PASIVO

Son todas las deudas y obligaciones que tiene una empresa. Representa la parte de los activos que
han sido financiados por terceros e implica obligaciones provenientes de operaciones o
transacciones pasadas; tales como: la adquisicin de mercaderas, materias primas, materiales,
servicios o por la obtencin de prstamos para el financiamiento de los bienes que constituyen el
activo.
En los estados financieros, se presentan distintas clases de pasivos en atencin a aspectos
particulares con relacin a la personalidad del acreedor (productor de materias primas, empleados
de la empresa, autoridades oficiales, etc.) y al plazo estipulado para su pago (definido, indefinido,
corto o largo plazo).

Tipos de pasivo
Pasivo a Favor de Tercero
Obligacin con otra persona que no sea un propietario, excepto cualquiera cantidad nominal que
se deba a un propietario o a un accionista, por servicios, suministros o por cualquiera otra
transaccin comn corriente, la cual se contabiliza y se da a conocer como pasivo ordinario.
En el caso de un grupo afiliado, una obligacin que permanece como partida del balance general
consolidado, despus de haberse hecho las eliminaciones procedentes entre las compaas
afiliadas.
Pasivo Asumido
Obligacin de un tercero cuya responsabilidad de pago se acepta; como, por ejemplo, en lo que se
refiere a la adquisicin de una empresa en marcha.
Pasivo Circulante
Deuda a corto plazo, cualquiera que sea su origen, incluyendo el pasivo acumulado, as como los
ingresos diferidos o no devengados que debern pegarse con el activo corriente o circulante, o
transferirse a ingresos dentro de un perodo relativamente corto, por lo general de un ao o
menos, o un perodo mayor de un ao, pero dentro del ciclo comercial de la empresa. La parte de
una emisin de bonos que vence dentro del ejercicio social se clasifica tambin de esta manera, a
menos que deba pagarse un fondo de amortizacin o con un activo no circulante de otra fuente.
Pasivo Comercial
Cuenta corriente, documento o aceptacin a pagar, por mercancas adquiridas y servicios
recibidos en el curso ordinario de los negocios; ordinariamente, cualquier obligacin actual,
excluyendo los jornales e impuestos por pagar.
Pasivo Contingente
Un pasivo contingente es: a) una obligacin posible, surgida a raz de sucesos pasados, cuya
existencia ha de ser contrada slo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o
ms eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la empresa, o
bien b) una obligacin presente, surgida a raz de sucesos pasados, que no se ha reconocido
porque: (i) no es probable que la empresa tenga que satisfacerla, desprendindose de recursos
que incorporen beneficios econmicos, o bien (ii) el importe de la obligacin no pueda ser medido
con la suficiente fiabilidad.
Pasivo Declarado
Pasivo en la forma como aparece en los libros de contabilidad o en un estado financiero. El
trmino se emplea cuando no existe prueba de exactitud, como en el caso de un estado no
sometido a auditoria, preparado con los datos de los libros y registros de contabilidad, que pueden
ser incompletos y podrn proporcionar pruebas, o no proporcionarlas, de errores; o cuando el
importe del pasivo aceptado de los participantes en una fusin o en la compra del capital contable
de una compaa se encuentra sujeto a ajustes subsecuentes.
Pasivo Devengado
Importe de intereses, jornales u otros gastos reconocidos o incurridos; pero no pagados; gasto
devengado.
Pasivo Diferido o Crdito Diferido
Comprende cobros que el comerciante ha hecho por anticipos sobre servicios que an no ha
prestado. Conforme los servicios se vayan prestando, la cantidad que corresponde al periodo del
servicio prestado, se traslada a una cuenta de producto. Constituye un pasivo para el comerciante
porque l tiene en su poder dinero por servicios que todava no ha prestado, y que si no los llega a
prestar tiene la obligacin de devolverlo a la persona que se lo entreg anticipadamente. Las
principales cuentas que lo integran son:
Alquileres Cobrados por Anticipado o Alquileres Percibidos no Devengados
Comisiones Cobradas por Anticipado o Comisiones Percibidas no Devengadas
Intereses Cobrados por Anticipado o Intereses Percibidos no Devengados
NOTA: De acuerdo con las normas internacionales de contabilidad (NIC) este pasivo quedo
devengado, y sus cuentas se trasladaron al pasivo corriente.
Pasivo Directo
Obligacin de un deudor, derivada de dinero, mercancas o servicios recibidos por dicho deudor de
otra persona; se excluyen en este caso las responsabilidades asumidas o pasivos contingentes.
Pasivo Garantizado
Obligacin en garanta de la cual se han pignorado partidas especficas de activo o se han otorgado
garantas.
Pasivo Indirecto
Obligacin no incurrida todava, pero por la cual posiblemente tenga que asumirse una
responsabilidad futura; por ejemplo: el pasivo probable ocasionado por la liquidacin anticipada
de un contrato a largo plazo.
La deuda de un tercero, de la cual puede ocasionarse una obligacin de pago; un pasivo
contingente.
Pasivo No Garantizado
Obligacin por la cual el acreedor no tiene garanta expresa alguna.
Pasivo Vencido
Obligacin vencida o atrasada en su pago. El trmino se aplica principalmente al importe del
principal de una emisin de bonos o a un documento emitido.
Pasivo No Exigible
Son formados por el Capital Social y Las Reservas, son pasivos, porque pertenecen a los
accionistas, pero no es exigible a la empresa su devolucin.
Pasivos Laborales
Son las obligaciones que la empresa debe pagar a los trabajadores por concepto de prestaciones
laborales.
Clasificacin de los pasivos
El pasivo puede clasificarse de la siguiente manera:
1. Pasivo Corriente (Corto Plazo)
2. Pasivo No Corriente (Largo Plazo)


Pasivo a Corto Plazo
El trmino Pasivo Corriente (corto plazo) se una principalmente para designar las obligaciones
cuya liquidacin (cuentas con vencimiento o exigible a menos de un ao) como:
a) Proveedores y anticipos sobre ventas
Proveedores:
Cuentas identificadas por deudas originadas por compra de los artculos que forman el
trfico normal de operaciones del negocio.

