ESTUDIO DE MERCADO

1.1. OBJETIVO GENERAL

Determinar los volmenes existentes y disponibles de Gas Natural para la generacin de
combustibles a travs de la tecnologa GTL. (Disel, Gasolina y otros).
Identificar los volmenes de reservas probadas, probables y posibles del Gas Natural.
Encontrar las variables econmicas que influyen en el comportamiento de la demanda del
Disel.
Analizar el comportamiento del precio del Disel y su relacin con aquellas variables que lo
afecten.
Modelar matemticamente la demanda del Disel, a travs de una ecuacin economtrica
que reproduzca el comportamiento histrico.
Pronosticar en base a los resultados anteriores la demanda del Disel para los prximos
10aos.

1.2. REAS DEL ESTUDIO DE MERCADO

1.2.1. La Demanda
Los consumidores de nuestros productos ser todo el parque automotor que se encuentra en Bolivia,
generalmente de todos los vehculos de alto y bajo tonelaje que tengan motores a disel incluyendo
el sector agrcola e industrial.
1.2.2. La Oferta
En el pas existen volmenes de disel que son ofertados por las refineras pero la suma de estos
volmenes de carburantes no abastece el mercado interno. Esto se ve con ms claridad con la poca
oferta de disel y los altos consumos de estos carburantes.
1.2.3. El Precio

1.2.3.1. Marco legal: decreto supremo N 26907 del 31 diciembre 2002
Decreto supremo Carlos Mesa Gilbert presidente interino de la repblica considerando mediante
decreto supremo modificaciones posteriores fue aprobado reglamento rgimen precios productos
petrleo mencionado reglamento establece metodologa clculo precios mximos finales
carburantes disel ol decreto supremo establece mecanismo ajuste mantener congelados precios
finales gasolina especial y disel ol travs impuesto especial hidrocarburos derivados IEHD. Por
tanto, el precio final de venta del Disel Ol se mantiene actualmente congelado en 3.72 Bs/Lts.
1.2.4. La comercializacin
El mercado de nuestro producto ser todo el parque automotor boliviano, sector agrcola, industria y
poblacin en general. Los volmenes producidos sern entregados a YPFB, para que este mediante
cisternas, poliductos y otros medios de transporte comercialice estos productos en todo el pas. Para
este fin se deber conocer la demanda de este carburante en todo Bolivia (esta ser mostrada y
analizada ms adelante en el presente captulo)
1.2.5. Producto
La planta de GTL esta destina a la produccin de disel oil de bajo contenido de azufre a partir del
gas natural, empleando para ello la tecnologa Gas To Liquids (GTL) para su comercializacin
dentro de Bolivia. Asimismo, la configuracin de la planta considera el reciclo de la nafta a la
unidad de pre-reformado para convertirla en metano y combinarla con el gas natural para formar la
alimentacin a la unidad de reformado, buscando de esta manera maximizar la produccin de disel
de bajo contenido en azufre. El producto obtenido es un lquido claro, inodoro, de alta calidad con
algunas propiedades nicas. Este disel es de tipo parafinicos de alto contenido de cetano (entre los
80%).

1.3. IDENTIFICACION DEL MERCADO

1.3.1. De la naturaleza de los bienes y servicios
El factor de produccin ms importante es el gas seco, ya que de ah derivan los productos finales y
por ser nuestro pas productor de este hidrocarburo gaseoso y poseer reservas de gas natural
suficientes en el subsuelo es adecuado para este tipo de industrializacin. Tambin es importante
remarcar que la tecnologa y el financiamiento son factores decisivos para la industrializacin de
nuestro gas. Felizmente se tiene al alcance la tecnologa que en realidad es tecnologa extranjera que
pertenece a la empresa que llevara a cabo el proyecto




1.3.2. Del grupo de consumidores potenciales
El grupo de consumidores potenciales es muy amplio tanto por departamento como a nivel
nacional. Uno de los mayores consumidores ser el sector agrcola en los meses de siembra y
cosecha. Para esto se almacenarn mediante YPFB volmenes significativos de disel

