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Departamento de Industrias
Evaluacin de Proyectos Generales
Entrega Final
Integrantes:
Grupo:
Profesor:
Ayudante:
Diego Castillo
Fecha:
19-08-2013
1. ndice
1.1 ndice General
1. ndice .............................................................................................................................................................. 2
1.1 ndice General .......................................................................................................................................... 2
1.2 ndice de Tablas. ...................................................................................................................................... 6
1.3. ndice de Grficos.................................................................................................................................... 9
1.4. ndice de Ilustraciones. .......................................................................................................................... 10
2. Introduccin. ................................................................................................................................................. 11
3. Resumen Ejecutivo. ...................................................................................................................................... 13
4. Diagnstico. .................................................................................................................................................. 16
4.1. Definicin de la Idea. ............................................................................................................................. 16
4.2. Objetivos del proyecto. .......................................................................................................................... 17
4.2.1. Objetivos Generales....................................................................................................................... 17
4.2.2. Objetivos Especficos. .................................................................................................................... 17
4.3. Antecedentes generales del proyecto. .................................................................................................. 18
4.3.1. Poblacin Nacional y Regional....................................................................................................... 18
4.3.2. Discapacidad Fsica de la Poblacin.............................................................................................. 19
4.3.3. Manejo de Herramientas Computacionales. .................................................................................. 19
4.3.4. Distribucin del Tiempo. ................................................................................................................. 19
4.3.5. Niveles de Obesidad. ..................................................................................................................... 19
4.3.6. Beneficios del deporte en la salud. ................................................................................................ 20
4.3.7. Ventajas del ftbol.......................................................................................................................... 20
4.3.8. Caloras quemadas jugando ftbol................................................................................................. 22
4.3.9. Dramtico contraste entre los ndices de Desarrollo Humano y Nacional de Felicidad. ................ 22
4.3.10. Impacto del deporte en el Clima Organizacional y Productividad de la Empresa. ....................... 23
4.4. Alcances del proyecto. .......................................................................................................................... 23
4.5. Justificacin del proyecto (cualitativa y cuantitativamente). .................................................................. 24
4.6. Impacto del proyecto. ............................................................................................................................ 24
5. Metodologa. ................................................................................................................................................. 26
5.1. Identificacin de la situacin actual. ...................................................................................................... 26
5.2. Situacin sin Proyecto. .......................................................................................................................... 26
5.3. Situacin con Proyecto. ......................................................................................................................... 26
Tabla 78: VAN del Proyecto Financiado en funcin de la variacin de la Inversin Terreno................................... 178
Tabla 79. VAN del Proyecto Financiado en funcin de la variacin de los Egresos Anuales. ................................. 179
Tabla 80: Percentiles VAN Proyecto Puro. .............................................................................................................. 183
Tabla 81: Percentiles VAN Proyecto Financiado. .................................................................................................... 184
Tabla 82: Nmero de horas destinadas a actividades. ............................................................................................ 194
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2. Introduccin.
El origen del ftbol se remonta a finales de la Edad Media en las islas britnicas. En dicho lugar se
desarrollaron varios tipos de juegos en los que la pelota se desplazaba con los pies, conocidos genricamente
como foot-ball (baln-pie). A partir de estos juegos, y luego del desarrollo de reglamentos, se originaron los
deportes modernos rugby y soccer, este ltimo tambin conocido como ftbol.
El ftbol, con el transcurrir de los aos, ha logrado una gran popularidad. Segn una encuesta
realizada el ao 2006 por la Fdratin Internationale de Football Association (FIFA), en el mundo existen
alrededor de 265 millones de personas que practican regularmente ftbol, ya sea de manera profesional,
semi-profesional o amateur, lo que representa al 4% de la poblacin mundial. 1 En particular, para
Sudamrica, el porcentaje de personas que practican el ftbol aumenta al 7,49% de la poblacin.
Nuestro pas no es la excepcin. El ftbol se ha consolidado como el deporte ms popular del pas,
abarcando una transversalidad de edades, gneros y clases sociales. Pero las grandes dimensiones de los
recintos de ftbol impiden la construccin masiva de stos tanto en Chile como en el resto de Latinoamrica,
debido a las grandes extensiones de tierra que se deben ocupar y a los costos de mantenimiento. Esta
restriccin ha originado el desarrollo de una serie de variantes, tales como ftbol playa, baby-ftbol y futbolito.
Estos deportes se pueden practicar en espacios reducidos, favoreciendo la construccin de recintos de forma
masiva en zonas urbanas.
El futbolito se ha consolidado como una excelente alternativa para realizar actividad fsica y combatir
el sedentarismo, principalmente porque es un deporte que representa una exigencia fsica menor que la del
ftbol, por lo que no es necesario ser un deportista de alta competencia para poder practicarlo de manera
amateur.
No obstante, en materia de sedentarismo, todava queda mucho esfuerzo por realizar. La ltima
Encuesta Nacional de Hbitos de Actividad Fsica y Deportes, realizada el ao 2012 por el Instituto Nacional
de Deportes y la Universidad de Concepcin, indic que el sedentarismo est presente en el 82,7% de los
chilenos.2 En esta misma encuesta, algunas de las razones que se mencionan para no practicar actividad
fsica son: Porque no tiene tiempo, Porque no hay recintos deportivos cerca, Porque le parece caro, Por falta
de informacin.
La informacin extrada de la encuesta manifiesta una necesidad social de que existan ms recintos
deportivos, que presenten mayor informacin y difusin, y que, al incrementar la oferta de espacios fsicos
1
2
http://www.fifa.com/mm/document/fifafacts/bcoffsurv/bigcount.statspackage_7024.pdf
http://www.ind.cl/estudios-e-investigacion/encuesta-actividad-fisica-2012/Paginas/encuesta-2012.aspx
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para el desarrollo de deportes, ayude a reducir el precio de arriendo de estos. De igual manera, si los recintos
deportivos estn ms cerca, el tiempo invertido en transporte ser menor, aumentando las posibilidades de la
prctica deportiva para las personas que no tienen mucho tiempo libre.
Con el objetivo de cubrir esta necesidad, surge la idea de desarrollar este proyecto de construccin
de un recinto deportivo que contar con una cancha de ftbol de pasto sinttico, que tambin se pueda dividir
para su utilizacin en varias canchas de futbolito. Estas canchas se utilizaran bajo la modalidad de arriendo,
con horarios particulares para cada una de las alternativas de arriendo.
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3. Resumen Ejecutivo.
El presente informe consiste en un detallado estudio de pre factibilidad, que tiene el objetivo de
evaluar el proyecto de la construccin de un recinto de canchas de futbolito. La idea surge al observar la
elevada demanda que existe actualmente en el mercado de canchas de futbolito, que en algunos horarios
llega a presentar un alto nivel de demanda insatisfecha, lo cual se hace evidente por simple inspeccin, y fue
corroborado en el estudio de mercado. Adems, la idea presenta algunas innovaciones desde el punto de
vista de la experiencia de usuario. Esto tendra el objetivo de generar la fidelizacin de los clientes.
Los aspectos innovadores corresponden a:
Posibilidad de relatar los partidos en vivo, mediante el sistema de sonido presente en el recinto.
Fuente de soda.
Arriendos va web.
El resultado ms importante del estudio son los indicadores de rentabilidad, que permitirn al lector
tener una idea de lo conveniente que resultara invertir en este proyecto. Los indicadores del flujo de caja
financiado son:
VAN:
$306.576.757
TIR:
30,94%
TIRM: 24%
zona del gran Valparaso, definiendo 3 segmentos diferenciados fundamentalmente en su rango etario. Estos
segmentos fueron denominados:
Trabajadores de empresas.
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Si bien estos rangos se han definido en base a su edad, tambin presentan notables diferencias
desde el punto de vista de su perfil psicogrfico y su estilo de vida. En consecuencia, el marketing operativo
es amplio, para poder llegar a todos los segmentos definidos.
El anlisis de oferta y demanda revela una brecha sostenidamente positiva durante todo el perodo
de evaluacin. Por lo tanto, se concluye que el mercado presenta demanda insatisfecha, lo que hace posible
el ingreso de PlayFutbol a este mercado. Cabe destacar que el anlisis se hizo de manera muy exigente,
acotando bastante la demanda, y considerando un elevado crecimiento de la oferta. Adems, analizando las
cinco fuerzas de Porter, se observa que las condiciones de la industria son relativamente favorables para
PlayFutbol.
Las estrategias de marketing definidas para PlayFutbol son las siguientes:
recinto es la comuna de Valparaso, debido fundamentalmente a su cercana con los focos de demanda y a
los bajos costos en relacin a su vecino Via del Mar. En particular, el lugar elegido que albergar el proyecto
se sita en Avenida Ibsen, cerro Las Delicias, en un terreno de 8600 m2 que se encuentra a la venta.
La inversin inicial considera:
$129.276.840
Edificacin y pavimento:
$102.340.728
Inversin en equipos:
$12.079.750
$65.093.305
Los gastos anuales en insumos se enfocarn a la calidad del servicio, considerando existencia
constante de agua caliente y jabn lquido, adems de los insumos necesarios para asegurar la limpieza de
los baos y camarines, aspecto muy relevante para los clientes. Otro insumo importante es el suministro
elctrico, que alimentar los focos nocturnos y las cmaras y equipos de grabacin, importantes para la
experiencia de usuario. Finalmente, se contar con implementos deportivos para los usuarios que los deseen,
como petos y balones. El gasto total anual en insumos asciende a $46.207.662, el cual se ver incrementado
ao a ao en funcin del IPC.
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Dadas las caractersticas de PlayFutbol, las dos posibilidades de constitucin de empresa son
Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (EIRL) y Sociedad Colectiva de Responsabilidad Limitada.
Adems, la estructura organizacional ptima es del tipo horizontal, sin demasiadas relaciones de jerarqua,
favoreciendo el clima laboral y la simetra en las relaciones. El gasto total anual en remuneraciones es de
$28.680.000, el cual considera el sueldo lquido y todas las imposiciones y cotizaciones requeridas por la ley.
Cabe destacar que este gasto se ver reajustado cada ao de acuerdo al IPC.
Al tomar la decisin del tipo de financiamiento que se utilizar, se elige financiamiento externo
mediante alguna entidad crediticia, dado que es ms conveniente que un financiamiento con patrimonio de la
propia empresa. Adems, se considera que Chile es un pas con estabilidad econmica, por lo que no habra
demasiados problemas de incertidumbre respecto a las tasas de inters. Otras alternativas de financiamiento
se descartaron por considerarse inviables.
Como resultado del estudio de sensibilidad multivariado, se observa que el proyecto puro tiene una
media del VAN negativa, con un 46% de probabilidades de ser rentable. Esto manifiesta que si se intentara
llevar a cabo el proyecto sin el apoyo financiero de una entidad crediticia o un inversionista, sera bastante
probable el fracaso de este. No obstante, al pasar al anlisis del proyecto financiado, las probabilidades de
ser rentable se incrementan al 96%, cifra bastante ms alentadora, pero que, dado el resultado del estudio del
proyecto puro, no permite obtener una conclusin certera al respecto.
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4. Diagnstico.
4.1. Definicin de la Idea.
Este proyecto consiste en la creacin de canchas de futbolito de pasto sinttico, cuyo principal
objetivo es cumplir el sueo de todo hombre o mujer amante del ftbol: vivir la experiencia de ser un jugador
profesional por un par de minutos.
La idea central de este proyecto es disear un espacio donde los fanticos del soccer puedan jugar,
grabas sus goles, ver los partidos ms importantes de la semana y comentar junto a una buena comida los
hitos ms importantes de este deporte.
Como se ha insinuado en el prrafo anterior, este proyecto adems incluir la construccin de una
fuente de soda, donde los jugadores podrn consumir alimentos y bebidas, e incluso podrn disfrutar de una
amplia variedad de canales de ftbol para ver los partidos ms importantes de cada fecha.
Por otro lado, dado que este deporte necesita la concurrencia de varias personas, se crear una
plataforma en internet donde un jugador podr coordinarse con otros de similar disponibilidad horaria para
disputar un partido de futbolito. Adems est plataforma contar con las principales informaciones de
reservas, precios, promociones, convenios y torneos.
Finalmente, la cancha contar tanto con confortables camarines y baos para cambiarse y ducharse
antes o despus de cada partido, como de estacionamientos para aparcar los vehculos de forma segura
mientras viven esta apasionante experiencia.
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La Encuesta Nacional de Salud (ENS) proyecta que: el chileno del 2020 ser gordo, fumador, bueno
para el trago, con episodios de ebriedad una vez a la semana y muy poca actividad fsica.
4.3.6. Beneficios del deporte en la salud.
La realizacin peridica de un deporte beneficia a la salud en los siguientes aspectos:
Entre otras.
Al realizar alguna actividad fsica, la glndula hipfisis libera una hormona llamada endorfina, cuyas
funciones principales son inhibir las fibras nerviosas que transmiten el dolor, disminuir la ansiedad y producir
una sensacin de bienestar4.
4.3.7. Ventajas del ftbol.
Se han mostrado las ventajas de realizar deportes, pero no se ha dicho aun por qu las canchas que
se pretenden construir sern de ftbol y no de bsquetbol o de otra disciplina. Las razones podran parecer
evidentes, ya que sin discusin este deporte aparece como el ms popular del pas (basta con notar que los
reporteros de esta seccin en cualquier medio de comunicacin, entregan mayoritariamente informacin
sobre este deporte), sin embargo; se entregarn algunas cifras que refuercen esta idea.
A modo de ejemplo, y para aportar datos recientes; citando al diario peruano El Comercio: "El
reciente encuentro de las selecciones de ftbol de Chile y Per super el promedio de sintona de las
transmisiones deportivas en Chile" y segn este mismo medio, citando como fuente a cifras de Turner, el
partido marc en promedio 44,7 puntos con peaks de sintona de 51 puntos "que se mantuvieron por varios
minutos".
4
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Otro aspecto importante aparece al considerar el canal del ftbol, empresa que, como lo muestra el
reportaje del Ciper, "comenz en 2006 con 171 mil suscriptores al servicio Premium, seis aos ms tarde
estos abonados casi se cuadruplicaron." Cabe destacar que contratar este servicio tiene un valor de $5.990
pesos mensuales (por suscriptor) de los cuales el CDF se lleva el 60% aproximadamente. Para tener una idea
de los dineros que mueve slo este canal ligado al ftbol local, se citan dos prrafos del mismo reportaje:
"Para reunir ms antecedentes tcnicos, la ANFP encarg a la consultora PricewaterhouseCoopers
(PwC) un estudio de valorizacin del CDF, que arroj un valor estimado en unos US$600 millones. Otro
estudio de valorizacin, encargado por diez clubes a IM Trust, entreg un resultado muy similar: US$620
millones.
Para entonces, el canal que administraba Claro tena 540 mil abonados Premium y generaba
utilidades por US$40 millones. Para entender la dimensin de las cifras es bueno comparar con lo que se
pag por dos de los canales privados en las ltimas transacciones. En agosto de 2010, Time Warner compr
Chilevisin entonces el canal de TV abierta ms rentable del pas en una operacin valorizada en unos
US$155 millones, es decir, casi cuatro veces menos que lo estimado para el CDF. El ejemplo de Canal 13 es
an ms elocuente. Cuando Andrnico Luksic adquiri el 67% de la propiedad de la estacin televisiva, pag
US$55 millones, una sptima parte de lo que costaba el CDF."5
Reportaje del Ciper: "CDF: Cmo se reparte el "botn" ms preciado del ftbol", por Paulette Desormeaux y Pilar
Rodrguez.
