INDICE

INTRODUCCION ............................................................................................................................ 2
1. CONCEPTO ............................................................................................................................ 3
1.1. BOLSA DE VALORES ...................................................................................................... 3
2. REPRESENTANTES ................................................................................................................. 3
2.1. FUNCIONES DE LOS REPRESENTANTES ........................................................................ 3
2.2. REQUISITOS PARA SER REPRESENTANTES DE AGENTES DE BOLSA ............................ 4
2.3. VIGENCIA DE LA AUTORIZACION DE REPRESENTANTE ............................................... 5
3. FUNCIN ............................................................................................................................... 5
4. FORMACIN .......................................................................................................................... 6
5. OBLIGACIONES ...................................................................................................................... 6
5.1. Obligaciones funcionales antes y durante la contratacin ......................................... 6
5.2. Obligaciones funcionales despus de terminar la rueda de bolsa ............................. 6
5.3. Obligaciones relacionadas con su actividad en general. ............................................. 6
6. DONDE ACTAN ................................................................................................................... 6
7. REMUNERACIN ................................................................................................................... 7
8. AGENTES DE BOLSA EN OTROS PAISES ................................................................................ 7
1.2. Estados Unidos ............................................................................................................. 7
1.3. Canad .......................................................................................................................... 7
1.4. Hong Kong ..................................................................................................................... 7
CONCLUSIONES ............................................................................................................................. 8




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INTRODUCCION

Cuando la economa est en problemas, muy pocas personas optan por tomar riesgos
e invertir en el mercado de valores. Aquellos que lo hacen correr el riesgo e invertir en
acciones tienden a evaluar sus opciones ms de cerca durante una economa en
recesin en lugar de invertir en un capricho como lo haran cuando la economa est
en auge. Independientemente de la situacin, cuando llega el momento de invertir en
acciones de la primera persona para llamar es su agente de bolsa.
Los agentes de bolsa tienen la funcin de asesorar y aconsejar en la compra de
acciones o bonos que coticen en la Bolsa de valores. Se puede decir que son
intermediarios entre las empresas que ponen sus acciones a la venta, es decir, los
vendedores, y los compradores, que son los que quieren sacar beneficio en sus
cotizaciones y siempre buscan un acercamiento entre las partes (vendedora y
compradora) para que se traduzca en una buena negociacin. Por eso, suelen ser los
vendedores quienes buscan a los agentes de bolsa, para conseguir compradores y
hacer un buen negocio. Adems, realizan difciles tareas de asesoramiento a las dos
partes para que todo transcurra bajo un marco legal y para que ambas partes salgan
satisfechas y beneficiadas con la negociacin.









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1. CONCEPTO
Un Agente de bolsa, Casa de bolsa o Corredor de bolsa es una persona jurdica
o natural que previo encargo tiene autorizacin por la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores y la Bolsa de Valores para operar como intermediario en
el mercado de valores para asesorar o realizar directamente inversiones o
transacciones de valores en los mercados financieros. Actualmente la ley ha
eliminado a los Agentes de Valores, personas fsicas y slo existen las Casas de
Bolsa como tales.

1.1. BOLSA DE VALORES
Lugar en donde se realizan negociaciones de compraventa de valores. Es
una empresa que cuenta con concesin otorgada por la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico, con la funcin principal de facilitar la
realizacin de transacciones con valores y fomentar el desarrollo del
mercado, para lo cual debe establecer locales, instalaciones y los
mecanismos necesarios.

2. REPRESENTANTES
El representante de una sociedad agente de bolsa es la persona natural que,
debidamente autorizada por la CONASEV, acta en nombre de sta en los actos
relacionados al ejercicio de sus funciones.

2.1. FUNCIONES DE LOS REPRESENTANTES

Las funciones que una sociedad agente de bolsa realiza a travs de sus
representantes son:
a) Comprar y vender valores por cuenta de terceros y tambin por cuenta
propia en los mecanismos centralizados o fuera de ellos.
b) Prestar asesora en materia de valores y operaciones de bolsa, as como
brindar a sus clientes un sistema de informacin y de procesamiento de
datos.
c) Colocar en el mercado nacional o internacional, valores con o sin
garanta total o parcial de su colocacin, dentro de los plazos y con
sujecin a las condiciones pactadas.
d) Colocar en el pas valores emitidos en el extranjero.
e) Suscribir transitoriamente parte o la totalidad de emisiones primarias de
valores as como adquirir transitoriamente valores para su posterior
colocacin en el pblico.
f) Promover el lanzamiento de valores pblicos y privados y facilitar su
colocacin, pudiendo estabilizar temporalmente sus precios o favorecer