1.4. PASOS PARA LA ELABORACION DEL ESTUDIO DE MERCADO

1.4.1. Descripcin del producto principal
El producto que ofreceremos ser un carburante sintetizado, este producto en su mayora es de
consumo final por ende tiene que ser comercializado a toda la poblacin demandante. El producto
que lo podra sustituir es el disel convencional pero debido a que Bolivia no tiene yacimientos de
petrleo con altos volmenes de reservas probadas, se pretende que los carburantes sintticos en
especial el disel est disponible para todo el parque automotor que se encuentra dentro del pas.
1.4.2. Disponibilidad de materia prima
La materia prima para la produccin de disel ecolgico o disel sinttico por el mtodo de F-T
(Fischer- Tropsch) es el petrleo sinttico, el cual es obtenido a partir de una solucin de gases (CO
y H2) conocido como gas de sntesis (syngas) y ste es producido en el primer reactor gracias al gas
natural (gas seco) que es la materia prima estratgica del proceso. La disponibilidad de la materia
prima esencial (gas natural), se puede concluir que el pas est en condiciones de cubrir la cantidad
necesaria que requerira la planta para su operacin durante 10 aos. La siguiente tabla muestra las
reservas de gas natural que posee el pas:



El informe de la certificacin de reservas de gas natural realizada por la Ryder Scott, la empresa
encargada de hacer el trabajo tcnico de certificar las reservas, a 31 de diciembre de 2009, certific
que las reservas probadas de gas natural llegan a 9,94 trillones de pies cbicos (TCF, en ingls),
3,71 TCF de reservas probables y 6,27 de posibles. El 83% de las reservas de hidrocarburos estn
en los megacampos San Alberto, Sbalo, Ita y Margarita (posibles puntos para la construccin de
la planta).

Mientras que en hidrocarburos lquidos, el informe certifica que Bolivia cuenta con 200,2 millones
de barriles (MMBBL) de reservas probadas de condensado (petrleo liviano que se produce del
mismo pozo de gas) y 9,5 MMBBL de petrleo (pozos petroleros). Desde el punto de vista de los
contratos de venta que tiene el pas, tanto para el mercado interno como para la exportacin, todos
los estudios demuestran que el pas no pasar apuros en lo relacionado con sus reservas para
cumplir sus contratos.
La certificacin de reservas de gas natural probadas por la Ryder Scott alcanza para cubrir las
obligaciones que tiene YPFB con el mercado interno, con los proyectos de industrializacin y con
los dos mercados de exportacin de Brasil y Argentina.
El proyecto GTL tiene relevancia estratgica en el abastecimiento de disel para el mercado interno,
por lo cual se consider en este proyecto en la proyeccin de la produccin de gas natural. Se
consider la informacin desarrollada en el Plan de Inversiones 2009 - 2015 de YPFB Corporacin.



1.4.3. Mercado nacional para los productos
Antes de realizar una descripcin del mercado nacional de combustibles en especial del disel, es
preciso hacer un balance general actualizado, del sistema de abastecimiento Boliviano, as como la
infraestructura de produccin de combustibles que actualmente se encuentran en operacin. El pas
cuenta con la siguiente infraestructura para el abastecimiento de disel oil, refineras: Gualberto
Villarroel de 6.556 bbl/da, Guillermo Elder Bell de 4.708 bbl/da, Oro Negro de 858 bbl/da la
carga diaria la abastece el 100% del mercado nacional. En el mercado nacional, actualmente se
estn importando alrededor de 11.000 a 13.000 bbl/da de combustible disel; la capacidad de
refinacin del pas no alcanzara para abastecer la demanda interna de disel. Segn proyecciones de
la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) para el 2015 la importacin de disel sera de
15.000bbl/da y de 19.000 bbl/da para el 2020 aproximadamente, la cual se podr suplir con disel
sinttico. Con esto la capacidad inicial de la planta GTL podra estar alrededor de los 16.000 y
18.000 bbl/da, para suplir en gran parte el desabastecimiento proyectado para el pas.
1.4.3.1. Consumo de Disel Oil
En el Cuadro N 4 se puede observar los diferentes valores de la produccin nacional de disel, el
consumo real del pas y la demanda (importacin) con su respectiva proyeccin


