DILLON REAL & CO.

INC
Recuerdo cuando John Birkelund vino por primera vez a Dillon Read, en 1981, para
desempearse como Presidente y Jefe ficial de peraciones! "#$ Dillon era un pe%ueo
&anco privado de inversiones de 'all (treet ) con una historia meritoria y una
decreciente cuota de mercado ) en un momento en %ue la tecnolo*+a y la *lo&alizaci,n
impulsa&an un nuevo crecimiento econ,mico! -o me ha&+a unido a la firma tres aos
antes y ) despu.s de tra&a/ar un tiempo en el 0rea de finanzas corporativas ) pas. al
1ner*y 2roup, donde ayud. a arre*lar la financiaci,n para compa+as de *as y de
petr,leo, las cuales eran clientes del predecesor de Birkelund, Bud 3reman! 1ste 4ltimo,
con una visi,n propia de la vie/a *uardia, era un hom&re .tico %ue se sent+a cada vez m0s
frustrado ante la influencia corrupta de los 5dineros calientes6 y el cr.dito f0cil!
1ra una .poca de transici,n! 1l presidente de Dillon, 7icholas 8! Brady, era considerado
como uno de los m0s cercanos ami*os y conse/eros de 2eor*e 9!' Bush! :m&os ha&+an
ido a -ale y proven+an de familias privile*iadas! Bush ha&+a de/ado su ho*ar en
2reen;ich, <onnecticut y, *racias a los contactos de su padre en Bro;n Brothers
9arriman, entr, al ne*ocio del *as y del petr,leo en 3e=as! Brady, entre tanto, ha&+a
asistido al 9arvard Business (chool y lue*o volvi, a 5hunt country6 )una re*i,n
aristocr0tica de 7e; Jersey, donde se encontra&an la casa de los Dillon y la de su
familia) para tra&a/ar en Dillon Read!
Bush ascendi, dentro del partido repu&licano, hasta lle*ar a convertirse en Director de la
:*encia <entral de >nteli*encia ?<>:, por sus si*las en in*l.s@ durante la administraci,n
del presidente 8ord! Despu.s de pasar cuatro aos desplazado por la administraci,n
<arter, se convirti, en el vicepresidente de Rea*an con autoridad e/ecutiva so&re el
<onse/o de (e*uridad 7acional ?7(< por sus si*las en in*l.s@, as+ como so&re las
a*encias policiales y de inteli*encia de los 1stados Anidos! Ba nueva autoridad %ue le fue
conferida a Bush le dio un poder m0s amplio para su&contratar contratistas privados,
con el fin de %ue llevaran a ca&o tra&a/os delicados, los cuales se pod+an pa*ar a trav.s de
mecanismos de financiaci,n no muy transparentes, *racias a la Bey de (e*uridad
7acional de 19CD y a la Bey de la <>: de 19C9