5
21
Aerobic
178
Baloncesto
258
Ftbol
225
Badminton
125
Bolos
108
Paseo rpido
150
Bicicleta
150
Bailar
130
Conducir
50
Pescar
114
Hacer jardinera
108
Hockey
249
Montar caballo
255
150-200
Jugar a golf
75-125
314
300-450
Judo
363
Montaerismo
270
Remar
378
315
Correr
325
50
210
300-500
El Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) posicion a Chile en el lugar
Nadar
250
Tenis
261
decimotercero de Sudamrica con mejor ndice Nacional de la Felicidad, un ratio bastante malo comparado
150
180
A muy
continuacin,
el lector
puede revisar los rankings
Andar
rpido (7.5
km/hora)
200-240de estos ndices para los diversos pases:
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especial nfasis a la experiencia de juego, con algunos elementos distintivos como la posibilidad de grabar el
partido en video. Es as como se espera otorgar la experiencia del ftbol completa, sin perder detalle; para
diferenciarse as de la competencia y aumentar el valor percibido por el cliente.
Por ltimo, sealar que el horizonte de evaluacin se dej en 10 aos, por las razones que se
expresan ms adelante.
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5. Metodologa.
5.1. Identificacin de la situacin actual.
Entre Valparaso y Via del Mar, zona en donde apunta instalarse el proyecto, existe una oferta
acotada en variedad de canchas de futbol (futbolito y baby ftbol). Por lo general son instalaciones con 3-4
canchas de pasto sinttico divididas por mallas y que cuentan con servicio de camarines. Dentro de la oferta
de la zona destaca el Complejo Deportivo Marcelo Salas ubicado en Sporting Club de Via del Mar con 12
canchas de futbolito y 1 de ftbol (11x11). Esta es la nica con un servicio de reservas online operativo, sin
embargo se sigue el mismo formato anterior, es decir son canchas de pasto sinttico divididas por mallas que
cuenta con servicio de camarines.
Como ya se mencion, no existe un servicio ms completo con respecto a canchas de futbol, un
servicio que incluya desde el arriendo de un baln hasta la posibilidad de contar con rbitros o filmar las
mejores jugadas de un partido. Las personas que quieran una experiencia ms all de solamente ir a jugar
futbol no tienen oferta que satisfaga estos gustos.
Adems se observa que la mayora de estos recintos tienen alta demanda. Esto se ve reflejado en
que cuando se va a jugar a estas instalaciones casi siempre estn con todas las canchas ocupadas, lo que
les permite cobrar precios superiores en los horarios peak. Esto indica a priori (se verificar posteriormente
con un estudio de mercado) que hay demanda an no cubierta que necesita ser satisfecha.
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las jugadas del mismo partido. Lo que se pretende es ofrecer una experiencia que sea ms que el simple
hecho de jugar un partido de futbol.
Por lo dems con esta misma instalacin se podr dar ms abasto a la alta demanda de lugares para
poder jugar al futbol, por lo que adems de atacar al segmento que requiera un servicio ms completo, se
contar con un lugar ms a elegir para poder jugar partidos de forma normal, a un de acuerdo a los del
mercado actual. Con demanda potencial se habla de grupos de amigos, torneos que se quieran realizar,
equipos corporativos de trabajo que deseen realizar alguna actividad etc.
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Los ingresos ordinarios de la empresa, es decir los ms comunes, sern los arriendos de canchas y
la venta de productos en la fuente de soda. Los clientes jugar en una cancha de futbolito (7 jugadores por
equipo con precios que estarn definidos por hora de arriendo. Y una vez terminado el encuentro tendrn la
opcin de pasar a la fuente de soda, o al tercer tiempo donde la empresa tendr otra fuente de ingreso, ya
que los jugadores o sus acompaantes podrn comprar comida, bebidas, cervezas, adems de poder
disfrutar de la transmisin de partidos de ftbol nacional o internacional. En caso de que se decida
externalizar el servicio de ventas de la fuente de soda, los ingresos vendran por el arriendo de la concesin.
Tambin existirn ingresos extraordinarios, es decir que no se dan con tanta frecuencia, este es el
caso de los paquetes especiales para empresas o grupos de varias personas, los que adems del partido
disfrutarn de un asado, el que podr ser organizado por la empresa o por el grupo de personas, esta
decisin queda en manos del cliente. Adems se considerar la opcin de buscar patrocinadores como fuente
de ingreso.
Dado que la demanda en los das de semana es distinta a la de los fines de semana, as como
tambin existen variaciones entre los arriendos del da y la noche, se pretende cobrar distintas tarifas,
dependiendo del da y la hora.
Todos los ingresos previamente mencionados se medirn al momento de la venta y se contabilizarn
mediante un libro diario y una planilla Excel. Adems mensualmente se elaborar un informe con el ingreso
mensual correspondiente a cada servicio, lo que permitir obtener el ingreso total mensual.
5.5.2. Costos.
Los costos operacionales del proyecto se generarn principalmente por la mantencin y correcto
funcionamiento del recinto, entre ellos destacan el uso de energa elctrica, agua potable, mantencin de
instalaciones, publicidad y conexin a internet. As como tambin los sueldos de los trabajadores, como
guardias de seguridad, personal de aseo y administradores. Se medirn mensualmente con las boletas
emitidas por las distintas entidades.
Los costos para la puesta en marcha del proyecto o costos de inversin son los ms significativos y
crticos en el desarrollo del proyecto. Entre ellos destacan la compra del terreno, limpieza y aplanamiento del
sitio para la posterior construccin del complejo, lo que incluye canchas, camarines, estacionamientos, fuente
de soda, luminaria etc. Tambin incluye la compra de otros insumos relacionados con el futbol, tales como
arcos, redes, balones de ftbol, etc. Finalmente la empresa debe asumir costos que permitan el inicio de
actividades, esto son los costos legales, de constitucin de sociedad, permisos y patentes.
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Para el financiamiento del proyecto existen varias opciones, hacerlo con patrimonio, o con deuda,
cada opcin con sus respectivos pro y contras. Dado que la deuda es mucho ms barata el proyecto asumir
los costos de financiamiento recurriendo a entidades bancarias para obtener el total de los recursos
necesarios para llevar a cabo el proyecto, lo cual implicara un costo financiero debido al pago de intereses y
otros costos en los cuales se debe incurrir al momento de tomar por esta opcin.
= +
(1 + )
Donde
I0
: Inversin inicial
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En particular, los flujos de caja futuros se relacionarn con los ingresos y egresos por el arriendo del
complejo de canchas y proyectos alternativos como el de la fuente de soda. La determinacin de estos flujos
ser realizada en informes posteriores.
5.6.2. Tasa interna de retorno (TIR).
Corresponde a la tasa que iguala el valor presente de los flujos netos futuros con el valor de la
inversin inicial (VAN=0). El mtodo de evaluacin de proyectos mediante la TIR asume que los flujos se
reinvierten al valor de sta tasa (supuesto cuestionado, el cual deja de ser utilizado en la metodologa de la
TIRM).
Cuando se evala la rentabilidad de un proyecto utilizando este indicador, se debe contrastar el valor
que toma con el de la tasa de descuento (rentabilidad mnima). El proyecto ser rechazado si la TIR es menor
a la rentabilidad exigida por el inversionista, pues en este escenario no se recupera la inversin en el
horizonte de vida del proyecto.
(1 + )
Donde
TIR: Tasa interna de retorno
FNj : Flujo neto del periodo j
I0 : Inversin inicial
Donde
30
31
32
18-03
07-04
27-04
17-05
06-06
PERFIL DE TEMAS
DIAGNSTICO
Definicin de idea
Objetivos del proyecto
Antecedentes generales
Alcance del proyecto
Justificacin del proyecto
Impacto del proyecto
METODOLOGA
Identificacin de la situacin actual
Situacin con proyecto
Separabilidad de proyectos
Mtodos de medicin de beneficios y costos
Mtodos de evaluacin de rentabilidad
ESTUDIO DE MERCADO
Definicin de producto
Mercado objetivo
Anlisis de demanda y Oferta
Anlisis del sistema de comercializacin
ESTUDIO TCNICO
Localizacin del proyecto
Ingeniera asociada al proyecto
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
Estructura organizacional
Leyes laborales atingentes
Remuneraciones
ESTUDIO DEL MARCO LEGAL
ESTUDIO SOCIETARIO
ESTUDIO AMBIENTAL
ESTUDIO ECONMICO
ESTUDIO FINANCIERO
33
26-06
6. Estudio de Mercado.
6.1. Definicin del Producto.
El producto ofrecido son cuatro canchas cuyas dimensiones son las establecidas para jugar un
partido de futbolito, con siete jugadores por lado.
Los principales atributos que tendrn estas canchas y que crearn una experiencia de ftbol
inolvidable son:
Pgina web.
donde exista la posibilidad de grabar el partido y guardar no slo en la mente y el corazn los recuerdos de
los mejores goles que se marquen sino tambin en facebook o en el computador como video, ofreciendo una
experiencia integrada a las redes sociales para el entusiasta del deporte rey. Por otro lado, si amigos o
compaeros de trabajo no tienen la misma disponibilidad horaria, existe la posibilidad de entrar a la pgina
web y armar un equipo con personas que dispongan de ese mismo tiempo para jugar, herramienta que no
slo permite aumentar la frecuencia de juego, sino tambin los crculos sociales y de amistad para cada
usuario de PlayFtbol. Finalmente, como en toda buena experiencia, se podr disfrutar de una buena comida
y de los partidos de ftbol que se estn disputando por televisin en esos momentos, completando as la
experiencia ofrecida.
Tal como se mencion anteriormente, uno de los subproductos que ofrecer PlayFtbol ser la
narracin de los partidos, para lo cual se usar un equipo de audio como un PMX 500 system set amplification
wharfedale a $229.000 aproximadamente6, la ventaja de este sistema es que su uso es amigable y por
consiguiente cualquier persona puede manejarlo con facilidad. Por otro lado, en cuanto al bar del tercer
tiempo, ste se licitar para concentrar los esfuerzos de gestin y administracin en el corazn del negocio;
creacin de una experiencia futbolstica de alto nivel.
El arriendo de la cancha se podr efectuar tanto de forma presencial como por internet, con el mismo
precio para ambas modalidades. El dominio www.playfutbol.cl no est actualmente registrado (por lo que se
6
34
podra utilizar) y el web hosting cuesta aproximadamente $30.900 por ao.7 En este mismo punto, la pgina
web ofrecer la posibilidad de registrarse como usuario, herramienta poderosa ya que permite tener una base
de datos de los clientes segn rango etario y tiempo disponible, estableciendo as las horas de mayor
demanda (entre otros datos). Una vez que el usuario se registre, tendr la opcin de reservar la cancha
(pagndola incluso por internet, alternativa que se ofrecer en el futuro ya que servicios como webpay de
transbank piden cuotas altas para contar con esta opcin de pago) y de agregar su disponibilidad de tiempo,
para as jugar cuando pueda y no cuando l y otros 11 amigos puedan (situacin que evidentemente es ms
difcil de lograr). En la pgina web se pueden exhibir los mejores goles de la semana (incluyendo su autor)
para estimular la participacin de ms jugadores en la experiencia.
Como garanta se ofrece la posibilidad de devolver la totalidad o una parte del dinero si la cancha no
se encuentra en condiciones ptimas para el juego (las que debern ser definidas en un manual o instructivo
a disposicin de los arrendatarios), y contempla la devolucin absoluta del dinero si no es posible su
utilizacin por razones de logstica interna (por ejemplo, si en algn horario la cancha se arrienda a varios
grupos, o si no existe personal disponible para abrir el recinto, atrasos de funcionarios, etc.). Por otro lado, si
un jugador se lesiona dentro del campo, el personal del recinto deber asistirlo contndose para esto con un
botiqun de primeros auxilios. Por ltimo, en caso de ser una lesin grave, se deber llamar inmediatamente a
una ambulancia para que lo retire del lugar y lo asista como corresponda.
Finalmente, los aspectos legales del proyecto guardan relacin principalmente con la actual ley
antitabaco, que impiden fumar en lugares pblicos cerrados. Por otro lado, para evitar problemas con la ley de
alcoholes se fomentar la frase "si vas a tomar pasa las llaves", apelando a la responsabilidad de los
conductores toda vez que stos vayan al tercer tiempo e ingieran bebidas alcohlicas.
La empresa BenzaHosting ofrece este costo para una pgina web ".cl" con tamaos inferiores a 3 Gb. Ms informacin
en www.benzahosting.cl.
7
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El mercado de personas que pueden acceder al servicio est acotado por una variable geogrfica
importante: las comunas de Via del Mar y Valparaso. De ellos, se dejar fuera a las personas con
problemas fsicos (como discapacidades). Se considerar a todo el resto como el mercado a segmentar.
De todas las personas interesadas en practicar ftbol el primer segmento que se distingue es el de
los ms pequeos, estos son, los nios entre 5 y 14 aos. Este grupo se distingue por llevar una vida con
bastante tiempo libre, pocas responsabilidades y muchas actividades de ocio. Sin embargo, estn sujetos
(especialmente los ms pequeos) a restricciones de transporte y dinero, esto es, la disponibilidad horaria de
sus padres o de alguien a cargo para llevarlos y de conseguir con ellos el dinero para pagar. Cabe sealar
que PlayFtbol no se enfocar directamente a este segmento.
El siguiente grupo que se distingue son los jvenes de entre 15 y 24 aos, quienes administran
mucho ms su tiempo y son ms independientes que el segmento anterior, aunque algunos todava
dependen econmicamente de sus padres. Este segmento est mucho ms integrado a las redes sociales,
comparte por internet sus andanzas y es ms cercano a la tecnologa. Adems, este grupo juega ftbol no
slo para entretenerse, sino tambin tiene inters en verse bien, caracterstica que se expresa en el inters
por salir pulcro del recinto.
El perfil del siguiente segmento considera personas en el grupo etario entre 25 y 34 aos, todos
quienes trabajan y empiezan a tener ms responsabilidades, reduciendo su tiempo libre pero incrementando
su independencia monetaria. Sienten que ha disminuido el tiempo que pasan con sus amigos, cuesta ms
reunirlos a todos y necesitan escapes o vas para relajarse y acostumbrarse paulatinamente a este
incremento en la responsabilidad que no acostumbraban tener, o administrarla de mejor manera si ya han
vivido con sta algunos aos.
El ltimo segmento reconocible corresponde al de adultos entre 35 y 54 aos, quienes tienen ya
responsabilidades familiares, lo que disminuye dramticamente su tiempo libre pues prefieren emplearlo en
sus hijos. Las relaciones de amistad contemplan reuniones principalmente familiares (pues as no se sacrifica
este tiempo). Acostumbran llegar a su casa cansados, y no sienten la motivacin por salir de ella, lo que va
disminuyendo paulatinamente su crculo social. No se preocupan tanto por su fsico y la percepcin que se
tenga de ste, sino que estn enfocados principalmente en la educacin de sus hijos y en el abastecimiento
de su hogar.
36
Segmento 15-24
Segmento 25-34
Segmento 35-54
4,7%
4,7%
4,7%
17,0%
14,4%
21,4%
Sin discapacidad
94%
94%
94%
Manejo de Internet
93%
93%
93%
Hacen Deporte
53%
53%
53%
Practican Ftbol
45%
45%
45%
NSE ABC1 y C2
38%
38%
38%
24%
24%
24%
0,015%
0,013%
0,019%
0,145%
0,123%
0,183%
Edad
37
un nivel socioeconmico acorde al segmento escogido y son personas que acostumbran arrendar canchas,
en otras palabras, se concluye que el 53% de la poblacin nacional prctica deporte, y que de ese porcentaje
el 45% prctica ftbol y el 24% arrienda canchas de ftbol regularmente, en cuanto al nivel socioeconmico
se consideran a las personas ABC1 y C2 lo que corresponde al 38% de la poblacin total.
Luego de hacer este anlisis se obtiene el porcentaje de la poblacin total que es parte del
mercado objetivo del proyecto, es decir, para el primer segmento, el 0,015% de la poblacin nacional o en su
equivalente el 0,145% de la poblacin de la quinta regin es susceptible a arrendar canchas de ftbol.
Equivalente ocurre con los segmentos dos y tres, donde las proporciones corresponden a 0,123% y 0,183%
de la poblacin regional.
