.05.02.05 Outros Dbitos 168.227 1,59% 170.039 1,90% 210.553 2,42%
2.01.05.02.06 Rendas a pagar swap 0 0,00% 1.597 0,02% 787 0,01%
2.01.05.02.07 Benefcios ps-emprego 1.209.901 11,42% 114.617 1,28% 79.322 0,91%
2.01.05.02.08 Encargos Regulatrios 61.456 0,58% 111.038 1,24% 111.796 1,28%
2.01.06 Provises 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01 Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.01 Provises Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.02 Provises Previdencirias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.03 Provises para Benefcios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.04 Provises Cveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02 Outras Provises 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.01 Provises para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.02 Provises para Reestruturao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.03 Provises para Passivos Ambientais e de Desativao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.04 Outras Provises 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07 Passivos sobre Ativos No-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.01 Passivos sobre Ativos No-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operaes Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,02 Passivo No Circulante 5.100.790 48,14% 5.041.597 56,22% 4.657.209 53,52%
2.02.01 Emprstimos e Financiamentos 4.307.286 40,65% 2.941.330 32,80% 2.778.363 31,93%
2.02.01.01 Emprstimos e Financiamentos 1.582.891 14,94% 1.710.567 19,07% 1.582.476 18,19%
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.078.101 10,17% 1.276.783 14,24% 1.362.780 15,66%
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 504.790 4,76% 433.784 4,84% 219.696 2,52%
2.02.01.02 Debntures 2.724.395 25,71% 1.230.763 13,72% 1.195.887 13,74%
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02 Outras Obrigaes 251.650 2,37% 1.495.823 16,68% 1.341.487 15,42%