Este era un recurso monetario secreto para financiar tanto armas como tecnolo*+as de
vi*ilancia ) nuevas y potentes ) , adem0s de los operativos mane/ados y controlados por
corporaciones privadas "F$! Bos despidos masivos en la <>: ordenados por <arter
*eneraron la aparici,n de contratistas privados en &4s%ueda de tra&a/o "C$! An intento
de asesinato contra el presidente Rea*an, dos meses despu.s de su posesi,n, permiti, al
vicepresidente Bush, y a su e%uipo, asumir un papel m0s importante! 1ntretanto,
7icholas Brady, presidente en e/ercicio de Dillon Read, continua&a siendo su cercano
ami*o y cola&orador!
1n :&ril de 1981, Bechtel, a trav.s de una empresa filial dedicada al capital de ries*o
llamada (e%uoia, compr, la participaci,n mayoritaria de Dillon Read a la familia Dillon,
enca&ezada por <! Dou*las Dillon, e= secretario de hacienda de 1stados Anidos"G$ e hi/o
de <larence Dillon, ep,nimo de la firma! 1n ese momento, Bechtel esta&a enfrentando el
incremento de la competencia *lo&al, mientras afronta&a un declive del ne*ocio de la
ener*+a nuclear, en el %ue era pionera! "D$
7os encontramos frente a unos nuevos propietarios ) cuyas operaciones eran parte
inte*ral de las a*encias militares y de inteli*encia ) %ue ten+an una sed rapaz por &e&er
todo lo %ue proven+a del *rifo de los fondos federales! "8$ 2eor*e (hultz ) e= secretario de
hacienda de la administraci,n 7i=on y, en ese momento, e/ecutivo de Bechtel ), entr, a
formar parte de nuestra /unta directiva!
1mpezaron a suceder cosas e=traas %ue no eran muy del estilo Dillon Read! 1n primer
lu*ar, el am&iente empez, a ad%uirir un matiz de &rus%uedad! 7unca olvidar. el d+a en
%ue uno de los socios le dio un tour por las oficinas de la firma al muy encantador seor
(teve Bechtel, %uien para ese entonces ya se encontra&a /u&ilado! :l presentarnos, el me
vio a trav.s de sus *afas *ruesas y di/o 5H>ncre+&leI!!una chica tra&a/ando como &an%uera
de inversi,nI6! Bue*o se llev, a ca&o una planeaci,n estrat.*ica con (R> internacional,
un comit. de e=pertos ) filial de (tanford Aniversity ) %ue ten+a una lar*a relaci,n con
(chultz y la familia Bechtel! 1l director del 1ner*y 2roup, donde tra&a/a&a en ese
momento, era parte del *rupo de planeaci,n! (u estado de 0nimo cam&i, durante este
per+odo y m0s tarde de/, la firma, retir0ndose as+ de la industria! :ntes de irse, me
advirti, %ue de&er+a hacer lo mismo! Pero nunca me di/o por %u., de/ando as+ una
escalofriante sensaci,n %ue he sentido desde entonces, mientras si*uen teniendo lu*ar
cam&ios siniestros %ue no tienen cara o nom&re propio!
1l *rupo de planeaci,n recomend, %ue e=pandi.ramos nuestros ne*ocios hacia la &anca
mercantil! 1sto implica mane/ar dinero de inversiones de ries*o, fundando y haciendo
crecer nuevas compa+as, o tomando la participaci,n mayoritaria de compa+as ya
e=istentes, as+ sea a trav.s de 5compras apalancadas6 "9$ ! J0s %ue asesorar a compa+as
%ue necesita&an incrementar su renta&ilidad emitiendo valores, o crear mercados en
valores ya e=istentes, est0&amos empezando a recaudar dinero para %ue pudi.ramos
crear, comprar y vender compa+as! Ana compa+a ya no era considerada como un
cliente! :hora era vista como un &lanco! 'all (treet era su propio cliente %ue recaudar+a
dinero para comprar compa+as, %ue comenzar+an a tra&a/ar para nosotros! Para esto se
re%uer+a *ente con nuevas destrezas!
John Birkelund lle*, a Dillon Read en (eptiem&re de 1981! 7acido en 2lencoe, >llinois,
se *radu, en Princeton y lue*o se uni, a la Jarina, donde llev, a ca&o su servicio en la
ficina de >nteli*encia 7aval de Berl+n! Jientras tanto, en 1uropa se hizo ami*o de
1d;ard (tinnes, %uien lo contrat, ) despu.s de ha&er tenido una corta e=periencia
la&oral con Booz :llen en <hica*oK para tra&a/ar con la familia Rothschild, considerada
como una de las m0s adineradas del mundo, si no la m0s rica de todas "1L$! 1l comenz,
en la :msterdam verseas <orporation, %ue traslad, su ne*ocio de capitales de ries*o a
7e; <ourt (ecurities con Birkelund como co)fundador! 7e; <ourt era propiedad de los
&ancos Rothschild en Par+s y Bondres, as+ como de Pierson 9eldrin* Pierson en
:msterdam y de sus propios *erentes! 1ntre sus proyectos e=itosos se encontra&an <ray
Research ) la empresa %ue invent, los computadores altamente avanzados %ue llevan
este nom&re) y 8ederal 1=press, la compa+a de env+os con sede en Jemphis, 3ennessee
"11$!
An reporta/e de la revista 3ime, pu&licado en Diciem&re de 1981, &a/o el t+tulo de 53he
Rothschilds :re Rovin*6 ?5Bos Rothschild van de un lado a otro6@, descri&e la decisi,n
%ue tomaron los Rothschild franceses ) en respuesta a la nacionalizaci,n del Ban%ue
Rothschild llevada a ca&o por el presidente Jitterrand K de mover operaciones
importantes y el enfo%ue de sus ne*ocios a los 1stados Anidos! 3ime afirm, %ue ellos
esta&an cam&iando el nom&re de su din0mica firma de capitales de ries*o, 7e; <ourt
(ecurities to Rothschild, >nc y %ue se esta&an apropiando del car*o del actual Jefe
1/ecutivo, John Birkelund! "1#$
Birkelund era alto y en.r*ico! 3en+a unos o/os azules penetrantes, adem0s de una pu/ante
y fuerte am&ici,n e inteli*encia! Parec+a frustrado con la idea de or*anizar y motivar al
e%uipo de tra&a/o de Dillon Read, de&ido a la cultura de Mclu& reservado6 %ue se
respira&a en la empresa! Jucho de su &uena voluntad para tratar de hacer estas cosas,
hizo %ue yo sintiera mucho aprecio por .l, un sentimiento %ue no era precisamente
rec+proco! Por al*una raz,n, yo no era santa de su devoci,n! 7unca olvidar. uno de los
primeros discursos %ue dio ante el *rupo &ancario! 1sta&a lleno de ener*+a y di/o sus
acostum&radas pala&ras de 0nimo! Bue*o de decir una frase como 5cuando uno se
levanta en la maana y se mira frente al espe/o para afeitarseN6, de repente se %ued,
inm,vil en cuanto me mir, ?val*a decir %ue era una de las pocas mu/eres, o posi&lemente
la 4nica, %ue se encontra&a presente en la sala@, pues tem+a %ue me sintiera ofendida por
ha&er hecho referencia a una ha&itual costum&re masculina! <on la esperanza de %ue se
sintiera un poco m0s c,modo, le di/e &romeandoO 57o te preocupes John, las chicas
tam&i.n nos afeitamos6! 1l sal,n entero estall, en risas y John se sonro/,!
1l entonces Picepresidente 2eor*e 9!'! Bush ?se*undo a la iz%uierda@ y e= director de la
<>: %ue enca&ez, el <onse/o de (e*uridad 7acional durante la operaci,n >r0n)<ontra ,
foto*rafiado con 7icholas 8! Brady ?tercero a la iz%uierda@, en ese momento presidente
de la firma Dillon Read, principal &an%uero de inversi,n de RJR 3o&acco, y,
posteriormente, (ecretario del 3esoro de los 1stados Anidos
Birkelund esta&a so&recar*ado de tra&a/o despu.s de lle*ar a Dillon Read! 1n 198#, 7ick
Brady sali, de la empresa, temporalmente, pues ha&+a sido nom&rado por el *o&ernador
de 7e; Jersey para concluir la *esti,n del senador 9arrison 'illiams ?%uien tuvo %ue
de/ar su car*o, de&ido a las acusaciones de corrupci,n %ue ha&+an en su contra@! Por otra
parte, 2eor*e (chultz sali, de Bechtel para asumir el car*o de secretario de 1stado
durante el *o&ierno Rea*an! <on Brady y (chultz en 'ashin*ton D!<, la relaci,n de
Dillon Read con Bechtel se vio estancada! Bue*o de %ue Brady re*resara en 198F,
Birkelund estructur, la recompra de la empresa a los socios de (e%uoia, as+ como la
creaci,n de proyectos si*nificativos y las compras apalancadas! 1n 198G, Brady y
Birkelund enca&ezaron la venta de Dillon Read a 3ravelers, la *ran compa+a de se*uros
de <onnecticut %ue m0s tarde entr, a formar parte de <iti*roup! Ba relaci,n con
3ravelers aument, nuestros recursos de capital, lo cual nos permiti, participar en
capitales de ries*o y en ne*ocios de compras apalancadas! 1n cierta medida, de no ser
por el tra&a/o duro de Birkelund y su dictatorial sentido de la persuasi,n, Dillon Read se
ha&r+a %uedado atr0s, durante el &oom de los aos 8L!
Ano de mis directivos favoritos de Dillon Read era el hi/o de un e= presidente de la firma,
%uien, por lo tanto, era e=traordinariamente sa&io en lo %ue se refer+a al accionar de la
misma! Bo &us%u. lue*o de una pataleta de Birkelund y le di/e %ue este no era para nada
al*uien del tipo 5Brady 6 y %ue esta&a sorprendida con la elecci,n de 7ick! Ji cole*a me
mir, con sorpresa y di/o al*o as+ comoO 5Brady no esco*i, a Birkelund! Birkelund es un
hom&re de los Rothschild6! Bue*o le pre*unt. %u. ten+an %ue ver los Rothschild con
nosotros, si Dillon era propiedad de sus propios socios! 1l puso los o/os en &lanco y se
ale/, como si yo fuera una intrusa %ue no pod+a colarse en los c+rculos de las clases
sociales m0s adineradas y %ue no ten+a la menor idea de %u. o %ui.n esta&a realmente al
mando de Dillon Read y del mundo!
:l fin y al ca&o, incluso la revista 3ime ha&+a afirmado %ue la invasi,n Rothschild de
1stados Anidos se encontra&a en proceso! "1F$
(i se %uiere entender el fen,meno Dillon Read en 198L, es necesario entender lo %ue
si*nific, en este conte=to R!J! Reynolds ?RJR@, una compa+a de ta&aco radicada en
'inston) (alem, 7orth <arolina! (e*4n la historia oficial de Dillon ) 3he Bife and 3imes
of Dillon Read ?5Ba vida y mila*ros de Dillon Read6@ de Ro&ert (o&el ?3ruman 3alley
BooksQDutton, 1991! P*s FCR)FCG@ K RJR ha sido cliente de Dillon por muchos aosO
5<on la ayuda de Dillon, Reynolds e=pandi, su accionar fuera del ta&aco, hacia una
amplia variedad de otras industriasO productos comesti&les, transporte mar+timo,
petr,leo, em&ala/e, licores y refrescos, entre otras! Durante el proceso, R! J! Reynolds
3o&acco <o ) %ue en 19GF lle*, a tener in*resos de 11D millones de d,lares K se convirti,
en R!J! Reynolds >ndustries, %ue para 198F ya era una empresa *i*ante con *anancias
anuales de 1C mil millones de d,lares6!
Joe <amelO <amel era una importante marca de ci*arrillos, perteneciente a RJR! (i lo
%ue ase*ura la Ani,n 1uropea es cierto, dicha marca se constituye tam&i.n como una
valiosa divisa al servicio de la mafia *lo&al!
Durante los aos 8L, el enorme flu/o de fondos de RJR impuls, la compra y la venta de
compa+as, lo %ue *ener, honorarios si*nificativos para las cuentas &ancarias de Dillon
Read, as+ como contactos con inversionistas %ue entraron a formar parte de nuestras
a*endas telef,nicas!
1n 198C y 198R, Dillon Read ayud, a RJR para %ue se fusionara con 7a&isco Brands,
convirti.ndolas en una de las m0s *randes corporaciones del mundo dedicada a ela&orar
alimentos procesados y productos para el consumo! Ross Johnson de 7a&isco se
convirti, en el presidente de esta com&inaci,n entre entidades! Johnson si*ui,
tra&a/ando con el mismo &anco al %ue recurr+a cuando se encontra&a en 7a&iscoO
Behman Brothers! :dem0s, forma&a parte de la /unta de (hearson Behman 9utton!
Para ayudar a %ue la nueva fusi,n asumiera la ad%uisici,n de 7a&isco )convirti.ndose as+
en RJR 7a&isco ) Dillon y Behman vendieron once de los ne*ocios de 7a&isco! Durante
el proceso, numerosos socios de Behman Brothers se unieron a Dillon Read! 1ntre ellos
se encontra&a (teve 8enster, %uien ha&+a sido uno de los asesores de la c4pula directiva
del <hase Janhattan Bank, y %ue esta&a en la /unta directiva de :merican Jana*ement
(ystems ?:J(@, una compa+a %ue entr, a formar parte de nuestra historia en los aos
9L!
Despu.s de ha&er prestado mis servicios, durante al*unos per+odos, a los *rupos de
ener*+a y corporaciones financieras, pertenecientes a Dillon, *ast. cuatro aos
recapitalizando el metro y los sistemas de &uses de 7e; -ork, mientras pasa&a a ser
directora *eneral y miem&ro de la /unta directiva en 198G! 7o tra&a/. en la cuenta de
RJR! <omenzaron a circular una serie de noticias e=traas %ue ha&la&an so&re los
*randes flu/os de fondos provocados por el ne*ocio de ta&aco, as+ como so&re la
necesidad de encontrar maneras de reinvertir las a&undantes *anancias de este *i*ante
de las finanzas!
Ano de los socios /,venes, %ue tra&a/a&a para m+, se /unt, con otro ) contempor0neo
suyo ) %ue tra&a/a&a en RJR, para comprar un velero en 1uropa! 1ste 4ltimo, se
comprometi, a traer el &arco hasta los 1stados Anidos, a trav.s de (ealand, una filial de
RJR %ue presta&a servicios de em&ala/e mar+timo a nivel *lo&al! Je di/eron %ue RJR no
les 5pas, la cuenta de co&ro6 a manera de cortes+a! STu. clase de flu/o de fondos tendr+a
una compa+a como para no co&rar nada por el transporte de un &ote entero, a manera
de cortes+a con un /oven socio de Dillon ReadU
-o tuve una ima*en m0s clara del flu/o de fondos, muchos aos despu.s, al conocer la
e=plicaci,n %ue dio la Ani,n 1uropea so&re ello! Ba A1, precisamente, tiene una
demanda pendiente contra RJR 7a&isco, proveniente de once naciones europeas
so&eranas, %ue al con/u*arse cuentan con una formida&le selecci,n de recursos militares
y de inteli*encia, con los %ue reco*en y or*anizan la evidencia necesaria para llevar a
ca&o una demanda! 1n este caso, una %ue ase*ura %ue RJR 7a&isco esta&a involucrada
en m4ltiples conspiraciones criminales, desde hace mucho tiempo!
An e=tracto de la demanda europea contra RJR 7a&isco
(i les *ustan las novelas de espiona/e, encontrar0n %ue la presentaci,n de los hechos,
llevada a ca&o por la Ani,n 1uropea, lle*a a ser m0s fascinante %ue la ficci,n! Ana de las
denuncias presentadas en este caso, descri&e la historia de una RJR involucrada en
ne*ocios con carteles de dro*as latinoamericanosV con mafias, tanto italianas como
rusas, y con la familia de (addam 9ussein, s,lo por nom&rar al*unos de estos v+nculos
criminales! : continuaci,n, mostramos la introducci,n de la demandaO
1! Por m0s de una d.cada, las 1JPR1(:( :<A(:D:( ?m0s adelante se har0 referencia a
.stas como 5B:( 1JPR1(:( D1 RJR :<A(:D:(6 o como WRJR6@ han diri*ido,
administrado y controlado operaciones de lavado de dinero, %ue se e=tendieron dentro
de los pa+ses demandantes yQo los per/udicaron directamente! B:( 1JPR1(:( D1 RJR
:<A(:D:( han facilitado las operaciones del crimen or*anizado, y se han involucrado
con el mismo, lavando dinero procedente del tr0fico de dro*as y otros delitos! <omo las
instituciones financieras de todo el mundo han rechazado, en *ran parte, los ne*ocios
&ancarios del crimen or*anizado, los narcotraficantes y otros K deseosos de ocultar sus
cr+menes y aprovechar los frutos de estos ) han optado por apartarse de los &ancos
tradicionales, para entrar a depender de al*unas compa+as, en particular de las a%u+
acusadas, para lavar las *anancias de actividades ile*ales!
#! B:( 1JPR1(:( :<A(:D:( vendieron intencionalmente sus productos a
or*anizaciones de crimen or*anizado ) haciendo arre*los para ase*urar los pa*os
secretos, llevados a ca&o por estas 4ltimas ) , y lavaron las *anancias de tales ventas en
los 1stados Anidos o en &ancos offshore conocidos por mantener la confidencialidad
&ancaria con sus clientes! :dem0s, han lavado *anancias ile*ales pertenecientes a
inte*rantes del crimen or*anizado ) procedentes de >talia, Rusia y <olom&ia), a trav.s de
instituciones financieras de 7e; -ork, entre las %ue se encuentran el Banco de 7e;
-ork, <iti&ank 7!: y <hase Janhattan Bank! Bas 1JPR1(:( :<A(:D:( han optado,
incluso, por llevar a ca&o ne*ocios en >ra% ) violando las sanciones de 1stados Anidos)
para hacer transacciones %ue financiaron tanto al r.*imen ira%u+ como a *rupos
terroristas!
F! B:( 1JPR1(:( D1 RJR :<A(:D:( resolvieron, en los m0s altos niveles
corporativos, %ue ser+a parte de su plan operativo de ne*ocios, vender ci*arrillos a
or*anizaciones criminales ) o por medio de ellas) y aceptar las *anancias de estas, en
pa*o por tales productos, a trav.s de m.todos secretos y clandestinos, %ue son
considerados como modalidades de lavado de dinero, &a/o la le*islaci,n de 1stados
Anidos! Bos e/ecutivos y directores de B:( 1JPR1(:( D1 RJR :<A(:D:( facilitaron
este importante plan de lavado de dinero para modificar la estructura corporativa de B:(
1JPR1(:( D1 RJR :<A(:D:(! Por e/emplo, esta&lecieron compa+as su&sidiarias en
lu*ares conocidos por su confidencialidad &ancaria, tales como (uiza, con el fin de diri*ir
y llevar a ca&o sus planes de lavado de dinero, as+ como de evitar ser detectados por
a*encias polic+acas estadounidenses y europeas!
1ste pro*rama ) %ue &usca&a esta&lecer una estructura corporativa y un plan de ne*ocios
para vender ci*arrillos a criminales, as+ como lavar *anancias ile*ales ) fue
implementada a trav.s de diversas estrata*emas en la <JA7>D:D 1ARP1:! Parios
e/emplos de tales estrata*emas est0n descritos en esta demanda e incluyenO ?a!@
Blan%ueo de *anancias ile*ales, provenientes de la or*anizaci,n de lavado de dinero de
:lfred BossertV ?&!@ Bavado de dinero proveniente de or*anizaciones italianas de crimen
or*anizadoV ?c!@ Bavado de dinero proveniente de or*anizaciones rusas de crimen
or*anizado, a trav.s del Banco de 7e; -orkV ?d!@ el complot 'alt para llevar a ca&o el
lavadoV ?e!@ Bavado de dinero a trav.s de empresas 5cut out6 ?%ue sirven como fachada a
actividades criminales@ en >rlanda y B.l*icaV ?f!@ lavado de *anancias procedentes la
venta de narc,ticos en toda la <JA7>D:D 1ARP1:, adem0s de la venta de
ci*arrillos a criminales en 1spaaV ?*!@Bavado de *anancias ile*ales en el Reino AnidoV
?h!@ lavado de *anancias ile*ales a trav.s de las ventas de ci*arrillo v+a <hipre, e ?i!@
Penta ile*al de ci*arrillos a >ra%! "1Fa$
Ba Ani,n 1uropea contin4a e=plicando el rol de los ci*arrillos en el lavado de dinero
il+citoO
P! B( 71X( 173R1 B:( P173:( D1 <>2:RR>BB( D1 RJR, 1B B:P:D D1
D>71R - 1B <R>J17 R2:7>Y:D
Bos ne=os de lavado de dinero entre 1uropa, Bos 1stados Anidos, Rusia y <olom&ia
#L! Bas ventas de ci*arrillos, el lavado de dinero y el crimen or*anizado est0n
relacionados e interact4an a nivel mundial! (e*4n Jimmy 2urulem, su&secretario del
Departamento de 9acienda 5el lavado de dinero tiene lu*ar a escala *lo&al y el sistema
de <am&io de Pesos en el Jercado 7e*ro ?BJP1 por sus si*las en in*l.s@ %ue, si &ien
esta&a centrado en el hemisferio oriental, afect, varios ne*ocios alrededor del mundo!
Bos or*anismos policiales de 1stados unidos han detectado %ue se est0n llevando a ca&o
transacciones relacionadas con el BJP1, dentro de 1stados Anidos, 1uropa y :siaM!
#1! Ba principal fuente de coca+na destinada a B: <JA7>D:D 1ARP1: es <olom&ia!
2randes vol4menes de esta dro*a, son transportados desde <olom&ia hasta B:
<JA7>D:D 1ARP1: y (A( 1(3:D( J>1JBR(, donde es vendida ile*almente!
Bas *anancias de estas ventas ile*ales se*uramente fueron lavadas con el fin de %ue
fueran 4tiles para los traficantes de dro*as! Durante los noventas, y a4n actualmente, se
han lavado estas *anancias del ne*ocio de la coca+na, a trav.s la compra y venta de
ci*arrillos, entre los %ue se incluyen a%uellos %ue son manufacturados por B:(
1JPR1(:( D1 RJR :<A(:D:(! Bas ventas de la coca+na en B: <JA7>D:D
1ARP1: son facilitadas por medio de operaciones de lavado de dinero en <olom&ia,
Panam0, (uiza y en otros lu*ares donde los ci*arrillos de RJR son utilizados como
veh+culo para lavar dinero!
##! De similar manera, la principal fuente de hero+na para B: <JA7>D:D 1ARP1:
es el Jedio riente y en particular, :f*anist0n, donde la mayor parte de esta dro*a es
vendida por or*anizaciones criminales tanto rusas como del medio oriente, y *rupos
terroristas radicados en esta re*i,n! Bas ventas de hero+na en B: <JA7>D:D
1ARP1: y los 1(3:D( J>1JBR( son facilitadas y a*ilizadas por la compra y la
venta de los ci*arrillos de B( :<A(:D(, en operaciones de lavado de dinero %ue
comienzan en la <JA7>D:D 1ARP1:, los 1(3:D( J>1JBR(, 1uropa riental,
yQo Rusia, pero cuyas *anancias terminan siendo depositadas en los fondos )%ue se
encuentran en los 1stados Anidos ) de B:( 1JPR1(:( D1 RJR :<A(:D:(!
:ntecedentes de la conver*encia entre tr0fico de dro*as y lavado de dinero
#F! 1sta demanda se trata so&re comercio y ne*ocios ) o, m0s e=actamente acerca de
comercio y ne*ocios ile*ales! :dem0s muestra c,mo el lavado de dinero facilita la
financiaci,n y el movimiento internacional de diversos productos! Bos comerciantes %ue
se dedican a llevar a ca&o ne*ocios a nivel *lo&al, recurren, frecuentemente, a las
monedas m0s esta&les, para pa*ar &ienes y servicios comprados en el e=tran/ero! 1n
muchos mercados, el d,lar estadounidense es la moneda preferida y, en al*unos casos,
es la 4nica %ue se acepta como forma de pa*o! Bos comerciantes &uscan d,lares,
o&teni.ndolos, usualmente, de diferentes m.todos, entre los %ue se incluyen los tres %ue
se mencionar0n a continuaci,n! Bos comerciantes tradicionales van a una instituci,n
financiera local %ue pueda respaldar un cr.dito! 1l se*undo m.todo consiste en &uscar
financiamiento privado y est0 usualmente disponi&le para a%uellos %ue cuentan con
*arant+as de pa*o! Ana tercera y menos desea&le forma de financiar el d,lar puede
encontrarse en los 5mercados ne*ros6 del mundo! 1stos mercados forman parte de la
econom+a financiera clandestina o paralela %ue e=iste en cada pa+s! Bos criminales y sus
or*anizaciones controlan tales econom+as clandestinas, %ueson mane/adas,
*eneralmente, a trav.s de 5money &rokers6 ?a*entes de cam&io de divisas@, %uienes
cumplen varios roles, tales como el %ue desempean en el paso intermedio del proceso
de lavado de dinero, al %ue nos referiremos, a lo lar*o de esta demanda, como 5cut out6!
#C! Asualmente, la actividad delincuencial %ue provee d,lares para estas operaciones de
lavado de dinero dentro del mercado ne*ro es el narcotr0fico, /unto con los cr+menes
violentos %ue se encuentran relacionados con .l! (uram.rica es l+der mundial en la
producci,n de coca+na, mientras %ue 1stados Anidos y la Ani,n 1uropea se constituyen
como sus mercados m0s *randes del mundo! :simismo, <olom&ia y los pa+ses del
riente Jedio producen hero+na! 3anto esta 4ltima como la coca+na son entradas por
contra&ando a los 1stados Anidos y 1uropa! :dem0s, son vendidas en d,lares
estadounidenses, as+ como en monedas europeas ?y ahora en 1uros@! Bos
contra&andistas de dro*as rusos o&tienen hero+na del Jedio riente y la coca+na de
(uram.rica! Bue*o venden las dos dro*as, en *randes cantidades, dentro de 1stados
Anidos y 1uropa! Por consi*uiente, los narcotraficantes, de manera rutinaria,
acumularon enormes cantidades de dinero en efectivo o&tenido ile*almente en forma de
d,lares estadounidenses o 1uros, dentro de 1stados Anidos y 1uropa, respectivamente!
Ba :duana de 1stados Anidos estima %ue las ventas de dro*as ile*ales, nada m0s en ese
pa+s, *eneran una cantidad de RD mil millones de d,lares en in*resos anuales, cuya
mayor parte es emitida en efectivo!
#R! An narcotraficante de&e ser capaz de acceder a sus *anancias, de pa*ar los *astos de
operaciones en curso, y de disfrutar de las mismas! :simismo, de&e hacer esto de manera
tal %ue le*itimice, aparentemente, los or+*enes de su ri%ueza, con el fin de prevenir
descuidos o investi*aciones %ue puedan provocar su arresto, su encarcelamiento y la
confiscaci,n de sus dineros! 1l proceso para alcanzar tales o&/etivos conforma el c+rculo
del lavado de dinero!
#G! 1l prop,sito del ciclo de lavado de dinero es esta&lecer el anonimato total de los
participantes, para pasar en efectivo las *anancias del tr0fico de dro*as a trav.s de los
mercados financieros, de manera en %ue se oculte o se disfrace la naturaleza ile*al del
dinero, as+ como su ori*en, propietarios yQo la manera en %ue se controla!
:ntecedentes del mercado ne*ro de divisas
#D! 1n 1uropa, 1stados Anidos, (uram.rica y otros lu*ares, una comunidad de a*entes
ile*ales de cam&io de divisas ) me/or conocidos por los funcionarios /udiciales como
money &rokers ) opera fuera del sistema &ancario esta&lecido y facilita el intercam&io de
las *anancias procedentes de la venta de dro*as, por moneda local o instrumentos
ne*ocia&les! Juchos de estos money &rokers han desarrollado m.todos para eludir los
sistemas &ancarios y, de ese modo, evitar el escrutinio de las autoridades re*uladoras!
:dem0s, tienen diferentes nom&res, dependiendo de donde est0n localizados! 7o
o&stante, todos operan de modo similar!
#8! An t+pico sistema usado por los money &rokers, funciona de la si*uiente maneraO en
un proceso de venta de coca+na colom&iana dentro de B: <JA7>D:D 1ARP1:, el
cartel de la dro*a e=porta narc,ticos a los 1(3:D( J>1JBR(, donde son vendidos
en 1uros! 1n <olom&ia, el cartel contacta al money &roker y acuerda un contrato con .l,
en el cual .ste 4ltimo se compromete a cam&iar los pesos, %ue controla en <olom&ia, por
los 1uros %ue el cartel controla en 1uropa! 1l money &roker pa*a al cartel la suma
acordada en pesos! Bue*o el cartel contacta a su c.lula ?*rupo@ en la Ani,n 1uropea y la
instruye para %ue entre*ue la cantidad acordada de 1uros al a*ente europeo del money
&roker! 1n ese momento, este de&e lavar los 1uros %ue ha acumulado en la Ani,n
1uropea! :dem0s, puede tener la necesidad de convertir los 1uros a d,lares
estadounidenses, por%ue sus clientes pueden re%uerir estos 4ltimos para pa*ar a
compa+as, tales como RJR por sus productos!
#9! 1l money &roker usa sus contactos europeos para poner los dineros %ue compr, al
cartel en el sistema &ancario europeo o en ne*ocios %ue se muestren dispuestos a aceptar
estas *anancias ?un proceso %ue se descri&e a&a/o, m0s detalladamente@! Por otra parte,
ahora mane/a un fondo com4n procedente de las dro*as, pa*ado en 1uropa, para llevar a
ca&o ventas con importadores y otros! 1n muchos casos, los narcotraficantes, %ue
venden dro*as en B: <JA7>D:D 1ARP1:, son tam&i.n los importadores %ue
compran ci*arrillos! 3ales importadores compran estos dineros a los money &rokers, a
trav.s de un considera&le descuento en la tasa cam&iaria, y los usan para pa*ar el
transporte de art+culos ?tales como ci*arrillos@, los cuales han ordenado a compa+as
desde 1stados Anidos, as+ como a sus representantes europeos o 5cut outs6! 1l money
&roker usa sus contactos en 1uropa para enviar los dineros a %uien el importador haya
sealado! : menudo, estos clientes utilizan tales dineros para comprar los ci*arrillos de
B( :<A(:D(, al por mayor, y en muchos casos, los money &rokers han sido
encar*ados de pa*ar, directamente, a B:( 1JPR1(:( D1 RJR :<A(:D:( por los
ci*arrillos comprados! 1l money &roker hace tales pa*os, usando diversos m.todos, entre
los %ue se incluyen, utilizar sus cuentas en instituciones financieras europeas! Bas
compras de mercanc+as son transportadas hasta sus destinos! 1l importador toma
posesi,n de sus mercanc+as! 1l money &roker, entonces, usa los fondos del importador
para continuar el ciclo de lavado de dinero!
FL! De este modo, el narcotraficante ha convertido el dinero de sus *anancias ?%ue no
pod+a usar antes, por%ue esta&a en euros@ en moneda local, %ue puede utilizar en su
lu*ar de ori*en, ya sea a manera de &eneficio, o para costear sus operaciones! 1l
importador europeo ha o&tenido los fondos necesarios del money &roker en el mercado
ne*ro, para comprar productos %ue, de otro modo, no ha&r+a sido capaz de financiar
?de&ido a la falta de cr.dito, de *arant+as, de d,lares estadounidenses yQo a la intenci,n
de mantener sus actividades en secreto@! Ba compa+a %ue vende ci*arrillos al
importador, ha reci&ido pa*os por productos entre*ados en su moneda de preferencia,
sin importar el ori*en de los fondosV y el money &roker ha o&tenido sus *anancias,
co&rando tanto al cartel como al importador por sus servicios! 1ste ciclo contin4a hasta
%ue los criminales involucrados son arrestados, y se inicia uno nuevo!
1l lavado de dinero se desarrolla a trav.s de una serie de acontecimientos como estos,
%ue se encuentran conectados y nunca de/an de suceder hasta %ue por lo menos uno de
los esla&ones en la cadena de dichos sucesos, se rompe!
F1! Juchos narcotraficantes %ue venden dro*as en B: <JA7>D:D 1ARP1:,
actualmente, tam&i.n compran e importan ci*arrillos! De hecho, como la entre*a de
ci*arrillos a manera de pa*o parcial lle*a a ser m0s renta&le y supone penas criminales
menores comparadas con las del tr0fico de dro*as, la idea de venderlos se ha convertido
para los criminales en al*o tan atractivo e importante como el narcotr0fico! 8inalmente,
esto no hace diferente en a&soluto al sistema de lavado de dinero, sin importar si los
productos son importados y distri&uidos de manera le*al o ile*al!
>ndependientemente de %ue venda los ci*arrillos le*al o ile*almente, el narcotraficante
ha lo*rado ser capaz de disfrazar la naturaleza, la u&icaci,n, el verdadero ori*en, el
propietario y los mecanismos de control de sus *anancias, provenientes de las dro*as! :l
mismo tiempo, el fa&ricante de ci*arrillos ?en este caso RJR@ ha alcanzado su o&/etivo,
pues ha vendido e=itosamente su producto de una manera altamente renta&le! "1F&$
Je dio *usto, so&re todo, %ue la Ani,n 1uropea hiciera alusi,n a uno de los m0s
importantes secretos del lavado de dineroO %ue el secreto profesional entre el a&o*ado
?so&re todo si es uno de los m0s presti*iosos de 'ashin*ton y 'all (treet@ y su cliente, es
uno de los m.todos preferidos para facilitar la comunicaci,n de los cr+menes
corporativos!
Ba corporaci,n RJR ha estado al tanto de la participaci,n del crimen or*anizado en la
distri&uci,n de sus productos desde, por lo menos, los aos DL! 1l C de enero de 19D8, el
<omit. de :&o*ados del >nstituto del 3a&aco, se reuni, en las oficinas de Phillip Jorris
en la <iudad de 7e; -ork! 1ste comit. se constitu+a como el alto tri&unal %ue esta&lec+a
el marco /ur+dico y pol+tico as+ como la estrate*ia de relaciones p4&licas de la industria
del ta&aco, durante m0s de tres d.cadas! 1l C de enero de 19D8 fue convocada una
reuni,n para discutir, entre otras cosas, los informes, ya pu&licados, so&re la
participaci,n del crimen or*anizado en el comercio del ta&aco y la complicidad de esta
industria con esta estructura criminal! Bos informes e=plicaron detalladamente el papel
de las or*anizaciones de crimen or*anizado en el comercio del ta&aco ?tales como la
familia criminal <olom&o de 7e; -ork@ y en el tr0fico ile*al dentro de la frontera
canadiense y de otros lu*ares! 1l a&o*ado *eneral de RJR, Ja= <rohn, asisti, a la
reuni,n y particip, en ella! 3odos los *randes fa&ricantes de ci*arrillos esta&an presentes
en la reuni,n, representados por a&o*ados! 1ntre ellos se encontra&an Phillip Jorris
?representado por :rnold Z Porter y :&e [rash@ "7ota del autorO :rnold Z Porter es una
firma a la %ue nos referiremos varias veces en nuestra historia$ y Bro;n Z 'illiamson
?representado por LPaul 'eiss Rifkind 'harton Z 2arrison y Jartin Bondon@! 1l
comit. de a&o*ados no tom, las acciones necesarias para tratar de investi*ar el papel del
crimen or*anizado en estos ne*ocios o aca&ar con el mismo! Por el contrario, acord,
articular un plan de acci,n colectiva para prote*er estos ne*ocios de la vi*ilancia llevada
a ca&o por el con*reso de 1stados Anidos! "1Fc$
(e puede ver una lista de art+culos so&re el caso RJR y otras demandas contra compa+as
ta&acaleras en los pies de p0*ina de este sitio ;e&! "1Fd$
1ncontrar0n una actualizaci,n del caso en la secci,n de liti*ios del informe anual del
#LLC presentado a la <omisi,n de Palores e >ntercam&io de 1stados Anidos ?en in*l.s,
(ecurities and 1=chan*e <ommission o (1< @ por la corporaci,n Reynolds :merican
?antes RJR@, adem0s de otras novedades so&re liti*ios concernientes a contra&ando y
reparaciones a decindientes de esclavos! "1C$
De acuerdo con Dillon Read, el promedio de rendimiento de capital de la firma fue de
#9\, de 198# a 1989! 1ste es un alto desempeo %ue fi*ura entre promedios tales como
los de 8irst Boston, (olomon, (hearson y Jor*an (tanley, con #G\, 1R\, 18\ y F1\,
respectivamente! "1R$ 3eniendo en cuenta lo %ue sa&emos ahora *racias a la demanda de
la Ani,n 1uropea, as+ como a otras acciones le*ales contra RJR 7a&isco y sus e/ecutivos,
es posi&le pre*untarse cuanto ha&r+a *anado Dillon si no hu&iera hecho una fortuna
reinvirtiendo las *anancias provenientes de Kconfiando en lo %ue dice la Ani,n
1uropeaK la venta de ci*arrillos al crimen or*anizado, o de la circulaci,n de narc,ticos
dentro de las comunidades de 1stados Anidos, facilitada por la acci,n de los carteles de
dro*as latinoamericanos!
Para entender la manera en %ue se desenvolvi, el flu/o de dinero de las dro*as hacia y
dentro de 'all (treet, as+ como en las acciones de corporaciones como RJR 7a&isco
durante los aos 8L, es 4til ver m0s de cerca c,mo se dio tal fen,meno en Batinoam.rica
durante este per+odo, adem0s del impl+cito flu/o de fondos de narcod,lares %ue *ener,!
1=isten dos situaciones documentadas de ello %ue tienen lu*ar en Jena ?:rkansas@ y en
el (urcentro de Bos :n*eles ?<alifornia@!
Durante los aos 8L, Barry (eal, %uien ocasionalmente tra&a/a&a como a*ente del
*o&ierno, enca&ez, una operaci,n de narcotr0fico %ue traspas, a 1stados Anidos una
*ran cantidad de dro*a Kestimada en R mil millones de d,laresK proveniente de :m.rica
Batina, a trav.s de un aeropuerto en Jena, :rkansas! "1G$! De acuerdo con periodistas e
investi*adores del caso Jena, la operaci,n esta&a siendo prote*ida desde los m0s altos
niveles del <onse/o 7acional de (e*uridad, en ese entonces &a/o el lideraz*o de 2eor*e
9!'! Bush, y del %ue forma&a parte liver 7orth! (e*4n el escritor y periodista de
investi*aci,n Daniel 9opsicker, inmediatamente despu.s de %ue (eal fuera asesinado en
8e&rero de 198G, fue encontrado en su &olsillo el n4mero de tel.fono personal del
vicepresidente 9!'! Bush! 2racias a los esfuerzos de 9opsicker, los documentos de
Barry (eal terminaron dando paso a la divul*aci,n de un hecho poco conocido en la
historia del contra&andoO los e/ecutivos de RJR en :m.rica <entral ha&+an ayudado a
(eal a transportar contra&ando clandestinamente hacia los 1stados Anidos en los aos
DL "1D$!
8oto de la portada del li&ro Barry Z M3he BoysM, escrito por Daniel 9opsicker! 1n ella
aparece Barry (eal ?tercero a la iz%uierda@ con al*unos de sus cole*as de la <>: en 19GF!
"18$
Bas operaciones para traficar armas y dro*as en Jena continuaron despu.s del asesinato
de (eal! cho meses despu.s, la avioneta de (eal, llamada 58at Bady6, fue derri&ada a
tiros en 7icara*ua! Bleva&a armas para los <ontras! 1l 4nico so&reviviente, 1u*ene
9assenfuss, confes, la operaci,n ile*al, %ue se llev, a ca&o desde el aeropuerto de Jena!
Ba captura de 9assenfuss inspir, a liver 7orth y a su secretario en el <onse/o 7acional
de (e*uridad para em&arcarse varios d+as en la destrucci,n de documentos! Bos archivos
%ue so&revivieron a tal acci,n llevada a ca&o por 7orth y %ue fueron finalmente
proporcionados al <on*reso, conten+an cientos de referencias a tr0fico de dro*as!
An fiscal independiente fue desi*nado para investi*ar los cuestionamientos *enerados
por la captura de 9assenfuss, tal y como lo afirm, <hris (anders Kdirector de (anders
Research "19$K en su nota introductoria a mi art+culo 51l mito del estado de derecho6O
5Ba investi*aci,n termin, con no menos de 1C individuos acusados o condenados por
diversos cr+menes! 1ntre ellos se encontra&an altos miem&ros del <onse/o 7acional de
(e*uridad, el (ecretario de Defensa y el /efe de operaciones secretas de la <>:, entre
otros! Despu.s de ha&er sido ele*ido presidente en 1988, 2eor*e Bush indult, a seis de
estos hom&res! :simismo, durante el curso de esta investi*aci,n sur*ieron rumores de
%ue la administraci,n ha&+a autorizado el tr0fico de dro*as, adem0s de ha&er &rindado
los recursos necesarios para financiar tales operaciones! 1stos car*os fueron desviados
e=itosamente de la investi*aci,n, pero nunca de/aron de tenerse en cuenta! De hecho
fueron e=aminados, separadamente, por un comit. del <on*reso Kenca&ezado por, el en
ese momento senador, John [erryK, el cu0l concluy, %ue, de hecho, los <ontras ha&+an
estado involucrados en actividades relacionadas con narcotr0fico, y %ue elementos del
*o&ierno de 1stados Anidos esta&an enterados de ello6!
9ay una frase est0ndar %ue uno escucha cuando ha&la con la *ente de 'ashin*ton D!<
so&re la avalancha de operaciones relacionadas con el narcotr0fico y el lavado de dinero
%ue tuvieron lu*ar en :rkansas durante los aos 8L! 5h, a%uellas acusaciones fueron
totalmente desacreditadas6, dicen! Pero esto no es as+! 2racias a numerosos periodistas y
miem&ros de a*encias de se*uridad de los 1stados Anidos, e=iste documentaci,n
&astante cre+&le so&re el tr0fico de dro*as en Jena, as+ como el lavado de dinero %ue
esta&a relacionado con .l, y sostiene la hip,tesis de %ue el *o&ierno estuvo participando
o fue c,mplice de si*nificativas operaciones de tr0fico de dro*as! Bos documentos ha&lan
de relaciones entre dichas operaciones con empleados del <onse/o 7acional de
(e*uridad, el Departamento de Justicia, la <>: ?&a/o el lideraz*o del, en a%uella .poca,
vicepresidente Bush@, la :*encia de Desarrollo y 8inanzas de :rkansas ?:D8:, se*4n sus
si*las en in*l.s@ y Bill <linton, en a%uel entonces *o&ernador de ese estado! :D8: era un
distri&uidor local de los su&sidios y pro*ramas de financiamiento otor*ados por el
Departamento de Pivienda y Desarrollo Ar&ano ?9AD@ de los 1stados Anidos! :simismo
se constitu+a como un activo emisor de &onos municipales de vivienda! Ana de sus firmas
de a&o*ados inclu+a entre sus socios a la esposa de <linton, 9illary, adem0s de varios
miem&ros de su administraci,n, entre %uienes se encontra&an Pince 8oster, uno de los
asesores le*ales de la <asa Blanca y el 8iscal 2eneral :d/unto, 'e&ster 9u&&el!
1ntre a%uellas personas %ue se encontra&an condenadas y %ue fueron indultadas por el
Presidente Bush, se encontra&an <ap 'ein&er*er Kel e= :&o*ado 2eneral de Bechtel,
e*resado de 9arvard y e= (ecretario de Defensa, %uien durante su *esti,n en ese car*o
supervis, una de las operaciones con contratistas privados m0s corruptas en la historia
de 1stados Anidos! 1l editor de 8or&es James 7orman de/, la revista en 199R, de&ido
%ue esta se ne*, a pu&licar una historia suya llamada 58oster*ate6 %ue ha&la&a so&re la
muerte de Pince 8oster, y como .sta esta&a relacionada con el sofisticado soft;are,
PRJ>(, el cual, supuestamente, era utilizado para lavar dinero, incluyendo fondos para
transacciones de armas y dro*as, %ue se esta&an llevado a ca&o a trav.s de :rkansas! 1l
te=to de 7orman acusa&a, t0citamente, a 'ein&er*er de &eneficiarse de una parte de las
*anancias provenientes de las operaciones de contra&ando de (eal, la cual ha&r+a
reci&ido a trav.s de una cuenta en (uiza! 1n otros reporta/es, se considera&a %ue el
soft;are era una adaptaci,n del PRJ>(, %ue ha&r+a sido ro&ado a una compa+a
llamada >nsla; y entre*ado a otra de :rkansas controlada por Jackson (tephens! :l*o
para a*re*ar a esta historia es un estudio reciente so&re la industria penitenciaria, el cual
muestra %ue (tephens, >nc!, Kel &anco de inversiones perteneciente a Jackson (tephensK
era uno de los m0s *randes emisores de &onos municipales para construir prisiones!
:l*unos de los documentos m0s convincentes so&re la operaci,n llevada a ca&o por (eal
en Jena y el lavado de dinero relacionado con ella, fueron suministrados por 'illiam
Duncan, e= coordinador de peraciones 1speciales para la re*i,n sureste de la Divisi,n
de >nvesti*aci,n <riminal, perteneciente al (ervicio de >mpuestos >nternos ?>R(@ del
Departamento de 9acienda de los 1stados Anidos! 1sta entidad despidi, a Duncan en
Junio de 1989, cuando este se ne*, a atenuar o a encu&rir los hechos en un testimonio
ante el con*reso! "#1$ "##$! 3eniendo en cuenta %ue es ile*al mentir ante el con*reso, eso
si*nifica %ue, parad,/icamente, Duncan fue despedido por ne*arse a romper la ley y, en
el proceso, a prote*er una empresa criminal!
<uando Duncan fue despedido, %uien ocupa&a el car*o de (ecretario de 9acienda, en ese
momento, era 7icholas 8! Brady, e= presidente de Dillon Read! Brady de/, a Dillon en
septiem&re de 1988 para unirse a la administraci,n Rea*an, anticip0ndose a la victoria
de Bush en las elecciones de 7oviem&re! Duncan fue despedido dentro de los meses %ue
a&arcaron dos importantes eventos %ue se descri&ir0n detalladamente en esta historia
m0s adelanteO
<omo veremos posteriormente, la incapacidad de impedir %ue Duncan documentara la
corrupci,n en Jena y en la (ecretaria de 9acienda, enfatiz, la importancia de poner el
control de la >R( Kas+ como de sus a&undantes &ases de datos y sistemas de informaci,n
%ue re*istra&an el flu/o de dineroK en manos m0s ami*a&les!
Bos 7arco D,lares en los aos 8LO (outh <entral, Bos :n*eles
Ba serie de reporta/es de 2ary 'e&& titulada 5Dark :lliance6 ?5:lianza scura6@ K%ue
muestra la e=plosi,n de la coca+na, proveniente de Batinoam.rica, en el (urcentro de Bos
:n*eles, durante los aos 8LK fue pu&licada ori*inalmente por el (an Jose Jercury
7e;s en el verano de 199G, para lue*o convertirse en un li&ro en 1998! 1l reporta/e y la
documentaci,n %ue lo respalda&a ar*umenta&an de manera convincente %ue el *o&ierno
de los 1stados Anidos y sus aliados en el e/.rcito de los <ontras, esta&an involucrados en
el tr0fico de dro*as %ue ten+a como o&/etivo a los nios y a diferentes comunidades de los
1stados Anidos!
Bos mismos de siempre hicieron su me/or esfuerzo para aca&ar con la credi&ilidad de
'e&& y mantener oculto su reporta/e! 1ntre ellos se de&e incluir al 'ashin*ton Post, el
cual ha&+a decidido no pu&licar, a 4ltimo momento, el reporta/e de (ally Denton y
Rod*er Jorris so&re Jena, el cual tiempo despu.s, en el verano, se incluir+a en las
p0*inas de la revista Penthouse! :fortunadamente, 'e&& se las ha&+a arre*lado para
tener una cantidad si*nificativa de documentos le*ales %ue corro&ora&an la veracidad de
su reporta/e pu&licado en el (an Jose Jercury 7e;s! Justo en el momento en %ue esta
peri,dico i&a a %uitar la nota de su sitio ;e&, miles de personas interesadas en el caso,
alrededor del mundo, ya la ha&+an &a/ado a sus discos duros, a manera de aplastante
evidencia! 2racias a >nternet el secreto del crack se dispers,!
Jike Ruppert es un e= investi*ador de narc,ticos del Departamento de Polic+a de Bos
:n*eles, %ue se vio o&li*ado a salir de esta entidad, despu.s de rechazar una oferta de la
<>: para prote*er sus operaciones de tr0fico de dro*as en Bos :n*eles! Despu.s de verse
acorralado por Ruppert y la amenaza de sus prue&as contundentes %ue respalda&an la
historia de 'e&& Kdurante una reuni,n comunitaria en el sur centro de Bos :n*eles, en
199GK, el director de la <>:, John Deutsch, prometi, %ue el inspector *eneral de esa
entidad investi*ar+a las acusaciones %ue aparecen en 5Dark :lliance6!
1sto dio lu*ar a un informe de dos vol4menes pu&licado por la <>: en marzo y octu&re
de 1998 %ue inclu+a la revelaci,n de uno de los m0s importantes documentos le*ales de
los aos 8LO el Jemorando de 1ntendimiento ?JA, se*4n sus si*las en in*l.s@ entre el
Departamento de Justicia ?DJ@ y la <>:, %ue data&a del 11 de 8e&rero de 198# y estuvo
vi*ente hasta 199R! "#F$ 1n el momento en %ue este fue ela&orado, 'illiam 8rench (mith
era el 8iscal 2eneral de 1stados Anidos y 'illiam <asey K%ui.n ha&+a sido un a&o*ado
de 'all (treet, adem0s de e= socio y presidente de la <omisi,n de :cciones y Palores
?(1<@ de 1AK era director de la <>:! <asey, al i*ual %ue Dou*las Dillon, ha&+a tra&a/ado
para el fundador de la ficina de (ervicios 1strat.*icos ?((@, Bill Donovan, y fue e=
director del 1=port)>mport Bank! :dem0s era ami*o de 2eor*e (chultz! Bechtel pens, en
el 1=port)>mport Bank para suministrar *arant+as al *o&ierno %ue financiaron
millonarios contratos de construcci,n alrededor de todo el mundo! <asey contrat, a
(tanley (porkin, e= fiscal de la (1<, para %ue se desempeara como :sesor 2eneral de la
<>:! <uando (chultz se uni, a la administraci,n Rea*an como (ecretario de 1stado,
dichos v+nculos facilitaron en parte la cercan+a, a un nivel m0s +ntimo, entre el mundo
del dinero y el de la se*uridad nacional! <ercan+a %ue posi&lemente provoc, sucesos tales
como los ocurridos durante el periodo >ran)<ontra!
7in*una historia en los aos 8L es completa si no se cuenta con un conocimiento del
proceder de los a&o*ados y los mecanismos utilizados para le*itimar el tr0fico de dro*as
y el lavado de dinero, delitos %ue conta&an con la protecci,n de las leyes de se*uridad
nacional! : trav.s del JA, el DJ li&r, a la <>: de cual%uier o&li*aci,n le*al %ue
implicara informar so&re el tr0fico de dro*as y las violaciones de las leyes antinarc,ticos
llevadas a ca&o, ya fuera por a*entes de la <>:, como por cola&oradores, empleados
e=ternos o contratistas "#F$! 1s de suponer %ue esto inclu+a a los contratistas privados,
%uienes Kpor medio de un decreto e/ecutivoK ahora esta&an autorizados para realizar
tra&a/os delicados de inteli*encia y se*uridad nacional!
1n realidad, con el Jemorando de 1ntendimiento del DJ y la <>: Kaplicado desde
198# hasta %ue fue anulado en a*osto de 199RK una epidemia de crack devast, a las
comunidades po&res de 1stados Anidos! :dem0s, cientos de miles de personas po&res,
%uienes ha&+an estado en prisi,n Kculpadas por delitos mayoresK y %ue no ten+an
derecho a votar, fueron de/adas afuera de las listas de electores, lo cual *arantiz, la
protecci,n de intereses determinados! 1ntre tanto, el sistema financiero estadounidense
se ati&orr, de a%uello %ue ha&+a crecido hasta lle*ar a alcanzar una cantidad estimada
entre RLL mil millones y 1 &ill,n de d,lares lavados por ao, a finales de los 9L! <omo es
l,*ico, los ricos se hicieron m0s ricos, mientras %ue el poder corporativo y la
concentraci,n del capital de inversi,n se dispar, en los lucrativos m0r*enes de las
actividades criminales apro&adas por el 1stado!
(tanley (porkin, e*resado de la 8acultad de Derecho de -ale, fue desi*nado por Rea*an
para desempearse como /uez en una corte federal, de 198R a 198G, de/ando a la <>: con
una licencia le*al para asociarse con aliados y contratistas %ue se encontra&an traficando
dro*as! :os m0s tarde, utiliz, su posici,n para ayudar a or*anizar la destrucci,n de mi
compa+a, 9amilton (ecurities, mientras predica&a a la asociaci,n de a&o*ados de la
ciudad de 'ashin*ton so&re .tica y &uen *o&ierno! 1n el #LLL de/, su puesto para
convertirse en socio de la firma 'eil, 2otshal Z Jan*es, %ue asesor, a 1nron en lo
referente a su &ancarrota!
2ary 'e&& muri, en el #LLC, otra &a/a producto del esfuerzo de los or*anismos
policiales y de inteli*encia, /unto con los medios de comunicaci,n K%ue mantienen
funcionado tanto el narcotr0fico como la *uerra contra las dro*asK, para reducir a la
po&reza y hacer misera&le la vida de a%uellos %ue son capaces de decir la verdad! 1n el
coraz,n de esta ma%uinaria est0n miles de profesionales socialmente presti*iosos como
(porkin, %uienes or*anizan tal sistema dentro de un la&erinto conformado por firmas de
a&o*ados, cortes, cuentas &ancarias *u&ernamentales y contratistas %ue llevan a ca&o sus
operaciones detr0s de un secreto muy &ien *uardado, *racias a la fi*ura del secreto
profesional entre los a&o*ados y sus clientes, a las leyes de (e*uridad 7acional y al
enorme flu/o de dinero de los diferentes sistemas de cr.dito %ue mane/a, apoya y
respalda el *o&ierno federal estadounidense "#C$!
Bas compras apalancadas se constituyen como un fen,meno %ue se empez, a presentar
en los aos 8L! Ana compra apalancada ?levera*ed &uyout, o 5BB6@ es una transacci,n
en la %ue un patrocinador financiero compra una compa+a, ante todo, con deuda! De
hecho, se compra la compa+a o&/etivo con el dinero de la misma y con su propia
ha&ilidad financiera para repa*ar la deuda! <omo se descri&e en 5Bar&arians at the 2ateO
3he 8all of RJR 7a&isco6 ?P*s 1CL)1C1@O
2eor*e Ro&erts and 9enry [ravis, 7avidad, 199R! :m&os eran donantes importantes
para el Partido Repu&licano! ?8oto cortes+a de [ohl&er* [ravis Ro&erts Z <o!@
51n 198# un *rupo de inversi,n ) liderado por 'illiam (imon, un e= secretario de
9acienda ), ad%uiri, una compa+a de <incinnati llamada 2i&son 2reetin*s, e hizo %ue
de/ara de cotizar en &olsa! Ba compra ascendi, a 8L millones de d,lares, de los cuales
solamente un mill,n proven+a de su propio dinero! <uando (imon hizo %ue 2i&son
cotizara en &olsa nuevamente, esta compa+a se vendi, en #9L millones de d,lares! Ba
inversi,n de FFL!LLL d,lares realizada por (imon fue avalada en GG millones de d,lares
por conceptos de dinero y t+tulos de valor! Para 198R, a s,lo dos aos despu.s de lo
sucedido con 2i&son 2reetin*s, ha&+an 18 compras apalancadas independientes
valoradas en mil millones de d,lares! 1n los cinco aos preliminares a la compra %ue
llev, a ca&o Ross Johnson "Presidente y 2erente 2eneral de RJR 7a&isco$, la actividad
de compras apalancadas totaliza&a ]181!9 &illones de d,lares, comparada con apenas ]11
&illones *enerados en los seis aos anteriores a eso!
5An n4mero de factores se com&inaron para avivar la histeria! 1l c,di*o de renta&ilidad
interna ) para *enerar intereses pero no dividendos deduci&les de los in*resos *rava&les
) su&sidi, la tendencia! 1sto provoc, %ue las compras apalancadas despe*aran! :un%ue
lo %ue las hizo dispararse fueron los &onos 5&asura6!
5Del dinero *enerado por cual%uier compra apalancada apro=imadamente el GL por
ciento, de la deuda ase*urada, proviene de prestamos de &ancos comerciales! (,lo m0s ,
menos un 1L por ciento viene del comprador mismo! Durante varios aos, el FL por
ciento %ue %ueda&a K la carne en medio del s0nd;ichK ven+a de un puado de *randes
ase*uradoras, cuyos compromisos a veces tardaron meses en cumplirse! Bue*o, a
mediados de los 8L, De=el Burnham empez, a usar &onos 5&asura6 de alto ries*o, para
reemplazar los fondos de las ase*uradoras! 1l 5zar6 de &onos de dicha firma, Jichael
Jilken, ha&+a compro&ado su capacidad para reunir enormes cantidades de estos valores
con poca antelaci,n, con el fin de realizar compras hostiles! Bos &onos &asura de Jilken,
&om&eados en el ne*ocio de las compras apalancadas, se convirtieron en un com&usti&le
de alto octana/e %ue pas, a transformarlo de un Polks;a*en 1scara&a/o a un monstruoso
autom,vil dra* racer %ue &ota&a humo y fue*o!
52racias a los &onos &asura, compradores de las compras apalancadas, al*una vez
considerados muy lentos como para competir en la &atalla %ue tiene como o&/etivo tomar
una empresa, pudieron hacer muy r0pido sus propias ofertas, por primera vez!6
1n una empresa muy apalancada, el dueo de las acciones no es %uien realmente tiene el
control! 1s el tenedor de los &onos o el acreedor, %uien puede poner la empresa en mora!
<on todas las malas /u*adas %ue se encontra&an disponi&les para los e%uipos de
5asesinato econ,mico6, com&inadas con la ha&ilidad de un acreedor para de/ar una
empresa en mora, S%ui.n necesita un dueo visi&leU Bo %ue %ued, sin mencionarse fue
la facilidad y ele*ancia con %ue los &onos 5&asura6 hicieron posi&le tomar compa+as con
narcod,lares y otras formas de dinero caliente, financiadas por poderosos socios %ue se
encontra&an escondidos tras montones de deudas!
1mer*i, una creciente cantidad de firmas de inversiones atractivas y astutas en los
ne*ocios, %ue compet+an por convertirse en propietarias re*istradas de un amplio
n4mero de compa+as %ue salieron de la &olsa, al someterse a compras apalancadas!
1ntre estos casos se encontra&a el de [ohl&er* [ravis Ro&erts Z <o! ?[[R@, la firma de
BB %ue se apoder, de RJR 7a&isco en 1989, durante una de las tomas m0s visi&les de
la d.cada %ue fue documentada en Bar&arians at the 2ate! Dillon Read represent, la
/unta directiva de RJR 7a&isco durante la transacci,n! Jientras la pu/a entre [[R y el
*rupo de *esti,n diri*ido por Ross Johnson ) /unto con (heason Behman ) se
intensifica&a, recuerdo %uedar estupefacta so&re la in%uietud de por %u. pensar+a
al*uien %ue RJR 7a&isco pod+a pa*ar la cantidad propuesta de la deuda! Despu.s de
todo esto, mientras le+a informes en donde se ase*ura&a %ue s+ se esta&a pa*ando la
deuda y los intereses, me pre*unt. cual era el truco de ma*ia %ue pose+a [[R y %ue nos
hace falta a los simples mortales! (e*4n Bar&arians at the 2ate, resulta %ue [[R lo*r,
*anar sin tener la oferta m0s alta de la pu/a! 1s posi&le pre*untarse hasta %ue punto fue
arre*lado el proceso de licitaci,n para ase*urar %ue *anara esta firma, o si fue
manipulado por los medios de comunicaci,n para hacer parecer %ue la /unta directiva
ten+a motivos para favorecer a [[R, en lu*ar del *rupo de *esti,n, aun%ue las
verdaderas razones fueran otras!
:os despu.s, leyendo entre l+neas la demanda de la Ani,n 1uropea, se me ocurri, %ue
tal vez [[R simplemente ha&+a prote*ido una de las principales redes de lavado de
dinero del mundo, y %ue, tras el velo de una empresa privada, ha&+a llevado esta red a un
nuevo nivel! Durante el mismo periodo, reclutaron a Bou 2erstner de :merican 1=press
para diri*ir un RJR ya m0s din0mico y apalancado! Bas demandas presentadas por la
Ani,n 1uropea contra RJR ale*an %ue la c4pula de la direcci,n ) incluso durante la
.poca en %ue 2erstner enca&eza&a la compa+a como /efe e/ecutivo ) diri*+a las
actividades ile*ales de RJR directamente! <uando la Ani,n 1uropea se refiri, a 5los m0s
altos niveles corporativos6, as+ como a los 5e/ecutivos y directores6, en realidad esta&a
ha&lando de Bou 2erstner, y ) por medio de 2erstner y la /unta directiva ) el accionista
controlante, [[R!
-a e=itoso dentro de RJR, 2erstner de/, la empresa para ir a revitalizar a >BJ y lue*o fue
nom&rado ca&allero por la Reina 1liza&eth! Despu.s de renunciar a >BJ, fue esco*ido
para diri*ir el <arlyle 2roup en 'ashin*ton a finales de #LL#! Ba demanda de la Ani,n
1uropea destaca los m0s ocultos talentos de 2erstner %ue le ayudaron a revitalizar a
>BJ, uno de los contratistas militares y de inteli*encia m0s poderosos de todos, y a
diri*ir una firma de compras apalancadas como <arlyle, %ue ha&+a construido su ne*ocio
con contratistas militares y de inteli*encia, as+ como con la inteli*encia a la %ue tienen
acceso tales contratistas "#R$!
9enry [ravis y 2eor*e Ro&erts fueron dos de los fundadores de [[R! 1l padre de [ravis
K%ui.n era e=itoso en las industrias del petr,leo y *asK supuestamente fue un ami*o de
la familia Bush y ten+a muchos enlaces estrechos con 'all (treet! (e dec+a %ue 9enry
[ravis y 2eor*e Ro&erts, su primo y socio en (an 8rancisco, apoya&an *enerosamente a
la campaa de Bush!
Para mi era inconce&i&le %ue [[R hu&iera *anado la pu/a so&re RJR 7a&isco pese a sus
ofertas &a/as sin %ue el vicepresidente 2eor*e 9! '! Bush en la <asa Blanca ?%uien aca&a
de triunfar en las elecciones@ yQo 7ick Brady en la 3esorer+a hu&ieran intervenido con su
mano invisi&le! 1l asesor le*al de la <asa Blanca en la administraci,n Bush, el e*resado
de 9arvard <! Boyde& 2ray ?ahora socio en 'ilmer <ulter@ fue heredero de una de las
varias fortunas de RJR en 7orth <arolina! <uando el e%uipo de pu/a Kdiri*ido por Ross
Jonson, entonces presidente de RJR 7a&iscoK perdi, frente a [[R, me pre*unt.O Sser0
%ue 7ick finalmente se ven*, de Ross Johnson por ha&er de&ilitado a la principal
empresa ase*uradora despu.s de la fusi,n con 7a&isco en 198RU
<uando 7ick Brady lle*, por primera vez a la 3esorer+a, parece %ue tard, mucho en
contratar personal y or*anizar su oficina de relaciones p4&licas! :ntes de salir de 'all
(treet en a&ril de 1989 para unirse al *o&ierno de Bush, los periodistas sol+an llamarme
&uscando informaci,n *eneral so&re .l y so&re su vida! An reportero me pre*unt, si
pensa&a %ue Brady era lo suficientemente duro como para so&revivir en las a*uas
peli*rosas de 'ashin*ton! Respond+ %ue s+, %ue efectivamente Brady ten+a una fina
manera de comportarse! :un%ue, no o&stante, el mundo esta&a lleno de hom&res y
mu/eres %ue nunca se ima*inaron hasta donde podr+a lle*ar!
1=ist+a un esp+ritu invisi&le %ue se mov+a si*ilosamente a trav.s de nuestras vidas en
'all (treet en los aos ochenta! Bas compras apalancadas eran una parte de ello! 7unca
supe determinar completamente %u. esta&a mal! 1ra como si hu&iese demasiado dinero
sucio! Jientras este se hac+a m0s y m0s poderoso invisi&lemente, la manera en %ue las
compa+as eran financiadas, compradas y vendidas, crec+a fuera de control! 1l sentido
com4n y la humanidad parec+an escurrirse y a medida %ue el &ienestar personal de las
personas con informaci,n privile*iada crec+a, tam&i.n aumentaron las mentiras!
Parte de lo %ue esta&a sucediendo dentro de Dillon Read ten+a %ue ver con la diferencia
en la manera de hacer las cosas %ue e=ist+a entre 7ick Brady y John Birkelund! <uando
7ick %uer+a %ue yo hiciera al*o, el sol+a venir y decir al*o as+ comoO 5Jira, necesito %ue
ha*as esto y pares de hacer lo %ue est0s haciendo ahora y no puedo decirte por %u.! (olo
necesito %ue seas un &uen soldado y lo ha*as6! (u fran%ueza ten+a cierto encanto y
entonces haciendo caso al esp+ritu de un &uen soldado, renunci. a varios tratos o ideas
%ue podr+a tener un *ran .=ito comercial! Por al*una raz,n, Birkelund no se sent+a
c,modo utilizando este enfo%ue tan directo y por lo tanto las situaciones se ve+an
envueltas en pro&lemas comple/os ocasionados por intri*as de oficina !
Por e/emplo, cuando los socios de Dillon Read vendieron la firma en 198G a 3ravelers )
tres aos despu.s de comprar nuevamente nuestras acciones a Bechtel ), Birkelund se
acerc, a mi oficina y me pre*unt, mi opini,n so&re el trato! -o le di/e %ue el trato ya
esta&a hecho y %ue mi opini,n, teniendo en cuenta %ue era una de las socias m0s nuevas,
era irrelevante! Pero .l insisti,O de verdad %uer+a sa&er mi opini,n! Be respond+ %ue
esta&a decepcionada de %ue ya no fu.ramos los dueos de la compa+a, y %ue pensa&a
%ue una ase*uradora no enca/ar+a &ien con nosotros ! El e=plot, con ira y sali, de la
oficina pisoteando! Jinutos m0s tarde, mi esposo 2eoffrey Kun e=itoso a&o*ado de 'all
(treetK llam, para decirme %ue aca&a&a de reci&ir una llamada de 8ritz 9o&&s, uno de
los socios de mayor anti*4edad de Dillon, en la %ue le cont, %ue Birkelund le ha&+a dicho
%ue yo ha&+a renunciado a la firma y %ue .l ?2eoffrey@ de&er+a ponerme al*unos
controles ! -o le e=pli%u. %ue no ha&+a renunciado! Despu.s le su*er+ a 2eoffrey %ue
llamara a 8ritz para %ue lo convenciera de %ue ha&+a lo*rado ponerme &a/o control ) esto
con el fin de ase*urarle %ue yo no ha&+a renunciado ni ten+a al*una intenci,n de hacerlo )
y de %ue pod+an contar con .l para *arantizar %ue yo apoyar+a la venta y los cam&ios
contemplados! Por lo tanto, mis socios podr+an &uscar a mi esposo para %ue me
controlara! Despu.s de esto, pas. varias semanas cola&orando con 2eoffrey en esta
Mmanipulaci,nM de m+ misma, %ue result, ser e=traordinariamente efectiva, a pesar de
constituirse como un veh+culo de comunicaci,n poco ortodo=o!
Parias semanas despu.s, mi 5canal de apoyo6, se vio comprometido cuando [en (chmidt
) %uien enca&eza&a el departamento municipal de Dillon y %ue adem0s ha&+a sido
asi*nado por la firma para 5controlarme6 mientras yo mane/a&a un cliente muy *rande y
renta&le con un *ran flu/o ) confes, una noche, despu.s de varias copas, %ue .l y mis
otros socios esta&an utilizando a mi esposo para manipularme! 3al vez .l no se ha&r+a
sentido tan culpa&le si hu&iera sa&ido de donde esta&a o&teniendo 2eoffrey sus
estrate*ias!
Despu.s de la venta de Dillon a 3ravelers, reunimos apoyo financiero si*nificativo, por
parte de esta empresa, para nuestros ne*ocios de compras apalancadas! Birkelund me
llam, a su oficina con el fin de pre*untarme si yo asumir+a el lideraz*o para realizar el
mercadeo de nuestras compras apalancadas entre los compradores de &onos! 1sta
solicitud me tom, fuera de &ase, puesto %ue esta&a se*ura de %ue no tendr+a .=ito
desempeando este rol! Be pre*unt. por %u. pensa&a %ue era apropiada para .l!
1ntonces Birkelund descri&i, mi .=ito en el diseo y mercadeo de C millones de d,lares
en &onos del sistema de transporte de 7ueva -ork! 1ste fue un contrato %ue nueve
firmas creyeron imposi&le, pero %ue, por el contrario, se produ/o con mucho .=ito
*racias al lideraz*o de Dillon Reade, consi*uiendo, incluso, aparecer en las portadas del
7e; -ork 3imes y la prensa financiera! Be e=pli%u. a John %ue pod+a vender contratos,
los cuales ha&+a estructurado personalmente y %ue, por lo tanto, cre+a se*uros, ya %ue se
&asa&an en la creaci,n de &ienestar fundamental %ue ase*urar+a %ue los compradores de
&onos fuesen remunerados! (in em&ar*o, muchos de las compras apalancadas %ue flu+an
a trav.s de 'all (treet no esta&an fundamentadas en una &uena in*enier+a financiera e
involucra&an compa+as de dudoso valor! Je i&a muy &ien con los clientes inversionistas
de Dillon cuando yo pon+a toda mi fe en un cr.dito! : menos de %ue yo estuviera
personalmente se*ura de la via&ilidad de las inversiones a lar*o plazo, no era eficiente
vendi.ndolas!
John pens, %ue yo esta&a haciendo todo demasiado dif+cil! - entre tanto tanto esta&a
sorprendida de %ue .l no pudiera entender %ue al i*ual %ue los peces no vuelan, yo no
tenia la capacidad de hacer un &uen tra&a/o para la firma desarrollando esta tarea !
1ramos como dos universos paralelos tratando de comunicarse y falla&an! Ano &usca ir
con la corriente de mayor *o&ierno y deuda corporativa sin pensar por cuanto tiempo las
*eneraciones futuras estar+an pa*ando esta deuda Klo %ue al*unos llam0&amos la
&ur&u/a de deudasK de&ido a %ue esa era la forma de *anar en el /ue*o de las *anancias
de dinero caliente! 1l otro pensa&a %ue el dinero serv+a como fin estrat.*ico y %ue el
intercam&io de personas y compa+as para o&tener *anancias r0pidas era un ne*ocio
ries*oso!
Bas cosas empezaron a lle*ar a un punto cr+tico cuando lle*u. a la reuni,n &ancaria
semanal de socios de Dillon Read una maana en 1988! 1scuch. a (teve 8enster ) uno de
los socios %ue se ha&+a unido a nosotros en 198D, lue*o de estar en Behman Brothers y
por un corto periodo de tiempo en <hase ) hacer su presentaci,n en la %ue ha&ala&a
so&re por %u. el *rupo de compras apalancadas de Dillon de&er+a asumir la se*unda
posici,n detr0s de 8irst Boston en la hostil toma de poder de la 8ederaci,n de :lmacenes
por Departamento de <ampeau! Durante su presentaci,n, 8enster, %uien m0s adelante
ser+a profesor de la escuela de ne*ocios de 9arvard, present, su e=posici,n 5fuentes y
usos de fondos6! 1sta e=posici,n estima de d,nde proviene el dinero para comprar la
compa+a, c,mo ser0 *astado y en %u. cantidades! (teve descri&i, %ue una fuente
si*nificativa de fondos provendr+a de 5me/oras en la productividad6O una porci,n de lo
%ue era necesario para su&sidiar el costo de cientos de millones de d,lares invertidos en
los contratos &lindados de altos car*os, as+ como en honorarios para a&o*ados y
&an%ueros de inversi,n!
Bas 5me/oras productivas6 ser+an producto del incremento de las *anancias *eneradas
por car*os medianos a trav.s de los aos! 3odo sin tomar parte de los cientos de millones
de festines de cerdo disfrutados por los altos car*os *erenciales y 'all (treet! 7os
enri%uecer+amos y estar+amos adelante de todos ! Bos chicos en las trincheras tra&a/ar+an
como perros durante aos a cam&io de mi*a/as si el contrato saliera! -o esta&a
estupefacta! Be pre*unt. a (teve por %u. los tra&a/adores de car*os medianos se
%uedar+an e invertir+an aos tra&a/ando para *enerar aumentos en las *anancias sin %ue
les di.ramos incentivos adecuados! Despu.s de todo, la informaci,n financiera ser+a
revelada en tr0mites con la <omisi,n de :cciones y Palores ?(1<, por sus si*los en
in*l.s@! Bos *erentes de car*os medios de las compa+as leer+an el 5pro=y statement6
?informe de *esti,n %ue de&e entre*ar una empresa cada ao a la (1<, y %ue muestra la
compensaci,n de cada empleado y *erente@ y podr+an 5caminar con sus propios pies6!
1sto si*nifica&a %ue la compa+a fallar+a!
(i la compa+a fallana antes de %ue vendi.ramos los nuevos &onos, el cr.dito ) puente de
3ravelers %ue est0&amos utilizando perder+a millones de d,lares! (i fallara lue*o de %ue
vendi.ramos los &onos, nuestros clientes %ue los compraron asumir+an las perdidas!
8enster me mir, con dis*usto y di/o 5estaremos por fuera en Diciem&re6, lo cual
si*nifica&a %ue si el contrato lle*ara a fallar se convertir+a en el pro&lema de otra
persona! Be respond+, 5(teve, nuestros compradores de &onos no lo ser0n6! Bo cual
si*nifica&a %ue Dillon estar+a vendiendo los valores a fondos mutuos y de pensiones, as+
como a otros compradores de &onos, %uienes ser+an los %ue asumir+an p.rdidas
millonarias! Para este tiempo, Brady se ha&+a ido a 'ashin*ton y Birkelund ten+a ahora
el control de la firma! Birkelund trata&a de construir una fortuna! 7ick ten+a una %ue
prote*er! Je di cuenta %ue ha&+a %ue&rado el e%uili&rio lo*rado por la asociaci,n Brady)
Birkelund, ka cual oscila&a entre *anar en el /ue*o del dinero caliente, y no poner en
ries*o la reputaci,n personal de Brady! Dillon anticip, honorarios si*nificativos,
mientras 8enster y los socios alrededor de la mesa esta&an ham&rientos de los r0pidos
&eneficios %ue traer+an los &onos de fin de ao!
8ue entonces cuando decid+ %ue posi&lemente est0&amos perdiendo la noci,n de la linea
entre la in*enier+a financiera y el fraude financiero! (al+ de la ha&itaci,n y me diri*+
a&a/o a hacer una llamada a 'ashin*ton, D!<! 7o ha&+a nada mas para aprender en
Dillon Read! 1ra el momento propicio para irme! Pertenec+a demasiado a la vie/a
escuela! tras firmas ha&+an mostrado inter.s en reclutarme! (in em&ar*o, le ha&+a
prometido a 7ick institucionalizar a mis clientes y no desmontar el ne*ocio de la firma!
Ba forma de continuar haciendo esto, era uni.ndome a la :dministraci,n Bush en
'ashin*ton, D!<! Ba corrupci,n era *rave, el colapso se avecina&a y 'ashin*ton ser+a
%uien liderar+a el arre*lo! :dem0s, la corrupci,n era in*eniada, en parte, a trav.s de
'ashin*ton! -o %uer+a entender c,mo funciona&an realmente la econom+a y el mercado!
1ra un *ran sueo encontrar maneras para %ue los inversionistas *anaran dinero con
actividades %ue aumentaran la se*uridad, as+ como la ri%ueza humana y am&iental! Por
eso necesita&a entender c,mo funciona&a el *o&ierno y el cr.dito federal!
<uando la cadena de almacenes 8ederated Department (tores se declar, en &ancarrota
el 1R de enero de 199L, como resultado de la toma del poder por <ampeau, haciendo uso
de una estructura financiera inse*ura, Dillon Read, 3ravelers y los compradores de
&onos de Dillon, %uedaron con millones de t+tulos muy re&a/ados! 1n ese entonces, yo
era la su&secretaria de vivienda y comisionada de la :dministraci,n 8ederal de Pivienda
?89:@ en el Departamento de Pivienda y Desarrollo Ar&ano ?9AD@! Je encontra&a
mane/ando miles de millones de d,lares en hipotecas morosas y coordinando tra&a/o con
la Resolution 3rust <orporation, la cual mane/a&a miles de millones de d,lares en
hipotecas y pr.stamos morosos emitidos por los &ancos y las 5sociedades cooperativas de
cr.dito6 ?las famosas 5(ZB6 %ue fracasaron en masa durante los aos 8L@! Jientras
Birkelund y 8enster e=plica&an las fallas del <ampeau)8ederated a 3ravelers, yo esta&a
aprendiendo por %u. liver 7orth se refer+a a 9AD supuestamente como la 5dulcer+a de
in*resos secretos6! "#8$ 3om, muchos aos aclarar el pro&lema de las hipotecas para
comprender %ue todo este fraude inmo&iliario e hipotecario era parte inte*ral de la
deuda p4&lica estadounidense %ue crec+a a una tasa alarmante, y de las travesuras del
<onse/o 7acional de (e*uridad durante el esc0ndalo 5>r0n)<ontra6!
<omo (u&secretaria de Pivienda comisionada para Pivienda 8ederal, yo era responsa&le
de las operaciones de la :dministraci,n 8ederal de Pivienda ?8ederal 9ousin*
:dministration, o 89:@, la cual se constitu+a como el fondo de se*uro hipotecario m0s
*rande del mundo! Ba 89: ten+a en ese momento entre RL y 1LL mil millones de d,lares
de fondos anuales en se*uros hipotecarios, /unto con una considera&le cartera de F#L
mil millones en dichos se*uros, hipotecas en s+, y propiedades! 1nca&ezar la 89:
implica&a tener mucho conocimiento acerca de c,mo se construyen las casas, c,mo las
hipotecas financian a miles de comunidades en todos los 1stados Anidos, y c,mo
financian los inversionistas el proceso al comprar acciones en pools de hipotecas! Jis
responsa&ilidades inclu+an tanto la producci,n como el mane/o de viviendas privadas
%ue conta&an con un apoyo p4&licoV la *esti,n de una or*anizaci,n %ue consist+a de
D!LLL empleados distri&uidos en 8L oficinas por todo el pa+sV y el desarrollo tanto de
sistemas como de herramientas inform0ticas! :dem0s, prest. servicio al (ecretario de
Pivienda y Desarrollo Ar&ano ?9AD se*4n sus si*las en in*l.s@ como asesora so&re
responsa&ilidades con respecto a la re*ulaci,n de mercados financieros, incluyendo la
Junta de Pi*ilancia de R3<, la Junta 8ederal de 8inanzas de Pivienda y el (istema de
<omit.s de Bancos de Pr.stamos de Pivienda, 8annie Jae y 8reddie Jac!
<uando di/e a 7ick Brady en 1989 %ue i&a a tra&a/ar en 9AD, di/o, 5no puedes ir a
9AD!!! 9AD es una cloacaM! :un%ue mi e=periencia como (u&secretaria ) arre*lando los
*raves fraudes hipotecarios %ue ha&+an hecho %ue el *o&ierno perdiera miles de millones
de d,lares durante los aos 8L ) confirm, %ue la reputaci,n de 9AD era &ien merecida,
diri*ir la 89: me otor*, una invalua&le perspicacia con respecto a c,mo el mane/o
*u&ernamental de la econom+a, &arrio por &arrio, realmente per/udica a las
comunidades! 1ntonces, tener acceso a 5lo 4ltimo6 de los mercados de &ienes ra+ces e
hipotecas, era una oportunidad para m+! (i %uieres conocer la verdadera econom+a de un
lu*ar, desde lue*o hay %ue tener un mapa preciso de los flu/os de dinero dentro de ese
sistema, empezando por la tierra y los &ienes ra+ces! Ji descripci,n favorita de 9AD fue
la %ue hizo, varios aos despu.s, un empleado del presidente del su&comit. del (enado
de apropiaciones para esta entidadO el senador [it Bond! <uando le pre*untaron %ue
pasa&a en 9AD, este empleado del con*reso di/oO 5 la est0n mane/ando como una
empresa criminal6! "#9$
Poco despu.s de lle*ar a 9AD en a&ril del 1989, empec. a aprender so&re el Pro*rama
de <oase*uro de 89:! Desde 198C, 9ADQ89: ha&+a de/ado %ue las entidades
autorizadas de pr.stamos hipotecarios emitieran cr.dito federal con el fin de *arantizar
proyectos de vivienda para edificios de varias familias! Despu.s de distri&uir 9 mil
millones de d,lares de *arant+as hipotecarias, 9ADQ89: esta&a en punto de perder casi
el RL por ciento del valor de la cartera K un nivel de p.rdidas dif+cil de e=plicar con una
l,*ica de mortales! <uando mi e%uipo me propuso hacer el rescate financiero de una
empresa de hipotecas para %ue pudiera se*uir perdiendo nuestro dinero, pre*unt. por
%u. de&er+amos *astar dinero para perder aun m0s del mismo, de una forma %ue
per/udicar+a a varias comunidades! Despu.s de un lar*o silencio, durante el cual mi
e%uipo de FL empleados estudio sus pies con mucho inter.s, un alma valiente finalmente
me e=plic, %ue el dueo y director del &anco hipotecario dueo era un donante
importante para el Partido Repu&licano! 1scandalizada, di/eO 5yo soy una donante
importante para el Partido Repu&licano6, y seal. los *emelos presidenciales %ue
adorna&an mis puos de camisa francesa! 5Je dieron un par de *emelos! 3e dan
*emelos! 7o te dan CLL millones de d,lares de cr.dito federal para tirar a la &asura6! Ji
e%uipo me mira&a como si yo fuera tan in*enua y tonta %ue no servir+a de nada intentar
comunicarse conmi*oV se*uramente pensaron %ue era me/or de/ar %ue aprendiera a
*olpes!
Jinutos m0s tarde, me re*a, el entonces secretario de 9AD Jack [emp, %uien se
encontra&a furioso por%ue yo no ha&+a proporcionado un su&sidio ile*al para mantener
la compa+a hipotecaria ?pese a sus ,rdenes de detener cual%uier cosa corrupta o ile*al@!
Bos pro&lemas fueron a*ravados por la opini,n del a&o*ado *eneral de 9AD, 8rank
[eatin* ?%ui.n pas, a 9AD despu.s de tra&a/ar en el Departamento de Justicia@! [eatin*
opina&a %ue no ten+amos %ue cumplir con nuestros contratos, sino %ue podr+amos
revocarlos e i*norar la ley! (i a%uellos a los %ue ha&+amos hecho dao nos demanda&an,
se*4n 8rank, ya para cuando *anaran sus demandas 5nosotros no estar+amos a%u+6!
8rank esta&a encar*ado de ayudar a escri&ir y promul*ar nuevas leyes y pol+ticas
administrativas con el fin de utilizar 9AD como fuente de fondos para la *uerra contra
las dro*as! Despu.s de muchas /u*arretas y de despotricar demasiado, 9AD de&+a
entre*ar su cartera morosa de coase*uro a un contratista privado llamado 1rvin Z
:ssociates, una empresa nueva fundada por John 1rvin, un e= empleado de 79P
?empresa %ue mane/a&a propiedades para 9AD, pero cuya duea era la universidad
privada de 9arvard@!
Durante el proceso de limpiar la cartera de coase*uro, tuve la oportunidad de aprender
m0s con respecto a al*unos de los tratos so&re &onos de vivienda e=entos de impuestos
%ue involucra&an los se*uros hipotecarios de 89:! 1/emplos de dichos tratos son los %ue
fueron hechos a trav.s de una autoridad de vivienda del estado de <onnecticut, por parte
de una a*ente de Dillon Read, llamada Je;elle Bickford, durante los aos 8L! Bickford
ten+a mucho apoyo de dos funcionarios de Dillon Read %ue despu.s invertir+an mucho
dinero en <ornell <orrectionsO [en (chmidt y Birkelund! 1sto me fue dif+cil de entender!
: Bickford le *ust, usar ata/os y mentiras %ue no me parec+an inofensivas! (chmidt
compart+a con Birkelund un pasado de tra&a/o en or*anizaciones de inteli*encia! De
hecho, tra&a/, con el ala de inteli*encia de la 8uerza :.rea cuando era m0s /oven, al i*ual
%ue Birkelund, %uien se ha&+a desempeado en la ficina de >nteli*encia 7aval ?7>@!
<uando despu.s me di cuenta del papel %ue /u*a&an las a*encias de inteli*encia en la
cartera de 9AD, la tran%uilidad de estos dos persona/es frente a los tratos de 9AD en
<onnecticut, con altos +ndices de falta de pa*o, ya parec+a tener mas l,*ica de al*una
manera!
Despu.s de %ue los &onos de vivienda de Bickford se enredaran en la %uie&ra del
coase*uro, Je;elle, de al*una forma, lo*r, hacer %ue la promovieran, terminando en la
vie/a firma de Birkelund, Rothschild, >nc! 1sto siempre hizo %ue me pre*untara en cu0l
cuenta &ancaria terminaron los C mil millones de d,lares sacados de los fondos de
inversi,n de la 89: como resultado del coase*uro, sin mencionar los miles de millones
m0s perdidos en los pro*ramas para familias de la 89:! J0s de # mil de millones de
d,lares se perdieron a causa de la 89:Q9AD en tan solo la re*i,n de 3e=as, durante el
ao fiscal de 1989! Ba re*i,n de 3e=as tam&i.n inclu+a el estado de :rkansas, donde la
a*encia de dicho estado, :D8:, presta&a un servicio tan deficiente, %ue la ha&+an
descalificado durante un tiempo, se*4n la direcci,n re*ional de 9AD en 8ort 'orth! 8ue
esta misma a*encia del estado de :rkansas, la %ue supuestamente lav, las *anancias
locales del tr0fico de armas y dro*as a trav.s de Jena, :rkansas! "F1$
<uatro mil millones de d,lares es, para hacer una comparaci,n, una cantidad %ue podr+a
comprar una posici,n predominante en la toma de una de las principales redes de lavado
de dinero del mundo! <uando [[R reuni, la ca/a de *uerra en 198D %ue les facilit, los
medios para hacer una oferta y *anar RJR 7a&isco, esta lle*, a reunir una cantidad de
R!G mil millones de d,lares!
1l dinero es como una &ola de masa! (i aprietas una parte, se estira la otra!
Becciones del 'all (treet JournalO 1l James 8orrestal de Dillon Read
1l retrato de James 8orrestal siempre esta&a col*ado de manera prominente en uno de
los comedores privados de Dillon Read durante los once aos %ue tra&a/. en dicha firma!
8orrestal, un muy respetado socio de Dillon y al*una vez presidente de la firma, fue a
'ashin*ton en 19CL para diri*ir a la :rmada durante la (e*unda 2uerra Jundial, y
lue*o /u*, un papel importante en la ela&oraci,n de la Bey de (e*uridad 7acional de
19CD ?7ational (ecurity :ct, la ley %ue dio paso a la creaci,n de la <>:@! Bue*o se
convirti, en (ecretario de 2uerra ?puesto %ue se conoce ahora como el de (ecretario de
Defensa@ en septiem&re de 19CD y sirvi, hasta el #8 de marzo de 19C9! Dado el modelo
inversionista de &ancos centrales %ue ri*e a nuestro planeta, era adecuado %ue socios de
Dillon, en diferentes momentos, diri*ieran tanto el Departamento de 9acienda como el
de Defensa!
Poco tiempo despu.s de retirarse del *o&ierno, 8orrestal muri, el ## de mayo de 19C9! al
caer de una ventana en el 9ospital 7aval de Bethesda, cerca de 'ashin*ton, 1=iste una
controversia alrededor de la versi,n oficial de su muerte, %ue fue declarada como
suicidio! :l*unos insisten %ue tuvo un crisis nerviosa! tros dicen %ue se opuso a la
creaci,n del estado de >srael! tros, %ue ar*ument, a favor de la transparencia y la
responsa&ilidad en el *o&ierno, y en contra de las cl0usulas esta&lecidas en ese momento
para crear un 5presupuesto ne*ro6 clandestino ! "F#$ Perdi, esa lucha, lo %ue le afect,
muchoN y la p.rdida fue violenta! -a %ue los asesinos profesionales %ue operan en
'ashin*ton tienen numerosos t.cnicas para hacer %ue personas perfectamente sensatas
se suiciden, no s. si esto hace una *ran diferencia!
:pro=imadamente un mes despu.s, se promul*, la Bey de la <>: de 19C9! Dicha ley cre,
esta a*encia y le otor*, la autoridad %ue se convirti, en uno de los principales
componentes de la financiaci,n del presupuesto 5ne*ro6O el poder de apropiarse del
dinero de otras a*encias con el fin de financiar, clandestinamente, a los or*anismos de
inteli*encia y a sus contratistas privados! 1so dar+a paso a un devastador acontecimiento
para las fuerzas de la transparencia, sin las cuales no pueden e=istir el estado de derecho,
los mercados li&res, o la democracia!
1studi. el retrato de 8orrestal, en el %ue %uedo plasmada su mirada fi/a y solemne,
durante muchos almuerzos! <ada vez, me recorda&a %ue servir al *o&ierno era un de&er
y un importante honor en la tradici,n Dillon, pero %ue tam&i.n era un ne*ocio peli*rosoO
los comit.s del <on*reso le dieron una paliza a <larence DillonV 8orestall muri,V y
Dou*las Dillon era (ecretario de 9acienda cuando asesinaron a [ennedy!
Puesto %ue %uer+a entender como funciona&a realmente el mundo, escuch. con cuidado!
Durante aos de almuerzos, cenas y conversaciones privadas, o&serv. y escuch. cientos
de lecciones so&re c,mo cuidarseV trucos para evitar los depredadores en 'all (treet y
'ashin*ton! 1n medio de muchos maestros conocedores, el lideraz*o de 8orrestal fue
un e/emplo a se*uir %ue me servir+a mucho en los aos si*uientes!
Becciones de 'all (treetO 1l poder del pue&lo
tra cosa %ue aprend+ en 'all (treet es hasta %u. punto los %ue parecen tener poco
poder material pueden lle*ar a tener una *ran incidencia en las cosas cuando se
or*anizan con ese fin! Ji ascenso al puesto de socia en Dillon Read se aliment, por un
flu/o constante de inteli*encia entre secretarias, personal de la fotocopiadora, ch,feres y
empleados leales, cuyos *enerosidad, astucia y tra&a/o duro eran un recuerdo constante
de %ue el ascenso a las /untas directivas de 'all (treet no necesariamente se &asa&a en el
desempeo, en oposici,n al privile*io! Ano de los m0s *randes desaf+os como empleada
de Dillon Read fue sa&er donde invertir me/or nuestro tiempo cuando diferentes socios
nos esta&an presionando para %ue di.ramos prioridad a sus proyectos! :s+, un aviso
dado por la secretaria de al*uien, el cual dec+a %ue tal persona me i&a a repro&ar en las
evaluaciones del fin del ao, era informaci,n privile*iada %ue val+a su peso en oro! Dar la
prioridad a a%uellos %ue nos apoya&an en las evaluaciones y en la compensaci,n podr+a
si*nificar la diferencia entre el fracaso y el .=ito!
>nmediatamente despu.s de lle*ar a ser socia, reci&+ la llamada de un director de
personal %ue &usca&a una nueva secretaria para m+! Je di/o %ue esta&an entrevistando a
al*uien %ue tra&a/, en la oficina del <anadian Broadcastin* <orporation de 7ueva -ork
durante diecisiete aos! (e trata&a de su primera entrevista desde %ue cerraron esa
oficina! 1ra a&solutamente e=celente en su tra&a/o y si %uer+amos contratarla ha&+a %ue
hacer una oferta de inmediato! 1l director de personal di/oO 5el 4nico pro&lema es %ue
ella es afro)/amaicana, aun%ue no es muy morena6! Tued. at,nita y di/e al*o como 5Sa
%ui.n le importa esoU6 1l tipo de personal di/oO 5si yo mandara un ne*ro a una entrevista
con la mayor+a de los socios de esta firma, me despedir+an6! 1ntonces contrat. a Pat
Phillips y fui &eneficiada por su talento e=traordinario hasta %ue se muri, doce aos
despu.s! 1n ese momento ella ya era accionista de 9amilton y secretaria de la /unta
directiva!
Parios aos despu.s de %ue yo fundara mi propio &anco de inversi,n en 'ashin*ton,
reci&+ la llamada del conductor de uno de los servicios de transporte %ue us0&amos
cuando tra&a/a&a en Dillon! Je pre*unt,O 5Sest0 haciendo un ne*ocio con [en
(chmidtU6 1=pli%u. %ue s+V %ue yo le ha&+a propuesto %ue tra&a/0ramos /untos en una
transacci,n impositiva &astante *rande y comple/aV %ue tomar+a mucho tra&a/o pero
ser+a un muy &uen ne*ocio para am&as compa+as! 1l chofer di/oO 5 el esta&a en mi auto
anoche! (e /acta&a de c,mo la i&a a estafar! Be va a hacer lo si*uienteN6 1se era el mismo
[en (chmidt %ue ha&+a revelado las conversaciones entre los socios de Dillon y mi e=
esposo! [en se*u+a &al&uceando indiscretamente so&re sus pecados! - as+ el conductor
me salv, de cometer el error de intentar asociarme con mi anti*ua compa+a!
1n 8e&rero #1 de 1991 K lue*o de %ue yo de/. de tra&a/ar para la administraci,n Bush y
me %ued. en 'ashin*ton para invertir en mi propia empresa nueva, 9amilton (ecurities
K el *rupo de iniciativas empresariales de Dillon Read invirti, en <ornell <orrections,
financiando, esencialmente, la creaci,n de muchas y diferentes empresas nuevas dentro
de la reci.n emer*ente industria privada penitenciaria! <ornell fue fundada por David J!
<ornell, %uien fue Director de peraciones en la divisi,n de Proyectos 1speciales de
Bechtel y m0=imo responsa&le del mane/o de fondos de Becon <onstruction, una filial de
esa compa+a, de 198F a 199L! "FF$ <ornell <orrections se cre, con el fin de aprovechar
los planes para privatizar el mane/o de las prisiones llevado a ca&o por el *o&ierno! Ba
*uerra contra las dro*as y la sentencia o&li*atoria relacionada con ella, esta&an
propiciando una e=plosi,n en el aumento de la po&laci,n de las prisiones en los 1stados
Anidos! Ba construcci,n y mane/o de nuevas instalaciones para las prisiones era un *ran
ne*ocio potencial para la industria de la construcci,n K conformada por compa+as
como Bro;n Z Root, la cual utiliz, <ornell para construir su primer centro de detenci,n
K y para a%uellos %ue las financia&an, como Dillon Read!
(e*4n un estudio de caso de 9arvard so&re las instalaciones de <ornell, David <ornell,
asociado con Dillon Read, esta&a llevando a ca&o el ne*ocio de las prisiones mientras
tra&a/a&a en Becon! 1s de suponer %ue tra&a/a&a en la parte de la constructora %ue
ayuda&a a crear y vender el tipo de &ono estatal local %ue financia muchas prisiones!
<uando Becon decidi, no continuar en el ne*ocio de las prisiones, <ornell decidi, irse y
a&rir su propia compa+a privada penitenciaria! <on Bechtel fuera del ne*ocio, <ornell y
Dillon decidieron utilizar a Bro;n Z Root para construir la primera prisi,n! 1sta firma
era una su&sidiaria de 9alli&urton! Bas dos se encontra&an u&icadas en 9ouston, al i*ual
%ue las correccionales de <ornell!
De acuerdo a los informes de <ornell diri*idos al (1< y otros informes corporativos,
Dillon utiliza&a fondos de tres de sus empresasO <oncord, <oncord >> y <oncord Japan,
para realizar la inversi,n inicial! Bos archivos del (1< de a&ril de 199D so&re Dillon Read,
descri&+an a <oncord y a <oncord >> como una sociedad limitada, or*anizada &a/o las
leyes de 7e; -ork y Dela;are!
Para entender las inversiones de Dillon en <ornell, es esencial entender %ui.nes
*o&erna&a en Dillon Read, %ui.nes invert+an en la firma a nivel personal, y %ui.nes,
/unto con directores e=ternos, ayudaron a *o&ernar las empresas de capital de ries*o %ue
invert+an en <ornell!1stas son las personas responsa&les por las decisiones de inversi,n
y %uienes se pod+an &eneficiar de diversas formas!
<omo se muestra en los informes de Dillon so&re <ornell entre*ados a la (1<, entre la
lista de funcionarios y directores de Dillon, Read 9oldin* >nc, "FR$ Dillon, Read >nc "FG$
y Dillon, Read Z <o! >nc! "FD$, fi*ura&an John P! Birkelund, David '! 7iemiec, 8ranklin
'! 9o&&s, >P, 8racois de (aint Phalle, al i*ual %ue los altos directivos de Barin*s, el
&anco &rit0nico, %ue era ahora inversionista de Dillon y >72, el con*lomerado financiero
holand.s %ue ha&+a ad%uirido a Barin*s cuando fracas, en 199R! "F8$!
Ba presencia de Barin*s en la estructura de *o&ierno de Dillon es notoria! Barin*s, el m0s
anti*uo &anco mercantil de >n*laterra, conocido como un l+der financiero en el comercio
de opio con <hina en 18LL, colaps, en 8e&rero de 199R, como resultado de un esc0ndalo
comercial en :sia y fue tomado por >72! Barin*s se convirti, en el principal
inversionista e=terno de Dillon Read a finales de 1991, cuando financi, a Dillon en la
compra de 3ravelers! 1ste fue el mismo ao en el cual Dillon financi, las correccionales
de <ornell! Bas dificultades de Barin*s en 199R pueden ha&er incrementado la presi,n de
Dillon para *enerar in*resos, particularmente antes de %ue fuera vendido a la
<orporaci,n Bancaria (uiza ?actualmente parte de AB(@ en el verano de 199D,
cam&iando as+ su nom&re a (B< 'ar&ur* Dillon Read!
1n a&ril de 199D, los archivos (1< so&re <ornell %ue pose+a Dillon, descri&+an el fondo de
inversi,n de <oncord Japan en <ornell, como una corporaci,n or*anizada &a/o las leyes
de Bas Bahamas, cuya oficina principal y direcci,n del ne*ocio era cQo Roy 'est 3rust
<orporation, ?Bahamas@ Bimited, 'est Bay (treet, 7assau, Bahamas! Por lo tanto,
<oncord y <oncord >>, eran fondos en 5tierra firme6 ?onshore@ y <oncord Japan era
considerado un fondo e=tran/ero ?offshore@! Bos funcionarios y directores de <oncord
Japan incluyen representantes de al*unas de las m0s presti*iosas corporaciones
/aponesas ,al i*ual %ue :mere= (!:!, la cual ten+a su direcci,n en la oficina del <outts
Bank en las Bahamas! <outts es considerado como uno de los m0s presti*iosos &ancos
privados en el mundo! "F9$!
1n mayo de 1991, Dillon invirti, in*resos adicionales de uno de los fondos de Be=in*ton!
"CL$ 1stos fueron creados para invertir el dinero de los funcionarios y directores de
Dillon! Despu.s Dillon realiz, inversiones adicionales con estos fondos varios en
septiem&re y noviem&re de 1991! Para el momento en el cual se realiz, la a oferta p4&lica
de acciones de <ornell en octu&re de 199G, Dillon Read y los fondos %ue mane/a&an sus
funcionarios y directores ha&+an acumulado apro=imadamente CC\ de las acciones en
circulaci,n! 1ste si*nifica&a %ue ellos se ha&+an convertido en los accionistas
controlantes!
: lo lar*o del camino, los funcionarios y directores de Dillon, ha&+an comprado
personalmente una cantidad si*nificativa de acciones de <ornell! Bos inversionistas
inclu+an al Presidente de la Junta Directiva, John Birkelund, a su Picepresidente, Dave
7iemiec ) %uien firma&a muchos de los documentos por parte de Dillon y Be=in*ton ) al
Presidente de la firma, 8ranklin 58ritz6 '! 9o&&s >P, /unto con muchos otros socios de
alto ran*o, incluyendo a [en (chmidt! Peter :! Biedel funcionario de Dillon, %uien
firma&a por parte de <oncord, se ha&+a unido a la Junta de <ornnel! Ana de sus
instalaciones fue nom&rada en su honorO el <entro <orreccional Biedel, una instalaci,n
en 9ouston para personas %ue se encuentran en proceso de li&eraci,n!
Bos siete accionistas m0simportantes de Dillon con posiciones en <ornell
:<<>7>(3:( :<<>71( P<>71( >7<BA>D:( <:73>D:D D1
87D(
J97 P! B>R[1BA7D F9,RD9 F,DFG ]9G,99L!1G
J97 9! 8! 9:([1BB, JR! FG,DFL F,RLR ]8R,F8#!DR
D:P>D '! 7>1J>1< FR,L18 F,#DL ]DG,989!R1
8R:7[B>7 '! 9BB(, >P FL,CRR #,8LF ]RG,98G!LC
P131R 8B:7>2:7 #8,1D8 #,G8D ]C8,D81!CL
21R21 :! '>121R( #8,1DG #,RD1 ]CC,988!8R
[177139 J! (<9J>D3 #C,DD8 #,CRC ]FR,G##!F8
8uenteO <ornell <orrections, >nc!, formulario 1F)D de
a&ril de 199D entre*ado a la (1< por Dillon Read!
7otaO Para la lista completa de los F# funcionarios
de Dillon, ha*a clic a%u+! "C1$
>nversi,n total estimada de Dillon en las
acciones de las correccionales de <ornell "C1!R$
:<<>7>(3:( <:73>D:D D1 87D(
<oncord ?1st!@]GFL,LLL
<oncord >> ]#,1#L,CR9!8F
<oncord Japan ]FF8,DFC!#G
Be=in*ton >>> ]DL,LLL!GR
Be=in*ton >P ]9,RC1!1C
Dillon Read fficers and Directors ]GR#,999!99
33:B ?1st!@ ]F,8#1,DFG
8uenteO <orrecionales de <ornell, >nc! prospecto de ctu&re
de 199G y formulario 1F)D de a&ril de 199D de Dillon Read!
Bas inversiones de Dillon en <ornell representa&an un e=traordinario compromiso por
parte de una firma para comenzar una compa+a! 1sta no era una ocurrencia com4n,
pero como veremos, no era la primera vez en %ue Dillon Read ha&+a apoyado a un
ne*ocio de 9ouston %ue implica&a una privatizaci,n de manera e=traa! Ba decisi,n por
parte de oficiales y directores de comprar acciones podr+a ha&er sido una decisi,n
individual K ya sea utilizando sus propios fondos o si la firma hu&iese ayudado a
conse*uir un cr.dito u otros fondos para financiar tales compras! Por lo tanto, esto
si*nifica&a %ue un n4mero si*nificativo de los l+deres de Dillon decidiera %ue invertir era
al*o %ue ellos %uer+an hacer activamente y por lo cual decidieron ser responsa&les
financieramente y .ticamente! (,lo es posi&le pre*untarse %u. condu/o a los l+deres de
Dillon a creer en el futuro de las prisiones privadas, sin pensar en lo %ue implica&a para
el futuro del pa+s!
(e*4n informes entre*ados a la <omisi,n de :cciones y Palores de 11!AA!, <ornell
<orrections )una compa+a fundada en 9ouston ) comenz, a a&rir prisiones en
Jassachusetts y Rhode >sland en 1991! Bue*o, en 199C, ad%uiri, 1clectic
<ommunications, compa+a operaria %ue cuenta con 11 centros de detenci,n en
<alifornia ) con capacidad para un total de 9D9 camas K creados para alo/ar presos %ue
est0n en proceso de li&eraci,n! Para <ornell una relaci,n importante desde el comienzo,
era a%uella %ue sosten+a con el (ervicio de :l*uaciles 8ederales de 1stados Anidos, una
a*encia del Departamento de Justicia ?DJ, se*4n sus si*las en in*l.s@ %ue era el
principal cliente de <ornell en un contrato para la construir el <entro de Detenci,n
8ederal Donald '! 'yatt, u&icado en <entral 8alls, Rhode >sland, con capacidad para
FL# camas!
1l (ervicio de :l*uaciles 8ederales es la a*encia de se*uridad m0s anti*ua de 1stados
Anidos! 1ntre otras funciones, esta entidad al&er*a y transporta prisioneros antes de %ue
sean sentenciados y provee protecci,n al sistema /udicial federal! :dem0s, se*4n su sitio
;e&, tam&i.n es responsa&le deO
5!!administrar y desechar las propiedades confiscadas y decomisadas %ue fueron
ad%uiridas por criminales a trav.s de actividades ile*ales! Ba/o el auspicio del Pro*rama
de <onfiscaci,n de Bienes del Departamento de Justicia, el (ervicio de :l*uaciles
8ederales actualmente administra propiedades avaladas en m0s de 9GC millones de
d,lares, y desecha r0pidamente los &ienes confiscados por todas las a*encias del
Departamento de Justicia! Ba meta del pro*rama es ma=imizar el rendimiento neto de la
propiedad confiscada, para usar posteriormente la propiedad y los in*resos para
prop,sitos de cumplimiento de la ley6!
An art+culo de Jeff 2erth y (tephen Ba&aton, pu&licado en el 7e; -ork 3imes en
noviem&re de 199R K 5Prisons for ProfitO : (pecial ReportV Jail Business (ho;s >ts
'eaknesses6 ?5>nforme especialO prisiones con fin de lucro! 1l ne*ocio carcelario
muestra su de&ilidad!6 @ K descri&e los pro&lemas %ue <ornell tuvo con su centro en
Rhode >sland! 1ste, ha&+a sido financiado con &onos municipales emitidos a trav.s de la
:utoridad Portuaria de Rhode >sland en el verano de 199#, y su&vencionado por Dillon
Read! :firma el art+culoO
59ace dos aos los propietarios de la prisi,n, construida con &lo%ues de cemento ro/o en
esta po&re ciudad industrial, hicieron una lu/osa fiesta para cele&rar la apertura de dicho
centro, e=hi&ir su sistema inform0tico de monitoreo, sus modernas celdas %ue tienen
espacio para FLL camas, y un e%uipo de *uardias recientemente contratados!
5Pero un elemento importante era escasoO los prisioneros federales!6
1l centro de detenci,n Donald '! 'yatt en Rhode >sland fue la primera prisi,n de la
compa+a <ornell! 8ue construida por 9alli&urton y financiada por Dillon Read con
&onos municipales li&res de impuestos emitidos a trav.s de la :utoridad Portuaria de
Rhode >sland y la <orporaci,n de Desarrollo 1con,mico
?8oto cortes+a de <ornell <ompanies@
51sto era m0s %ue un ver*onzoso detalle! Ba nueva prisi,n, Donald '! 'yatt Detention
8acility, est0 diri*ida por una compa+a privada y financiada por inversionistas! 1l
2o&ierno 8ederal ha acordado pa*ar a la prisi,n 8F d,lares al d+a por cada prisionero
alo/ado! (in un cupo completo de reclusos, no tiene esperanza de so&revivir!
51ntonces, los patrocinadores financieros de las prisiones emprendieron una fuerte
presi,n a nivel pol+tico para trasladar reclusos provenientes de otras instituciones! Bos
l+deres pol+ticos de Rhode >sland presionaron al vicepresidente :l 2ore, mientras se
encontra&a visitando ese estado )as+ como a altos funcionarios del Departamento de
/usticia) , para %ue se enviaran m0s prisioneros! 1nfrentando el dis*usto de los tenedores
de &onos) adem0s de la %uie&ra ) la compa+a, <ornell <orrections, recurri, a un
a&o*ado %ue se encar*a&a de ne*ociar el traslado de prisioneros a las instituciones
privadas en donde eran re%ueridos!
51l a&o*ado, Richard <rane, ha realizado tra&a/os /ur+dicos para compa+as privadas de
correccionales y or*anismos penales *u&ernamentales! 1l puso en contacto a los
directores de 'yatt con al*unos funcionarios de 7orth <arolina! Poco despu.s, #F#
prisioneros fueron trasladados desde all+ a Rhode >sland, y el seor <rane reci&i, en
pa*o una cantidad desconocida de dinero por parte de <ornell <orrections!
1l centro penitenciario Donald <! 'yatt, perteneciente a <ornell, m0s adelante se
convirti, en un caso de estudio para el <entro de >nform0tica de Diseo, perteneciente a
la 1scuela de Diseo de 9arvard! 1sto se constitu+a como un indicio de la ola de ne*ocios
y oportunidades de inversi,n %ue las prisiones y la actividad policiaca ofrecieron a
muchos sectores, desde ar%uitectos, pasando por compa+as de construcci,n y de &ienes
ra+ces, hasta inversionistas de &onos no *rava&les! "C#$! 1l estudio de 9arvard menciona
%ue <ornell hizo arre*los para %ue el centro fuera construido por Bro;n Z Root, una
compa+a, filial de 9alli&urton, de 9ouston, 3e=as, ?Bro;n Z Root es conocida ahora
como [BR y continua siendo filial de 9alli&urton@! Ba construcci,n de los centros
carcelarios de Bro;n Z RootQ[BR se hizo m0s visi&le muchos aos m0s tarde, despu.s
de %ue llevara a ca&o la de los centros de detenci,n en la Bah+a de 2uant0namo, la de los
campos de prisioneros de *uerra en >ra%, y su ad%uisici,n de contratos para construir
centros de detenci,n del Departamento de (e*uridad 7acional! (e hizo una petici,n a
<ornell para acceder a informaci,n con respecto a las compa+as empleadas para la
construcci,n de las prisiones %ue si*uieron a la del centro 'yatt, pero a4n no se ha
reci&ido nin*una respuesta!
Dillon Read ten+a relaciones desde hace mucho tiempo con Bro;n Z Root y con l+deres
&ancarios y financieros de 9ouston, de&ido al papel hist,rico de la firma como
under;riter, es decir, para *arantizar emisiones de empresas de petr,leo y *as,
incluyendo oleoductos y *asoductos! 1n 19CD, 9erman y 2eor*e Bro;n K los fundadores
y propietarios de Bro;n Z Root K eran parte de un *rupo de empresarios de 3e=as a los
%ue Dillon Read prest, su apoyo, como inversionista y under;riter, ?de una manera
similar a la %ue respald, muchos aos despu.s a <ornell, tam&i.n con &ase en 9ouston@
para constituir la compa+a 3e=as 1astern 3ransmisi,n! 1sto con el fin de comprar los
*asoductos 5Bi* >nch6 y 5Bittle Bi* >nch6, cuando el *o&ierno de 1stados Anidos los
privatiz,!
Bos *asoductos de 3e=as 1astern eran claves para traer *as natural desde 3e=as y el
sudoeste norteamericano a los mercados del este! Para la mayor+a de los
estadounidenses, 9ouston y 7e; -ork parecen ser dos ciudades muy distantes! 7o
o&stante, hay una verdadera cone=i,n entre ellas, %ue se entiende me/or cuando se
estudian los consorcios de inversionistas %ue controla&an el ferrocarril, los canales, los
*asoductos y otros sistemas de transporte %ue han conectado estos mercados y han
ayudado a determinar el control de los ne*ocios locales, %ue se ocupan tanto de &ienes
como de capitales a lo lar*o del camino! Por e/emplo, el *asoducto Bi* >nch de 3e=as
1astern i&a desde el este de 3e=as hasta Binden, 7e; Jersey, a RL kil,metros de las
propiedades de las familias Dillon y Brady ) u&icadas en este estado ) y a unos FL de las
oficinas de Dillon Read en 'all (treet !
(e*4n el periodista investi*ativo Dan Briody en su li&ro 3he 9alli&urton :*endaO 3he
Politics of il and Joney, los hermanos Bro;n o&tuvieron un in*reso neto de #!D
millones de d,lares de utilidades so&re sus acciones, a trav.s de su oferta p4&lica inicial
de acciones, inmediatamente despu.s de %ue la compa+a se conform, y *an, la oferta
para comprar los *asoductos al *o&ierno a finales de los aos CL! Pero este no fue el
verdadero &ot+n %ue consi*ui, esa empresa! Briody ase*ura %ue Bro;n Z Root hizo 88
tra&a/os diferentes para 3e=as 1astern y *ener, in*resos de 1!F mil millones de d,lares, a
trav.s de esos contratos, entre 19CD y 198C! "C#!1$
Ro&ert (o&el en su li&ro 3he Bife and 3imes of Dillon Read afirma %ue &a/o el lideraz*o
personal de la transacci,n emprendida por :u*ust Belmont, Dillon Read tam&i.n o&tuvo
una utilidad so&re las acciones de 3e=as 1astern! 57o se sa&e nada so&re las *anancias
de Dillon Read por actuar como under;riter, pero en todo caso era una muy importante
propietaria de acciones ordinarias de 313< "3e=as 1astern$ %ue compr, a 1C centavos
cada una, %ue lue*o aumenta&an a 9!RL d,lares6 "C#!#$! :un%ue cifras de los in*resos de
Dillon Read provenientes del under;ritin* y otros servicios referentes a la &anca de
inversi,n a trav.s de los aos %ue se podr+an comparar con los contratos de construcci,n
de Bro;n Z Root no est0n disponi&les, recuerdo %ue Dillon Read continua&a
manteniendo una provechosa relaci,n con 3e=as 1astern muchas d.cadas m0s tarde,
mientras yo tra&a/a&a en la firma durante los aos 8L! De manera interesante, Briody
tam&i.n descri&e, detalladamente, los esfuerzos macartistas %ue se llevaron a ca&o para
destruir la carrera y reputaci,n de un funcionario honesto del *o&iernoO Beland lds
?19CL)19C9@, presidente de la <omisi,n 8ederal de 1ner*+a )! 1sto, de&ido a %ue a sus
decisiones .ticas, en lo referente a la re*ulaci,n de la ener*+a, amenaza&an las ri%uezas
*eneradas por las *anancias de 3e=as 1astern! 3odo esto lleva a deducir %ue el patr,n
consistente en *enerar *anancias e=or&itantes ) a trav.s de las privatizaciones llevadas
aca&o por el *o&ierno y del empleo de artimaas sucias contra sus funcionarios
honestos) no es nada nuevo! "C#!F$
Ba cercan+a %ue implica&a la relaci,n de Bro;n Z Root con Dillon Read es acentuada,
adem0s, por la descripci,n %ue hace Briody de la frustraci,n %ue sinti, el director de
Bro;n Z Root frente a la decisi,n de Byndon Johnson de servir como compaero de
f,rmula de John [ennedy durante su candidatura presidencial! Briody cita, adem0s, a
:u*ust Belmont )en ese entonces, un alto e/ecutivo de Dillon Read) %uien se encontra&a
con Bro;n en su suite privada de 9ouston, escuchando por radio las declaraciones de
Johnson! (e*4n Belmont, 59erman Bro;nN se levant, de su silla de un salto y di/oO
^STui.n le di/o a .l %ue pod+a hacer esoU_! 1nse*uida sali, corriendo de la ha&itaci,n!6
"C#!C$
Bo %ue Briody no menciona son las denuncias respecto a la participaci,n de Bro;n Z
Root en el tr0fico de dro*as! 1l e= investi*ador de la divisi,n de narc,ticos del
Departamento de Polic+a de Bos :n*eles, Jike Ruppert, descri&i, una vez c,mo fue la
ruptura con 3eddy, su prometida, %uien era una a*ente %ue esta&a traficando dro*as y
armas para la <>:, mientras se encontra&a tra&a/ando con Bro;n Z RootO
5<uando lle*u. a 7e; rle0ns, a principios de Julio de 19DD, la encontr. viviendo en un
apartamento, u&icado al otro lado del r+o en 2retna! Dotada de tel.fonos con
codificadores, aparatos de visi,n nocturna ) y si*uiendo las ,rdenes de los comunicados
secretos entre*ados por personal tanto de la :rmada como de la 8uerza :.rea, desde la
1staci,n :.rea de la armada en Belle <hasse K 3eddy esta&a implicada en al*o
verdaderamente feo! 1lla esta&a haciendo arre*los para %ue *randes cantidades de
armas fueran llevadas en &arcos con destino a >r0n! :l mismo tiempo esta&a tra&a/ando
con mafiosos asociados al capo de 7e; rle0ns, <arlos Jarcello, para coordinar la
circulaci,n de lanchas %ue esta&an trayendo *randes cantidades de hero+na a la ciudad!
Bas lanchas lle*a&an a los muelles controlados por Jarcello, sin ser ni si%uiera
incomodados por la polic+a de 7e; rle0ns! 1lla incluso me present, a varios miem&ros
de esta instituci,n, as+ como a &uzos, militares, e= Boinas Perdes y personal de la <>:!
5Bas lanchas reco*+an la hero+na desde torres de perforaci,n petrol+fera en el 2olfo de
J.=ico, las cuales esta&an u&icadas en a*uas internacionales y eran tanto construidas
como mantenidas por Bro;n Z Root! Bas armas %ue 3eddy controla&a, aparentemente
rifles :[CD y J1G ) de la .poca de la *uerra de Pietnam ) eran transportadas en &arcos
%ue pertenec+an a Bro;n Z Root o eran tomados en arriendo por esa empresa ! -,
adem0s, durante los ocho d+as %ue estuve en 7e; rle0ns, me reun+, m0s de una vez, con
al*unos de sus empleados, %uienes esta&an a&ordando a%uellos &arcos para ir a >r0n en
pocos d+as! Ana vez, mientras de/a&a un &ar, y por lo visto despu.s de ha&er hecho la
pre*unta e%uivocada, al*uien dispar, hacia m+, con el fin de asustarme!6 "CF$
8uenteO M9alli&urton_s Bro;n and Root is ne of the Ja/or <omponents of the Bush)
<heney Dru* 1mpireM, art+culo de Jichael Ruppert, pu&licado en su revista electr,nica
8rom the 'ilderness
tro contacto importante para <ornell <orrections fue el Departamento Penitenciario de
<alifornia ?<alifornia Department of <orrections, en in*l.s@! 7o es claro si esto muestra
%ue <alifornia era el centro de operaciones de Bechtel, la empresa donde ha&+a tra&a/ado
antes David <ornell! <uando <ornell <orrections inici, la&ores, <alifornia ten+a la
po&laci,n penitenciaria m0s *rande de la %ue pudiera a&arcar cual%uier entidad del
*o&ierno 1stados Anidos! 1sto se de&i,, en parte, al e=traordinario aumento en el
encarcelamientos de usuarios de dro*as no)violentos, como resultado de la 2uerra
:ntinarc,ticos! Ba po&laci,n penitenciaria federal controlada por el Bur, 8ederal de
Prisiones del Departamento de Justicia ha&+a pasado a ser la m0s *rande, con 18G,RGL
presos, se*4n su informe semanal del 8 de septiem&re del #LLR "CC$! 1l estado de
<alifornia est0 cerca de alcanzar esta cifra, con 1G8!LLL /,venes y adultos encarcelados
en ese estado y 11G,LLL personas su/etas a li&ertad condicional!
Para <ornell, los primeros aos de ne*ocios no fueron muy renta&les! Ba industria de las
prisiones privadas enfrenta&a una fuerte resistencia ) adem0s de varios desaf+os en la
parte operativa ) a la privatizaci,n de la capacidad carcelaria, tanto en el nivel federal
como en el estatal y el local! Dentro de la industria de las prisiones privadas, <ornell
enfrenta&a la competencia, para conse*uir nuevos contratos y ad%uisiciones, de dos
compa+as m0s *randes y m0s e=perimentadasO <orrections <orporation of :merica
?<<:@ y 'ackenhut! :l lle*ar el ao 199R, frente a los l+deres en esta industr+a K
'ackenhut, de la 8lorida, y <<:, de 3ennessee K, parec+a %ue <ornell <orrections se
esta&a %uedando atr0s en cuanto al aumento de la o&tenci,n de contratos con el
*o&ierno se refer+a! : mediados de 199G, <ornell lleva&a 8 millones de d,lares de
p.rdidas acumuladas en su &alance!
(teven '! Bo*an era el Director 8inanciero, 3esorero y (ecretario de la Junta de <ornell!
9a&+a prestado sus servicios de administrador e=perimentado en la oficina de 9ouston
de la empresa :rthur :ndersen! 1sta era la misma oficina %ue ha&+a servido como
auditora de 1nron, hasta %ue la %uie&ra de esta compa+a tra/o como resultado el /uicio y
posterior condena de :rthur :ndersen!"CR$ Dicha empresa fue auditora de <ornell, lue*o
de ha&erse desempeado como asesora para crear los estudios de mercado %ue ayudaron
a respaldar las apro&aciones para el financiamiento y la construcci,n de la prisi,n en
Rhode >sland para el (ervicio de :l*uaciles! J0s tarde, Bo*an fue o&li*ado a salir de
<ornell, despu.s de %ue un ne*ocio suyo ) realizado con la ayuda de Joseph 9 3orrence
un e= &an%uero de Dillon Read ) %ue esta&a fuera del &alance *eneral, saliera a la luz
p4&lica, /unto con tratos similares de 1nron %ue tam&i.n se dieron a conocer! Ba
si*nificativa disminuci,n del valor de las acciones %ue si*ui, despu.s de esto,
desencaden, varios liti*ios por parte de los accionistas!
>n*resos y Beneficio 7eto de <ornell, reportados para los aos 199# a 199G
199# 199F 199C 199R 199G
>n*resos ]#!RJJ ]F!#JJ ]1R!DJJ ]#L!GJJ ]F#!FJJ
Beneficio 7eto ?P.rdidas@ !9 ?!9@ ?!G@ ?1!L@ ?#!C@
<amas en funcionamiento ) #8# 1,1RR 1,1FR #,899
?J!J ` 1n millones de d,lares@
8uenteO <ornell <orrections, >nc!, Datos 8inancieros <onsolidados (eleccionados!
8ormato 1L)[! Para el ao fiscal %ue finaliz, en 199G!
Ba mayor+a de los inversionistas de capitales de ries*o, prefieren sacar sus inversiones de
una empresa dentro de R aos! Bo %ue si*nifica %ue Dillon Read pro&a&lemente ha&r+a
&uscado esta&lecer, o dar inicio, a su salida de <ornell en 199G! 1l mercado de valores
esta&a ham&riento de >P ?fertas >niciales P4&licas de :cciones@, en donde una nueva
compa+a vende sus acciones al p4&lico por primera vez! Bos capitalistas de ries*o,
t+picamente, o&tienen sus &eneficios financiando una compa+a, para lue*o vender su
capital cuando un mercado p4&lico haya sido esta&lecido para las acciones de dicha
compa+a! (in em&ar*o, a finales de 199R, la historia de <ornell no era muy
emocionante! 7o era un l+der del mercado, su crecimiento era lento y no ten+a *anancias!
Por lo tanto, si el ternero i&a a ser e=puesto al mercado, necesitar+a ser en*ordado!
Ana nota so&re 5Prison Pop6
5Pop6 ?5pe%uea e=plosi,n6@ es una pala&ra %ue aprend+ en 'all (treet para descri&ir el
m4ltiplo del &eneficio en el %ue una acci,n es valorada por el mercado de valores!
1ntonces, si una acci,n como <ornell <orrections es can/eada en 1R veces m0s %ue su
&eneficio, por cada mill,n de d,lares de &eneficio neto %ue consi*a la empresa, el valor
de sus acciones su&e por 1R millones de d,lares! Ba compa+a podr+a o&tener un mill,n,
pero su pop es de 1R millones! Ba *ente o&tiene dinero en el mercado de acciones a partir
de la acci,n %ue va en aumento! 1n 'all (treet, todo es cuesti,n del pop!
Bas acciones de las prisiones adem0s est0n valoradas so&re una &ase 5por cada cama6,
%ue se centra en el n4mero de camas suministradas y en la *anancia %ue representa cada
una! Ba e=presi,n 5por cada cama6 es en realidad un eufemismo para la *ente %ue est0
sentenciada a vivir en prisi,n!
Por e/emplo, en 199G, cuando <ornell sali, a la &olsa K se*4n la informaci,n financiera
estipulada en el documento de oferta suministrado a los inversionistas K, sus acciones
esta&an valoradas en #C!#C1 d,lares por cada cama! Bo %ue si*nifica %ue por cada
contrato %ue <ornell consi*ui, para alo/ar a un prisionero, sus acciones su&ieron de
precio por un promedio de la cantidad mencionada anteriormente! (e*4n la filosof+a
dominante en las escuelas de ne*ocios, este es el valor presente actual del flu/o futuro de
*anancias, de la acci,n del mercado *eneradas por el mantenimiento de cada prisionero!
1sta es, por e/emplo, la raz,n de %ue las lar*as sentencias o&li*atorias son tan valiosas
para la acciones de las prisiones privadas! An prisionero %ue se encuentra en la c0rcel
por veinte aos, representa veinte aos del flu/o de efectivo directamente asociado con su
encarcelamiento, a diferencia de otro %ue ten*a una sentencia corta o de al*uien %ue
tiene posi&ilidades de o&tener pronto la li&ertad condicional! "CD$ 1sto %uiere decir %ue
hemos creado un n4mero si*nificativo de intereses particulares K entre ellos, firmas de
inversi,n, &ancos, a&o*ados, auditores, constructoras, inmo&iliarias, &an%ueros y
acad.micos K %ue tienen como meta particular incrementar la po&laci,n carcelaria y
mantener a la *ente tras las re/as tanto tiempo como sea posi&le!
<uando se invierte en acciones se *ana dinero al vender una acci,n a un precio m0s alto
del %ue se pa*, por ella! 1sto ser+a cierto en el caso de %uienes invirtieron en la acciones
de <ornell, entre los %ue se encuentran Dillon Read y sus fondos de ries*oO <ornell est0
diri*ida por una /unta directiva %ue representa&a a los accionistas, particularmente a los
mayoritarios, de los cuales Dillon Read forma&a parte! Ba /unta est0 constituida por un
*rupo de personas encar*adas de decidir %u. es lo %ue se de&e hacer! Bos directivos m0s
altos de la compa+a ?entre %uienes se encontra&a, en ese entonces, su fundador y
presidente David <ornell@, %uienes la mane/an d+a tras d+a, tam&i.n forman parte de la
/unta! Ba mayor+a del dinero %ue *anan viene de las opciones accionarias %ue se les
&rindan para animarlos a tra&a/ar con el fin de %ue su&a el valor de las acciones para los
inversionistas! 1sto si*nifica %ue todos los %ue diri*en la compa+a %uieren %ue las
acciones su&an!
9ay dos formas de hacer %ue las acciones su&an! 1n primer lu*ar, se puede incrementar
el in*reso neto aumentando la capacidad ?el n4mero de 5camas6@ o la renta&ilidad
?*anancias 5por cada cama6@! (e*undo, se puede incrementar el m4ltiplo se*4n el cual se
venden las acciones, ya sea aumentando las e=pectativas del mercado ) so&re el n4mero
de camas o la renta&ilidad %ue cada una pueda tener ) o siendo muy accesi&le para el
mayor n4mero de inversionistas posi&le! :s+, por e/emplo, el hecho de apro&ar leyes con
respecto a la sentencia o&li*atoria ) u otras normas %ue incrementar+an las necesidades
de aumentar la capacidad carcelaria) puede hacer %ue su&a el valor de las acciones de las
compa+as %ue mane/an las prisiones privadas, a4n cuando estas no hayan o&tenido
contratos o ne*ocios adicionales! Ba apro&aci,n K o la anticipaci,n K de una ley %ue
incrementar0 la demanda por las prisiones privadas es una 5/u*ada accionaria6 en s+
misma!
1l *anador en el /ue*o *lo&al de las corporaciones es el tipo %ue tiene el mayor in*reso,
%ue fluye a trav.s de las acciones con los m4ltiples m0s altos! 1s %uien *ana en el 5/ue*o
del pop6! <omo el %ue *ana en 5Jonopolio6 comprando todas las propiedades %ue
aparecen en el ta&lero, puede comenzar a comprar otras compa+as! :s+, la compa+a de
prisiones privadas %ue *ana es la %ue o&tiene la mayor cantidad de contratos, lo %ue le
*arantiza m0s prisiones y prisioneros, %ue a su vez *eneran un mayor in*reso para un
periodo m0s lar*o con la menor cantidad de ries*o!
Ba manera en %ue <ornell pod+a convertirse en un *anador r0pidamente consist+a en
conse*uir muchos contratos del *o&ierno para alo/ar muchos prisioneros y en ad%uirir,
r0pidamente, otras compa+as %ue a su vez hac+an lo mismo "C8$! 1so fue e=actamente lo
%ue sucedi,!
Jucho se ha escrito acerca del uso de la *uerra contra las dro*as para privar a los po&res
de sus derechos e impulsar la centralizaci,n del poder pol+tico y econ,mico en los 1A, as+
como en todo el resto del mundo, lo cual incluye un aumento e=plosivo de la po&laci,n
penitenciaria! 1l prop,sito de este te=to no es repetir esa tesis fundamentalmente s,lida!
Para a%uellos %ue ten*an inter.s en dicho tema, les remito a mi art+culo y cursillo de
audio, 57arco)d,laresO tres lecciones para principiantes6, as+ como al li&ro de Jichael
'oodi;iss, r*anized <rime and :merican Po;er ?51l crimen or*anizado y poder
norteamericano6, Aniversity of 3oronto Press, #LL1@ y sus &i&lio*raf+as
correspondientes! "C9$
1l vicepresidente :l 2ore, formado en 9arvard, un partidario de los aumentos
si*nificativos de fuerza policiaca y prisiones privadas!
?8oto <ortes+a de 'ikipedia@!
Bo %ue mucha *ente no perci&e es hasta %u. punto la implementaci,n cotidiana de dicho
centralismo intencional lle*a a ser profundamente penetrante, y, de esta forma, un
proyecto de am&os partidos pol+ticos! Reci&e la promoci,n y el apoyo de todos los
sectores pol+ticos y sociales %ue *anan su dinero diri*iendo el accionar del *o&ierno, as+
como a trav.s de los contratistas, &ancos, firmas de a&o*ados, think tanks y
universidades %ue verdaderamente influyen en el mismo ! Ji intenci,n al contar esta
historia es aclarar c,mo funciona realmente el sistema! (istema en donde un *rupito de
*ente am&iciosa con acceso a informaci,n privile*iada Ken la mayor+a de los casos,
educada en 9arvard, -ale, Princeton y otras universidades de presti*ioK disfruta
centralizando el poder y d0ndose venta/a a s+ mismo! Bos paradi*mas del repu&licano
contra el dem,crata o el conservador contra el pro*resista, se disearon para ofuscar y
entretener! Ana cantidad intermina&le de filosof+as y una especie de moralismo reli*ioso
y santurr,n, en realidad se ponen y se %uitan como nuevo ma%uilla/e, como un esfuerzo
para ocultar la cara m0s fea %ue %ueda &a/o la superficie! Ana persona %ue tal vez
descri&i, esto de manera m0s franca, durante los aos de *esti,n de <linton, fue el e=
director de la <>:, 'illiam <ol&y, %uien escri&i, para un &olet+n inversionista en 199RO
5Bos carteles de dro*a latinoamericanos han metido sus tent0culos m0s profundamente
en nuestras vidas de lo %ue mucha *ente cree! 1s posi&le %ue ellos pon*an las re*las de
/ue*o en todos los niveles del *o&ierno!6
1l *o&ierno de <linton retom, el tra&a/o iniciado por 7i=on, Rea*an y Bush, incluyendo
y haciendo crecer tanto la e=pansi,n como la promoci,n del apoyo federal para la polic+a,
los or*anismos de se*uridad y la *uerra contra las dro*as, con una pasi,n dif+cil de
entender si no es posi&le darse cuenta de %ue el sistema financiero estadounidense
depend+a mucho de su capacidad para atraer un lavado de dinero estimado entre RLL mil
millones y un &ill,n de d,lares anuales! Ba *lo&alizaci,n de las corporaciones, el
aumento de los d.ficit y las &ur&u/as inmo&iliarias re%uer+an enormes cantidades de
capital!
Jamie 2orelick, (u&secretaria de Justicia de 1A, 199C)9D, a %uien atri&uyen el hecho de
hacer una realidad las prisiones federales privadas!
?8oto <ortes+a de la <omisi,n del 9Q11@
:traer el capital tam&i.n re%uer+a hacer se*uro el mundo para %ue se llevara a ca&o la
reinversi,n de las *anancias del crimen or*anizado y la *uerra! (in crimen or*anizado
creciente y actividades militares financiadas a trav.s de presupuestos y contratos del
*o&ierno, la econom+a parar+a de centralizarse! <linton *o&ern, durante una .poca en la
%ue se do&l, la po&laci,n de las prisiones federales! "RL$
-a fuera a trav.s de su&sidios, cr.ditos y &eneficios provenientes de la confiscaci,n de
&ienes, o del aumento de leyes, re*lamentos y condenas federales, la supremac+a de la
infraestructura policiaca federal ) y la industria %ue esta alimenta) se convirti, en un
le*ado de <linton!
Ana de sus primeras iniciativas importantes fue el mni&us <rime Bill ?Proyecto de ley
contra el crimen@, promul*ado como ley en septiem&re de 199C! Dicha le*islaci,n
implement, condenas m+nimas o&li*atorias, autoriz, ] 1L!RLL millones de d,lares para
la construcci,n de las nuevas c0rceles %ue ser+an necesarias para estas nuevas
sentencias, y dispuso dineros federales para polic+as locales! Ba le*islaci,n tam&i.n
apro&, varios proyectos clientelistas %ue favorecieron a dos importantes fuentes de
respaldo para el del *o&ierno <lintonO los <ommunity Development <orporations
?corporaciones de desarrollo comunitario, o <D<@ y <ommunity Development 8inancial
>nstitutions ?instituciones financieras de desarrollo comunitario, o <D8>@! 1stas
instancias lle*aron a ser claves para mostrar una cara socialmente acepta&le so&re el
control cada vez m0s centralizado de finanzas locales y el recorte de capital propio para
las pe%ueas empresas!
1l impacto potencial de dicho proyecto en la industria de las prisiones privadas era
si*nificativo! <uando ha&+a sido apro&ado solamente en la <0mara de Representantes
?esperando todav+a la apro&aci,n en el (enado@, el e= fiscal *eneral Ben/am+n <iviletti se
uni, a la /unta directiva de 'ackenhut <orrections, la cual sali, a la &olsa en /ulio de
199C con una oferta inicial de acciones, %ue a&arca&a #!# millones de estas! : finales de
1998, el valor de 'ackenhut en la &olsa ha&+a aumentado diez veces m0s! <uando
in*res. a su p0*ina ;e& en ese entonces, ha&+a una secci,n %ue mostra&a la cantidad de
camas %ue la compa+a se encontra&a en capacidad de mane/ar! 1l n4mero se
incrementa&a mientras lo mira&aO el ne*ocio carcelario crec+a as+ de r0pido!
(in em&ar*o, el *o&ierno de <linton no esper, a %ue la mni&us <rime Bill se
promul*ara para desarrollar la infraestructura federal de se*uridad! 1n cada nivel del
*o&ierno, se impuls, a las a*encias con el fin de %ue %ue aprovecharan el apoyo
proveniente tanto del Poder 1/ecutivo como del Be*islativo para apro&ar autorizaciones
y pro*ramas Kmuchos de ellos /ustificados dentro del marco de la *uerra contra las
dro*as K %ue permit+an a sus a*entes y personal portar armas, realizar detenciones y
hacer %ue se *eneraran *anancias de actividades renta&les tales como multas,
incautaciones y confiscaciones! De hecho, las fuerzas federales del orden p4&lico se
diri*+an hacia un modelo %ue al*unos denomina&an 5con 0nimo de lucro6, en menos de
lo %ue canta un *allo!
1laine [amarck promovi, la construcci,n de prisiones privadas mientras era :lta
:asesora del Picepresidente :l 2ore )como parte de la iniciativa de .l para 5redisear el
*o&ierno6, de 199F a 199D) y lue*o se fue a 9arvard!
?8oto <ortes+a de 9arvard@
1l C de fe&rero de 199C, el vicepresidente :l 2ore anunci, la peraci,n 5<asa (e*ura6
?peration (afe 9ome en in*l.s@ un nuevo pro*rama de aplicaci,n de la ley en el
Departamento de Pivienda y Desarrollo Ar&ano ?9AD@! 2ore era e= senador del estado
de 3ennessee! (u ciudad, 7ashville, alo/a&a la compa+a m0s *rande de prisiones
privadas, <orrections <orporation of :merica ?<<:@! 1n su rueda de prensa lo
acompaaron el tesorero Bloyd Bentsen, la fiscal *eneral Janet Reno, el director de
pol+ticas antidro*as Bee Bro;n, y el secretario de 9AD 9enry <isneros! 1ste 4ltimo di/o
%ue peration (afe 9ome tomar+a 8LL millones de d,lares del presupuesto de 9AD! Ba
peraci,n, adem0s i&a a reci&ir apoyo fuerte de los comit.s de asi*naciones
presupuestarias del (enado y de la <0mara de Representantes! 1sto pas, a convertir la
ficina del >nspector 2eneral, de una auditor+a de pro*ramas a una promotora de
pro*ramas %ue compet+an por financiaci,n con las mismas oficinas a las %ue se supone
%ue la ficina del >nspector de&er+a auditarO un *rave conflicto de intereses y fracaso
inte*ral de controles internos del *o&ierno!
(e*4n el anuncio, se espera&a %ue la peration (afe 9ome com&atiera 5los cr+menes
violentos en las viviendas p4&licas y su&sidiadas6! <omo parte de dicho pro*rama, la
ficina del >nspector 2eneral ?>2@ del 9AD tra&a/, coordinadamente con varias
fuerzas con/untas policiales de los niveles federal, estatal y local! 1ntre las a*encias
federales %ue acompaaron al 9AD se encontra&an el 8B>, la :dministraci,n de <ontrol
de Dro*as ?D1:@, el Departamento de <ontrol de Be&idas :lcoh,licas, 3a&aco y :rmas
de 8ue*o ?:83@, el (ervicio de >mpuestos >nternos ?>R(@, el (ervicio (ecreto, el (ervicio
de :l*uaciles 8ederales, el (ervicio de >nspecci,n Postal, la :duana, el (ervicio de
>nmi*raci,n y 7aturalizaci,n ?>7(@ y el Departamento de Justicia ?DJ@! Bas principales
maneras de medir los resultados de este pro*rama, reportadas en el >nforme semianual
de desempeo del 9AD >2 al <on*reso, sonO el numero total de confiscaciones, de
incautaciones, de multas a propietarios acusados de fraude inmo&iliario
?espec+ficamente del delito conocido como e%uity skimmin*@ y de arrestos! 1sfuerzos
posteriores de cooperaci,n entre a*encias Kcomo el pro*rama 5:<16, patrocinado por el
DJ e iniciado por las oficinas de los fiscales federales ) en con/unto con el 8ondo de la
<onfiscaci,n de Bienes del DJ, el >2 del 9AD y la ficina del <onse/ero 2eneral del
9AD ) impulsaron tam&i.n actividades %ue *eneraron in*resos!
1l tel,n de fondo de todo esto implica&a *randes aumentos de presupuestos para el DJ
y las divisiones de las a*encias %ue se encontra&an enfocadas en la aplicaci,n de la ley de
manera renta&le, y en la *uerra contra las dro*as! 1stos *randes aumentos de
presupuesto propiciaron otros tantos de ellos destinados a contratos, mientras el
*o&ierno su&contrata&a m0s y m0s tra&a/o! 1n su reporta/e 5Prisiones con 0nimo de
lucroO un informe especialV el ne*ocio carcelario muestra su de&ilidad6, pu&licado por el
7e; -ork 3imes en noviem&re de 199R, Jeff Perth y (tephen Ba&aton descri&en a los
conse/eros pol+ticos de la administraci,n de <linton, como e=itosos en o&li*ar al
Departamento de Justicia a aceptar pol+ticas en contra de su inclinaci,n naturalO
<hristopher 1dley, Jr!, profesor de Derecho en 9arvard, %uien tra&a/, en la ficina de
2esti,n y Presupuesto, donde or*aniz, el presupuesto federal para apoyar las prisiones
privadas! :hora es decano de la 1scuela de Derecho de Berkeley!
?8oto <ortes+a de la 1scuela de Derecho de Berkeley@
5: mediados del ao pasado, la <asa Blanca envi, su propuesta para privatizar las
prisiones al Departamento de Justicia, donde reci&i, una fr+a reacci,n, se*4n
funcionarios involucrados en las discusiones!
5Para ayudar a superar la resistencia mostrada por altos funcionarios en el
Departamento de Justicia y el Bur, de Prisiones, el ar%uitecto del proyecto en la <asa
Blanca, <hristopher 1dley Jr!, pidi, a la oficina del (r! 2ore %ue e/erciera m0s presi,n al
respecto!
51l (r! 1dley, un su&director de la ficina de 2esti,n y Presupuesto, solicit, la ayuda de
la (ra! [amarck, la asesora principal del (r! 2ore encar*ada de supervisar su pro*rama
para evaluar al *o&ierno! Bue*o llam, a su ami*a, la (ra! 2orelick, entonces
(u&secretaria de Justicia, %uien supervisa las operaciones cotidianas de ese
Departamento!
5 <onvenc+ a Jamie para %ue hiciera m0s de eso6, record, la (ra! [amarck!
<ornell <orrections fue una de las empresas &eneficiadas por los esfuerzos de <hris
1dley, 1laine [amarck y Jamie 2orelick! (e*4n el Prospecto de <ornell de 199G ?el
documento de oferta proporcionado a los inversionistas@ entre*ado al (1< ) despu.s de
construir un centro con una capacidad de apro=imadamente 11LL camas, tras un periodo
de cinco aos )de repente esta empresa en nueve meses *oza&a de un frenes+ por la
ad%uisici,n de nuevos contratos, las renovaciones de varios ya anti*uos y las
apro&aciones para ad%uirir otros, %ue casi triplicaron su capacidad! 3odo esto proven+a
del Bur, 8ederal de Prisiones del Departamento de Justicia!
<oncesiones de contratos, renovaciones, y apro&aciones de ad%uisici,n a <ornell
<orrections por parte del DJ, desde septiem&re de 199R hasta a&ril de 199G
8echa A&icaci,n <apacidad 3ipo
9Q9R akland G1 Pre)Release
11Q9R (an Die*o RL Pre)Release
1#Q9R (alt Bake R8 Pre)Release
1Q9G 9ouston 9C Pre)Release a
#Q9G (an 8rancisco 81 Pre)Release
#Q9G Bi* (prin*, 3e=as 1FLR (ecure
FQ9G (anta Bar&ara #R Pre)Release
CQ9G 1l Jonte, <alifornia R# Pre)Release
33:B 1D#G
a 1sta u&icaci,n se llama Peter :! Biedel <ommunity <enter, por el miem&ro de la /unta
directiva de <ornel y alto funcionario de Dillon Read, Peter :! Biedel!
Ba compra de las instalaciones de Bi* (prin*, 3e=as, a Jid3e=, firmada en fe&rero de
199G y cerrada en /ulio del mismo ao, desem&oc, en %ue <harles J! 9au*h se uniera a
<ornell como Director de >nstituciones (e*uras a partir de mayo de 199D! :nteriormente,
9au*h era Director 1/ecutivo de Jid3e=! 1ntre 19GF y 1998, 9au*h ha&+a servido en
numerosos puestos al Bur, 8ederal de Prisiones en el DJ, entre los %ue se encontra&anO
asistente especial del Director :dministrativo de la Rama de (ervicios <orreccionales,
(u&director de Prisiones, (upervisor <orreccional Principal y 8uncionario <orreccional!
1n su li&ro Prisons for Profit, 2erth y Ba&aton mencionan a %ui.nes, dentro del *o&ierno
de <linton, hicieron realidad la privatizaci,n de las prisionesO
5Parios funcionarios federales dicen %ue est0n c,modos con de/ar %ue compa+as
privadas mane/en las prisiones federales por%ue la industria ha madurado y ha ad%uirido
e=periencia en el mane/o de c0rceles estatales y locales! Pero tam&i.n est0n c,modos con
la industria carcelaria, pues entre sus filas ahora se encuentran muchos e= cole*as suyosO
funcionarios policiales tanto anti*uos como nuevos %ue han aceptado car*os en
empresas carcelarias privadas, la 4ltima profesi,n del tipo 5puerta
*iratoria6?denominaci,n %ue se le da en 1stados Anidos a los empleos rotatorios para
funcionarios@ en 'ashin*ton!
5 Ba industria l+der en el 0m&ito carcelario es la <orrections <orporation of :merica,
empresa %ue lleva 1# aos operando, con sede en 7ashville! Parios funcionarios de la
empresa son e= empleados de las prisiones federales, y el director de planificaci,n
estrat.*ica de ella, Jichael Tuinlan, diri*+a el Bur, 8ederal de Prisiones &a/o el *o&ierno
de Bush ?padre@!
5tra empresa l+der es la 'achenhut <orrections <orporation de <oral 2a&les, 8lorida!
1ntre sus directores se encuentran 7orman :! <arlson ?predecesor del (r! Tuinlan en el
Bur, de prisiones@, y Ben/amin R! <iviletti, e= 8iscal 2eneral!
51l 8iscal 2eneral durante los primeros meses del *o&ierno de <linton, (tuart 2erson,
est0 en la /unta directiva de 1smor <orrectional (ervices, de (arasota, 8lorida! 9ace
cuatro meses, el (ervicio de >nmi*raci,n y 7aturalizaci,n, entidad del Departamento de
Justicia, cancel, su contrato con 1smor despu.s de una revuelta en su centro de
detenci,n, u&icado en 1liza&eth, 7e; Jersey! Ana investi*aci,n realizada por
funcionarios mi*ratorios concluy, %ue 1smor, intentando apretarse el cintur,n, ha&+a
fracasado en entrenar los *uardias, y %ue al*unos ha&+an *olpeado a los internos!
5Ba puerta *iratoria est0 empezando a tra&a/ar en am&as direcciones! 7o es s,lo %ue el
sector privado haya recurrido a e= funcionarios federales, sino %ue el *o&ierno tam&i.n
ha empezado a mirar hacia los lideres industriales, con el fin o&tener ayuda en el
desarrollo de planes para entre*ar nuevas prisiones a la *esti,n privada!
51l (r! <rane, el director /ur+dico de la <orrections <orporation en los aos 8L, fue
empleado &revemente como consultante por el Bur, de Prisiones, para ayudar a escri&ir
un contrato modelo %ue se va a usar para contratar a la empresa %ue operar+a la prisi,n
federal en 3aft6!
1l (r! <rane al %ue emplearon para desarrollar el contrato es el mismo (r! <rane %ue
arre*l, el traslado de presos del estado sureo de 7orth <arolina al estado norteo
Rhode >sland para salvar a los compradores de &onos municipales de <ornell <orrections
y Dillon Read!
Ba lluvia de contratos para <ornell proveniente del Departamento de Justicia fue muy
si*nificativa! <uando <ornell hizo su oferta p4&lica de acciones en octu&re de 199G,
calcul, su valoraci,n en ]#C,#C1 5por cada cama6, o sea, 5por cada preso6! Palorando la
empresa al precio de la oferta inicial, el valor total de la compa+a era de 81 millones de
d,lares! (in los contratos del Bur, 8ederal de Prisiones, el valor de la empresa hu&iera
sido de apro=imadamente de F9 millones de d,lares, suponiendo %ue ha&r+a podido
mantener un m4ltiplo de ]#C,#C1 por preso o si%uiera salir a &olsa ?am&as cosas poco
pro&a&les en mi opini,n@! 1l aumento en la valoraci,n de acciones %ue Dillon y sus
fondos ten+an, &as0ndose en estas suposiciones, ha&r+a sido un m+nimo de 18!R millones!
1n definitiva, como resultado de seis meses de decisiones so&re contratos por parte del
DJ y sus a*encias, se do&laron las tenencias personales de acciones de los funcionarios
y directores de Dillon Read %ue ha&+an invertido en <ornell!
Ba (u&secretaria de Justicia Jamie 2orelick, %uien se*4n la nota del 7e; -ork 3imes
ha&+a supervisado la nueva pol+tica de privitizaci,n de prisiones, se fue del DJ en 199D!
Bue*o se convirti, en vicepresidenta de la :sociaci,n 8ederal 7acional 9ipotecaria
?conocida como 8annie Jae@, una 5empresa patrocinada por el *o&ierno6! Bo %ue %uiere
decir %ue es una empresa privada %ue *oza de apoyo si*nificativo del *o&ierno! 8annie
Jae compra hipotecas y las com&ina en pools de hipotecas! Bue*o venden acciones en
estos pools como manera de aumentar el flu/o de capital hacia los mercados hipotecarios!
1l lector puede entender por %u. 'all (treet dar+a la &ienvenida a al*uien tan
complaciente como 2orelick en 8annie Jae! 1ra un periodo en %ue las *anancias,
provenientes de la ma%uinaci,n del incremento de deuda hipotecaria m0s espectacular
en la historia de los 1A, entra&an a raudales!"R1$ <omo di/o un a*ente de &ienes ra+ces,
5han convertido nuestras casas en ca/eros autom0ticos6! 8annie Jae ha sido un actor
principal en la centralizaci,n del control en 'ashin*ton y 'all (treet so&re los mercados
hipotecarios del pa+s! - eso si*nifica %ue mientras acorralaron y encarcelaron a mucha
*ente como parte de la peration (afe 9ome, 8annie Jae esta&a /usto detr0s del
financiamiento y el a&ur*uesamiento de los &arrios! 1so sin contar hasta %u. punto los
flu/os anuales de entre RLL mil y un &ill,n de d,lares lavados a trav.s del sistema
financiero estadounidense o el dinero perdido de las cuentas del *o&ierno se reinvierten
en sus acciones!
1s importante, antes de cerrar esta descripci,n de la &uena fortuna %ue tuvo <ornell con
el Bur, 8ederal de Prisiones y el DJ en el otoo de 199R, as+ como en la primavera y el
verano de 199G, dar un poco m0s de conte=to! Durante estos meses, 1stados Anidos se
encontra&a en plena campaa presidencial! Bill <linton y :l 2ore se postula&an para su
se*unto mandato! Dillon Read tradicionalmente era una firma repu&licana Ksus mayores
inversionistas contri&u+an *enerosamente al Partido Repu&licano y a la campaa de Bo&
Dole y Jack [emp, cuyo director de campaa, (cout Reed, ha&+a sido /efe de personal en
9AD, cuando [emp era (ecretario de dicho or*anismo, y lue*o fue el director e/ecutivo
del Partido Repu&licano! Ba ascendencia corporativa de <ornell y las relaciones %ue tiene
Kcon Bechtel, con su auditor, con la oficina de 9ouston de su verificador conta&le :rthur
:nderson, con su a&o*ado Baker Botts, y su empresa constructora 9alli&urtonQ[BRK
son lazos profundamente asociados a la familia Bush y el &ando repu&licano!
Donaciones para campaas nacionales de los siete inversionistas mayores de <ornell
<orrections ) 9alladas en la &ase de datos del <enter for Responsive Politics K 199R y
199G
Donante 8echa <antidad Destinario
David 7iemiec 1LQ#9Q199G ?]#RL@ 'eld, 'illiam 8
8ranklin 9o&&s 1LQ#CQ199G ]1,LLL 'eld, 'illiam 8
8ranklin 9o&&s 1LQ#FQ199G ?]#,LLL@ 'eld, 'illiam 8
Peter 8lani*an 1LQ##Q199G ]CRL 7ational Repu&lican (enatorial <ommittee
Peter 8lani*an 1LQ1GQ199G ]RLL 9utchinson, 3im
John 9askell 1LQ1CQ199G ]RLL 7ational Repu&lican (enatorial <ommittee
Peter 8lani*an 1LQFQ199G ]RLL <u&in, Bar&ara
David 7iemiec 1LQFQ199G ]R,LLL 7ational Repu&lican <on*ressional
<ommittee
John 9askell 9Q1FQ199G ]1,LLL R7<QRepu& 7ational (tate 1lections <ommittee
David 7iemiec 8QFLQ199G ]1,LLL Jolinari, (usan
John 9askell 8Q#9Q199G ]1R,LLL R7<QRepu& 7ational (tate 1lections
<ommittee
Peter 8lani*an 8Q1#Q199G ]1,LLL R7<QRepu& 7ational (tate 1lections
<ommittee
David 7iemiec 8QDQ199G ]1,LLL Pa=on, Bill
Peter 8lani*an 8QRQ199G ]RLL 'eld, 'illiam 8
Peter 8lani*an DQF1Q199G ]CL,LLL R7<QRepu& 7ational (tate
1lections <ommittee
Peter 8lani*an RQ#8Q199G ]1,LLL (essions, Jeff
John 9askell RQ1DQ199G ]RLL Bivin*ston, Jeffrey
David 7iemiec RQ1Q199G ]R,LLL 7ational Repu&lican <on*ressional
<ommittee
Peter 8lani*an CQFLQ199G ]R,LLL Repu&lican 7ational <ommittee
David 7iemiec CQFLQ199G ]1R,LLL Repu&lican 7ational <ommittee
John Birkelund CQ19Q199G ]1,LLL Dole, Bo&
David 7iemiec FQ#1Q199G ]R,LLL 7ational Repu&lican <on*ressional
<ommittee
John 9askell FQ8Q199G ]FGR 7e; -ork Repu&lican <ampai*n <ommittee
Peter 8lani*an #Q#9Q199G ]#RL <u&in, Bar&ara
2eor*e 'ie*ers #Q#GQ199G ]1,LLL :le=ander, Bamar
8ranklin 9o&&s #Q#FQ199G ]1,LLL 'eld, 'illiam 8
[enneth (chmidt #Q#1Q199G ]RLL :le=ander, Bamar
David 7iemiec #Q1#Q199G ]#RL 'eld, 'illiam 8
Peter 8lani*an #Q#Q199G ]RLL 7e; -ork Repu&lican <ounty <ommittee
Peter 8lani*an 1Q#9Q199G ]#RL Jiller, James < >>>
John 9askell 1Q#GQ199G ]1,LLL (mith, 2ordon
Peter 8lani*an 1Q#FQ199G ]1,LLL (mith, 2ordon
Peter 8lani*an 1Q1LQ199G ]1,LLL 'eld, 'illiam 8
Peter 8lani*an 1Q#Q199G ]1,LLL 7ational Repu&lican (enatorial <ommittee
Peter 8lani*an 1#Q1FQ199R ]1R,LLL R7<QRepu& 7ational (tate
1lections <ommittee
8ranklin 9o&&s 1#Q9Q199R ]1,LLL Jalcolm 8or&es
Peter 8lani*an 1#QGQ199R ]C,RLL Repu&lican 7ational <ommittee
David 7iemiec 11Q##Q199R ]R,LLL Repu&lican 7ational <ommittee
John 9askell 11Q1LQ199R ]1,LLL Bosch;itz, Rudy
John 9askell 11QDQ199R ]1,LLL :le=ander, Bamar
John 9askell 1LQFQ199R ]#LL Jillard, <harles
John 9askell 8QF1Q199R ]1R,LLL Repu&lican 7ational <ommittee
Peter 8lani*an DQF1Q199R ]RLL 3hompson, 8red
8ranklin 9o&&s DQ1FQ199R ]1,LLL :le=ander, Bamar
David 7iemiec RQRQ199R ]R,LLL 7ational Repu&lican <on*ressional
<ommittee
Peter 8lani*an FQ##Q199R ]RLL 7e; -ork Repu&lican <ounty <ommittee
John Birkelund FQ9Q199R ]1,LLL :le=ander, Bamar
John Birkelund FQDQ199R ]1,LLL 3ime 8uture >nc
Peter 8lani*an #Q#RQ199R ?]1,LLL@ 2ramm, Phil
Peter 8lani*an #Q##Q199R ]1R,LLL Repu&lican 7ational <ommittee
Peter 8lani*an #Q1CQ199R ]1,LLL Dole, Bo&
Peter 8lani*an 1Q#DQ199R ]#RL :le=ander, Bamar
Peter 8lani*an 1Q#RQ199R ]#,LLL 2ramm, Phil
(i %uiere ver un e/emplo de cooperaci,n entre los dos partidos pol+ticos, si*a la pista del
dinero! 1n medio de elecciones presidenciales, un *o&ierno dem,crata ase*ur, %ue
mucho capital lle*ara a los &olsillos de una firma repu&licana! Pero si se puede ale/arse
un poco y echar un vistazo m0s amplio, es posi&le darse cuenta de %ue muchos de los
actores involucrados parecen tener lazos con el esc0ndalo >r0n)<ontra y con redes de
lavado de dinero! Ana cantidad sorprendente de ellos asistieron a 9arvard y a otras
universidades cuyas dotaciones /ue*an papeles importantes en el mundo de la inversi,n!
Result, %ue, mientras se aumenta&a la po&laci,n carcelaria de 1stados Anidos de un
mill,n a dos millones de personas y se dispara&a la deuda de consumo, la dotaci,n de
9arvard tam&i.n esta&a creciendo K de C mil millones de d,lares a 19 mil millones
durante el *o&ierno de <linton! 9arvard y sus e*resados parec+an estar en medio de
muchas cosas provechosas!
De/. la administraci,n Bush, en 199L, convencida de %ue la tecnolo*+a di*ital y el
>nternet podr+an ser usados por empresarios para crear nuevas ri%uezas dentro de un
modelo de inversi,n %ue alinear+a a inversionistas *lo&ales y la tierra, as+ como al medio
am&iente y la *ente! (i financi0ramos los diferentes lu*ares con capital en vez de deuda,
podr+amos creer %ue hay una manera en %ue los inversionistas *lo&ales o&tendr+an
*anancias con la reducci,n del consumo de recursos escasos, con la inte*raci,n de
nuevas tecnolo*+as a nuestra infraestructura, la reparaci,n del medio am&iente y el
me/oramiento de mi propio sistema de medici,n de la salud de una comunidadO el bndice
del 9elado ?Popsicle >nde=@ "R#$ 1l bndice del 9elado se constituye como el porcenta/e
de la *ente en un lu*ar %ue cree %ue un nio puede salir solo de la casa con el fin de ir al
sitio m0s cercano para comprar un helado o &ocadillo y volver se*uro! "RF$
:le=ander 9amilton, Primer (ecretario del 3esoro de 1stados Anidos!
?8oto cortes+a del Parlamento 1scoces@
<uando yo era nia, en el oriente de 8iladelfia el bndice del 9elado esta&a cerca del 1LL
por ciento! 1ntre tanto, el Do; Jones esta&a en 1RL! 9oy en d+a, en mi anti*uo &arrio, el
bndice del 9elado ha ca+do un 9L\, hasta lle*ar al 1L\, mientras %ue el Do; Jones ha
su&ido m0s %ue sesenta veces, hasta lle*ar a 1L,LLL! 1n resumen, tenemos una relaci,n
5*ana)pierde6 entre los inversionistas y las comunidades, adem0s de una relaci,n 5*ana)
pierde6 entre los *o&iernos y las comunidades! Durante m0s de cincuenta aos hemos
visto presupuestos *u&ernamentales increment0ndose a ritmo constante para pro*ramas
y acciones policiales ?%ue muchas veces se /ustifican con la teor+a de %ue har0n su&ir el
bndice de 9elado@, y un bndice del 9elado &a/ando continuamente!
1n 1991, al mismo tiempo en %ue Dillon esta&a prestando su apoyo financiero a <ornell
<orrections <orreccionales de <ornell para %ue se pusiera en marcha, yo inici. en
'ashin*ton una firma de &anca de inversi,n y soft;are financiero, llamada 9amilton
(ecurities 2roup! 8ue nom&rada as+ por :le=ander 9amilton, uno de los principales
redactores de la <onstituci,n de los 1stados Anidos! <uando tra&a/a&a como
(u&secretaria de Pivienda)<omisionada de la :utoridad de Pivienda en el Departamento
de Pivienda y Desarrollo Ar&ano ?9AD@, intent. en varias ocasiones convencer al
(ecretario del 9AD ) Jack [emp ) y a su personal, de %ue no propusieran nuevas
pol+ticas %ue ocasionar+an la revocaci,n de contratos u o&li*aciones contractuales del
*o&ierno con respecto a activos financieros! 3uve un asistente %ue siempre me recorda&a
%ue :le=ander 9amilton ha&+a pasado por un proceso similar en el %ue %uer+a
ase*urarse de %ue el *o&ierno no revocara ile*almente sus o&li*aciones y deuda!! y %ue
siempre ha&+a lo*rado esto con .=ito!
7umerosas citas de :le=ander 9amilton se convirtieron en nuestra propia manera de
animarnos durante la limpieza de los nausea&undos niveles de corrupci,n! 1ntre ellas se
encontra&an refranes comoO 5una promesa /am0s de&e romperse6!
Bas oficinas del 9amilton (ecurities 2roup *anaron un premio otor*ado por el >nstituto
7orteamericano de :r%uitectos, al Diseo de centros con 3ecnolo*+a :vanzada!
?8oto cortes+a de 9amilton (ecurities 2roup@
Ano de los o&/etivos de 9amilton (ecutiries 2roup era delinear c,mo funciona&an los
flu/os de dinero en los 11!AA, y crear herramientas inform0ticas %ue har+an esta
informaci,n m0s accesi&le para las comunidades! <re+amos %ue el camino para
reor*anizar el *o&ierno era %ue la ciudadan+a tuviera acceso a la informaci,n acerca de
las fuentes y usos de los impuestos, as+ como de los *astos del *o&ierno y la financiaci,n
de sus comunidades! :s+ mismo consider0&amos importante participar en el proceso de
ase*urar %ue estas inversiones fueran mane/adas con el fin de reesta&lecer en nuestros
&arrios un 5bndice del 9elado6 del 1LL\! Ba transparencia es esencial para %ue los
mercados privados funcionen y para %ue las inversiones del *o&ierno sean
econ,micamente productivas, responsa&les ante los %ue las patrocinan y mane/adas de
acuerdo con las leyes %ue supuestamente las de&er+an re*ir ! De lo contrario, nos
tornaremos hac+a la su&venci,n de intereses privados %ue hayan ad%uirido fuerza o
poder pol+tico) incluso a trav.s de /u*arretas y *uerra econ,mica ), en lu*ar de
su&vencionar a%uellos %ue son realmente productivos!
Despu.s de %ue yo diera inicio a las la&ores de 9amilton (ecurities 2roup, 7ick Brady )
%uien en ese momento a4n era el (ecretario del 3esoro ), se puso en contacto conmi*o
para convencerme de tra&a/ar como 2o&ernadora del (istema de Reserva 8ederal!
<uando me ne*u., John (ununu ) en ese entonces, Jefe de 2a&inete en la <asa Blanca )
me ha&+a nom&rado miem&ro de la /unta directiva de (allie Jae, la corporaci,n %ue
ayuda a financiar pr.stamos estudiantiles! Jientras esta&a tra&a/ando en dicha /unta, en
una ocasi,n me llam, aparte el presidente, para e=plicarme la importancia de %ue yo le
pidiera a 7ick %ue me apadrinara para entrar a formar parte del <onse/o (o&re
Relaciones 1=teriores ) <ouncil on 8orie*n Relations o <8R, en in*l.s K ?un importante
think tank en 7ueva -ork@! <uando di/e %ue no me sentir+a c,moda haciendo eso, .l di/o
) &astante alarmado, aun%ue con *enerosidad y cario )O 5no entiendes, si no te unes al
<onse/o, %uedar0s fuera para siempre6!
1n 199R, 9amilton (ecutiries inte*r, los sistemas telef,nicos e inform0ticos en un
diseo a&ierto de oficina! -a fuera en el escritorio, en una sala de conferencias, o en la
cocina, los 9amiltonianos y miem&ros de nuestra red Kmuchos de ellos educados y
e=perimentados en inform0ticaK pod+an acceder a tecnolo*+a de punta, herramientas
inform0ticas y cone=i,n a >nternet 31!
?8oto cortes+a de 9amilton (ecurities 2roup@
7o entr. a formar del <8R, y viendo las cosas en retrospectiva K despu.s de aos de ver
c,mo operan esta instancia y sus inte*rantes K creo %ue tom. una decisi,n sensata! Ji
sueo era encontrar soluciones! 1so implic, introducirse a las trincheras para disear
prototipos mapas de dinero, /unto herramientas y transacciones! 9acer esto re%uiere
altos niveles de confianza con diversas redes, tanto en comunidades como en mercados
financieros! :l*unas de estas redes no dar+an la &ienvenida a una representante de un
&anco central, o una inte*rante de or*anizaciones, como <8R, %ue proveen la cortina de
humo profesional para la centralizaci,n de datos y flu/os financieros, as+ como del poder
pol+tico!
: trav.s del tiempo me encontra&a cada vez m0s indi*nada por la rapidez y facilidad con
las %ue varios inteli*entes, y aparentemente competentes, miem&ros de <8R parec+an
/ustificar, con *anas, las pol+ticas y acciones %ue aporta&an la creciente corrupci,n! Ba
re*ularidad con la %ue muchos inte*rantes del <8R prote*er+an a los miem&ros de sus
c+rculos sociales y profesionales de hacer cual%uier rendici,n de cuentas con respecto a
un u otro fraude atroz, me sorprendi, incluso a m+! Juchos de ellos parec+an encantados
con las venta/as de ser uno de los privile*iados, al mismo tiempo de %ue eran totalmente
indiferentes al alt+simo precio %ue implica&a para todos los ciudadanos el hecho de
a*otar nuestras vidas ) as+ como nuestra salud y nuestros recursos ) para aumentar la
ri%ueza de ellos, violando, de esta forma, los principios m0s &0sicos de la o&li*aci,n
fiduciaria y del respeto a la ley! 1n definitiva, el <8R opera&a dentro de un paradi*ma
econ,mico de 5*anar)perder6 %ue centraliza&a el poder econ,mico y pol+tico! -o esta&a
intentado encontrar la manera de %ue pudi.ramos desenvolvernos dentro de un
paradi*ma econ,mico de 5*anar)*anar6, %ue era K por naturaleza K descentralizador!
1l 9amilton (ecutiries 2roup se financi, con el dinero %ue ha&+a *anado como socia de
Dillon Read y con la venta de mi casa en 'ashin*ton! Bue*o se empez, a financiar
internamente con la reinversi,n de in*resos de nuestras operaciones! Parios aos
despu.s de empezar, conse*uimos un contrato a trav.s de una oferta competitiva para
prestar asesoramiento financiero a la :utoridad 8ederal de Pivienda ?89:@, del 9AD!
<omo resultado de eso, tuve la oportunidad de tra&a/ar para la administraci,n <linton
en calidad de Presidenta del 9amilton (ecurities 2roup, adem0s de ha&erme
desempeado como (u&secretaria de Pivienda)<omisionada de la 89: en la primera
administraci,n de Bush! "RC$

