O COMPLEXO ELETRNICO BRASILEIRO

Andr Nassif
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1. INTRODUO

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) tem exercido
historicamente um papel central no processo de industrializao e desenvolvimento
econmico no Brasil, desde sua criao, em 1952. Ao longo dessa trajetria, seu papel, para
alm da bvia atuao como banco de fomento pblico (por meio da qual sempre supriu a
crnica, e ainda persistente, falha de mercado do mercado de capitais brasileiro),
estendeu-se e segue estendendo-se articulao com as demais instituies encarregadas
de formular e executar a poltica industrial brasileira. Em particular, o BNDES sempre
desempenhou papel ativo no desenvolvimento dos setores industriais nascentes no Brasil,
em praticamente todas as categorias de uso (bens de capital, bens intermedirios, bens de
consumo durveis e no-durveis), alm da infra-estrutura.

O papel do Banco para o desenvolvimento do complexo eletrnico aqui entendido como
um conjunto de segmentos e setores industriais caracterizados por uma base tcnica similar
(neste caso, a microeletrnica) e com impactos diretos e indiretos sobre o sistema
econmico como um todo
2
no poderia ser diferente: da preocupao com a autonomia
tecnolgica brasileira no incio da dcada de 70, quando, ainda na fase embrionria da
revoluo digital, montou uma estratgia conjunta com a Marinha para desenvolver um
computador genuinamente nacional; passando pelos financiamentos de grandes projetos
nacionais nas reas de informtica (hardware e software) e de equipamentos de
telecomunicaes na dcada de 80; ao papel exercido recentemente na atrao de
investimentos estrangeiros no segmento de componentes eletrnicos, o BNDES sempre
desempenhou e continua desempenhando uma funo ativa no crescimento e diversificao
dessa indstria no Brasil.

O objetivo deste artigo fazer um relato e uma anlise do papel do BNDES no processo de
desenvolvimento do complexo eletrnico no Brasil nos ltimos cinqenta anos. Fiel
classificao que vem sendo utilizada nos Estudos Setoriais do Banco, o complexo eletrnico
aqui analisado envolve os seguintes segmentos: eletrnica de consumo, informtica
(hardware e software), componentes eletrnicos e equipamentos de telecomunicaes
3
.
Como essa opo metodolgica exclui os servios de telecomunicaes
4
, tal segmento ser
objeto de outro artigo nesta coletnea.
5


Alm desta Introduo, o artigo contm quatro sees adicionais: na segunda seo,
analisa-se o desenvolvimento do complexo eletrnico durante o perodo conhecido como de
substituio de importaes (1952-89);
6
na terceira, estuda-se o processo de ajustamento
e reestruturao dos segmentos constitutivos do complexo no perodo posterior
liberalizao comercial (1990-2002); na quarta, relata-se o papel do BNDES na elaborao e
implementao de polticas industriais para desenvolver o complexo eletrnico no Brasil nos
ltimos cinqenta anos; a quinta seo, de carter conclusivo, procura apontar algumas
perspectivas para o complexo eletrnico brasileiro, a fim de extrair sugestes pontuais para
a atuao do Banco, tendo em vista um horizonte de longo prazo.

2. O DESENVOLVIMENTO DO COMPLEXO ELETRNICO BRASILEIRO NO PERODO DA
SUBSTITUIO DE IMPORTAES (1952-89)

2.1. O PREDOMNIO DA ELETRNICA DE CONSUMO NO PERODO 1952-73
7


Entre a dcada de 50 e a primeira metade da dcada de 70, o Brasil no dispunha, em rigor,
do conjunto de indstrias que viria, mais tarde, a ser conhecido como complexo eletrnico.
Nesse perodo, a indstria eletrnica brasileira era predominantemente caracterizada pela
atividade de empresas produtoras de bens de consumo, cujo capital era, na maior parte dos
casos, de origem multinacional. A propsito, na fase de implantao da indstria eletrnica
de consumo no Brasil, na dcada de 50, o processo de produo praticamente se reduzia
montagem dos bens (sobretudo udio e vdeo) em que os inputs principais eram
componentes eletrnicos importados. Nessa mesma poca, assistiu-se entrada de diversas
empresas multinacionais no pas, como a Sperry Rand, a Olivetti, a NCR, a Honeywell e a
Burroughs, essa ltima com o objetivo de produzir calculadoras e autenticadoras de caixa
eletromecnicas.

Na dcada de 60, j se tinha notcia da instalao dos primeiros computadores eletrnicos
no Brasil, em geral orientados para processamento de dados em universidades (como o
sistema B-205, instalado na Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro, e a produo
de sistemas de contabilidade, faturas e sistemas perifricos, tudo da Burroughs). Nesse
perodo, o pas j contava com cerca de noventa sistemas computacionais, dois teros dos
quais provinham da fbrica da IBM, j ento lder no mercado mundial nesse segmento.
8

Apesar de aparentemente intenso para os padres da poca, o uso da informtica nesse
perodo era ainda muito pouco difundido, ficando restrito a determinados setores da
atividade industrial ou comercial. Mesmo assim, no final do decnio, comearam a surgir os
primeiros contornos do que viria a ser uma poltica industrial e tecnolgica para o complexo
eletrnico como um todo.

O prprio BNDES tomou uma iniciativa nesse sentido quando, em 1964, criou o Fundo de
Desenvolvimento Tecnolgico (Funtec), destinado a financiar o treinamento e a qualificao
de recursos humanos em cincias bsicas e aplicadas, bem como programas de pesquisa e
desenvolvimento (P&D) efetuados por empresas (em geral nascentes) brasileiras (BNDES,
1992, p. 17). Como ser analisado na seo 4, esse instrumento foi de extrema importncia
para formar e qualificar recursos humanos e para ampliar e diversificar a pesquisa bsica e
aplicada no Brasil na dcada de 70.

No incio dos anos 70, esse panorama comeou a modificar-se. Com as expressivas taxas de
crescimento econmico da primeira metade da dcada, houve forte incremento da demanda
de computadores tanto pelo setor pblico quanto pelo setor privado. A capacidade instalada
de computadores evoluiu de 506 em 1970 para 3.843 em 1975, representando aumento
mdio anual de 55%. preciso salientar, entretanto, que a produo de computadores,
naquela altura, restringia-se simples montagem de sistemas completos de peas e
componentes, o que eliminava, na prtica, a possibilidade de gerar, incorporar e difundir
progresso tecnolgico, irradiado a partir dos segmentos mais dinmicos do complexo
eletrnico, notadamente o dos componentes eletrnicos semicondutores.

Paralelamente, nesse mesmo perodo, assistiu-se expressiva expanso da eletrnica de
consumo, impulsionada, sobretudo, pelos incentivos tributrios e fiscais concedidos s
empresas que se instalassem na Zona Franca de Manaus (ZFM), instituda pelo Decreto 288,
de 28 de fevereiro de 1967. Criada com o objetivo de promover a integrao e o
desenvolvimento econmico da regio amaznica, a ZFM foi originariamente concebida para
tornar-se plo exportador, tendo em conta a completa iseno dos impostos de importao
e sobre valor adicionado (IPI) dos insumos utilizados na produo para exportao de
quaisquer bens das atividades agropecurias ou industriais que ali viessem a ocorrer. Na
prtica, porm, a ZFM jamais atuou como plo genuinamente exportador, uma vez que, nas
ltimas trs dcadas, a maior parcela de sua produo foi orientada para atender ao
mercado interno. Esse ponto deve ser, de imediato, realado, uma vez que os incentivos
inerentes ao enclave industrial, aliados a sua predominante especializao local, acabaram
por atrair numeroso contingente de empresas estrangeiras, notadamente da eletrnica de
consumo, concentrando uma parcela substancial da produo nacional naquela regio.
9


As estratgias mais contundentes de poltica industrial para o complexo eletrnico s seriam
implementadas, de fato, na segunda metade da dcada de 70, quando, em resposta aos
impactos macroeconmicos decorrentes do primeiro choque do petrleo, ocorrido no final de
1973, o governo brasileiro divulgou e passou a executar, em 1974, o Segundo Plano
Nacional de Desenvolvimento (II PND), que continha uma diversidade de estmulos
substituio de importaes em setores industriais considerados estratgicos. Embora
poca da divulgao desse programa o complexo eletrnico no aparecesse como o mais
divulgado entre os setores prioritrios, na prtica ele passou a ser um dos alvos
fundamentais para fins de desenvolvimento industrial e tecnolgico, notadamente nos
segmentos de informtica, componentes eletrnicos e equipamentos de telecomunicaes,
como ser analisado na prxima subseo.

2.2. O DESENVOLVIMENTO DO COMPLEXO ELETRNICO APS O PRIMEIRO CHOQUE DO
PETRLEO (1974-89)

Aps o primeiro choque do petrleo, o desenvolvimento autnomo de uma indstria baseada
na microeletrnica j estava indicado explicitamente como objetivo na estratgia de poltica
industrial do II PND, que apontava como principais alvos para substituio de importaes e
recepo prioritria de incentivos o setor petroqumico, siderrgico, de celulose e papel e
energtico. Com efeito, em 1979, a eletrnica orientada para o consumo (udio e vdeo,
sobretudo) continuava a representar a maior parcela (mais de 50%) do mercado brasileiro,
seguida pela informtica (23,2%), pelos equipamentos de telecomunicaes (21,9%) e pelos
componentes eletrnicos (4%) (Tigre, 1990, p. 28).

A criao da Comisso de Atividades de Processamento Eletrnico (Capre), em 1972,
subordinada ao Ministrio do Planejamento, representou uma iniciativa para organizar o
mercado de informtica (notadamente de computadores) no Brasil, por meio da imposio
de maior disciplina s compras governamentais, que, na ocasio, j pressionavam
fortemente as importaes. Assim, nos anos iniciais de sua atuao, no havia preocupao
explcita com elaborar e implementar uma poltica industrial, fosse para promover maior
articulao entre os segmentos do complexo eletrnico, fosse para estimular a criao de
empresas nacionais voltadas aos ramos nascentes (notadamente em hardware e software,
do segmento de informtica).

Com as conseqncias imediatas do primeiro choque do petrleo, em especial o crescimento
explosivo dos dficits comerciais a partir de 1974, a Capre passou a exercer maior controle
das importaes de bens de informtica e automao, mas, diferentemente do que fizera em
seus primeiros anos de gesto, agora vinculava o objetivo de reduzir a demanda de divisas
(num contexto de aumento expressivo do dficit em conta corrente) ao de implementar uma
poltica industrial e tecnolgica para o segmento. Com isso, ela passou a selecionar os ramos
produtivos de minicomputadores e microcomputadores como alvos prioritrios de poltica
industrial, a fim de alcanar, a longo prazo, a autonomia tecnolgica nacional (Paiva, 1989).