Abril2014
2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.01 Dbitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.02 Dbitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.03 Dbitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02 Outros 251.650 2,37% 1.495.823 16,68% 1.341.487 15,42%
2.02.02.02.01 Obrigaes por Pagamentos Baseados em Aes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.03 Benefcios ps-emprego 0 0,00% 1.236.051 13,78% 1.080.469 12,42%
2.02.02.02.05 Outros Dbitos 64.010 0,60% 64.016 0,71% 59.779 0,69%
2.02.02.02.06 Rendas a pagar swap 0 0,00% 5 0,00% 976 0,01%
2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04 Provises 541.854 5,11% 604.444 6,74% 537.359 6,18%
2.02.04.01 Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis 521.497 4,92% 581.265 6,48% 521.852 6,00%
2.02.04.01.01 Provises Fiscais 223.715 2,11% 205.491 2,29% 195.599 2,25%
2.02.04.01.02 Provises Previdencirias e Trabalhistas 131.647 1,24% 177.497 1,98% 148.641 1,71%
2.02.04.01.03 Provises para Benefcios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01.04 Provises Cveis 166.135 1,57% 198.277 2,21% 177.612 2,04%
2.02.04.02 Outras Provises 20.357 0,19% 23.179 0,26% 15.507 0,18%
2.02.04.02.01 Provises para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.02 Provises para Reestruturao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.03 Provises para Passivos Ambientais e de Desativao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.04 Outras Provises 20.357 0,19% 23.179 0,26% 15.507 0,18%
2.02.05 Passivos sobre Ativos No-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.01 Passivos sobre Ativos No-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operaes Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.03 Subvenes de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,03 Patrimnio Lquido 2.436.462 22,99% 2.188.814 24,41% 2.265.111 26,03%
2.03.01 Capital Social Realizado 2.082.365 19,65% 2.082.365 23,22% 2.082.365 23,93%
2.03.02 Reservas de Capital 7.277 0,07% 7.277 0,08% 7.277 0,08%
2.03.02.01 gio na Emisso de Aes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.02 Reserva Especial de gio na Incorporao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.03 Alienao de Bnus de Subscrio 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.04 Opes Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.05 Aes em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.07 Reservas de Capital 7.277 0,07% 7.277 0,08% 7.277 0,08%
2.03.03 Reservas de Reavaliao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04 Reservas de Lucros 420.324 3,97% 99.172 1,11% 224.533 2,58%
2.03.04.01 Reserva Legal 118.492 1,12% 99.172 1,11% 157.433 1,81%
2.03.04.02 Reserva Estatutria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Abril2014
2.03.04.03 Reserva para Contingncias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.05 Reserva de Reteno de Lucros 100.827 0,95% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos No Distribudos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 201.005 1,90% 0 0,00% 67.100 0,77%
2.03.04.09 Aes em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.05 Lucros/Prejuzos Acumulados 0 0,00% 165.607 1,85% -9.756 -0,11%
2.03.06 Ajustes de Avaliao Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.07 Ajustes Acumulados de Converso 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -73.504 -0,69% -165.607 -1,85% -39.308 -0,45%
Controladora DEMONSTRAES DE RESULTADOS 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV
3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Servios 6.716.762 100,00% 6.614.402 100,00% 6.507.086 100,00%
3,02 Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos -5.240.992 -78,03% -5.291.173 -79,99% -5.112.069 -78,56%
3,03 Resultado Bruto 1.475.770 21,97% 1.323.229 20,01% 1.395.017 21,44%
3,04 Despesas/Receitas Operacionais -573.344 -8,54% -515.115 -7,79% -713.432 -10,96%
3.04.01 Despesas com Vendas -271.103 -4,04% -381.524 -5,77% -307.301 -4,72%
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -389.579 -5,80% -488.590 -7,39% -400.178 -6,15%
3.04.03 Perdas pela No Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 123.229 1,83% 413.983 6,26% 706 0,01%
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -35.891 -0,53% -58.984 -0,89% -6.659 -0,10%
3.04.06 Resultado de Equivalncia Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 902.426 13,44% 808.114 12,22% 681.585 10,47%
3,06 Resultado Financeiro -361.469 -5,38% -406.156 -6,14% -362.472 -5,57%
3.06.01 Receitas Financeiras 321.627 4,79% 194.506 2,94% 173.397 2,66%
3.06.02 Despesas Financeiras -683.096 -10,17% -600.662 -9,08% -535.869 -8,24%
3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 540.957 8,05% 401.958 6,08% 319.113 4,90%
3,08 Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro -154.566 -2,30% -112.963 -1,71% -71.360 -1,10%
3.08.01 Corrente 3.351 0,05% -18.456 -0,28% 4.251 0,07%
3.08.02 Diferido -157.917 -2,35% -94.507 -1,43% -75.611 -1,16%
3,09 Resultado Lquido das Operaes Continuadas 386.391 5,75% 288.995 4,37% 247.753 3,81%
3,1 Resultado Lquido de Operaes Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.01 Lucro/Prejuzo Lquido das Operaes Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.02 Ganhos/Perdas Lquidas sobre Ativos de Operaes Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,11 Lucro/Prejuzo do Perodo 386.391 5,75% 288.995 4,37% 247.753 3,81%
3,99 Lucro por Ao - (Reais / Ao) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.99.01 Lucro Bsico por Ao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.99.01.01 ON 0,00189 0,00% 0,00142 0,00% 0,00121 0,00%
3.99.02 Lucro Diludo por Ao 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.99.02.01 ON 0,00189 0,00% 0,00142 0,00% 0,00121 0,00%
Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV
6,01 Caixa Lquido Atividades Operacionais 1.087.488 380.126 482.609
6.01.01 Caixa Gerado nas Operaes 1.432.382 1.230.694 1.364.936
6.01.01.01 Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social 540.957 401.958 319.113
6.01.01.02 Proviso para crditos de liquidao duvidosa 157.884 282.602 251.313
6.01.01.03 Depreciao e amortizao 335.234 293.276 303.313