Anticipos sobre ventas:
Como su nombre lo indica, registra anticipos recibidos, aplicables a ventas futuras. Pueden
encontrarse en sta, cuentas de clientes que espordicamente tengan saldo acreedor.

b) Cuentas y documentos por pagar (comerciales no comerciales)
Incluye las deudas a cargo de la empres, identificables y de importe determinado, a favor
de otras personas fsicas y morales; en vista de esta caracterstica, las cuentas y
documentos por pagar son de las que se llaman personales o colectivas, ya que su saldo en
el balance ser frecuentemente la suma de los saldos en las cuentas individuales. Su
origen puede ser variado; compras a crdito, prstamos individuales o colectivos,
compromisos, et. Su clasificacin en el pasivo corriente y No corriente, depende
exclusivamente de la fecha o poca en que se debe liquidar y de la fecha del balance en
que se est dando a conocer ese pasivo.

c) Prstamos bancarios corriente
Est integrada por la porcin de los prstamos bancarios pagaderos en un ao
(reclasificacin de los prstamos No corriente) y los sobregiros bancarios.

d) Gastos acumulados por pagar
Son los pasivos comnmente acumulados, ya sean precisos (tales como salarios y
comisiones devengados, regalas, impuestos, pagaderos a empresas y organismos
determinados y cuyo monto puede establecerse con precisin), o estimados, tales como
los correspondientes a servicios de garanta de productos vendidos en que el beneficiario
no es conocido y su importe no es absolutamente predecible. En muchos casos, este tipo
de pasivos no es conocido por los beneficiarios no es conocido y su importe no es
absolutamente predecible. En muchos casos, este tipo de pasivos no es conocido por los
beneficiarios en cuanto a su monto; entre ellos se encuentran: Comisiones devengadas,
intereses causados no vencidos, estimacin de servicios profesionales, estimaciones de
primas sobre plizas de seguro abiertas, etc.

e) Impuesto sobre la renta por pagar
Corresponde al Impuesto sobre la Renta, registrado contablemente al final de ejercicio
(31%). Pendiente de pagar 90 das hbiles despus del cierre contable.

f) Dividendos por pagar
Son los dividendos decretados en Asamblea de Accionistas pendiente de cancelar a sus
socios.


Auditoria de Pasivos
Cuando el auditor se prepara a la revisin de las cuentas del pasivo deber tener presente que una
subestimacin del pasivo, puede iniciar un fraude. De all su cuidado al revisar los documentos por
pagar, atendiendo a las razones que se tuvieron para la emisin de los mismos.
Al verificar las cuentas por pagar, su examen deber perseguir los siguientes objetivos:
1. Comprobar el valor presentado en el balance est de acuerdo con los registros contables.
2. Si todos los pasivos que existe a la fecha del balance, figuran en el mismo.
3. Verificar los pagos hechos a los proveedores.
A cualquier otro pasivo deber drsele igual importancia en la auditoria.
Procedimientos ms recomendables para auditar los pasivos de una empresa

Solicite detalle de los gastos acumulados por pagar verificando la exactitud
aritmtica y que cuadre con el mayor.

Verifique la razonabilidad del saldo de otras cuentas presentadas en el rubro por
prueba de pagos posteriores y comparacin con saldos del ao anterior, indague
acerca de la naturaleza de las mismas.

Examine las partidas de acuerdo a la materialidad asignada y solicite
documentacin soporte, evaluando su razonabilidad y deje evidencia en los P/T

Realice una prueba de pasivos no registrados

Revise la adecuada clasificacin de los asuntos registrados


Ventajas que ofrece al Auditor la elaboracin de un listado de Cuentas y Efectos por
Pagar

Conocer lo siguiente acerca de los clientes de la empresa:

o Saber de todos los proveedores y acreedores EXISTENTES
o Si los saldos de los proveedores y acreedores son razonables y el importe
de las compras es acorde con las necesidades de la empresa.
o Comprobar que los saldos no estn infravalorados y que estn
adecuadamente descritos y clasificados en los estados financieros.
o Efectuar un anlisis de la antigedad de los saldos.

Planificacin de la auditoria del pasivo circulante:
En cualquier encargo es importante que el auditor planifique su trabaja de auditora
cuidadosamente para poder abarcar todos los detalles de su programa de trabajo tan
eficazmente como le sea posible y con el mnimo de inconvenientes para el mismo y para
su cliente.
Programas de Auditoria para Pasivos
Los pasivos de una empresa estn representados por el total de cuentas por pagar, es por
ello que el programa de trabajo de auditora para pasivos recibe otras veces el nombre de
Programa de Auditoria para Cuentas por Pagar

Como sabemos un programa de trabajo de auditoria, es el documento que contiene el
conjunto de instrucciones para el personal que va a participar en la auditoria; es decir que
contiene los procedimientos detallados en forma clara, sencilla, concisa, oportuna y
flexible, y que ste puede ser aplicado de acuerdo a las circunstancias de un examen
general (Programa de trabajo general) o rea especficamente a examinar (Programa de
trabajo especfico) con el fin de obtener informacin suficiente y competente para emitir
una opinin de la situacin financiera de la entidad objeto de examen.

Cdula de Integracin de Pasivos

La cdula de integracin de pasivos o cuentas por pagar, es un reporte hecho por los
empleados d la empresa auditada, sin embargo puede ser un miembro del equipo de
auditoria a quien se le encomiende formar tal integracin de saldos, y para ellos se valdr
de los registros auxiliares de cada cuenta acreedora y comparar los resultados con las
cuentas del libro mayor.