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las condiciones de liquidez de tales valores, siempre que medie acuerdo
previo con el emisor u ofertante y sujeto a las disposiciones que dicte
CONASEV.
g) Actuar como representante de los obligacionistas.
h) Colocar en el mercado las obligaciones que emitan, aplicando los
recursos que as obtengan a las actividades que les son propias.
i) Prestar servicios de administracin de cartera.
j) Brindar servicios de custodia de valores.
k) Realizar operaciones en el mercado internacional con instrumentos de
deuda pblica externa del pas por cuenta propia o de sus comitentes.
l) Realizar prstamos de valores y operaciones de reporte con arreglo a las
disposiciones de carcter general que dicte CONASEV.
m) Realizar operaciones de futuros, opciones y dems derivados, con
arreglo a las disposiciones de carcter general que dicte CONASEV.
n) Efectuar todas las dems operaciones y servicios que sean compatibles
con la actividad de intermediacin en el mercado de valores y que
previamente y de manera general autorice CONASEV.

2.2. REQUISITOS PARA SER REPRESENTANTES DE AGENTES DE BOLSA

Por cada persona que actuar como Representante, el Agente debe
presentar a la CONASEV la solicitud de autorizacin correspondiente y
adjuntar la siguiente informacin:
1. Declaracin Jurada de la persona en la que especifique lo siguiente:
A. Tener conocimiento de las funciones, obligaciones, y
responsabilidades que asumir al ser autorizado y mantenerse
como Representante del Agente.
B. Domicilio Personal
C. No estar incurso (a) en los impedimentos sealados en el Anexo 1
del Reglamento de Intermediacin.
D. Compromiso de informar a CONASEV sobre cualquier modificacin
que se produzca en esta declaracin.
2. Currculum Vitae y documentacin que acredite que la persona cuenta
con estudios superiores vinculados al mercado financiero o con experiencia
en la ejecucin de trabajos afines por un plazo mayor a los tres (03) aos.

3. Indicar las funciones que desempear como representante del Agente,
con especificacin de las actividades que en el proceso de intermediacin
desarrollar.


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Especificar la direccin de la oficina del Agente en la que la persona
ejercer sus funciones como Representante.
2.3. VIGENCIA DE LA AUTORIZACION DE REPRESENTANTE
La suspensin, cancelacin o revocacin de la autorizacin de
funcionamiento de un agente, automticamente suspende o revoca, segn
sea el caso, la autorizacin de sus respectivos Representantes.

La desaprobacin de la evaluacin anual que realice el agente a sus
representantes conlleva la cancelacin automtica de su autorizacin como
tales y la exclusin del registro.

La finalizacin de la relacin contractual entre el Representante y el
agente, conlleva a la cancelacin de la autorizacin del representante, y
debe ser comunicada a CONASEV por el Agente, dentro de los (03) das de
producida, as como a la Bolsa de Valores de Lima.
Cuando CONASEV inhabilite al representante de un Agente. (BVL)

3. FUNCIN
Cuando alguien decide comprar acciones debe recurrir a un agente de bolsa. El
agente de bolsa puede ser una persona fsica, un individuo, o jurdica, una
sociedad de bolsa.
Una sociedad de bolsa debe reunir los mismos requisitos que un agente
individual para ejercer su actividad. El agente de bolsa puede asesorar al
cliente, pero no est obligado por ninguna ley a hacerlo. La ley s lo obliga a
estar informado sobre el funcionamiento del mercado de acciones. Aunque el
agente de bolsa asesore a sus clientes, la decisin de compra o venta de ttulos
la toman los clientes, no el agente de bolsa. El agente de bolsa generalmente
induce a su cliente, mediante el otorgamiento de informacin, a la toma de una
decisin. Una vez tomada la decisin, el agente de bolsa intentar realizar la
operacin decidida por el cliente de acuerdo a la regulacin de la actividad.
Los agentes de bolsa suelen preferir tener pocos clientes grandes a muchos
clientes chicos, debido a que los costos operativos son similares para las
operaciones grandes o chicas, adems, de que la prdida de capital porcentual
puede ser mayor en los inversores pequeos. A pesar de esto, se observa a
veces que los agentes de bolsa se especializan en ciertos grupos de inversores:
algunos intentan captar a los inversores grandes mientras que otros se
especializan en inversores pequeos.
Algunos inversores se suelen guiar por la trayectoria de los agentes de bolsa,
buscando aquellos que han estado ms tiempo operando en el mercado. Sin
embargo, estos ltimos generalmente ya han acumulado cierto capital y no

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necesariamente ponen tanta energa en la bsqueda de las mejores
oportunidades, dejando actividades a cargo de empleados.
Los agentes de bolsa ms nuevos, invierten mayores energas y tiempo en el
anlisis de los mercados, por esto no necesariamente implican una mala opcin
para los inversores.