Em 1972, tambm a criao da Empresa Brasileira de Telecomunicaes (Telebrs),
monoplio estatal de servios de telecomunicaes, ensejou o uso sistemtico do poder de
compra do Estado um dos instrumentos (ainda hoje) mais utilizados de poltica industrial
por pases desenvolvidos e em desenvolvimento , o que veio a permitir o desenvolvimento
bem-sucedido de tecnologias nacionais na fabricao de equipamentos de telecomunicaes
na dcada seguinte.

A criao da Secretaria Especial de Informtica (SEI), em 1979, substituindo a Capre,
marcaria uma mudana na poltica de informtica, sobretudo porque a poltica industrial que
veio a ser implementada ampliou o nmero de segmentos do complexo eletrnico sujeitos
proteo governamental, abarcando, alm da informtica propriamente dita (hardware e
software), alguns ramos da microeletrnica, a automao industrial, os equipamentos de
telecomunicaes e a instrumentao digital (Paiva, 1989, p. 103). Ademais, no segmento
de informtica, em particular, o foco principal de atuao da SEI guiou-se pela estratgia de
garantir uma reserva de mercado s empresas nacionais, isolando-as quase totalmente da
competio com empresas estrangeiras, fosse no mercado interno, fosse na concorrncia
direta com produtos importados.
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No que se segue, apresentarei uma breve anlise das diretrizes de poltica industrial
orientada para cada um dos principais segmentos do complexo eletrnico, bem como alguns
resultados relacionados a seu desempenho no perodo relativo a esta subseo.

2.2.1. Eletrnica de consumo

A eletrnica de consumo constitui o segmento mais antigo do complexo eletrnico no Brasil.
Como j mencionado, at meados dos anos 70 havia forte predomnio de empresas
estrangeiras, exceo do mercado de rdio e televisores. O incio das operaes na Zona
Franca de Manaus ensejou maior atrao de filiais de empresas multinacionais, em virtude
dos incentivos fiscais e tributrios envolvidos, mas, como decorrncia destes, acabou
excluindo do mercado diversas empresas de capital nacional.

Essa situao s comea a inverter-se em meados dos anos 70, quando o apoio
governamental a empresas locais provocou a expanso de empresas nacionais entre as
lderes, na dcada seguinte, como a Sharp (do grupo Machline), a Philco (j ento do grupo
Ita) e a Gradiente, as quais, junto com a Philips (filial da multinacional holandesa),
conseguiram assegurar mais de 50% de participao nos mercados de televisores em cores,
videocassetes, sintonizadores, gravadores e rdios portteis no final da dcada de 80 (a
ltima coluna da tabela 1, mostra o grau de concentrao das trs principais lderes em cada
mercado).



No final da dcada de 80, dentre alguns ramos selecionados da eletrnica de consumo
brasileira (televisores, udios portteis, aparelhos de som e auto-rdios), os televisores e os
aparelhos de som contavam com escalas de produo que lhes proporcionariam condies
competitivas robustas o bastante para ampliar a base exportadora. Apenas para dar uma
idia das escalas produzidas antes da liberalizao comercial, as vendas de televisores
representavam mais da metade do mercado latino-americano e um quinto do asitico
(excluindo-se o Japo) (Frischtak, Nbrega e Tigre, 1993).

2.2.2. Informtica (hardware e software)

A partir de meados da dcada de 70, quando a poltica governamental comeou a
engendrar, ainda que de forma paulatina, uma reserva de mercado para as empresas locais
no segmento de informtica (mormente na produo de mini e microcomputadores e seus
perifricos), as janelas de oportunidade no apenas estavam abertas, como tambm eram
bastante largas. De fato, quando as primeiras inovaes foram lanadas em massa para os
usurios dos pases desenvolvidos, os preos internacionais, alm de expressivos, eram
ainda fortemente resistentes baixa, em virtude das reduzidas elasticidades-preo da
demanda.

Nas fases iniciais de introduo do produto no mercado, como mostrou Vernon em seu
artigo clssico sobre o ciclo do produto (Vernon, 1966), as elasticidades-preo so baixas
justamente porque o monoplio do bem assegura s empresas inovadoras lucros
extraordinrios muito expressivos. Entre as fases de difuso (segunda etapa do ciclo do
produto) e de padronizao (ltima etapa), e antes mesmo que a demanda se torne muito
elstica com relao aos preos, possvel a cpia por engenharia reversa. A possibilidade
de sucesso da inovao por esse meio, em geral empreendida por empresas de pases em
desenvolvimento, depender da rapidez com que os custos mdios de produo se
reduzirem ao longo da curva de aprendizado.

Nesse caso, a estratgia de poltica industrial e tecnolgica a ser perseguida ser condio
necessria para o alcance de autonomia nacional nesse segmento (notadamente em
hardware). De acordo com Paiva (1989, p. 102), uma vez decidido pela Capre que o capital
no segmento de informtica ficaria sob o controle de empresas nacionais, e ante a recusa
das empresas estrangeiras de participar de joint ventures com empresas locais, diversas
companhias brasileiras tiveram seus projetos aprovados pelo rgo com vistas recepo
de incentivos. A maioria delas buscou contratos de fornecimento de tecnologia, como a
Sharp (com a Logabax, francesa), Edisa (Fujitsu, japonesa), Labo (Nixdorf, alem) e Cobra
(Sycor, americana); j a Sisco decidiu enveredar por tecnologia prpria. Com a posterior
entrada de empresas no ramo de perifricos, as importaes passaram a ser dificultadas
pela Capre e pela Carteira de Comrcio Exterior do Banco do Brasil (Cacex), rgo ento
responsvel por executar a poltica comercial brasileira. No perodo em que o segmento
esteve submetido Capre, houve forte vnculo do pessoal acadmico (responsvel pela
pesquisa bsica) com as empresas produtoras, a includo o contato com multinacionais que
atuavam no segmento.

O primeiro resultado bem-sucedido desse esforo tecnolgico foi o lanamento, em 1980, do
Cobra 530, o primeiro computador totalmente projetado, desenvolvido e industrializado no
Brasil, pela empresa Cobra. Posteriormente, ao longo da dcada de 80, foram surgindo
diversos modelos da mesma linha 530, como o C-520, o C-540,
o C-480 e o C-580, at a linha X. Foram tambm lanados os microcomputadores de oito
bits o Cobra 300, o 305 e o 210. Em 1982, a Cobra alcanou, pela primeira vez,
o segundo lugar entre as maiores firmas produtoras de computadores, em termos de
faturamento, tendo suplantado a Burroughs e s sendo superada pela IBM (nesse mesmo
ano, a quarta colocada era outra empresa nacional, a Labo) (Piragibe, 1984, p. 187-8).

Aps a instituio da Secretaria Especial de Informtica (SEI), em 1979, vinculada ao
Ministrio do Planejamento, certos rgos antes estranhos poltica de informtica no Brasil
passaram a influir nas decises e diretrizes de polticas inerentes ao setor; entre esses
rgos, estavam o Servio Nacional de Informaes (SNI) e o Conselho de Segurana
Nacional, instituies que atribuam ao domnio desse segmento a possibilidade de controlar
a segurana nacional. Alm desses, integravam o Conselho Nacional de Informtica o
Ministrio das Relaes Exteriores e quatro representantes do setor privado (Piragibe, 1984,
p. 129).

Ademais, deve-se ressaltar que a SEI passou a atuar nas demais reas do complexo
eletrnico, como a microeletrnica, os equipamentos de telecomunicaes, a instrumentao
digital, o software e os servios. A microeletrnica, em particular, passou a seguir as
mesmas diretrizes orientadas para a produo de equipamentos de processamento de
dados, a ponto de duas empresas nacionais (a Cia. Docas de Santos e a Ita Tecnologia)
terem sido selecionadas pela SEI para fabricar circuitos integrados digitais, e o rgo ter
apresentado um projeto para conceder incentivos produo de semicondutores (Piragibe,
1984, p. 132-3). Posteriormente, tambm a Sharp, por meio da SID Microeletrnica,
montou uma empresa (a Vrtice) destinada fabricao de circuitos integrados sob
encomenda os denominados Asic (application specific integrated circuits).

A Lei 7.272, de 29 de outubro de 1984, que passou a ser nacionalmente conhecida como
Lei de Informtica, corroborava as diretrizes norteadoras para os segmentos daquele
complexo cuja base tecnolgica estava fortemente centrada na microeletrnica e na
informao; as mais importantes poderiam ser resumidas: (i) na fixao da reserva de
mercado para empresas de capital nacional, excetuados os casos em que no houvesse
possibilidade de que empresas nacionais viessem a atender s necessidades do mercado
interno com tecnologia prpria ou adquirida de empresas estrangeiras, ou os casos em que,
submetida anuncia da SEI, poderia ser permitida a importao;
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(ii) na concesso de
incentivos tributrios, fiscais e creditcios, cuja obteno pelas empresas, ficava
condicionada exigncia de ndices de nacionalizao no processo de produo dos bens.

Em que pese o inquestionvel esforo de aprendizado tecnolgico levado a cabo num
perodo de tempo relativamente curto (cerca de quinze anos) e o expressivo crescimento do
mercado brasileiro ao longo da dcada de 80, existe hoje um relativo consenso quanto a
alguns equvocos da estratgia de poltica industrial emanada da SEI, dentre os quais
figurariam como mais importantes:

i) o estrito controle de importaes de bens de informtica (mormente de equipamentos e
insumos microeletrnicos) ao longo da dcada de 80 (controle ocorrido, em grande parte,
em virtude da crise cambial brasileira), o que acabou levando as empresas locais a guiarem-
se por estratgias de investimento que acarretaram expressivo nvel de verticalizao da
produo;
ii) as exigncias muito ambiciosas dos ndices de nacionalizao, em grande parte dos casos
acima de 80%, o que acabou por onerar excessivamente os custos de produo locais.
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Em
1985, os ndices mdios de nacionalizao, seguindo os critrios da Finame, variavam de
80% para impressoras e unidades de disco a 95% para CPU, teclados e monitores
(Frischtak, Nbrega e Tigre, 1993, p. 58);
iii) a excessiva ateno concedida aos fatores ligados possibilidade de desenvolver a
tecnologia stricto sensu, em detrimento de critrios ligados especificamente empresa e ao
mercado, como as dimenses da demanda efetiva e potencial; as escalas de produo das
empresas estabelecidas no mercado (incumbents) frente a seu tamanho total; e as
caractersticas da empresa, como estrutura de capital, aspectos gerenciais e situao
econmico-financeira (Paiva, 1989, p. 121-2).