Como vemos en el programa de auditoria uno de los primeros procedimientos sustantivos
para iniciar una auditoria de pasivos o cuentas por pagar es solicitar por medio escrito a la
junta directiva de la empresa auditada una integracin de pasivos, esto es, un listado
detallado de las cuentas (personas o empresas) que conforman los pasivos o cuentas por
pagar y sus respectivos saldos a la fecha de la auditoria.

Ejemplo de la Solicitud de Informacin a la Junta Directiva


































Aunque no se haya mencionado con anterioridad, un auditor al solicitar cualquier
informacin de la empresa auditada, lo debe de hacer por medio escrito, ya que si la
informacin que l solicita le es negada, las cartas de solicitud de informacin le ayudarn
a comprobar que realmente si solicito la informacin, pudiendo entonces emitir un
dictamen con excepciones.

Guatemala, 4 de julio del 2013.

A la Junta Directiva
Productos Nacionales, S.A.
Presente

Estimados Seores:

Por medio de la presente solicitamos a ustedes, nos sea proporcionada la siguiente informacin.

1. El informe de la auditora anterior (Si lo hay).
2. Integracin de saldos al 30 de junio de:
a) Proveedores
b) Acreedores
c) Prstamos Bancarios
3. Fotocopia de los documentos que amparan los prstamos bancarios
4. El libro de actas de la entidad
5. Las direcciones de los proveedores, y abogados, para enviar las confirmaciones de saldos.



Atentamente,




Erick O. Molina
Auditor
Cartas de Confirmacin de Saldos de Cuentas por Pagar

Es un procedimiento universal u obligatorio como lo es la confirmacin de cuentas por
cobrar, ya que el auditor cuenta con otros procedimientos para confirmar los saldos de
cuentas por pagar, sin embargo en muchos trabajos es aconsejable la confirmacin de
cuando menos algunas cuentas con los acreedores.

Las cartas deben ser redactadas por algn ejecutivo de la empresa auditada, y ser dirigidas
directamente a cada uno de los acreedores de la empresa con el fin de solicitar el saldo
que la empresa les adeuda a la fecha de la auditora. Las respuestas a dichas cartas deben
ser devueltas directamente a la firma de auditores, esto con el fin de que las cartas no las
reciba ningn empleado de la empresa auditada, evitando as que stos no las extraven o
alteren con el fin de ocultar alguna evidencia de fraude o irregularidad.

Cuando a la firma de auditoria se le dificulte confirmar saldos por medio de cartas, ya sea por el
alto nmero de acreedores de la empresa o por la lejana de los mismos, los auditores
primeramente deben seleccionar aquellos con saldos grandes, saldos antiguos y otros que
considere necesarios. Los saldos que no son factibles de confirmar por medio de cartas, el auditor
utilizar otros procedimientos de confirmacin, tales como: la consulta de los documentos de
soporte contable que amparen tales deudas, revisin de los recibos de caja por abonos extendidos
por los acreedores, llamada telefnica, correo electrnico y otros procedimientos similares.













Modelo de Carta de Confirmacin de Saldos

























Productos Nacionales, S.A.
3. Calle 15-04 Zona 1
Tel.: 77688915


Guatemala, 6 de julio del 2013.

Seores
Fbrica Olmeca, S.A.
Km. 16.5 Carretera Salvador
Apto. Postal 1030 Casilla No. 17

Estimados seores:

Nuestros auditores externos Molina & Asociados, estn llevando a cabo la auditora de nuestros
pasivos. Al respecto les rogamos que les proporcionen directamente a ellos, tan pronto como sea
posible, la siguiente informacin:

a) Un estado de nuestras cuentas con ustedes al 30 de junio del presente ao.

b) Compromisos de compra que tengamos con ustedes al 30 de junio del presente ao.

Se enva sobre rotulado con la direccin de nuestros auditores y con porte pagado para su
conveniencia en contestar.



Atentamente,



Pedro morales
Contador General
Productos Nacionales, S.A












Fbrica Olmeca, S.A.
Km. 16.5 Carretera Salvador
Apto Postal 1030 Casilla No. 17

Guatemala, 10 de julio del 2013

Molina & Asociados
Contadores Pblicos y Auditores
3. Av. 10-48 Zona 10, Torre I Of. 501
Guatemala, C.A.

Seores Auditores:

La empresa Productos Nacionales, S.A. nos adeuda al 30 de junio del presente ao, segn
nuestros registros contables la suma de Q.12,450.00 de mercadera entregada el 3 de mayo del
2013; segn nota de envi No.289 y factura No. 890.

Sin otro asunto en particular me suscribo de usted.

Atentamente,

Mario solares
Contador




Fabrica Lone Star
Av. Petapa 24-85 Zona 12
Guatemala

Guatemala, 15 de julio del 2013

Molina & Asociados
Contadores Pblicos y Auditores
3. Av. 10-48 Zona 10, Torre I Of. 501
Guatemala, C.A.

Seores Auditores:

Nos complace informarles que la empresa Productos Nacionales, S.A. nos adeuda al 30 de
junio del presente ao, segn nuestros registros contables la suma de Q.10,000.00 habiendo
efectuado un ltimo abono de Q.4,500.00 el da 25 de junio del 2013. Con cheque No. 786590 del
Banco Industrial.

Sin otro asunto en particular me suscribo de usted.


Atentamente,


Jorge Morales
Contador

Cedulas de Ajustes y Reclasificacin de Pasivos
Despus de verificar los registros contables, de confirmar los saldos con terceros, y de determinar
la confiabilidad de la informacin obtenida, el auditor se encuentra con alunas cuentas que deben
ser ajustadas por medio de partidas de diario que se anotan en un papel de trabajo llamado
Cdula de Ajustes y Reclasificaciones.
Por Ejemplo:
Cdula de Ajustes y Reclasificaciones de Pasivos
Productos Naciones, S.A.
Auditoria al 30/06/13
Auditor responsable: Cuentero Cabal
Pda. 1 30-06-13 Ced. Ref.
Proveedores Q4,500.00
H.2.2
a Banco Industrial Q4,500.00

Explic. Para registral el abono que se les hizo a la
Fbrica Lones Star, el da

25/06/2013 con cheque del Banco Industrial No.

