QUETZALTENANGO, 25 DE JUNIO DE 2011.

INTRODUCCION
Las sociedades financieras son organizaciones que tienen disposiciones
especiales y estn regidas por la ley de sociedades financieras privadas que fue
promulgada a mediados de los aos 60 durante el gobierno de Enrique Peralta
Azurdia que fue el que tambin promulgo otras leyes y cdigos que estn vigentes
hasta el momento. La ley de sociedades financieras nos da pautas claras para la
creacin de una de ellas que caractersticas debe de cumplir para ser considerada
como tal, como debe registrarse en el registro mercantil o cual debera ser el
capital mnimo para su constitucin adems de la limitacin de sus funciones, que
en resumen est enfocada a promover la inversin dentro del sector privado.
SOCIEDADES FINANCIERAS
Las sociedades financieras son sociedades particulares que estn regidas
en una ley diferente a la de las sociedades mercantiles y estn sujetas a la ley de
bancos y la ley monetaria adems de las disposiciones del Banco de Guatemala.
Referencia.
La ley de sociedades financieras surgi en el gobierno de Enrique Peralta
Azurdia, el cual promulgo varias leyes y estableci el cdigo civil, el cdigo
procesal civil y el cdigo mercantil, adems se destaca el decreto-ley numero 208
donde se crea la ley de sociedades financiera con el fin de permitir la existencia
de organizaciones capaces de financiar nuevas empresas o la ampliacin de las
mismas, es por eso que las sociedades financieras privadas existen en la
actualidad en base a ese decreto-ley.
A continuacin se presenta un extracto de los artculos y prrafos ms importantes
de la ley de sociedades financieras;
DECRETO-LEY NUMERO 208
ENRIQUE PERALTA AZURDIA,
Jefe del Gobierno de la Repblica,
CONSIDERANDO:
Que es funcin del Estado promover el desarrollo econmico del pas, para lo
cual conviene emitir disposiciones legales que permitan la creacin de entidades
financieras, a efecto de proveer a los empresarios de los recursos necesarios para
la fundacin de nuevas empresas y ampliacin de las existentes;
CONSIDERANDO:
Que es necesario propiciar la creacin de Instituciones de crdito modernas que
cumplimenten eficazmente la funcin de los Bancos comerciales e hipotecarios,
los cuales tienen limitaciones operativas por razones de su propia naturaleza;
POR TANTO.
En uso de las facultades que le confieren los artculos 3o. y 27 de la Carta
Fundamental de Gobierno,
En Consejo de Ministros,
DECRETA:
La siguiente:
LEY DE SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS
Artculo 1o.- (Prrafo reformado por Artculo 1o. del Decreto Ley 10-86) Las
sociedades financieras son instituciones bancarias que actan como
intermediarios financieros especializados en operaciones de banco de inversin,
promueven la creacin de empresas productivas mediante la captacin y
canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazos; los
invierten en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o
participaciones; en forma indirecta, otorgndoles crditos para su organizacin,
ampliacin y desarrollo, modificacin, transformacin o fusin siempre que
promuevan el desarrollo y diversificacin de la produccin.
Solamente las instituciones autorizadas conforme esta ley podrn operar como
sociedades financieras y usar en su denominacin, en su nombre comercial o en
la descripcin de sus negocios, la palabra "Financiera" u otras denominaciones
derivadas de dicho trmino, que califiquen sus actividades como de esta ndole.
Las instituciones a que se refiere la presente ley, no podrn otorgar crditos, ni de
otro modo financiar a empresas domiciliadas fuera de los pases que forman la
Comunidad Econmica Centroamericana.
Artculo 2o.- Las Sociedades Financieras Privadas debern constituirse en forma
de sociedades annimas y regularn y desenvolvern sus objetivos, funciones y
operaciones de conformidad con la presente ley, las leyes bancarias y la
legislacin general de la Repblica en lo que les fuere aplicable y con las
disposiciones e instrucciones que emita la Junta Monetaria y la Superintendencia
de Bancos en aplicacin de tales leyes y sus reglamentos.