Com efeito, como mostram os dados da tabela 2, pelo menos no segmento de micro e
minicomputadores, podia-se constatar excessiva fragmentao da produo, em virtude do
excessivo nmero de empresas que operavam no mercado. Como bem observou Tigre
(1990, p. 37-8), embora a fragmentao da produo possa ser tolerada em segmentos nos
quais a competitividade dependa da rapidez no atendimento de necessidades especficas dos
usurios (caso do software, por exemplo), ela pode ser fatal naqueles segmentos em que a
possibilidade de reduzir os custos mdios de produo dependa da obteno de economias
de escala efetivadas por meio de maior participao no mercado total.

A poltica industrial voltada para desenvolver a produo de software seguiu a mesma linha
concebida para o hardware, ou seja, procurou-se criar uma reserva de mercado para que
florescessem empresas locais nesse segmento. No entanto, diferentemente do hardware, a
competitividade do software, em virtude de seu carter intangvel e do fato de boa parte de
seu valor agregado ser determinado pelo desenvolvimento do projeto, est associada
fundamentalmente s idias, inteligncia e ao marketing. No por acaso, o Brasil foi
relativamente bem-sucedido em promover o aparecimento de empresas especializadas em
determinados tipos de software bastante competitivos internacionalmente, sobretudo
aqueles em que o estreito vnculo da empresa com o usurio final funciona no s como a
principal barreira entrada de concorrentes potenciais, mas como a maior forma de
preservar a competitividade do produto.



Ao longo dos anos 80, algumas empresas nacionais destacaram-se na produo de software
especializado em automao de servios de telecomunicaes (como, por exemplo,
localizadores de chamadas, servios de despertador e localizadores de chamadas para
polcia e bombeiros, entre outros), e, no final da dcada, era possvel constatar janelas de
oportunidade no desenvolvimento de software especfico para aplicao em empresas e
bancos (oramentos, folhas de pagamento, finanas etc.). Dados da Associao Nacional das
Empresas de Servios de Informtica (Assespro) estimavam um faturamento das firmas
brasileiras (que eram aproximadamente quinhentas, pequenas) em cerca de US$ 400
milhes em 1987, ao passo que quarenta estrangeiras conseguiam receitas de US$ 450
milhes na distribuio desse tipo de produto (Frischtak, Nbrega e Tigre, 1993, p. 70-2;
Paiva, 1989, p. 192-3).

Por outro lado, o carter intangvel do software dificulta bastante sua proteo, facilitando
sobremaneira a importao ilegal ou a difuso da prtica de cpias por pirataria. Apesar de
haver-se estimado, no final da dcada de 80, uma demanda potencial bastante significativa
a longo prazo, a participao das empresas nacionais no mercado total de software era
ainda bastante reduzida.

Cabe uma observao sobre o desenvolvimento de equipamentos de automao industrial,
cujas empresas produtoras floresceram sombra do desenvolvimento da indstria de bens
de capital. Com efeito, diversas empresas nacionais conseguiram estabelecer-se naquele
nicho de mercado, como a Metal Leve, a Unicontrol (do grupo Unipar) e a Maxitec, na
fabricao de controladores lgico-programveis; e a DF Vasconcelos, na produo de robs
(Frischtak, Nbrega e Tigre, 1993, p. 72-3).

2.2.3. Componentes eletrnicos

Durante o perodo da reserva de mercado, o Brasil chegou a promover alguma substituio
de importaes no segmento de componentes eletrnicos, ainda que, na maior parte dos
casos, dedicando-se ao encapsulamento, montagem final e testes de baixa complexidade.
13

No entanto, esse segmento se ressentiu dos mesmos problemas que afetaram a
competitividade em hardware, quais fossem: o excesso de verticalizao e a exigncia de
ndices exagerados de nacionalizao. Para o caso dos componentes eletrnicos, tal
estratgia torna a possibilidade de incorporao e aprendizado tecnolgico (catching-up)
mais difcil e custosa, uma vez que ali o ritmo de progresso tcnico tende a ser mais rpido
e intenso e o custo e o risco dos empreendimentos se mostram extremamente elevados,
como decorrncia da presena de gigantescas economias de escala originadas no nvel das
unidades produtivas (ou seja, decorrentes da prpria tecnologia), que, por sua vez, tendem
a caracterizar-se por indivisibilidades tecnolgicas e linhas de produo automatizadas.

No incio da dcada de 80, como j foi dito, duas empresas brasileiras haviam sido
selecionadas pela SEI para fabricar circuitos integrados digitais a Cia. Docas de Santos e a
Ita Tecnologia, tendo sido, logo depois, anunciado um plano de incentivos para a produo
de semicondutores. Posteriormente, tambm a Sharp, por meio de seu grupo de
microeletrnica (a SID Microeletrnica), montou uma empresa (a Vrtice) para fabricar
circuitos integrados sob encomenda, os j mencionados Asic; depois, adquiriu da RCA uma
linha de produo de semicondutores de baixa complexidade. Deve-se ressaltar que essa
ltima figura como a nica empresa nacional que logrou percorrer a etapa completa do
processo de fabricao de circuitos integrados no Brasil (Melo, Rios e Gutierrez, 2001, p.
17).

Alm disso, a prpria SEI decidiu envolver-se nesse segmento, criando, em 1982, o Centro
Tecnolgico Para Informtica (CTI), destinado a desenvolver atividades produtivas em
microeletrnica, embora o objetivo principal tenha sido utilizar o processo de fabricao
como meio de aprimorar a pesquisa tecnolgica. O CTI chegou a comprar as instalaes de
microcircuitos da Burroughs e, ali, passou a encapar, montar e realizar os testes de circuitos
integrados produzidos sob encomenda (Piragibe, 1984, p. 133).

Ao longo dos anos 80, apesar da extrema segmentao desse mercado, algumas empresas
nacionais vinham preservando certos nichos na produo de componentes eletrnicos
especficos (o j citado caso da Vrtice figura como o mais notvel na fabricao de Asic).
Mas, no final da dcada, j se podiam antever as dificuldades para assegurar, de forma
competitiva, a fabricao de processadores e circuitos integrados de memria no Brasil, em
virtude da rpida mudana tecnolgica mundial e do incremento que se observava nas
escalas mnimas de produo necessrias para assegurar a rentabilidade dos
empreendimentos.

2.2.4. Equipamentos de telecomunicaes

A exemplo dos demais segmentos de ponta do complexo eletrnico, a produo de
equipamentos de telecomunicaes se viu impulsionada na segunda metade dos anos 70,
aps a criao da Telebrs e de seu laboratrio de P&D, o CPqD, que passou a desenvolver
projetos de fabricao de equipamentos e sistemas de aplicao nos servios de
telecomunicaes propriamente ditos. A propsito, o CPqD destacou-se como caso parte,
no apenas em funo de sua engenhosidade e de seu corpo tcnico altamente qualificado,
como tambm pela forma sui generis de financiamento dos gastos em P&D: enquanto as
pesquisas eram financiadas por fundos provenientes das operadoras do Sistema Telebrs,
estes eram pagos com o retorno obtido pelo CPqD na venda de seus projetos a fabricantes
nacionais de telequipamentos.

A crtica que normalmente se faz ineficincia demonstrada na produo de hardware
(mormente preos bastante acima dos internacionais), ineficincia causada, por sua vez,
pelo excesso de firmas existentes ao longo dos anos 80, no se aplica ao segmento de
equipamentos de telecomunicaes. Apesar das fortes barreiras s importaes que
caracterizaram a economia brasileira no perodo, o CPqD, atravs da empresa Trpico,
chegou a desenvolver centrais de comutao para pequenas localidades, sistema que
acarretou redues de 50% no preo do terminal telefnico integrado, relativamente aos
produtos antes ofertados pelas filiais de multinacionais em operao no pas. Mais que isso,
desenvolveu-se posteriormente uma famlia de equipamentos e componentes Trpico, como
multiplexadores, enlaces pticos, rdios, antenas, terminais telefnicos, telefones pblicos,
fibras pticas e circuitos hbridos. Esses programas abriram janelas de oportunidade para o
aparecimento de diversas empresas locais, que comearam a operar na produo de
equipamentos de telecomunicaes, utilizando tecnologia do CPqD, como a Promon
Eletrnica, a ABC XTAL, a Daruma, a Icatel e a Autel/Autecom. Alm dessas, algumas
empresas locais, como a Batik, a Zetax e a Splice, surgiram nesse perodo, mas
desenvolvendo tecnologias prprias ou em conjunto com parceiros estrangeiros (Melo, Rios
e Gutierrez, 2001, p. 16).

3. A EVOLUO DO COMPLEXO ELETRNICO APS A LIBERALIZAO COMERCIAL
(1990-2001)

Dentre os setores da economia brasileira, o complexo eletrnico foi um dos que mais
sofreram os impactos adversos da liberalizao comercial, implementada com maior vigor a
partir de 1990. Estudos empricos estimam um incremento do coeficiente de penetrao das
importaes (importaes/consumo aparente) de 9,6% em 1990 para 66,1 % em 2001,
figurando a eletrnica como o setor mais afetado pela concorrncia com produtos
importados no perodo.
14
Ainda que se levem em conta as condies extremamente fechadas
at certo ponto, quase autrquicas com que operava o complexo eletrnico brasileiro
na dcada anterior, no h como negar o crescimento explosivo das importaes no perodo
que seguiu a liberalizao comercial. Isso fez com que a maioria das empresas nacionais
(sobretudo as do setor de informtica) se retirasse do mercado; as poucas que
permaneceram ficaram em nichos extremamente especializados (como as empresas
produtoras de software especfico ou as centradas na automao bancria).

J se contava com a possibilidade de no-renovao da Lei de Informtica, cuja validade
expiraria em 1992, mas logo no ano anterior, em virtude do intenso crescimento das
importaes, um conjunto de incentivos foi concedido aos segmentos enquadrados no antigo
normativo (Lei 8.248, de 23 de outubro de 1991, regulamentada pelo Decreto 792, de 2 de
abril de 1993). Entretanto, tais incentivos funcionaram mais como paliativo ante o intenso
incremento das importaes (efetivas e potenciais), uma vez que no houve propriamente
um projeto mais amplo de reestruturao e desenvolvimento, nem tampouco uma estratgia
orientada para fomentar as exportaes do complexo eletrnico, ambos em perspectiva de
longo prazo.

Em conseqncia, as empresas nacionais que permaneceram ou as estrangeiras que se
instalaram, atradas pelos incentivos da Lei de Informtica de 1991, continuaram orientando
suas estratgias de investimento tendo como alvo principal o mercado interno, com
processos de produo caracterizados por elevado contedo importado e reduzido
desempenho exportador.