786590.

Pda. 2 30-06-13

Intereses Gasto Q453.00

a Proveedores Q453.00
H.2.3
Explic. Para registrar Q453.00 de intereses que
carg Nutrimentos de Guatemala el da 30/06/2013

Cdulas Analticas
Una vez terminada la cdula de ajustes y reclasificaciones de pasivos, se procede a elaborar las
respectivas cdulas analticas, elaborando una cdula para cada parte del pasivo.
Estos papeles son elaborados por el auditor y contiene los saldos corregidos o auditados de cada
pasivo.
Cdula Analtica de Proveedores
Productos Nacionales, S.A.
al 30/06/13
No. Proveedor Saldo Ced. Ajuste y Reclasificacin Saldo
Contabilidad Ref. Debe Haber Auditoria
1 Fabrica Lones Star Q14,500.00 H.2 Q4,500.00 Q10,000,00
2 Nutrimentos de
Guatemala Q15,100.00 H.2 Q453.00 Q15,553.00
3 Fabrica Olmeca Q12,450.00 H.2 Q12,450.00
Totales Q42,050.00 Q4,500.00 Q453.00 Q38,003.00

Observaciones: Los resultados de la confirmacin de saldos y otras pruebas descritas en el
programa Pta-H, proporcionan evidencia suficiente de lo real de los proveedores por una
cantidad total de Q38,003.00

Cuenterio Cabal
Auditor


Cdula Sumaria de Pasivos
Luego de haber realizado las cdulas analticas, el auditor procede a hacer la Cdula Sumaria de
Pasivos, la cual contiene el resumen de las cdulas analticas.
Cdula Sumaria de Pasivos
Productos Nacionales, S.A.
al 30/06/13
No. Cuentas Saldo Ced. Ajuste y Reclasificacin Saldo
Contabilidad Ref. Debe Haber Auditoria
1 Proveedores Q42,050.00 H.1.1 Q4,500.00 Q453.00 Q38,003.00
2 Acreedores Q32,927.00 H.1.2 Q5,209.00 Q 0.00 Q27,718.00
3 Cuentas por Pagar Q23,283.00 H.1.3 Q 0.00 Q5,542.47 Q28,825.47
4 Prstamos Bancarios Q50,833.00 H.1.4 Q 0.00 Q 0.00 Q50,833.00
Totales Q149,093.00 Q9,709.00 Q5,995.47 Q145,379.47

Conclusin:
Se verificaron los registros contables que amparan el pasivo, as como la razonabilidad de las
cifras y consistencia en la aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad. El examen se
efectu conforme a Normas Internacionales de Auditoria, siendo el total del pasivo actualmente
de Q145,379.47

Marcas de Auditoria:
Cifras cotejadas con el libro mayor
Clculos verificados
Sumada correctamente