Para determinar la demanda pasada, se busca en el Instituto Nacional de Estadstica las
proyecciones anuales de la poblacin nacional, y posteriormente se considera que los porcentajes antes
citados se mantienen constantes durante todos estos aos. A continuacin se muestran las proyecciones de
la poblacin nacional para distintos aos y la poblacin correspondiente en cada segmento objetivo:
38
A raz de lo anterior se puede concluir que se abordar el 0,45% de la poblacin regional, lo cual
equivale a 7.805 personas, lo cual corresponde a 2.509 para el primer segmento, 2.128 para el segundo y
3.168 para el tercero.
Poblacin
Segmento 15-24
2700
2600
2500
2400
2300
2200
2100
2000
1900
1800
1990
y = 28,388x - 54493
R = 0,9761
1995
2000
2005
Ao
39
2010
Segmento 25-34
2300
2200
Poblacin
2100
2000
1900
1800
1700
y = 24,08x - 46237
R = 0,976
1600
1500
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Ao
40
2015
Poblacin
Segmento 35-54
3300
3200
3100
3000
2900
2800
2700
2600
2500
2400
2300
y = 35,85x - 68826
R = 0,976
1990
1995
2000
2005
2010
Ao
41
42
Nde
de inicio
canchas
2006
2008
12
2009
2010
2011
Centro Deportivo
Se consider el C.D. Mati 14, pese a estar en Quilpu, debido a la gran cantidad de canchas y su posicionamiento
43
Calidad
Menor
(csped)
precio
C3 a ABC1
C2 a ABC1
D a ABC1
C3 a ABC1
C2 a ABC1
Centro Deportivo
Marca
Localizacin
NSE
http://www.mercuriovalpo.cl/prontus4_noticias/site/artic/20110502/pags/20110502000445.html
44
cual se decide contactar al complejo deportivo Fieldgrass (tambin de Valparaso). A continuacin se entrega
la informacin relevante obtenida del a entrevista:
Centro Deportivo Marcelo Salas: Ubicado en la Av. Los Castaos, Via del Mar (Sporting). Este
complejo deportivo posee 9 canchas de futbolito y una cancha de ftbol divisible en 3 de futbolito. Estn
conscientes que los horarios de mayor demanda sern en las tardes, por lo que consideran un aumento en la
tarifa a partir de las 18:00 horas. Posee convenios con universidades y colegios para realizar clases de ftbol
en horarios menos demandados por el pblico general, de esta manera aseguran la utilizacin de las canchas
en estos horarios, pudiendo adems atender a todo pblico.
Durante la entrevista, se destacan dos frases relacionadas con el posicionamiento y la disponibilidad
de las canchas: Si vienes un da a partir de las 15:00, yo tengo el 90% de las canchas llenas, a las 20:00
estn todas las canchas ocupadas todos los das., No requerimos de publicidad pues la gente ya corri la
voz. Lo anterior reafirma la percepcin que el equipo tiene respecto a la baja disponibilidad de canchas en la
ciudad de Via del Mar. Adems, estn conscientes que el centro deportivo es el lder del mercado en
trminos de posicionamiento.
Complejo deportivo Fieldgrass: Ubicado en la Av. Jos de Santos Ossa, Valparaso. El complejo
cuenta con tres canchas de futbolito. Siguiendo el mismo esquema de las canchas de Marcelo Salas,
Fieldgrass tambin posee convenios con empresas y colegios.
Al igual que en el punto anterior, se destacan dos frases que se consideran relevantes tras haber
realizado la entrevista: De Lunes a Domingo, desde las 19:00 en adelante nos faltan canchas incluso entre
11 y 12 de la noche, No hemos considerado poner relatos en vivo y ambientacin, la empresa est
preocupada de la calidad de lo que estamos ofreciendo
Cabe destacar que este recinto, est alejado del centro de Valparaso (ruta 68) y pese a esto, la
disponibilidad de las canchas en la tarde sigue siendo muy baja, por supuesto una mejor localizacin
aumentar an ms el exceso de demanda actual.
En conclusin, el exceso de demanda de canchas (especialmente en horarios punta 18:00 horas en
adelante), es un atenuante a la innovacin en el servicio otorgado por los centros deportivos de la ciudad.
Como dijo el entrevistado de Fieldgrass, prefieren dedicarse a la calidad del servicio que entregan (estado de
las canchas, mallas de arcos, limpieza de camarines, buena indumentaria, etc.), ya que este tiene buena
recepcin por parte de los clientes materializado en la baja disponibilidad de canchas actuales y constantes
reservas para jugar el deporte rey.
45
Nde
canchas
4
Partidos/
da
36
Jugadores/
da
396
Jugadores/da
(acumulado)
396
2008
13
117
1638
2034
2009
27
378
2412
2010
27
297
2709
2011
45
630
3339
Centro Deportivo
Fair Play Via del Mar
http://www.elparquefutbol.com/index.htm
http://www.serranocornerfutbol.com.ar/index.html
46
Los centros deportivos Mati14 y Marcelo Salas poseen canchas de ftbol divisibles en 3 canchas de
futbolito. En base a esto y considerando que la cantidad de canchas de futbolito supera a las canchas de
ftbol (slo dos), la cuantificacin de la oferta total considera las canchas de futbolito y el equivalente a
canchas de futbolito en caso de poseer canchas de ftbol. Desde el 2006 se han incorporado nuevos recintos
deportivos con el pasar de los aos. En base a este comportamiento se desarrolla un modelo de regresin
lineal, de manera tal de poder proyectar la oferta futura, como supuesto se tiene que el comportamiento del
crecimiento de la oferta entre 2006 y 2011 se mantendr durante el horizonte de proyeccin.
Jugadores/ da
Proyeccin oferta
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2005
y = 563,72x - 1130215
R = 0,9636
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Aos
47
Ao
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Oferta
[canchas]
5
9
14
18
23
27
32
36
36
41
41
45
45
49
49
Oferta
[jugadores/da]
600
1163
1727
2291
2854
3418
3982
4546
4536
5166
5166
5670
5670
6174
6174
Segmento
15-24
2453
2482
2510
2538
2567
2595
2624
2652
2680
2709
2737
2766
2794
2822
2851
Segmento
25-34
2067
2092
2116
2140
2164
2188
2212
2236
2260
2284
2308
2332
2356
2381
2405
Segmento
35-54
3089
3125
3161
3197
3233
3268
3304
3340
3376
3412
3448
3483
3519
3555
3591
Total
Segmentos
7610
7698
7787
7875
7963
8051
8140
8228
8316
8405
8493
8581
8670
8758
8846
Brecha
actual
7010
6535
6060
5584
5109
4633
4158
3683
3780
3239
3327
2911
3000
2584
2672
2021
54
6804
2879
2429
3627
8935
2131
2022
54
6804
2908
2453
3663
9023
2219
2023
59
7434
2936
2477
3699
9111
1677
48
Productos
Sustitutos
Clientes
Actuales
Competidores
Proveedores
Nuevos
Competidores
49
Alta inversin. Para ingresar al mercado se necesita un importante monto de dinero para
financiar la compra del terreno, las obras para acondicionamiento del terreno, los equipamientos,
y la eventual construccin de la fuente de soda.
Ubicacin del recinto. Para ingresar al mercado, es necesario encontrar un terreno que est
ubicado en las cercanas de zonas urbanas, y en un lugar accesible. Estos espacios son muy
limitados y de elevados costos. Esta es una restriccin que impide la proliferacin de recintos
deportivos privados, y que ha sostenido la estructura de oligopolio en este mercado.
En conclusin la entrada de nuevos competidores es muy limitada, dadas las barreras de
entrada impuestas por la industria, por lo que la amenaza de nuevos participantes al mercado es
mnima.
3. Amenaza de los productos sustitutos.
En primera instancia, los productos sustitutos corresponden a los recintos deportivos de
baby ftbol, que otorgan un servicio similar, pero sobre diferentes superficies y en diferentes
dimensiones de la cancha.
No obstante, una mirada ms amplia permite detectar que los sustitutos corresponden a
todos los recintos deportivos que permitan a los consumidores realizar algn deporte, ya sea baby
ftbol, tenis, vleibol, bsquetbol, entre otros. Por ejemplo, los trabajadores de una empresa que
tengan la necesidad de practicar deportes, podran optar perfectamente por la opcin de una cancha
de bsquetbol, que tambin les otorgara los beneficios del deporte, pero bajo otras condiciones.
En este escenario, la ventaja del mercado de canchas de futbolito es que este deporte es el
favorito de la poblacin, en relacin a los otros deportes. Adems, existe un pblico (los entusiastas
del ftbol) que difcilmente cambiara su eleccin a la hora de practicar deportes.
En conclusin, la amenaza de productos sustitutos no es muy elevada, dado que el
mercado de canchas de futbolito posee un pblico cautivo y adems cuenta con la ventaja de ser el
deporte favorito de la poblacin.
50
51
MPA
PA
Actuales Competidores
MA
52
Marketing y Ventas
Este eslabn contempla la impulsin de tareas como la publicidad, fuerza de ventas y promocin.
Dado que los servicios no pueden ser almacenados de forma fsica, esto significa que la prestacin tiene lugar
una vez que el cliente concrete el arriendo de las canchas. Por lo cual, si no se logran ventajas competitivas
en este paso es posible que la prestacin de servicio nunca se concrete. Play Futbol se enfoca en la
publicidad a travs de redes sociales y principalmente en entregar un servicio de calidad para as generar el
boca a boca entre clientes y potenciales clientes.
Personal de contacto
Este es uno de los puntos ms importantes para la empresa, dado que corresponde al personal que
interviene directamente en la prestacin de servicios interactuando con el cliente, es decir la persona que
atiende a los jugadores. Es el que gua al cliente en la experiencia que PlayFtbol quiere crear.
Soporte fsico y habilidades
Son elementos que en mayor o menor medida toman parte en la prestacin de servicios, en este
caso corresponderan a las canchas, balones, arcos, etc. Estos elementos adems de cumplir sus misiones
especficas, tambin definen la calidad ayudando a mejorar o empeorar la percepcin de los jugadores. Las
habilidades no son tan crticas para este proyecto dado que no se necesita tanto conocimiento por parte de
los empleados de Play Futbol, ms que la simpata y empata, para realizar un buen trabajo.
Prestacin
Es posible confundir a este eslabn con el resultado mismo de la cadena de valor, pero a diferencia
de ello, es el concepto mismo del servicio. Es el arriendo de canchas en s, Play Futbol, debe adecuarse
constantemente a los cambios en las necesidades del pblico.
Clientes
Cada nuevo cliente tiene la posibilidad de contribuir o no en la calidad que el mismo termina
percibiendo, dado que nos entregan un feedback para seguir mejorando. Lo ideal es limitar los efectos de los
53
eslabones no controlables, y para ello Play Futbol se deber de entregar un buen servicio e invariable, es
decir, para cada grupo de jugadores del mismo segmento, una experiencia futbolstica similar.
Otros Clientes
Este punto analiza la buena convivencia entre los distintos clientes. Play Futbol tendr separaciones en
cada una de las canchas, por lo que este eslabn no presenta un problema para la empresa.
Eslabones de apoyo
54
6.5.1.3. FODA.
Fortalezas:
Oportunidades:
Producto diferenciado.
Facilidad de reservas mediante web.
Experiencia futbolstica completa.
El ftbol como deporte favorito de la
sociedad.
FODA
Debilidades:
Amenazas:
55
Trabajadores de empresas
Los jvenes entusiastas del ftbol. Su edad va desde los 15 a los 24 aos.
Los trabajadores de las empresas, cuyo segmento etario va entre los 35 y los 44.
56
Jvenes entusiastas del ftbol. Tienen bastante tiempo libre y lo utilizan tanto para seguir a sus
equipos favoritos de ftbol, como para practicar este deporte. El ftbol es una de sus principales
prioridades, al punto de que tienen un equipo definido y juegan regularmente, desafiando a otros
equipos para demostrar su calidad, pero no les incomoda jugar con personas desconocidas. Sus
posibilidades econmicas dependen de sus padres. Estn muy presentes dentro de las redes
sociales y son muy hbiles usando internet.
Entusiastas del ftbol. Similares a los jvenes entusiastas del ftbol, con la diferencia de que a su
edad la gran mayora tiene un empleo. Por lo tanto tienen mayores responsabilidades, menos tiempo
libre y tambin mayor poder adquisitivo. Ven ftbol todos los fines de semana y lo practican
regularmente, con una frecuencia que va de una vez a la semana a una vez al mes. Estn
pendientes de la actualidad del ftbol mundial. Regularmente practican este deporte con amigos,
pero no les incomoda jugar con desconocidos. A pesar de no ser profesionales, practican ftbol
seriamente, tratando de mejorar su nivel de juego de manera constante.
Trabajadores de empresas. Practican el ftbol con el objetivo de reducir los niveles de estrs y de
tensin, mejorar su condicin fsica y cardiovascular, y mejorar su relacin con sus compaeros de
trabajo. Los directivos de las empresas fomentan estas prcticas, dados los beneficios al ambiente
laboral y trabajo en equipo. Son un segmento importante, dado que practican este deporte con una
frecuencia regular y generalmente son grupos numerosos. No ven el ftbol como una prioridad en
sus vidas, por lo tanto no lo practican tan seriamente como los entusiastas del ftbol. En su mayora
no son hbiles en el uso de internet y no usan redes sociales regularmente.
57
Los entusiastas del ftbol practican el futbolito tambin como parte de un hobby o bien como
actividad fsica con el objetivo de llevar una vida saludable. Tienden a jugar futbolito durante las noches o
fines de semana. Por lo general son usuarios ligeros, y manifiestan lealtad de marca, dado que buscarn los
lugares con servicios ms completos, mejor calidad de pasto y duchas, etc.
Los trabajadores de oficina, por su parte, juegan futbolito como actividad propia de la empresa a la
que pertenecen, y persiguen objetivos como llevar vida saludable, reducir el estrs o mejorar la relacin con
sus compaeros de trabajo. Los horarios de uso son diurnos y de lunes a viernes. Son usuarios pesados,
dado que juegan frecuentemente segn horarios establecidos por convenio entre la empresa a la que
pertenecen y PlayFutbol. Por el mismo motivo existe una lealtad de marca, dado que el convenio est
establecido y no les conviene acudir a otros lugares a jugar.
Beneficios del producto.
En el segmento de los jvenes entusiastas del ftbol, el producto satisface la necesidad de ocupar
tiempos libres y de practicar actividad fsica, y esperan un producto con calidad del csped relativamente
buena, de un precio accesible y con la existencia de camarines y fuente de soda.
En el segmento de entusiastas del ftbol, el producto satisface la necesidad de practicar actividad
fsica y de desarrollar una vida social. Esperan un csped de alta calidad, con existencia de camarines y
duchas con agua caliente.
En el segmento de los trabajadores de oficina, el producto satisface la necesidad de reducir
tensiones y mejorar la condicin fsica. Esperan un csped de alta calidad, con la existencia de camarines y
duchas con agua caliente.
Proceso de Decisin.
En el momento de decidir el lugar para jugar futbolito, los usuarios recurrirn a internet, y buscarn
disponibilidad de horarios en las pginas web de los recintos futbolsticos. Discriminarn en primer lugar por
disponibilidad y calidad, luego por cercana y precio. Los usuarios ms sensibles al precio son los jvenes
entusiastas del ftbol, dado que no tienen suficiente poder adquisitivo como para poder costear cualquier
alternativa. En el caso de los convenios con empresas, la relacin se desarrolla a largo plazo, por lo tanto el
cliente estar muy informado sobre las ventajas de cada uno de los recintos a la hora de tomar una decisin.
58
Estrategia bsica.
Como estrategia bsica de desarrollo, PlayFutbol cuenta con la estrategia de
diferenciacin. Se apuesta por entregar un servicio distinto de los ofrecidos por los
59
competidores, con atributos valorables por los usuarios. Es necesario contar con
habilidades de marketing y desarrollar un intenso plan de promocin para dar a conocer y
ensalzar las ventajas de PlayFutbol respecto a la competencia. En este sentido, se plantea
mantener un precio de mercado similar al de los competidores, ofreciendo un mejor servicio.