De todo modo, preciso reconhecer que a Lei de Informtica de 1991 (que, alm dos
equipamentos de processamento de dados e software, abrangia a automao e os
equipamentos e componentes eletrnicos de base digital, inclusive os semicondutores)
procurou introduzir novos critrios para corrigir as principais distores da legislao
anterior. Os dois mais notveis foram: (i) substituiu-se o antigo ndice de nacionalizao, a
exigncia do chamado processo produtivo bsico (PPB), ou seja, uma srie mnima de
etapas do processo de produo, para cada produto final, a ser realizada obrigatoriamente
no Brasil, como condio fundamental para a obteno de incentivos fiscais ou outros
benefcios pblicos;
15
e, (ii) como contrapartida, houve o compromisso, assumido pelas
empresas, de aplicar 5% de seu faturamento bruto obtido na venda de bens de informtica
e de microeletrnica em atividades de P&D, sendo ainda obrigatria a contratao de 2%
desse percentual junto a entidades de pesquisa ou universidades sediadas no territrio
nacional, mas sem vnculo societrio com a empresa.

Em termos genricos, licito afirmar que o desenvolvimento recente do complexo eletrnico
brasileiro tem-se guiado por trs dispositivos bsicos de poltica industrial e regional: (i) a
adoo do PPB; (ii) a legislao da Zona Franca de Manaus; e (iii) a Lei de Informtica.
Como ser analisado adiante, embora as exigncias do PPB e dos gastos mnimos em P&D
tenham sido um avano em relao poltica industrial adotada para o complexo eletrnico
na dcada de 80, ainda assim, ao longo da dcada de 90, no se conseguiu engendrar a
contento mecanismos mais eficazes para fomentar a criao e a difuso de progresso
tecnolgico, oriundos dos segmentos mais dinmicos do complexo eletrnico. No que se
segue, procurarei analisar brevemente, como na subseo anterior, alguns aspectos
inerentes poltica industrial e ao desempenho de cada um dos segmentos do complexo
eletrnico brasileiro aps a liberalizao comercial.
16


3.1. ELETRNICA DE CONSUMO

Fortemente concentrada na Zona Franca de Manaus, com catorze montadoras de bens
finais,
17
a eletrnica de consumo, se comparada aos demais segmentos do complexo
eletrnico, foi a que menos sofreu os impactos adversos decorrentes das mudanas
impostas pela liberalizao comercial. Com efeito, como os incentivos da ZFM permanecem
assegurados, por fora constitucional, at 2013, a eletrnica de consumo brasileira,
caracterizada, na maior parte dos casos, por fbricas de montagem de bens finais,
promoveu ajustes profundos em seus respectivos processos produtivos, bem como nos
mtodos organizacionais e de gesto, mas os custos disso foram facilmente amortecidos
pelos benefcios previstos na legislao em vigor.

Mesmo assim, o segmento se ressente de alguns problemas estruturais que acabam
afetando sua competitividade. O principal deles o excesso de capacidade instalada. Apenas
para termos a dimenso desse problema, na produo de televisores se contava, em 1999,
com uma capacidade instalada de 13 milhes de unidades, quando a demanda era estimada
em aproximadamente 5 milhes. Com isso, somente quatro empresas (Philips, Sharp, Philco
e Toshiba), num total de mais de quinze, vinham conseguindo preservar market shares (em
torno de 10%) compatveis com as escalas de produo minimamente eficientes. Problemas
similares afetavam tambm a produo de aparelhos de som do tipo minisystem e, em
menor grau, a de fornos de microondas (Melo, 1999, p. 275-6).

Outro gargalo estrutural que afeta a competitividade da eletrnica de consumo se relaciona
ao problema anterior: as escalas de produo efetivamente reduzidas da maior parte desse
segmento acabam por restringir os incentivos instalao de fbricas de componentes de
uso difundido no complexo eletrnico como um todo, gerando, por conseguinte, um crculo
vicioso de perda de eficincia e competitividade. Com isso, e no obstante haja oferta
domstica de alguns componentes, a maior parte da demanda de tais insumos estratgicos
acaba coberta pelas importaes.

3.2. INFORMTICA (HARDWARE E SOFTWARE)

Dentre todos os segmentos do complexo eletrnico, a informtica (hardware, sobretudo) foi,
junto com o de componentes eletrnicos, um dos que mais sofreram os efeitos adversos
decorrentes da liberalizao comercial e do fim da reserva de mercado. No por acaso,
diversas empresas nacionais foram foradas a retirar-se do mercado logo na primeira
metade da dcada de 90, ou, quando no foi essa a opo, tiveram de deslocar-se para
nichos de mercado bastante especficos. Paralelamente, com a renovao da Lei de
Informtica em 1991, diversas empresas estrangeiras foram atradas para o Brasil,
formando um novo desenho na estrutura de oferta do segmento. Como se pode observar,
nos ramos listados a seguir, nos quais se denotam as principais firmas de informtica em
atividade no Brasil no perodo assinalado, a presena de empresas nacionais passou a
constituir rara exceo:

microcomputadores: Compaq, IBM, Itautec, Microtec, HP, Tropcom e Acer;
impressoras: HP, Xerox, Elgin, Epson e Lexmark;
monitores de vdeo: Philips, TCE, Videocompo, LG e Samsung;
servidores de porte: IBM, Unisys, HP, Digital e Fujitsu.

Com a maior parte das unidades industriais localizadas na regio centro-sul do pas,
18
pelo
menos nos casos de microcomputadores e impressoras, as linhas de produo so
organizadas basicamente sob o regime de CKD (completely knocked down), de acordo com
o qual a maior parte dos componentes importada e montada no Brasil. Em alguns casos,
essas linhas se assemelham a maquiladoras, j que a produo restringe-se montagem
de um conjunto completo de componentes importados, alguns dos quais de fcil produo
local, como gabinetes e assemelhados.

Com respeito ao software, embora, como j apontado, ele constitua um nicho de mercado
muito sujeito a aes ilegais e pirataria (dadas suas caractersticas de bem intangvel), ainda
era possvel apontar, no incio da dcada de 90, vrias oportunidades estratgicas para
desenvolver produtos de aplicabilidade especfica, sobretudo em setores com relativa
capacidade industrial, tecnolgica e gerencial (caso de boa parte do tecido industrial
brasileiro). Com efeito, ao longo dos anos 90, surgiu grande diversidade de pequenas e
mdias empresas produtoras de software especfico para oramento, gesto de recursos
humanos, contabilidade e auditoria, finanas, automao bancria etc.

Dentre os instrumentos de poltica industrial especificamente voltados para o
desenvolvimento de software local, deve-se mencionar o Programa Nacional de Software
para Exportao (Softex 2000), introduzido pelo CNPq/MCT (Conselho Nacional de Pesquisa
e Desenvolvimento, do Ministrio da Cincia e Tecnologia) e destinado a incentivar as
exportaes de programao brasileira, com base em aes conjuntas desencadeadas por
uma coordenao nacional estabelecida em Campinas (SP), diversos ncleos localizados em
cidades estratgicas no territrio nacional e alguns escritrios fora do pas, todos
objetivando mobilizar e atrair empresas com potencialidade de atuar no ramo e realizar
atividades de marketing (Duarte & Branco, 2001, p. 128-9).

A partir de janeiro de 1997, a gesto do Softex passou a ser conduzida diretamente pela
comunidade envolvida com a produo e comercializao de software, por meio da recm-
criada Sociedade para a Promoo da Excelncia do Software Brasileiro (Softex), sem fins
lucrativos, cujo objetivo fomentar o desenvolvimento do programa. Paralelamente, o CNPq
procurou, com o Programa Gnesis, incentivar a inovao em software, bem como novas
atividades no ramo, estendendo os ncleos dinamizadores junto a universidades brasileiras
19

(Duarte & Branco, 2001, p. 130).

Com relao automao bancria e comercial, cabe observar que ela constitui um nicho do
mercado de informtica em que diversas empresas nacionais vinham competindo
eficientemente contra gigantes multinacionais, como a IBM, a NCR e a Unisys. Enquanto o
mercado de automao bancria, mais concentrado, abarca empresas de mdio ou grande
porte, como a Procomp, a Itautec Philco e a SID Informtica, o mercado de automao
comercial mais pulverizado e, embora dominado por firmas como a IBM, a Itautec, a NCR
e a SID, comporta maior nmero de pequenas empresas.

3.3. COMPONENTES ELETRNICOS

A classificao desse segmento costuma ser bem abrangente, mas, em termos genricos,
ela poderia ser resumida a componentes eletrnicos discretos e componentes eletrnicos
integrados. Embora os primeiros venham perdendo importncia econmica relativa na
ltima dcada, esto presentes na maioria dos produtos eletrnicos. So os casos, por
exemplo, dos resistores, capacitores, indutores, diodos e transistores. Os componentes
eletrnicos integrados (tambm chamados circuitos integrados, de larga utilizao no
complexo), por seu turno, constituem um dos elementos mais importantes da base
tecnolgica do complexo eletrnico como um todo, sendo responsveis, em grande parte
dos casos, por seu dinamismo e competitividade.

Costuma-se incluir na classificao de componentes eletrnicos alguns dispositivos que,
apesar de no serem totalmente eletrnicos, possuem, em seus respectivos processos de
produo, vnculos muito estreitos com a tecnologia de base microeletrnica. Assim, so
tambm classificados como componentes eletrnicos os cinescpios, os monitores de vdeo e
o vidro eletrnico de alta tecnologia (destinado produo de cinescpio).

Outra subclassificao referente aos circuitos integrados propriamente ditos e
extremamente relevante para os pases em desenvolvimento enfatiza os aspectos de
mercado. Nesse caso, os circuitos integrados podem ser padronizados ou especficos.
Enquanto os primeiros tm uso difundido em diversas atividades produtivas, os circuitos
integrados especficos (Asic) so projetados e fabricados sob encomenda da indstria.
Embora os circuitos padronizados constituam a vanguarda do progresso tecnolgico no
segmento de componentes eletrnicos, para pases como o Brasil (onde inequvoco o gap
tecnolgico com relao s indstrias inovadoras da economia mundial) os Asic formam um
nicho de mercado em que as barreiras entrada so relativamente reduzidas para empresas
locais.

O segmento de componentes eletrnicos, justamente por ser a parte mais frgil do
complexo eletrnico brasileiro, foi o mais afetado pela liberalizao comercial no incio da
dcada de 90. Apenas no ano de 1992, ele teve reduo de mais de 60% nas vendas,
resultante da maior facilidade de importar placas eletrnicas j montadas. Algumas
empresas estrangeiras, como a Texas Instruments e a Philips, que produziam alguns tipos
de componente em condies de eficincia (quanto a preo e especificidade tcnica), foram
foradas a desativar as linhas de produo, uma vez constatado que o incremento
importador levava a redues de escala incompatveis com a rentabilidade dos
empreendimentos.

A importncia do domnio local da produo de componentes eletrnicos, especialmente dos
semicondutores, est relacionada possibilidade de potencializar a gerao e difuso de
progresso tcnico em todos os segmentos de base microeletrnica, e, por conseguinte, de
promover a reduo dos custos de produo dos bens finais. Em virtude da forte
concorrncia global existente nesses ltimos segmentos (sobretudo no comrcio
internacional de computadores pessoais, inclusive notebooks, e de equipamentos de
telecomunicaes utilizados por usurios finais, como os aparelhos de telefonia celular), sua
competitividade passou a depender basicamente das escalas efetivas de produo, bem
como do acesso a chips eletrnicos a preos internacionais.

