Unidad I : Frmulas que Involucran Intereses.

1.1 .- Introduccin : Las matemticas financieras son una de las partes ms tiles e interesantes de
matemticas aplicadas, sobre todo en los tiempos actuales, cuando todo mundo aspira a lograr
con su dinero, el mximo de los beneficios como comprador y ptimos rendimientos como
inversionista.
La actual situacin econmica de nuestro pas exige de las personas relacionadas con el medio
financiero un amplio conocimiento, as como la actualizacin de las operaciones, y tcnicas
aplicadas a ste mercado. Los principales conceptos matemticos y las tcnicas aplicadas en la
solucin de operaciones que se generan en el medio financiero; es el resultado del anlisis de ste
mercado, el cual requiere de hombres de negocios ampliamente preparados en el mismo. Lo
anterior demanda cada vez ms un mayor nmero de profesionales y asesores que sean capaces
de efectuar clculos financieros, y dar orientacin adecuada a todos los que se hallan en la
necesidad de conseguir dinero prestado, o que disponen de capitales para prestarlo o ponerlo a
producir en inversiones.
1.2 .- Importancia del Inters : El uso del dinero no es gratuito, como tampoco lo es de cualquier
otro activo (una casa, un automvil); y tampoco lo de un servicio (luz, agua, telfono, etc.); por
tanto, el usuario del dinero, activos o servicios, debe satisfacer los deseos de utilidad de quien las
proporciona. En el paso del dinero, esta utilidad se mide en utilidades monetarias, la cual unida al
capital en uso hace que este cambie de valor del dinero con el tiempo, y por esto se habla del
valor del dinero en el tiempo. Frases como Dinero crea dinero, El dinero tiene un valor en el
tiempo son consecuencias de estos deseos de utilidad y esto genera el concepto de inters, el
cual podramos definir diciendo que la compensacin pagada o recibida por el uso del dinero o
cualquier otro activo.
El concepto de inters constituye la base fundamental no solo de las matemticas financieras, sino
de toda operacin financiera particular en la que intervienen valores y tiempos.









1.3 .- Definiciones :
Inters : Es el rdito que se paga por una suma de dinero tomada en prstamo, la cual
depende de las condiciones contractuales, y vara en razn directa con la cantidad de
dinero prestada (capital), el tiempo de duracin del prstamo (plazo) y la tasa de inters
aplicada.
Tasa de Inters : Es la tasa que se aplica en una operacin comercial, la cual determina el
inters a pagar, se expresa en tanto por ciento (%) y generalmente la tasa de inters se da
por ao.
Tiempo : Es el intervalo durante el cual tiene lugar la operacin financiera en estudio, la
unidad de tiempo es el ao.
Periodo : Es el intervalo de tiempo en el que se liquida la tasa de inters (ao, semestre,
trimestre, bimestre, mes, quincena, semana, diario, etc.).
Capital : Es el dinero que se presta, comnmente se le denomina valor presente.
Monto : Es el capital formado por el capital actual ms los intereses devengados en el
periodo, comnmente se le denomina valor futuro.
Anualidad : Es el flujo de efectivo igual que se paga o se cobra cada cierto periodo.
Diagrama de Flujo de Caja : Es simplemente la representacin grfica de los flujos de caja
dibujados a escala de tiempo. El diagrama debe representar el enunciado del problema y
debe incluir datos dados o los que se haya que encontrar. El tiempo 0 (cero), se considera
el tiempo presente, el tiempo 1 (uno), el final del periodo 1, y as sucesivamente hasta el
periodo n.
1.6 .- Clases de Inters:
Inters Simple: Es la cantidad generada o devengada sobre un monto de capital inicial
invertido o prestado, los intereses generados no se incorporan al capital de tal manera
que ste permanece constante durante el o los periodos de aplicacin del mismo, es decir:
I = Pnr (5), donde: I = Inters simple; p = Capital; n = Plazo; r = Tasa de Inters nominal; el
plazo y la tasa de inters, deben expresarse en la misma base de tiempo (La base: la
unidad de medida, el ao).