Se determin la regresin exponencial: Y= 2E-39E0,0492X, para proyectar la importacin de disel
oil del 2012 al 2027. Para realizar la regresin se utiliz datos histricos de oferta, demanda e
importacin de disel oil que se dieron en el pas. Estos datos de oferta, demanda e importacin de
disel oil fueron obtenidos del Instituto Nacional de Estadsticas (INE) y de Boletines Estadsticos
YPFB. Se utiliz una regresin exponencial debido a que es ms representativa para los puntos de
proyeccin. Se puede observar en el grfico N 6 que aunque en el pas aumento la produccin de
disel la demanda ha crecido a un ritmo acelerado superando casi en un 100% a los volmenes de
disel producidos en el pas. En el grfico N4 se puede observar el crecimiento en las
importaciones de disel oil histricas, con las mismas se llegaron a calcular los volmenes de este
carburante que se podran demandar (solo importacin) hasta el ao 2022, los resultados son claros,
y de este depender la capacidad de produccin de planta GTL en proyecto.
1.5. CONCLUSIONES
Despus de observar las respectivas grficas para el consumo de este combustible, se podr
manifestar que existe un aumento en la demanda cada vez ms alto, este aumento en la demanda
pueden haber sido causadas por factores como:
1. Aumento de vehculos en el pas.
2. Aumento del consumo de carburantes por parte del sector agrcola debido a una expansin de
las reas de cultivos.
3. Construccin de nuevas vas de transporte terrestre que provocan un movimiento ms intenso
de vehculos y por tanto mayores demandas de combustibles principalmente el disel.
En Bolivia, existe capacidad para incrementar la oferta de Disel, pero esto an no es suficiente
para cubrir la demanda que actualmente cubren las importaciones.
El precio del Disel en Bolivia es subvencionado y controlado por el Gobierno, que limita un
anlisis que estara ligado al precio internacional del crudo, que sin embargo en caso de exportacin
si se veran modificaciones incluyendo una estimacin del comportamiento del precio de la materia
prima y del Disel.



















1.REAS DEL ESTUDIO DE MERCADO
Demanda
Los consumidores de nuestros productos ser todo el parque automotor que se encuentra en Bolivia,
generalmente de todos los vehculos de alto y bajo tonelaje que tengan motores a disel incluyendo
el sector agrcola e industrial.
Oferta
En el pas existen volmenes de disel que son ofertados por las refineras pero la suma de estos
volmenes de carburantes no abastece el mercado interno. Esto se ve con ms claridad con la poca
oferta de disel y los altos consumos de este carburante.
Precio
Marco legal: decreto supremo n 26907 del 31 diciembre 2002
Carlos Mesa Gilbert presidente interino de la repblica considerando mediante decreto supremo las
modificaciones posteriores fue aprobado el reglamento de rgimen de precios de productos del
petrleo, el cual menciona reglamentos estableciendo metodologas de clculos para los precios
mximos finales de los carburantes disel oil. Dicho decreto supremo establece mecanismos de
ajustes para mantener congelados los precios finales de gasolina especial y disel oil a travs de
impuestos especiales a los hidrocarburos derivados IEHD.
Por tanto, el precio final de venta del Disel Oil se mantiene actualmente congelado en 3.72 bs/lt.
Comercializacin
El mercado de nuestro producto ser todo el parque automotor boliviano, sector agrcola, industria y
poblacin en general. Los volmenes producidos sern entregados a YPFB para que este mediante
cisternas, oleoductos y otros medios de transporte comercialice estos productos en todo el pas.

Producto
La planta de GTL esta destina a la produccin de disel de bajo contenido de azufre a partir del gas
natural, empleando para ello la tecnologa Gas To Liquid (GTL) para su comercializacin dentro de
Bolivia. Asimismo, la configuracin del planta considera el reciclo de la nafta a la unidad de pre-
reformado para convertirla en metano y combinarla con el gas natural para formar la alimentacin a
la unidad de reformado, buscando de esta manera maximizar la produccin de disel de bajo
contenido en azufre.
El producto obtenido es un lquido claro, inodoro, de alta calidad con algunas propiedades nicas.




ELABORACION DEL ESTUDIO DE MERCADO
- Descripcin del producto principal
El producto que ofreceremos ser un carburante sintetizado, este producto en su mayora es de
consumo final por ende tiene que ser comercializado a toda la poblacin demandante. El producto
que lo podra sustituir es el disel convencional pero debido a que Bolivia es un pas gasfero y no
petrolfero, no se tiene yacimientos de petrleo con altos volmenes de reservas probadas, se
pretende que los carburantes sintticos en especial el disel est disponible para todo el parque
automotor que se encuentra dentro del pas.

- Disponibilidad de materia prima
La materia prima para la produccin de disel es el petrleo sinttico, el cual es obtenido a partir de
una solucin de gases (CO y H2) conocido como gas de sntesis y ste es producido en el primer
reactor gracias al gas natural (gas seco) que es la materia prima estratgica del proceso. La
disponibilidad de la materia prima esencial (gas natural), se puede concluir que el pas est en
condiciones de cubrir la cantidad necesaria que requerira la planta para su operacin.