Artculo 3o.- (Prrafo reformado por Artculo 122 del Decreto 19-2002 del
Congreso de la Repblica) Para la constitucin de las Sociedades Financieras se
llenarn los requisitos prescritos en la Ley de Bancos y 111 Grupos Financieros, y
para su autorizacin debern seguirse los procedimientos que dicha ley seala
para la creacin de nuevos bancos.
En caso de duda respecto a la naturaleza de una institucin financiera, la
Superintendencia de Bancos podr realizar las inspecciones o investigaciones que
considere convenientes y exigir, con tal objeto, la presentacin de libros o
documentos de la persona o entidad de que se trate.

Artculo 4o.- (Reformado por Artculo 123 del Decreto 19-2002 del Congreso de la
Repblica) Las Sociedades Financieras estarn sujetas a la jurisdiccin de la Junta
Monetaria y a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos,
quedando afectas a lo dispuesto en el artculo 111 de la Ley de Bancos y Grupos
Financieros.
Artculo 5o.- Las Sociedades Financieras podrn realizar las siguientes
operaciones que promuevan el desarrollo y la diversificacin de la produccin
nacional:
a) Llevar a cabo la organizacin, modificacin, ampliacin, transformacin y
fusin de empresas;
b) Suscribir, adquirir, mantener en cartera y negociar acciones o participaciones
en cualesquiera de las empresas a que se refiere el inciso anterior, siempre que se
trate de sociedades annimas o de responsabilidad limitada;
c) (Reformado por Artculo 1o. del Decreto 51-72 del Congreso de la Repblica).
Emitir por cuenta propia, ttulos y valores que tengan por objeto captar recursos
del pblico para financiar las operaciones activas contempladas en la presente
ley.
Las caractersticas de las emisiones, tales como el plazo, tasa de inters, clase de
ttulo o valor u otras, a que se refiere este inciso, sern aprobadas previamente
por la Junta Monetaria en cada caso.
d) Colocar obligaciones emitidas por terceros y prestar su garanta para el pago
de capital e intereses. La Junta Monetaria sealar con carcter general las
condiciones en que deben prestarse esta clase de garantas;
e) Actuar como Fiduciario;
f) Actuar como agente y representante comn de obligacionistas;
g) Comprar, mantener en cartera, vender y en general operar con valores
pblicos y privados de la Comunidad Econmica Centroamericana;
h) Otorgar crditos a mediano y largo plazo;
i) Otorgar prstamos con garanta de documentos que provengan de
operaciones de venta a plazos de bienes muebles, cuando se refieran a
empresas que puedan ser financiadas por estas instituciones;
j) Otorgar crditos para realizar estudios iniciales y bsicos de proyectos cuya
inversin de carcter productivo se efecte en el territorio de Guatemala;
k) Otorgar aceptaciones y endosar y avalar ttulos de crdito;
l) Obtener, previa autorizacin de la Junta Monetaria, concesiones para el
aprovechamiento de recursos naturales, con el objeto de transferirlas a las
empresas que para el efecto promuevan. La Junta Monetaria fijar el plazo y
condiciones en que deber hacerse la transferencia;
m) Financiar investigaciones cientficas que contribuyan al desarrollo de nuevas
actividades productivas y en su caso obtener las patentes respectivas. La Junta
Monetaria fijar los lmites mximos de inversin en esta clase de operaciones; y,
n) Realizar las dems operaciones financieras comprendidas dentro de la
naturaleza y funciones que se sealan en el artculo primero de la presente ley.
Artculo 8o.- La Junta Monetaria determinar el capital mnimo efectivamente
pagado, que las Sociedades Financieras debern tener al constituirse. En ningn
caso dicho capital ser menor de un milln de quetzales.