Problema:
Calcular el inters de un capital de $ 10, 000 con una tasa de inters del 25% anual simple
en un periodo de 15 meses.
Solucin:
P = $ 10, 000
r = 25% Anual = 0.25 Anual.
n = 15 meses = 15/12 = 1.25 Aos.
I = Pnr = $ 10, 000 (1.25)(0.25)
I = $ 3125.00
Problema:
Determinar el inters sobre un prstamo de $ 3, 500 realizado el 4 de abril y con
vencimiento el 19 de mayo, si la tasa de inters es de 18% simple anual:
Solucin:
P = $ 3, 500
r = 18% Anual = 0.18 Anual.
n = 45 Das = 45/360 Aos.
Primero: 19-4 = 15 Mayo.
Segundo: Abril 30.
Tercero: 30+15 = 45 das.
I = Pnr = [$ 3, 500] [45/360] [0.18]
I = $78.75 (Comercial).
Monto Simple: El monto o valor futuro se obtiene al sumar los intereses al capital, es
decir: F = P+I (6); Sustituyendo (5) en (6) , obtenemos que: F = P + Pnr = P (1 + nr) (7) ;
donde: F = Monto Simple; P = Capital; n = Plazo; r = Tasa Nominal; ( 1+nr) = Factor de
crecimiento, siendo P y F factores de pago nico.

Problema: Calcular el monto de un capital de $ 150, 000, con una tasa de inters de 25%
simple anual en un tiempo de 9 meses.
Solucin:
P = $ 150, 000
r = 25% Anual
n = 9 meses = 9/12 aos
F = P(1+nr) = 150, 000 [1+(9/12)(0.25)]
F = $ 178, 125.00
Problema: Una empresa firma un pagar para liquidarlo en un tiempo de 18 meses por la
cantidad de $500, 000, con una tasa de inters de 36% anual simple, Cul ser el capital
inicial que recibi al firmar el pagar?
Solucin:
F = $500, 000
n = 18 meses = 18/12 Aos.
r = 36% Anual = 0.36 Anual.
F = P(1+nr) " P = F
1 + nr
P = 500, 000
1 + (18/12)(0.36) P = $ 324, 675.32
Problema : Cul ser la tasa de inters que resulta de recibir un prstamo por la cantidad
de $ 370, 000 pagando un monto de $410, 000 en un plazo de 9 meses?

Solucin:
P = $ 370, 000
F = $410, 000
n = 9 Meses = 9/12 Aos
F = P (1+nr)
F = 1 + nr
P
F - 1 = nr
P

r = (F/P) - 1 = (410, 000 / 370, 000) - 1 = 0.1441
n 9/12
r = 0.1441 x 100 = 14.41% Anual.
Problema : Calcular el tiempo en que un capital de $ 80, 000 se convierte en un monto de
$ 160, 000, aplicando una tasa de inters de 25% Anual simple.

Solucin:
P = $ 80, 000
F = $ 160, 000
r = 25% Anual = 0.25 Anual
F = P (1+nr)
F = 1 + nr
P
F - 1 = nr
P

n =(160, 000/ 80, 000) - 1 = 4
n = 4 Aos.
Problema:
Un comerciante adquiere un lote de mercancas con valor de $3, 500 que acuerda liquidar
haciendo un pago inmediato por $1, 500 y un pago final 4 meses despus, acepta pagar
60% de inters simple sobre el saldo. Cundo deber dentro de 4 meses?
Solucin:
P = $ 3, 500 - $ 1, 500 = $ 2000 (Saldo)
r = 60% Anual = 0.60 Anual.
n = 4 meses = 4/12 Aos.
F = P [ 1 + nr ]
F = $ 2, 000 [ 1+(4/12)(0.60)]
F = $2, 400.00