Abril2014
6.01.01.05 Perda (ganho) na venda ou baixa de intangvel / Imobilizado 27.975 5.824 6.332
6.01.01.06 Perdas (ganhos) cambiais e monetrios de atividades financeiras 114.694 19.202 -2.333
6.01.01.07 Proviso para contingncias e depsitos judiciais / Atualizaes 26.390 252.206 58.166
6.01.01.08 Ajuste a valor presente e antecipaes de recebveis 10.084 39.581 -5.449
6.01.01.09 Despesa de juros sobre emprstimos e debntures 331.913 256.632 308.948
6.01.01.10 Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego 120.769 118.717 125.533
6.01.01.11 Remunerao de ativo financeiro da concesso -168.837 -408.158 0
6.01.01.12 Outras 0 0 0
6.01.01.13 Variao swap -64.681 -31.146 0
6.01.02 Variaes nos Ativos e Passivos -344.894 -850.568 -882.327
6.01.02.01 Titulos e valores mobiliarios -11.833 -397 2.937
6.01.02.02 Consumidores, concessionrias e permissionrias 182.197 -267.024 -283.854
6.01.02.03 Tributos e contribuies 80.033 -96.061 65.187
6.01.02.04 Estoques 907 -2.848 -6.399
6.01.02.05 Servios prestados a receber -5.754 -10.180 -11.263
6.01.02.06 Despesas pagas antecipadamente -13.736 193 780
6.01.02.07 Depsitos vinculados a litgios -40.079 -61.852 -38.626
6.01.02.08 Outros -37.250 102.954 62.104
6.01.02.09 Fornecedores 77.069 87 100.572
6.01.02.10 Obrigaes estimadas 17.280 388 722
6.01.02.11 Tributos e Contribuies 31.047 -24.199 -183.904
6.01.02.12 Encargos regulatrios - Contribuies do Consumidor -49.582 -758 -4.641
6.01.02.13 Provises -65.185 -82.087 -94.677
6.01.02.14 Benefcios ps-emprego -121.986 -54.139 -93.476
6.01.02.15 Outros passivos -45.475 -31.864 -22.457
6.01.02.16 Juros pagos -328.636 -308.294 -308.592
6.01.02.17 Imposto de renda e contribuio social pagos -13.911 -14.487 -66.740
6.01.03 Outros 0 0 0
6,02 Caixa Lquido Atividades de Investimento -1.982.872 -655.316 -854.099
6.02.01 Aquisies de bens do ativo imobilizado -28.967 -43.615 -41.637
6.02.02 Aquisies de bens do ativo intangivel -751.970 -603.735 -812.489
6.02.03 Contribuies do consumidor 0 0 0
6.02.04 Aplicaes financeiras -1.201.935 -7.966 0
6.02.05 Recebimento pela venda de ativo imobilizado 0 0 27
6,03 Caixa Lquido Atividades de Financiamento 1.169.328 -152.706 527.350
6.03.01 Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos -227.362 -282.493 -283.878
6.03.02 Captao de emprstimos , financiamentos e debntures 2.419.565 892.292 1.313.351
6.03.03 Amortizao de emprstimos, financiamentos e debntures -1.022.875 -762.505 -502.123
6,04 Variao Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0
6,05 Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes 273.944 -427.896 155.860

Abril2014

Controladora INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Liquidez Geral 78,15% 73,84% 72,41%
Liquidez Corrente 103,87% 110,21% 133,63%
Endividamento Total 334,90% 309,74% 284,13%
Endividamento Oneroso 201,57% 154,10% 143,13%
Margem Bruta 21,97% 20,01% 21,44%
Margem Lquida 5,75% 4,37% 3,81%
Rentabilidade do Capital Prprio 18,85% 15,21% 12,28%

(*)
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo No Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo No Circulante)
Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante)
Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo No Circulante) / Patrimnio Lquido
Endividamento Oneroso = (Emprstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimnio Lquido
Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Servios ou Resultado de Equivalncia
Patrimonial)
Margem Lquida = (Lucro do Perodo) / (Receita de Venda de Bens e/ou Servios)
Rentabilidade do Capital Prprio= (Lucro do Perodo) / (Patrimnio Lquido - Lucro do Perodo)

Abril2014

Parecer dos Auditores Independentes Sem Ressalva

RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES
SOBRE AS DEMONTRAES FINANCEIRAS

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da
Rio de Janeiro - RJ

Examinamos as demonstraes financeiras da Light Servios de Eletricidade S.A.
(Companhia), que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e
as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do
patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, para o exerccio findo naquela data, assim como
o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes financeiras

A administrao da Companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao
das demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e
de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS), emitidas pelo
International Accounting Standards Board - IASB, assim como pelos controles internos
que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes
financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou
erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras
e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias
ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de
obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de distoro
relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para
obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas
demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do
auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes
financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de
riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada
apresentao das demonstraes financeiras da Companhia para planejar os
procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de
expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Companhia. Uma
auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a
razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao
da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto.

Abril2014
Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinio.

Opinio sobre as demonstraes financeiras

Em nossa opinio, as demonstraes financeiras individuais acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da
Light Servios de Eletricidade S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas
operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com
as prticas contbeis adotadas no Brasil e normas internacionais de relatrio financeiro
(IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB.

nfases

Reapresentao dos valores correspondentes referentes ao exerccio findo em 31 de
dezembro de 2012

Conforme mencionado na nota explicativa n 2, item t, em decorrncia das mudanas de
polticas contbeis, os valores correspondentes ao balano patrimonial em 31 de
dezembro de 2012 e a demonstrao de resultado referentes ao exerccio findo em 31 de
dezembro de 2012, apresentados para fins de comparao, foram ajustados e esto
sendo reapresentados como previsto no CPC 23/IAS 8 - Polticas Contbeis, Mudanas de
Estimativa e Retificao de Erro e CPC 26 (R1)/IAS 1 - Apresentao das Demonstraes
Contbeis. Nossa opinio no contm modificao relacionada a esse assunto.