Artculo 10.- Las Sociedades Financieras realizarn sus operaciones con su propio
capital y reservas de capital y, adems, con los recursos obtenidos mediante:
a) La emisin de los ttulos y valores a que se refiere el inciso c) del artculo 5o. de
la presente ley, con garantas general o especfica de su cartera;
b) La obtencin de crditos en el pas o en el exterior. En este ltimo caso con
autorizacin previa de la Junta Monetaria;
c) La colocacin de acciones, ttulos y valores de empresas;
d) Las dems operaciones financieras que estn en funcin de la naturaleza y
objetivos determinados en el artculo 1o. de esta ley.
Artculo 11.- A las Sociedades Financieras les est prohibido:
a) (Reformado por Artculo 3o. del Decreto 51-72 del Congreso de la Repblica)
Otorgar crditos con vencimiento menor de tres aos, salvo lo establecido en el
inciso i) del artculo 5o. de esta ley, o cuando sea para financiar labores
productivas de las empresas en que tuvieren participacin directa, o cuyos
activos se encuentran gravados a favor de las Sociedades Financieras. En estos
casos de excepcin los crditos que otorguen las Sociedades Financieras, deben
ajustarse a las condiciones, requisitos y limitaciones que en forma general fije la
Junta Monetaria.
b) (Derogado por Artculo 21 del Decreto Nmero 26-99 del Congreso de 114 la
Repblica).
c) Abrir y operar cuentas de depsitos monetarios, de ahorro y a plazo;
d) Aceptar obligaciones y responsabilidades directas o por cuenta de terceros
de cualquier clase, en exceso del monto que la Junta Monetaria determine, en
forma general y en relacin al capital y reservas de capital;
e) Conceder fianzas y avales fuera de las disposiciones reglamentarias emitidas
por la Junta Monetaria;
f) (Derogado por Artculo 21 del Decreto Nmero 26-99 del Congreso de la
Repblica).
g) Adquirir en propiedad ms del 25% del capital pagado de las empresas a que
se refieren los incisos a) y b) del artculo 5o. de la presente ley. Sin embargo,
cuando se trate de empresas nuevas constituidas por acciones, las sociedades
financieras podrn adquirir en propiedad acciones que representen hasta el 50%
del capital pagado de dichas empresas, previa opinin favorable de la
Superintendencia de Bancos, la que fijar las condiciones de inversin y la forma
en que la financiera ir desinvirtiendo hasta llegar al lmite del 25% antes
sealado;
h) Adquirir inmuebles, excepto aquellos que destinen a instalar sus oficinas o
dependencias y los que necesiten para el desarrollo de planes de inversin
aprobados previamente por la Junta Monetaria;
i) Explotar por su cuenta minas, plantas metalrgicas, establecimientos
mercantiles o industriales o fincas rsticas, sin perjuicio de la facultad de poseer
bonos, obligaciones, acciones u otros ttulos de dichas empresas; salvo que las
reciban en pago de crditos o para aseguramiento de los ya concertados, en
cuyo caso podrn continuar en la explotacin con autorizacin de la Junta
Monetaria y sin exceder de los plazos sealados en el artculo 14 de esta ley;
j) Comerciar por cuenta propia sobre mercancas de cualquier gnero, sin
perjuicio de realizar operaciones de esta clase por cuenta de empresas
promovidas o financiadas por la institucin.
CONCLUSIONES
Las sociedades financieras privadas son entidades reconocidas
como intermediarios financieros encargados de captar y canalizar
recursos para la inversin, creacin y ampliacin de empresas.
En Guatemala las sociedades financieras solo pueden actuar dentro
de la comunidad econmica centroamericana.
Las sociedades financieras deben constituirse como sociedades
annimas y deben establecer sus funciones tal y como lo define este
decreto-ley.
Las sociedades financieras estn regidas por la ley de bancos y
grupos financieras.
Las sociedades financieras estn bajo la jurisdiccin de la junta
monetaria y la superintendencia de bancos.
Dentro de las funciones ms importantes de estn sociedades estn
las de poder operar fusiones y transformaciones as como negociar
acciones y participaciones en las empresas.
La junta monetaria debe de determinar el capital mnimo con el cual
debe de constituirse una de estas sociedades, en cualquier caso el
no ser menor al milln de quetzales.