Ba casa de <atherine en 'oodley Place, 'ashin*ton, D!<!, se vendi, para ayudar a
financiar a 9amilton (ecturities!
?8oto cortes+a de <atherine :ustin 8itts@
Ana de nuestras tareas para 9AD fue prestar la asesor+a principal a las su&astas de 1L
mil millones de d,lares de pr.stamos hipotecarios! Asando nuestros li&ros de diseo en
l+nea "RR$ y nuestras propias herramientas de soft;are anal+tico, as+ como tecnolo*+a de
su&asta de Bell Ba&oratories %ue adaptamos para aplicaciones financieras, pudimos
aumentar considera&lemente el desempeo de 9AD para recuperar hipotecas en mora,
*enerando as+ #!# mil millones de ahorro para el (e*uro Jutuo 9ipotecario ?Jutual
Jort*a*e >nsurance@ y los 8ondos 2enerales de (e*uros de la 89:!
Jientras %ue reinvert+amos todas nuestras *anancias en los *astos para construir &ases
de datos y herramientas inform0ticas ) as+ como en crear una empresa de servicios de
datos para diferentes comunidades ) todav+a .ramos renta&les, al *enerar, en 199R ,1G
millones de d,lares de in*resos provenientes por honorarios y #!F millones de in*reso
neto! "RG$
:un%ue las ventas de prestamos ?loan sales@ se constituyeron como un *ran .=ito para
los contri&uyentes, propietarios de vivienda, y comunidades, resultaron convirti.ndose
en una amenaza si*nificativa para los intereses tradicionales %ue se alimenta&an a trav.s
de los pro*ramas y contratos del 9AD, as+ como de las hipotecas y operaciones de &onos
hipotecarios de 8annie Jae y 8reddie Jac!
Por e/emplo, si se pusieran a la vista las fuentes y usos de los recursos *u&ernamentales,
&arrio por &arrio, ser+a posi&le darse cuenta de %ue tales dineros *u&ernamentales se
*asta&an de una manera %ue cre+a /u*osas *anancias para la &olsa de valores y para las
personas privile*iadas 5de adentro6, a costo de las 5de afuera6, %uienes son m0s
productivas y proporcionan la mayor parte de los impuestos y otros recursos %ue se usan!
1ntre los 5de adentro6 podr+an estarO *randes empresas constructoras y de
administraci,n de propiedades %ue especializa&an en propiedades su&vencionadas por el
9AD ) tales como los 7acional 9ousin* Partners ?79P, entonces propiedad de la
Dotaci,n de 9arvard@ ) y sus operaciones afiliadas de &anca hipotecaria ?como la
'ashin*ton Jort*a*e )'J8 ) de 79P@ o &an%ueros de inversiones como Dillon Read o
(tephenes, >nc!, %uienes emit+an &onos municipales de vivienda para a*encias como la
:rkansas Development and 8inance :*ency ?ver el capitulo anterior 5Bos narco d,lares
en los aos 8L K Jena, :rkansas6@! <uando su*er+, durante la administraci,n <linton, a
la /efe del pro*rama de construcci,n de vivienda p4&lica 9ope P>, del 9AD, %ue *astara
]RL,LLL por casa ) para reha&ilitar viviendas unifamiliares %ue ya eran propiedad de la
89: ) en vez de *astar ]#RL,LLL en construir cada nuevo apartamento de vivienda
p4&lica en la misma comunidad, se mostr, frustrada y di/o, 5entonces Sc,mo
*enerar+amos comisiones para nuestros ami*osU6!
7uestros esfuerzos en el 9amilton (ecurities 2roup para ayudar al 9AD a lo*rar un
m0=imo rendimiento en la venta de sus activos de hipotecas en mora, coincidieron con
un proceso *eneralizado de 5privatizaci,n6, en el cual, de hecho, los &ienes y activos se
esta&an saliendo de las manos de los *o&iernos de todo el mundo, por de&a/o de la tasa
del mercado, de una manera %ue produc+a *anancias e=traordinarias, plusval+as y capital
para las corporaciones privadas y los inversionistas! :dem0s, las corporaciones privadas
esta&an siendo su&contratadas, para e/ercer funciones p4&licas, con pa*os muy
superiores a los esta&lecidos por el mercado o a los %ue se hac+an antes, cuando tales
funciones eran e/ercidas por el *o&ierno mismo! 1sto otra vez %uita&a recursos a los
*o&iernos y a las comunidades, su&vencionando as+ los intereses privados! 1l capital
financiero %ue *ana&an los intereses privados era, muchas veces, resultado del sa%ueo de
capital financiero, humano, am&iental y vital de las comunidadesN y muchas veces, sin
%ue las comunidades pudieran entender lo %ue realmente ha&+a pasado o identificar
claramente su p.rdida! 1s por eso %ue ahora me refiero a la privatizaci,n como
5piratizaci,n6!
Ana de las consecuencias fue el aumento constante del poder pol+tico de las empresas e
inversionistas %ue depend+an cada vez m0s de su&venciones lucrativas de 5puerta
trasera6, disminuyendo as+ la productividad social y econ,mica total! Por lo tanto, el
hecho de %ue se hu&ieran do&lado las tasas de recuperaci,n de hipotecas de un FR\ a
entre un DL y 9L\, i&a en contra de las tendencias *lo&ales y eriza&a a muchos! Ba 89:,
con la ayuda de 9amilton, esta&a e=i*iendo %ue inversionistas como los del 8ondo de
Donaciones de 9arvard, pa*aran precios /ustos por los &ienes, a pesar de %ue ellos e
inversionistas similares esta&an manipulando precios de descuento de tales &ienes, cada
vez mas provechosos, como parte de los pro*ramas de privatizaci,n en los 11!AA y en el
mundo! Ana demanda contra 9arvard en virtud de la Bey de :cciones de Reclamos
8alsos ?8alse <laims :ct@ y la co&ertura period+stica de su papel como contratista de la
:*encia de 1stados Anidos para el Desarrollo >nternacional ? en in*l.s, Anited (tates
:*ency for >nternational Development )A(:>D K@ en Russia, mostraron hasta %u. punto
ha&+a lle*ado las *anancias e=traordinarias %ue ellos y los miem&ros de sus redes
lo*raron manipular, a costo de la po&laci,n rusa y de los inversionistas de ese pa+s, as+
como del pue&lo norteamericano! "RD$ Ana cr+tica %ue ten*o ahora, pero %ue no entend+a
en ese entonces, es %ue hasta las transacciones de privatizaci,n realizadas de manera
eficaz y honesta, ) tales como las pol+ticas de 9AD so&re las ventas de pr.stamos %ue
insist+an en la competencia a&ierta por el precio m0s alto ) corren el ries*o de dar
venta/as a actores %ue ten+an m0s .=ito en lavar dinero para el 5presupuesto ne*ro6!
<ual%uier soluci,n a este pro&lema nos devuelve a la importancia de la transparencia de
recursos *u&ernamentales en cada lu*ar, y a la importancia de invertir en el capital
accionario de los pe%ueos ne*ocios y *ran/as!
Bas cosas se oscurecieron a4n m0s cuando montamos 1d*e;ood 3echnolo*y (ervices,
una empresa de servicios inform0ticos en una comunidad residencial mayormente
afroamericana de la ciudad de 'ashin*ton! "R8$ 7uestra inversi,n en 1d*e;ood nos dio
la ha&ilidad de desarrollar un e%uipo h0&il y dedicado, %ue podr+a ayudarnos a construir
&ases de datos y soft;are mucho m0s poderosos! 3am&i.n nos ayud, a entender la
oportunidad de inversi,n %ue implica&a entrenar a *ente ) con tra&a/os de salario
m+nimo o %ue viviera de su&sidios ), para %ue o&tuviera ha&ilidades m0s renta&les y el
poder de *anar m0s, prestando servicios financieros de inform0tica y de desarrollo de
soft;are!
De la informaci,n financiera %ue sur*i, de nuestro tra&a/o, donde se llev, a ca&o la
estrate*ia de cartera para 9AD y de nuestra inversi,n en 1d*e;ood, descu&rimos %ue
era menos caro entrenar *ente para hacer estos tra&a/os %ue financiar sus vidas con
su&sidios del *o&ierno indefinidamente, sin mencionar el hecho de enviarlos a la c0rcel!
Por e/emplo, una mu/er con dos hi/os, ha&itando una vivienda su&vencionada en
'ashin*ton, con asistencia social y &onos de alimentaci,n costa&a al *o&ierno entre ]FR
y RR mil d,lares, o hasta m0s, cada ao! 1n 199G, la ficina de <onta&ilidad 2eneral
?2:@ pu&lic, un estudio %ue mostr, %ue los *astos anuales para presos federales,
estatales y locales eran de m0s de ]1RL,LLL por preso! (e supone %ue esto inclu+a todos
los costos *enerales y de capital, pero no los de mantener a sus hi/os menores! 1n caso de
%ue el *o&ierno cuidara a sus dos hi/os mientras esta mu/er esta&a en la c0rcel, esos
costos ser+an adicionales!
Bo %ue vimos en 1d*e;ood era %ue e=ist+a una porci,n de o&reros %ue, de&ido a sus
o&li*aciones con hi/os y parientes ancianos, no pod+a via/ar cada d+a para ir al tra&a/o!
:l*unas de estas personas podr+an ser productivas tra&a/ando cerca de la casa y
form0ndose en computaci,n e inform0tica a su propio paso! (i la formaci,n se
com&inara con la creaci,n de empleos, la econom+a de entrenar a la *ente para %ue
hiciera estos tra&a/os era sosteni&le! :dem0s, con la investi*aci,n adecuada de los
participantes y la *esti,n apropiada, podr+a ser incluso renta&le para el sector privado! 1l
ahorro potencial en el sector p4&lico era asom&roso, sin mencionar el potencial para
me/orar la calidad de vida en las ciudades, su&ur&ios y comunidades rurales! -a %ue el
*o&ierno y las *randes corporaciones esta&an tra&a/ando activamente para llevar m0s
empleos al e=tran/ero, la *ente de todas partes en 11!AA re%uerir+a este tipo de
ha&ilidades para desempear tales tra&a/os! :dem0s, los pe%ueos ne*ocios necesitar+an
acceso a los capitales de ries*o y financiero %ue propon+amos invertir en capital de ries*o
para comunidades! 1so %uiso decir %ue estas necesita&an circular m0s dep,sitos y
ahorros internamente en vez de depositar e invertir su dinero en los *randes &ancos y
corporaciones %ue usan esos fondos para *anar participaci,n en el mercado local,
%uit0ndosela as+ a pe%ueos ne*ocios y *ran/as!
Durante este periodo, el 9amilton (ecurities 2roup ayud, a 9AD a desarrollar un
pro*rama %ue permit+a a los dueos de con/untos de vivienda, su&sidiados por esta
entidad, tratar al*unos de los costos de centros de aprendiza/e comunitarios como
5costos permisi&les6, %ue podr+an financiarse con los flu/os de dinero de las propiedades!
1sto permiti, %ue se construyeran con/untos de vivienda su&sidiada en comunidades
%ue esta&an atravesando la reforma del pro*rama de asistencia social ?;elfare@, las
reducciones en pro*ramas *u&ernamentales y el desempleo K provocado por el hecho de
%ue los tra&a/os se trasladaran al e=tran/ero )! Ba idea era %ue dichos con/untos se
crearan centros y pro*ramas %ue podr+an ayudar a sus residentes a %ue me/oraran su
ha&ilidad de *enerar in*resos! 1sta iniciativa, adem0s, promovi, enlaces entre *erentes
de inmo&iliarias, universidades t.cnicas y otras or*anizaciones comprometidas en
ayudar a la *ente a aprender nuevas destrezas!
Jientras via/a&a y hac+a tra&a/o de investi*aci,n en diferentes partes del pa+s, se hizo
claro %ue los tra&a/os de servicios inform0ticos como los %ue est0&amos diseando en
1d*e;ood eran muy competitivos con respecto a los tra&a/os %ue se lleva&an a ca&o
dentro de la econom+a ile*al! 1s decir, tra&a/os de inform0tica %ue pa*an entre 8 y 1L
d,lares la hora y ofrecen se*uro de salud, as+ como la oportunidad de me/orar las
ha&ilidades profesionales, ten+an el potencial para atraer a una cantidad sorprendente de
*ente %ue participa&a en el narcotr0fico, la prostituci,n o la delincuencia calle/era! Ba
principal competencia del 9amilton (ecurities 2roup, con respecto a la parte /oven y
multirracial de esta mano de o&ra, parec+a ser el crimen or*anizado y las industrias %ue
dependen de las actividades del mismo, incluyendo las a*encias policiales y las prisiones
privadas!
1ntre tanto, la creciente infraestructura inform0tica y de &ases de datos del 9amilton
(ecurities 2roup so&re los flu/os de recursos p4&licos y privados en las comunidades
indica&a %ue la *ran mayor+a de su&venciones p4&licas no eran necesarias ni
econ,micas, ya fueran para pro*ramas de asistencia social y los su&sidios de 9AD, o
para las prisiones %ue sostienen a la enorme y creciente infraestructura de desarrollo
comunitario y social, %ue incluye a contratistas privados e inmo&iliarias! 1=ist+a una
forma mucha m0s econ,mica para %ue el *o&ierno redu/era tanto las su&venciones como
el crimen! Jiles de millones de d,lares de inversiones *u&ernamentales ten+an un
rendimiento ne*ativo del capital invertido! 1st0&amos pa*ando a millones de personas K
%ue reci&+an asistencia social, o contratos del *o&ierno, o su&venciones inmo&iliarias de
9AD K para %ue hicieran cosas %ue no eran productivas! (i esos *astos se convirtieran en
un rendimiento positivo so&re el capital invertido, ha&r+a me/or+as e=traordinarias en la
productividad! 9a&+a mucho tra&a/o por hacer, %ue /ustifica&a la inversi,n, desde
reparar nuestra infraestructura hasta reconstruir comunidades! -a %ue tanto el sector
privado como el *o&ierno federal pronostica&an un *ran aumento de la necesidad de
servicios inform0ticos y de otros tra&a/os %ue podr+an ser su&contratados a trav.s de las
telecomunicaciones, parec+an e=istir muchas oportunidades! <ompartimos nuestros
datos y resultados con 9AD, el Departamento de (alud y (ervicios 9umanos ?99(@, el
<on*reso, la ficina de 2esti,n y Presupuesto de la <asa Blanca, y con l+deres dentro de
las industrias inmo&iliarias y de desarrollo comunitario!
Ba respuesta inicial fue muy positiva, en varios sectores, so&re todo por parte de la *ente
m0s preocupada por la deuda federal creciente y los asuntos de productividad! 7unca
olvidar. una de nuestras reuniones con un alto funcionario de la <asa Blanca! Be
mostramos nuestros c0lculos iniciales de los ahorros %ue se har+an posi&les con los
potenciales *astos de su&venciones reducidos, as+ como las tasas m0s &a/as de morosidad
con respecto a pro*ramas federales de hipotecas y pr.stamos, como resultado de la
*eneraci,n de m0s empleo e in*resos en comunidades de clase &a/a y media! 1sta&a muy
emocionado frente a la posi&ilidad ahorrar miles de millones de d,lares,) al mismo
tiempo en %ue se reducir+a la po&reza ) y con el hecho de %ue esto fuera recientemente
facti&le *racias a las nuevas tecnolo*+as! El y muchos otros funcionarios del *o&ierno K al
ver los c0lculos iniciales %ue se desprend+an de las ventas de pr.stamos, y nuestros
a*re*ados de las sumas e=traordinarias de dinero %ue se desperdicia&an en cada lu*ar K
se dieron cuenta del potencial %ue e=iste cuando un rendimiento ne*ativo de capital
invertido es rediseado para convertirse en rendimiento positivo dentro de un lu*ar!
Parios l+deres de la inversi,n privada tam&i.n se entusiasmaron! Durante una
presentaci,n, el /efe de estrate*ia de cartera de un fondo corporativo, di/o con asom&roO
51sto es fenomenal! Podemos salvar al pa+s y *anar una fortuna haci.ndolo6! 2anar una
fortuna era al*o &ueno! Ana de nuestras preocupaciones m0s *randes era lo*rar un
rendimiento de inversi,n suficiente con respecto al capital en fondos de pensiones para
%ue los &eneficios de /u&ilaci,n fueran &ien financiados! 9amilton propon+a un modelo
financiero %ue tam&i.n ayudar+a a financiar las o&li*aciones de los fondos de pensiones,
como resultado la ri%ueza o&tenida por ellos *racias a la reducci,n de la po&reza!
tras actitudes no eran tan positivas, so&re todo por parte de sectores %ue esta&an
relacionados con intereses particulares cuyo ne*ocio consist+a encar*arse de los asuntos
de 5los po&res6, y de %uienes %uedar+an sin tra&a/o si nuevas herramientas y
oportunidades lle*aran a reducir la cantidad de *ente po&re! Juchos de estos sectores se
constitu+an como las &ases tradicionales y poderosas del partido Dem,crata, entre las
%ue se encontra&an corporaciones privadas, fundaciones, universidades y a*encias no
*u&ernamentales %ue ha&+an construido una infraestructura considera&le prestando
tanto servicios como apoyo a pro*ramas %ue alo/an, alimentan y supervisan a los po&res!
(i la *ente ya no era po&re, S%u. utilidad ten+aU <uando hicimos una presentaci,n a un
*rupo de fundaciones importantes ) en asocio con una empresa del espect0culo de Bos
cn*eles interesada en usar el entretenimiento para hacer m0s divertida la formaci,n
t.cnica ) el /efe de pro*ramas para *ente de &a/os in*resos de 8annie Jae me di/o %ue
era la presentaci,n m0s deprimente %ue al*una vez hu&iera visto! (e*4n .l, insinua&a
%ue los po&res no necesita&an su ayuda, %ue su vida y o&ra no ten+a nin*4n sentido!
Parec+a %ue no %uer+a aca&ar con la po&reza! (u sentido personal se diri*+a a la
continuaci,n Ksi no al aumento K de la po&reza! Bos intereses inmo&iliarios %ue
espera&an a&ur*uesar los &arrios como resultado de los su&sidios de asistencia social
tampoco esta&an muy contentos! 2anar+an m0s dinero trasladando po&laciones, en lu*ar
de ayudar a me/orar a la po&laci,n actual sin necesidad trasladarse! (us aliados eran
unidades de aplicaci,n de normas, como la ficina del >nspector 2eneral del 9AD, %ue
*ana&an financiamiento y *enera&an in*resos al ayudar a %ue un *rupo se fuera, para
%ue se pudiera instalar otro!
Ana funcionaria del 9AD di/o a <atherine %ue el >nspector 2eneral del 9AD, al ver esta
nota del 'ashin*ton Post pu&licada en /unio del 199G, di/oO 5-a &asta, voy tras ella
"refiri.ndose a <atherine$6!
8uimos advertidos de %ue la ficina del >nspector 2eneral del 9AD tuvo una reacci,n
muy ne*ativa al modelo 5redes vecinales6 ) %ue da&a paso a la creaci,n de centros
comunitarios de aprendiza/e ), y de %ue uno de los inte*rantes de una unidad de
aplicaci,n de normas se refer+a a tales esfuerzos como 5computadores para ni**ers6 ?un
termino ofensivo utilizado en los 1stados Anidos para referirse a las persona de raza
ne*ra@! 1sencialmente, la visi,n %ue propon+amos esta&a compitiendo con su ne*ocio de
car0cter policial, el cual consist+a en enviar a los &arrios e%uipos especiales estilo
5(':36 ?(pecial 'eapons :ssault 3eam ) o 1%uipo de :salto de :rmas 1speciales,
se*4n su traducci,n al espaol )! 1l t.rmino hace referencia a las unidades %ue
intervienen en operaciones peli*rosas llevadas a ca&o por los cuerpos policiales de
1stados Anidos@ conformados por unas #LL personas, con el fin de acorralar y detener a
muchos /,venes %ue nada m0s esta&an en el lu*ar e%uivocado, en el momento
e%uivocado, y no ten+an manera de pa*ar un a&o*ado! 1sto re%uer+a un enfo%ue y
filosof+a fundamentalmente diferente! An modelo propon+a ayudar a la *ente de un lu*ar
a me/orar! Jientras %ue el otro propon+a acorralarla y casti*arla para %ue se pudiera
traer otra *ente distinta a dicho lu*ar!
Bas altamente e=itosas ventas de pr.stamos 9AD tam&i.n ha&+an comenzado a tener
pro&lemas con el staff de la ficina del >nspector 2eneral de esta entidad! (e*4n el
personal del 9AD, el staff de la ficina del >nspector 2eneral %uer+a %ue el e%uipo de
ventas de pr.stamos de 9AD %uitara los pr.stamos de las carteras de ventas, para poder
imponer multas civiles a los propietarios de edificios! Pender los pr.stamos era mucho
me/or para el fondo de la 89:, as+ como para los residentes de los edificios y las
comunidades %ue se encontra&an su alrededor! Pero ser+a la*o %ue *enerar+a menos
dinero para los ne*ocios de la ficina del >nspector 2eneral! 1ste 4ltimo y el personal de
:sesor+a Jur+dica aparentemente eran indiferentes al &eneficio propio del *o&ierno en
*eneral, sin mencionar el de los contri&uyentes y comunidades!
Parios aos despu.s, cuando pre*untaron a la >nspectora 2eneral de 9AD, (usan
2affney, durante una declaraci,n /urada, cu0les eran las tasas de recuperaci,n con
respecto a la cartera de 9AD de hipotecas en mora antes, durante, y despu.s del
pro*rama de ventas de pr.stamos Kdel cual 9amilton (ecurities 2roup era pionero K,
di/o %ue no ten+a idea! (u actitud su*er+a %ue esto no era una informaci,n importante! Bo
cual muestra %ue al*o %ue tuvo un impacto de miles de millones cada ao so&re los
fondos de la 89:, no ha&+a despertado nin*4n inter.s! 1l enfo%ue dentro de los *rupos
de aplicaci,n esta&a en actividades %ue *eneraron in*resos, apoyo financiero y titulares
en los peri,dicos directamente para los e%uipos policiales! 1sta filosof+a 5con fines de
lucro6 era sorprendentemente descarada! Je record, al con*resista %ue sali, corriendo )
durante una cena conmi*o al*una vez ) para emitir su voto en un comit. de asi*naciones
presupuestarias, diciendoO 5(eamos realistas, cario, s,lo estoy a%u+ para prote*er mi
propia mierda6!
: finales de 199R, 9amilton (ecurities 2roup empez, a tra&a/ar en el 5<ommunity
'izard6 , un soft;are diseado para facilitar el acceso de comunidades a todos los datos
p4&licos, y a al*unos privados, referentes al uso de recursos locales, incluyendo
impuestos federales, *astos e informaci,n de cr.ditos, a trav.s del >nternet! Ba reacci,n
inicial a la herramienta inform0tica en el <on*reso, 9AD y nuestras redes tecnol,*icas
fue asom&rosa! Ba *ente se emocion, mucho al darse cuenta de %ue ya no ten+an %ue
vivir y tra&a/ar en la oscuridad con respecto a lo financiero! 8ue una cosa relativamente
f0cil %ue nuevas herramientas inform0ticas ayudaran a la *ente para %ue aprendiera
so&re el flu/o de dinero y recursos en su comunidad! 1l desarrollo de soft;are adicional
tam&i.n dio como resultado la aparici,n de varias herramientas para analizar la vivienda
su&sidiada en conte=tos locales espec+ficos, incluyendo la cotizaci,n detallada %ue
com&ina&a &ases de datos importantes so&re leyes y normas *u&ernamentales con todos
nuestra informaci,n de las ventas de pr.stamos, y con &ases de datos so&re la
financiaci,n hipotecaria, municipal y de acciones, tanto para la construcci,n como para
la compra de casas! 3ales herramientas permitir+an %ue la *ente tomara un papel
positivo y proactivo para ase*urar %ue los recursos p4&licos fueran &ien utilizados!
:dem0s permitir+an %ue los inversionistas me/oraran el rendimiento de las inversiones
locales, so&re todo de las de ries*o y de participaci,n en pe%ueos ne*ocios y *ran/as!
9a&+a un solo pro&lema! (i las comunidades tuvieran acceso f0cil a estos datos, el e%uipo
pro)centralizaci,n de 'ashin*ton y 'all (treet estar+a en pro&lemas! (e demostrar+a
%ue a todo, desde las empresas inmo&iliarias de 9AD hasta las prisiones privadas, le
falta&a sentido de lo econ,mico, m0s all0 de la *eneraci,n de *anancias y plusval+as para
los 5de adentro6! De hecho, a muchas comunidades les i&a me/or sin muchas de estas
actividades y fondos! : trav.s de nuestro soft;are, los ciudadanos ver+an el costo de
d.cadas de 5comisiones para nuestros ami*os6 acumuladas!
An caso claro de esto fue una reuni,n %ue tuve con un e= socio de Dillon Read, al %ue yo
ha&+a ayudado a contratar en 199G! Pino a nuestras oficinas y durante mi presentaci,n
de nuestros planes para proyectos comunitarios, me di/o %ue la situaci,n era
desesperada y %ue nuestras herramientas no har+an nin*una diferencia! Puse en
funcionamiento a <ommunity 'izard, /unto con nuestras otras herramientas
inform0ticas, y le pre*unt. d,nde viv+a! Di/oO 5Bron=ville, 7ueva -ork6! 9ice %ue al*uien
de mi e%uipo imprimiera una lista de nuestras &ases de datos de *astos federales en su
&arrio! <uando vio el primer punto, estall, en c,leraO 5SC millones el ao pasado para el
se*uro contra inundacionesU 1so es rid+culo! H1s corruptoI6! >nvertir C millones para el
se*uro contra inundaciones me pareci, al*o m0s &ien inocente, as+ %ue le pre*unt.O
5Spor %u. es corruptoU6! El contest,O 5Bron=ville se encuentra encima de un cerro! Blevo
aos viviendo all+ y nunca he visto ni escuchado nada so&re nin*una inundaci,n6! 1s
t+pico %ue al*uien con aos de e=periencia en un lu*ar pueda identificar, mucho m0s
r0pido, potenciales derroches y oportunidades para redisear, ) al ver informaci,n
financiera detallada del *o&ierno ) %ue al*uien %ue no conozca tal sitio!
Jientras %ue el e= socio de Dillon Read empeza&a a leer mucho m0s r0pido los detalles
de los *astos anuales, se mostr, cada vez m0s ofendido! 1l d+a si*uiente ten+amos
pro*ramado ha&lar por teleconferencia despu.s de %ue .l lle*ara a 7ueva -ork! Bo llam.
a la hora fi/ada pero la l+nea se encontra&a ocupada! <uando por fin alcanc. ha&larle,
di/o %ue ha&+a estado en la l+nea durante horas con el vice alcalde de Bron=ville ,
revisando los datos %ue le ha&+amos proporcionado! :firm,O 5toda esta corrupci,n va a
parar6! -o respond+O 5pens. %ue no ten+a esperanza6! - lue*o di/o al*o por el estilo de
5eso fue antes de %ue hu&iera conse*uido las cifras de mi &arrio6! 1ntendi, %ue la
corrupci,n se financia &arrio por &arrio! (i cada &arrio corta o redisea el flu/o de fondos
p4&licos derrochadores o corruptos, la situaci,n puede transformarse de manera
si*nificativa a nivel nacional y *lo&al! 9ay %ue cortar el dinero para los tipos malos %ue
forman parte de la ra+z de todo! :simismo se ha&+a dado cuenta de cu0nto dinero se
esta&a desperdiciando por persona cuando vio el derroche en un nivel humano, donde
lo*ra&a ver c,mo los recursos de&er+an utilizarse, y %ue adem0s pod+a hacer al*o al
respecto!
1sto fue, no o&stante, antes de %ue si%uiera trat0ramos de responder a la pre*untaO
5STui.n tra+a los narc,ticos y a d,nde i&a todo el dinero del narcotr0fico y otras
actividades ile*alesU6 (i suficientes personas de/aran de vender y tomar dro*as, S%ui.n
necesitar+a m0s prisiones, as+ como a todas estas a*encias policiales y *rupos de
contratistas %ue operan en la 2uerra <ontra las Dro*asU - Sc,mo se relaciona todo esto
con los mercados de valores e hipotecas, as+ como con el fraude en dichos mercadosU
9acer y contestar esas pre*untas Kcomo podr+an empezar a hacer ahora con
herramientas como <ommunity 'izard y nuestro soft;areK implicar+a %ue mucho del
narcotr0fico al estilo >ran)<ontra, la industria de las prisiones privadas, y los pro*ramas
policiales sa%ueadores ) tan de moda en la <asa Blanca, el Departamento de Justicia y la
ficina del >nspector 2eneral del 9AD ) %uiz0 se vayan a la deriva! Des*raciadamente,
eso podr+a tener implicaciones muy serias para el actual mercado financiero, ya %ue
muchos valores corporativos y *u&ernamentales dependen del flu/o continuo de *astos
p4&licos desperdiciados!
<omo parte de nuestros esfuerzos, empezamos a pu&licar en >nternet mapas de
hipotecas de 9AD en mora, donde se encuentran lu*ares con *randes carteras de
hipotecas en mora de pa*o! :simismo comenzamos a animar al 9AD para %ue ofrezca
ventas %ue ten*an su &ase en lu*ares espec+ficos, lo %ue permitir+an %ue los postores
ofertaran varios tipos de hipotecas y propiedades relacionadas con 9AD en un solo
lu*ar! (i esto fuera e=itoso, nos permitir+a tam&i.n hacer ofertas %ue optimizaran el
desempeo *u&ernamental en un lu*ar particular, incluyendo los activos de otras
a*encias as+ como contratos, su&venciones y servicios!
Ano de los mapas %ue col*amos en la primavera de 199G mostr, las propiedades %ue
fueron financiadas con hipotecas unifamiliares de 9AD en mora, en la zona sur)centro
de Bos cn*eles, <alifornia! 1l mapa mostr, moras y p.rdidas si*nificativas de 9AD en la
misma zona donde tuvo lu*ar la ola de crack descrita por 2ary 'e&& en Dark :lliance!
3ales patrones de cuantiosas de hipotecas en mora son s+ntomas de un pro&lema
sistem0tico y muy caro, en el %ue se incluye el fraude sistem0tico! 1sto podr+a suceder,
por e/emplo, en situaciones tales como a%uellas en las %ue las hipotecas se utilizaron
para financiar casas por encima de las tasas de mercado con valoraciones e=cesivas ?uno
de los patrones de fraude del 9AD documentado en la serie de televisi,n 5Bos (oprano6@,
o donde hipotecas en mora o e/ecutadas se pasaron a *rupos privados por de&a/o del
valor de mercado, o donde estos tipos de fraude hipotecario esta&an sosteniendo valores
hipotecarios ?tales como los %ue emit+an 2innie Jae, 8reddie Jac y 8annie Jae@ %ue no
ten+an *arant+as reales tras ellos! 1ste tipo de fraude hipotecario permite lavar *anancias
de manera %ue las puede multiplicar varias veces! Ba ciudad de Bos cn*eles tam&i.n se
constitu+a la zona con el flu/o m0s *rande de actividades en el 8ondo de <onfiscaci,n de
:ctivos del Departamento de Justicia! -a hu&ieran en ellas arrestos por dro*as y
encarcelamientos, apoyo le*al para las confiscaciones, aplicaci,n de normas del 9AD, o
incautaciones y confiscaciones de activos, estos mapas mostraron las zonas %ue eran un
*ran ne*ocio para las operaciones de los sa%ueadores!
1l proceso y la tecnolo*+a %ue se emplean para dominar y mantener &a/o control ?o para
destruirlos en caso de %ue eso no funcione@ a l+deres financieros y *u&ernamentales ) e
incluso periodistas K honestos, se constituyen como secretos celosamente *uardados!
3ales secretos son conocidos, so&re todo, por a%uellos %ue viven en el mundo de las
operaciones encu&iertas, o por personas como yo %ue cuentan con el privile*io de ha&er
so&revivido a su iniciaci,n y pro*rama de entrenamiento en la vida real "R9$! Para
entender como funciona el proceso y los innumera&les recursos invertidos para llevar a
ca&o tales trucos sucios, primero se re%uiere entender la importancia de la 5marca6
dentro del funcionamiento del crimen or*anizado %ue se desarrolla en 'ashin*ton y
'all (treet!
Ba enciclopedia electr,nica 'ikipedia, define 5marca6 comoO
5Nla representaci,n sim&,lica de toda la informaci,n %ue se encuentra relacionada con
un producto o servicio! 3radicionalmente, una marca se constituye de un nom&re, un
lo*o y otros elementos visuales tales como im0*enes y s+m&olos! 3am&i.n a&arca el
con/unto de e=pectativas asociadas con un producto o servicio, %ue suelen estar
presentes en la mente de la *ente, entre %uienes se incluyen los empleados del
propietario de la marca el personal encar*ado de la distri&uci,n, las ventas o el
suministro de los productos o servicios, y, en 4ltima instancia, los consumidores6!
An e=itoso inversionista de ries*o como John Birkelund dir+a %ue una muy &uena marca
puede convertirse en el factor determinante del .=ito ?o fracaso@ de una compa+a y su
valor en el mercado!
Ba supremac+a del modelo inversionista de *uerra y &anca centralizada ) %ue ha re*ido a
nuestro planeta por los 4ltimos RLL aos K depende de la capacidad para com&inar los
altos m0r*enes de *anancias del crimen or*anizado con el &a/o costo del capital y la
li%uidez %ue tanto la autoridad *u&ernamental como la fe popular en el estado de
derecho, traen consi*o! 7uestra econom+a depende de a%uellos %ue cuentan con acceso a
informaci,n privile*iada y %ue %uieren %uedarse tanto con el pan como con la torta, a
costa de favores *ratis y de ro&ar a otros! 1sto funciona &ien cuando la po&laci,n *eneral
%ue se &eneficia con los su&sidios, se vuelve complaciente, y no ve como verdaderamente
funciona el sistema! 7o o&stante, la li%uidez y la autoridad *u&ernamental se
des*astar0n si la *ente se da cuenta de c,mo son las cosas en realidad! <uando esto
sucede, comienza a entender el poder %ue tienen la tecnolo*+a innovadora y los recursos
de la rein*enier+a de *o&ierno para *enerar mayor a&undancia a s+ misma y los dem0s!
<uando esto sucede, pierde la fe en el mito de %ue el sistema actual es,
fundamentalmente, le*+timo! De esta manera, se ponen en la cuerda flo/a los mercados
financieros %ue dependen de *arant+as y pr0cticas fraudulentas para continuar
funcionando! :s+ mismo, tam&i.n se ponen en la cuerda flo/a la ri%ueza y el poder de la
*ente %ue est0 o&teniendo *anancias con el fraude financiero!
1n pocas pala&ras, la transparencia arruina el /ue*o y no puede permitirse! (e har0 todo
lo necesario para ase*urarse de %ue %uienes tienen acceso a toda la informaci,n %ue se
mane/a dentro del sistema K a costa de %uienes est0n afuera de .l K controlen los datos
financieros! <omo di/o al*una vez 7icholas 7e*roponte, presidente fundador de Jit
Jedia Ba&O 51n una era di*ital, los datos alrededor del dinero valen m0s %ue el dinero en
s+6!
1n consecuencia, se invierten desmedidas atenciones y cantidades de dinero para
afirmar el mito y la aparici,n de la le*itimidad! 1sto implica crear e=plicaciones
populares so&re por %u. los ricos y poderosos adem0s de ser respetuosos con las leyes
tienen un comportamiento .tico, mientras %ue los po&res corruptos, los mi*rantes
hostiles y los *0n*steres taimados, /unto con los incompetentes e irresponsa&les
&ur,cratas de la clase media, son los culpa&les del .=ito del tr0fico de dro*as, del fraude
financiero y de otras modalidades del crimen or*anizado!
(i el e=itoso y conocido ne*ocio de las ventas al detal K como por e/emplo la ropa para
mu/eres o los autos K cuenta con un presupuesto para pu&licidad ?de, di*amos 1L\ de
sus in*resos@, entonces Scu0nto podr+a *astar este ne*ocio del lavado de dinero,
estimado ente RLL mil millones y 1 &ill,n de d,lares, para prote*er su fran%uicia en el
mercadoU 3eniendo como punto de partida el anteriormente mencionado 1L\ de los
in*resos, Sc,mo se *astar+an entre RL y 1LL mil millones de d,lares para prote*er la
marca, so&re todo cuando los presupuestos *u&ernamentales pueden usarse para
patrocinar tales esfuerzosU
<omo consecuencia de ello, se *asta una incre+&le cantidad de tiempo y dinero,
destruyendo la credi&ilidad de %uienes muestran a la luz p4&lica lo %ue realmente est0
sucediendo! 3odo esto, a pesar de %ue es o&vio el hecho de %ue %uienes cuentan con
tanta ri%ueza ) la cual est0 creciendo m0s ) de&en tener una relaci,n econ,mica con el
ne*ocio %ue est0 *enerando las *anancias m0s *randes! , me/or dicho, como di/o John
2otti, Jr K en respuesta a las acusaciones so&re actividades de tr0fico de dro*as llevadas
a ca&o por su familia mafiosa ) O 5STui.n puede competir con el *o&iernoU
(,lo cuando se entiende el valor de una marca es posi&le entender la enorme inversi,n y
los m.todos criminales %ue se utilizaron para detener y suprimir nuestro soft;are,
<ommunity 'izard, con el fin incriminar a 9amilton (ecurities 2roup, y por supuesto, a
m+!
:un%ue es una pel+cula de ficci,n, 1nemi*o p4&lico ) con 'ill (mith y 2ene 9ackman)
muestra c,mo una persona se convierte en &lanco en 'ashin*ton! 'ill (mith interpreta
a un a&o*ado de 'ashin*ton %ue se convierte en el o&/etivo de una falsa campaa de
5sealamiento y despresti*io6, llevada a ca&o por personal de las a*encias de inteli*encia
norteamericanas, %uienes temen %ue .l tiene evidencias de su culpa&ilidad en el
asesinato de un con*resista! 1ste personal, cuenta con acceso r0pido a cada dato de la
5autopista de la informaci,n6 Kdesde la cuenta &ancaria de 'ill, pasando por sus
conversaciones telef,nicas, hasta su u&icaci,n e=actaK y a los medios %ue sean
re%ueridos para destruir su carrera y hacer amenazas contra su vida! :l*una vez, el
or*anizador de una conferencia de inversionistas me present, ante los asistentes de la
misma, diciendoO 5STui.n a%u+ ha visto la pel+cula 1nemi*o p4&licoU Ba mu/er %ue estoy
a punto de presentarles interpret, el papel de 'ill (mith en la vida real6!
'ill (mith en la pel+cula 1nemi*o p4&lico!
An d+a era una empresaria rica con una casa hermosa, un ne*ocio e=itoso y mucho
dinero en el &anco! :l d+a si*uiente esta&a siendo perse*uida y ten+a mis activos
incautados! :front. unas 18 auditorias e investi*aciones, una campaa de difamaci,n )
diri*ida no s,lo contra m+, sino tam&i.n contra familiares, cole*as y ami*os %ue me
ha&+an ayudado) y nueve aos de liti*io, altamente personalizado, contra 9amilton
(ecurities 2roup! Durante muchos aos, %uienes %ue me ayuda&an y yo enfrent0&amos
un *rave hosti*amiento f+sico y vi*ilancia hacia nosotros, llevada a ca&o, en mayor parte,
por fuerzas ocultas y oscuras! (ucesos tales como allanamientos de casas, persecuciones,
envenenamientos, se*uimiento a %uienes eran invitados mi lu*ar de residencia o al de los
otros afectados, advertencias a ami*os, cole*as y familiares para %ue no se relacionaran
conmi*o, un animal muerto de/ado en mi puerta, y cosas a4n peores, se volvieron
comunes!
Bos pro&lemas empezaron a finales de 199R y evolucionaron implaca&lemente a
investi*aciones y liti*ios si*nificativos en 199G! "GL$ :ta%ues tanto frontales como
secretos lle*aron en oleadas, al*o %ue no ten+a sentido para m+ hasta %ue empezamos a
trazar el mapa, en forma cronol,*ica, de los esfuerzos paralelos %ue se llevaron a ca&o
para ocultar el reporta/e 5 :lianza scura6, escrito por 2ary 'e&&, y efectuar la
coordinaci,n con las *anancias de la &olsa valores llevada a ca&o por %uienes invierten
en las empresas de *esti,n de la inmo&iliaria del 9AD y en prisiones privadas tales como
<ornell <orrections! (e esta&a li&rando una *uerra ) por los /u*osos flu/os de dinero
determinados por el presupuesto federal ) entre los %ue *ana&an su dinero con el
desarrollo de comunidades y la 5econom+a de paz6, y %uienes lo o&ten+an con el fracaso
de las mismas y la 5econom+a de *uerra6! Jientras su&+a el +ndice Do; Jones y los
precios de la &olsa, esta *uerra econ,mica se hac+a cada vez m0s feroz! Por e/emplo, una
comparaci,n entre c,mo el Departamento de Justicia ?DJ@ trat, al 9amilton (ecurities
2roup Kuna firma %ue ayuda&a a las comunidades para %ue salieran adelante K y c,mo
trat, a 1nron Kuna empresa %ue destruy, ile*almente a pensiones y comunidades K dice
mucho so&re las verdaderas intenciones del sistema! "G1$
1n marzo de 199R, la primera venta de pr.stamos de m0s de mil millones de d,lares por
parte de 9AD fue un .=ito si*nificativo! (u desempeo sorprendi, tanto a los %ue 9AD
tradicionalmente serv+a como a 'all (treet! Ba revista Barron_s pu&lic, un art+culo
titulado 5:un%ue no te lo creas, 9AD hace al*o &ueno por los contri&uyentes6 ?Jim
Jc3a*ue, 1L de a&ril de 199R@! : muchos tom, por sorpresa, desprevenidamente, el
.=ito de la venta, incluyendo los precios %ue se o&tuvieron como resultado del in*enio de
la &anca de inversi,n com&inado con el de la tecnolo*+a inform0tica involucrada!! 9AD
esta&leci, el e%uipo de la 89:, con el 9amilton (ecurities 2roup como principal asesor
financiero, como uno conformado por l+deres importantes de una rein*enier+a aut.ntica,
a diferencia de lo %ue me pareci, una rein*enier+a netamente pu&licitaria %ue ven+a de la
ficina para la Rein*enier+a de 2o&ierno de :l 2ore y 1laine [amarck!
An indicio de los pro&lemas %ue esta&an por venir fue la respuesta de Jike 1isenson,
/efe de la cartera de acciones privadas del 8ondo de Donaciones de 9arvard! Jike, %uien
m0s adelante se conocer+a por su papel en la financiaci,n de la empresa petrolera de
2eor*e '! Bush, 9arten 1ner*y, fue el responsa&le K/unto con Pu* 'inokur, miem&ro
de la /unta directiva de 9arvard y presidente de Dyn<orpK de la inversi,n llevada a ca&o
por 9arvard en 7acional 9ousin* Partnerships ?79P@, una de las empresas m0s *randes
de *esti,n de la inmo&iliaria de 9AD! Jientras %ue nos est0&amos preparando para la
pu/a de las primeras ventas 5&illonariasM de pr.stamos, yo llam. a Jike! <ontest, el
tel.fono y me di/o, 5H/,deteI6 Bue*o e=plic, %ue odia&a nuestro proceso de pu/aO la 4nica
manera en %ue 9arvard podr+a *anar era pa*ando m0s dinero %ue los otros postores!
Ana de las razones por las cuales esto se convert+a en un pro&lema era %ue 79P tendr+a
%ue competir por sus hipotecas en mora, y ser+a o&li*ado cumplir con los est0ndares del
mercado en cuanto a honorarios de *esti,n inmo&iliaria, o perder+a ne*ocios en
propiedades donde la transferencia de la hipoteca hu&iera dado al nuevo propietario el
derecho a cam&iar de *esti,n! (e dec+a %ue 79P era la inversi,n m0s *rande de Jike!
Para o&tener una *anancia en la venta de 79P, ser+a necesario %ue 79P hiciera una >P
?>nicial Pu&lic fferin*! Bo cual si*nifica %ue 79P no necesita&a menos ne*ocios
privile*iados con el *o&ierno, sino cada vez m0s!
1l proceso de pu/a %ue yo ha&+a creado esta&a *enerando enfrentamientos, entre
pe%ueos y *randes inversionistas de inmo&iliarias, hipotecas y acciones, unos a otros,
de una manera %ue aument, considera&lemente la competencia, a comparaci,n de las
pr0cticas tradicionales de pu/a! <omo resultado de ello, 9AD atra/o nuevo inter.s de los
inversionistas para comprar sus hipotecas en mora, adem0s de una recuperaci,n mucho
m0s alta de esas hipotecas! :s+, con apro=imadamente 1L mil millones de d,lares en
ventas de hipotecas, diri*idas por el 9amilton (ecurities 2roup, 9AD pudo *enerar #!#
mil millones en ahorros al 8ondo de la 89:! :uditorias posteriores confirmaron %ue las
ventas de hipotecas tuvieron un impacto positivo para las comunidades en donde
esta&an u&icadas las propiedades!
J! Roderick 9eller >>>
?8oto cortes+a de la -R[ <ompany@