No entanto, a autonomia tecnolgica e mesmo a atrao de investimentos estrangeiros
diretos para esse segmento no so tarefas triviais. Os componentes eletrnicos
semicondutores, em particular, alm de constiturem o ramo mais avanado e dinmico em
termos de progresso tcnico, requerem vultosas somas de capital para montagem das
unidades produtivas. Ademais, por estarem sujeitos a gigantescas economias de escala
originadas no nvel das plantas, muitas vezes o tamanho do mercado de pases em
desenvolvimento insuficiente para assegurar a rentabilidade do empreendimento no longo
prazo. No por acaso, a oferta mundial de semicondutores provm de um nmero reduzido
de fbricas concentradas no espao econmico global. A atrao de investimentos
estrangeiros para realizar a produo de semicondutores no Brasil fica condicionada a
estratgias de poltica industrial, cujos instrumentos envolvem incentivos pblicos
destinados a minorar os riscos inerentes aos elevados custos fixos de capital, como j
analisado.

Por outro lado, dependendo da complexidade tecnolgica do produto, h espao para a
atuao eficiente de empresas locais, sobretudo na produo de componentes especficos
(Asic), tambm como j foi mencionado.

3.4. EQUIPAMENTOS DE TELECOMUNICAES

Pelo menos ao longo da primeira metade da dcada de 90, o segmento de equipamentos de
telecomunicaes foi o menos afetado pela liberalizao comercial. Apesar da retrao de
investimentos no setor, a operadora nacional do sistema (a Telebrs), em consonncia com
as regras anteriores para homologao e compra de telequipamentos, continuou dando
preferncia s empresas sediadas no Brasil.

verdade que, no final da dcada de 80 (antes, portanto da liberalizao comercial), as
empresas produtoras do sistema Trpico (Elebra Telecom, Sid Telecom, Promon e Standard
Eletrnica), procurando acompanhar o ritmo de progresso tcnico no segmento de
equipamentos de telecomunicaes, fizeram rearranjos societrios e tecnolgicos por meio
de parcerias de capital ou de contratos de transferncia de tecnologia com fabricantes
estrangeiros de sistemas de comutao para telefonia fixa e celular. Assim, a Elebra passou
a constituir o Grupo Reserva-Alcatel (com acesso tecnologia do Sistema 12); a Sid
Telecom assinou acordo de transferncia de tecnologia com a ATT para utilizar o sistema 5-
ESS; e a Promon, com a Northern Telecom, para disponibilizar a tecnologia do sistema
canadense DMS. Como resultado, os trs grupos passaram a utilizar dois sistemas de
tecnologia de comutao: o sistema Trpico, conferindo-lhe uma reserva de mercado de
50%; e uma tecnologia estrangeira, nos casos em que o Trpico no se revelasse eficaz ou
competitivo. O problema foi que, se por um lado esses rearranjos possibilitaram maior
flexibilidade tecnolgica aos fabricantes nacionais, por outro eles acabaram provocando um
excesso de tecnologias que competiam entre si na oferta; isso tendia a reduzir a eficincia
operacional do sistema (Frischtak, Nbrega e Tigre, 1993, p. 67).
20


Outrossim, na segunda metade da dcada, a estrutura industrial e o padro de concorrncia
nesse segmento passaram por grande mudana. Com a divulgao da Lei Geral das
Telecomunicaes (Lei 9.472, de 16 de julho de 1997), que definia as regras da quebra do
monoplio estatal e antecipava as metas de privatizao das subsidirias da Telebrs, o
CPqD, procurando adequar-se ao novo ambiente econmico, teve de promover um processo
de reestruturao, que consistiu na reduo de projetos de desenvolvimento em curso e no
enxugamento de parte de seu quadro de cientistas e pesquisadores.

Com a privatizao, a estrutura do segmento teve profunda mudana, com venda de
empresas nacionais a grupos estrangeiros e, diante das perspectivas de expanso das redes
de telefonia fixa e celular, a atrao de diversas multinacionais para atuar diretamente no
mercado brasileiro. Em 1999, a Batik e a Zetax foram adquiridas pela Lucent,
21
e players
globais como a Lucent, a Northern (Nortel), a Harris, a Motorola, a Nokia e a Samsung
decidiram montar fbricas de equipamentos de telecomunicaes no Brasil.

4. O PAPEL DO BNDES NO DESENVOLVIMENTO DO COMPLEXO ELETRNICO NO BRASIL
(1952-2002)

4.1. O PERODO 1952-73: O BNDES E A PRIORIZAO DOS SETORES DE INFRA-ESTRUTURA

A criao do BNDES insere-se na rdua luta pela industrializao no pas. Na verdade, se o
mundo capitalista ( exceo dos Estados Unidos) se viu privado de recursos para
financiamento durante a fase que se estendeu do final da Segunda Guerra Mundial ao incio
dos anos 50 (perodo definido pelo economista Robert Triffin como de escassez de
dlares), pode-se afirmar que a abundncia de dlares para a Amrica Latina (a includo
o Brasil) s se efetivou a partir da segunda metade daquela dcada.

A criao do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES),
22
em 1952,
pode ser entendida como uma estratgia firme do governo brasileiro para reagir s
dificuldades (impostas pelo contexto internacional extremamente adverso) de mobilizar
recursos financeiros privados internos e externos para financiar os investimentos no pas.

Entre 1952 e 1959, conforme amplamente documentado,
23
praticamente todo o oramento
do Banco se destinava ao financiamento do sistema de infra-estrutura de transporte e de
gerao e transmisso de energia. Ainda que se considere a segunda metade da dcada
como o marco inicial de implantao da indstria eletrnica brasileira, esta se concentrava
fundamentalmente na produo de bens de consumo, em geral por empresas
multinacionais. Assim, como sobejamente conhecido na historiografia econmica
brasileira, a implementao da indstria de bens durveis mais sofisticados nesse perodo
foi financiada basicamente na forma de investimento estrangeiro direto (IED).

Na dcada de 60, no houve grande alterao desse quadro. Entre 1958 e 1967, cerca de
50% dos recursos do BNDES destinaram-se siderurgia, o que, levando-se em conta que o
restante do oramento estava comprometido com o setor energtico e o de infra-estrutura
de transporte (notadamente ferrovirio), demonstrava que as prioridades operacionais do
Banco se concentravam nos segmentos em que o custo e o risco dos capitais a serem
mobilizados para investimento eram elevadssimos. No caso brasileiro, em particular, essas
atividades eram predominantemente estatais.
24


Em rigor, esse quadro comeou a modificar-se na segunda metade dos anos 60, quando o
BNDES passou a dar apoio financeiro mais efetivo aos investimentos do setor privado. Nesse
caso, novas linhas de financiamento comearam a surgir, quando, em 1964, o BNDES criou
a Agncia Especial de Financiamento Industrial (Finame), que instituiu linhas de
financiamento de longo prazo para a aquisio de mquinas e equipamentos destinados a
novas indstrias.

Os primeiros fundos para o desenvolvimento tecnolgico tambm remontam a esse perodo
de transio: em 1964, o Banco instituiu o Programa de Desenvolvimento Tecnolgico
(Funtec), que objetivava formar o contingente inicial de mestres e doutores em cincias
exatas e apoiar pesquisas bsicas e aplicadas diretamente voltadas para a indstria. Como
resultado, no final da dcada de 60, mais de mil mestres e doutores haviam sido formados
em universidades brasileiras, com financiamentos a fundo perdido providos pelo Banco, e
floresciam as primeiras pesquisas bsicas no Centro Tcnico Aeroespacial, do Ministrio da
Aeronutica, que viriam a sedimentar as bases para a criao da Embraer.
25


Antes mesmo da criao da Capre, em 1972, o BNDES j assumira, no plano institucional, o
papel de vanguarda no apoio ao desenvolvimento de uma indstria de base microeletrnica
no Brasil. Com efeito, j em 1971, aos interesses do Ministrio da Marinha de aparelhar suas
fragatas com equipamentos de processamento de dados, o Banco procurou articular seus
objetivos mais estratgicos de promover a autonomia tecnolgica da indstria brasileira a
longo prazo. De acordo com Piragibe (1984, p. 117), o interesse dos organismos
governamentais baseava-se primordialmente na importncia estratgica do setor no s
em termos militares, mas tambm do ponto de vista da modernizao industrial num
perodo culminante do crescimento da economia brasileira recente.

O primeiro passo para a colaborao entre essas Agncias foi a criao do Grupo de
Trabalho Especial (GTE, conforme Decreto 68.287, de 18 de fevereiro de 1971), com o
objetivo de, a partir do suporte financeiro da Finep e do Funtec/BNDES, projetar, promover
e construir um prottipo de computador eletrnico para operaes navais. Foi desse Grupo
de Trabalho que emanaram as primeiras concluses segundo as quais o segmento de mini e
microssistemas (em virtude da ausncia de competidores previamente estabelecidos no
mercado local, da maior facilidade de acesso tecnolgico, dos menores requerimentos de
recursos iniciais para investimento e do maior dinamismo desse mercado) seria o mais
adequado para permitir o catching-up tecnolgico e conciliar os interesses de
desenvolvimento autnomo da indstria microeletrnica brasileira no longo prazo.
26


Como ser analisado na subseo seguinte, a participao institucional e financeira do
BNDES passar a ser ainda mais efetiva, a partir da segunda metade da dcada de 70, no
desenvolvimento do complexo eletrnico brasileiro.

4.2. O PERODO 1974-89: O PAPEL DO BNDES NO FLORESCIMENTO E
DESENVOLVIMENTO DO COMPLEXO ELETRNICO BRASILEIRO

O desdobramento natural do processo que culminou com as concluses do Grupo de
Trabalho Especial BNDE/Marinha foi o estmulo criao de empresas genuinamente
nacionais para operar no segmento de informtica e automao. O primeiro passo nesse
sentido foi a criao, em 1974, de uma holding estatal, a Empresa Digital Brasileira
(Digibrs), com o objetivo de coordenar, planejar e controlar as atividades de
implementao e operacionalizao de subsidirias que viessem a surgir no segmento. A
primeira dessas subsidirias foi a Computadores e Sistemas Brasileiros SA (Cobra), formada
pela associao conjunta de capital estatal (por meio da Digibrs, que mobilizou recursos
financeiros de diversas instituies bancrias privadas e estatais, a includo o prprio
Banco), capital privado nacional (a Equipamentos Eletrnicos) e um parceiro estrangeiro (a
Ferranti Ltd.), com o qual se estabeleceu um contrato para fornecimento de tecnologia para
a fabricao do minicomputador Argus 700, de fins exclusivamente militares.

