ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS DE COMPORTAMIENTO VERTICAL ANALISIS COMP. HORIZONTAL

ANAL. COMPORT. VERTICALANAL. COMP. HORIZONTAL
2013
%
2012
%
VAR S/
VAR %
2011
%
VAR S/
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Total Activo Corriente

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

5,602.00
44,369.00
4,773.00
21,958.00
7,058.00
83,760.00

4.44%
35.18%
3.78%
17.41%
5.60%
66.41%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

1,128.00
57,099.00
2,997.00
28,235.00
9,183.00
98,642.00

0.77%
38.82%
2.04%
19.20%
6.24%
67.06%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

4,474.00
-12,730.00
1,776.00
-6,277.00
-2,125.00
-14,882.00

396.63%
-22.29%
59.26%
-22.23%
-23.14%
-15.09%

S/.
700.00
S/.
60,074.00
S/.
4,418.00
S/.
28,336.00
S/.
9,409.00
S/. 102,937.00

0.43%
36.86%
2.71%
17.39%
5.77%
63.16%

S/.
4,902.00
S/. -15,705.00
S/.
355.00
S/. -6,378.00
S/. -2,351.00
S/. -19,177.00

700.29%
-26.14%
8.04%
-22.51%
-24.99%
-18.63%

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Permanentes
Inmuebles, maquinaria. y equipo
(Neto de deprec. acumulada)
Activo Fijo Neto
Intangibles
Impuesto A la Renta
Total Activo No Corriente

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

96.00
85,618.00
47,090.00
38,528.00
57.00
3,686.00
42,367.00

0.08%
67.88%
37.34%
30.55%
0.05%
2.92%
33.59%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

6,793.00
81,354.00
43,720.00
37,634.00
74.00
3,949.00
48,450.00

4.62%
55.31%
29.72%
25.59%
0.05%
2.68%
32.94%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

-6,697.00
4,264.00
3,370.00
894.00
-17.00
-263.00
-6,083.00

-98.59%
5.24%
7.71%
2.38%
-22.97%
-6.66%
-12.56%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

11.32%
49.08%
25.77%
23.31%
0.06%
2.16%
36.84%

S/. -18,348.00
S/.
5,642.00
S/.
5,096.00
S/.
546.00
S/.
-33.00
S/.
173.00
S/. -17,662.00

-99.48%
7.05%
12.14%
1.44%
-36.67%
4.92%
-29.42%

TOTAL ACTIVO

S/. 126,127.00 100.00% S/. 147,092.00 100.00% S/.

-20,965.00

-14.25% S/. 162,966.00 100.00% S/. -36,839.00

-22.61%

18,444.00
79,976.00
41,994.00
37,982.00
90.00
3,513.00
60,029.00

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Parte cte deuda L/P
Total Pasivo Corriente

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

51,212.00
2,089.00
2,105.00
55,406.00

40.60% S/.
1.66% S/.
1.67% S/.
S/.
43.93% S/.

51,883.00
3,025.00
3,193.00
58,101.00

35.27% S/.
2.06% S/.
2.17% S/.
S/.
39.50% S/.

-671.00
-936.00
-1,088.00
-2,695.00

PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo
Ingresos Diferidos
Total Pasivo No Corriente

S/.
S/.
S/.

10,899.00
2,341.00
13,240.00

8.64% S/.
1.86% S/.
10.50% S/.

28,101.00
3,844.00
31,945.00

19.10% S/.
2.61% S/.
21.72% S/.

TOTAL PASIVO

S/.

68,646.00

54.43% S/.

90,046.00

PATRIMONIO NETO
Capital
Capital Adicional
Acciones de Inversion
Reservas legales
Resultados Acumulados

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

48,573.00
3,733.00
786.00
4,389.00

38.51% S/.
S/.
2.96% S/.
0.62% S/.
3.48% S/.

TOTAL PATRIMONIO

S/.

57,481.00

45.57% S/.

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

-1.29%
-30.94%
-34.07%
0.00%
-4.64%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

45,605.00
6,149.00
2,838.00
76.00
54,668.00

27.98%
3.77%
1.74%
0.05%
33.55%

5,607.00
-4,060.00
-733.00
-76.00
738.00

12.29%
-66.03%
-25.83%
-100.00%
1.35%

-17,202.00
-1,503.00
-18,705.00

-61.21% S/.
-39.10% S/.
-58.55% S/.