Estrategia de crecimiento.
La estrategia de crecimiento es la de crecimiento intensivo, en particular,
desarrollo de productos. Esta consiste en crear nuevos productos, o mejorar los
existentes. El objetivo no es llegar a nuevos mercados, sino que elevar la participacin
dentro del mercado actual. Para esto, PlayFutbol plantea adicionar nuevas caractersticas al
servicio que actualmente existe, ampliando la gama de alternativas que puede elegir el
cliente.
Estrategia competitiva.
La estrategia competitiva es la de retador, dado que el objetivo es acaparar la
mayor cantidad posible de clientes, mediante un ataque lateral a los lderes del mercado,
aprovechando sus puntos dbiles. La principal debilidad de stos es la pobre experiencia de
usuario que otorgan. PlayFutbol plantea quitarles el liderazgo a estas empresas, integrando
a su servicio una completa experiencia de usuario, y prestando atencin a los detalles que
han dejado pasar los actuales lderes del mercado.
6.5.1.7. Posicionamiento.
Se busca posicionar a Canchas PlayFutbol como lder en el mercado de los recintos de ftbol y
futbolito, siendo reconocido positivamente por su servicio diferenciado respecto a los competidores y por su
ambiente de sana convivencia. Se busca crear un pblico fiel a la marca PlayFutbol y que los usuarios
vuelvan con frecuencia a vivir la ms completa experiencia futbolstica del mercado.
60
Arriendo de cancha de futbolito: Arriendo, por el tiempo de una hora, de un espacio cubierto de
pasto sinttico con dimensiones del terreno de aproximadamente 50 metros de largo por 30 metros de ancho.
Producto Formal.
El csped a utilizar ser sinttico, debido a que tiene menores costos de mantencin y no presenta
problemas con la lluvia y el sol, lo que s ocurre con el csped natural.
Adems, el producto cuenta con otros atributos, que ayudarn a desarrollar una experiencia de
usuario completa:
Cabe destacar que estas caractersticas son opcionales. Se ofrecer toda la gama de productos, con
posibilidad de agregar alguno de estos atributos, o ambos, o sencillamente no agregarlos, optando por el
servicio bsico. En la encuesta realizada se sonde la valoracin que le daran los potenciales clientes a cada
uno de los atributos, sumando tambin a la lista otros como cercana, limpieza de los baos y calidad del
csped. En el anexo 7.1 se muestran los resultados de esta pregunta.
Por otro lado, la marca ser PlayFtbol, donde el trmino Play es un anglicismo que tiene dos
significados: hace referencia tanto al hecho de jugar ftbol, como a la posibilidad de llevarse una grabacin en
video de los partidos y reproducirlos posteriormente (caracterstica del producto aumentado). A continuacin
se muestra el logotipo que representar esta marca:
Fuente de Soda.
61
Arriendos va web.
Producto Aumentado:
Fuente de Soda
Arriendos va web
Producto Formal:
Csped Sinttico
Relato de partidos
Grabacin en video
Producto Medular:
Arriendo cancha futbolito
62
ms bajas. Con mayor razn, muy pocos usuarios estn dispuestos a pagar un precio mayor al precio actual
de mercado. Esto reafirma la opcin de no incorporar tarifas ms altas que las del mercado. La factibilidad de
esto se evaluar en el estudio econmico.
En definitiva, los precios para el arriendo de la cancha de futbolito sern:
Tarifa
Horarios
Precio
Horario Bajo
10:00 18:00
$21.000
Horario Alto
18:00 23:00
$24.500
Presencial: Los usuarios podrn acudir a las instalaciones, y en la recepcin podrn revisar los
horarios disponibles, y realizar su reserva, pagando un abono del 50%.
Internet: La pgina web se potenciar como el principal canal de distribucin del servicio. Como
tal, presentar la posibilidad de realizar arriendos, realizando el pago del abono acudiendo a las
instalaciones por lo menos 48 hrs antes del horario reservado. Esto con el objetivo de no perder
los cupos con reservas falsas. La particularidad de este servicio es que presentar la posibilidad
de inscribirse individualmente, como equipo, o arrendar la totalidad de la cancha. De esta
manera, los usuarios podrn jugar sin la necesidad de juntar todas las personas necesarias para
armar un partido.
63
Centro Deportivo
Fair Play Via del Mar
Centro Deportivo Marcelo Salas
Fieldgrass (Santos Ossa)
Fair Play Valparaso
Centro Deportivo Mati 14
PRECIO PROMEDIO ACTUAL
Tarifa
Tarifa
Tarifa
Futbolito
Futbolito
Futbol
09:00-18:00 18:00-23:00 09:00-18:00
$16.000
$18.000
$ 21.000
$ 29.000
$ 70.000
$ 16.000
$ 21.000
$ 16.000
$ 20.000
$ 18.000
$ 25.000
$ 60.000
$ 17.400
$22.600
$65.000
Tabla 18: Precios al ao 2013.
Fuente: Elaboracin propia.
64
Tarifa
Ftbol
09:00-18:00
$ 100.000
$ 100.000
$100.000
Se decide realizar un ajuste en base al IPC considerando el valor del ndice desde 1973 en adelante,
de esta manera se podr proyectar el valor de los precios promedio del mercado actual, los cuales sern
considerados por PlayFutbol en la eventual ejecucin del proyecto.
120
100
80
60
y = 3,1458x - 6222,2
R = 0,9698
40
20
0
1970
1980
1990
2000
2010
2020
Ao
Tarifa
Tarifa
Tarifa
Tarifa
2013
$ 17.400
$ 22.600
$ 65.000
$ 100.000
2014
$ 17.948
$ 23.312
$ 67.048
$ 103.150
2015
$ 18.513
$ 24.046
$ 69.159
$ 106.399
2016
$ 19.097
$ 24.804
$ 71.338
$ 109.751
2017
$ 19.698
$ 25.585
$ 73.585
$ 113.208
2018
$ 20.319
$ 26.391
$ 75.903
$ 116.774
2019
$ 20.959
$ 27.222
$ 78.294
$ 120.452
2020
$ 21.619
$ 28.080
$ 80.760
$ 124.247
Tabla 19: Proyeccin de precios promedio del mercado.
Fuente: Elaboracin Propia.
65
Operacionales
Creacin de Marca
Publicidad
Promociones
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Perdidas por reservas no utilizadas
Operacionales
Sueldos
Promotoras
$100.000
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Folletos
$50.000
Redes Sociales
$0
Total
$150.000
Tabla 21: Inversiones y Egresos Operacionales.
Fuente: Elaboracin Propia.
66
7. Estudio Tcnico.
7.1. Anlisis del Tamao del Proyecto.
Para determinar el tamao del proyecto se deben evaluar ciertos componentes que lo determinen,
teniendo algunos ms peso que otros. Para el caso de PlayFutbol son de suma importancia 2 caractersticas
(sin dejar de lado las restantes): El mercado actual y futuro, y la localizacin.
Distribucin
Geogrfica
Mercado
Actual y Fututo
Proceso
Productivo
Cartera de
Productos
Disponibilidad
de materias
primas e
insumos
Economas de
escala
Factores que
determinan
el tamao
del proyecto
Localizacin
Otros
67
necesario hacer, es evaluar la capacidad mxima del reciento considerando un 100% de ocupacin para
luego a partir de ello analizar otras situaciones que probablemente la empresa tenga que enfrentar.
PlayFutbol planea trabajar todos los das de la semana (lunes a domingo) desde las 11 horas a las
24 horas, es decir jornadas de 13 horas. Por lo que las horas totales de operacin son 364 horas mensuales y
4368 horas anuales.
El servicio de arriendo tiene una duracin de 1 hora, por lo que considerando un 100% de ocupacin
PlayFutbol pueden realizar ms de 12.000 arriendos al ao, lo que es prcticamente imposible dado que la
demanda es variante a lo largo del da, es decir a ciertas horas hay muchos clientes como tambin en otras
horas las instalaciones pueden estar vacas, mismo fenmeno con las estaciones del ao ya que en meses de
invierno la demanda es menor por los das lluviosos. Es por ello que se estim la demanda a partir de
probabilidades por las horas del da, como se puede apreciar en las siguientes tabla, que muestra como
ejemplo los meses desde enero a abril:
Mes
Lunes
viernes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
a 10:00 - 11:00
0,1
0,1
11:00 - 12:00
0,1
0,1
12:00 - 13:00
0,1
0,1
13:00 - 14:00
0,1
0,1
14:00 - 15:00
0,2
0,2
15:00 - 16:00
0,3
0,3
16:00 - 17:00
0,4
0,4
17:00 - 18:00
0,5
0,5
18:00 - 19:00
0,5
0,5
19:00 - 20:00
20:00 - 21:00
21:00 - 22:00
22:00 - 23:00
68
Mes
Sbado
Domingo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
y 10:00 - 11:00
0,1
0,1
11:00 - 12:00
0,1
0,1
12:00 - 13:00
0,1
0,1
13:00 - 14:00
0,3
0,3
14:00 - 15:00
0,4
0,4
15:00 - 16:00
0,5
0,5
16:00 - 17:00
0,7
0,7
17:00 - 18:00
0,6
0,6
18:00 - 19:00
19:00 - 20:00
20:00 - 21:00
21:00 - 22:00
22:00 - 23:00
A partir de ello se determin que la cantidad de partidos anuales ser de aproximadamente 9.468.
Los principales competidores de PlayFutbol realizan estrategias similares por no decir iguales
respecto a la forma de cobrar los arriendos. Estas empresas segmentan precios segn horarios, dado que
entre las 11 de la maana y las 18 horas hay poca demanda se cobra un menor valor, a diferencia de entre
las 18 horas y las 23 horas donde se cobra un valor ms alto por la mayor demanda.
Basado en lo anterior es posible determinar el impacto del proyecto en la brecha de jugadores:
69
Ao
proyecto
2006
7010
7010
2007
6535
6535
2008
6060
6060
2009
5584
5584
2010
5109
5109
2011
4633
4633
2012
4158
4158
2013
3683
3062
2014
3780
3150
2015
3239
2735
2016
3327
2823
2017
2911
2407
2018
3000
2496
2019
2584
1954
2020
2672
2042
2021
2131
1501
2022
2219
1589
2023
1677
1299
70
7.2.2. Macrolocalizacin.
En este estudio se debe definir en cul seccin geogrfica debe instalarse el proyecto, de manera de
acotar las posibilidades para el estudio de Microlocalizacin, en donde ya se empieza a definir
especficamente donde hay que ubicarse.
Lo primero que hay que sealar es que siempre se pens este proyecto para que estuviera ubicado
dentro de la regin de Valparaso. De hecho, en el estudio de mercado se defini que el mercado objetivo,
71
dentro de otras cosas, estaba acotado a la poblacin de Valparaso y Via del Mar. El porqu de esta decisin
se puede resumir en factores tales como: la cantidad de estudiantes universitarios en el sector (segunda
regin con mayor cantidad de universidades), el fomento de la actividad fsica, la distribucin de ingresos y
poder adquisitivo, la alta demanda de canchas de futbolito existente en esta regin (la oferta actual se
encuentra copada en los horarios peak), etc. Todo lo antes mencionado se puede observar ms
detalladamente en el estudio de mercado y en la justificacin y alcances del proyecto.
Debido a lo anteriormente dicho, el estudio de Macrolocalizacin no se enfocar en elegir una regin
en la cual localizarse, ya que como el segmento objetivo es la poblacin de Via del Mar y Valparaso, lo
lgico sera instalarse en la V Regin de Valparaso y ojal lo ms cercano a estos dos centros poblacionales.
Una vez elegida la regin, lo siguiente ser definir una comuna en la cual se deba localizar el proyecto.
Para esto se seguirn los siguientes criterios:
Costos de Inversin: Debido a la gran extensin del terreno necesario para llevar a cabo el proyecto,
los costos de inversin en este punto es uno de los ms altos, por lo que hay que tener cuidado en
no elegir un lugar que haga inviable econmicamente el proyecto.
Disponibilidad de Terrenos: No se saca nada con elegir un lugar que no tenga terrenos disponibles
para instalarse, y elegir una comuna que tenga muy pocos terrenos es muy riesgoso debido a que
podra ser que ninguno sea factible de comprar.
Tambin existen otros aspectos que deberan ser considerados, como por ejemplo la disponibilidad de
trabajadores y materias primas, pero esos aspectos no se evaluarn ya que se estima que tienen muy poco
peso con respecto a las variables consideradas anteriormente.
72
Cercana al mercado: 8.
Costos de Inversin: 7.
Disponibilidad de Terrenos: 9.
Accesibilidad: 7.
Competencia: 6.
Esto, en una escala de 1-10, siendo 1 considerado poco importante y 10 muy importante. El puntaje
asignado es bastante cualitativo, pero se basa en el nivel de criticidad que tiene para el xito o fracaso del
proyecto. Por ejemplo localizarse en un lugar sin terrenos disponibles es imposible, por lo que es muy crtico,
mientras que la competencia si bien es importante, puede ser anulada con una buena cercana al mercado,
ms aun considerando el elemento diferenciador del servicio que se pretende ofrecer.
Las comunas a ser evaluadas en este estudio sern solamente las pertenecientes al Gran Valparaso,
es decir: Valparaso, Via del Mar, Quilpu, Villa Alemana, Con Con y adems se agregar Placilla. La
eleccin de estas comunas es debido a que la localizacin elegida debe estar dentro de la mayor
concentracin de la demanda de la regin; es decir cercana a Via del Mar y Valparaso.
Ahora se analizar tem por tem cada una de las comunas candidatas a localizarse:
Cercana al mercado: Para evaluar este tem se considerar la suma de las distancias de cada una
de las comunas a Via del Mar y Valparaso y luego se le asignar un puntaje relativo a cada
comuna:
Distancia [km]
Valparaso
Suma
Puntaje
Concn
21,70
12,85
34,55
Quilpu
20,10
18,55
38,65
Valparaso
0,00
8,84
8,84
10
Villa Alemana
26,96
25,41
52,37
8,84
0,00
8,84
10
Placilla
11,00
19,84
30,84
Costos de Inversin: Para evaluar los costos de inversin, se utiliz un estudio que evaluaba el costo
promedio (UF/m2) de Bienes Inmuebles. Si bien, un terreno no es lo mismo que un bien inmueble,
73
ambos costos estn relacionados fuertemente, por lo que debido a que este es un estudio cualitativo
y solamente para evaluar comparativamente las alternativas, se utiliz como referencia. Adems el
estudio no contemplaba a la comuna de Placilla, por lo que viendo avisos clasificados, se estim un
promedio del costo en dicha localidad.
Comuna
UF/m2.
Puntaje
Concn
43,10
Quilpu
21,60
Valparaso
32,50
Villa Alemana
14,40
41,90
Placilla
28,70
Disponibilidad de terrenos: Para la evaluacin de este tem, se utiliz una revisin de la oferta actual
de terrenos en el mercado. Esta asignacin de puntaje es estimativa.
Accesibilidad: Para este punto se tom en consideracin tanto las lneas de micros que van desde
Valparaso y Via del Mar hasta las distintas comunas, as como tambin el metro.
Tabla resumen:
Item
Importancia
Item
Concn
Quilpu
Valparaso
Villa
Via
Alemana
Mar
del
Placilla
Cercana
10
10
Costos Inversin
Disp. De Terrenos
Accesibilidad
10
10
Competencia
182
202
264
210
240
227
TOTAL
74
7.2.3. Microlocalizacin.
Una vez elegida la comuna en la que se va a localizar el proyecto, se procede a buscar posibles
terrenos en los cuales localizarse especficamente.
Cabe mencionar que buscar un terreno de las caractersticas necesarias para el proyecto es algo
complejo debido a la extensin que debe tener el mismo, cuidando que el lugar tenga buena accesibilidad y
se encuentre en un barrio seguro.
Las opciones que pasaron el primer filtro de extensin de terreno (sobre 6000 ) fueron dos y son las
siguientes:
1. Terreno
en
calle
Ibsen,
Cerro
Las
Delicias
75
en
calle
Hacienda,
Cerro
Recreo.