Descripcin de los Productos GTL
Los productos GTL (Gas To Liquid) son incoloros, inodoros, biodegradables y virtualmente sin
sulfuro. Usado solo o como una mezcla con disel, GTL Fuel produce menos emisiones locales de
vehculos (partculas de materia, xido de nitrgeno, monxido de carbono e hidrocarburos) que los
del disel convencional.
Los productos obtenidos mediante la tecnologa GTL utilizando el proceso Fischer Tropsch tiene
importantes beneficios con el medio ambiente, ya que disminuyen las emisiones componentes
contaminantes producidos por los automotores. Adems comparados con los productos destilados
en una refinera convencional tienen: mayor porcin de Hidrogeno a Carbono (H:C), lo que
significa que se disminuyen las emisiones de material particulado y xidos de nitrgeno (NOX);
menor cantidad de azufre y aromticos, lo cual disminuye de gran manera las emisiones, no solo de
material particulado sino tambin de sulfuros, principales generadores de lluvia cida. Sin embargo,
estos productos al ser altamente parafnicos, presentan una densidad ms baja y un mayor punto de
niebla que los productos obtenidos de la refinacin de crudo.
Estas caractersticas hacen que los productos obtenidos mediante la tecnologa GTL, ocupen un
lugar privilegiado en el mercado, debido principalmente a las especificaciones y regulaciones, que
actualmente y tambin en el futuro, estn exigiendo los entes medioambientales y los acuerdos
internacionales establecidos entre pases.

Las siguientes tablas muestran las reservas de gas natural que posee el pas:
FUENTE: Datos Certificados por la firma Norteamericana RYDER SCOTT. (2009)

FUENTE: Datos Certificados por el Ministerio de Hidrocarburos y Energa (MHE),


El informe de la certificacin de reservas de gas natural realizada por la Ryder Scott, la empresa
encargada de hacer el trabajo tcnico de certificar las reservas, a 31 de diciembre de 2009, certific
que las reservas probadas de gas natural llegan a 9,94 trillones de pies cbicos, en funcin a los
volmenes de exportacin se tiene un volumen acumulado de 8.23 TCF.
El 83% de las reservas de hidrocarburos estn en los mega campos San Alberto, Sbalo, Ita,
Margarita.
El proyecto GTL tiene relevancia estratgica en el abastecimiento de disel para el mercado interno,
por lo cual se consider en este proyecto en la proyeccin de la produccin de gas natural. Se
consider la informacin desarrollada en el Plan de Inversiones 2009 - 2015 de YPFB Corporacin.

BALANCE OFERTA-DEMANDA
Disel obtenido en refineras (Bbl/da)
El disel Ol es el segundo combustible de mayor produccin de las refineras despus de la
gasolina especial.


DEMANDA DE GAS NATURAL-MERCADO BRASIL A 2019

FUENTE: Elaboracin propia a partir de datos proporcionados por personal de fiscalizacin de
YPFB.

Segn el clculo de YPFB, el mercado brasileo demandar 2,7 TCF, en funcin al contrato GSA
con Petrobras, vigente hasta el 2019.








DEMANDA DE GAS NATURAL-MERCADO ARGENTINA 2010-2026


FUENTE: Elaboracin propia a partir de datos proporcionados por personal de fiscalizacin de
YPFB.

YPFB y la Empresa Nacional Argentina S.A. (ENARSA) en la gestin 2006 un nuevo Contrato de
Compra-Venta de Gas Natural por un periodo de 20 aos, a partir del 1 de enero de 2007.
Asimismo el mercado argentino requerir 3,77 TCF hasta 2026, de acuerdo al contrato establecido
con Enarsa y su adenda pactada recientemente.



DEMANDA DE GAS NATURAL-MERCADO INTERNO A 2020

FUENTE: Elaboracin propia a partir de datos proporcionados por personal de fiscalizacin de
YPFB.

El consumo interno promedio de gas es de 7,2 MMmcd, posteriormente se proyecta un crecimiento
con un promedio estimado del 7,5% (2014-2020)
Conclusin
En cuanto a la disponibilidad de la materia prima esencial (gas natural), se puede decir que el pas
est en condiciones de cubrir el volumen necesario requerido para la planta en su operacin durante
20 aos, para lo cual se utilizaran aproximadamente 1,02 TCF para producir 20.000 bpd (barriles
por da) de productos lquidos, como ser disel, gasolina y otros.