Na segunda metade dos anos 70, em razo do forte crescimento da informtica no Brasil, o
segmento passou a ser uma das prioridades da poltica industrial do pas. Com isso, o
BNDES tratou de estreitar, j a partir do incio da dcada de 80, os vnculos institucionais
com a SEI, a qual, como j mencionado, estabelecia as diretrizes de poltica industrial e
tecnolgica para os segmentos de informtica, automao e microeletrnica.

Para incentivar a demanda no mercado interno, firmou-se, em 1981, um acordo entre a
Finame/BNDES e a SEI, por meio do qual a primeira passou a conceder apoio financeiro
comercializao de sistemas e bens de informtica fabricados por empresas nacionais. Esse
incentivo atraiu diversas empresas locais para o segmento, o que se pode comprovar pelo
aumento expressivo do nmero de empresas de hardware cadastradas na Finame ao longo
do perodo.
27


A iniciativa no se limitou ao hardware. No ano seguinte, vislumbrando o potencial de
crescimento do software, bem como as janelas de oportunidade abertas para empresas
locais, assinou-se novo convnio entre o BNDES e a SEI para propiciar a abertura de linhas
de financiamento pesquisa e desenvolvimento de software. Com o Proinfo, criado em
1985, o Banco introduzia um programa ativo de financiamento a empresas e usurios de
bens e servios de informtica.

A propsito, no Relatrio de 1982, o BNDES reiterava que, no mbito de suas linhas
tradicionais, ele e a subsidiria BNDESPar continuaram alocando recursos para
empreendimentos do setor, destinados fabricao de mini e microcomputadores e de
perifricos, por meio dos crditos a empresas, operaes de mercado de capitais,
financiamentos a acionistas, participaes societrias e outras modalidades. No final da
dcada de 80, todo o Sistema BNDES (formado do Banco propriamente dito e das
subsidirias Finame Agncia Especial de Financiamento Industrial e BNDESPar BNDES
Participaes) mantinha disponveis, respeitadas as exigncias operacionais, linhas de
financiamento ao segmento de informtica, automao e microeletrnica, fossem voltadas
para a implantao e expanso de projetos e desenvolvimento de P&D (operaes de longo
prazo), fossem direcionadas a capital de giro (operaes de curto prazo).



Em primeiro lugar, preciso salientar que a aparentemente baixa participao dos
desembolsos para o complexo eletrnico, relativamente aos desembolsos totais do Banco (a
qual alcanou um nvel mximo de 3,7% em 1987), no significa que os financiamentos da
instituio no tenham desempenhado um papel relevante nos investimentos totais daquele
conjunto de indstrias (ver tabela 3). Essa baixa participao sugere apenas que os
segmentos do complexo eletrnico que tiveram maior dependncia de financiamentos da
instituio eram, salvo raras excees, caracterizados pelo custo bem mais baixo do capital,
ao menos se comparados aos demais setores da economia brasileira que receberam apoio
prioritrio do Banco no perodo, os quais, por serem fortemente intensivos em capital (como
siderurgia, petroqumica, celulose e papel, entre outros), requeriam volume
significativamente maior de recursos financeiros para investimento. Alm disso, como se
pode notar, os desembolsos para o complexo eletrnico tiveram incremento mdio anual
(2,9%) superior ao dos desembolsos totais efetuados pelo banco para a economia brasileira
como um todo (desembolsos que, na verdade, tiveram decrscimo de -6% no perodo).

O grfico 1, por sua vez, permite visualizar mais claramente o comportamento cclico dos
desembolsos do Banco para o complexo eletrnico, em conjunto com a evoluo da
conjuntura econmica brasileira no perodo. Nota-se que, aps ter sofrido uma retrao
significativa na primeira metade dos anos 80 (acompanhando a estagnao da economia),
os desembolsos voltaram a recuperar-se a partir de 1984. possvel constatar tambm que
o otimismo inicial deflagrado pelo Plano Cruzado (indicado no forte descolamento entre as
aprovaes do banco, sinalizando decises planejadas de investimento, e os desembolsos
efetivamente realizados) logo se diluiu quando ficou claro, para os agentes econmicos, o
fracasso do programa de estabilizao.



A tabela 4 e o grfico 2 apresentam a participao de cada segmento no total mdio
desembolsado pelo Banco para o complexo eletrnico no perodo 1986-89 (no grfico 2,
esto indicadas as mdias do perodo). Constata-se que os trs segmentos que mais
receberam apoio financeiro do BNDES no final da dcada de 80 foram a informtica (53%),
os equipamentos de telecomunicaes (19%) e a eletrnica de consumo (19%), seguidos
pelos componentes eletrnicos (apenas 9%).






Ademais, voltando aos dados da tabela 3, possvel notar forte crescimento dos
desembolsos para o complexo eletrnico em relao ao total desembolsado pelo Banco, de
0,56% para 3,73%, o que representa, em valores constantes, um incremento de mais trs
vezes no trinio. De acordo com Paiva (1989, p.144-6), apenas considerando os recursos
desembolsados para informtica, cerca de 30% desse total representou no o financiamento
efetivo a empresas em expanso, mas o apoio financeiro a firmas nacionais em dificuldades,
ante a crise econmico-financeira do setor aps o fracasso do Plano Cruzado.

Essa informao relevante, sobretudo porque, nessa ocasio, o BNDES, procurando evitar
que o Sistema se transformasse num balco de empresas em dificuldades, logo diagnosticou
a excessiva fragmentao do segmento de informtica (sobretudo em hardware, conforme
j analisado) como uma das causas estruturais de sua perda de competitividade e suas
dificuldades financeiras. Com o objetivo de estimular maior concentrao e,
conseqentemente, estabelecer as condies da melhora de seu perfil competitivo, o Banco
chegou a criar, j no final da dcada de 80, uma linha de crdito especial para financiar
fuses, associaes ou incorporaes no complexo eletrnico (mormente em informtica,
automao e microeletrnica), com juros de 6% ao ano e prazo de seis anos de pagamento.
No entanto, como j analisado, a partir de 1990 a liberalizao comercial acabou
promovendo a desmontagem dessa indstria.

4.3. O PERODO 1990-2001: A ATUAO DO BNDES NO COMPLEXO ELETRNICO APS A
LIBERALIZAO COMERCIAL

Como j assinalado, o complexo eletrnico foi um dos setores mais afetados adversamente
pela liberalizao comercial, sobretudo nos anos iniciais da dcada de 90. Alm disso, pode-
se afirmar, com base na anlise da seo 3, que o complexo eletrnico tem-se orientado no
perodo recente por dois normativos bsicos:

i) a Lei de Informtica (Lei 8.248, de 23 de outubro de 1991), que, ao expirar em outubro
de 1999, foi transformada, aps sano em 11 de janeiro de 2001, na Lei 10.176 a atual
Lei de Informtica no Brasil; e
ii) a legislao da Zona Franca de Manaus.

A atual Lei de Informtica, em particular, manteve o processo produtivo bsico (PPB) como
critrio essencial de aferio do valor agregado nas atividades produtivas de informtica,
automao e equipamentos de telecomunicaes, para fins de obteno de incentivos fiscais
notadamente a reduo do IPI. Alm disso, os Decretos 3.800 e 3.801, ambos de 20 de
abril de 2001, que regulamentam a Lei de Informtica, detalham os procedimentos para a
obteno dos benefcios fiscais e as contrapartidas em termos de definio e evoluo do
PPB e de investimentos em P&D, bem como especificam os bens de informtica, automao
e telequipamentos passveis de incentivos, segundo suas respectivas posies na NCM.

Outra mudana significativa foi o aumento do percentual do faturamento da empresa
beneficiada que dever ser aplicado em instituies de pesquisa e ensino, vinculadas ou no
empresa, que passa a ser 2,3%, contra os 2% da lei anterior. A atual lei tambm fixou
alguns critrios regionais para aplicao dos recursos, bem como habilitou o FNDCT a
receber uma parcela destes (0,5%).

Ao longo da dcada, as polticas operacionais do Banco procuraram pautar suas linhas de
financiamento tendo como pressupostos as diretrizes em vigor para o complexo eletrnico.
O primeiro passo tomado pelo BNDES nesse sentido foi aceitar, a partir de 1994, o PPB
como critrio de valor agregado local. Naquela ocasio, percebeu-se a dificuldade de obter
financiamento para comercializar bens de informtica, automao e telecomunicaes.
Assim, reconhecendo a impossibilidade ou mesmo a inconvenincia de o setor eletrnico
alcanar os ndices de nacionalizao praticados em outros setores, a Finame julgou
necessria a emisso de portaria especfica do ento Ministrio da Indstria, do Comrcio e
do Turismo (MICT), segundo a qual os bens de informtica poderiam ser considerados de
fabricao nacional quando atendessem ao processo produtivo bsico (Portaria 391, de 29
de novembro de 1994).
28
Tambm em 1994, o Banco criou, para fins experimentais, o
Programa Enter BNDES, possibilitando o financiamento compra de bens de informtica por
entidades profissionais ou empresariais, fixando o PPB como critrio de equipamento
nacional.

Quanto ao papel do BNDES na evoluo do segmento de equipamentos de
telecomunicaes, falta de uma empresa como a antiga Telebrs, que atuava usando seu
poder de compra como instrumento de poltica industrial, a prtica operacional do Banco,
aps a privatizao dos servios de telecomunicaes, passou a estabelecer condies
diferenciadas nos financiamentos destinados aquisio de telequipamentos, criando certos
critrios mais favorveis, como, por exemplo, a possibilidade de acesso a 100% do total
financiado quando se tratasse de produto com tecnologia nacional.

Por outro lado, na segunda metade da dcada de 90, o Banco desempenhou papel crucial na
atrao dos gigantes do segmento de equipamentos de telecomunicaes. Tendo ele
sinalizado para as novas operadoras do sistema de servios de telecomunicaes que a
anlise dos projetos de financiamento seria menos criteriosa nas situaes em que o projeto
incorporasse preferencialmente equipamentos de telecomunicaes produzidos no Brasil,
aquelas empresas acabaram por pressionar os fornecedores globais destes a montar fbricas
novas no pas. Com efeito, no final da dcada, vrios players globais j citados (Lucent,
Northern, Harris, Motorola, Nokia, Samsung) instalaram-se no Brasil, atrados pelas
perspectivas de crescimento explosivo dos servios de telecomunicaes, ao mesmo tempo
que planejavam tambm utilizar o Brasil como base de exportao para o Mercosul.

Dentre os demais segmentos do complexo eletrnico, o de componentes eletrnicos constitui
o mais crtico para fins de desenvolvimento tecnolgico local ou mesmo atrao de
investimentos estrangeiros, em vista das enormes economias de escala decorrentes de
indivisibilidades tecnolgicas e, conseqentemente, das vultosas somas de capital requeridas
para os investimentos iniciais. Apesar dessas restries, o BNDES conseguiu articular
estrategicamente a entrada da Samsung, que, alm de produzir aparelhos de telefonia
celular, vem usando uma de suas linhas para fabricar cinescpios.