(http://www.portalinmobiliario.com/Propiedades/Usada/Venta/Vina-del-Mar/Sitio/Recreo/1418902).
Este terreno tiene una extensin de 8000 m2 y tiene un costo de $350.000.000. Adems cuenta con
servicios bsicos para instalarse con una edificacin. Se encuentra en una pendiente muy inclinada,
por lo que instalarse ah va a significar muchos costos de tratamiento de terreno. Por otro lado, no
existen competidores muy cercanos a esta localizacin, lo que le da un plus. La accesibilidad se
podra decir que es regular a mala, ya que no existen lneas que pasen directamente por ah y muy
pocas que pasen cerca. Adems el sector se podra decir que es popular, lo que dificultara atacar
el segmento objetivo.
A continuacin se presenta una imagen del recinto:
76
77
Costo del terreno: Un factor importante es el costo mismo del terreno ya que si este es muy
alto podra afectar la rentabilidad del proyecto. Puntuacin asignada: 6.
Competencia del sector: Otro punto importante es el nivel de competencia que se encuentra
en la vecindad del terreno a elegir, ya que se corre el riesgo de caer en una guerra de
precios en caso de que exista mucha competencia en el sector. Puntuacin asignada: 7.
Condiciones del terreno: Se debe considerar el estado actual del terreno y su fcil o difcil
adaptabilidad para instalar las canchas en el lugar. Puntuacin asignada: 6.
Atractivo del sector: Este es un punto crucial, ya que finalmente para que el proyecto tenga
xito, el sector donde se quiere localizar debe atraer a la demanda. Si el entorno del lugar
elegido es poco atractivo, la demanda no llegar y los ingresos por arriendo no se
efectuarn. Puntuacin asignada: 8.
La puntuacin elegida corresponde a una escala de 1-10, siendo 1 un factor poco importante y 10 un
factor muy importante.
tem
Importancia tem
Localizacin 2
Costo
Acceso
Competencia
Condiciones
Atractivo
160
151
Total
78
79
80
tales como el prstamo de balones, petos, posibilidad de grabacin de partidos, etc. Tambin hay que sealar
que los insumos son en su mayora tangibles (balones, arcos, pasto sinttico, mquinas de grabacin, focos,
etc.), pero el producto entregado es de naturaleza intangible (prstamo de un servicio de canchas).
La orientacin que sigue el proceso de prestacin es intermedia, ya que si bien el servicio no es igual
para todas las personas que lo contratan, es decir no es orientado al producto (arriendos on-line vs
presencial, arriendo de balones en caso de necesitar, etc), tampoco se puede decir que hay una
personalizacin exclusiva para cada cliente, es decir no hay orientacin al proceso. Adems se puede decir
que el proceso de prestacin es del tipo Flow-Shop, ya que hay poca variabilidad en la forma de proceder
ante las peticiones del cliente y se podra decir que los procedimientos a seguir son relativamente
estandarizados, por lo que se podra aprovechar este hecho en una atencin eficiente y rpida. La razn de
por qu no se sigue un proceso continuo, es debido a que de todas formas los clientes tienen necesidades
distintas que se deben abordar con pequeas variaciones en la forma de procesar la prestacin (por ejemplo,
puede que un equipo no necesite petos ya que traen identificaciones propias).
El flujo de la prestacin es la siguiente:
81
82
83
5[m]
Ancho
2 [m]
Vida til
10 aos
Malla futbolito
Largo
5[m]
Ancho
2 [m]
12
13
84
Cmara filmadora
Equipo
Cmara
6 aos
Caractersticas Incluye:
-Panel de control
-Bocinas de 100W,
-Cableado
-Micrfonos
Vida til
6 aos
Computador
Marca
Compaq
Modelo
18-2004LA
Procesador
AMD E1-1200
Velocidad Procesador
1,40GHz
Memoria RAM
4 GB
500 GB
Tamao Pantalla
18,5 pulgadas
Vida til
6 aos
Impresora
Equipo
Impresora
Marca
HP
Modelo
3525 AIO
De 25 a 400%
Ciclo de trabajo
Banca camarn
Caractersticas -Metalica
-Base madera cepillada
-Barnizada
-Incluye percheros
Largo
5[m]
Ancho
2 [m]
Vida til
7 aos
86
Caldera
Equipo
Caldera
33 [kg]
Vida til
10 aos
Una vez seleccionados los equipos necesarios para la puesta en marcha del servicio, es necesario
evaluar en trminos monetarios la inversin inicial a realizar en los equipos respectivos. La siguiente tabla
detalla lo anterior desglosando en cantidad, precios unitarios y valor total por cada activo:
Canchas
Oficina
Camarines
Equipo
Cantidad
Inversin Unitaria
Inversin Equipos
Arcos
$ 57.500
$ 460.000
Mallas
$ 38.900
$ 311.200
Cmaras
$ 2.000.000
$ 8.000.000
$ 169.900
$ 679.600
Computador
$ 249.990
$ 499.980
Impresora Multifuncional
$ 54.990
$ 54.990
Bancas camarn
$ 100.000
$ 400.000
Caldera
$ 836.990
$ 1.673.980
10
$ 12.079.750
87
Caractersticas futbolsticas
Caractersticas tcnicas
Caractersticas adicionales del
producto
Largo
42 [m]
Ancho
22 [m]
Superficie
924 [m2]
2 [m] x 5 [m]
Dimetro Circunferencia
8 [m]
8 [m] x 16 [m]
Contracancha
1 [m]
Polipropileno Polietileno
Material de relleno
50 [mm]
60 [min]
Junto con la posibilidad de ocupar el espacio fsico de la cancha, se ofrece la posibilidad de utilizar la
cabina de audio, y de llevarse un archivo digital en formato vdeo, el cual corresponde a la grabacin
mediante cmaras fijas del espacio de la cancha durante los 60 minutos de arriendo.
Subproductos.
Dadas las caractersticas del servicio ofrecido, y debido a que no existe un proceso de manufactura
relacionado con la creacin de cada unidad que ser ofrecida al consumidor, no existirn subproductos
asociados.
88
7.3.4. Lay-Out.
A continuacin se presenta el lay-out del recinto completo, considerando las 4 canchas de futbolito y
las edificaciones correspondientes a la fuente de soda, terraza, recepcin camarines y oficinas. Todas las
dimensiones sealadas son en metros.
89
A continuacin se muestra el plano de planta de las edificaciones ubicadas en la parte inferior del
lay-out general. De igual forma que en el plano anterior, todas las dimensiones estn en metros. Adems, se
presenta una tabla con las dimensiones y superficie de cada una de las dependencias.
Camarn
Camarn
Varones
Damas
Pasillo
Oficina
Paol
Recepcin
Largo [m]
Ancho [m]
Superficie [m2]
Camarn Varones
10
60
Camarn Damas
30
Pasillo
15
Paol
15
Oficina
20
Recepcin
20
Edificacin Total
16
10
160
90
Bao damas
Bao
Varones
Comedor
Cocina
Largo [m]
Ancho [m]
Superficie [m2]
Comedor
10
61
Bao Damas
Bao Varones
15
Cocina
15
Edificacin Total
10
10
100
91
92
Sistema de Filtracin.
En esta capa se construirn ramales, que son unos canales de material grueso granular, con una
pendiente entre el 1% y 2%. Estos ramales conducirn el agua hasta el alcantarillado de aguas lluvias.
Canaletas Longitudinales.
A ambos lados de la cancha se construirn cunetas de concreto que ayudarn a contener el material
de las canchas, y por otro lado evitar que ingrese el agua de otras superficies al terreno de juego. El agua
acumulada tanto en las canaletas como en el sistema de filtracin, ir a dar a unos pozos recolectores.
Solerillas perimetrales.
Bloques de concreto que se colocan en los lados transversales (detrs de los arcos) para contener el
material de las canchas.
7.3.5.1.2. Instalacin del Csped Artificial.
Esta etapa costar $54.636.000 + IVA y la instalacin durar 15 das.
Csped Artificial.
Finalmente se instala la alfombra de csped artificial de color verde, el cual consiste en fibras de
polietileno, de 50 [mm] de largo. Para las lneas de demarcacin (de 12 [cm]) se colocan fibras de csped de
color blanco.
Relleno.
Finalmente, se rellenar el pasto con una capa de 3 [cm] de arena silcea, y una capa de 2 [cm] de
caucho granulado. Esto tiene la funcin de proteger el pasto sinttico, y amortiguar golpes y cadas de los
jugadores.
7.3.5.1.3. Cierres perimetrales.
Esta etapa costar un monto de $14.000.000 + IVA y las obras respectivas tendrn una duracin de
15 das.
93
Alrededor de cada una de las 4 canchas se instalarn mallas inchalam de 4 [m] de altura en los
cabezales (detrs de los arcos) y 2 [m] de altura en los laterales. Las mallas contarn con perfiles de 3 cada
4 [m] y vientos de apoyo.
7.3.5.1.4. Iluminacin.
Esta etapa costar un monto total de $20.000.000 + IVA y su instalacin durar 15 das.
Se instalarn 2 torres por cancha, en las esquinas. Los postes sern de fierro galvanizado, de una
altura de 10 [m]. Cada torre llevar 6 focos de haluro metlico de 400 [W]. Adems se instalar el cableado
subterrneo, panel de control, conexin con el suministro elctrico y se realizar la tramitacin
correspondiente.
Edificacin de camarines y oficinas.
Esta obra fue cotizada al Ingeniero Civil Louis Martnez, quien realiz un presupuesto evaluando los
costos como si la obra fuera a ser construida por una empresa externa. Esta cotizacin incluye instalaciones
sanitarias, instalaciones elctricas, fundaciones y obra gruesa en general. La edificacin se iniciar
simultneamente con la construccin de las canchas, posteriormente a la etapa de preparacin del terreno.
El costo total de esta construccin ser de $76.142.500 + IVA. La duracin de las obras ser de 30
das. Este edificio considera los camarines de varones y de damas, adems de la recepcin, oficina del
administrador, pasillo de ingreso y el paol que se usar para almacenar los implementos deportivos y
materiales e insumos de aseo. La tabla a continuacin muestra los detalles de cada una de las dependencias,
con el costo por cada metro cuadrado construido, y el costo total. Cabe destacar que todos los costos
incluyen mano de obra.
Superficie [m2]
Observaciones
Costo m2
Total $
Camarn Varones
60
526.700
31.602.000
Camarn Damas
30
526.700
15.801.000
Recepcin Secretaria
20
Ventanilla de recepcin
435.100
8.702.000
Oficina Administrador
20
435.100
8.702.000
Paol
15
435.100
6.526.500
Pasillo
15
320.600
4.809.000
160
Total Neto
76.142.500
94
Estas obras tambin fueron cotizadas al Ingeniero Civil Louis Martnez. Corresponden a la
pavimentacin de caminos y de las superficies que estn alrededor de la edificacin. La superficie total a
pavimentar corresponde a 242 metros cuadrados y las obras se dividen en 3 etapas: Preparacin del terreno,
preparacin del subrasante y pavimentacin. Esta obra ser iniciada al terminar la construccin del edificio
principal y tiene una duracin de 15 das. El costo total es de $9.858.112 + IVA.
95
Superficie [m2]
Observaciones
Costo m2
Total $
Cocina
15
2 lavaplatos
526.700
7.900.500
Bao Varones
10
2 urinarios, 2 WC 2 lavamanos
526.700
5.267.000
Bao damas
10
2WC 2 lavamanos
526.700
5.267.000
Espacio comedor
65
435.100
28.281.500
Total Neto
46.716.000
Fecha
24-06-2013
24-06-2013
Mes
Mes 1
Total Mes 1
Inversin
$
3.158.593
23.800.000
26.958.593
22-07-2013
65.016.840
Cierres Perimetrales
22-07-2013
16.660.000
Instalacin Luminarias
21-07-2013
23.800.000
12-07-2013
90.609.575
Construccin Bar
18-07-2013
55.592.040
251.678.455
21.232.418
12.079.750
33.312.168
Mes 2
Total Mes 2
Pavimento exteriores
14-08-2013
18-08-2013
Mes 3
Total Mes 3
96
21-06
11-07
31-07
20-08
09-09
12
27
19
Cierres Perimetrales
19
Instalacin Luminarias
15
18
Construccin Bar
25
Pavimento exteriores
14
97
$ 460.000
Mallas
$ 311.200
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 8
Ao 9
Ao 10
$ 582.714
$ 320.536
$ 330.152
$ 340.057
$ 350.258
$ 360.766
$ 371.589
8.000.000
9.552.418
$ 679.600
$ 811.478
Computador
$ 499.980
$ 597.002
Multifuncional
$ 54.990
$ 65.661
Cmaras
Ao 7
$ 382.737
$ 394.219
$ 406.045
Pack
Perifoneo
100W
Bancas
camarn
Caldera
$ 400.000
$ 491.950
1.673.980
2.249.689
Tabla 44: Calendario de Reinversiones.
Fuente: Elaboracin Propia.
99
Trapero
Utilizado para el aseo de los baos y camarines. Se comprar el Set Trapero Microfibra SemiIndustrial, marca Soin, 150 gramos, caja de 6 unidades.
Esponja
Utilizada para el aseo de baos y camarines. Se comprar el Pack de 6 unidades de Esponja
Multiuso Acanalada, marca Fibro.
Escobilln
Para el aseo de baos, camarines, oficinas, pasillos y recepcin. Se utilizar el modelo Escobilln
Multiuso grande 28C, marca Doa Clorinda.
Papel Higinico
Con el fin de entregar un servicio completo, es necesario el suministro permanente de papel
higinico en los baos, el cual ser reemplazado por el personal de aseo. Se adquirirn mensualmente
grandes volmenes de papel higinico marca Elite, en la modalidad de pack de 4 rollos de 500 metros.
7.3.9.3. Insumos de oficina
Hojas de oficio
Para fines administrativos, se comprarn 2 envases de papel de oficio tamao carta, 500 hojas, 75
gramos.
Corchetera
Con fines administrativos. Corchetera metlica marca Selloffice S-306 negra.
7.3.9.4. Insumos Deportivos
Baln ftbol
Los balones de ftbol sern arrendados de manera complementaria al arriendo de la cancha, para
los clientes que lo soliciten. Dado que los balones se utilizarn constantemente y en varias ocasiones al da,
con un alto riesgo de prdida, se reemplazarn anualmente. Se utilizar el baln de futbolito marca Mitre,
modelo Astro divisin N4.
100
Peto deportivo
Se arrendarn de manera complementaria al arriendo de la cancha, para los clientes que lo soliciten.
Se comprarn petos deportivos de marca MVG Sport, de diferentes colores. Los petos se reemplazarn todos
los aos de acuerdo a su uso y desgaste.
A continuacin se presenta la tabla de balance de insumos y materiales, y el gasto total anual.
Balance de Insumos y Materiales
Volumen de Produccin [arriendos/ao]
Insumo
Unidad de medida
Cantidad
Electricidad
Agua potable
Gas Natural/licuado
Jabn lquido
Limpiador bao
Trapero
Esponja
Escobilln
Papel Higinico
Hojas de oficio
Corchetera
Baln ftbol
Peto deportivo
Total
kwH
m3
m3
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
129542,4
3976,56
11361,6
120
12
1
8
4
24
2
2
6
14
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
9468
Costo Anual [$]
Unitario
Anual
105,36
$ 13.648.198,64
1.061,99
$ 4.223.066,95
2.430,00
$ 27.608.688,00
2.200,00
$
264.000,00
9.709,00
$
116.508,00
22.588,00
$
22.588,00
1.095,00
$
8.760,00
2.368,00
$
9.472,00
7.600,00
$
182.400,00
1.900,00
$
3.800,00
1.620,00
$
3.240,00
15.990,00
$
95.940,00
1.500,00
$
21.000,00
$ 46.207.661,59
101
Remuneraciones
Balance de Personal
Volumen de Produccin
9468
Nmero de Remuneracin Anual
Cargo
puestos
Unitario
Total
Administrador
$500.000
$6.000.000
Recepcionista (Lunes-Viernes)
$250.000
$6.000.000
Recepcionista (Sbado-Domingo)
$80.000
$1.920.000
Contador
$80.000
$960.000
$200.000
$4.800.000
$80.000
$1.920.000
Informtico
$350.000
$4.200.000
Personal de seguridad
$120.000
$2.880.000
102
Recepcionista
De lunes a domingo, en dos turnos:
Turno 1
Inicio del turno: 10:30
Final del turno: 19:30
Turno 2
Inicio del turno: 19:30
Final del turno: 00:30
Personal de Aseo
De lunes a domingo.