46,102.00
8,065.00
54,167.00

28.29% S/. -35,203.00

4.95% S/. -5,724.00
33.24% S/. -40,927.00

-76.36%
-70.97%
-75.56%

61.22% S/.

-21,400.00

-23.77% S/. 108,835.00

66.78% S/. -40,189.00

-36.93%

48,573.00
3,733.00
606.00
4,134.00

33.02% S/.
S/.
2.54%
0.41% S/.
2.81% S/.

0.00
180.00
255.00

57,046.00

38.78% S/.

435.00

S/. 126,127.00 100.00% S/. 147,092.00 100.00% S/.

-20,965.00

0.00%
0.00%
0.00%
29.70%
6.17%

S/.

48,573.00

S/.
S/.
S/.

3,733.00
68.00
1,757.00

0.76% S/.

54,131.00

29.81%
0.00%
2.29%
0.04%
1.08%

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

718.00
2,632.00

0.00%
0.00%
0.00%
1055.88%
149.80%

33.22% S/.

3,350.00

6.19%

-14.25% S/. 162,966.00 100.00% S/. -36,839.00

-22.61%

ESTADO DE RESULTADOS INEGRALES

ANAL. DE TEND.
HORIZONTAL
DEL 2013
2012
%
%
AL 2012
148,959.00 100.00% S/. 42,950.00 28.83%

ANALISIS DE COMPOTAMIENTO VERTICAL

CUENTAS

2013

VENTAS NETAS

S/. 106,009.00 100.00% S/.

TOTAL INGRESOS BRUTOS

UTILIDAD BRUTA

S/. 106,009.00 100.00% S/. 148,959.00 100.00% S/. 42,950.00

S/. -83,659.00 -78.92% S/. -112,449.00 -75.49% S/. -28,790.00
S/. 22,350.00 21.08% S/. 36,510.00 24.51% S/. 14,160.00

GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS

S/.
S/.

-3,015.00
-6,416.00

-2.84%
-6.05%

S/.
S/.

-3,444.00
-9,353.00

-2.31%
-6.28%

S/.
S/.

UTILIDAD DE LA OPERACIN

S/.

12,919.00

12.19%

S/.

23,713.00

15.92%

OTROS INGRESOS (EGRESOS)

INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS

S/.
S/.
S/.
S/.

S/.
S/.
S/.
S/.

565.00
-11,175.00
3,110.00
-12,858.00

RESULT. POR EXPOSIC. A LA INF.

S/.

1,176.00 1.11%
-7,748.00 -7.31%
7,781.00 7.34%
-13,341.00 -12.58%
0.00%

S/.

PARTICIP. E IMP. A LA RENTA

PARTICIPACIONES
IMPUESTO ALA RENTA

S/.
S/.
S/.

787.00
-95.00
-257.00

-0.09%
-0.24%

UTI.. O PERD.ANTES DE PARTIC.

S/.

435.00

RES. ANTES DE INT. MINORIT.

S/.

435.00

INTERES MINORITARIO

S/.

COSTO DE VENTAS

UTILID. (PERD.) NETA DEL EJERC. S/.

2011

S/.

95,172.00

25.60%

S/.
S/.

95,172.00
-78,664.00

38.78%

S/.

-429.00
-2,937.00

12.46%
31.40%

S/.

10,794.00

45.52%

0.38%
-7.50%
2.09%
-8.63%

S/.
S/.
S/.
S/.

-439.00

-0.29%

S/.

S/.
S/.
S/.

2,916.00
-302.00
-817.00

1.96%
-0.20%
-0.55%

S/.
S/.
S/.

2,129.00
-207.00
-560.00

73.01%
68.54%
68.54%

S/.

0.41%

S/.

1,797.00

1.21%

S/.

-1,362.00

-75.79%

S/.

S/.

1,797.00

1.21%
0.00%

S/.

-1,362.00

-75.79%
0.00%

S/.

0.41%
0.00%

435.00

0.41%

S/.

1.21%

S/.

S/.

1,797.00

S/.

28.83%

ANAL. TEND.
HORIZONTAL

ANAL. COMP. VERTICAL

VAR S/

VAR %

100.00% S/. -53,787.00

100.00% S/. -53,787.00

-56.52%

-82.65%

S/.

16,508.00

17.35%

S/. -20,002.00 -121.17%

S/.
S/.

-638.00
-2,853.00

-0.67%
-3.00%

S/.
S/.

S/.

13,017.00

13.68%

2,806.00 -439.81%
6,500.00 -227.83%
S/. -10,696.00 -82.17%

-611.00 -108.14% S/.