Os dados da tabela 5 mostram os desembolsos do Banco para o complexo eletrnico no
perodo 1990-2001.



Os dados da tabela 5 revelam que, diferentemente da dcada de 80, os desembolsos do
BNDES para o complexo eletrnico evoluram a uma taxa mdia inferior dos desembolsos
totais do banco (9,7%, contra 13,8%). Tais dados corroboram, de alguma forma, o quadro
de reestruturao e ajustamento dessa indstria no Brasil, primeiro nos anos iniciais da
liberalizao comercial e depois entre 1994 e 1998, durante o Plano Real, quando a taxa de
cmbio real ficou muito apreciada.

De todo modo, quando se examina o comportamento dos desembolsos (ver grfico 3, que
tambm exibe a evoluo das aprovaes do Banco), constata-se que eles cresceram, de
forma moderadamente mais acelerada, aps o Plano Real. Os perodos em que as
aprovaes suplantam os desembolsos refletem, uma vez mais, os choques positivos
ocorridos na economia, os quais, de alguma forma, acabam estimulando as decises de
investimento, a exemplo do que ocorreu em 1994, com o Plano Real, e em 1999, com a
correo da taxa de cmbio real pelo novo regime de flutuao cambial.



A tabela 6 e o grfico 4 discriminam os desembolsos por segmento ao longo do perodo
1990-2001 (no grfico, aparecem os fluxos mdios desembolsados).



O grfico 4 revela uma mudana significativa ocorrida nos fluxos de desembolsos do BNDES
para o complexo eletrnico nos anos 90, relativamente dcada anterior. Dentre os
segmentos do complexo eletrnico, os que mais receberam desembolsos entre 1990 e 2001
(mdia do perodo) foram o de telequipamentos (52%, contra 19% em 1986-89) e
eletrnica de consumo (21%, contra 19% em 1986-89), seguidos por informtica (18%,
relativamente aos 53% de 1986-89) e componentes eletrnicos (9%, o mesmo nvel de
1986-89).



Por fim, os grficos 5 e 6 permitem comparar os desembolsos para o complexo eletrnico
por regio geogrfica brasileira (mdias dos perodos 1986-89 e 1990-2001,
respectivamente).






Como se pode constatar, houve relativa redistribuio geogrfica dos desembolsos do Banco
nos anos 90, comparativamente dcada anterior. Os desembolsos mdios para a regio
Sudeste reduziram-se de 78% para 67% entre a segunda metade da dcada de 80 e a
dcada seguinte. Essa realocao beneficiou relativamente o Sul (cujos desembolsos
aumentaram de 11% para 18% no mesmo perodo) e o Norte (de 8% para 14%) e
marginalmente o Centro-Oeste (de uma posio insignificante para 1%). A nica regio
afetada adversamente foi a Nordeste (que passou de 3% para uma posio insignificante).

5. GUISA DE CONCLUSO: PERSPECTIVAS PARA O COMPLEXO ELETRNICO
BRASILEIRO

Uma vez implementado o processo de liberalizao comercial, o complexo eletrnico
brasileiro passou por um profundo processo de reestruturao tecnolgica, societria e
gerencial. Existe atualmente relativo consenso de que foi, de fato, necessrio que as
estratgias de poltica industrial e tecnolgica orientadas para os segmentos novos do
complexo (informtica e automao, componentes eletrnicos) corrigissem as principais
distores anteriores e instaurassem novos mecanismos, visando ao desenvolvimento e
melhora do desempenho exportador brasileiro. Quando se analisam as estratgias de poltica
industrial em vigor para o complexo, pode-se constatar que as principais distores do
passado foram eliminadas: (i) as exigncias de ndices de nacionalizao contraproducentes
foram substitudas pelos requisitos de PPB, nos casos de pleito de incentivos fiscais ou
mesmo de proposta de financiamento ao BNDES; (ii) o excesso de verticalizao dos
segmentos foi eliminado; e (iii) instaurou-se a contestabilidade que a presso da
concorrncia estrangeira impunha.

No entanto, quando se vem os dados de comrcio exterior referentes ao complexo
eletrnico ao longo da dcada de 90, evidenciam-se os gargalos estruturais. Nesse perodo,
como mostra a tabela 7, todos os segmentos do complexo eletrnico apresentaram dficit
na balana comercial! Entre 1994 e 1998, tempo em que a taxa de cmbio real esteve
significativamente apreciada, assistiu-se a um incremento expressivo do dficit comercial do
complexo eletrnico (de US$ 2,7 bilhes para US$ 5,7 bilhes). Considerando-se to-
somente o ano de 1998, os dados revelam importaes de U$ 6,8 bilhes e exportaes de
apenas US$ 1,4 bilho.

A natureza estrutural (e no conjuntural) do dficit fica patente quando se examinam os
dados ps-1999, perodo em que, inicialmente, a taxa de cmbio se autocorrigiu e manteve
o nvel de equilbrio real (1999-2000) e, posteriormente, esteve muito depreciada em
termos reais (julho de 2001-julho de 2002).
29
No primeiro subperodo (1999-2000), o dficit
comercial do complexo eletrnico aumentou (de US$ 5,1 bilhes para quase US$ 7 bilhes),
a despeito de a taxa de cmbio haver convergido para seu nvel real de equilbrio!



No segundo subperodo (julho de 2001-julho de 2002), por outro lado, a despeito de
constatar-se uma tendncia de ajustamento da balana comercial do complexo eletrnico (o
dficit foi reduzido de US$ 4,3 bilhes para US$ 1,9 bilho), deve-se ressaltar que esse
comportamento acompanhou a trajetria de forte desacelerao da economia brasileira,
ocorrida aps os sucessivos choques internos e externos (crise de energia, crise da
economia argentina e onda de pessimismo e desconfiana acerca dos rumos da economia
americana aps o atentado de 11 de setembro de 2001). Esse argumento pode ser
corroborado pelo fato de que, entre julho de 2001 e julho de 2002, as importaes tiveram
drstica retrao, ao passo que as exportaes se mantiveram no mesmo patamar.

Portanto, a partir do momento em que a economia brasileira retomar o ritmo de crescimento
em condies sustentveis, o dficit comercial do complexo eletrnico voltar a apresentar
tendncias de incremento, o que refora a importncia de que sejam concebidas e
implementadas estratgias de poltica econmica para fomentar a competitividade desse
conjunto de segmentos.

Alguns crticos vm argumentando que os saldos comerciais setoriais no devem ser usados
como critrio economicamente consistente para medidas de poltica industrial.
30
A propsito,
vale lembrar que a crtica foi exposta originariamente por Krugman (1988), mas o autor
referia-se nesse caso, corretamente idia de utilizar como meta de poltica industrial
no o alcance de saldos setoriais superavitrios, mas o de saldos positivos da balana
comercial em termos agregados. Assim sendo, a defesa de estmulos a setores com
capacidade de gerar e difundir progresso tecnolgico baseia-se em enfoque nitidamente
microeconmico, e no macroeconmico, o que seria, a, sim, inconsistente com a teoria
econmica.

Na teoria tradicional do comrcio internacional, sugere-se implicitamente que os saldos
deficitrios de alguns setores tendem a ser compensados pelos supervits comerciais de
outros, de modo que a balana comercial permanece em equilbrio no longo prazo. No
entanto, para que se alcance esse resultado, preciso que se preservem diversas hipteses,
como a ausncia de fortes imperfeies nos mercados de bens e fatores de produo e a
absoro completa da tecnologia embutida nos bens de capital importados. Alm disso,
quando se incorporam os efeitos intertemporais derivados da gerao e difuso de progresso
tecnolgico na economia global, o ritmo mais lento de absoro de tecnologias pelos pases
em desenvolvimento acaba por produzir gaps tecnolgicos nos setores mais dinmicos em
relao aos pases desenvolvidos.
31
Portanto, nada garante que, num contexto de
crescimento econmico, os dficits dos setores intensivos em tecnologia dos pases em
desenvolvimento possam ser compensados pelos supervits dos setores tradicionais.

Sendo assim, a questo central que o complexo eletrnico no deve ser tratado como um
setor qualquer e, de fato, no o , no caso de um grupo reduzido de pases desenvolvidos
e em desenvolvimento , porque se trata de um conjunto de segmentos cuja base
tecnolgica, a microeletrnica, guarda vnculos diretos ou indiretos com praticamente a
totalidade do sistema econmico. Portanto, o novo paradigma tecnoeconmico, por reunir
uma diversidade de segmentos com capacidade de gerar e disseminar progresso tecnolgico
(os chamados spillovers tecnolgicos), concentra as principais foras suscetveis de ampliar
o potencial de desenvolvimento da economia no longo prazo.

Foge ao escopo deste trabalho discutir com mais detalhes esses argumentos ou mesmo as
implicaes e proposies de poltica industrial deles derivados.
32
No entanto, vale ressaltar
o papel que o BNDES vem desempenhando e poder desempenhar para promover o
desenvolvimento e a competitividade do complexo eletrnico brasileiro, sobretudo de alguns
de seus segmentos mais dinmicos.

Como j mencionado, o Banco, em conjunto com o Ministrio das Comunicaes,
desempenhou papel crucial na atrao de investimentos estrangeiros para a fabricao no
pas de equipamentos de telecomunicaes, em vista das perspectivas de grande expanso
da telefonia fixa e celular. Na prtica, com o programa de apoio ao segmento, o BNDES
induziu aquisio interna, sem prejuzo da eficincia produtiva, j que se respeitaram as
condies igualitrias de competio internacional.

Alm disso, o Banco vem tendo importncia fundamental na eliminao gradual dos gargalos
existentes no segmento de componentes eletrnicos, que tem sido um dos focos de maior
presso importadora e no qual seguramente se localizam algumas das atividades mais
dinmicas do progresso tecnolgico global contemporneo. Para isso, o BNDES exerceu um
papel ativo na atrao de investimentos estrangeiros para que se produzissem componentes
eletrnicos no Brasil. O mais notrio caso recente o da Samsung, que, na fbrica de
Manaus (AM), planejada de incio para a produo de aparelhos de telefonia celular, decidiu
montar uma linha de cinescpios; e a unidade provavelmente ser ampliada para que
fabrique o vidro eletrnico de alta tecnologia.