Ana de las muchas iron+as con respecto las ventas de pr.stamos era %ue J! Roderick
9eller >>>, el presidente de 79P, me ha&+a pedido %ue a&riera 9amilton para %ue
sirviera como &anco de inversi,n principal de 79P! <uando me reun+ con Rod y Jike en
el 9arvard <lu& a principios de los 9L para firmar el contrato, intentaron hacer *randes
cam&ios a las condiciones del trato y, esencialmente, a&ro*aron el contrato ver&al de
Rod! (i hu&i.ramos pasado a ayudar a 79P como planeamos ori*inalmente, no
ha&r+amos servido como principal asesor financiero a 9AD y 89:! (i el *rupo de
inversi,n privada de 9arvard se resinti, por nuestra ayuda al re*ulador *u&ernamental
de la inversi,n m0s *rande de su cartera, no ten+a por %u. culpar a nadie %ue no fuera s+
mismo!
tro indicio de los pro&lemas por venir fue %ue empec. a reci&ir correos electr,nicos
rar+simos de 3ino [amarck, el esposo de 1laine [amarck, %uien diri*+a la ficina de
2ore para la Reinvenci,n de 2o&ierno en la <asa Blanca! 9a&+a conocido a 3ino,
entonces se*undo al mando en el 1=port >mport Bank ?lue*o ser+a presidente@, cuando
tra&a/a&a en 'all (treet, pero no lo conoc+a muy &ien! >nesperadamente, me mand, un
correo electr,nico %ue e=pres, nociones e=traas e incorrectas tanto de mi estilo de vida
como mis costum&res, y propuso %ue tuvi.ramos un affaire! 1n ese momento sospech.
%ue ten+a motivos ocultos! 1l se=o en 'ashin*ton casi nunca tiene nada %ue ver con
se=oO suele estar relacionado con trucos sucios y una sucia manera de hacer pol+tica! Ana
de las cosas %ue me inspir, para %ue fundara mi propia firma ha&+a sido escuchar a Jack
[emp, el secretario de 9AD cuando yo era su&secretaria, orden0ndome durante veinte
minutos %ue alar*ara mi falda, durante una reuni,n %ue no ten+a nada %ue ver con
faldas! (ospech. %ue realmente fue un intento infructuoso por parte de Jack para
hacerme perder los estri&os! 1sta&a mane/ando el dinero de la 89: demasiado
limpiamente! : pesar de mi propuesta de trasladarme a otra instancia del *o&ierno, Jack
prefer+a o&li*arme a salir de una manera en la %ue yo podr+a ser culpada por al*o!
Para dar un sentido de interconectividad entre las cosas, uno de nuestros pro&lemas
parec+a ser Jonathan [amarck ) %uien ten+a un tra&a/o con el (u&comit. de :si*naciones
Presupuestarias del (enado ), %ue era un defensor tan importante de la peration (afe
9ome de 9AD, y no se sent+a nada c,modo con el impacto %ue ten+an las ventas de
pr.stamos de 9AD en el ne*ocio inmo&iliario tradicional! Jonathan me di/o %ue era el
primo de 3ino, as+ es de suponer %ue era cercano tanto a este 4ltimo como a 1laine
[amarck! <uando lle*, el momento en %ue las acusaciones contra el 9amilton (ecurities
2roup ya se ha&+an desacreditado, y el 8ondo de Donaciones de 9arvard ya ha&+a sacado
*randes *anancias al li%uidar sus inversiones relacionadas con 9AD, 1laine se
encontra&a tra&a/ando en 9arvard! 1ntre tanto, 3ino tra&a/a&a en una firma
inmo&iliaria de Boston %ue ten+a enlaces estrechos con 9arvard y ha&+a lo*rado firmar
un contrato con 9AD para hacer un poco del tra&a/o %ue lleva&a a ca&o 9amilton
(ecurities 2roup! Parios aos despu.s, me vi con un e= cole*a de Jonathan del
(u&comit. de :si*naciones Presupuestarias del (enado, %uien ha&+a ascendido al puesto
de /efe de personal de la oficina del presidente del su&comit., el (enador [it Bond, %uien
e=pres, su preocupaci,n frente al hecho de %ue 5el 9AD se mane/a&a como una empresa
criminal6! <uando el su&comit. plane,, s,lo unos meses despu.s, un *ran aumento de
presupuesto para 9AD, me acord. de lo %ue di/o el periodista Bill Joyers, e= secretario
de prensa para la <asa Blanca, so&re la alianza entre la <>: y la mafiaO 5Ana vez %ue
decidamos %ue todo vale, todo nos puede volver a atormentar6!
<uando :ndre; <uomo se present, para *anar la nominaci,n del Partido Dem,crata
como candidato a *o&ernador de 7e; -ork en #LL#, informes de prensa indicaron %ue
ten+a preocupaciones de %ue los votantes lo vincularan con la mafia! ?8oto cortes+a de
;;;!loper!or*@!
Ba pol+tica tuvo un cam&io serio cuando al*uien de la ficina del >nspector 2eneral de
9AD me inform, %ue esta&a en una reuni,n con :ndre; <uomo Kentonces
su&secretario de desarrollo comunitario de 9AD y futuro secretario K y la inspectora
*eneral de 9AD, (usan 2affney! <uomo les avis, %ue esta&a haciendo arre*los para
deshacerse de 9amilton (ecurities 2roup y de m+! <uomo era considerado como muy
cercano a :l 2ore y su oficina, as+ como a sus esfuerzos diri*idos hacia la 5reor*anizaci,n
del *o&ierno6! Jeses despu.s, 7ic Retsinas, entonces su&secretario de vivienda, me
inform, %ue la <asa Blanca le ha&+a ordenado %ue no empleara a 9amilton (ecurities
2roup durante la pr,=ima serie de contratos! 7o o&edeci,! J0s tarde, un asociado del
su&secretario de administraci,n, %uien supervisa la oficina de 9AD %ue mane/a
contrataciones, me cont, so&re las mismas ordenes dadas por la <asa Blanca!
: pesar de las ,rdenes de arri&a, por el contrario, en enero y a&ril de 199G un nuevo
contrato de prestaci,n de servicios, proveniente de la 9ADQ89:, se concedi, al
9amilton (ecurities 2roup! (e*4n dicho documento, 9AD pa*ar+a a 9amilton 1L
millones de d,lares anuales durante dos aos, para %ue sirviera como principal asesor
financiero a la 89:! 7uestros .=itos Kdesde concesiones provechosas de contratos,
pasando por el an0lisis *enerado por nuestros soft;are, hasta las innovaciones en las
&ases de datos, %ue ten+an a :lan 2reenspan pidiendo sesiones de nuestro e%uipo
anal+tico con el personal de la Reserva 8ederal K sorprendieron a varios de %uienes
pensaron %ue nuestro compromiso con la tecnolo*+a no har+a una diferencia si*nificativa
en cuanto a transacciones del mercado o la l,*ica del &alance!
8ue un periodo de ries*o y transici,n para muchos! Dillon Read y John Birkelund se
esta&an recuperando ante el fracaso inesperado del inversionista principal de la firma, el
&anco Barin*s! Despu.s de ayudar a los socios de Dillon a %ue compraran nuevamente su
firma 53ravelers6 en 1991, Barin*s %ue&r, como resultado de un esc0ndalo comercial en
:sia a principios de 199R! <on Dillon como su principal inversionista, <ornell
<orrections esta&a perdiendo dinero! 1l e= presidente de Dillon y (ecretario del 3esoro,
7ick Brady, se encontra&a aprendiendo so&re las dificultades de empezar su propia
firma, Dar&y verseas >nvestments Btd, en 'ashin*ton! 1l e%uipo de <linton se
pre*unta&a %u. le pasar+a si la toma del <on*reso por los Repu&licanos en 199C
provocara su derrota en las elecciones de 199G! Ba compensaci,n de Jike 1isenson era
muy restrin*ida de&ido a la pu&licidad alrededor de los sueldos de 9arvard
Jana*ement, y fue s,lo despu.s %ue se anim, a a&rir su propia firma ?con K ima*+nense
) un contrato de 9arvard Jana*ement %ue pa*a&a 1L millones al ao, la misma cantidad
%ue a&arca&a el contrato de 9amilton (ecurities 2roup con 9AD@! (,lo %ueda
pre*untarse %u. pasa&a, entre &astidores, dentro de la <>: y del DJ despu.s de %ue el
Jemorando de 1ntendimiento fuera rescindido en a*osto de 199R! 1s de suponerse %ue
la rescisi,n de/o a la <>: o&li*ada a informar de todo lo relacionado con narcotr0fico al
DJ, y re%uiri, %ue el DJ se ase*urara de %ue la <>: cumpliera con tales o&li*aciones!
:s+, cual%uier tipo de transparencia %ue 9amilton estuviera *enerando con sus
herramientas inform0ticas podr+a aumentar la responsa&ilidad penal de la <>:, el DJ y
sus contratistas! <uando la *ente tiene miedo, o est0 mane/ando ries*os crecientes, a
veces se pone celosa del .=ito de una empresa nueva! :simismo se siente frustrada por su
propia incapacidad de insistir, a&iertamente, en %ue los reci.n lle*ados respeten las
relaciones tradicionales del mercado, sin mencionar las l+neas de autoridad, as+ como los
flu/os ile*ales y ocultos de dinero!
: finales de la primavera de 199G, cen. en un evento de la <onferencia 7acional de
Pivienda con (cott 7ordheimer, un empresario inmo&iliario %ue tra&a/a&a con
propiedades del 9AD y %uien ha&+a tratado de hacer ne*ocios con el Bur, 8ederal de
Prisiones, del DJ! :ca&a&a de salir de prisi,n, en ese momento, despu.s de ser
condenado por fraude de valores, y cre+a %ue el futuro para nuestro ne*ocio de servicios
inform0ticos esta&a en las prisiones! >ntent, convencerme, muy a*resivamente, de %ue
las oportunidades en el ne*ocio de las prisiones eran si*nificativas, en contraste con las
oportunidades de crear empleos %ue forma&an parte de nuestro modelo centrado en las
comunidades, al %ue se refiri, como al*o %ue no ser+a 5prudente6 aplicar! Despu.s de
rechazar las invitaciones de (cott para reunirme con el Bur, 8ederal de Prisiones,
sospecho %ue .l si*ui, adelante y mostr, nuestro plan de ne*ocios de servicios
inform0ticos al DJ! Pronto alcanzar+a mucho .=ito dentro del pro*rama 9ope P> de
9AD! 1sto fue al*o pol.mico, ya %ue 9AD esta&a desalo/ando a cada residente %ue ten+a
antecedentes criminales, mientras permit+a %ue el edificio fuera adueado y
administrado, a trav.s de sociedades, por al*uien acusado de cometer delitos m0s *raves!
"G#$
1n esa cena, (cott parec+a estar &astante contento consi*o mismo! Je e=plic, %ue se
ha&+a tomado una decisi,n para armar una estrata*ema con el fin de incriminarme, y
%ue yo esta&a en serios pro&lemas! Di/o, 5&ueno, intentamos hacer %ue te despidieran a
trav.s de la <asa Blanca pero eso no funcion,, as+ %ue ahora los m0s poderosos se
reunieron y "han decidido$ %ue te ir0s a la c0rcel6!
Bos otros miem&ros de la /unta directiva del 9amilton (ecurities 2roup y yo tuvimos
mucho cuidado en cuanto a la manera c,mo construimos y *estionamos la empresa!
9a&+amos visto la persecuci,n a otras firmas por medio de /u*arretas *u&ernamentales,
e hicimos todo lo %ue pod+amos para a*uantar las auditorias corruptas, as+ como las
investi*aciones en*aosas y de corte pol+tico! Respond+ as+ a los terri&les pron,sticos de
(cottO 57unca funcionar0, (cott! (omos demasiado limpios6! (cott contest,, 57o
entiendes! -a est0 todo listo! 7o hay nada m0s %ue puedas hacer6! 1sa fue la primera vez
%ue me percat. de %ue ha&+a un *ran deseo de al*uien por verme en una celda, y de %ue,
en cierta manera, todo esto era al*o personal!
John 1rvin mientras da&a su testimonio so&re 9amilton (ecurities! ?Pideo por cortes+a
del 9amilton (ecurities 2roup@!
1l G de a*osto de 199G, 9amilton reci&i, la primera citaci,n de lo %ue se convirti, en
aos de una *uerra /udicial desatada por el >nspector 2eneral de 9AD ?%uien realiz,
tales investi*aciones a trav.s de la autoridad %ue le fue conferida por el DJ@! 1n ese
entonces, yo no sa&+a %ue el DJ esta&a realizando audiencias secretas en una corte
federal de&ido a una demanda 5%ui tam6 presentada en /unio de 199G por 1rvin Z
:ssociates, en donde 9amilton era acusado falsamente de llevar a ca&o violaciones tanto
civiles como criminales, y %ue se us, como prete=to para investi*arnos! Ana demanda
%ui tam es presentada por un ciudadano o *rupo %ue se presta como caza)recompensas
al *o&ierno y %ue &usca *anar entre 1R y FL por ciento ? una cantidad %ue incluso puede
triplicarse@ de 5 las reparaciones por daos y per/uicios6 %ue sean o&tenidas por este
4ltimo de al*o o al*uien %ue ha hecho 5afirmaciones falsas6 en su contra! Ba autoridad
/udicial conferida ?para o&li*ar a dar testimonios@ al 9AD fue usada por el *o&ierno para
evitar el re%uisito de divul*ar esto a los &lancos del %ui tam, entre los %ue se encontra&a
9amilton (ecurities 2roup!
Ba compa+a 1rvin Z :ssociates fue fundada por John 1rvin, un e= empleado de 79P, la
empresa de 9arvard %ue tra&a/, en la *esti,n de inmo&iliaria 9AD! 1rvin ha&+a *anado
contratos para revisar tanto las hipotecas en mora como las coase*uradas, y en 199C
*an, un contrato para recopilar los estados financieros de las viviendas respaldas por
9AD! : trav.s de estos contratos, 1rvin conta&a con un *ran flu/o de datos so&re
edificios privados, apoyados y financiados por 9AD! 1n un testimonio %ue dio m0s
adelante, 1rvin di/o %ue ser+a capaz de referirse casos %ue implicar+an varios millones de
d,lares en multas a la ficina del >nspector 2eneral de 9AD! 1n resumen, di/o ser parte
del ne*ocio provechoso de la peration (afe 9ome de esa oficina! Jientras 9AD se
deshac+a de cada vez m0s hipotecas a trav.s de las ventas de pr.stamos, los ne*ocios de
1rvin desminu+an! 1s de suponerse %ue, en al*4n momento, esto posi&lemente
disminuy, su ha&ilidad de *enerar in*resos y contactos provechosos para la ficina del
>nspector 2eneral de 9AD!
Ba primera citaci,n /ur+dica represent, el comienzo de un periodo de dos aos ) durante
los cuales no me permitieron sa&er de la e=istencia de la demanda %ui tam, %ue
desem&oc, en la destrucci,n de mi empresa ) y otro de cuatro aos, en los %ue no me
permitieron leer ni escuchar las acusaciones hechas en contra m+a y de mi empresa, o
si%uiera sa&er %ui.n las hac+a! Pasaron cinco aos antes de %ue yo tuviera acceso a las
transcripciones cerradas de audiencias /ur+dicas ?a las %ue no asistimos ni mi a&o*ado, ni
yo, por supuesto@ del caso %ui tam! Pasaron siete u ocho antes de %ue tanto 1rvin como el
*o&ierno fueran o&li*ados a producir prue&as para apoyar sus acusaciones sin
fundamento, y de %ue el 9amilton (ecurities 2roup, /unto con sus a&o*ados, tuviera la
oportunidad tanto de refutar los car*os falsos en un tri&unal como de apa*ar la campaa
de difamaci,n %ue se esta&a usando en m+ contra dentro del 0m&ito del mercado!
Durante todo ese tiempo, el >nspector 2eneral del 9AD y *rupos privados compartieron,
repetidamente fra*mentos de los ale*atos Ksupuestamente secretos K con la prensa y
varios con*resistas!
Jack [emp anunci, su candidatura para la vicepresidencia el 1L de a*osto! cho d+as
despu.s, en el (an Jose Jercury 7e;s enpez, a pu&licarse la serie de reporta/es de 2ary
'e&& titulada 5:lianza scura6!
<uatro d+as despu.s de %ue reci&i.ramos nuestra primera citaci,n, el 1L de a*osto de
199G, Jack [emp Kel secretario de 9AD, cuando yo era su&secretaria K anuncio %ue .l
era el candidato del partido Repu&licano para vicepresidente! Jack era considerado como
al*uien %ue podr+a convencer a las mu/eres y las minor+as .tnicas de votar por los
Repu&licanos! 7o o&stante, la realidad en cuanto a la filosof+a y la historia de [emp era
mucho m0s oscuras y menos incluyente! J0s adelante, por petici,n de mis a&o*ados, yo
documentar+a al*unas de mis e=periencias con el lado oscuro de [emp, incluyendo sus
esfuerzos de proporcionar ile*almente su&sidios a un proyecto %ue se*4n informes,
provenientes de distintas fuentes, esta&a siendo *estionado por :ndre; <uomo, en ese
entonces, un a&o*ado en 7e; -ork %uien esta&a ayudando a su padre, Jario <uomo K
*o&ernador de 7e; -ork en ese momento ) a recaudar fondos! "GF$
cho d+as despu.s, el 18 de a*osto de 199G, la historia 5:lianza scura6 de 2ary 'e&&
empez, a pu&licarse en el (an Jose Jercury 7e;s! :ll+ se acus, a la <>: y, finalmente, al
DJ, de ser c,mplices del narcotr0fico! Dicha complicidad ha&r+a tenido lu*ar durante el
per+odo 5>ran)<ontra6, cuando Bush era vicepresidente y diri*i, el <onse/o 7acional de
(e*uridad, con liver 7orth entre su e%uipo! 7ick Brady, un ami*o cercano y se*uidor
de Bush ) /unto con su socio de Dillon Read, John Birkelund ) se encar*, de la divisi,n
de &anca de inversi,n para RJR 7a&isco, %ue, se*4n la Ani,n 1uropea, era c,mplice de
lavar *randes sumas de dinero para los carteles y mafias del narcotr0fico durante a%uella
.poca! Bill <linton era *o&ernador y 9illary <linton era socia del &ufete de a&o*ados
Rose en :rkansas, donde supuestamente se lav, una parte de los in*resos de la
operaci,n de J17: a trav.s de la a*encia estatal de vivienda! Jientras %ue el
*o&ernador <linton era, en realidad, %uien diri*+a dicha a*encia, el &ufete de a&o*ados
Rose le servio como asesor especializado en &onos! (tanley (porkin, en esa .poca, era
:&o*ado 2eneral de la <>:, mientras %ue esta&a redactando el ahora infame
Jemorando de 1ntendimiento entre esa a*encia y el DJ! (i uno si*ue de cerca tanto los
pro&a&les flu/os de dinero ) %ue entra&an y sal+an de las supuestas operaciones de &onos
estatales de vivienda de Jena y :rkansa ) como las supuestas actividades de narcotr0fico
y las hipotecas de 9AD en mora en el surcentro de Bos :n*eles, o las acusaciones
alrededor de los hechos y su&si*uientes encu&rimientos, es posi&le concluir %ue ha&+a
una cercan+a inc,moda de las redes a las %ue pertenecen %uienes se mencionan en el
reporta/e de 'e&& con *o&ernantes y poderosos!
1n ese entonces, no ha&+a le+do ni escuchado nada al respecto de la 5:lianza oscura6! An
e/emplo de la e=traordinaria incapacidad de nuestra sociedad para relacionar las cosas,
es %ue inte*rantes de mi e%uipo me confesaron %ue conoc+an la historia anteriormente,
pero no me la mencionaron! 7o ve+an la cone=i,n entre la amenaza %ue si*nifica&a el
lideraz*o de 9amilton en la rein*enier+a de *o&ierno ) as+ como en el suministro a la
comunidad del acceso a nuestras herramientas inform0ticas y &ases de datos so&re
recursos federales en diferentes lu*ares ) y la complicidad de este mismo con el
narcotr0fico, relacionada, a su vez, con el fraude en 9AD %ue supuestamente tuvo %ue
ver con el lavado de las *anancias!
Je encontra&a enfrascada en el tra&a/o de diri*ir una empresa mientras a*uanta&a
citaciones y una campaa de difamaci,n, desatada inicialmente por un e%uipo de
periodistas de la revista semanal A!(! 7e;s Z 'orld Report! 7o me di cuenta cuando, a
principios de octu&re, el 'ashin*ton Post pu&lic, los 5resultados6 de su investi*aci,n
5independiente6 de las acusaciones de 2ary 'e&&, diciendo %ue no ha&+a prue&as
suficientes para sustentar las afirmaciones de este 4ltimo! 3ampoco esta&a enterada de
%ue, mientras %ue la <asa Blanca esta&a intentando hacer %ue cancelaran mis contratos,
1lain [amarck, en la oficina del vicepresidente :l 2ore, esta&a ocupada tra&a/ando con
la (u&procuradora 2eneral, Jamie 2orelick, para *arantizar %ue a las empresas de
prisiones privadas les fuera concedida una amplia cantidad de contratos!
Jientras %ue mis cole*as y yo soport0&amos m4ltiples citaciones /ur+dicas, /unto con
campaas de difamaci,n! y 2ary 'e&& defend+a su historia ante el (an Jose Jercury
7e;s ?perder+a su tra&a/o el ao si*uiente@, Dillon Read present, un re*istro de emisi,n
ante la <omisi,n de Bolsas y Palores para llevar a ca&o, el 1D de /ulio, la oferta inicial de
acciones de <ornell! Bo enmendaron el #G de a*osto, el 1L de septiem&re y el FL de
septiem&re, para lue*o entre*ar su prospecto final el C de octu&re de 199G! 1sta fue una
&uena noticia para Dillon Read y sus inversionistas! 2racias a los esfuerzos e=itosos de la
administraci,n de <linton para promul*ar una nueva le*islaci,n anti)delincuencia, y
*arantizar %ue la &urocracia del DJ apoyara la su&contrataci,n de empresas carcelarias
privadas para %ue diri*ieran las prisiones federales ?lo cual inclu+a una lluvia de
contratos para <ornell entre el otoo de 199R y la primavera de 199G @, las acciones de
Dillon Read en <ornell, compradas por un precio promedio de #KF d,lares cada una,
empezaron a costar 1# d,lares cada una! 1s decir, hu&o un aumento de un CLL a un
GLL\! :dem0s de sus *anancias en la &olsa, Dillon se %ued, con *randes honorarios de
under;ritin*, siendo as+ el principal &anco de inversi,n en el ordenamiento de la oferta
de acciones! 1n los nueve meses si*uientes, el incremento de contratos y la ad%uisici,n
de entidades %ue ha&+an sido contratadas para encar*arse de 1,D#G presos, durante la
administraci,n <linton, literalmente hicieron de la compa+a un .=ito! Ba oferta inicial
de acciones refle/a&a una valorizaci,n en la &olsa de #C,#C1 d,lares por preso! Bo %ue eso
%uiere decir es %ue cada vez %ue la peration (afe 9ome de 9AD envia&a e%uipos s;at a
al*una comunidad para detener a 1LL /,venes, el valor potencial para los accionistas de
las empresas carcelarias %ue mane/a&an los centros de detenci,n /uveniles era de #!C
millones de d,lares! Ba peration (afe 9ome pod+a realizar tales operativos f0cilmente
*racias a aumentos si*nificativos de su presupuesto, lo*rados, durante verano y otoo,
*racias a los m0s *randes partidarios en el con*reso de la >nspectora 2eneral de 9AD,
(usan 2affneyO Jerry Be;is ?Repu&licano de (an Bernadino, <alifornia@, presidente del
<omit. de :si*naciones Presupuestarias de la <0mara de Representantes, y el senador
[it Bond ?Repu&licano del estado de Jissouri@, presidente del su&comit. del (enado de
asi*naciones presupuestarias para el 9AD!