Inicio del turno: 9:00
Final del turno: 18:00
Personal de Seguridad
De lunes a domingo
Inicio del turno: 00:00
Final del turno: 8:00
103
A continuacin se presenta la tabla que resume esta informacin, considerando tambin los das
festivos no trabajados, y los das esperados de lluvia, en los cuales la demanda disminuye. Los arriendos
totales de cada mes son los sealados en la ltima columna, considerando la existencia de 4 canchas en el
recinto.
Mes
Enero
Arriendos
Arriendos
Das de lunes
Das de sbado
Das no
Das de
Das de
lunes a
sbado a
a viernes en el
a domingo en el
trabajados
lluvia en
semana
viernes
domingo
mes
mes
en el mes
el mes
efectivos
23
22
Arriendos
totales
840
Febrero
20
20
784
Marzo
6,3
7,8
23
20
753,6
Abril
6,3
7,8
22
17
678
Mayo
6,3
7,8
23
18
703,2
Junio
6,3
7,8
22
17
678
Julio
10,5
23
18
984
Agosto
10,5
23
18
984
Septiembre
6,3
7,8
22
15
627,6
Octubre
6,3
7,8
23
20
753,6
Noviembre
6,3
7,8
22
20
753,6
Diciembre
23
22
928
Total anual
9468
12.079.750
Obras Fsicas
299.869.466
Egresos Operacionales
46.207.662
Total
358.156.878
104
8. Anlisis Organizacional.
8.1. Estructura Organizacional.
Al considerar los beneficios y desventajas de cada una de las posibles estructuras organizacionales
se puede establecer que, dadas las caractersticas del negocio propuesto, la estructura plana u horizontal
parece ser la ms conveniente y la ms representativa de la idea con que se planea ordenar esta empresa.
La estructura horizontal otorga libertad a los trabajadores, les da el poder de decidir muchas cosas
por ellos mismos y la flexibilidad para comunicarse de manera llana con las otras entidades de la empresa, ya
que se relacionan como pares. Esta falta de vigilancia (que bien podra ser una desventaja en algunas firmas)
es toda una ventaja para PlayFutbol, ya que sus empleados efectan sus labores con un menor estrs (en
comparacin con tener el ojo atento del supervisor de manera constante) y con mayor agrado, mejorando as
su productividad. Las caractersticas del negocio permiten esto, ya que sus empleados no tienen excesivas
responsabilidades, el costo de que fallen no es considerable (producto de que ninguno toma decisiones
trascendentales para el futuro de la empresa) y la falta de supervisin probablemente no implique un
desarrollo deficiente en el trabajo de ellos, puesto que las tareas que realiza cada uno son relativamente
sencillas.
Se proceder mostrar a continuacin el organigrama propuesto para la organizacin, que contempla
a los Dueos como la entidad de ms alta jerarqua, de quienes depende el administrador y todos sus
subordinados. Preocupados por la rentabilidad, velan por el correcto estado de salud de la firma solicitando
informes peridicos a la administracin, para evaluar su desempeo en la empresa. En el siguiente escalafn
jerrquico se encuentra el Administrador, quien vela por el correcto funcionamiento de Playftbol, cuidando y
verificando la asistencia y el desarrollo del trabajo de sus subordinados, atendiendo contingencias y cualquier
decisin que escape el rea de accin de aquellos que estn bajo su direccin. Por ltimo, se reconoce como
pares al recepcionista, encargado de aseo, informtico y encargado de seguridad.
105
Socios
Directores
Administrador
Contador
Recepcionista
Informtico
Encargado de
Aseo
Encargado de
Seguridad
Nota: Cabe sealar que no se consider en el diagrama a un contador, ya que ste no se entiende
como parte de la empresa pues sus servicios son prestados por entes externos.
Es importante sealar que el organigrama presentado es fcilmente orgnico; esto es, est sujeto a
cambios en su estructura o en la cantidad de cargos y funciones siempre que sea necesario, producto de
alteraciones en las condiciones. As, dado que el proyecto contempla la aplicacin de un solo complejo
deportivo no parece necesario adicionar ms cargos y funciones, pero se podra generar una estructura
similar para cada una de las sucursales que se quisieran implementar, todo bajo la tutela de los socios
directores, agregando tantos administradores como complejos deportivos se requieran (y por supuesto, todo
el personal bajo su tutela).
Se presentan a continuacin las fichas con las descripciones de cargo para cada uno de los puestos
presentados en el organigrama:
106
SOCIOS DIRECTORES
A. IDENTIFICACIN DEL PUESTO
Nombre del Puesto
Socios Directores
Supervisa a
Administrador
Depende de
Sin preferencia
Sexo
Sin preferencia
Estado Civil
Sin preferencia
Formacin
Nivel Educativo
Universitario
Profesin
Experiencia Laboral
C. PRINCIPALES FUNCIONES
Planificar el crecimiento de la organizacin
Evaluar el desempeo de Administracin
Evaluar alternativas de innovacin en la experiencia Playftbol
107
Nota: En el caso de que algn socio capitalista no cumpla con los requisitos para ser socio director,
ste puede designar un representante de su confianza para el cargo.
Por ltimo, sealar que existirn tantos socios directores como dueos tenga PlayFutbol, stos
recibirn una remuneracin especificada ms adelante y su horario responder a los requerimientos propios
de la empresa (siempre que no vaya en contra de las leyes locales, que se especificarn ms adelante).
108
ADMINISTRADOR (1 puesto).
Supervisa a
Depende de
Administrador
Recepcionista, encargados de aseo y seguridad e
informtico.
Socios directores.
Sobre 30 aos
Sexo
Sin preferencia
Estado Civil
Sin preferencia
Formacin
Nivel Educativo
Profesin
Experiencia Laboral
Profesional
Ingeniero Industrial, Comercial o Administrador de
empresas
De preferencia en el rubro, mnimo 5 aos.
C. PRINCIPALES FUNCIONES
109
110
La empresa contar slo con un administrador, quien realizar sus funciones 45 horas a la semana
de Lunes a Viernes, en horario de oficina.
RECEPCIONISTA (4 puestos).
Recepcionista
Supervisa a
Depende de
Administrador
Sin preferencia
Sexo
Sin preferencia
Estado Civil
Sin preferencia
Formacin
Nivel Educativo
Profesin
De preferencia secretaria(o)
Experiencia Laboral
Cualidades preferidas
Proactividad,
buenas
relaciones
interpersonales,
111
C. PRINCIPALES FUNCIONES
Tratar con los jugadores: Cobrarles, indicarles las canchas y camarines y cualquier
atencin que requieran.
Realizar las reservas presenciales o telefnicas de las canchas
Distribuir las canchas a medida que vayan llegando los equipos
Controlar el tiempo de juego contratado por los equipos
Registrar los arriendos que vayan pasando durante el da
D. PRINCIPALES RESPONSABILIDADES
Hacerse cargo de los dineros recibidos, vigilando que no se pierdan y que cuadre el
registro de partidos con el dinero en caja.
E. PRINCIPALES METAS
Asegurar la correcta distribucin de camarines y canchas
Asegurar la comodidad y excelencia en la atencin de los clientes
112
Encargado de aseo
Supervisa a
Depende de
Administrador
Sin preferencia
Sexo
Sin preferencia
Estado Civil
Sin preferencia
Formacin
Nivel Educativo
Profesin
Sin preferencia
Experiencia Laboral
Cualidades preferidas
C. PRINCIPALES FUNCIONES
Asear los diferentes lugares del complejo (camarines, canchas y pasillos)
113
114
INFORMTICO (1 puestos).
Informtico
Supervisa a
Depende de
Administrador
Sin preferencia
Sexo
Sin preferencia
Estado Civil
Sin preferencia
Formacin
Nivel Educativo
Universitaria
Profesin
Experiencia Laboral
Cualidades preferidas
C. PRINCIPALES FUNCIONES
115
116
Encargado de seguridad
Supervisa a
Depende de
Administrador
Sin preferencia
Sexo
Sin preferencia
Estado Civil
Sin preferencia
Formacin
Nivel Educativo
Profesin
Sin preferencia
Experiencia Laboral
Cualidades preferidas
C. PRINCIPALES FUNCIONES
117
Vigilar que los equipos cumplan con los tiempos, segn avise recepcin.
Intervenir en las discusiones para evitar conflictos superiores con respeto y tino.
D. PRINCIPALES RESPONSABILIDADES
Evitar que los conflictos lleguen a provocar daos fsicos en los clientes.
E. PRINCIPALES METAS
Lograr que todos los equipos respeten tanto el pago como el tiempo establecido para
jugar.
Lograr que no se registre ninguna pelea entre clientes.
118
CONTADOR (1 puesto).
Contador
Supervisa a
Depende de
Sin preferencia
Sexo
Sin preferencia
Estado Civil
Sin preferencia
Formacin
Nivel Educativo
Profesional
Profesin
Experiencia Laboral
Cualidades preferidas
Orden,
responsabilidad,
proactividad, honestidad.
C. PRINCIPALES FUNCIONES
Llevar el manejo contable requerido por la empresa.
Generar las remuneraciones mensuales.
119
prolijidad
en
el
trabajo,
Cumplir a tiempo con la informacin requerida para el pago de IVA y otros impuestos.
120
Debe quedar especificado en el contrato el tipo de trabajo a desempear, con las obligaciones que
debe cumplir el trabajador, adems del horario de trabajo, la remuneracin pactada, su periodicidad y el tipo
de moneda en que se enterar, los beneficios y regalas del trabajador (como bonos, colacin, movilizacin,
incentivos especiales, etc.) y la duracin del contrato.
Por ltimo, se debe especificar la fecha en que el trabajador comenz a prestar servicios a la
empresa (puesto que segn este dato se calculan las indemnizaciones o feriados legales que puede
aprovechar el empleado) y adems debe quedar expreso que ste recibe una copia del contrato, aceptando
conforme todo lo que en l se seale.
Otras consideraciones
Para finalizar, cabe destacar que el sueldo mnimo en el pas corresponde a 200.000 pesos chilenos
por 45 horas semanales enterados mensualmente, mientras que el valor de la hora extra se paga con un 50%
de recargo sobre el valor hora normal (es decir, el 150% de este valor), la que ser percibida siempre que el
empleador o algn jefe del trabajador note que ste realiz efectivamente la cantidad de horas extras
especificadas.
Nota: Toda la informacin se extrajo con base en el Cdigo del Trabajo (D.F.L. 1) Libro 1, Ttulo 1,
Captulo 1, artculos 7, 8, 9 y 10, versin del 16 de Enero del 2003.
121
Cargo
Nmero
Remuneracin Remuneracin
de puestos
Mensual [$]
Administrador
500.000
6.000.000
Recepcionista (Lunes-Viernes)
250.000
6.000.000
Recepcionista (Sbado-Domingo)
80.000
1.920.000
Contador
80.000
960.000
200.000
4.800.000
80.000
1.920.000
Informtico
350.000
4.200.000
Personal de seguridad
120.000
2.880.000
$ 28.680.000
Salud: 7%.
Remuneracin
AFP
Salud
Seguridad
Seguro
Laboral
Cesanta
Sueldo Liquido
Administrador
$ 500.000
$ 61.150
$ 35.000
$ 4.750
$ 15.000
$ 384.100
Recepcionista
$ 250.000
$ 30.575
$ 17.500
$ 2.375
$ 7.500
$ 192.050
$ 200.000
$ 24.460
$ 14.000
$ 1.900
$ 6.000
$ 153.640
$ 350.000
$ 42.805
$ 24.500
$ 3.325
$ 10.500
$ 268.870
Personal de
Aseo
Informtico
122
Administrador
Recepcionista
(Lunes-Viernes)
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
$500.000
$515.000
$530.450
$546.364
$562.754
$579.637
$597.026
$250.000
$257.500
$265.225
$273.182
$281.377
$289.819
$298.513
$80.000
$ 82.400
$84.872
$87.418
$90.041
$92.742
$95.524
$80.000
$82.400
$84.872
$87.418
$90.041
$92.742
$95.524
$200.000
$206.000
$212.180
$218.545
$225.102
$231.855
$238.810
$80.000
$82.400
$84.872
$87.418
$90.041
$92.742
$95.524
$350.000
$360.500
$371.315
$382.454
$393.928
$405.746
$417.918
$120.000
$123.600
$127.308
$131.127
$135.061
$139.113
$ 143.286
Recepcionista
(Sbado-Domingo)
Contador
Personal de Aseo
(Lunes-Viernes
Personal de Aseo
(Sbado-Domingo)
Informtico
Personal
de
seguridad
Unitario
Total
Hojas de oficio
1.900
3.800
Corchetera
1.620
3.240
Escritorio
21.990
43.980
Silla Giratoria
18.990
37.980
Sillas Fijas
16.900
33.800
Servicio TV digital
33.990
33.990
30.990
30.990
16.490
16.490
204.270
Total
Tabla 52: Otros egresos.
Fuente: Elaboracin Propia.
123
$ 28.680.000
Egresos Operacionales
$ 204.270
Total
$ 28.884.270
Tabla 53: Tabla Resumen de egresos.
Fuente: Elaboracin Propia.
124
Patentes profesionales: para, por ejemplo, consultas mdicas, estudios de abogados o estudios de
arquitectura.
Los documentos necesarios para obtener este documento puede variar de municipalidad en
municipalidad, sin embargo existen ciertos papeles comunes como son:
125
Cdigo Tributario14
Es el cuerpo legal que establece la normativa general de la tributacin fiscal chilena. En general toda
persona natural o jurdica que acumule riqueza debe transferir parte de sus recursos al Estado para que ste
satisfaga las necesidades colectivas de las personas.
Cdigo del Trabajo
Es el cuerpo normativo que regula la relacin laboral privada en Chile. La estructura de este cdigo
est constituida por los siguientes libros:
14
126
Ttulo Final.
1515
Contrato de Trabajo, APUNTE Material de Apoyo Otros Estudios, Profesora Johana Moya.
Remuneraciones, APUNTE Material de Apoyo Otros Estudios, Profesora Johana Moya.
17
Ley 16744, Red Prevencin http://redprevencion.cl/ley-16744-resumen/
16
127
Accidentes de Trabajo: Toda lesin que sufra una persona a causa o con ocasin del trabajo
y que produzca incapacidad o la muerte. La denuncia del accidente se hace a travs del
documento llamado Declaracin Individual de Accidente del Trabajo (DIAT).
Accidentes de Trayecto: Son los accidentes ocurridos en el trayecto directo, de ida o regreso
entre la habitacin entre la habitacin y el lugar de trabajo o viceversa.
Ttulo IV: Procedimiento que da lugar a la aplicacin de esta ley y el procedimiento para la defensa
del inters colectivo o difuso.
18
Ley del Consumidor, APUNTE Material de Apoyo Otros Estudios, Profesora Johana Moya.
Ms informacin, Biblioteca del Congreso Nacional de Chile:
http://www.leychile.cl/Navegar?idNorma=61438
19
128
Ttulo Final.
Ttulo VIII: Control de las sustancias y mtodos prohibidos en el deporte y seguridad en la prctica
que ste.