No objetivo estratgico de adensamento das cadeias produtivas do complexo eletrnico
como um todo, inequvoca a importncia de promover o desenvolvimento tecnolgico dos
circuitos integrados semicondutores. No entanto, dados os enormes gaps tecnolgicos
existentes entre as empresas brasileiras potencialmente candidatas e o estado da arte dos
grandes players mundiais, bastante remota a possibilidade de, nesse segmento,
desenvolver tecnologias locais com chances de sucesso. Assim, considerando-se a
importncia estratgica de tal tecnologia para o desenvolvimento econmico do pas, vale
mencionar a contratao de consultoria externa (j aprovada em licitao pblica pelo
Banco) objetivando propor um plano estratgico que aponte as condies necessrias e
suficientes para atrair players internacionais para a fabricao de semicondutores no Brasil,
tendo sempre em conta os requisitos de custos e benefcios sociais de curto e de longo
prazo.

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1
Na elaborao deste artigo, foram cruciais as conversas informais com Marco Antnio Albuquerque de
Arajo Lima, Paulo Roberto de Sousa Melo, Alan A. Fischler, Ricardo Luiz de Souza Ramos, Mrcio Henrique
Monteiro de Castro, Marinho Urubato Gomes dos Santos e Aluysio Asti. Como de praxe, quaisquer erros
porventura remanescentes so da responsabilidade exclusiva do autor deste trabalho. A competente
assistncia de pesquisa de Rodrigo Felix Ribeiro, estagirio do BNDES, foi fundamental para a finalizao
deste artigo.

2
J antevendo precocemente a importncia da indstria eletrnica para o desenvolvimento econmico,
Erber (1983) sustentava que "h um conjunto de sistemas e produtos fornecidos a mercados distintos das
telecomunicaes robtica, dos instrumentos mdicos aos produtos de consumo de grande pblico [...]
[cuja unidade tcnica] e [...] interligaes horizontais e verticais tm levado diversos analistas a propor
que, para a eletrnica, seria mais adequado pensar em termos de um complexo, cuja dinmica apresenta
fortes caractersticas de organicidade, movendo-se suas partes de maneira articulada, mesmo que em ritmo
desigual" (p. 3-4).

3
Alm desses, cabe mencionar a chamada eletrnica embarcada, que diz respeito ao uso de componentes
eletrnicos em processos produtivos sem vnculos diretos com a tecnologia de base microeletrnica, caso,
por exemplo, da indstria automobilstica, que vem incorporando continuamente sistemas eletrnicos.

4
Essa excluso no , evidentemente, aleatria, pois o desenvolvimento tecnolgico dos servios de
telecomunicaes tem sido fortemente condicionado pelas trajetrias tecnolgicas levadas a cabo no mbito
dos demais segmentos da microeletrnica, e no o contrrio. De qualquer forma, no h como negar os
vnculos estreitos existentes entre os segmentos aqui classificados como complexo eletrnico e os servios
de telecomunicaes propriamente ditos.

5
Ver o trabalho de Mauricio dos Santos Neves, publicado nesta coletnea.

6
A "substituio de importaes", que costuma referir-se ao modelo de desenvolvimento em que as
economias dos pases perifricos, em virtude das crises estruturais de balano de pagamentos, foram
foradas a "voltar-se para dentro" (segundo a tradio da economia poltica da Cepal Comisso Econmica
Para a Amrica Latina e o Caribe) tem origem no incio da dcada de 30, alcanando o pice no final da
dcada de 70. O ano de 1952 , como ponto de partida deste artigo, justifica-se apenas pelo objetivo de
traar a trajetria de atuao do BNDES no desenvolvimento do complexo eletrnico brasileiro.

7
As informaes e dados contidos nesta subseo se baseiam em Piragibe (1984).

8
No ramo de computadores, a IBM figura como a empresa mais antiga em operao no Brasil. O primeiro
computador brasileiro (o modelo 1401) foi montado por essa empresa em 1961, tendo sido exportado a
partir de 1964 (Piragibe, 1984, p. 109).

9
Na definio de Zonas de Processamento de Exportaes (ZPE), a iseno tributria s deve incidir sobrea
parcela da produo voltada para exportao, devendo a destinada ao mercado interno submeter-se ao
pagamento integral de todos os tributos. No caso da ZFM, ainda que no tenha sido concebida
originariamente como ZPE, esse dispositivo raras vezes foi cumprido, sob a legao de que a reduo do
imposto de importao incidente sobre insumos utilizados no fabrico de produtos destinados ao resto do
pas seria necessria para compensar os elevados custos locais de transporte e logstica.

10
Esses pontos sero retomados adiante.

11
Como ressaltou Piragibe (1991), a outra reserva de mercado, menos comentada, ocorreu para as
empresas estrangeiras com produo industrial no pas. Isso se deu para algumas subsidirias que operavam
em mercados de elevadas barreiras entrada (caracteristicamente o setor de computadores de grande
porte, liderado pela IBM), mas exigia-se dessas empresas, como contrapartida, ndices de nacionalizao
crescentes e saldos positivos em seu comrcio exterior.

12
Em geral, a SEI buscava orientar-se pelos mesmos critrios de ndices de nacionalizao exigidos pela
Agncia Especial de Financiamento Industrial (Finame, do Sistema BNDES), que eram, de fato, elevados (da
ordem de 85%).

13
Entre 1979 e 1981, seis novas empresas estrangeiras decidiram montar plantas industriais destinadas
produo de componentes, antecipando-se a provveis restries futuras decorrentes de proteo do
mercado local. Tal estratgia acabou sendo benfica para os interesses dessas empresas, j que, com a
reserva de mercado, vedou-se o acesso de novas empresas com planos de investimentos no segmento de
componentes eletrnicos (Rosa, 2001, p. 52). Com isso, nos anos 80, produziam componentes eletrnicos no
Brasil empresas estrangeiras de origem americana (Philco, Texas e Fairchild), europia (Philips, Ibrape-
Philips, Semikron, Icontron-Siemens e Thomson-CSF) e japonesa (NEC e Rohm) (Melo, Rios e Gutierrez,
2001, p. 14).

14
Markwald (2001, p. 18). Como tais dados foram calculados para o complexo eletroeletrnico, eles
consideram tambm o impacto da liberalizao sobre alguns segmentos da indstria fora da rbita desse
trabalho. Mesmo assim, eles revelam que o complexo eletrnico foi um dos mais afetados pela maior
concorrncia estrangeira ao longo da dcada de 90.

15
Como ser visto na seo 4, o BNDES passou tambm, a partir de 1994, a adotar o PPB como critrio de
valor agregado local para fins de concesso de financiamento aos segmentos do complexo eletrnico.

16
Os resultados apresentados para cada um dos segmentos seguem de perto os trabalhos de Melo (1999) e
Melo, Rios e Gutierrez (2001).

17
A nica exceo notvel a essa regra a fbrica de auto-rdios da Ford, localizada em Guarulhos (SP),
conforme Melo (1999, p. 273).

18
Existem algumas fbricas de pequeno porte em Manaus (AM) e uma de porte mdio em Ilhus (BA).

19
Alm desses instrumentos, merece meno a implementao pelo BNDES do programa Prosoft (cujas
operaes se iniciaram em 1998), destinado a financiar os investimentos de pequenas e mdias empresas
produtoras de software e servios, o que ser analisado na prxima subseo.

20
Como observam Melo, Rios e Gutierrez (2001, p. 279), ainda que durante muito tempo sob controle legal
nacional (por exigncia do Ministrio das Comunicaes), a telefonia fixa havia sido instalada no Brasil com
fornecimentos majoritrios de empresas estrangeiras, como a Ericsson, a NEC, a Siemens e, recentemente, a
Alcatel (sucessora da antiga Standard Electric e Elebra). A presena de empresas nacionais em nichos
especficos de mercado s comeou a ocorrer na dcada de 80, com os produtos desenvolvidos nos
laboratrios de P&D do CPqD (a famlia Trpico).

21
Esses casos so exemplares para mostrar a importncia da marca como pr-requisito da penetrao de
produtos de alta tecnologia no espao internacional. Aps a venda de ativos, os produtos Batik e Zetax
(originrios de tecnologias de comutao fixa desenvolvidas por essas empresas), que antes no tinham
desempenho exportador relevante, passaram a ser comercializados internacionalmente (inclusive nos
Estados Unidos).

22
No momento de sua criao, apenas com a denominao de Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico BNDE).

23
Conforme BNDES (1992, p. 15).

26
Em depoimento exclusivo para este trabalho, o sr. Ricardo Saul, que participara do Grupo de Trabalho
Especial, relembra uma recomendao do ento presidente do BNDES, sr. Marcos Vianna, a respeito dos
propsitos do GTE, a qual confirma a viso estratgica da instituio no tocante indstria de base
eletrnica no Brasil: mais importante do que a criao do computador, o desenvolvimento de um ncleo
que, a partir do entendimento do processo de gerao desse produto, venha a criar um centro de pesquisa
que possa desenvolver novos produtos e processos em torno dessa indstria.

27
Ver Paiva (1989, p. 142) e BNDES (1982). Segundo esse ltimo, o nmero de empresas cadastradas do
setor junto ao Finame aumentou de doze para vinte, e o nmero de produtos cadastrados cresceu de 35
para 72, o que significa aprecivel ampliao dos ndices de nacionalizao do setor, nos termos das
exigncias do convnio.

28
BNDES (2001, p. 3-4).

29
Tomando agosto de 1994 como base, a taxa de cmbio real retorna para o mesmo nvel de equilbrio em
agosto de 2000 (BNDES, 2001, tabela IV, 30). De acordo com Pinheiro, Giambiagi e Moreira (2001, p. 20),
a taxa de cmbio para a compra de US$ 1, que era de R$ 1,21 antes da desvalorizao, atingiu R$ 2,16 no
auge da crise e baixou para R$ 1,79 no final de 1999. Ao longo de 2000, a taxa de cmbio mdia foi da
ordem de R$ 1,83/US$ 1, considerada pela maior parte dos analistas como a mais prxima do equilbrio real.
Naquele ano, ademais o mercado cambial experimentou uma fase relativamente longa de estabilidade sob o
novo regime de flutuao, o que se pode comprovar pelo fato de que a taxa mdia do ano pouco diferiu da
que vigorara no ano anterior (R$ 1,81/US$ 1), conforme dados constantes nos Indicadores Econmicos do
Banco Central do Brasil, de 20/2/2002. Ou seja, as taxas de cmbio reais mdias dos anos de 1999 e 2000
foram praticamente idnticas.

30
Ver Ferreira (2002) e Amadeo (2002 e 2002a).

31
A propsito, essas hipteses esto presentes em Grossman & Helpman (1991, cap. 9) e Dosi, Pavitt e
Soete (1990), mas j tinham sido havia muito tempo incorporadas no sempre atual artigo de Posner (1961).

32
Ocorre ampla discusso acadmica sobre a matria, bastando citar os dois trabalhos tericos j clssicos
de Dosi, Pavitt e Soete (1990) e Grossman & Helpman (1991). Sobre as proposies de poltica industrial,
ver Lall (1992 e 1994) e Nassif (2000 e 2002).