Para %ue la privatizaci,n de las prisiones funcionara, s,lo hacia falta ocultar la verdad al
respecto de %ui.n realmente tra+a las dro*as al pa+s y de por %u. era esencial %ue los
ciudadanos no vieran ni comprendieran c,mo se mueve el dinero en los lu*ares donde
tra&a/a&an y viv+an! (i hu&iera e=istido un mapa de la verdad so&re c,mo se mueve el
dinero en las comunidades y el *o&ierno ) al estilo del soft;are %ue desarrolla&a
9amilton en el momento en %ue la demanda %ui tam hundi, el ne*ocio ), tal vez la
industria de las prisiones privadas no se hu&iera puesto en marcha! (i se documentara la
verdadera criminalidad o el verdadero derroche %ue e=iste dentro del sistema, ser+a
&astante o&vio %ue los delincuentes reales y el desan*re financiero no se encontra&an
representados en los /,venes detenidos en la peration (afe 9ome, as+ como tampoco en
los dueos y empleados del 9amilton (ecurities *roup!
(iempre preparada con la me/or propa*anda, 9illary <linton pu&lic, en septiem&re >t
3akes a Pilla*e ?5(e necesita a todo un pue&lo6@, mientras %ue Bo& Ru&in, como tesorero
?y %uien al momento de escri&ir el presente te=to era un alto e/ecutivo de la ficina del
Presidente de <iti*roup@, esta&a ha&lando de la importancia del desarrollo econ,mico en
los &arrios mar*inales! Ba anterior firma de Ru&in, 2oldman (achs, uno de los postores
m0s importantes en las ventas de pr.stamos de 9AD, ha&+a sido una de las principales
empresas de &anca de inversi,n en :rkansas durante la .poca de Jena! Binda >ves era la
valiente madre de un adolescente de :rkansas %ue fue asesinado por unos polic+as en
a*osto de 198D, cuando ) al parecer ) .l, /unto con un ami*o se tropezaron
accidentalmente con una entre*a de coca+na %ue se esta&a llevando a ca&o durante la
operaci,n de J17:! >ves, tra&a/ando /unto con la periodista Jara Bevitt, se empe, en
esclarecer muchos de los acontecimientos %ue *ira&an alrededor de la muerte de su hi/o
Kinicialmente declarada como un suicidio por las autoridades K y la corrupci,n en
:rkansas "GC$! >ves s+ podr+a e=plicarnos realmente por %u. se necesita de todo un
pue&lo para criar un nio, cuando l+deres como 9illary <linton y Bo& Ru&in, /unto con
sus socios y cole*as, est0n *anando dinero en los alrededores!
Je he dado cuenta de %ue cuando las cosas parecen ser completamente oscuras, pasa
al*o %ue puede transformar el rum&o de los sucesos! 1l 1R de noviem&re de 199G, el
director de la <>:, John Deutch, se enfrent, a supuestas prue&as del narcotr0fico de la
<>: en frente de una *ran multitud de ciudadanos y c0maras de los medios de
comunicaci,n! Deutch estuvo ah+ para responder a las acusaciones de 2ary 'e&& en
5:lianza scura6 %ue descri&+an la complicidad de la <>: en tales actividades! Ba
confrontaci,n fue *ra&ada para la posteridad en el premiado video de 2uerrilla 7e;s
7et;orkO <rack the <>:! Deutch afirm,, ante las c0maras, %ue los ale*atos de 'e&&
ser+an investi*ados por el >nspector 2eneral de la <>:, cosa %ue dio paso a varias
audiencias del <on*reso! 1ntre ellas se inclu+a una %ue se hizo inmediatamente despu.s
de %ue el tri&unal decidi, despo/ar a 9amilton de su oficina y sus archivos!
Je tardar+a dos aos de a*uantar una avalancha de 5terrorismo policial6, as+ como de
aterradores actos de hosti*amiento f+sico y vi*ilancia, antes de %ue pudiera ver el video
de ese evento y leer la o&ra de 2ary 'e&&! :h+ fue cuando empec. a educarme con el fin
de entender por %u. la transparencia de flu/os de dinero en las comunidades era una
amenaza tan si*nificativa para la esta&ilidad del sistema financiero *lo&al, como para
%ue intereses poderosos insistieran en destruir 9amilton (ecurities 2roup y sus
herramientas inform0ticas!
<uando Bill <linton y :l 2ore se posesionaron para su se*unda *esti,n en enero de 199D,
la primera ola de investi*aciones y campaas de difamaci,n ya ha&+a fracasado,
confirmando as+ %ue 9amilton (ecurities 2roup hac+a un muy &uen tra&a/o para el
*o&ierno, y %ue el e%uipo de la 89: hac+a una muy &uena *esti,n para los ciudadanos!
Por consi*uiente, 199D se convirti, en el primero de ocho aos de 5terrorismo /ur+dico6O
a%uel %ue se compone de las fuentes ina*ota&les, as+ como del armamento a veces
invisi&le %ue el 5(heriff de 7ottin*ham6 utiliza para a*otar los recursos de su &lanco
particular y reemplazar tanto a investi*adores como /ueces y testi*os falsos %ue no
lo*ran vincular a este 4ltimo con nin*4n crimen! 3odo esto, mientras hace mucho
esc0ndalo en las cortes y en los medios con la esperanza de %ue al*unas de sus
acusaciones ten*an impacto!
Jud*e (tanley (porkin
?8oto cortes+a de 2avel <onsultin*@
An e/emplo del nivel de 5profesionalismo6 con %ue esto se trata&a, era %ue el personal de
la ficina del >nspector 2eneral de 9AD empez, a entrevistar a todos los empleados de
9amilton y de 9AD, dando inicio ,muchas veces, a tales entrevistas con pre*untas so&re
mis h0&itos se=uales personales! 1sta es una t.cnica %ue se utiliza para crear rumores
falsos y destruir empresas cuando, por la ausencia de evidencias, no le %ueda nin*una
otra cosa %ue hacer a los e%uipos /ur+dicos! <omo lo e=plic, un empleado de la ficina
del >nspector 2eneral de 9AD, cuando no hay prue&as de nin*una actividad il+cita,
incluso la sola insinuaci,n de pr0cticas se=uales pervertidas puede dar paso a una
acusaci,n proveniente de un *ran /urado en 'ashin*ton! (e*4n supe, los empleados de
9amilton fueron inundaron con hechos y datos, pero a4n as+ no cayeron en la trampa de
tales difamaciones!
Bos reemplazos comenzaron a darse desde arri&a! 1l secretario de 9AD, 9enry <isneros,
de/, esa entidad con el fin de enfrentar acusaciones, ante el /uez (tanley (porkin, por
ha&er mentido al 8B> acerca de cu0nto dinero le ha&+a dado a su amante! -o tra&a/a&a en
9AD cuando sur*ieron acusaciones so&re pedofilia en la <asa Blanca, y el caso conocido
como 58ranklin <over Ap6?encu&rimiento 58ranklin6@ estall, en la portada del
'ashin*ton 3imes! <uando [emp me esta&a presionando a llevar a ca&o
financiamientos ile*ales, uno de mis asistentes me llam, aparte para advertirme %ue .l
esta&a involucrado en actividades se=uales i*ualmente escandalosas "GR$! Je pareci, un
poco a&surda la idea de %ue <isneros estar+a enfrentando car*os criminales ) de&ido a
transacciones financieras le*ales entre dos adultos ?su amante y .l@ %ue eran conscientes
de lo %ue hac+an ), mientras [emp era esco*ido por los repu&licanos como candidato a la
vicepresidencia! Pero las cosas comenza&an a tener sentido si se ten+a en cuenta %ue a
9amilton lo esta&an apartando del *o&ierno por ha&erse ase*urado de %ue este reci&iera
un pa*o por sus &ienes de acuerdo a un valor /usto del mercadoV de %ue los po&res
tuvieran una oportunidad de *anar dinero le*almente sin asistencia del *o&ierno o sin
vincularse en el crimen y el narcotr0fico, y de %ue las comunidades tuvieran acceso a
informaci,n financiera del estado!
Ba ola de investi*aciones a*resivas contra 9amilton y el e%uipo de 89: parec+an
constituir, si se %uiere, un prete=to para %ue <uomo tomara la a*encia y la pusiera al
servicio de operaciones /ur+dicas) policiales, el a&ur*uesamiento y las &ur&u/as
inmo&iliarias! <uomo ten+a muchos enlaces con la comunidad /ur+dica! (u papa era
*o&ernador de 7e; -ork , el padre de su e= esposa [erry ?se separaron en el #LLF y
lue*o se divorciaron@ K miem&ro de la familia [ennedy ), Bo&&y [ennedy, sirvi, como
fiscal *eneral de los 11!AA, y el t+o de la misma, el senador 3ed [ennedy de
Jassachussets ?estado donde se encuentra la Aniversidad de 9arvard@, era un alto
miem&ro del <omit. Judicial del (enado!
<omo <uomo i&a a ascender a un car*o pol+tico m0s alto y a ayudar a su aliado cercano
:l 2ore a convertirse en presidente, necesita&a reci&ir cr.dito para convertirse en l+der
de la rein*enier+a del *o&ierno! - para ello necesita&a conse*uir apoyo en los flu/os de
dinero lavado %ue, se*4n c0lculos, oscilan entre RLL mil millones y un &ill,n de d,lares
%ue circulan anualmente en el sistema financiero norteamericano! 1ra de esperarse %ue
el candidato 2eor*e Bush tuviera ase*urados sus votos en la 8lorida y 3e=as ?donde su
hermano y .l, respectivamente, se desempea&an como *o&ernadores@! 1so %uer+a decir
%ue :l 2ore, 9illary <linton y los Dem,cratas tendr+an %ue conse*uir tanto dinero como
votos en <alifornia y 7e; -ork durante las campaas del #LL#, lo %ue si*nific, aca&ar
con las personas %ue esta&an al frente la rein*enier+a aut.ntica! 1n a&ril de 199D,
9amilton reci&i, la noticia de %ue nuestro contrato continuo ser+a puesto en oferta de
nuevo, un proceso %ue tomar+a &astante tiempo! Jientras tanto, <uomo compet+a con el
>nspector 2eneral de 9AD para ver %ui.n podr+a inte*rar m0s r0pido, o&/etivos /ur+dicos
renta&les, actividades de lucha antidro*a, y cola&oraciones con el Departamento de
Justicia ?DJ@ en los pro*ramas y presupuestos de 9AD!
Bloyd <utler