4. FORMACIN
Los agentes o corredores de bolsa deben realizar un examen de aptitud y
demostrar solvencia patrimonial para registrarse en las comisiones o
superintendencia de valores de cada pas, y as poder llevar a cabo su actividad.
Tambin pueden delegar sus funciones en mandatarios, pero la responsabilidad
es siempre a cargo del agente.

5. OBLIGACIONES

5.1. Obligaciones funcionales antes y durante la contratacin
Formular las propuestas y las aceptaciones en rueda de bolsa, en voz alta y
con la indicacin del precio; verificar la identidad y capacidad legal de sus
ordenantes o comitentes, verificar la autenticidad de los valores que
negocien.
5.2. Obligaciones funcionales despus de terminar la rueda de bolsa
Ratificar los contratos realizados mediante la firma de un boleto el que
debe entregarse al comitente (como contrapartida, recibe un contra bolet
del comitente que, justamente, prueba la aceptacin del negocio realizado
por el corredor); pagar el precio o hacer entrega de los valores negociados
segn las condiciones pactadas. Esto obviamente es as, cuando el corredor
de bolsa acta como comisionista. Si acta como corredor entonces ser el
comitente el que cumplir con las obligaciones asumidas en el contrato.
5.3. Obligaciones relacionadas con su actividad en general.
Llevar un libro registro en donde se asientan cronolgicamente todas sus
actividades, mantener reserva de la informacin reservada o confidencial.
Sobre esta ltima obligacin, el artculo 6 del Estatuto de la Bolsa de
Valores recoge dos preceptos de carcter prohibitivo.

6. DONDE ACTAN
Los agentes de bolsa actan en los mercados de valores comprando y
vendiendo a nombre propio pero por cuenta de sus clientes, acciones, o
cualquier otro tipo de ttulos valores pblicos o privados. No estn obligados a
dar informacin a sus clientes pero generalmente lo hacen a efectos de
conseguir su confianza. Si bien cualquier persona puede actuar como agente de
bolsa, ya sea persona fsica o jurdica, debe previamente rendir un examen de

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aptitud, no solo en materia de conocimientos, sino que debe probar su
idoneidad moral y su solidez patrimonial. Deben ser accionistas del mercado de
valores, en cifras considerables. Cumplidos estos requisitos recin podrn
inscribirse como agentes de bolsa para operar en el respectivo Mercado de
Valores, que son personas jurdicas, constituidas cono Sociedades Annimas,
que actan dentro de las bolsas de valores.

7. REMUNERACIN
Los agentes o corredores cobran mediante comisiones, recibiendo un
porcentaje del montante invertido, pero siempre basndose en los aranceles. A
veces tambin cobran tarifas fijas por sus servicios.

8. AGENTES DE BOLSA EN OTROS PAISES

1.2. Estados Unidos
Mientras que el trmino "agente de bolsa" se encuentra todava en uso,
los trminos ms comunes son "broker", "asesor financiero", "rep
registrada." o simplemente "representante".

1.3. Canad
En Canad, un corredor de bolsa se llama un "Representante Registrado"
o un "asesor de inversiones". Para obtener una licencia como
representante registrado y ello en condiciones de ofrecer asesoramiento
sobre inversiones y comercio de todos los instrumentos a excepcin de
los derivados, una persona empleada por una empresa de inversin debe
haber completado el Curso de Valores de Canad (CSC).

1.4. Hong Kong
Para convertirse en un representante tiene que trabajar para una
empresa con licencia y aprobar 3 exmenes para demostrar la propia
competencia. Pasando cuarta resultados de los exmenes para la
obtencin de una licencia de "especialista". Todas las pruebas se pueden
tomar con el Instituto de Valores de Hong Kong. (Wikipedia)









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CONCLUSIONES
Los corredores de bolsa observan las tendencias anteriores de las empresas y
tratar de predecir lo que sus tendencias futuras recibirn su historia y las
variables actuales.
Un corredor de bolsa tiene en cuenta sus objetivos financieros, y le proporciona
informacin sobre las acciones que podran ser un xito financiero.
El corredor es quien tomar y ejecutar tus rdenes de compra y venta de
ttulos burstiles, y al mismo tiempo actuar como intermediario entre el
comprador y vendedor.





















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Bibliografa
BVL. (s.f.). AGENTES DE BOLSA. Recuperado el 28 de 04 de 2014, de
http://www.bvl.com.pe/merc_regl_representantes.html
Wikipedia. (s.f.). Corredor de valores. Recuperado el 28 de 04 de 2014, de
http://translate.google.com.pe/translate?hl=es&sl=en&u=http://en.wikipedia.org/wiki
/Stockbroker&prev=/search%3Fq%3Dstockbrokers%26biw%3D1517%26bih%3D666