Cuenterio Cabal
Auditor

Pasivo a Largo Plazo
Los pasivos a largo plazo son aquellas obligaciones de una compaa que no vencern dentro del
siguiente ciclo de operaciones y, consecuentemente, no requerirn ser pagados con base en los
activos circulantes con los que actualmente cuenta la empresa. Los bonos por pagar e hipotecas
por pagar son los principales ejemplos de pasivos a largo plazo. Otros trminos que en ocasiones
se utilizan para describir obligaciones de este tipo son deudas consolidada, pasivos finos, y
deuda a largo plazo. Los pasivos a largo plazo son, usualmente, por grandes cantidades de
dinero.
Los prstamos bancarios a corto plazo son ms comnmente utilizados para financiar inventarios y
otros requerimientos a corto plazo, de capital de trabajo. Los bonos pueden ser garantizados por
gravmenes sobre cualquiera de los bienes races o personales de la empresa; o pueden ser no
garantizados, sin ninguna garanta colateral. Cuando los acreedores proporcionan capital sobre
una base a largo plazo, con frecuencia insisten en imponer ciertas restricciones a la compaa.
Otro medio para proteger al acreedor a largo plazo consiste en requerir que un fiduciario
mantenga un fondo de amortizacin redencin.
Balance de Pasivos a largo plazo Pasivos fijos puede incluir bonos por pagar, hipotecas por
pagar, documentos por pagar a largo plazo, anticipos recibidos de compaas afiliadas, certificados
de custodia de fondos y algunos tipos de depsitos. En el examen de pasivos a largo plazo el
auditor debe considerar no solamente estas cuentas de pasivo fundamentales sino tambin
aquellas que le son relativas, como la porcin no amortizada de primas o descuentos sobre bonos,
bonos de tesorera, fondos de amortizacin o redencin y gastos por concepto de intereses sobre
deuda a largo plazo.
Los objetivos del auditor en el examen de pasivos a largo plazo
Son determinar que:
1. Todos los pasivos de la compaa estn registrados y que todas las partidas registradas
representan obligaciones de buena fe.
2. Los gastos por concepto de intereses han sido calculados en forma precisa, incluyendo la
amortizacin de descuentos o primas sobre bonos.
3. La compaa ha cumplido con todos los requerimientos y restricciones que le fueron
impuestos por los contratos de deudas a largo plazo.
4. El sistema de control interno es adecuado. En el caso de que se encontrasen deficiencias
en el control interno el auditor deber, inmediatamente hacer las recomendaciones
necesarias para mejorarlo.
Estos objetivos le sirven como guas al auditor al seleccionar los procedimientos detallados que
integran un programa de auditora.
En consecuencia, antes de iniciar l discusin de procedimientos de auditora, un estudio ms
detallado de cada uno de los anteriores objetivos puede constituir una fase preliminar
conveniente.
Todos los pasivos registrados. El auditor debe determinar si todos los pasivos de la compaa
estn registrados y si todas las partidas registradas representan obligaciones genuinas.
Los pasivos no registrados en ocasiones son descubiertos como un subproducto del examen, por el
auditor, de las cuentas de planta y equipo por medio del anlisis de gastos por concepto de renta e
intereses.
La correccin de las cantidades presentadas por el cliente como pasivos a largo plazo tambin
debe ser verificada por el auditor. Esta verificacin puede incluir:
a) Confirmacin directa de bancos, fiduciarios, acreedores, hipotecarios y otros acreedores;
b) Comprobacin de la recepcin del producto proveniente de la venta de obligaciones a
largo plazo; y
c) Determinacin de que las obligaciones reembolsadas o redimidas han sido
adecuadamente canceladas.
Clculos de gasto por concepto de intereses. El objetivo de verificar los gastos por concepto de
intereses es similar al trabajo efectuado al verificar los gastos por intereses sobre documentos por
pagar a corto plazo, excepto cuando surge como facto de complicacin la amortizacin de primas
o descuentos sobre bonos.
Una funcin inherente al proceso de verificacin de los gastos por concepto de intereses, es la
comprobacin del pasivo por acumulaciones de intereses a la fecha del balance.
Cumplimiento de las restricciones impuestas por acreedores.
Este objetivo tiene como finalidad que el auditor determine si la compaa ha cumplido
cabalmente con todos los requerimientos y restricciones contenidos en los contratos que crean
pasivos a largo plazo.
Revisin de los contratos internos. El objetivo final que sujeta a estudio el auditor, es la
evaluacin del sistema de control interno, los controles internos se refieren a procedimientos para
la autorizacin, emisin y redencin de bonos y documentos, al pago de intereses sobre estas
obligaciones y a los problemas de cumplimiento con las clusulas restrictivas.
Control interno de pasivos a largo plazo
En numerosas compaas es altamente satisfactorio debido al importante papel jugado por
agencias independientes. Estas incluyen; el fiduciario, que representa los intereses de los
tenedores de los bonos; el registrador, que tiene un registro de los tenedores de bonos; y un
agente pagador de intereses que asume la responsabilidad de efectuar peridicos pagos de
intereses a los tenedores individuales de bonos. La experta revisin o participacin de estos
grupos, reduce grandemente la oportunidad de que se cometan fraudes o errores accidentales sin
que se descubran.
Una vez efectuada la completa evaluacin de los controles internos, no necesita ser repetida en
exmenes subsecuentes. Lo que se requiere en exmenes posteriores es una revisin para
determinar si los controles internos continan operando en las mismas condiciones originalmente
determinadas como adecuadas y si no han ocurrido cambios que alteren las necesidades bsicas
de control.
Bonos, hipotecas y documentos
Presentan problemas similares de control, todos estn representados por alguna forma de
certificado que evidencia el adeudo y estipula una tasa de interese y en la mayor parte de los
casos proviene de la negociacin de un prstamo
Un efectivo control interno sobre bonos, hipotecas y documentos por pagar a largo plazo se inicia
con la autorizacin para incurrir en el adeudo. Los estatus de una sociedad usualmente requieren
que los prstamos a largo plazo sean aprobados por el consejo de administracin o por voto de los
accionistas. El tesorero de una empresa preparar un reporte acerca de cualquier propuesto
financiamiento a largo plazo, explicando las necesidad de fondos, el efecto estimado del prstamo
sobre futuras utilidades, la posicin financiera estimada de la compaa, en comparacin con otras
en la industria, tanto antes como despus del prstamo, y los mtodo alternativos para obtener
los fondos requeridos. La autorizacin por el consejo de administracin incluir revisin y
aprobacin de asuntos tales como tipo de valor, seleccin de fiduciario, registro en la Comisin de
Valores y Cambio, contratos con bancos inversionistas, cumplimento con los requerimientos de la
escritura constitutiva, e inscripcin de los bonos en una bolsa de valores.
El consejo de administracin debe recibir un informe mencionando el importe neto recibido y su
aplicacin, ya sea para adquirir activos fijos, adicionar el capital de trabajo y otras finalidades.
Aun cuando se empleasen los servicios de un agente fiscal independiente, la empresa emisora,
usualmente, tendr un registro de bonos o documentos para mostrar el importe de los adeudos
emitidos, cancelados y actualmente en circulacin. Si el prstamo a largo plazo se obtiene
directamente de un banco, compaa de seguros u otro acreedor individual, no existe,
naturalmente, la necesidad de tales registros auxiliares; puede ser registrado en una cuenta del
mayor.
Para la redencin o cancelacin de bonos, si la compaa emplea un agente de transferencia, los
certificados readquiridos pueden ser destruidos por el agente. Si los bonos o documentos son
readquiridos por la empresa emisora, debern ser cancelados y anexados al talonario del libro de
certificados.
El control interno ms efectivo se logra cuando la escritura delega la responsabilidad, as como las
funciones de emisin y cancelacin, en un fiduciario. El fiduciario est obligado a proteger los
intereses de los acreedores y deben continuamente, revisar que la compaa cumpla las clusulas
de la escritura.
Pagos de intereses sobre bonos, documentos e hipotecas.
Numerosas empresas asignan todo el problema del pago de intereses a un banco o institucin
fiduciaria. En estas condiciones se logra un control interno altamente efectivo, ya que la compaa
emitir un solo cheque por el importe total del pago peridico de interese. Al recibir este cheque
el agente har el pago, los cancelar y archivar numricamente. En una fecha posterior se
contarn nuevamente los cupones y se entregar a la empresa emisora un certificado de
destruccin.
Cuestionario de control interno
En su evaluacin del sistema de control, el auditor con frecuencia hace uso de un cuestionario
como gua respecto a los asuntos que requieren investigacin. A continuacin se presenta un
cuestionario de control interno relativo a pasivos a largo plazo.
1. Se incurren los pasivos a largo plazo solamente previa autorizacin del consejo de
administracin?
2. Emplea la compaa un registrador independiente y un fiduciario para manejar todas las
emisiones y cancelaciones de certificados?
3. Se emplea un agente pagador de interese que sea independiente?
4. Si la compaa no emplea un registrador, fiduciario o agente pagador:
a) Se encuentran los bonos y documentos no firmados bajo la custodia de un
funcionario?
b) Han sido los bonos y documentos pre numerados por el impresor?
c) Se mantienen los certificados sin firmar hasta el momento de que son emitidos?
d) Son adecuadamente cancelados y preservados los certificados redimidos y los
cupones de intereses?
e) Se encuentran los cheques por intereses bajo adecuado control?
f) Son los cheques por intereses no reclamados debidamente controlados y
mantenidos en custodia segura?
5. Son las cuentas del mayor y registros auxiliares conciliados con estado de cuenta
peridicos presentados por fiduciarios y agentes?
6. Es la cuenta bancaria de intereses peridicamente conciliada?
7. Se encuentran los bonos de tesorera bajo custodia segura?
8. Se encuentran los registros de pasivos a largo plazo bajo el control de un funcionario
responsable e inaccesible a otros empleados?
Programa de auditoria para bonos por pagar
El documento formal que crea el adeudo es llamado escritura de los bonos; sta usualmente
impone varias restricciones sobre las operaciones de la compaa durante el perodo del adeudo.
Los siguientes procedimientos de auditora se sugieren como tpicos para el examen de bonos por
pagar:
1. Lea y extracte clusulas importantes de la escritura de emisin.
2. Verifique la autoridad para la emisin de bonos, por medio de las actas de la sociedad
3. Analice las cuentas del mayor relativas a bonos por pagar, primas o descuentos no
amortizados, y gastos por intereses.
4. Obtenga del fiduciario un estado de las transacciones efectuadas durante el ao anterior y
concilie las cuentas
5. Verifique la recepcin de fondos provenientes de la emisin de bonos y revise su
aplicacin.
6. Verifique el registro de la hipoteca
7. Examine los bonos de tesorera en existencia y concilie con el mayor
8. Verifique los gastos por interese, amortizacin de descuento o prima sobre bonos e
intereses acumulados por pagar.
9. Revise las operaciones en el fondo de amortizacin
10. Determine si todas las clusulas de la escritura de emisin han sido cumplidas.