Jamie 2orelick de/, el Departamento de Justicia en enero y lue*o pas, a ser
vicepresidenta de 8annie Jae! 1se car*o lo ha&+a tenido tam&i.n 8ranklin Raines, %uien
se uni, a la administraci,n <linton como /efe de la ficina de 2esti,n y Presupuesto
?JB@ en el otoo de 199G! :s+, 2orelick en 8annie Jae y Raines ?%uien lue*o re*resar+a
a 8annie Jae como presidente@ en JB K/unto con el e= socio de 2oldman (achs,
Ro&ert Ru&inV Barry (ummers, el e= socio de :rnold Z PorterV Jerry 9a;ke ?cuyo hi/o,
Dan 9a;ke, era el a&o*ado de John 1rvin@ en el Departamento del 3esoroV :lan
2reenspan en la Reserva 8ederal, y :ndre; <uomo en 9AD K or*anizaron la &ur&u/a
inmo&iliaria e hipotecaria m0s *rande en la historia! 3odos compartieron un mutuo
silencio cuando C &illones de d,lares desaparecieron de las cuentas de 9AD, el
Departamento de Defensa, y otras cuentas *u&ernamentales de las cuales eran
responsa&les el Departamento del 3esoro de 11!AA! y el Banco de la Reserva 8ederal de
7e; -ork con sus &ancos afiliados ? %ue eran dep,sitos del departamento del 3esoro en
11!AA!@ "8C$! Despu.s, 2orelick se fue de 8annie Jae para convertirse en socia de la
firma 'ilmer, <utler Z Pickerin*, en ese entonces diri*ida por Bloyd <utler, %uien se
desempe, como asesor le*al de la <asa Blanca despu.s de la muerte de Pince 8oster!
<utler ha&+a sido miem&ro de la /unta directiva de 79P, la empresa de *esti,n
inmo&iliaria de 9arvard!
Dados los esfuerzos de numerosos proyectos de ley y tratados diseados para trasladar
empleos estadounidenses al e=terior, el intento simult0neo por parte de los mismos
l+deres del sistema estatal y financiero para animar a los norteamericanos a asumir m0s
deudas ) sin advertirles %ue sus in*resos pro&a&lemente &a/ar+an ) dio un nuevo sentido
a vie/os conceptos como 5inducci,n fraudulenta6 y 5prestamos depredadores6! <omo
resultado, los norteamericanos viv+an por encima de sus posi&ilidades! -a %ue muchos
usa&an su capital inmo&iliario para mantener su nivel de vida, el capital sali, ) lenta e
invisi&lemente ) de las comunidades con in*resos moderados y medianos, para %uedar
en manos privadas a trav.s de 8annie Jae y de las otras *randes instituciones
financieras %ue enca&ezaron la e=plosi,n de los mercados de hipotecas y valores!
1l director de la <>:, John Deutch, renunci, en diciem&re de 199G, tras su confrontaci,n
ver*onzosa en la ahora famosa reuni,n p4&lica de Bos cn*eles so&re la relaci,n entre la
<>: y el tr0fico de dro*as "GG$! Durante dicha reuni,n, Deutch prometi, p4&licamente
%ue el >nspector 2eneral de la <>:, 8redrick 9itz, har+a una investi*aci,n de las
acusaciones e=puestas en la serie de reporta/es period+sticos titulada 5:lianza scura6,
%ue ha&lan so&re la complicidad de la <>: con el narcotr0fico! Ba pu&licaci,n de este
informe de dos vol4menes tuvo un impacto so&re el transcurso de los hechos ocurridos
en 1998 "GD$! :dem0s, de&ido a su servicio en las a*encias de inteli*encia
estadounidenses, Jamie 2orelick reci&i, por parte de la <>: el 5Premio del Director de
>nteli*encia6 en 199D "G8$!
1l cam&io m0s si*nificativo %ue afect, al 9amilton (ecurities 2roup sucedi, a puertas
cerradas! 8ue el traslado de la demanda %ui tam ?de la cual todav+a no nos ha&+amos
enterado@! 9a&+a estado en manos del /uez <harles Richey, %uien advirti, %ue esta&a
reacio a prorro*ar, para el DJ, el 5sello6 %ue manten+a la demanda en secreto! (e*4n
notas %ue aparecieron en la prensa, el /uez Richey contra/o un c0ncer de acci,n r0pida y
falleci,! : principios de 199D, el %ui tam de 1rvin pas, a manos del /uez (tanley (porkin,
%uien fue a&o*ado *eneral de la <>: cuando se redact, el Jemorando de 1ntendimiento
entre el DJ y esa entidad! "G9$
Bos trucos sucios utilizados por el /uez (porkin, el DJ, la ficina del >nspector 2eneral
de 9AD, y los a&o*ados de 1rvin durante todo el proceso de la %ui tam han sido
descritos con m0s detalle en otros art+culos! "DL$
1n resumenO
(porkin insisti, en %ue nunca ha&+a reci&ido archivos del 9amilton (ecurities 2roup, a
pesar de %ue mis a&o*ados me informaron %ue ten+an un reci&o de entre*a firmado por
su oficina!
Bas acusaciones en la demanda %ui tam dieron paso a otras %ue se hicieron en una
demanda distinta contra 9AD, %ue 1rvin present, ante otro /uez en una <orte 8ederal!
1n las audiencias secretas de la %ui tam, fiscales del DJ afirmaron durante varios aos
%ue las acusaciones realmente ten+an m.rito, lo cual /ustifica&a m0s tiempo para
investi*arlas! Pero en un /uicio p4&lico para la otra demanda, los fiscales del DJ
determinaron %ue las mismas acusaciones no ten+an fundamento! :s+, los fiscales
tomaron posiciones opuestas en los dos /uicios ?uno era p4&lico y el otra secreto@!
(porkin apoy, estas acciones! Bas transcripciones muestran %ue los fiscales le
recordaron %ue no pod+an consolidar el caso con un s,lo /uez por%ue eso les impedir+a a
tomar tales posiciones opuestas en am&os /uicios!
1l documento p4&lico fue utilizado por el >nspector 2eneral de 9AD y sectores privados
para convencer al <on*reso y a los medios de difamar a 9amilton! Ana periodista del
'ashin*ton Post me cont, %ue el >nspector 2eneral de 9AD le ha&+a ase*urado
personalmente %ue 9amilton era culpa&le de infracciones criminales y %ue Jon 1rvin le
ha&+a enviado documentos %ue llenar+an la mitad de oficina, del piso hasta el techo! Di/o
%ue cre+a %ue el 'ashin*ton Post era s,lo uno entre varios medios ) as+ como ella era
solamente una entre muchos periodistas ) %ue ha&+a sido el &lanco de tales olas de
env+os! Je inform, %ue a finales de 199D, 1rvin conta&a con un e%uipo de 1D personas en
la firma 1rvin Z :ssociates, %ue se dedica&an de tiempo completo al liti*io!
: pesar de %ue finalmente ni 1rvin ni las m4ltiples investi*aciones por parte del
*o&ierno durante varios aos ) con acceso total a todos los involucrados y a los
documentos re%ueridos ) pudieron o&tener nin*una prue&a de criminalidad, (porkin
prolon*, el sello ?se*4n la ley, una demanda %ui tam s,lo autoriza una investi*aci,n de
GL d+as@ por cuatro aos de 5pesca6! 1sto termin, s,lo cuando mis cole*as y yo lanzamos
un sitio ;e& en el #LLL con la historia de lo %ue nos suced+a, y pusimos disponi&les
cientos de documentos de apoyo! <uando se hicieron p4&licas las transcripciones de las
audiencias de (porkin, despu.s de cinco aos, muchas de ellas se encontra&an
misteriosamente perdidas!
(e*4n la ley de %ui tam, si al acusado le dan una citaci,n /ur+dica, se re%uiere %ue sea
informado de %ue es o&/etivo de una demanda %ui tam, aun%ue la %ue/a espec+fica este
sellada todav+a! 1n nuestro caso, el DJ y (porkin tomaron la posici,n de %ue el DJ
podr+a sortear esta cl0usula de divul*aci,n dele*ando la emisi,n de la citaci,n al
>nspector 2eneral de 9AD!
Ji cita favorita de (porkin fue su r.plica en el tri&unal cuando uno de nuestros a&o*ados
mostr, %ue la ley y un caso reciente de la <orte (uprema, indica&a claramente %ue una
presentaci,n %ue ha&+amos hecho en la <orte (uperior no podr+a ser trasladada a la corte
de (porkin, &a/o el control del 3ri&unal 8ederal de Primera >nstanciaV o sea, %ue (porkin
no ten+a &ase ni derecho le*al para hacer lo %ue esta&a haciendo! (porkin replic, al*o
como 5no estoy de acuerdo con la ley! (i tienen un pro&lema con eso, %u./ense al
<on*reso6!
<uando se trata de descri&ir el trato hacia 9amilton (ecurities 2roup y hacia m+, por
parte del /uez (porkin y los fiscales de DJ y 9AD, es esencial su&rayar la suerte %ue he
tenido! -o ten+a el conocimiento y control suficientes como para poder ase*urarme de
%ue 9amilton fuera mane/ada de acuerdo a est0ndares muy altos! 9amilton fue
&endecido con un personal muy fuerte, ha&iendo iniciado la&ores con un e=celente
director financiero y l+der en el 0rea de contratos, a trav.s de la %ue inici0&amos nuestro
tra&a/o con 9AD! -o conta&a con una e=celente reputaci,n en el mercadoV con ri%ueza
personal y el apoyo de mi familia para ase*urarme de tener a&o*ados, comida, ropa y
hospeda/e!
<on la presencia de un e%uipo le*al s,lido y los recursos necesarios durante un lar*o
periodo, muchos testi*os privados y p4&licos ) as+ como funcionarios honestos dentro del
*o&ierno y el sistema /udicial ) pudieron ayudar, poni.ndose muchas veces en *ran
peli*ro a s+ mismos! <onta&a con una i*lesia maravillosa y un tremendo apoyo espiritual!
- a trav.s del tiempo me conect. con miles de personas alrededor del mundo %ue
intentan revelar la corrupci,n y conformar comunidades! :s+, estoy vivaV de hecho me
siento +nte*ra y no me he %uedado sola! 1so es m0s de lo %ue puedo decir acerca de los
millones de nios y adultos inocentes en todo el mundo %ue han si*o destruidos,
asesinados y encarcelados a causa del narcotr0fico, el tr0fico de armas y los posi&les
encu&rimientos facilitados por el mismo tipo de trucos le*ales y hosti*amiento con el
%ue yo me enfrenta&a! 1ntre tales v+ctimas se encontra&a 2ary 'e&&, %uien muri, en
diciem&re de #LLC de&ido a disparos su ca&eza, un hecho %ue fue declarado como
suicidio!

8rank 9un*er
?foto cortes+a de <ovin*ton Z Burlin*@


1ric 9older
?foto cortes+a de <ovin*ton Z Burlin*@
-a %ue Jamie 2orelick se ha&+a ido del DJ, mucho del tra&a/o en ese departamento
si*ui, &a/o la /urisdicci,n de 8rank 9un*er ) el cuado de :l 2ore, %ue era el encar*ado
de la divisi,n civil ) y 1ric 9older, el nuevo fiscal *eneral ad/unto! 9older lle*, al DJ,
lue*o de ha&er tra&a/ado en la oficina del fiscal de la ciudad de 'ashin*ton, la cual ten+a
la responsa&ilidad principal en las operaciones diarias del DJ frente a la %ui tam de
1rvin! 9older manten+a la pol+tica de apoyo a la peration (afe 9ome, la *uerra contra
las dro*as y la privatizaci,n de las prisiones! :simismo ayud, a arre*lar el indulto de
Jarc Rich en los 4ltimos d+as de la administraci,n <linton antes de %ue este se uniera a
<ovin*ton Z Burlin*! 8rank 9un*er tam&i.n se unir+a a esta firma de a&o*ados despu.s
de ayudar a or*anizar la campaa presidencial infructuosa de :l 2ore en el #LLL!
1l e= /efe de asesores de :l 2ore, Jack Tuinn, renunci, a su car*o como asesor le*al de la
<asa Blanca a finales de 199G y re*res, a su vie/a firma de a&o*ados, :rnold Z Porter! 1n
se*uida fue remplazado por el e= socio de <ovin*ton Z Burlin* ?m0s adelante volver+a a
serlo@, <harles Ruff, a principios de 199D! ?Tuinn se hizo visi&le m0s adelante cuando
cola&or, en la campaa de 2ore en el #LLL, y ayud, a arre*lar el indulto de Jarc Rich,
%uien era cliente de :rnold Z Porter@! "D1$ Ruff, fiscal durante el esc0ndalo de 'ater*ate
y posteriormente un alto funcionario del Departamento de Justicia, era en ese entonces
un a&o*ado municipal de 'ashin*ton %ue ten+a una e=periencia vital en ayudar a la
administraci,n <linton a planear la apropiaci,n ) por parte del *o&ierno federal ) de
muchas instancias, %ue antes correspond+an al *o&ierno municipal de esta ciudad,
incluyendo los tri&unales y las prisiones locales! Judith 9etherton, %uien diri*+a la
investi*aci,n de 9amilton como asesora *eneral a la ficina del >nspector 2eneral de
9AD, ha&+a tra&a/ado para Ruff! 1ste, al i*ual %ue 2orelick, ha&+a sido presidente del
<ole*io de :&o*ados de 'ashin*ton ?'ashin*ton, D!<! Bar :ssociation@! 3ras el fracaso
de ha&er incriminado al 9amilton (ecurities 2roup, 9eatherton se uni, al <omit. de
Etica en ese mismo cole*io de a&o*ados!
83O Bauch 8aircloth ?cortesia de 'ikipedia@
:rnold Z Porter partner John D! MJerryM 9a;ke ;as in char*e of A( accounts and
<omptroller of the <urrency at 3reasury ;hile his son Dan 9a;ke ;as liti*atin* to
destroy 9amilton

Ba apropiaci,n federal del Distrito de <olum&ia ?el distrito capital especial %ue conforma
la ciudad de 'ashin*ton@ empez, en a*osto de 199D con la 5Bey de Presupuesto
1%uili&rado6, y la 5Bey de Revitalizaci,n de <apital 7acional y Je/ora de :uto)
2o&ierno6 de ese mismo ao! 1ste fue el comienzo de una ola de a&ur*uesamiento en el
Distrito, con financiamiento f0cil de hipotecas, al*o %ue anim, a la *ente para %ue
re*resara a los su&ur&ios %ue se encontra&an en los alrededores, as+ como a los /,venes e
inmi*rantes para %ue compraran nuevas casas! Ba ley tam&i.n estipul, m0s capacidad
carcelaria privada, lo %ue desem&ocar+a, entre otras cosas, en una petici,n de
propuestas, por parte del Bur, 8ederal de Prisiones, en fe&rero de 1998! 1n 1999, <ornell
*anar+a este contrato para encar*arse de 1,LLL personas durante 1L aos, lo %ue
si*nifica&a una concesi,n total de FC# millones de d,lares! Ana fi*ura importante en el
marco de estas concesiones, era el senador Bauch 8aircloth, un porcicultor /u&ilado de
7orth <arolina ?donde est0 la sede de la empresa RJR@ %uien, como presidente del
su&comit. de asi*naciones presupuestarias para 'ashin*ton, se ha&+a interesado mucho
en e=i*ir investi*aciones de 9amilton y las ventas de pr.stamos de 9AD! Ba apropiaci,n
federal, &a/o el lideraz*o de :ndre; <uono, fue una fiesta de recompensas pol+ticas para
los empresarios inmo&iliarios %ue tra&a/a&an con 9AD! Ba inundaci,n de inmo&iliarias
%ue esta&an sacando provecho de los proyectos 9ope >P de 9AD, con (cout
7ordenheimer como una de sus ca&ezas m0s visi&les, ya ha&+a empezado!
Jientras las detenciones masivas llevadas a ca&o por los e%uipos (;at, en el marco de la
peration (afe 9ome, se*u+an creando la necesidad de una mayor capacidad carcelaria
privada a costo de los contri&uyentes, "DF$ y los funcionarios del *o&ierno as+ como las
/untas directivas de 'all (treet /u*a&an a cam&iarse de car*os K para inventar nuevas
maneras de repartir contratos y financiar la &ur&u/a inmo&iliaria K, las empresas
privadas esta&an disfrutando los frutos de su &uena suerteO
<ornell <orrections aument, sus in*resos y su capacidad *racias al Bur, 8ederal de
Prisiones y varios *o&iernos estatales! "DC$
Bos inversionistas de Dillon Read e/ercieron sus opciones para comprar acciones
adicionales de <ornell <orrections!
1n el verano de 199D, los socios e inversionistas de Dillon Read, diri*idos por John
Birkelund, vendieron esa empresa a la (ociedad de Banca (uiza, la cual se fusion, al ao
si*uiente con la Ani,n de Bancos (uizos ?AB(@, %ue se constitu+a como el &anco m0s
*rande de (uiza!
-a %ue las pol+ticas de 9AD fueron cam&iadas por <uomo para favorecer a las
inmo&iliarias tradicionales ?entre ellos los *rupos sin fin de lucro@, la Dotaci,n de
9arvard y la firma <apricorn >nvestment ?de Pu* 'inokur@ vendieron 79P ) la *ran
empresa de *esti,n de propiedades de 9AD ) a :>J<, una importante empresa similar
de Denver!
Ba firma <apricorn 9oldin*s ) tam&i.n perteneciente a Pu* 'inokur y otro inversionista
importante en 79P ) vendi, una *ran parte de su participaci,n mayoritaria en Dyn<orp,
un contratista importante de 9AD y DJ! Pu* de/, de ser presidente de la /unta
directiva de Dyn<orp pero continu, siendo miem&ro de la misma, al i*ual %ue
presidente del <omit. de <ompensaci,n, el cual emite recomendaciones so&re el pa*o
para los altos car*os, as+ como las pol+ticas de compensaci,n para la corporaci,n! "DR$
Dyncorp
Paldr+a la pena mencionar al*o so&re Dyn<orp y su e= presidente e inversionista
principal, 9er&ert (! 5Pu*6 'inokur! 1l y su empresa de inversiones, <apricorn
9oldin*s, estuvieron posteriormente &a/o estrecha vi*ilancia cuando Pu* renunci, a la
/unta de 9arvard <orporation en medio de una controversia alrededor de su papel como
miem&ro de la /unta directiva y presidente del <omit. 8inanciero de 1nron! Pu* era
miem&ro de la /unta cuando 1nron cay, en &ancarota, despu.s de un periodo durante el
cual la Dotaci,n de 9arvard ?donde Pu* tam&i.n forma&a parte de la /unta directiva@
esta&a vendiendo sus acciones de 1nron de manera a*resiva y provechosa! 1sto levant,
cuestionamientos en cuanto si la Dotaci,n disfrut, de la venta/a de la 5informaci,n
privile*iada6! (e desconoce todav+a s+ ) y hasta %u. e=tremo ) 9arvard ten+a inversiones
en <apricorn y sus fondos! 1n varias ocasiones, 9arvard y <apricorn han hecho
inversiones simult0neamente!
<ontin4e!!!
Jientras tanto, 2ary 'e&& ten+a sus propios pro&lemas! 3ras esfuerzos e=traordinarios
por parte de los medios comerciales para desacreditar su historia, "DD$ fue descendido de
su car*o en el peri,dico (an Jose Jercury 7e;s, durante el verano de 199D, y lue*o de/,
el peri,dico en diciem&re de ese mismo ao para tra&a/ar en su li&ro, :lianza scura,
%ue fue pu&licado al ao si*uiente!
1l otoo de 199D fue un momento intenso en 'ashin*ton! >nvesti*aciones so&re
recaudaciones de fondos y el esc0ndalo 'hite;ater distra/eron la atenci,n frente a las
acusaciones de narcotr0fico en Jena y el (urcentro de Bos cn*eles! An acto se=ual entre
dos adultos en la <asa Blanca se convirti, el ao si*uiente en un proceso de destituci,n
%ue se llev, a ca&o en contra de <linton! 1l 18 de septiem&re, <ornell <orrections
anunci, su pr,=ima oferta pu&lica, con Dillon Read ?re&autizado ahora con el nom&re
(B< 'ar&ur* Dillon Read, tras su compra por la (ociedad de Banca (uiza@ como *erente
principal! Ba oferta se llev, a ca&o el 1L de octu&re, recaudando RD!# millones de d,lares,
vendiendo cada acci,n a 19!G d,lares, lo %ue implic, un incremento del GC\ so&re la
primera oferta en octu&re de 199G, un ao antes! 1sto si*nific, un valor de #R,9G#
d,lares por persona en las prisiones e instalaciones de <ornell! Ana parte importante de
ellas provino del Bur, 8ederal de Prisiones y el (ervicio de los :l*uaciles 8ederales,
am&os pertenecientes al DJ!
1l 1C de octu&re, el entonces secretario de 9AD, :ndre; <uomo, despidi, a 9amilton
(ecurities 2roup sin previo aviso, em&ar*, dineros %ue le de&+a por tra&a/o ya realizado,
y lanz, una campaa de difamaci,n lo suficientemente &ien coordinada! :l mismo
tiempo, varios trucos socios, %ue se llevaron a ca&o incluso a trav.s del &anco, el auditor,
y las empresas ase*uradoras, a*otaron los recursos de nuestra empresa! 1n noviem&re,
apro=imadamente 1L millones de d,lares Kun monto e%uivalente al valor %ue ten+amos
disponi&le &a/o el contrato K fue otor*ado a la peration (afe 9ome a trav.s de una
asi*naci,n especial por parte del su&comit. del (enado encar*ado de las asi*naciones
presupuestarias para el 9AD! Procesos le*ales para intentar frenar al em&ar*o de los
dineros de 9amilton, as+ como investi*aciones y filtraciones ile*ales de informaci,n
terminaron en el tri&unal de (tanley (porkin, cosa %ue le dio al e= a&o*ado *eneral de la
<>: otra oportunidad de usar sus ha&ilidades para prote*er la actividad criminal! <omo
resultado, todos los esfuerzos de 9amilton destinados a apoyar la *erencia responsa&le
de los pro*ramas de 9AD, o para crear herramientas y empleos para comunidades,
lle*aron a su fin!
3uve %ue sonre+r cuando lle*aron unos nuevos a&o*ados al ao si*uiente! Ano me
ase*ur, %ue a (porkin le encantar+a lo %ue est0&amos haciendo por la transparencia en
las comunidades y la creaci,n de empleos! Bo ha&+an escuchado en las reuniones de
a&o*ados cuando ha&la&an so&re los &arrios mar*inales! Bos a&o*ados insistieron en %ue
les importa&an much+simo los /,venes de esos &arrios! 1n ese momento, ya ha&+a
aprendido a sonre+r simplemente sin intentar e=plicar como era %ue pese a toda la
preocupaci,n e=presada en las conversaciones, con respecto a %ue el 5bndice del 9elado6
su&iera, por al*una e=traa e ine=plica&le raz,n, s,lo se*u+a &a/ando cada vez m0s!
<uando <ornell <orrections present, el listado de sus accionistas ) con inversiones %ue
so&repasan el R\ de la empresa ) en el informe de *esti,n ?5pro=y statement6@ %ue
entre*, a la <omisi,n de :cciones y Palores ?(1<, por sus si*los en in*l.s@, Dillon Read
ya no fi*ura&a en dicha lista! (i se lle*ara a presuponer %ue Dillon Read, /unto con sus
diferentes fondos, funcionarios y directores, li%uid, sus acciones en medio de la se*unda
oferta p4&lica de <ornell durante octu&re de 199D y principios de 1998 ) cuando se
entre*, el informe de *esti,n ), entonces es posi&le tomar una pausa en nuestra historia
para estimar las *anancias totales de Dillon y sus inversionistas! De&emos fi/arnos
primero en el hecho de %ue, al parecer, Dillon vendi, sus acciones cuando <ornell
alcanz, una hist,rica cotizaci,n m0=ima en el precio de las mismas !
:un%ue el *o&ierno no e=i*i, a Dillon %ue revelara los in*resos de sus ne*ocios
&ancarios ni las utilidades o&tenidas con las inversiones en <ornell <orrections ) entre
1991 y 1998 ), yo calculo %ue las *anancias totales de los empleados de esta compa+a,
provenientes de su inversi,n en acciones de <ornell, eran de G!D millones de d,lares, y de
19!C millones para los inversionistas de sus fondos, entre %uienes se encontra&an sus
funcionarios y directores! 1sto representa&a un retorno anual so&re la inversi,n %ue
oscila&a entre el FR y el CR por ciento, apro=imadamente! 1ste tipo de *anancias se
o&tiene cuando se compran unas acciones a un precio de F!8 millones de d,lares, y se
venden ) unos aos despu.s ) en #9!9 millones, un incremento de casi el 8LL\ en su
inversi,n! :dem0s, pienso %ue Dillon tam&i.n *ener, por lo menos G millones de d,lares
en honorarios por servicios de &anca y asesor+a de inversi,n! 3odo esto dio como
resultado un total de F#!1 millones de d,lares en *anancias tanto para Dillon, como para
sus directores e inversionistas, a trav.s de un per+odo de siete aos!!
Dillon Read o&tiene &eneficios de <ornell
Dillon Read o&tiene &eneficios de <ornell <orrectionsO un e/emplo de c,mo se de&e
calcular el 5prison pop6
2anancias totales de Dillon, provenientes de <ornell <orrectionsO F#!1 millones de
d,lares
Per m0s!!!
Recuerdo leer al*unos materiales pu&licitarios del <arlyle 2roup so&re su .=ito en las
compras apalancadas de empresas %ue ten+an muchos contactos y hac+an ne*ocios con el
*o&ierno federal! :firma&an ha&er lo*rado o&tener rendimientos anuales del FR\ en sus
inversiones, cifra %ue enca/a con la escala de rendimiento %ue, calculo, Dillon ha&r+a
reci&ido con <ornell <orrections! (i se mira con detenimiento la historia de <ornell
<orrections, es posi&le entender %u. tipo de inversi,n lo*ra rendimientos del FR\ para
los inversionistas, a trav.s de acciones de empresas %ue disfrutan del aumento de
contratos con el *o&ierno, as+ como de los frutos %ue trae consi*o la privatizaci,n!
1s fundamental ) para entender inversiones como estas ) tener en cuenta, no s,lo a las
empresas implicadas, sino tam&i.n a los individuos %ue toman las decisiones claves! 1n
el caso de Dillon Read, las ca&ezas claves tam&i.n eran inversionistas personales! 7o
sa&emos si la firma ) como puede pasar en este tipo de casos ) ha&r+a hecho arre*los para
%ue fueran financiadas sus ad%uisiciones, en una situaci,n donde estas ca&ezas
relevantes ha&r+an podido o&tenerlas 5sin en*anche6! Bo si*uiente es una estimaci,n de
sus *anancias personalesO
2anancias personales de los siete
inversionistas directos m0s *randes de Dillon a
Precio calculado e& ]## d,lares por acci,n aa
>7P1R(>7>(3:
D1 D>BB7 :<<>71( P<>71( <:73>D:D 2:7:7<>:(
John P! Birkelund F9,RD9 F,DFG ]9G,99L!1G ]DDF,DC8
John 9askell, Jr FG,DFL F,RLR 8R,F8#!DR D##,GDD
David '! 7iemiec FR,L18 F,#D9 DG,989!R1 G9F,CLG
8ritz 9o&&s FL,CRR #,8LF RG,98G!LC G1F,L#C
2eor*e :! 'ie*ers #8,1DG#,RD1 CC,988!8R RDC,88F
Peter 8lani*an#8,1D8 #,G8D C8,D81!CL RD1,1FC
[enneth J! (chmidt #C,DD8 #,CRC FR,G##!F8 RL9,C9C
a 7o incluye &onificaciones potenciales ni compensaciones *racias a otras *anancias
provenientes de <ornell <orrections! (e consideran las opciones como acciones por
motivos de la estimaci,n! Bas opciones van incluidas en las cifras de acciones!
aa Promedio de las altas y &a/as usadas en las estimaciones de precios de ventaO #C)19
d,lares! RQ8