129
Proyectos de desarrollo urbano o turstico, en zonas no comprendidas en alguno de los planes a que
alude la letra siguiente;
Proyectos de desarrollo minero, incluidos los de carbn, petrleo y gas, comprendiendo las
prospecciones, explotaciones, plantas procesadoras y disposicin de residuos y estriles, as como
la extraccin industrial de ridos, turba o greda;
20
130
Instalaciones fabriles, tales como metalrgicas, qumicas, textiles, productoras de materiales para la
construccin, de equipos y productos metlicos y curtiembres, de dimensiones industriales;
Proyectos de saneamiento ambiental, tales como sistemas de alcantarillado y agua potable, plantas
de tratamiento de aguas o de residuos slidos de origen domiciliario, rellenos sanitarios, emisarios
submarinos, sistemas de tratamiento y disposicin de residuos industriales lquidos o slidos;
Aplicacin masiva de productos qumicos en reas urbanas o zonas rurales prximas a centros
poblados o a cursos o masas de agua que puedan ser afectadas.
Decreto 14622.
La ley no define lo que se considera como ruido molesto, sin embargo el Decreto 146 (Norma de
emisin de ruidos molestos generados por fuentes fijas) entrega los niveles mximos permitidos de emisin
sonora generados por fuentes fijas para la comunidad.
Este decreto seala que el ruido mximo para las zonas residenciales debe ser de 55 decibeles en el
horario de 7:00 a 21:00 horas (esta intensidad sonora equivale al ruido que produce el aire acondicionado de
ventana) y de 45 decibeles para el horario de 21:00 a 7:00 horas (lo que equivale al ruido de una calle con
poco trfico).
En conclusin, esta norma protege a la comunidad que se ve afectada por problemas de
contaminacin acstica.
22
131
Inicio de actividades: El Art. 68 del Cdigo Tributario seala que: "Las personas que inicien
negocios o labores susceptibles de producir rentas gravadas en la primera y segunda categoras a
que se refieren los nmeros 1 letra a) y b), 3, 4 y 5 de los Arts. 20, 42 N 2 y 48 de la Ley sobre
Impuesto a la Renta, debern presentar al Servicio, dentro de los dos meses siguientes a aqul en
que comiencen sus actividades, una declaracin jurada sobre dicha iniciacin. Este proceso es
realizado por internet a travs de la pgina www.sii.cl o de manera manual solicitando el formulario
F-4415.
El inicio de actividades contempla la presentacin de ciertos documentos que se instruyen en la
Circular N4, de 1995 y sus modificaciones posteriores, dentro de los cuales se encuentra la
inscripcin de un RUT y el registro del domicilio donde la empresa opere.
Este proceso es gratuito y dura aproximadamente una hora.
132
probatorios, en juicios entre comerciantes, en contra de quien los lleva o suscribe y hacen prueba a
favor del comerciante si este los lleva de acuerdo a las exigencias legales.
La exigencia de contabilidad est regulada en el Cdigo de Comercio artculo 25, el mencionado
precepto dispone que todo comerciante est obligado a llevar para su contabilidad y correspondencia los
siguientes libros:
o
Libro diario: En l constan, en orden cronolgico y da por da, las operaciones mercantiles
que ejecuta el comerciante.
Libro de balances e inventarios: Artculo 29 del Cdigo de Comercio, tiene por objeto que el
comerciante deje constancia de todos sus bienes al inicio de la actividad y al fin de cada
ao (31 de diciembre de cada ao) efectuar un balance general de todos sus negocios.
El incumplimiento de este deber no tiene una sancin inmediata y oportuna, slo produce
consecuencias en el mbito tributario y eventualmente en el mbito probatorio.
Impuesto al Valor Agregado (I.V.A)23: EL IVA es el principal impuesto al consumo que existe en
Chile y grava con una tasa de 19% las ventas de bienes corporales muebles e inmuebles (en el caso
de inmuebles cuando son de propiedad de una empresa constructora construidos totalmente por ella
o que en parte hayan sido construidos por un tercero para ella).
El IVA tambin grava los servicios que se presten o utilicen en el pas y que provengan de las
actividades que la ley seala.
El impuesto se debe declarar y pagar mensualmente. Su monto se determina a partir de la
diferencia entre el dbito fiscal y el crdito fiscal. Si de esta diferencia resulta un remanente, existe
un mecanismo que permite utilizarlo en perodos posteriores.
23
133
Impuesto a la Renta, Primera Categora D.L N82424: El Impuesto de Primera Categora, grava
las utilidades tributarias de los negocios, dejando afectas las rentas provenientes del capital y de las
empresas comerciales, industriales, mineras y otras.
Este impuesto se determina sobre la base de las utilidades lquidas obtenidas por la empresa, vale
decir, sobre los ingresos devengados o percibidos menos los gastos, y se declara anualmente en
abril de cada ao por todas aquellas rentas devengadas o percibidas en el ao calendario anterior.
El Impuesto de Primera Categora pagado por la empresa se rebaja como crdito, de acuerdo con el
mecanismo establecido para la confeccin del Fondo de Utilidades Tributables, de los Impuestos
Global Complementario o Adicional que afecten a los dueos, socios o accionistas de las empresas
o sociedades por las utilidades retiradas (en dinero o especies) o por los dividendos distribuidos.
Las actividades que generan renta y que por lo tanto estn afectos a este impuesto son:
o
Todas las rentas, cualquiera que fuera su origen, naturaleza o denominacin, cuya
imposicin no est establecida expresamente en otra categora ni se encuentren exentas
Los premios de lotera, pagarn el impuesto, de esta categora con una tasa del 15% en
calidad de impuesto nico de esta ley. Este impuesto se aplicar tambin sobre los premios
correspondientes a boletos no vendidos o no cobrados en el sorteo anterior.
Otros aspectos importantes relacionados con el impuesto de primera categora son:
24
134
Cabe destacar que existen diversas maneras para reducir la base imponible y por consiguiente
disminuir el impuesto de primera categora a pagar, a saber:
Financiamiento a la Educacin.
Donaciones Culturales.
Entre otros.
Artculo 42 Ley del IVA, impuesto entre un 13% y 47% sobre las bebidas alcohlicas y
productos similares
Artculo 46 Ley del IVA, impuesto variable aplicado a vehculos movilizados importados que
no sean para transporte de pasajeros.
135
Empresa Individual: Empresa en que el dueo es una persona natural que asume una actividad
comercial por su cuenta y riesgo. El empresario acta dentro del mbito se su patrimonio y es con l
con que debe hacer frente a las obligaciones y riegos que implica el ejercicio del comercio. Pero la
dificultad se presenta en cuanto el empresario individual arriesga en su empresa la totalidad de su
patrimonio, lo que eventualmente significa que el empresario individual arriesgue el patrimonio
familiar.
o
Empresa Colectiva: En este tipo de empresa se conforma por un conjunto de personas naturales
que se unen para el ejercicio de una actividad comercial, constituyendo con ese objeto una persona
jurdica.
o
Sociedad Colectiva Civil: Sociedad regulada por el Cdigo Civil, artculos 2.053 y siguientes.
Las sociedades civiles son consensuales, la responsabilidad de los socios es conjunta y su
disolucin finaliza como una comunidad.
Sociedad Colectiva Comercial: Sociedad regulada por el Cdigo de Comercio, artculos 348
y siguientes. Las sociedades comerciales son solemnes, la responsabilidad de los socios es
solidaria y su disolucin es cuando finaliza la personalidad jurdica.
25
Informacin obtenida del Segundo Apunte de Legislacin Empresarial, Profesora Macarena Iriarte.
136
Sociedad en Comandita: El artculo 470 del Cdigo de Comercio seala que Es la que se
celebra entre una o ms personas que prometen llevar a la caja social un determinado
aporte, y una o ms personas que se obligan a administrar exclusivamente la sociedad por
s o sus delegados y en su nombre particular. Los que se obligan al aporte son los
denominados socios comanditarios y los que se obligan a la administracin son los
denominados gestores.
Sociedad Comandita por Acciones: Es aquella en que una vez reunido el capital
suministrado slo por socios comanditarios cuyo nombre no figura en la escritura social,
ste se divide en acciones o cupones de acciones.
Sociedad por Acciones: Es una nueva figura creada por Ley N 20.190, publicada en el
Diario Oficial con fecha 05.06.2007, e incorporada en el Cdigo de Comercio en sus
artculos 424 y siguientes.
137
Se la define en el artculo 424 como una persona jurdica creada por una o ms personas
mediante un acto de constitucin perfeccionado de acuerdo con los artculos 424 y
siguientes del Cdigo de Comercio, cuya participacin en el capital es representada por
acciones.
Los autores encasillan a este tipo societario como una especie de sociedad annima, pero
cuya regulacin, financiamiento y administracin queda entregada al arbitrio de los
accionistas a diferencia de lo que ocurre con la sociedad annima que es una institucin
rgida dotada de una serie de requisitos para su funcionamiento. Debido a esta libertad que
tienen los accionistas en la regulacin de su funcionamiento es que no pueden cotizar sus
acciones en el mercado de valores.
Una vez hecho un barrido por los tipos de empresas que contempla la legislacin chilena, es el
momento de recomendar un tipo de sociedad para el proyecto PlayFtbol. El principal aspecto que se evala
para tomar la decisin es la responsabilidad que tienen los socios por deudas sociales. Todos los tipos de
empresa - a excepcin de las de responsabilidad limitada - consideran que los socios responden con todo su
patrimonio en forma ilimitada y solidaria o a prorrata de su aporte, lo cual se considera riesgoso para el o las
personas naturales que conforman una persona jurdica. Estos tipos de empresa se conforman para facilitar el
acceso al crdito, puesto que la sociedad tendr un capital mayor de respaldo en caso de morosidad. En
cuanto al proyecto, se considera que el o las personas que inviertan, tienen el dinero suficiente para la
construccin y desarrollo de ste, y en caso contrario, no tiene problemas para postular a beneficios estatales
o pedir crditos bancarios.
En consecuencia los tipos societarios a considerar son dos: Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada o Sociedad Colectiva de Responsabilidad Limitada. La eleccin de una u otra va a depender de si la
inversin sea financiada por una persona natural que forme por s sola una persona jurdica o por un conjunto
de personas naturales que formen una persona jurdica, respectivamente.
Caractersticas Generales de una Empresa Individual de Responsabilidad Limitada.
Constitucin: Se establece por medio de un acto jurdico solemne, ya que requiere de escritura
pblica, cuyos requisitos mnimos se encuentran establecidos en la ley. Requiere adems de la
inscripcin de un extracto de la escritura pblica en el Registro de Comercio del domicilio de la
empresa y de la publicacin de su constitucin, por una sola vez, en el Diario Oficial dentro de los
sesenta das siguientes a la fecha de la escritura. La omisin de algunas de las solemnidades
importar la nulidad absoluta del acto respectivo, todo ello sin perjuicio de la posibilidad de
saneamiento.
138
Nombre de la empresa: Debe contener, al menos, el nombre y apellido del constituyente, pudiendo
tambin contener un nombre de fantasa sumados al de la actividad econmica que constituyen el
objeto o el giro de la empresa y concluir con las palabras empresa individual de responsabilidad
limitada o la abreviatura E.I.R.L.
Capital: Debe sealarse expresamente el monto de capital que se asigna a la empresa, indicando si
es en dinero o en especies, si es en especie debe sealar adems el valor que le asigna a stas.
Vigencia: El plazo de duracin que seale el empresario en el acto de constitucin, si nada han dicho
se entiende que es de duracin indefinida.
Responsabilidad por las deudas de la empresa por la obligaciones contradas dentro de su giro: La
empresa responder con todos su bienes. El titular slo ser responsable por el pago del aporte a
que se comprometi.
Utilidades lquidas de la empresa: Pertenecen al patrimonio del titular, separado del patrimonio de la
empresa, una vez que se hubiesen retirado.
Constitucin: Se constituirn por escritura pblica que contendr, adems de las enunciaciones que
expresa el artculo 352 del Cdigo de Comercio, la declaracin de que la responsabilidad personal
de los socios queda limitada a sus aportes o a la suma que a ms de estos se indique. Estas
sociedades no podrn tener por objeto negocios bancarios, y el nmero de sus socios no podr
exceder de cincuenta.
Al igual que la sociedad colectiva requiere de la inscripcin de un extracto de la escritura pblica en
el Registro de Comercio esta inscripcin deber efectuarse antes de expirar los sesenta das
siguientes a la fecha de la escritura social. Se publicar, tambin, dentro del mismo plazo, dicho
extracto por una sola vez en el Diario Oficial. La omisin de cualquiera de estos requisitos se regir
por lo dispuesto en los artculos 353, 355, 355 A, 356, 357 inciso primero, 358 a 361 del Cdigo de
139
Comercio y se aplicar a la defectuosa o inoportuna publicacin del extracto las reglas que estas
disposiciones dan para la inscripcin del mismo. 425 y 426 del Cdigo de Comercio.
A diferencia de la sociedad colectiva comercial, la mujer casada y separada parcialmente de bienes,
siempre que la separacin sea convencional, y la que ejerza un empleo, oficio, profesin o industria
con arreglo al artculo 150 del Cdigo Civil, no requerirn la autorizacin especial de que trata el
artculo 349 del Cdigo de Comercio, para celebrar una sociedad comercial de responsabilidad
limitada, con relacin al patrimonio que separadamente administren.
Razn Social: Podr contener el nombre de uno o ms de los socios, o una referencia al objeto de la
sociedad, pero siempre debe terminar con la palabra limitada. Si as no constare en la razn social,
los socios sern solidariamente responsables de las obligaciones sociales.
Aporte: La ley nada seala por tanto se aplica supletoriamente la legislacin del Cdigo de Comercio
y Cdigo Civil cuando corresponda.
Responsabilidad de los socios por deudas sociales: La responsabilidad de los socios es limitada a la
suma de sus aportes o a la suma que a ms de estos se indique, artculo 2 inciso 1, Ley N 3.918.
Disolucin: Sigue las mismas causales de la sociedad colectiva, salvo en el caso de la muerte de
uno de los socios, ya que en el caso que la sociedad se constituya para el arrendamiento de un
inmueble, o para el laboreo de minas, se subentiende que dicha sociedad contina en caso de
muerte de uno de los socios con los herederos del fallecido, salvo que se pacte lo contrario.
Requisitos Generales:
o
Consentimiento: En general en los contratos los intereses de las partes son divergentes,
pero en el contrato de sociedad los intereses de las partes son convergentes, ya que las
partes ponen algo en comn con el objeto de obtener beneficios.
Capacidad: Sigue las reglas generales con la particularidad de considerar capaz al menor
adulto.
140
La falta de uno de estos requisitos implica que cada socio tiene la facultad de pedir la liquidacin de la
sociedad y sacar sus aportes, si el requisito del cual carece es el objeto y la causa lcita, en ese caso los
socios no podrn retirar sus aportes que caen en comiso.
Requisitos Especficos:
o
Aporte: El aporte puede consistir en cualquier bien apreciable en dinero. Los aportes de los
socios forman el capital o fondo social. Cada socio tiene derecho a una parte del capital,
proporcional a sus aportes. El incumplimiento del aporte significa el incumplimiento del
contrato, lo cual faculta a los otros socios a dar por disuelta la sociedad, artculo 2.101 del
Cdigo Civil. El aporte constituye un pasivo exigible cuando la sociedad termine, es decir,
que el socio tiene un crdito contra la sociedad. Lo que se restituye es el aporte apreciable
en dinero.
Mvil de lucro: Se refiere a la participacin en las utilidades, en los beneficios obtenidos por
la sociedad. El lucro debe ser obtenido a travs del giro social. La participacin se hace
efectiva a travs de la reparticin de utilidades, la que se efecta de acuerdo a lo
establecido en el pacto social, en su defecto se puede encomendar a un tercero la labor de
determinar la forma de repartir las ganancias, an a falta de pacto, la ley suple el silencio de
los socios sealando que los aportes debern apreciarse en dinero y se reparten a prorrata
de los valores aportados. Manifestacin expresa de este requisito es el artculo 2.055 del
Cdigo Civil.
Escritura Pblica y extracto: El costo de este trmite es de 1 UTM, o sin costo si el capital inicial es
inferior a UF 5.000.