1. Lea y extracte clusulas importantes de la escritura
En la primera auditora de un cliente o cuando se efecte una nueva emisin de bonos, el
auditor obtendr una copia de la escritura de emisin y, despus de estudiarla
detenidamente, preparar un resumen de todas las clusulas significativas. Tal extracto
formar parte dl archivo permanente.

2. Verifique la autoridad para la emisin de bonos, por medio de las actas de la sociedad.
La autoridad para emitir bonos generalmente radica en los accionistas y el consejo de
administracin. Para determinar si los bonos en circulacin han sido debidamente
autorizados, el auditor deber leer los prrafos correspondientes a la emisin de bonos en
las actas de asamblea de accionistas y consejo de administracin. Las actas usualmente
citarn las secciones aplicables de los estatutos de la sociedad que permiten la emisin de
bonos y pueden, tambin contener la opinin de los asesores de la compaa respecto a la
legalidad de la emisin de bonos. Tal informacin deber ser posteriormente comparada,
pro el auditor, con la fuente original.

El auditor no est preparado para estudiar la legalidad de una emisin de bonos; ste es
problema de los abogados de la compaa. El auditor est, sin embargo, capacitado para
determinar si se han seguido procedimientos estndar de la autorizacin. En casos
dudosos deber obtener la opinin del asesor legal.
3. Analice las cuentas del mayor relativas a bonos por pagar, prima o descuento no
amortizado y gastos por interese.
En la primera auditoria de un cliente, el contador pblico preparar un anlisis de las
cuentas de Bonos por pagar y Descuentos o primas no amortizados, por el periodo
completo desde que los bonos fueron emitidos. La informacin que deber obtenerse
para los papeles de trabajo de auditoria incluye lo siguiente:
a) El importe y tipo de bonos autorizados (ttulo, fecha, y vencimiento).
b) El importe de bonos emitidos, el precio de la emisin y la prima o descuento.
c) El importe de los bonos readquiridos posteriormente
d) El importe de bonos en circulacin y el descuento o prima remanente.
Este papel de trabajo se coloca en el archivo permanente del auditor, de esta forma se evita la
preparacin anual de anlisis detallados de las cuentas de Bonos por pagar y Primas o
descuentos. Esta prctica es adecuada en vista de que estas cuentas usualmente cambian muy
poco en el curso de varios aos. Por otra parte, la cuenta de Intereses sobre bonos es demasiado
activa y debe, en consecuencia, ser analizada separadamente durante cada examen.
4. Obtenga del fiduciario un estado de las transacciones efectuadas durante el ao anterior
y concilie las cuenta
Una de las mejores formas de evidencia documental es un estado formal obtenido, directamente
por el auditor, de un fiduciario u otra persona que sea independiente a la compaa sujeta a
auditoria. La informacin que deber incluirse en el estado del fiduciario respecto a las
transacciones del ao puede ser la siguiente:
a) Descripcin exacta de la emisin, fechas de vencimiento y tasas de inters
b) Bonos redimidos o adquiridos para la tesorera durante el ao
c) Importe en circulacin a la fecha del balance
d) Valores y efectivo mantenidos en un fondo de amortizacin, en su caso
La informacin obtenida se utiliza para verificar las cifras mostradas en los anlisis de las cuentas