8ranklin 58ritz6 '! 9o&&s >P, e*resado de 9arvard y 9arvard Business (chool, era
remador premiado en las limpiadas antes de lle*ar a la cima de Dillon Read
?8oto <ortes+a de la universidad de 9arvard@
John 9!8! 9askell, Jr! "8L$ 1l comprador m0s *rande de acciones de <ornell
<orrections, despu.s del presidente de la firma, John P! Birkelund , volvi, a tra&a/ar con
este 4ltimo y el tercer comprador m0s *rande ) David 7iemic ) en (arato*a Partners,
despu.s de %ue Dillon fuera vendida!
?8oto por cortes+a de Pirtue 8oundation@
Ba si*uiente ta&la calcula cu0ntas personas tuvieron %ue ir a la c0rcel por un lar*o
per+odo, *enerando, as+, *anacias para Dillon ?ya %ue este ha&+a invertido cuando <ornell
no ten+a prisiones ni presos@ y sus directivas, con una valorizaci,n en la &olsa de #R,9G#
d,lares, el valor 5por cama6 cuando se hizo la oferta en octu&re de 199D!
74mero estimado de personas encarceladas
durante lar*os per+odos, para *enerar *anancias
a Dillon en la &olsa de valoresO
(ocio de Dillon
Personas en prisi,n
John P! Birkelund
FC
John 9askell, Jr!
F1
David '! 7iemiec
FL
8ritz 9o&&s
#G
2eor*e :! 'ie*ers
#C
Peter 8lani*an
#C
[enneth J! (chmidt
#1
Dillon Read >nvestments
1,1R#
tro c0lculo 4til es el del n4mero de contri&uyentes %ue tendr+an %ue tra&a/ar toda su
vida para pa*ar los impuesto *enerados por el incremento de personas encarceladas!
(upon*amos %ue el contri&uyente promedio de&e pa*ar 1RL,LLL d,lares en impuestos
federales durante toda su vidaO se*4n un estudio %ue llev, a ca&o la ficina 2eneral de
<onta&ilidad ?2eneral :countin* ffice, el ente auditor del <on*reso, ahora conocido
como M2eneral :ccounta&ility fficeM, u 5ficina 2eneral de 3ransparencia6@ en 199G, es
posi&le sa&er %ue los *astos totales anuales por cada preso, de nivel federal, estatal y
local, eran de apro=imadamente 1RC,LLL d,lares! 1sto %uiere decir %ue diez
contri&uyentes tendr+an %ue tra&a/ar toda su vida para pa*ar los *astos de un solo preso
con una sentencia o&li*atoria de diez aos! <on &ase en estos c0lculos, la si*uiente ta&la
calcula cu0ntas personas tendr+an %ue tra&a/ar toda su vida para pa*ar los impuestos %ue
financian los encarcelamientos %ue aumentan las *anancias de Dillon provenientes de
<ornell <orrections!
74mero estimado de personas %ue tendr+an %ue tra&a/ar toda su vida para pa*ar
impuestos destinados a financiar los *astos de las personas encarceladas durante lar*o
tiempo, *enerando as+ m0s *anancias a Dillon dentro de la &olsa de valoresO
(ocios de Dillon
<ontri&uyentes
John P! Birkelund
FCL
John 9askell, Jr!
F1L
David '! 7iemiec
FLL
8ritz 9o&&s
#GL
2eor*e :! 'ie*ers
#CL
Peter 8lani*an
#CL
[enneth J! (chmidt
#1L
Dillon Read fficers and Directors >nvestin*
11,R#F
1l pro=y entre*ado a las (1< por <ornell, en marzo de 1998, *enera pre*untas
concernientes al ori*en de los fondos con los %ue compr, Dillon Read, por un precio %ue
*ener, decenas de millones de d,lares en *anancias ?m0s %ue su inversi,n de ries*o@! :
continuaci,n se enumeran varios nuevos accionistas importantesO
JZ' (eli*man
1LL Park :venue
7e; -ork
R!D\
:lliance <apital
cQo the 1%uita&le <ompanies
1#9L :venue of the :mericas
7e; -ork
R!R\
:JP1(<:P
11 Devonshire (%uare
Bondon
R!F\
<uando <ornell <orrections entre*, su pro=y en el ao si*uiente ) 1999 ), tanto
:JP1(<:P como :lliance, ha&+an alcanzado un 9\ de las acciones en circulaci,n!
(e*4n los documentos, es posi&le suponer %ue ) de una forma u otra ) estos
inversionistas fueron muy 4tiles para %ue Dillon Read se li%uidara en ?o cerca de@ el
momento donde el precio de las acciones de <ornell alcanz, su nivel m0s alto!
John 9askel, el se*undo inversionista independiente m0s importante para los
funcionarios y directores de Dillon, era miem&ro de la /unta directiva de 1%uita&le!
Pronto, :lliance <apital se har+a mucho m0s visi&le de&ido al papel %ue /u*, en el uso de
fondos de pensiones de la 8lorida para comprar acciones de 1nron, mientras %ue uno de
sus e/ecutivos ?y miem&ro de la /unta directiva de Bockheed Jartin@, 8rank (ava*e,
tam&i.n esta&a en la /unta directiva de esa compa+a y tra&a/a&a en su comit. de
finanzas! "81$
tra prue&a de lo pe%ueo %ue es el mundo, es la relaci,n entre el accionista europeo
m0s importante de <ornell, :JP1(<:P y RJR! 1n 1999, :D 8razier, Presidente de
>7P1(<, se uni, a la /unta directiva de R!J! Reynolds 3o&acco 9oldin*s! 1l
comunicado de prensa identifica&a a 8razier como miem&ro de la /unta directiva de la
compa+a matriz de >7P1(<O :JP1(<:P!
1l pro=y del #LLF de RJR, entre*ado despu.s de %ue se presentaron las demandas de la
Ani,n 1uropea, identifica >7P1(< como el tercer accionista m0s *rande, con R!G\ de
acciones en circulaci,n! 1l del #LLC de esa misma compa+a, muestra a >7P1(< de
Bondres con 11\, y a >7P1(< 7orth :merican 9oldin*s con su propio 11\! 1ntre
tanto, 1l pro=y del #LLR muestra a >7P1(< de Bondres con G!F\ y a :JP1(<:P de
Bondres con G!#F\!
Bo %ue si*nifica %ue cuando uno de los e= &an%ueros de inversi,n de RJR 7a&isco )
miem&ro de Dillon Read ) y sus inversionistas, *anaron unos FL millones de d,lares
li%uidando sus valores en una empresa de prisiones privadas, los vendieron)
directamente o indirectamente ) a uno de los principales inversionistas de la misma
compa+a!
Je pre*unto %u. dir+a el fantasma de Barry (eal frente a %u. tendr+a %ue ver todo eso
con los supuestos R mil millones de d,lares en dro*as ) %ue pasaron por un pe%ueo
aeropuerto en :rkansas ) y %ui.n era el responsa&le de reinvertir ese dinero! Je
pre*unto %u. dir+an Bour 2estner, el presidente de RJR, adem0s de 9enry [ravis y
2eor*e Ro&erts ) los principales inversionistas de esta compa+a ), si se les diera suero
de la verdad, so&re %ui.n podr+a ser el responsa&le de reinvertir el dinero sucio
supuestamente lavado con las ventas de ci*arrillos de RJR!
Ba Aniversidad Bro;nO li%uidando su inversi,n en <ornell <orrections
1n el prospecto de <ornell, cuando Dillon Read diri*+a su se*unda oferta de acciones, el
1L de octu&re de 199D, el 8ondo del 3ercer (i*lo de la Aniversidad Bro;n fi*ura&a como
accionista, con 88,818 acciones, de las cuales #8,818 se i&an a vender en dicha oferta!
John Birkelund, el presidente de Dillon Read, lleva&a mucho tiempo como s+ndico de la
Aniversidad Bro;n! 1l precio en la oferta de 199D era de 19 RQ8 d,lares por acci,n! (i el
&eneficio para Bro;n consist+a en la diferencia entre el precio de 199D y el precio de
oferta de 199G ) de 1# d,lares por acci,n ), hu&iera *enerado una *anancia de GDD,#FD
d,lares en ese solo ao! 1l rendimiento de la inversi,n de Bro;n, se*4n estas
suposiciones, ha&r+a sido de un estupendo GF!R\! (i hu&iera vendido las acciones
cuando lle*aron a su valor m0=imo despu.s de la oferta, en el momento en %ue Dillon
apareci,, este rendimiento ha&r+a sido aun m0s alto!
1l numero de personas %ue ha&+a %ue encarcelar durante varios aos para *enerar tales
*anancias, se*4n las suposiciones anteriormente e=plicadas, era de GD! :s+, una
estimaci,n de la cantidad de hom&res y mu/eres en los 11!AA! %ue tendr+a %ue tra&a/ar
toda su vida ) para pa*ar los impuestos a trav.s de los %ue encarcelan a estas GD personas
) ser+a de GDL contri&uyentes!
Ba Aniversidad Bro;n tam&i.n se &eneficiado del .=ito de John Birkelund en Dillon
Read, incluyendo el de <ornell <orrections, a trav.s de sus donaciones y tra&a/o para
recolectar fondos ?esta es una de las funciones principales de un miem&ro del conse/o de
administraci,n de una universidad en 1stados Anidos@! 3+picamente, financiar una
c0tedra en una universidad re%uiere una donaci,n mayor a un mill,n de d,lares, e
incluso m0s! (e*4n el sitio ;e& de Bro;n, e=iste all+ un profesor distin*uido en la c0tedra
de historia 5John P! Birkelund6O mer Bartov!
mer Bartov, docente de historia y profesor distin*uido en la c0tedra 5John P!
Birkelund6 de 9istoria 1uropea de la Aniversidad Bro;n! ?8oto cortes+a de la
Aniversidad Bro;n@!
1l profesor Bartov es e=perto so&re el *enocidio! 1ntre sus pu&licaciones enumeradas en
el sitio ;e& de Bro;n se encuentranO
>n 2odds 7ameO 2enocide and Reli*ion in the 3;entieth <entury ?51n nom&re de diosO el
*enocidio y la reli*i,n en el si*lo XX6@, volumen editado con P! Jack ?Ber*hahn Books,
#LL1@!
Jirrors of DestructionO 'ar, 2enocide, and Jodern >dentity ?51spe/os de la destrucci,nO
la *uerra, el *enocidio, y la identidad moderna6, =ford AP, #LL@!
3he 9olocaustO ri*ins, >mplementation, :ftermath ?51l holocaustoO or+*enes,
implementaci,n, consecuencias6@, volumen editado ?Routled*e, #LLL@!
Jurder in ur JidstO 3he 9olocaust, >ndustrial [illin*, and Representation ?51l
asesinato entre nosotrosO el holocausto, la matanza industrializada, y la representaci,n6,
=ford AP, 199G@!
Para el se*undo semestre de #LLR el Profesor Bartov dict, un curso llamado 51l
*enocidio moderno y otros cr+menes de lesa humanidad6! (u contenido era el si*uienteO
5Ba aparici,n, la evoluci,n, las variedades y las causas su&yacentes de la confrontaciones
con el *enocidio y otros cr+menes de lesa humanidad en el si*lo XXO el *enocidio en los
imperios colonialistasV 3ur%u+a &a/o los otomanosV :lemania &a/o los nazisV <am&oya, y
R;andaV el asesinato de los discapacitadosV masacres en tiempos de *uerraV los cr+menes
masivos del comunismo oficialV la 5limpieza .tnica6V ar*umentos morales de los cr+menes
de lesa humanidad y el papel del racismo en los mismosV pol+ticas de retri&uci,n y
restituci,n6!
mer Bartov, docente de historia y profesor distin*uido en la c0tedra 5John P!
Birkelund6 de 9istoria 1uropea de la Aniversidad Bro;n! ?8oto cortes+a de la
Aniversidad Bro;n@!
1l profesor Bartov tam&i.n es miem&ro del <omit. de Bro;n so&re la 1sclavitud y la
Justicia, cuya misi,n se descri&e en el sitio ;e& de la universidad as+O
5Bienvenido al sitio ;e& del <omit. de la Aniversidad de Bro;n so&re la 1sclavitud y la
Justicia! 1l comit. fue desi*nado en el #LLF por la rectora Ruth (immons y se encar*a
de ^or*anizar eventos acad.micos y actividades %ue podr+an ayudar a la naci,n y a la
comunidad de Bro;n a %ue piensen profunda, seria y ri*urosamente en cuanto a las
cuestiones planteadas en el de&ate nacional so&re la esclavitud y las reparaciones para
las v+ctimas! <omo instituci,n %ue ten+a entre sus primeros &enefactores tanto
traficantes de esclavos como a&olicionistas pioneros, Bro;n tiene una relaci,n estrecha
con la historia de la esclavitud norteamericana! 1sta historia nos da, en pala&ras de la
rectora, ^una oportunidad especial y una o&li*aci,n especial_ para contri&uir a este
de&ate continuo6! "8#$
An comunicado de prensa del #LLF con respecto a uno de los art+culos del profesor
Bartov, descri&e su tra&a/o en los si*uientes t.rminosO
5Durante todo el 4ltimo si*lo, la comunidad acad.mica /u*a&a un papel destacado en
proveer la /ustificaci,n, as+ como en suministrar el conocimiento y el personal, para la
perpetraci,n de violencia masiva diri*ida por el 1stado, se*4n una nueva investi*aci,n
de un historiador de la Aniversidad Bro;n! mer Bartov, profesor distin*uido en la
c0tedra ^John P! Birkelund_ de 9istoria 1uropea, cit, incidentes de limpieza .tnica,
*enocidio y terrorismo ) %ue fueron le*itimizados y apoyados por acad.micos ) en su
art+culo ^Piolencia e=trema y la comunidad acad.mica_, pu&licado en el e/emplar actual
del >nternacional (ocial (cience Journal! ^9ay %ue recordar %ue los acad.micos y los
intelectuales frecuentemente se han encontrado a la van*uardia en el apoyo a los
cr+menes masivos y a la inhumanidad! :dem0s, muchas veces se han destacado por su
e=traordinaria ce*uera pol+tica e insensi&ilidad moral_, escri&e Bartov! ^>*noramos las
implicaciones de esto por nuestra propia cuenta y ries*o_6!
>nvesti*ando el tra&a/o del profesor Bartov, pu&licado en internet, no se han podido
encontrar indicios de sus refle=iones con respecto a las *anancias f0ciles de Bro;n
*racias a <ornell <orrections, so&re las posi&les fuentes de los fondos para financiar una
c0tedra 5John P! Birkelund6 en historia europea, o en lo %ue tiene %ue ver con los hechos
y circunstancias de la ri%ueza de Birkelund, incluyendo los honorarios y &eneficios de
RJR 7a&isco y <ornell <orrections!
1l profesor Bartov fue contactado v+a electr,nica, a finales de noviem&re de #LLR, por
medio de su e)mail mereBartovf&ro;n!edu, para pedirle un comentario, y hasta la
fecha no ha respondido!
9amilton (ecurities 2roup ten+a una su&sidiaria encar*ada de recopilar la informaci,n
de las transacciones individuales y las tareas de estrate*ia de carteras de los clientes de la
empresa, para disear ) con &ase en esa informaci,n ) nuevos enfo%ues de inversi,n! 1l
prop,sito era ayudar a los inversionistas a entender el impacto de sus inversiones en la
*ente, en lu*ares y en la sociedad en *eneral, con el o&/etivo de disear estrate*ias para
identificar las oportunidades, disminuir los ries*os, y me/orar el rendimiento de sus
inversiones!"8F$ 1sto inclu+a entender c,mo reducir la dependencia crediticia de los
municipios, los pe%ueos ne*ocios y las *ran/as! :simismo era necesario comprender
c,mo aumentar su capacidad de financiaci,n a trav.s del capital accionario! De hecho, el
acceso f0cil y su&sidiado al financiamiento por venta de participaci,n accionaria ?e%uity
financin*@ es una de las razones por las %ue las empresas *randes se han hecho tan
poderosas, arre&atando as+ *randes partes del mercado a las pe%ueas empresas! (i los
pe%ueos ne*ocios y *ran/as tuviesen la oportunidad de acceder a una participaci,n en el
capital social, el resultado ser+a una econom+a mucha m0s sana y un aumento de la &ase
de apoyo popular para las instituciones democr0ticas!
3uvimos la suerte de contar con un <onse/o <onsultivo compuesto por un *rupo muy
comprometido y eficaz de l+deres en el tema de los fondos de pensiones! 1n a&ril de 199D,
tuvimos una reuni,n del <onse/o <onsultivo en la sede de la empresa (afe*uard
(cientifics, cuyo Presidente de la Junta Directiva esta&a liderando un proyecto de capital
de ries*o! 9ice una presentaci,n so&re el descomunal derroche en el presupuesto
federal! : manera de e/emplo, demostramos c,mo calculamos %ue el rendimiento de la
inversi,n federal del ao anterior en la ciudad de 8iladelfia ha&r+a sido ne*ativo a pesar
de %ue se pod+a financiar las localidades con capital privado y lue*o hacer una
rein*enier+a de la inversi,n del *o&ierno para producir un rendimiento positivo, y, como
resultado de esto, *enerar una plusval+a si*nificativa! (e pod+an usar los fondos de
pensiones estadounidenses para fortalecer las *arant+as de futuro de los /u&ilados,
invirtiendo en comunidades, pe%ueos ne*ocios y *ran/as norteamericanas! De esta
manera se lo*rar+a reducir la deuda, me/orar los niveles de capacitaci,n de los
tra&a/adores y *enerar empleos! 1sto era importante, ya %ue una de las principales
preocupaciones en 1stados Anidos en esa .poca era la de ase*urar %ue cumpli.ramos
con las necesidades de los &eneficiarios y los /u&ilados! 3am&i.n era esencial reducir la
deuda y crear nuevos tra&a/os /usto cuando se*u+amos trasladando al e=terior empleos
industriales y de otra clase! De lo contrario, aca&ar+amos utilizando los ahorros
pensionales de nuestra fuerza de tra&a/o para pa*ar el traslado al e=terior de tales
empleos, de los tra&a/adores y de sus hi/os!
Ba respuesta de los inversionistas de los fondos de pensiones fue muy positiva, hasta %ue
el presidente de uno de ellos, <alPers ?el m0s *rande del pa+s@, di/oO 5Astedes no
entienden! -a es muy tarde! 9an dado por vencido al pa+s! 1llos estar0n sacando todo el
dinero hacia el e=terior en el otoo ?de 199D@! Bo van a trasladar a :sia6! 7o di/o %ui.nes
eran 5ellos6, pero s+ indic, %ue ur*+a %ue me viera con 7ick Brady, como si los datos con
los %ue les demostramos %ue s+ ha&+a esperanza para el pa+s pudiesen cam&iar las cosas!
<re+a en ese entonces %ue lo %ue %uiso decir era %ue los fondos de pensiones y otros
inversionistas institucionales estar+an trasladando una *ran porci,n de sus carteras de
inversiones a los mercados emer*entes! Peca&a de in*enua! (e refer+a a al*o mucho m0s
trascendental!
1l ao fiscal federal empieza el 1 de octu&re! 3+picamente los comit.s de asi*naciones
presupuestarias de la <0mara de Representantes y el (enado votan so&re sus
recomendaciones durante el verano! <uando vuelven de sus vacaciones despu.s del D+a
del 3ra&a/o ?cele&rado el primer lunes de septiem&re en 1stados Anidos@ los comit.s
arre*lan sus diferencias y en septiem&re radican un proyecto de ley! <onciliar todos estos
intereses encontrados es como si una serpiente tratara de comerse un cerdo entero!
Determinar el presupuesto cada otoo puede derivar en momentos de tensi,n! <uando
se promul*a una nueva ley, comienzan a sur*ir nuevas pol+ticas y el dinero para
financiarlas! 1l 1 de octu&re siempre trae nuevos *iros y comienzos! 1ntre octu&re de
199D ) el inicio del ao fiscal federal ) y septiem&re de #LL1 desaparecer+an por lo menos
C &illones de d,lares de las cuentas pertenecientes a las a*encias p4&licas federales! Ba
mayor parte del dinero perdido desapareci, de las cuentas del Departamento de Defensa!
1n el Departamento de Pivienda y Desarrollo Ar&ano ?9AD, por sus si*las en in*l.s@
tam&i.n falta&an montos si*nificativos! (e*4n informes de la ficina del >nspector
2eneral de 9AD, esta entidad tuvo 5a/ustes indocumenta&les6 de 1D mil millones de
d,lares en el ao fiscal de 1998, y de R9 mil millones en 1999! Ba ficina del >nspector
2eneral se ne*, a finalizar las declaraciones financieras auditadas en el ao fiscal de
1999, as+ como a averi*uar la &ase de los a/ustes indocumenta&les o a recuperar el
dinero! :simismo, se ne*, a revelar la cantidad de tales a/ustes en aos fiscales
su&si*uientes!"8C$ 1sta entidad se*u+a invirtiendo muchos recursos en la persecuci,n de
9amilton durante esta .poca!
Por cortes+a de la revista 7e; -orker
Ba culpa de la p.rdida de estos dineros del 9AD finalmente recay, so&re una empresa de
soft;are financiero llamada :J(! Ji anti*uo socio, (teve 8enster K el &an%uero de
Dillon Read %ue mane/, la compra apalancada de la fracasada cadena de almacenes
8ederated Department (tores a nom&re de <ampeau ?v.anse en el cap+tulo anterior, 5Ba
separaci,n de los caminos6, las preocupaciones %ue e=pres. a (teve con respecto a este
ne*ocio@ ) fue inte*rante de la /unta directiva de :J( hasta su muerte, en 199R! 1n su
reemplazo fue nom&rado 'alker Be;is, otro miem&ro de la /unta directiva %ue ten+a
relaciones con Dillon Read y, ahora, en calidad de Presidente de Devon Palue :dvisors,
era socio consultor de Pu* 'inokur y <apricorn 9oldin*s! : pesar de las p.rdidas en el
9AD ) primero la de 1D mil millones de d,lares y, posteriormente, otra de R9 mil
millones ) el (ecretario <uomo no despidi, a :J( ni confisc, su dinero! De hecho, el
presidente de :J(, <harles Rossotti, fue nom&rado <omisario del (ervicio de >mpuestos
>nternos ?>R(, por sus si*las en in*l.s@ y reci&i, un permiso especial %ue lo autoriza&a a
conservar sus acciones en :J(! <omo resultado de esto, se &enefici, personalmente
cuando 9AD mantuvo a :J( en su n,mina de contratistas y el >R( otor*, nuevos
contratos a dicha empresa! <omo <omisario del >R(, supervis, las la&ores de la Divisi,n
de >nvesti*aciones <riminales %ue /u*, un papel importante en el se*uimiento al lavado
de dinero durante el periodo en el %ue desparecieron los C trillones de d,lares de las
arcas del *o&ierno federal! <uando Rossotti sali, del *o&ierno, pas, a tra&a/ar con Bou
2erstner en el <arlyle 2roup!
(i suponemos %ue los 1D mil millones de d,lares desaparecieron del 9AD de manera
*radual a lo lar*o de 1998 ges decir, 1!C mil millones al mes, GF!G millones por /ornada
la&oral, y D!G millones por hora la&oralg esto indicar+a %ue para el verano de 1998,
apro=imadamente 1C mil millones de d,lares ya ha&r+an desaparecido de la entidad! 1sto
sin contar el dinero %ue falta&a en otras a*encias! S: donde se fueU S:caso fue financiado
mediante movimientos fraudulentos de valores a trav.s de 2innie Jae ?las si*las en
in*l.s de :sociaci,n 2u&ernamental 9ipotecaria 7acional, empresa p4&lica del 9AD
%ue vende hipotecas@U S<on al*4n otro fraude hipotecarioU o Scon la emisi,n de &onos
falsos del Departamento de 9acienda estadounidenseU 1stas son pre*untas cruciales!
<uriosamente, durante este mismo periodo, al*unas de las firmas m0s poderosas de
'ashin*ton, y otras %ue ten+an v+nculos all+, tuvieron una suerte e=traordinaria para
o&tener capital! De hecho, el periodo del dinero perdido coincidi, con un proceso de
5pump and dump6 ?inflar y desechar@ del mercado de valores norteamericano, y con un
*ran flu/o de dinero a favor de inversionistas privados!
Pump and Dumpg>nflar y deshechar
1l fraude financiero conocido como 5pump and dump6 ?5inflar y desechar6@ hace
referencia al acto de inflar artificialmente el precio de una acci,n u otro valor a trav.s de
su promoci,n, con el o&/etivo de venderla con un precio m0s alto! 1sta pr0ctica es ile*al,
se*4n la le*islaci,n %ue ri*e los t+tulos de valores, pero muy frecuente!
:l*uien muy e=itoso en la estrate*ia de inflar y desechar era Jonathan Be&ed! 1ste ten+a
1R aos cuando la (1< lo acus, de manipular varios t+tulos valores! (e li&er, de los
car*os reem&olsando una fracci,n del total de sus *anancias! :un%ue tiene muchos
defensores %ue afirman %ue sus actividades promoci,nales son seme/antes a las pr0cticas
diarias de los analistas, lo %ue no tienen en cuenta es el hecho de %ue .l no s,lo hizo
falsas y en*aosas declaraciones so&re las empresas, sino %ue compr, suficientes
acciones como para *enerar un impacto temporal so&re el mercado, creando una
e=plosi,n artificial de actividad %ue provoc, el inter.s de los inversionistas! 1n la ficci,n
puede verse un &uen e/emplo de c,mo funciona esto, en la pel+cula Boiler Room ?1l
>nformador, en espaol@
?:daptado y traducido de 'ikipedia@
<ornell <orrections no era para nada la 4nica empresa %ue acumul, fondos durante el
periodo en menci,n, y Dillon Read est0 le/os de ser la 4nica firma inversionista %ue
li%uid, sus acciones para o&tener &eneficios! De hecho, desde una perspectiva m0s
amplia, la inversi,n de Dillon Read en <ornell <orrections se podr+a considerar como
una de ries*o, m0s &ien modesta, aun%ue muy lucrativa en t.rminos porcentuales! :s+,
las inversiones y *anancias de Dillon parecen min4sculas comparadas con los miles de
millones %ue esta&a invirtiendo la plataforma de inversi,n crediticia [[R en la firma de
servicios financieros RJR! 8ueran *randes o pe%ueas, sosten*o %ue estas dos
inversiones son muy dicientes de cu0l es el verdadero modelo corporativo predominante
en 11!AA! y el mundo!
1n el verano de 1998 el 2rupo <arlyle anunci, %ue ha&+a cerrado su 8ondo 1uropeo con
1!1 mil millones de d,lares! Para finales de la d.cada, <arlyle ya conta&a con m0s de una
docena de fondos %ue mane/a&an casi 1L mil millones de d,lares! 1ntre tanto, 1nron ) en
sus ne*ociaciones con 'all (treet ) *oza&a de un torrente de &uena suerte a trav.s de su
asociaci,n con consorcios en offshore, as+ como de in*resos crecientes *racias a lo %ue en
11!AA se llam, la 5nueva econom+a6! 1ntre los directivos de 1nron fi*ura&an las
personas m0s destacadas del universo de los contratistas *u&ernamentales, tales como
las si*uientesO
Pu* 'inokur, presidente del <omit. de 8inanzas de 1nron! 3am&i.n era inversionista y
miem&ro de la /unta directiva de Dyn<orp, compa+a %ue mane/a&a sistemas de
informaci,n esenciales ) y altamente delicados ) para el Departamento de Defensa, la
ficina del >nspector 2eneral de 9AD, y la (1<V :rthur :nderson, la empresa auditora
de 1nron y Dyn<orp ?y de <ornell <orrections@! 1ra una de los principales contratistas
del 9AD! Por 4ltimo esta&a 8rank (ava*e, miem&ro de la Junta Directiva de Bockheed
Jartin ?el m0s importante contratista militar %ue en ese entonces reci&i, m0s de 1RL
millones de d,lares anuales por mane/ar los sistemas inform0ticos del 9AD@! 3am&i.n
esta&a en la Junta Directiva y en el <omit. de 8inanzas de 1nron!
1nron y el 9AD usa&an los mismos &ancos g<iti&ank y JP Jor*an)<hase=ag , as+ como
las mismas firmas inversionistas! 'inokur ) %ue esta&a en la Junta Directiva del 8ondo
de Donaciones de 9arvard y ha&+a invertido en .l ) era un inversionista importante de
1nron! Bos a&o*ados %ue representa&an a esta empresa en los documentos de la (1<,
tra&a/a&an para _Jelveny y Jeyers, una firma importante de Bos :n*eles %ue
supuestamente fue la %ue m0s apoyo &rind, a :l 2ore durante la campaa presidencial
del #LLL! Ba Aniversidad de 9arvard era contratista del 9AD y tam&i.n una fuente
sustancial de funcionarios para esta .sta entidad, la (ecretar+a de 9acienda y la <asa
Blanca! 1l 8ondo de Donaciones de 9arvard era uno de los principales inversionistas en
las operaciones inmo&iliarias e hipotecarias del 9AD, al i*ual %ue Pu* 'inokur y su
compa+a de inversiones!
Parios empleados de 9arvard conforma&an uno de los *rupos m0s si*nificativos de
contri&uyentes a la vida pol+tica de Bill <linton! 1sta universidad tam&i.n era una de las
fuentes de las personas %ue ocupa&an car*os en la ficina de :dministraci,n y
Presupuesto, el Departamento de Justicia, la (1<, el Departamento de Defensa y otras
a*encias p4&licas"8R$! Durante la :dministraci,n <linton, el 8ondo de Donaciones de
9arvard pas, de C mil millones a #L mil millones de d,lares! An crecimiento asom&roso!
(ketch of a (yndicate
?(anders Research 2roup, pu&licados por (coop Jedia@
Repetimos una idea esencial e=presada anteriormente en nuestra discusi,n so&re el
ne*ocio de las compras apalancadas %ue ha con%uistado la econom+a norteamericanaO el
dinero reacciona como un *lo&o! <uando se oprime en un lado, se infla en otro! :un%ue
no sa&emos todav+a la verdad so&re %ui.n se %ued, con C &illones ?u otra cantidad
enorme de dinero, as+ como de valores emitidos fraudulentamente@ de transacciones
indocumenta&les y desaparecidas de las arcas del *o&ierno de 1stados Anidos ) o con
otros tantos de &illones de d,lares m0s %ue desaparecieron durante este periodo de los
fondos de pensiones y de las carteras accionarias de al*unos inversionistas ) s+ tenemos
claro %ui.n es el %ue ahora tiene unos recursos financieros crecientes! 3am&i.n sa&emos
hasta %u. punto se utilizaron recursos /ur+dicos e=traordinarios para perse*uir a mucha
*ente honesta!
Ba renom&rada tira c,mica (eor 2lo&al, de Justin 'ard y <hris (anders!
1l 18 de diciem&re de 199D, el >nspector 2eneral de la <>: entre*, al <omit. 1special del
(enado el primer volumen de su informe so&re las acusaciones en contra de a*encia de
se*uridad, por su complicidad en el tr0fico de dro*as llevado a ca&o en el surcentro de
Bos cn*eles! Ba respuesta de 'ashin*ton fue consecuente con su intenci,n de atraer el
flu/o contin4o de entre RLL mil millones y un trill,n de d,lares lavados cada ao por el
sistema financiero de 11!AA!
1l Presidente de la Reserva 8ederal, :lan 2reenspan, visit, Bos :n*eles en enero de
1998 con la con*resista de esa ciudad Ja=ine 'aters, una conocida cr+tica de la
participaci,n del *o&ierno en el narcotr0fico! (e*4n los reporta/es en los medios,
2reenspan prometi, a 'aters miles de millones de d,lares para su distrito en el futuro!
1n fe&rero, :l 2ore anunci, %ue el 9AD ?&a/o la direcci,n de su (ecretario, <uomo@
ha&+a otor*ado el estatus de 5Yona de 1mpoderamiento6 al distrito de 'aters! 1so lo
hacia ele*i&le para reci&ir FLL millones de d,lares en su&venciones federales y
&eneficios tri&utarios! 1n ese momento, la e=istencia de las herramientas inform0ticas y
&ases de datos de 9amilton hu&iera constituido una *ran amenaza en caso de %ue mi
e%uipo y yo hu&i.ramos estado al tanto de las acusaciones formuladas en 5:lianza
scura6! Ba manera m0s r0pida de rastrear las pistas ha&r+a sido mirar el mapa de las
hipotecas vencidas de a%uellas casas en mora con el 9AD, %ue se encontra&an conti*uas
a zonas de narcotr0fico! Ji e%uipo y yo hu&i.ramos podido tomar esta informaci,n, %ue
ha&+amos pu&licado en >nternet, y usar las herramientas inform0ticas ) as+ como las
&ases de datos de 9amilton ) para e=aminar a fondo los flu/os financieros del *o&ierno
en las mismas zonas e incluso los patrones de potenciales fraudes de hipotecas y de
valores hipotecarios!
1l mapa del (ur)<entro de Bos :n*eles, <alifornia
?Japa por cortes+a de 9amilton (ecurities 2roup@
Ba destrucci,n, eliminaci,n y ro&o de nuestras herramientas inform0ticas, &ases de
datos y e%uipos de sistemas se dio a trav.s de una serie de eventos ) entre finales de 199D
y principios de 1998 ) tan &ien or%uestados entre el *o&ierno, los medios de
comunicaci,n e inte*rantes del <onse/o de Relaciones 1=teriores, %ue si no fuera por%ue
yo misma lo viv+, /am0s lo ha&r+a cre+do! 1l 'ashin*ton Post, misteriosamente, cancel, a
4ltima hora la pu&licaci,n de un reporta/e acerca de lo %ue esta&a pasando al 9amilton
(ecurities 2roup, como lo ha&+a hecho con la historia de Jena en 199R! 7uestra
compa+a de se*uros de errores y omisiones, se ne*, de repente a pa*ar a nuestros
a&o*ados, motivo por el %ue estos de/aron de representar al 9amilton (ecurities 2roup!
Ba *ran/a 59ayes6 ) comprada por los a&uelos maternos de <atherine durante su luna de
miel y le*ada de *eneraci,n en *eneraci,n ) tiene una vista panor0mica del Jonte
'ashin*ton y de Presidential Ran*e ?<ordillera@ ) u&icados en el estado de 7e;
9ampshire ) pero no cuenta con electricidad!
?8oto por cortes+a de <atherine :ustin 8itts@
<on el fin de conse*uir otros a&o*ados para enfrentar la avalancha de tra&a/o /ur+dico e
investi*ativo %ue se nos ven+a encima, vend+ a mi t+o la parte %ue me correspond+a de
nuestra *ran/a familiar! Bo llamaron de la ficina del >nspector 2eneral del 9AD, al
parecer, para intentar convencerlo de %ue yo era una criminal! Ana noche enviaron a su
casa en 7e; 9ampshire cuatro a*entes de esa entidad y del 8B> con una orden de cateo!
1l prete=to era %ue necesita&an revisar los documentos financieros de la *ran/a para
averi*uar si yo ha&+a reci&ido empleados p4&licos all+! Posteriormente lle*ar+an a darse
cuenta de %ue nin*4n funcionario p4&lico ha&+a estado conmi*o all0, %ue la casa no ten+a
electricidad y %ue, para las 5funciones &0sicas6, s,lo dispon+a de una letrina %ue se
encontra&a afuera!
1l /uez (porkin fall, contra nosotros en la demanda %ue &usca&a o&li*ar al 9AD a
pa*arnos, de manera inmediata, por el tra&a/o %ue ha&+amos realizado! Bue*o, sin raz,n
aparente, autoriz, la confiscaci,n de nuestros archivos di*itales y documentos! 1l 8 de
marzo de 1998, un representante del tri&unal y un e%uipo de investi*adores de la ficina
del >nspector 2eneral del 9AD y del 8B>, lle*aron a nuestras oficinas para incautarlas!
:&solutamente todos nuestros archivos y o&/etos personales, en nuestras casas y
oficinas, fueron revisados! 7o se nos permiti, conservar copias de nin*4n documento!
:un%ue la mayor parte de la informaci,n del 9AD era ) por ley) de dominio p4&lico, esta
entidad nos ha&+a ordenado &orrar de nuestro servidor toda &ase de datos %ue se
refiriera a ella, y pidi, %ue certific0ramos %ue no %ueda&a rastro al*uno de la misma! (e
nos inform, %ue tardar+amos en recuperar las copias y otros art+culos decomisados! De
hecho, e=ceptuando un servidor y unos cuantos computadores, la recuperaci,n de
nuestros archivos demor, aos! <uando finalmente nos devolvieron los m0s esenciales,
nuestras herramientas inform0ticas m0s importantes ha&+an 5desaparecido6, mientras
esta&an en manos del tri&unal!
J0s adelante descu&rir+amos %ue el Departamento de Justicia ?DJ, por sus si*las en
in*l.s@ ha&+a contratado los servicios de <:<>, como apoyo /ur+dico en su liti*io contra
nosotros! <:<> era el proveedor principal de soft;are y servicios de sistemas de
informaci,n *eo*r0fica del *o&ierno estadounidense! Posteriormente, <:<> aparecer+a
en las noticias de&ido a sus v+nculos con el esc0ndalo de la c0rcel de :&u 2rah&i en >rak!
1sto nos podr+a llevar a pensar %ue el DJ esta&a pa*ando a nuestra competencia para
%ue se apropiara de pro*ramas y &ases de datos %ue nos pertenec+an!
An &uen tiempo despu.s de %ue toda nuestra infraestructura di*ital nos fuera
arre&atada, el DJ sac, una herramienta de sistemas de mapeo de informaci,n
*eo*r0fica, %ue &usca&a servir de apoyo a una reforzada actividad polic+aca y de
vi*ilancia en las comunidades! 9a&r+a %ue pre*untarse si .sta no era la respuesta del
5(heriff de 7ottin*ham6 al <ommunity 'izard O en lu*ar de utilizar la inform0tica para
facilitar a los ciudadanos la compresi,n de las actividades del *o&ierno, Spor %u. no
usarla para &rindar a este la posi&ilidad de vi*ilar a4n m0s de cerca a los ciudadanosU
Jientras ocupa&an nuestras oficinas, los investi*adores de la ficina del >nspector
2eneral llenaron de &asura las m0%uinas trituradoras de papel %ue se encontra&an
vac+as! 3omaron unos li&ros de conta&ilidad %ue se encontra&an en otros pisos, los
colocaron encima de la &asura y foto*rafiaron esta puesta en escena! <on &ase en ese
monta/e foto*r0fico, la >nspectora 2eneral del 9AD ) la licenciada Judith 9etherton )
nos envi, una carta acus0ndonos de o&strucci,n a la /usticia, evidenciada con el hecho de
%ue ha&+amos 5&otado6 nuestros li&ros de conta&ilidad! 1sta acusaci,n no prosper,
*racias al administrador del edificio %ue fue testi*o de esta farsa y decidi, ayudarnos
cuando, despu.s de ver el destrozo de nuestras oficinas de 9amilton (ecurities 2roup, se
conmovi, con nuestros esfuerzos para repararlas! 1ste administrador ha&+a lle*ado a
11!AA ) proveniente de Batinoam.rica ) huyendo, ir,nicamente, de la corrupci,n
*u&ernamental! Ano de nuestros a&o*ados entr, a la oficina cuando los investi*adores
federales esta&an ah+ y sali, tem&lando! Je di/oO 5Jis papas huyeron de :lemania para
escaparse de esta *ente! :hora est0n a%u+! STu. rum&o puedo tomar yoU6
Jientras tanto ) cuando los archivos tanto di*itales como f+sicos cayeron &a/o control del
tri&unal, y cuando ya ha&+an su&astado los computadores, as+ como suprimido los sitios
;e& ) el <on*reso llev, a ca&o una audiencia inesperada el 1G de marzo de 1998 para
analizar el primer volumen del informe del >nspector 2eneral de la <>: referente a las
acusaciones de 2ary 'e&& K en su serie 5:lianza scura6 K so&re la participaci,n del
*o&ierno en actividades de narcotr0fico! 1l >nspector 2eneral de la <>: revel, la
e=istencia del 5Jemorando de 1ntendimiento6 ?JA, por sus si*las en in*l.s@
redactado en 198# entre la <>: y el DJ! (porkin, el /uez %ue aca&a&a de or*anizar la
destrucci,n de nuestro pro*rama <ommunity 'izard y de toda nuestra infraestructura
di*ital ) y %ue ahora ten+a el cad0ver en sus manos ) ha&+a sido ni m0s ni menos %ue el
:sesor 2eneral de la <>: cuando se ela&or, el JA!
(in em&ar*o, tuvieron un pe%ueo contratiempo! <uando finalmente nos permitieron
entrar a nuestras oficinas, una tarde a mediados de marzo, aprovechamos para llevarnos
el servidor principal a mi casa! :l d+a si*uiente, el auditor del 9AD %ued, pasmado al ver
%ue el servidor ya no esta&a! El ha&+a asumido %ue, una vez suprimida toda la
informaci,n de todos los computadores, .stos se pondr+an a la venta! <uando pre*unt,
por el servidor, uno de mis socios le di/oO 5nos lo llevamos anoche6! 1l auditor respondi,O
5ustedes no pueden hacer eso! Jis instrucciones dicen %ue no est0n autorizados para
tener acceso a esa informaci,n6! 7o o&stante, fue incapaz de e=plicar el por %u. y de
presentar los ar*umentos /ur+dicos para %ue fuera as+! 3ampoco pudo /ustificar por %u.
se ne*a&a a 9amilton (ecurities 2roup el acceso a su propiedad!
Jientras las empresas contratistas de las prisiones privadas firma&an nuevos contratos y
miles de millones de d,lares continua&an desapareciendo del 9AD, yo pasa&a los
si*uientes meses tra&a/ando durante semanas de m0s de 1LL horas y enfrentando hasta
18 auditorias e investi*aciones, as+ como 1# liti*ios diferentes! :l mismo tiempo, me veia
o&li*ada a soportar el estr.s del acoso f+sico, la vi*ilancia y una continua campaa de
difamaci,n en mi contra!
(in em&ar*o, poco a poco se esta&a filtrando la informaci,n %ue finalmente me aliviar+a!
1n mayo, la con*resista 'alters *ra&, el Jemorando de 1ntendimiento entre la <>: y el
DJ en el Re*istro del <on*reso! 1n /unio, 2ary 'e&& pu&lic, su li&ro 5:lianza scura6!
Pi una &reve resea despectiva al respecto en una revista comercial y me di cuenta de
%ue, de al*una forma, esto podr+a ayudar a e=plicar la locura %ue yo esta&a enfrentando y
%ue no lo*ra&a dilucidar!
3ras leer 5:lianza scura6, empec. a investi*ar el ne*ocio tan e=traordinariamente
renta&le %ue el DJ ) al i*ual %ue a*encias como 9AD ) ha&+a construido alrededor de su
actividad polic+aca y /ur+dica! Blevar a ca&o tal ne*ocio, s,lo ten+a sentido si el *o&ierno
esta&a efectivamente involucrado en actividades de narcotr0fico y fraudes hipotecarios
cone=os!
<omenc. a darme cuenta hasta %u. punto los sistemas privados de informaci,n y
empresas de soft;are financiero como Dyn<orp y :J( esta&an tomando el control de
a*encias p4&licas, tras &am&alinas, creando las condiciones para desaparecer miles de
millones de d,lares de las arcas del *o&ierno! Bue*o empec. a investi*ar las empresas
encar*adas del sistema de prisiones privadas, cuando uno de nuestros &an%ueros K
cuyos cole*as del &anco ha&+an actuado de manera infame y hasta, en mi opini,n,
criminal con nosotros K me coment, la cantidad de dinero %ue esta&an *anando en
'ashin*ton con la oli*ar%uizaci,n y la privatizaci,n del sistema carcelario! Esta fue una
tem0tica recurrente a lo lar*o de todo este periodo! Bas prisiones privadas eran
consideradas como lo m0=imo de la .poca y la *ran novedad para hacer dinero! (cott
7ordheimer no era el 4nico %ue intent, convencernos de esto! <uando me reun+ con los
socios de mayor anti*hedad de <oopers Z By&rand, a finales de 199C, ase*uraron %ue
de&er+a cam&iar mi e/e de inter.s de las comunidades hacia las prisiones, ya %ue la
se*uridad y las c0rceles representa&an el futuro!
1n septiem&re, descu&r+ %ue el DJ era dueo de una empresa de prisiones, 8ederal
Prison >ndustries, %ue se comercializa&a &a/o el nom&re de Ani<or! 1sta empresa vende
la mano de o&ra de los presos a a*encias federales! Resulta %ue 1d*e;ood 3echnolo*y
(ervices, una iniciativa e inversi,n de 9amilton (ecurities 2roup, era uno de los
competidores potenciales de la empresa carcelaria del DJ para contratos federales de
servicios inform0ticos! 1l sitio ;e& de Ani<or indica&a %ue ten+a un ne*ocio creciente de
tales servicios ) enfocados en productos relacionados con sistemas de informaci,n
*eo*r0fica ) al i*ual %ue 1d*e;ood 3echnolo*y (ervices! 1sto me llev, a pre*untarme si
(cott 7ordheimer no ha&r+a entre*ado nuestro plan de ne*ocios al DJ y su Bur,
8ederal de Prisiones, a pesar de mi insistencia de %ue no esta&a interesada en estos
ne*ocios carcelarios! -o ha&+a llamado al Jefe del 2rupo de (ervicios >nform0ticos de
Ani<or y .l ha&+a %uedado sorprendido por la historia %ue le cont.! Je di/o al*o comoO
51so no tiene sentido! Ba mayor+a de la *ente termina en la c0rcel por no poder conse*uir
&uenos tra&a/os! 1s mucho m0s caro poner a la *ente a tra&a/ar desde la c0rcel %ue
impedir, desde el principio, %ue ten*an %ue ir all0 6! 3en+a muchas *anas de conocerme
ya %ue le interesa&a ayudar a los &uenos tra&a/adores en el 0rea de inform0tica, para %ue
consi*uieran empleo al salir de la c0rcel! Be di/e %ue ha&lara primero con sus /efes y %ue
tam&i.n me encantar+a conocerlo! 7unca me volvi, a llamar!
Ba industria carcelaria federal
Bas *anancias del Departamento de Justicia, provenientes del tra&a/o de los presos
crecieron a la par del incremento en el n4mero de prisioneros federales, la mayor+a de
los cuales no ha&+a cometido nin*4n delito contra la vida! An reporta/e de [! Daniel
2lover pu&licado en la revista 2overnment 1=ecutive, el 1# de a&ril de #LLC ) titulado
5Prison Ba&or Pro*ram under 8ire &y Ba;makers, Private >ndustry6 ), seala el aumento
de las ventas de prisiones y de mano de o&ra , llevadas a ca&o por el DJ, y el hecho de
%ue el incremento en el n4mero de detenciones y encarcelamientos contri&u+a a las
*anancias de este ne*ocio!
<recimiento de 8ederal Prison >ndustries
:o
74mero de f0&ricas
Pentas
?Jilliones@
8P> 3ra&a/adores
3otal de presos
2rupos de Productos
198R D1 ]#F8!99,99R FG,LC#C
199L 8L FCF!# 1F,D#C RD,FF1 R
199R 9D CR9!1 1G,D8L 9L,1R9 R
#LLL 1LR RCG!F #1,G88 1#8,1## R
#LL1 1LG R8F!R ##,RGL1RG,RD# 8
#LL# 111 GD8!D #1,DD8 1GF,CFG 8
#LLF 1LL GGG!8 #L,#DC 1D#,D8R 8
8uenteO Bur, 8ederal de Prisiones, citado en
httpOQQ;;;!*ove=ec!comQdailyfedQLCLCQLC1#LCn/1!htm
An informe pu&licado en septiem&re de #LLC por el <entro para la >nte*ridad P4&lica,
sostiene %ue 8ederal Prison >ndustries fi*ura&a en el puesto D# entre los contratistas
militares m0s *randes, con contratos por un monto de 1!C mil millones de d,lares entre
1998 y #LLF, y la descri&e as+O
58ederal Prison >ndustries, tam&i.n conocido como Ani<or, usa mano de o&ra de
prisioneros federales para fa&ricar una *ran variedad de productos, incluyendo mue&les,
ropa y e%uipos electr,nicos! 3am&i.n provee servicios administrativos tales como
in*reso de datos y correos masivos! Ana corporaci,n del *o&ierno, opera como parte del
Bur, 8ederal de Prisiones y es el principal proveedor de ropa, mue&les y mo&iliario para
el Departamento de Defensa!6
Bue*o, el 8 de octu&re ) una hora despu.s de %ue la <0mara de Representantes vot, a
favor de la prosecuci,n del /uicio pol+tico contra <linton ) la <>: pu&lic, en su sitio 'e&,
con muy poco revuelo, el se*undo volumen del informe del >nspector 2eneral so&re las
acusaciones formuladas en 5Dark :lliance6! 1ste inclu+a una copia del Jemorando de
1ntendimiento entre el DJ y la <>:! 3al como lo su*iere Jike Ruppert, el mensa/e de
Bill <linton a los Repu&licanos fue claro y contundenteO 5(i ustedes me hacen caer, yo los
har. caer a todos6! 1l d+a si*uiente, el 9 de octu&re, el secretario :ndre; <uomo firm, a
trav.s de 2innie Jae, una serie de contratos e=clusivos con la empresa de John 1rvin ?la
misma %ue instaur, la demanda %ui tam en contra de 9amilton@, y con 3ouchstone
8inancial 2roup, una firma %ue, al parecer, fue fundada por un anti*uo empleado de
9amilton (ecurities 2roup %ue contrat, empleados de all+ para llevar a ca&o los tra&a/os
%ue esa empresa hac+a para el 9AD! 7o se puede sino hacer una lista de otras dudas
irresolutas so&re las ne*ociaciones pol+ticas %ue se pudieron ha&er dado a puertas
cerradas! <omo es de&ido, el 1 de octu&re comenz, el ao fiscal! Durante .ste, la ficina
del >nspector 2eneral del 9AD se ne*ar+a a dar la auditoria e=i*ida por ley, para rendir
cuentas so&re los R9 mil millones de d,lares faltantes! 1sta cantidad de dinero e%uivale a
C!9 mil millones de d,lares mensuales, 1!# mil millones por semana la&oral, o FL!8D
millones por hora de tra&a/o! 9a&+a lle*ado el momento de pa*ar!
Ana respuesta del 9AD a una petici,n respaldada por la Bey de Bi&ertad de >nformaci,n
?8>: por sus si*las en in*l.s@, revel, %ue en octu&re de 1998, el secretario del 9AD,
:ndre; <uomo, ha&+a arre*lado contratos de 2innie Jae para 1rvin, con el o&/etivo de
contri&uir a financiar las demandas de este contra el 9AD y 9amilton!