-3,427.00 30.67% S/.
-4,671.00 -150.19% S/.
483.00 -3.76% S/.
-439.00 100.00% S/.

289.00
-4,099.00
1,939.00
-3,326.00

0.30%
-4.31%
2.04%
-3.49%

S/.
S/.
S/.
S/.

-2,444.00

-2.57%

S/.

5,377.00

5.65%
0.00%
0.00%

S/.
S/.
S/.

2,461.00
302.00
817.00

45.77%
0.00%
0.00%

5,377.00

5.65%

S/.

3,580.00

66.58%

5,377.00

5.65%
0.00%

S/.

3,580.00

66.58%
0.00%

5.65%

S/.

S/.

S/.

-1,362.00 -313.10% S/.

5,377.00

S/.

33,785.00

-56.52%
-42.95%

-276.00 -95.50%
7,076.00 -172.63%
-1,171.00 -60.39%
9,532.00 -286.59%
-2,005.00 82.04%

3,580.00

66.58%

RATIO FINANCIERO - LIQUIDEZ

1a) Ratio de liquidez general o razn corriente
LIQUIDEZ GENERAL =

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

= VECES

Para AQUATIC FICH CENTER el ratio de liquidez general, en el 2013 es:

S/.
22,713.45
6.52
S/.
3,482.00
Esto nos quiere decir que el act. Corriente es 2.45 veces mas grande que el pasivo

LIQUIDEZ GENERAL =

2a) Ratio prueba cida

ACTIVO CORRIENTE - INVETARIOS
PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA =

= VECES

La prueba cida para el 2013, en AQUATIC FICH CENTER es:

PRUEBA ACIDA =

S/. 22,713.45
S/. 1,798.00
S/.
6.01
S/.
3,482.00
A diferencia de la razn anterior, esta excluye los inventarios por ser considerada la parte

3a) Ratio prueba defensiva

PRUEBA DEFENSIVA =

CAJA BANCOS
PASIVO CORRIENTE

=%

En AQUATIC FICH CENTER para el 2013, tenemos:

S/. 14,543.00
418%
S/. 3,482.00
Es decir, contamos con el 150% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta.

PRUEBA DEFENSIVA =

4a) Ratio capital de trabajo

CAPITAL DE TRABAJO =

ACT. CORRIENTE - PAS. CORRIENTE

= UM

el valor del capital del trabajo de AQUATIC FICH CENTER

CAPITAL DE TRABAJO =
S/. 22,713.45
S/. 3,482.00 ##########
En nuestro caso, nos est indicando que contamos con capacidad econmica para
5a) Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar
a) PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
CTAS POR
= COBRAR X DIAS EN EL AO

= DIAS

VENTAS ANUALES A CREDITO

= DIAS

Para AQUATIC FICH CENTER, este ratio es:

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
S/. 4,786.45
=
X
365
37
S/.
47,401.00
El ndice nos esta sealando, que las cuentas por cobrar estn circulando 61 das, es decir,
b) ROTACION DE LAS CTAS. POR COBRAR
VENTAS
= ANUALES A CREDITO
CUENTAS POR COBRAR

= VECES

Para AQUATIC FICH CENTER, este ratio es:

ROTACION DE LAS CTAS. POR S/.
COBRAR
47,401.00
=
10
S/. 4,786.45
Las razones (a y b) son recprocas entre s. Si dividimos el perodo promedio de cobranzas

RATIO FINANCIERO - GESTION

1b) Ratio rotacin de cartera (cuentas por cobrar)
PERIODO DE COBRANZAS :
ROTACION DE CARTERA =

CTAS POR COBRAR PROMEDIO X 360

VENTAS

= DIAS

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013 tenemos:

ROTACION DE CARTERA =

S/.

14,543.00

+
2

S/.

S/.
Rotacin anual =

3,510.00

* 360

69

47,401.00
360
69

5.2

Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en
2b) Rotacin de los Inventarios
Perodo de inmovilizacin de inventarios:
ROTACION DE INVENTARIOS =

INVENTARIO PROMEDIO X 360

COSTO DE VENTAS

DIAS

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013 tenemos:

ROTACION DE INVENTARIOS =

S/.

1,798.00

+
2

S/.

S/.
Rotacin anual =

1,485.00

* 360

24

25,016.00
360
24

15

Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 24 das, lo que demuestra una baja rotacin de
3b) Perodo promedio de pago a proveedores
Perodo de pagos o rotacin anual:
PERIODO PAGO A PROV. =

CTAS X PAGAR (PROM.)