De bonos por pagar y descuentos o primas no amortizados. El importe total en circulacin,
mostrado en el balance, debe, naturalmente, concordar con los libros de la compaa. En el caso
de existir una diferencia, sta pudo haber sido originada por la falta de registro, por el cliente, de
una transaccin reportada por el fiduciario.
Ocasionalmente los auditores encuentran que la adquisicin de bonos ha sido registrad, pero que
se ha efectuado asiento alguno para reducir proporcionalmente el total de la prima o descuento
aplicable a la emisin.
En el caso de que no hubiese habido cambio alguno en el importe de bonos en circulacin durante
el perodo sujeto a auditora, la confirmacin con el fiduciario en el nico procedimiento necesario
para verificar el pasivo correspondiente (suponiendo que no se trate de una auditora inicial).
Cuando el fiduciario reporta cualesquiera cancelaciones o redenciones durante el perodo sujeto a
examen, el auditor inspeccionar los certificados cancelados o el certificado de destruccin del
fiduciario, para determinar si existe una adecuada evidencia de la reduccin de bonos en
circulacin.
Procedimientos alternativos en ausencia de un fiduciario.
Cuando una escritura de emisin no provee la utilizacin de los servicios de un fiduciario, el
auditor puede dirigir la verificacin en los siguientes trminos:
FIDUCIARIA NAIONAL, S.A.
Mxico, D.F.
12 DE ENERO DE 2014
Lpez y Gonzles,
Contadores pblicos,
Reforma 3457,
Mxico, D.F.

Estimados seores:

En respuesta a su solicitud del 10 de enero, respecto a los bonos emitidos por la
Compaa Industrial, S.A., al 6% anual y a veinte aos, tenemos el agrado de proporcionarles
la siguiente informacin basada en nuestros registros al 31 de diciembre de 2013.
Emitidas y en circulacin al 31 de diciembre de 2013 Q.10, 000,000.00
No existieron adquisiciones o emisiones de bonos de esta emisin durante el ao
terminado el 31 de diciembre de 2014.

Atentamente,
De la Barrera
Fiduciario Nacional, S.A.
A. De la Barrera, Contralor
a) Cuente los bonos en existencia, no emitidos, para determinar si todos los nmeros son
controlados.
b) Verifique todas las compras y ventas con base en libros de caja, estados de cuenta del
banco y comprobantes.
c) Concilie el auxiliar de bonos por pagar con la cuenta control del mayor
d) Confirme los bonos registrados, con los tenedores correspondientes.
5. Verifique la recepcin de fondos provenientes dela emisin de bonos y revise su
aplicacin.
El auditor debe satisfacerse de que el efectivo obtenido por medio de la emisin de bonos fue
realmente recibido, adecuadamente registrado y gastado en los fines mencionados en la escritura
de la emisin. Para determinar estos puntos, el auditor debe comprobar el efectivo (u otros
activos).
6. Verifique el registro de la hipotecas.
El auditor debe cerciorarse de que la hipoteca est registrad con el objeto de obtener evidencia de
la validez de la emisin de bonos. El caso de no inspeccionar registros pblicos, el auditor puede
acudir al procedimiento alternativo consistente en obtener una declaracin de los asesores legales
del cliente en el sentido de que la hipoteca ha sido registrada.
7. Examine los bonos de tesorera en existencia y concilie con el mayor.
Estos bonos usualmente son registrados en una cuenta de Bonos en tesorera. Para verificar esta
partida, el auditor comparar todos los cargos por bonos de tesorera adquiridos (y todos los
crditos por ventas) directamente con las actas que autorizan estas transacciones y con los
registros de caja. El inspeccionar y contar los bonos en tesorera y conciliar el importe toal con
la cuenta del mayor.
Ocasionalmente una empresa puede decir entregar a acreedores bonos de tesorera o bonos no
emitidos, en garanta de otros prstamos.
Un objetivo complementario del arque de bonos de tesorera y bonos no emitidos en es de revelar
la existencia de cualesquiera prstamos que el cliente hubiese obtenido sin haberlos registrado El
auditor puede tambin plantear preguntas directas en cuanto a si los bonos de tesorera han sido
utilizados como colateral, y si a la fecha del balance haba cualesquiera prstamos garantizados en
esa forma.
8. Verifique los gastos por intereses, amortizacin de descuento o prima sobre bonos e
intereses acumulados por pagar.
Los gastos por concepto de intereses son de especial significacin para un auditor ya que indican
el importe de pasivos pendientes.
Si los bonos por pagar fueron emitidos a la par y las fechas de pago de intereses coinciden con el
ao fiscal de la compaa, la comprobacin de los intereses sobre bonos seria, de hecho, muy
simple. El auditor necesitara solamente multiplicar las mencionadas tasas de inters por el valor
nominal de los bonos en circulacin, esto raramente se encuentra en la prctica.
La amortizacin de la prima o descuento sobre bonos s e verifica por medio de un clculo. Al
efectuar estos clculos el auditor deber conceder atencin a cualesquiera cambios provenientes
del rembolso o la adquisicin por la compaa d sus propios bonos.
9. Revise las operaciones en el fondo de amortizacin
Los fondos de amortizacin se encuentran usualmente bajo el control de la empresa fiduciaria la
que es requerida de presentar informes peridicos a la compaa. La informacin contenida en
estos reportes es utilizada por la compaa como base para los asientos en las cuentas del fondo
de amortizacin. El auditor confirma el importe de bonos en circulacin por correspondencia con
el fiduciario. La solicitud de confirmacin debe, tambin, requerir de un sumario de las
operaciones del fondo de amortizacin en el ao. Despus de obtener esta informacin el auditor
puede completar su verificacin del fondo de amortizacin comparando el estado del fiduciario
con los asientos en las cuentas de la compaa respecto a pagos en efectivo, gastos, intereses
ganados, y activos mantenidos como inversiones del fondo de amortizacin. La importancia de
estos procedimientos aumenta por el hecho de que las transacciones del fondo de amortizacin
afectan no solamente las cuentas de activo sino tambin el estado de resultados y el capital
contable.
10. Determine si todas las clusulas de la escritura de emisin han sido cumplidas.
Las emisiones de bonos generalmente imponen a las empresas deudoras una serie de
restricciones y prohibiciones, todas ellas encaminadas a proteger los intereses de los tenedores de
bonos. Algunos requerimientos tpicos se mencionan a continuacin:
a) El mantenimiento de ndices o razones especficas, especialmente respecto al capital de
trabajo.
b) La restriccin de dividendos a una proporcin especfica de las utilidades
c) El sostenimiento de fondos de amortizacin
d) La reparacin, sostenimiento y seguro de la propiedad gravada
e) La prohibicin de prstamos a largo plazo adicionales, excepto en circunstancias
estipuladas.

