Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin financiera o de capital
cuando los intereses producidos durante cada periodo de tiempo que dura la inversin se deben nicamente al capital inicial, ya que los beneficios o intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. Los periodos de tiempo pueden ser aos, trimestres, meses, semanas, das, o cualquier duracin. O sea el inters se aplica a la cantidad inicial, los intereses no se agregan al capital Su frmula est dada por:
Donde: es el inters simple obtenido del capital. es el capital invertido. es la tasa de inters asociada a cada periodo temporal expresada en tanto por uno (v.g., 0,04 = 4 %). es el nmero de periodos temporales.
INTERS COMPUESTO El inters compuesto representa la acumulacin de intereses devengados por un capital inicial (C I ) o principal a una tasa de inters (r) durante (n) periodos de imposicin de modo que los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se capitalizan. Clculo del inters compuesto Para un perodo de tiempo determinado, el capital final (CF) se calcula mediante la frmula \ C_{F1} = C_{I}(1+r) Ahora, capitalizando el valor obtenido en un segundo perodo \ C_{F2} = C_{F1}(1+r) = C_{I}(1+r)(1+r) = C_{I}(1+r)^2
Repitiendo esto para un tercer perodo \ C_{F3} = C_{F2}(1+r) = C_{I}(1+r)^2 \cdot (1+r) = C_{I}(1+r)^3 y generalizando a n los perodos, se obtiene la frmula de inters compuesto: \ C_F = C_I(1+r)^n donde: \ C_F es el capital al final del ensimo perodo\ C_I es el capital inicial\ r es la tasa de inters expresada en tanto por uno (v.g., 4 % = 0,04)\ n es el nmero de perodos Tipo de inters nominal El tipo de inters nominal (o, por sus siglas, TIN), conocido tambin como inters nominal, es el porcentaje que se agregar al capital cedido como remuneracin por un tiempo determinado (no necesariamente un ao).
Inters efectivo anual El inters efectivo anual es un ndice relacionado con el inters, que mide la rentabilidad de los ahorros o el coste de un crdito. Para realizar una comparacin uniforme del mercado las tasas de inters, ya sea para tomar un crdito, o para colocarlo, se llevan al valor de inters efectivo anual. El inters efectivo anual es la diferencia del valor pagado al final de un ao respecto al valor inicial. ie = (VF - V) / V ie es el inters efectivo VF es valor final V es valor inicial
teniendo el inters compuesto como VF = V (1+i)^n y debiendo calcular a un ao, despejamos ie = (vF - V) / V ie = V (1+i)^n /v - V/V ie = (1+i)^n - 1 Debemos llevar n al nmero de periodos que se pagan en un ao a un inters i. ie = (1+i)^A - 1 Donde A es el nmero de periodos de pago en un ao i inters compuesto del periodo
PERIODO DE CAPITALIZACION El periodo mnimo necesario para que se pueda cobrar un inters se llama perodo de capitalizacin. Si una persona le presta a otra $ 1000 al 10% de inters pero con la condicin de liquidar tanto los $ 1000 como el inters de $ 100 al cabo de una semana; el periodo de capitalizacin del que presta es de una semana. Se llama periodo de capitalizacin porque a su trmino ya se tiene o ya se form ms capital. As, quien prest $ 1000 al 10% de inters semanal tendr $ 1 100 en una semana. De igual forma, si otra persona deposita $ 1000 en un banco que paga 20% de inters anual, pasado el periodo de capitalizacin de un ao, su capital habr aumentado de $ 1000 a $ 1200. El valor del dinero en el tiempo y la tasa de inters utilizada conjuntamente generan el concepto de equivalencia, esto significa que diferentes sumas de dinero en diferentes tiempos pueden tener igual valor econmico. Por ejemplo, si la tasa de inters es 12% por ao, $ 100 hoy pueden ser equivalentes a $ 112 un ao despus, en vista de que: Cantidad acumulada = 100 + 100(0.12) = 100(1 + 0.12) = 100 (1.12) Cantidad acumulada = $ 112 PERODOS DE PAGO Son las diferentes fechas en las que se pagan los cupones de un activo de renta fija as como su amortizacin. Ejemplo: Bonos del Estado de cupn del 3,25% con amortizacin el 30/08/2005. Esta emisin pagar cupones el 30 de agosto de cada ao hasta el 2005 incluido. El 30 de agosto de 2005 pagar adems su amortizacin.
FRECUENCIA DE PAGO Cuando se formaliza un prstamo se fija la frecuencia con la cual se cargarn en cuenta las respectivas cuotas. Esta frecuencia puede ser mensual (lo ms habitual), bimestral, trimestral o cualquier otra que la entidad contemple para un prstamo en particular. En lneas generales, la frecuencia de un prstamo a personas fisicas, como hipotecas, creditos para ciches o creditos de consumo es mensual. Mientras que para prstamos a empresas o autonomos, la frecuencia de pago puede reflejar las distintas necesidades de la empresa como capital de trabajo, nuevas inversiones, etc.