Repasses de recursos da Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE

Sem modificar nossa opinio sobre as demonstraes financeiras referentes ao exerccio
findo em 31 de dezembro de 2013, chamamos ateno para o assunto descrito na nota
explicativa n 9, referente ao registro feito pela Light Servios de Eletricidade S.A., na
forma de reduo do custo de energia comprada para revenda, de repasses de recursos
da Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE, j homologados pela Agncia Nacional
de Energia Eltrica - Aneel, estabelecidos por meio do Decreto n 7.945/13.

Outros assuntos

Demonstraes do valor adicionado

Examinamos, tambm, a demonstrao do valor adicionado (DVA), referente ao exerccio
findo em 31 de dezembro de 2013, preparada sob a responsabilidade da administrao
da Companhia, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para
companhias abertas, e como informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a
apresentao da DVA. Essa demonstrao foi submetida aos mesmos procedimentos de
auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, est adequadamente
apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes
financeiras tomadas em conjunto.

Abril2014

Notas Explicativas

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Light Servios de Eletricidade S.A. (Companhia ou Light SESA) uma sociedade por
aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ Brasil. A Companhia
tem como objeto social a distribuio de energia eltrica, cuja concesso foi efetivada em
julho de 1996 e o vencimento ser em julho de 2026.

Sua rea de concesso abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a
capital, atendendo a cerca de 4,1 milhes de unidades consumidoras faturadas,
correspondentes a uma populao de cerca de 10 milhes de pessoas (dados no
examinados pelos auditores independentes). A energia eltrica requerida para
atendimento a seu mercado adquirida da Eletrobrs (Itaipu Binacional), em Leiles de
Energia Existente, da UTE Norte Fluminense e do PROINFA.

Em 05 de setembro de 2005, em atendimento Lei n 10.848/04, foi aprovado pela
Agncia Nacional de Energia Eltrica - Aneel, atravs da Resoluo Autorizativa n
307/05, o projeto de reorganizao societria em que a Light S.A. passou a ser a
controladora da Companhia.

...

As Notas Explicativas na ntegra podem ser acessadas e impressas atravs do link:

http://www.SimplificPavarini.com.br/LIGHTSERVNOTEX2013.PDF

Abril2014
Das Informaes

A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto CVM e as
informaes junto ao Agente Fiducirio durante o perodo a que se refere este relatrio.

Declarao

A Simplific Pavarini Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda. declara
que (i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a funo de Agente Fiducirio
da emisso a que se refere este relatrio; (ii) no tem conhecimento de eventual
omisso ou inverdade contida nas informaes divulgadas pela companhia ou, ainda, de
inadimplemento ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela companhia,
dentro dos parmetros estabelecidos na documentao da emisso; e (iii) no foram
entregues bens e valores sua administrao.

As informaes contidas no presente relatrio esto baseadas exclusivamente na
documentao recebida pelo Agente Fiducirio nos termos da escritura de emisso,
incluindo documentao fornecida pela Emissora, no havendo o Agente Fiducirio
efetuado nenhuma diligncia ou verificao quanto autenticidade das informaes
apresentadas. O Agente Fiducirio no realizou nenhuma investigao independente para
verificao da autenticidade ou completude das informaes por ele recebidas nos termos
da escritura de emisso.

As informaes contidas neste relatrio no representam uma recomendao de
investimento, uma anlise de crdito ou da situao econmica ou financeira da
Emissora, nem tampouco garantia, explcita ou implcita, acerca do pontual pagamento
das obrigaes relativas aos ttulos emitidos.

agente fiducirio na primeira emisso de debntures de Cemig Distribuio S.A.,
sociedade do mesmo grupo econmico da Light Servios de Eletricidade S.A., no valor
total de R$250.503.517,80, representada por 23.042 debntures, da espcie
quirografria, com garantia fidejussria de Companhia Energtica de Minas Gerais
CEMIG, com data de vencimento em 2 de junho de 2014 e com pagamento de juros
anuais e pagamento de principal na data de vencimento.
agente fiducirio na primeira emisso de debntures de Light Energia S.A., sociedade
do mesmo grupo econmico da Companhia, no valor total de R$170.000.000,00,
representada por 17.000 debntures, da espcie quirografria, com garantia fidejussria
de Light S.A. A referida emisso ser realizada em srie nica cuja data de vencimento
10 de abril de 2016, o pagamento do valor nominal ser realizado em duas parcelas
anuais e sucessivas sendo 50% em 10 de abril de 2015 e o restante na data de
vencimento e o pagamento de juros ser semestral.
Rio de Janeiro, 30 de abril de 2014

Agente Fiducirio

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Relatrio Anual do Agente Fiducirio 2013

Light Servios de Eletricidade S.A.

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