El auditor deber incluir comentarios adecuados respecto al cumplimiento por la compaa de las
clusulas de la escritura de emisin.

Programa de auditora para hipotecas por pagar
Este trmino comnmente utilizado para describir el pasivo a largo plazo proveniente de la
obtencin de un prstamo garantizado por un gravamen hipotecario sobre los inmuebles o
propiedad personal de la compaa.

Los prstamos hipotecarios son muy utilizados por pequeas sociedades y otras organizaciones.
Los siguientes procedimientos de auditora se sugieren para hipotecas por pagar:

1. Examine las escrituras y documentos de la hipoteca as como las autorizaciones para su
emisin.
2. Analice la cuanta de hipotecas por pagar y otras cuentas que le sean relativas
3. Verifique transacciones por medio de documentacin comprobatoria
4. Confirme el pasivo con el acreedor hipotecario.
1. Examine las escrituras y documentos de la hipoteca as como las autorizaciones para su
emisin.
Esta informacin es tambin necesaria para que el auditor determine si los fondos provenientes
del prstamo han sido gastados en la forma deseada por accionistas, propietarios y directores.
2. Analice la cuenta de Hipotecas por pagar y otras cuentas que le sean relativas.
Deber prepararse un anlisis de la cuenta de Hipotecas por pagar para el archivo permanente.
El anlisis deber incluir una descripcin detallada de la hipoteca, el importe total inicial, los pagos
parciales y el saldo pendiente.
3. Verifique transacciones por medio de documentacin comprobatoria.
Todos los crditos a la cuenta de hipotecas por pagar deben ser comprobados por medio de
registros de caja, avisos de remesa, actas y escrituras, con objeto de verificar la aplicacin del
producto de la hipoteca.
Los cargos a la cuenta son, asimismo, verificados por medio de documentacin comprobatoria.
Estos cargos usualmente representan pagos parciales, los cuales son comprobados por medio de
registros de caja, cheques cancelados y autorizacin.
4. Confirme el pasivo con el acreedor hipotecario.
El auditor puede comprobar la existencia y monto de una hipoteca por pagar, por medio de la
confirmacin directa con el acreedor hipotecario. L a informacin recibida deber ser comparada
con los registros del cliente y los papeles de trabajo de auditoria.
Oportunidad del examen
En el ao en que se incurre un adeudo a largo plazo (y tambin en el primer examen de un nuevo
cliente), el auditor puede aligerar su trabajo de fin del ejercicio llevado a cabo algn trabajo
preliminar con anticipacin a la fecha del balance. El estudio de las clusulas de una hipoteca, un
documento a largo plazo o una emisin de bonos y la comprobacin de los fondos obtenidos por
medio de los pasivos contrados, son ejemplos de los procedimientos de auditoria que pueden
adelantarse. Este trabajo, que ser preservado en el archivo permanente del auditor, puede ser
llevado a cabo en cualquier fecha posterior al prstamo.
Presentacin en los Estados
El punto esencial respecto a la presentacin en el balance de pasivos a largo plazo, es que ellos
deben ser adecuada y cabalmente descritos. Cada categora de pasivos a largo plazo debe
presentarse bajo un ttulo diferente, el cual debe incluir:
a) El nombre preciso del adeudo
b) El importe total autorizado y emitido
c) La tasa de inters y las fechas de vencimiento
d) Una referencia a cualesquier activos gravados como garanta del pasivo.
e) Cualesquiera derechos de ejecucin del adeudo
f) Cualquier subordinacin del pasivo a largo plazo, a otros pasivos que sean indispensables
describir.
Adeudo a largo plazo pagadero en el siguiente periodo
Cualesquiera bonos o documentos que venzan en el siguiente ciclo de operaciones, pero que
tengan que ser rembolsados o pagados de fondos especiales, sern clasificados como pasivos al
largo plazo sin importar la fecha de vencimiento. Por otra parte, cualquier adeudo que venza
dentro del siguiente ciclo y pagadero de activos circulantes ser un pasivo circulante. Esta
distincin es necesaria para presentar un panorama del capital de trabajo que muestre claramente
el importe de los fondos circulantes y los pasivos pagaderos con base en dichos fondos.
Restricciones impuestas por los contratos de adeudo a largo plazo.
La mayor parte de los contratos de adeudos a largo plazo contienen clusulas que limitan el
derecho de la compaa deudora a pagar dividendos. Una restriccin de tal naturaleza es
vitalmente significativa para los inversionistas en acciones comunes.
Ejemplo:
Los documentos por pagar a largo plazo contienen restricciones sobre el pago de dividendos sobre
acciones comunes. Los documentos establecen que la compaa no puede pagar dividendos
(excepto en acciones comunes de la empresa) en el caso de que, a partir del 31 de julio de 1965, el
importe de los mismos, ms los dividendos pagados sobre acciones preferentes y los gastos netos
por la readquisicin de acciones comunes, exceda la utilidad neta consolidada desde esa fecha
ms Q5, 000,000.00. Aproximadamente Q12, 000,000.00 de las utilidades consolidadas retenidas
en la empresa hasta el 31 de julio de 1969 se encontraban libres de estas restriccin.
El fondo de amortizacin usualmente es mostrado en la seccin de activos de balance bajo el
encabezado de Inversiones.