>ke [ohn
?Por cortes+a del >nstitute of :dvanced (tudies@
>ndi*nada con lo %ue esta&a pasando en 'ashin*ton durante este periodo, me fui para
7ueva -ork, con el fin de intentar entender lo %ue pod+a si*nificar todo esto para 'all
(treet! :lmorc. all+ con Bart 8riedman, uno de los socios de <ahill 2ordon, la principal
firma de a&o*ados de Dillon Read! Bart era al*uien a %uien yo respeta&a much+simo y
%ue ha&+a ayudado a 9amilton con su la&or /ur+dica! Jientras almorz0&amos en un clu&
privado cerca de <ahill, pas, >ke [ohn, un socio mayoritario de la firma de Bart! 1stando
tra&a/ando en Dillon Read, 7ick Brady nos present, a >ke como nuestro a&o*ado de m0s
confianza! 1se d+a, Bart di/o al*o comoO 5>ke, Ste acuerdas de :ustin 8itts, ciertoU6! >ke
me mir, de manera hostil y se ale/, r0pidamente, lo %ue me de/, &astante estupefacta!
<omprend+ la raz,n de su actitud cuando vi los documentos de <ornell <orrections
entre*ados a la (1<! Bart 8riedman ha&+a mane/ado todos los archivos de inversi,n y de
*arant+a para esta corporaci,n! Posi&lemente, >ke tem+a %ue en este almuerzo yo lo*rara
atar ca&os! <osa %ue no pas,! -o revis. con much+sima dedicaci,n los documentos de la
(1<, &uscando informaci,n so&re 'ackenhut <orrections y <orrections <orporation of
:merica, pero no investi*u. <ornell <orrections sino hasta varios aos despu.s! 1ste es
el momento en el %ue todav+a me pre*unto %u. sa&+a >ke so&re lo %ue pas, con 9amilton
(ecurities 2roup!

1l mundo es un paueloO Jientras <ahill 2ordon Z Reindel esta&a ayudando a Dillon
Read a conformar <ornell <orrections, tam&i.n &rinda&a asesor+a /ur+dica a 9amilton
(ecurities 2roup!
Despu.s del almuerzo, me fui a la fiesta de cumpleaos del pariente de un socio de Dillon
Read! Esta se realiz, en el <olony <lu&, un ele*ante clu& privado de Park :venue!
Juchos ami*os m+os %uer+an sa&er %u. opina&a yo de las acciones en empresas
carcelarias! 3odos esta&an invirtiendo en ellas, los corredores las promov+an, eran la
54ltima moda6 y espera&an o&tener /u*osas *anancias! Bes di/e %ue de/aran de hacer eso,
%ue las cotizaciones no ten+an en cuenta %ue llenar las c0rceles con personas K tanto
inocentes como culpa&les K no era lo mismo %ue almacenar a la *ente en viviendas del
9AD! <ierto, las acciones despu.s se desplomaron! Pero esto no pas, sino hasta %ue el
'all (treet Journal pu&lic, una nota so&re c,mo los decoradores de interiores usa&an
mue&les fa&ricados en las c0rceles para decorar los &aos y cocinas de los ele*antes
apartamentos de Park :venue! - 3ampoco sucedi, antes de %ue la revista 1s%uire sacara
una serie de fotos de modelos posando frente a las celdas de una prisi,n privada! 9asta
la fecha, me pre*unto cu0ntas personas con las %ue ha&l. esa noche ha&r+an comprado
acciones de <ornell <orrections a Dillon Read!
Re*res. a 'ashin*ton sintiendo %ue el mundo realmente se ha&+a vuelto loco! Por todos
lados veia *ente %ue parec+a feliz de estar *anando dinero, haciendo cosas %ue a*ota&an
y li%uida&an la infraestructura permanente y productiva del pue&lo, as+ como la naci,n
estadounidense! 7uestro sistema financiero se ha&+a convertido en un mecanismo
comple/o %ue nos permit+a, con 0nimo de lucro, desvincularnos de la realidad y de los
or+*enes de nuestra ri%ueza!
Despu.s de varias conversaciones con mis a&o*ados, me di cuenta de %ue los monta/es
con los %ue &usca&an incriminarnos ha&+an fracasado, y %ue ahora los implicados se
encontra&an &astante em&romados, pues nosotros est0&amos presentando las prue&as
de falsedad en documento p4&lico y de eliminaci,n de elementos pro&atorios! 1n mi
opini,n, el DJ estar+a dispuesto a a&andonar sus acusaciones si nosotros simplemente
de/0&amos %ue se %uedara con todo el dinero de 9amilton (ecurities 2roup! Bo %ue sea
%ue haya impulsado la ur*encia de la estocada, ya no e=ist+a! S:caso fue de&ido a %ue
Dillon ya ha&+a hecho efectivo todo su dineroU S:caso por%ue todas las herramientas
inform0ticas y &ases de datos ya ha&+an sido efectivamente suprimidas, y as+ ya se ha&+a
lo*rado impedir %ue millones de norteamericanos pudiesen servirse de ellas para
relacionar el fraude hipotecario con lo relatado en 5:lianza scura6U SPosi&lemente
por%ue la llave secreta del dinero se ha&+a a&ierto y ya R9 mil millones de d,lares flu+an
del 9AD para alimentar la &estia ham&rienta con una entrada, para ense*uida pasar al
plato fuerte compuesto por F!F &illones de d,lares tomados del Pent0*onoU S se trata&a
de una com&inaci,n de factoresU J0s %ue nada, se nota&a el deseo personal e intenso de
verme presa! Pues fracas,! 3om. una decisi,nO no i&a simplemente a desaparecer sin
m0s! Decid+ %ue me i&a a dedicar a investi*ar a fondo lo %ue ha&+a pasado!
Bo %ue realmente re%uieren las comunidades locales en 1stados Anidos y en el mundo
es, ante todo, sa&er la verdad! 7ecesitamos tener la capacidad para sa&er en %ui.nes
podemos confiar y en %ui.nes no! 7ecesitamos sa&er c,mo construir una vida, una
familia, una pe%uea empresa, y c,mo ahorrar para nuestra /u&ilaci,n sin %ue estos
ahorros cai*an en las *arras de la corrupci,n! 7ecesitamos *enerar in*resos %ue
enri%uezcan tanto la naci,n como su capital y no su&venciones %ue nos dan contentillo,
mientras a*otan el capital de nuestros ahorros y comunidades! <ual%uier e=plorador
e=itoso nos dir+a %ue de poco sirve tener todos los recursos del mundo si no se cuenta
con un mapa fidedi*no, para no aca&ar e=puesto e indefenso ante los elementos
inclementes!

1l ho*ar de <atherine, 58raser (ta&les6, una cochera y ca&alleriza remodeladas, %ue
pasaron a convertirse en una casa situada en el coraz,n de la ciudad de 'ashin*ton,
Distrito <apital! <atherine vendi, su ho*ar para financiar una parte de los costos de
liti*io y escapar del continuo acoso f+sico y a la vi*ilancia a los %ue fue sometida!
?8otos por cortes+a de <atherine :ustin 8itts@
1l primer paso consist+a en tratar de entender el crimen or*anizado, al*o %ue nunca me
ha&+a llamado la atenci,n! <ontact. una or*anizaci,n %ue vend+a v+deos de
investi*aciones tanto de la corrupci,n *u&ernamental como del narcotr0fico, y compr.
las cintas %ue recomendaron! :s+ empez, un lar*o periplo de lectura de miles de li&ros,
de ver innumera&les videos y de esta&lecer contacto con investi*adores de todo el
mundo!
J0s adelante, ese mismo ao, escri&+ un art+culo so&re la posi&le relaci,n entre las
acusaciones formuladas en 5:lianza scura6 y los esfuerzos por suprimir las
herramientas inform0ticas %ue nosotros diseamos para %ue los ciudadanos pudiesen
invocar la transparencia de sus *o&ernantes! <uestiona&a lo %ue eso implica&a en cuanto
al fraude hipotecario y al uso %ue pudieran ha&er hecho estas mismas redes de las
hipotecas del 9AD! >nmediatamente despu.s de %ue se pu&lic, ) el ## de mayo de 1999 )
y de %ue los inte*rantes del <omit. de >nteli*encia reci&ieran copias del mismo, el
<on*reso convoc, una serie de audiencias privadas so&re el Polumen >> del informe del
>nspector 2eneral de la <>:! 1n ellas, se escucharon confidencialmente los testimonios
del >nspector 2eneral del DJ, Jichael Brom;ich, y del >nspector 2eneral de la <>:,
Brito (nider! "8D$
1se verano, ya se ve+a claramente el rum&o %ue esta&an tomando los acontecimientos!
1n /unio de 1999, Richard 2rasso, el presidente de la Bolsa de Palores de 7ueva -ork,
via/, a <olom&ia para visitar a un comandante de las 8uerzas :rmadas Revolucionarias
de <olom&ia ?8:R<@, con el fin de incitarlo a invertir en el sistema financiero de 11!AA!
Durante su visita, la ficina 2eneral de <onta&ilidad ?2:@ inform, so&re el peso
creciente de las 8:R< en el mercado de la coca+na colom&iana! "88$

Richard 2rasso a&razando a un comandante de las 8:R< en 1999 ) en una vereda
re&elde de <olom&ia ) durante el tiempo en %ue la 2: informa&a %ue las 8:R< e/erc+an
una participaci,n mayoritaria en el ne*ocio de la coca+na en <olom&ia!
?8oto por cortes+a de la campaa BaRouche@


: medida %ue aprend+a m0s so&re el presupuesto oculto y los flu/os de dinero
clandestinos %ue irri*a&an la econom+a estadounidense, tam&i.n entend+a m0s
detalladamente su trasfondo hist,rico! 1mpec. a atar ca&os y a entender %ue la crueldad
de los ata%ues no se de&+a e=clusivamente a mis propias actuaciones en 9amilton, sino
%ue tam&i.n ten+a %ue ver con la historia de mi familia, mis ami*os y mis vecinos! Je di
cuenta %ue estas a*resiones atroces no s,lo se relaciona&an con mi tra&a/o en 9amilton,
sino tam&i.n con pro&lemas %ue ha&+a tenido mi familia, hace tiempo, con personas
parecidas a las descritas, e incluso con las mismas! "88!R$ 1sto solo sirvi, para
convencerme de la necesidad de continuar el /uicio hasta lle*ar al fondo de lo %ue esta&a
pasando y del por %u.! 1n las conocidas pala&ras de 2eor*e (antayana, 5Tuien no
conoce la historia est0 condenado a repetir sus errores6! :s+, pasar+a aos envuelta en
liti*ios, construyendo nuevas redes, y haciendo el mapeo %ue necesita&a para poder
retomar mi e=itosa carrera en la &anca de inversi,n!
1n diciem&re de 1998, durante el periodo en %ue Dillon Read li%uid, su participaci,n en
<ornell <orrections ?Reformatorios <ornell@ y se esfumaron R9 mil millones de d,lares
del Departamento de Pivienda y Desarrollo Ar&ano ?9AD@, la revista 3ime pu&lic, un
art+culo de (!<! 2;ynne con la la&or investi*ativa de :dam Ya*orin! 1ste art+culo, 5(,lo
esc,ndame la plata6 ?Just 9ide Je the Joney@6 trata so&re la fusi,n de <iticorp y
3ravelers en octu&re del mismo ao y so&re el mundo de la &anca en los para+sos fiscales
?offshore@O
5Ba unidad de &anca privada ?o &anca personal@ del <iti&ank posee mas de 1LL mil
millones de d,lares, el e%uivalente de todo el <iti&ank en el ao 198#! 1stos dineros, a su
vez, forman parte de un fondo com4n *lo&al de 1D trillones de d,lares, %ue pertenece a lo
%ue los &an%ueros llaman eufem+sticamente ^individuos de un alto patrimonio neto6O
consorcios con una renta&ilidad &ancaria de m0s de 1RL mil millones de d,lares anuales!
1stas cifras son impresionantes, so&re todo teniendo en cuenta %ue, aparte de unas
cuantas aletar*adas instituciones &rit0nicas y suizas, antes de los aos 198L, no e=ist+a el
ne*ocio de la &anca privada! : comienzos de este ao, el <iti&ank pronostic, %ue, antes
del #L1L, su &anca privada alcanzar+a el trill,n de d,lares gs+, trillon, con 3 mayuscula
gde activos! :dem0s, enfrenta a unos C,LLL competidores, desde instituciones de talla
como la Ani,n de Bancos (uizos "73: D1 B: :A3R:O el &anco %ue compr, la
(ociedad de Banca (uiza, la cual ha&+a ad%uirido a Dillon Read$, pasando por &ancos
herm.ticos reservados en el pe%ueo Principado de :ndorra, hasta comisionistas en
Jiami y ficinas conta&les en las >slas del <anal!6
Ano de los fondos offshore de Dillon %ue invirti, en <ornell <orrections fue <oncord
Partners Japan Bimited! (us funcionarios y directores, enumerados en el :ne=o D del
formato1F)D entre*ado por Dillon a la <omisi,n de :cciones y Palores ?(1<@ en a&ril de
199D, constituyen una colecci,n impresionante de diri*entes empresariales /aponeses, y
a una persona /ur+dica, :mere=, (!:!, cuya direcci,n postal corresponde a una de las
direcciones del &anco privado <outts en las Bahamas! 1ste fondo de Dillon nos lleva al
enlace entre la privatizaci,n de las prisiones, los fondos de los para+sos fiscales ?offshore@
y lo %ue es tal vez el &anco privado m0s presti*ioso del mundo! 1n anticipaci,n de las
*anancias por o&tener al momento en el %ue las acciones de las c0rceles privadas
aumentaran de valor y se cotizaran en la &olsa, ya esta&a diseado un mecanismo
financiero impersonal ?%ue ya es moneda corriente@, el cual crea&a incentivos adicionales
de alcance *lo&al! :dem0s *arantiza&a mayores &eneficios a los inversionistas al re&a/ar
disminuir el 5bndice del 9elado6 %ue afecta&a a a%uellas personas y comunidades del
com4n %ue eran muy a/enas a los intereses de los inversionistas!
(e*4n la enciclopedia electr,nica 'ikipediaO
5<outts tiene su <asa Jatriz en la <alle (trand 7o! CCL en Bondres y sucursales a lo
lar*o del Reino Anido y del resto del mundo! 1s un &anco privado, lo %ue %uiere decir
%ue sus clientes lo son por invitaci,n! (e les invita a hacer ne*ocios con <outts s,lo si
tienen activos l+%uidos por encima de las RLL,LLL li&ras esterlinas "73: D1 B:
:A3R:O medio mill,n de li&ras esterlinas e%uivalen a apro=imadamente 8GL,LLL
d,lares$ o si, en su defecto, poseen una cartera de inversiones de m0s de 1,LLL,LLL
li&ras esterlinas "unos 1!D# millones de d,lares$! <outts es conocido en >n*laterra por ser
el &anco de la Reina >sa&el >>! 3iene a disposici,n de la familia real un ca/ero autom0tico
u&icado en el s,tano del Palacio de Buckin*ham! 1s conocido como 51l &anco de la
Reina6 por su reputaci,n como el &anco %ue sirve a la 8amilia Real Brit0nica, y tam&i.n
es el &anco privado m0s *rande del Reino Anido! 9ist,ricamente, <outts era el &anco de
la no&leza adscrito a la c0mara de compensaci,n de la clase terrateniente! (in em&ar*o,
hoy se le considera como una acaudalada instituci,n *erencial dispuesta a administrar la
ri%ueza de un amplio a&anico de clientes, deportistas de alto nivel, *anadores de loter+a,
estrellas del f4t&ol, hom&res de ne*ocios, empresarios, y cantantes pop! 7o se tiene %ue
ser del Jet)(et para entrar, pero si se es, ayuda!
5:dem0s de ser el &anco de la Reina, al <outts tam&i.n se le conoce por ser el &anco de
los ricos y famosos de la sociedad &rit0nica! 1n 1999, se supo %ue la Reina Jadre >sa&el,
ten+a un so&re*iro en <outts de unas G millones de li&ras esterlinas "73: D1 B:
:A3R:O apro=imadamente 1L millones de d,lares$! (arah, la Du%uesa de -ork,
tam&i.n ten+a un so&re*iro considera&le con el &anco, de apro=imadamente 8 millones
de li&ras esterlinas "73: D1 B: :A3R:O apro=imadamente 1F!8 millones de
d,lares$! 3ales so&re*iros, posteriormente, fueron cancelados!!!6
(u Ja/estad, la Reina >sa&el
?8oto cortes+a de Jemorial Aniversity de 7e;foundland@
(upon*amos %ue soy cliente de un &anco privado como el <outts! Di*amos %ue a trav.s
de .l cuento con participaci,n en un fondo offshore, %ue tiene inversiones en el sistema
carcelario privado! Ji inversi,n crece proporcionalmente al n4mero de personas %ue van
a parar a esas c0rceles! (i se promul*an leyes %ue conllevan penas m+nimas o&li*atorias
mi inversi,n ad%uiere m0s valor! Bos contratos apro&ados por pol+ticos y altos
funcionarios del 1stado para la construcci,n de m0s c0rceles privadas tam&i.n lo hacen!
1l incremento de la actividad polic+aca y de las detenciones favorecen mi inversi,n, a4n
m0s!
7aturalmente, puedo solicitar pr.stamos %ue se respaldan con la apreciaci,n de mi
cartera sin verme o&li*ado a li%uidar mi inversi,n! De tal manera, mi inversi,n si*ue
creciendo y yo si*o perci&iendo los dividendos y disfrutando de la li%uidez
correspondiente! De hecho, *racias a las maravillas de la &anca moderna, yo puedo hacer
efectiva mi inversi,n con una simple tar/eta d.&ito, as+ como se supone pueden hacerlo
los empleados de la familia real &rit0nica a trav.s del ca/ero autom0tico de <outts en el
s,tano del Palacio de Buckin*ham! 1s m0s, la trata de esclavos /am0s lle*, a ima*inarse
un poder financiero, una tecnolo*+a y una li%uidez tan completos, instant0neos y
respeta&les!
1sto nos de&e llevar a refle=ionar! (i la &ur&u/a inmo&iliaria convirti, nuestros ho*ares
en ca/eros autom0ticos y nos llev, a endeudarnos m0s all0 de nuestras posi&ilidades de
pa*o Sacaso la privatizaci,n de nuestro sistema carcelario servir0 de incentivo para %ue
sus inversionistas apoyen pol+ticas p4&licas %ue penalicen a4n m0s nuestros actos en el
futuroU
Ba carta de <atherine al 7e; -ork 3imes acerca de los sistemas incentivos perversos y la
econom+a 5de espiral6 de las acciones carcelarias, antes de %ue supiera %ue Dillon ha&+a
financiado y lue*o li%uidado su participaci,n en los Reformatorios <ornellO
2racias por la nota de 3im 1*an so&re las prisiones! 8ue un resumen e=celente so&re el
fen,meno del crecimiento de la po&laci,n carcelaria en los 1stados Anidos durante las
4ltimas dos d.cadas! An se*uimiento muy ilustrativo podr+a ser la e=ploraci,n de c,mo
opera el dinero invertido en estas c0rceles!"89$
9ace poco llam. al a&o*ado de 'ashin*ton %ue represent, el 9amilton (ecurities
2roup, hasta 1998, frente a la investi*aci,n penal! Be pre*unt. d,nde me ha&r+a recluido
el Departamento de Justicia ?DJ@ si hu&iese lo*rado su o&/etivo de condenarme! Di/o
%ue la orden del tri&unal ha&r+a lle*ado al Bur, 8ederal de Prisiones del DJ y %ue lo
m0s pro&a&le es %ue me hu&ieran recluido en una de las c0rceles de <ornell <orrections!
>r,nico, por decir lo m+nimo! :hora ten*o la satisfacci,n de sa&er %ue, por el precio de
millones de d,lares m+os en *astos de liti*io e investi*aci,n a lo lar*o de 1L aos,
posi&lemente imped+ %ue mis anti*uos socios y cole*as en Dillon Read y sus
inversionistas nacionales e internacionales, se *anaran otros 11 mil d,lares con sus
acciones carcelarias! 7o de/. %ue se *anaran ese CC\ ?la participaci,n de Dillon@ %ue
e%uivalen al alza en las acciones de <ornell <orrections por otro preso m0s! 1n este caso,
yo!
Ba P+a Dolorosa es a%uella calle de la <iudad Pie/a de Jerusal.n por la %ue se afirma %ue
camin, Jes4s rum&o a la cruz! (u nom&re evoca sufrimiento!
<reo %ue si el Presidente de Dillon, John Birkelund, y yo tuvi.ramos la li&ertad para
ha&lar a&iertamente respecto a su inversion en <ornell <orrections, .l se*uramente
afirmar+a %ue se tomaron decisiones diri*idas a incrementar las detenciones por
narcotr0fico, as+ como por la 2uerra contra las Dro*as, y a privatizar muchos entes del
*o&ierno, incluso las c0rceles! El simplemente esta&a invirtiendo de acuerdo con las
tendencias! Bas inversiones en comunidades de 9amilton, por el contrario, i&an contra
la corriente! 'all (treet tiene una e=presi,n para esto %ue es 5fi*htin* the tape6 y %ue
si*nifica efectuar operaciones contrarias a las tendencias del mercado! 1l conse/o de los
operadores es %ue siempre se de&e acatar la tendencia y orientaci,n de .ste!
John y yo no discut+amos c,mo ser+an las cosas si se lle*ase a aplicar la ley penal a los
e/ecutivos y directores de Dillon Read tal como se nos aplic, a m+ y a todos los /,venes
%ue deten+an con re*ularidad durante las redadas efectuadas en esa .poca dentro de la
peraci,n 5(afe 9ome6! -o tra&a/. en Dillon Read durante m0s de una d.cada!
Recuerdo a%uel Jefe de (ecci,n %ue trat, de persuadirme de cola&orar en el diseo de
una operaci,n, para aprovechar informaci,n privile*iada! Recuerdo %ue el a*ente su&i,
en el ascensor /usto despu.s de ha&er salido a aspirar una l+nea de coca+na! Recuerdo los
chismes so&re el consumo de dro*as en ciertas fiestas de los 9amptons! Recuerdo %ue mi
compaero de oficina se %ue/a&a de %ue 9askell se ha&+a %uedado con las ca/as de
<hampaa %ue Joet Z <handon le ha&+a entre*ado para los socios %ue tra&a/a&an en la
inversi,n privada de Joet! Recuerdo %ue el perador Principal me confi, %ue el capital
de Dillon ha&+a estado por de&a/o del monto minimo e=i*ido por la :sociaci,n 7acional
de :*entes de Palores ?7ational :ssociation of (ecurities Dealers, en in*l.s@, pero %ue
7ick ha&+a insistido en %ue no se informara de ello con toda honestidad!
STue si en ese momento pens. %ue se pod+a presumir %ue estos eran actos delictivosU
<laro %ue no! -o los ve+a como un mane/o humano torpe ante la opci,n entre lo menos
maloV los ve+a como errores humanos, %ue por lo *eneral aca&a&an siendo reparados! :l
final, se desped+a al :*ente de Bolsa, nuestro capital crec+a, y mi compaero de oficina
lleva&a una vida c,moda con un &uen sueldo sin champaa *ratis! 1n los hechos, sin
em&ar*o, mi e=periencia personal me dicta %ue el desacato a la ley por parte de la *ente
de Dillon Read no era ni mayor ni menor %ue la de a%uellos /,venes %ue reco*+a el 9AD y
el Departamento de Justicia en sus redadas a nom&re de la peration (afe 9ome y la
2uerra contra las Dro*as! De hecho, he o&servado %ue por lo *eneral los po&res son m0s
cuidadosos en sus trans*resiones le*ales %ue los acomodados o los ricos!
Por supuesto tam&i.n est0 el asunto de cu0les hu&ieran sido los pasivos de Dillon Read,
de ha&erse aplicado la ley con /usticia en lo referente a sus servicios de &anca de
inversi,n a RJR! 1n el caso del lavado de dinero, la i*norancia puede no ser suficiente
frente a la ley! 1n caso de %ue s+ est. al tanto del lavado %ueda suscepti&le a lar*as
condenas y multas, sin mencionar la intervenci,n de su empresa, como le sucedi, a
9amilton (ecurities! (on muchos los interro*antes %ue ten*o so&re el papel %ue /u*aron,
si acaso es as+, Dillon y sus anti*uos asociados, as+ como sus socios y redes inversionistas
en :J(, el contratista de soft;are para la 9AD! 1sto a&arca cuestionamientos so&re los
m0s de R9 mil millones de d,lares %ue se le perdieron al 9AD, miles de millones
perdidos por cuenta del fraude hipotecario de la 9AD, de&ido a c,mo se relaciona&an
estos flu/os financieros y de dineros en efectivo con los fondos a trav.s de los %ue se
compraron las acciones del <ornell <orrections, as+ como otros &onos y acciones del
sistema carcelario privado!
John Birkelund y yo no discut+amos todo esto por%ue am&os ten+amos claro %ue la
aplicaci,n de la ley nada tiene %ue ver con la %ue se ensea en las clases de educaci,n
c+vica! Ba aplicaci,n de la ley es un /ue*o gun /ue*o mortalg diri*ido a ma=imizar los
&eneficios financieros y las operaciones del crimen or*anizado de los iniciados, as+ como
a estructurar e implantar los privile*ios de clase y *arantizar %ue los iniciados siempre
sal*an *anando en esta *uerra econ,mica del 5todo por el todo6! (i hu&iera planteado el
tema, pro&a&lemente John se ha&r+a sentido frustrado conmi*o como en el pasado! 7o
tiene el poder de cam&iar la re*las de /ue*o, solamente puede se*uirlas! (a&e lo dif+cil
%ue es hacer dinero, a4n cuando se hace hasta lo imposi&le por se*uir la corriente! Por
eso lo me/or es &uscar la me/or estrate*ia para %ue los flu/os de dinero se acomoden a la
le*islaci,n, normas y contratos *u&ernamentales, con el fin de arre*l0rselas para %ue sea
el *o&ierno %uien se encar*ue de los enemi*os! :s+, la ima*en de la sucesi,n de
persona/es desdi&u/ados %ue van y vienen entre car*os de alto nivel en 'alll (treet y en
'ashin*ton nos muestra hasta %ue punto el *o&ierno so&erano ha de/ado de e=istir!
(i me sentara a discutir con :l 2ore, 1laine [amarck, Jamie 2orelick y <hris 1dley,
se*uramente sus e=plicaciones partir+an de discusiones pol+ticas comple/as! Pero,
finalmente, la conclusi,n ser+a la misma, no ir contra la marea! Bo mismo podr+an opinar
cientos de miles de estadounidenses con e=celentes credenciales e in*resos %ue han
vivido el d+a a d+a de la aplicaci,n de las pol+ticas! (i corremos el velo, podemos o&servar
%ue estas pol+ticas en 4ltimas responden a poderosos intereses privados %ue est0n por
fuera de a la ley! 3odas estas pol+ticas y medidas e%uivalen ni m0s ni menos %ue a un
*enocidioV el *enocidio de nuestras familias, comunidades y todos los seres vivientes, no
s,lo en los 1stados Anidos, sino en el mundo entero!
9acia finales de la administraci,n <linton, me sent. a hacer una lista de todas las
personas %ue cre+a ha&+an muerto como resultado de las acciones de los &ancos, las
corporaciones, el *o&ierno estadounidense y nuestros aliados! 1ntre tales acciones se
incluyen la *uerra econ,mica en (uecia y :m.rica Batina, el tr0fico de narc,ticos y la
*uerra contra las dro*as ) tanto en los 1stados Anidos como en el e=terior ) al i*ual %ue
en los enfrentamientos militares limitados! <alculo %ue en una d.cada fuimos
intencionalmente responsa&les de la muerte de millones de personas a trav.s del mundo!
1sto, por e/emplo, lo podemos o&servar en este fra*mento de una entrevista realizada en
mayo de 199G so&re la muerte de los nios ira%u+esO
Jadeleine :l&ri*ht, (ecretaria de 1stado de los 1stados Anidos ?8oto tomada por (*t!
Joseph J Billups! <ortes+a del Departamento de Defensa A!(! :rmy@
Besley (tahl, GL J>7A3(O 9emos o+do %ue medio mill,n de nios han muerto "a causa
de las sanciones contra >ra%$! 1s decir, han muerto m0s nios de los %ue murieron en
9iroshima y uno se pre*untaO S(er0 %ue s+ vale la penaU
(ecretaria de 1stado de los 1stados Anidos, Jadeleine :l&ri*htO <reo %ue es muy dif+cil
esco*er, pero el precio!!! nosotros creemos %ue el precio vale la pena!
7o he vuelto a hacer este e/ercicio %ue ahora ser+a so&re la actual administraci,n Bush!
Je ima*ino %ue si lo lle*ara a hacer, o&servar+a %ue la m0%uina asesina est0 m0s
ham&rienta %ue nunca pues no ha de/ado de crecer de administraci,n en administraci,n!
<onsiderando el desfalco de C &illones de d,lares, sufrido por el *o&ierno de 1stados
Anidos y otras sumas millonarias perdidas a punto de 5inflar y desechar6 los valores
estadounidenses y otros mercados, sospecho %ue los dineros depositados en los para+sos
fiscales si*uen creciendo a medida %ue el bndice del 9elado se desploma!
Ba historia de los Reformatorios <ornell no es una historia de hom&res mal.volos y
poderosos cometiendo actos racistas y se=istas! -o he conocido hom&res realmente
mal.volos y mis anti*uos socios no fi*uran entre ellos! <on al*unas raras e=cepciones,
cuando tra&a/. con ellos sent+a afecto y respeto por ellos! 1llos, a seme/anza de %uienes
ocupa&an los altos car*os en la :dministraci,n <linton, son personas acomodadas y
educadas %ue mane/an la filosof+a de Mlas cosas tal como est0nM! Ba conversi,n hacia una
econom+a de *uerra y la mutaci,n de la democracia al autoritarismo es Mtal como est0n
las cosasM!9ay una disponi&ilidad de puestos en 9arvard y otras universidades por el
estilo para las personas como 1laine [amarck %ue pueden &rindar a esta fuerza una
ima*en de respeta&ilidad social con distracciones partidistas comple/as %ue ayudan a
ocultar la manera como el 8ondo de Donaciones de 9arvard se si*ue &eneficiando de
al*o mucho m0s profundo y mucho m0s mal.volo de lo %ue cual%uiera de nosotros,
incluso 1laine [amarck, est0 dispuesto a enfrentar!
1l poder de la m0%uina asesina reside en el amplio apoyo popular %ue la alimenta a
trav.s del sistema de inversiones y mercados financieros! S<,mo podemos aducir
i*norancia cuando los &eneficios y el crecimiento de nuestro plan pensional CL1?k@ se ha
hecho a costa de acciones en el sistema carcelario y de los t+tulos de valores de los
&ancos, empresas constructoras, a*encias de finca ra+z, &ancos hipotecarios, y dem0s
*rupos, %ue se han encar*ado de este proceso de limpieza .tnica y econ,mica, as+ como
de la oli*ar%uizaci,n %ue la posi&ilit,U
STu. pueden decir a%uellos *erentes de inversi,nU Mcon sentido de responsa&ilidad
socialM %ue invierten en las acciones de &ancos como el <iti&ank, JP Jor*an)<hase
cuando ocurren estas manipulacionesU <uando se presentan estas manio&ras ) hasta la
desaparici,n de C trillones de d,lares de las arcas del 1stado ) y se o&serva c,mo se
manipulan los mercados e inventarios del oro en lo %ue constituye un silencioso 2olpe de
1stado financiero, S%u. pueden decir compa+as como >BJ y :3Z3 %ue han sido
contratadas por el *o&ierno para encar*arse del mane/o de al*unas de sus funciones m0s
crucialesU STu. pueden decir todos a%uellos %ue se &eneficiaron financieramente con el
mercado de valores, la reducci,n de las tasas de inter.s hipotecario y la disminuci,n de
los costos por los servicios de ca/ero electr,nico y che%ueraU 7osotros no %ueremos
asociar los mane/os deshonestos %ue o&servamos a nuestro alrededor con la fuente de
nuestros &eneficios financieros!
1n el verano del ao #LLL, en una conferencia de +ndole espiritual pre*unt. a 1LL
personas, %ui.nes estar+an dispuestas a oprimir un &ot,n ro/o %ue les permitiera aca&ar
de plano con el narcotr0fico en sus &arrios, ciudades, estados y pa+ses! 7oventa y nueve
de ellas reconocieron %ue no lo har+an! :l ser encuestadas, afirmaron %ue tem+an %ue sus
fondos de inversi,n se desvalorizaran, si el sistema financiero estadounidense de repente
de/a&a de atraer su parte de los RLL mil millones a 1 &illl,n de d,lares %ue reci&e
anualmente la econom+a *lo&al por concepto de lavado de dinero! Bes preocupa&a %ue, a
falta de este dinero para financiar el d.ficit del *o&ierno federal, el 1stado les aumentara
sus impuestos y de/ara de pa*ar sus che%ues! 1l enri%uecimiento especulativo y la
complicidad financiera estadounidense no concierne e=clusivamente a los arist,cratas y
las .lites %ue licitan a su favor! 7uestra dependencia de fen,menos econ,micos
insosteni&les es de amplio alcance y profundamente arrai*ada!
S(on los *rupos minoritarios, mu/eres y nios, los %ue m0s se ven afectadosU (+, pero es
simplemente por%ue a%uellas personas con poco o nin*4n poder son las m0s f0ciles de
ro&ar o matar! (in em&ar*o, la supervivencia de los par0sitos depende de poder se*uir
aliment0ndose para so&revivir incluso despues de ha&er aca&ado con los mas de&iles!
Pocos d+as despu.s de %ue el *o&ierno de los 1stados Anidos decidi, con se*undas
intenciones %ue no aportar+a nin*4n alivio econ,mico a 7ueva rle0ns tras el hurac0n
[atrina guna forma m0s e=pedita %ue la 2uerra contra las Dro*as y la privatizaci,n del
sistema carcelario para impulsar la oli*ar%uizaci,n ur&anag la (ecretaria de 1stado
afroamericana, <ondoleeza Rice, salio a comprar zapatos de #LL d,lares, mientras %ue
hom&res y mu/eres de todas las edades y trasfondos sociales gne*ros, marrones y
&lancosg perd+an sus ne*ocios, sus ho*ares, familias y vidas con las inundaciones! Esta
es la verdadera cara del 7uevo orden Jundial!
<uando em&ar*aron las oficinas de 9amilton, me encontr. con %ue nuestra compa+a de
se*uros ha&+a contratado un nuevo e%uipo de a&o*ados! 1n un momento dado, uno de
ellos su*iri, %ue responsa&iliz0ramos de los ocurrido a un su&contratista corporativo de
manera tal %ue nuestro contrato ver&al %uedara a&ro*ado! <uando les manifest. %ue yo
de nin*una manera esta&a dispuesto a hacer eso, me di/eron %ue no ten+a alternativa! (i
yo no hacia lo %ue ellos dec+an, la compa+a de se*uros retirar+a su representaci,n y, sin
a&o*ados, a seme/anza de los /,venes %ue reco*+an en las redadas de la peraci,n 9o*ar
(e*uro, yo ir+a a parar a la c0rcel! 1n ese momento decid+ %ue ya era hora de fi/ar al*unas
re*las de &ase %ue permitir+an a los reci.n lle*ados entender lo %ue implica&a tra&a/ar
conmi*o! Bes di/eO
5<a&alleros, yo acato las leyes divinas y no hay nada %ue ustedes puedan decir o hacer
%ue me lleve a violarlas! (i eso si*nifica %ue ir. a la c0rcel, pues entonces ir. a la c0rcelV
as+ sea s,lo para or*anizar el 4ltimo *rupo de empresarios %ue necesitar. para diri*ir el
pa+s cuando .ste se derrum&e! (i las personas como yo de&en ir a la c0rcel, entonces el
fracaso del *o&ierno es s,lo una cuesti,n de tiempo6!
Bo interesante es %ue, posteriormente, el a&o*ado %ue me amenaz, me cont, %ue en ese
momento se dio cuenta de %ue +&amos a *anar!
Esta es mi predicci,n so&re el 7uevo rden Jundial! 7o s. cu0ndo! 7o s. d,nde! 7o s.
cu0ntos sistemas satelitales, armas electroma*n.ticas, transmisores de pro*ramas
su&liminales, piratas ci&ern.ticos ?hackers@, la&oratorios de armas &iol,*icas,
sem&rados de coca para procesar coca+na, ni cu0nta destrucci,n am&iental de/ar0n por el
camino! 7o s. cu0ntas patentes de seres vivientes reclamar0 la Jonsanto como para %ue
ni se pueda toser sin pa*arle re*al+as! 7o s. cu0ntas personas, en ese 7uevo rden, se
ver0n reducidas a la miseria a&soluta, asesinadas y torturadas antes de %ue fracase! (,lo
s. %ue fracasar0! 1st0 claro %ue, en 4ltima instancia, la codicia, la tecnolo*+a y el miedo
no se &astan a s+ mismos para conservar la uni,n de los *randes sistemas comple/os! Ba
desconfianza, ile*alidad y mez%uindad los llevan a su implosi,n! Ba creaci,n de
alternativas de inversi,n con miras a *o&ernar nuestros recursos *lo&ales de una manera
responsa&le %ue *enere ri%ueza, aca&ar0 por acelerar el fracaso de dichos sistemas! De
tal manera, acumulamos el poder de vida en la medida en %ue nos apartamos de a%uellas
personas y esfuerzos %ue no son aut.nticos y diri*imos nuestro compromiso, tiempo y
atenci,n ) as+ como la moneda de cam&io %ue utilizamos, nuestras cuentas &ancarias,
inversiones y donaciones ) hacia personas, redes y soluciones descentralizadoras
*enuinas!
1n un momento dado de mi vida yo me considera&a parte de una cultura Kllam.mosla la
cultura an*losa/onag %ue me parec+a e=celente! Por la P+a Dolorosa aprend+ %ue a4n no
hemos cumplido con este est0ndar! 9ace mucho tiempo, me promet+ a m+ misma %ue
nunca ir+a en contra de los intereses superiores de mi *enteV %ue har+a lo %ue estuviera a
mi alcance para merecer la custodia del mundo %ue nos ha&+a sido encomendado y %ue
har+a todo lo %ue estuviera en mi poder por le*ar un mundo me/or a las *eneraciones
futuras! 9acer y cumplir una promesa as+ implica tener claridad so&re el hecho de %ue el
dinero y la posici,n son las herramientas y no el fin, as+ como de %ue la muerte no es lo
peor %ue nos puede suceder! John Birkelund pro&a&lemente me acusar+a de 5ir contra la
corriente6 y de 5no sa&er /u*ar el /ue*o6! -o le dir+a %ue la actual coyuntura hist,rica por
la %ue atraviesa nuestro pue&lo no es el me/or momento para carecer de ima*inaci,n!