X 360
COMPRAS A PROVEDEROS
S/.

PERIODO PAGO A PROV. =

785.00

+
2

S/.

1,254.00

= DIAS

* 360

460

460
S/.

798.00

Rotacin anual =

360
460

Los resultados de este ratio lo debemos interpretar de forma opuesta a los de cuentas por cobrar
4b) Rotacin de caja y bancos
ROTACION DE CAJA Y BANCOS = CAJA Y BANCOS X 360
VENTAS
Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:
ROTACION DE CAJA Y BANCOS = S/.

14,543.00

X
##########

= DIAS

360

110

Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir 110 das de venta
5b) Rotacin de Activos Totales
ROTACION DE ACT. TOTALES =

VENTAS
ACTIVOS TOTALES

= VECES

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

ROTACION DE ACT. TOTALES =

S/.
S/.

47,401.00
57,675.45

0.82

Es decir que nuestra empresa est colocando entre sus clientes 0.78 veces el valor de la inversin
6b) Rotacin del Activo Fijo
ROTACION DE ACTIVO FIJO =

VENTAS
ACTIVO FIJO

= VECES

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013 resulta:

ROTACION DE ACTIVO FIJO =

S/.
S/.

47,401.00
34,962.00

1.36

Es decir, estamos colocando en el mercado 1.31 veces el valor de lo invertido en activo fijo.

RATIO FINANCIERO - ENDEUDAMIENTO

1c) Estructura del capital (deuda patrimonio)
ESTRUCTURA DEL CAPITAL =

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO

=%

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

ESTRUCTURA DEL CAPITAL =

S/.
S/.

30,638.00
27,037.45

1.13

Esto quiere decir, que por cada UM aportada por el dueo(s), hay UM 1.53
2c) Endeudamiento
RAZON DE ENDEUDAMIENTO =

PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL

Ilustrando el caso de AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

RAZON DE ENDEUDAMIENTO =

S/.
S/.

30,638.00
57,675.45

0.53

Es decir que en nuestra empresa analizada para el 2013, el 61% de los activos totales es
3c) Cobertura de gastos financieros
COBERTURA DE GG. FF =

UTILIDAD ANTES DE INTERESES

GASTOS FINANCIEROS

=VECES

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

COBERTURA DE GG. FF =

S/.
S/.

6,192.45
203.24

30.47

Este resultado nos permite conocer la facilidad que tiene la empresa para atender

UM 1.53

RATIO FINANCIERO - RENTABILIDAD

1d) Rendimiento sobre el patrimonio
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO =

UTILIDAD NETA
CAPITAL O PATRIMONIO

=%

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO =

S/.
S/.

4,192.45
22,845.00

18%

Esto significa que por cada UM que el dueo mantiene en el 2013 genera un rendimiento del
2d) Rendimiento sobre la inversin
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION =

UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL

=%

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION =

S/.
S/.

4,192.45
57,675.45

7%

Quiere decir, que cada UM invertido en el 2013 en los activos produjo ese ao un rendimiento
3d) Utilidad activo
UTILIDAD DEL ACTIVO =

UTILIDAD ANT. DE INT. E IMPUESTOS

ACTIVO

=%

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

UTILIDAD DEL ACTIVO =

S/.
S/.

5,989.21
57,675.45

10%

Nos est indicando que la empresa genera una utilidad de 10% por cada UM invertido en

4d) Utilidad ventas

UTILIDAD DE VENTAS =

UTILIDAD ANT. DE INT. E IMPUESTOS

VENTAS

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

=%

UTILIDAD DEL ACTIVO =

S/.
S/.

5,989.21
47,401.00

13%

Es decir que por cada UM vendida hemos obtenido como utilidad el 13% en el 2013.
5d) Utilidad por accin
UTILIDAD POR ACCION =

UTILIDAD NETA
NUMERO DE ACCIONES COMUNES

=%

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

UTILIDAD DEL ACTIVO =

S/. 4,192.45
S/. 22,845.00

0.18

Este ratio nos est indicando que la utilidad por cada accin comn fue de UM 0.21.
6d) Margen bruto y neto de utilidad
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA =

VENTAS - COSTO DE VENTAS

VENTAS

=%

Para AQUATIC FICH CENTER en el 2013, tenemos:

UTILIDAD DEL ACTIVO =

S/. 47,401.00 S/.

S/.

25,016.00
47,401.00

47%

Indica las ganancias en relacin con las ventas, deducido los costos de produccin de los bienes