Publicacin Diario Oficial: El costo es 1 UTM o cero para las empresas cuyo capital es inferior a UF
5.000.
141
Inscripcin en Registro de Comercio del Conservador de Bienes Races: El costo total de este
trmite es de $ 70.000 aproximadamente.
142
Maquinarias de peso pesado: Mquinas necesarias para demoler, despejar, rellenar y nivelar el
terreno de juego. Los cargadores forestales de pluma recta, los cargadores industriales y los
compactadores tienen una baja eficiencia y por lo tanto se necesita de un gran consumo de
combustible (comnmente petrleo) para realizar sus labores. Cuando el petrleo llega al motor se
produce el proceso de combustin que libera una considerable tasa de CO2 al ambiente. Para
disminuir estos efectos, se fijar una velocidad lmite de traslado (velocidad de mxima eficiencia) y
se aprovecharn los horarios donde los ndices de CO2 son mnimos (para no generar un peak de
concentracin de material particulado). Los costos de esta implementacin son cero.
Vehculos de carga menor: Las camionetas que apoyarn el proceso de construccin, tambin
liberan material particulado (por la misma razn antes mencionada) y por lo tanto las medidas son
similares al punto anterior: se restringir la velocidad, se aprovechar al mximo de la capacidad del
vehculo para disminuir las vueltas al recinto y se exigirn las mantenciones correspondientes para
evitar el mal funcionamiento del motor y fugas de cualquier liquido o gas. Los costos asociados a
estas medidas son cero.
electricidad, bencina u otra fuente de energa para funcionar. En general todos los aparatos que
trabajan con electricidad tienen una alta eficiencia y por lo tanto no representan un impacto
importante para el medio ambiente, por el contrario, todos aquellos aparatos que necesiten de
bencina o petrleo tienen baja eficiencia y por consiguiente la emisin de material particulado es ms
considerable que el caso anterior, pero igualmente depreciable. Las medidas que se pueden utilizar
para minimizar el impacto de estos aparatos al medio ambiente son: evitar su uso intermitente y
143
revisar constantemente el correcto funcionamiento del instrumento. Los costos asociados a esta
medida son cero.
Pintura: Dado que el recinto deportivo contempla una fuente de soda, un escenario y camarines
que deben ser pintados, se liberar una cierta cantidad de clorofluorcarbono (CFC), principal
responsable de la disminucin de la capa de ozono. Sin embargo, para disminuir el impacto de estos
hidrocarburos en el ambiente se preferirn pinturas con bajo porcentaje de CFC o con distintas
composiciones qumicas. En general, estas pinturas con un 30% ms caras que las tradicionales.
Todos los insumos y productos que necesita PlayFtbol para la materializacin del proyecto han
pasado por un proceso productivo y tienen una huella de carbono asociada, por ejemplo: por cada tonelada
de cemento que la empresa utilice, estar aceptando 597 kilogramos de CO2 liberados26. Esto se replica
para todos los productos necesarios para la construccin de las canchas, y por consiguiente una forma de
reducir el impacto ambiental del proyecto es preferir y escoger los bienes que tengan la menor huella de
carbono del mercado.
Por otro lado, en cuanto a la contaminacin acstica, los decibles mximos que la ley permite son 55
para un horario de 07:00 a 21:00 y por lo tanto las medidas que se tomarn para cumplir con la normativa
son:
Prohibir el sonido del claxon de vehculos y maquinarias dentro del recinto deportivo.
Usar el mtodo de prefabricado para posteriormente slo instalar los papeles y estructuras en el
recinto.
En conclusin, los impactos ambientales que se incurren en la construccin del proyecto son bajos y
pueden ser reducidos an ms, tomando simples medidas de eficiencia energtica.
Impacto Ecolgico en la Etapa de Funcionamiento
En este tem se determinarn las principales fuentes que impactan al medio ambiente de manera
recurrente, es decir, que impactan debido al funcionamiento del proyecto.
En cuanto a las emisiones de material particulado y CO2, se encuentran los vehculos que usarn los
jugadores y empleados para llegar al recinto deportivo, las mquinas para mantener en buenas condiciones el
rea de juego, las calderas o similares que se usarn en los camarines para calentar el agua y las emisiones
liberadas por el uso de electricidad en iluminacin, calefaccin, animacin y grabacin.
Por otro lado, el recinto deportivo se construir con materiales que aslen de buena manera el
sonido, para as no superar los decibeles propuestos por la Ley cuando se narren los partidos.
26
144
Finalmente, el proyecto contempla la plantacin de rboles para generar un pulmn verde a la ciudad
y disminuir los ndices de dixido de carbono antes mencionados.
145
27
Estndares FIFA
http://www.secopa.ba.gov.br/sites/default/files/Caderno%20de%20Encargos%20da%20FIFA%20%20espanhol_0.pdf
146
ISO 9001: Norma que especifica los requisitos para un Sistema de Gestin de Calidad. El objetivo
principal de esta certificacin es mejorar la manera de trabajo y funcionamiento de una organizacin,
sea sta privada o pblica.
Los principales beneficios de incorporar esta norma son:
ISO 14000: Estndar internacional de Sistema Gestin Ambiental. El objetivo de esta noma es
conseguir un equilibrio entre el mantenimiento de la rentabilidad y la reduccin de los impactos en el
ambiente.
Los principales beneficios de incorporar esta norma son:
o
ISO 26000: Gua que establece los lineamientos generales de Responsabilidad Social. El objetivo de
la norma es asistir y ayudar a las empresas a crear conciencia social y demostrar tal inters a travs
del cumplimiento de sus estndares.
Los principales beneficios de incorporar esta norma son:
o
Junto con la ISO 26000, se incorporar los programas de Responsabilidad Social que propone la
FIFA: Green Goal, donde las principales metas del programa son: reducir el uso de agua potable, evitar y/o
reducir los desechos, mejorar la eficiencia energtica y fomentar el uso del transporte pblico.
147
148
149
algn otro medio masivo, el canal de comunicacin con los clientes principalmente es el boca a boca y las
redes sociales, lo cual no requiere inversin.
Se detallan los intangibles mencionados en la siguiente tabla:
Inversin en intangibles
Monto
Pgina web
$ 300.000
Formacin de sociedad
$ 150.170
Total intangibles
$ 450.170
Tabla 55: Inversin en intangibles
Fuente: Elaboracin Propia.
14.2.3 Capital de trabajo.
El clculo del capital de trabajo se har mediante el mtodo del desfase, para as poder estimar a
cunto ascienden los egresos que deben ser financiados desde que se inicia su desembolso hasta cuando
estos son recuperados. Dentro de los egresos se encuentran los insumos propios para la realizacin del
proceso, (servicios bsicos, artculos de limpieza e indumentaria deportiva), remuneraciones y contratos de
servicios necesarios para el proceso productivo (internet, televisin, mantencin web).
Considerando un periodo de desfase de 3 meses, se procede a calcular el capital de trabajo:
=
$80.228.176
=
3 = $20.057.044
12
El costo total anual es obtenido al considerar los egresos totales del primer ao (ver calendario de
egresos), es importante destacar que los valores considerados ya incluyen el impuesto al valor agregado si
son compra de insumos o contrato de servicios.
14.2.4 Reinversiones.
En base a la vida til de los activos se programan las siguientes reinversiones para el horizonte de
vida del proyecto. Los activos fijos correspondientes a obras fsicas poseen una vida til bastante superior a la
del horizonte de vida, por lo cual no se incluyen dentro de las reinversiones del periodo de evaluacin. Las
reinversiones calculadas consideran una inflacin del 3% anual.
150
REINVERSIN
Equipos
Arcos
Mallas (par)
Cmaras
Pack Perifoneo
100W
Computador
Impresora
Multifuncional
Bancas camarn
Caldera
Mobiliario oficinas
Ao
0
$920.000
$155.600
$8.000.000
Ao
1
Ao
2
Ao
3
Ao
4
Ao
5
Ao
6
Ao
7
Ao
8
Ao
9
Ao
10
$1.165.428
$170.028
$185.795
$9.552.418
$679.600
$811.478
$499.980
$597.002
$54.990
$65.661
$203.023
$600.000
$ 1.673.980
$737.924
Escritorio
$43.980
$54.090
Silla Giratoria
Sillas Fijas
Estante Administrador
Cajonera recepcin
Estante herramientas
Total reinversiones
$37.980
$33.800
$39.990
$13.790
$16.490
$12.770.180
$46.711
$41.570
$49.183
$16.960
$20.281
$966.718
$ 2.249.089
$170.028
$ 11.212.354
$1.165.428
$203.023
$ 2.249.089
Ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Ingresos por
arriendo de
canchas
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
220.288.600
226.897.258
233.704.176
240.715.301
247.936.760
255.374.863
263.036.109
270.927.192
279.055.008
287.426.658
Ingresos por
arriendo balones
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Ingresos por
concesin del
bar
Venta de
Activos
8.520.840
$ 16.000.000
8.776.465
$ 16.480.000
9.039.759
$ 16.974.400
9.310.952
$ 17.483.632
9.590.280
$ 18.008.141
9.877.989
$ 18.548.385
10.174.329
$ 19.104.837
$ 261.963
10.479.558
$ 19.677.982
$ 506.708
10.793.945
$ 20.268.321
11.117.764
$ 20.876.371
Tabla 57: Ingresos anuales PlayFutbol
TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
244.809.440
252.153.723
259.718.335
267.509.885
275.535.181
283.801.237
292.577.237
301.591.440
310.117.274
319.420.792
Los egresos de PlayFutbol aumentan en un 3% segn las proyecciones del IPC, y se pueden
clasificar en las siguientes categoras:
Insumos
Electricidad, Gas y Agua Potable
Remuneraciones
Artculos de Aseo
Artculos de Oficina
Balones y Petos
Caucho Granulado
Este artculo se compra cada 5 aos, a un valor de $ 1.250.000 los 5000 kilos, y es necesario ya que
luego de ese tiempo el caucho va desapareciendo por el uso de las canchas.
En la siguiente tabla se analizan detalladamente los principales egresos del proyecto en el horizonte
de evaluacin:
153
Remuneraciones
Electricidad
Agua potable
Gas
Natural/licuado
Servicio
Telefonico e
Internet
Servicio
Televisin
Aseo
Materiales
Artculos de
oficina
Hosting y
mantencin web
Total
10
$28.680.000
$ 29.540.400
$ 30.426.612
$ 31.339.410
$ 32.279.593
$ 33.247.980
$ 34.245.420
$ 35.272.782
$ 36.330.966
$ 37.420.895
$ 13.648.199
$ 14.057.645
$ 14.479.374
$ 14.913.755
$ 15.361.168
$ 15.822.003
$ 16.296.663
$ 16.785.563
$ 17.289.130
$ 17.807.804
5.349.655
$ 5.510.145
4.223.067
4.349.759
4.480.252
4.614.659
4.753.099
4.895.692
5.042.563
5.193.840
$ 27.608.688
$ 28.436.949
$ 29.290.057
$ 30.168.759
$ 31.073.822
$ 32.006.036
$ 32.966.217
$ 33.955.204
$ 34.973.860
$ 36.023.076
371.880
$ 4.078.801
383.036
$ 4.201.165
394.527
$ 4.327.200
406.363
$ 4.457.016
418.554
$ 4.590.727
431.111
$ 4.728.448
444.044
$ 4.870.302
457.365
$ 5.016.411
471.086
$ 5.166.903
485.219
$ 5.321.910
603.728
621.840
640.495
659.710
679.501
699.886
720.883
742.509
764.785
787.728
116.940
120.448
124.062
127.783
131.617
135.566
139.632
143.821
148.136
152.580
96.000
98.880
101.846
104.902
108.049
111.290
114.629
118.068
121.610
125.258
25.900
26.677
27.477
28.302
29.151
30.025
30.926
31.854
32.809
33.794
$ 80.228.175
$ 82.635.021
$ 85.114.071
$ 87.667.493
$ 90.297.518
$ 93.006.444
$ 95.796.637
$ 98.670.536
$ 101.630.652
$ 104.679.572
14.5. Depreciaciones.
Para las depreciaciones se ha decidido agrupar los activos en 6 categoras las cuales poseen
distintos activos depreciables: Canchas, edificacin principal, Fuente de soda, cercado, equipos y mobiliario
oficinas. Las categoras canchas, equipos y mobiliario oficinas poseen ms de un activo depreciable mientras
que el resto de las categoras son un activo en s mismas (edificacin principal, fuente de soda y cercado).
La siguiente tabla detalla el valor de adquisicin y vida til de los activos fijos depreciables que tiene
el proyecto:
Activo fijo depreciable
Canchas
Pasto sinttico
Cierre perimetral
Luminarias
Edificacin principal
Fuente de soda
Cercado del recinto
Equipos
Arcos
Mallas (par)
Cmaras
Pack Perifoneo 100W
Computador
Impresora Multifuncional
Bancas camarn
Caldera
Mobiliario oficinas
Escritorio
Silla Giratoria
Sillas Fijas
Estante Administrador
Cajonera recepcin
Estante herramientas
Valor de
Adquisicin
Valor
Neto
$65.016.840
$16.660.000
$23.800.000
$5.722.710
$65.093.305
$3.158.593
$ 54.636.000
$ 14.000.000
$ 20.000.000
$ 4.809.000
$ 54.700.256
$ 2.654.280
12
20
20
20
20
20
4
6
6
6
6
6
$920.000
$155.600
$8.000.000
$679.600
$499.980
$54.990
$400.000
$1.673.980
$ 773.109
$ 130.756
$ 6.722.689
$ 571.092
$ 420.151
$ 46.210
$ 504.202
$ 1.406.706
8
3
6
6
6
6
7
10
2
1
2
2
2
2
2
3
7
7
7
7
7
7
2
2
2
2
2
2
$43.980
$ 36.958
$37.980
$ 31.916
$33.800
$ 28.403
$39.990
$ 33.605
$13.790
$ 11.588
$16.490
$ 13.857
Tabla 59: Costo y vida til de activos.
La forma de depreciar los activos ser de manera acelerada, favoreciendo as el beneficio obtenido
al utilizar la depreciacin como escudo fiscal en los primeros periodos del proyecto. Lo anterior se justifica en
155
el gran desembolso que debe hacerse en inversiones al inicio del periodo de evaluacin, las cuales deben ser
compensadas lo antes posible.
A continuacin se detalla el valor de las depreciaciones de cada activo y el total anual a cubrir en dos
tablas que muestran estos valores entre los aos 1 al 5 y 6 al 10:
Activo fijo
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Pasto sinttico
$ 13.659.000
$ 13.659.000
$ 13.659.000
$ 13.659.000
Cierre perimetral
$ 2.333.333
$ 2.333.333
$ 2.333.333
$ 2.333.333
$ 2.333.333
Luminarias
Edificacin principal
$ 3.333.333
$ 14.333.435
$ 3.333.333
$ 14.333.435
$ 3.333.333
$ 14.333.435
$ 3.333.333
$ 14.333.435
$ 3.333.333
$ 14.333.435
Fuente de soda
$ 9.116.709
$ 9.116.709
$ 9.116.709
$ 9.116.709
$ 9.116.709
$ 442.380
$ 442.380
$ 442.380
$ 442.380
$ 442.380
Arcos
$ 386.555
$ 386.555
Mallas (par)
$ 130.756
Canchas
Cmaras
$ 142.881
$ 3.361.345
$ 3.361.345
$ 285.546
$ 285.546
Computador
$ 210.076
$ 210.076
Impresora Multifuncional
$ 23.105
$ 23.105
Bancas camarn
$ 252.101
$ 252.101
Caldera
$ 468.902
$ 468.902
Escritorio
$ 18.479
$ 18.479
Silla Giratoria
$ 15.958
$ 15.958
Sillas Fijas
$ 14.202
$ 14.202
Estante Administrador
$ 16.803
$ 16.803
Cajonera recepcin
$ 5.794
$ 5.794
$ 6.929
$ 48.414.740
$ 6.929
$ 48.283.984
$ 468.902
Mobiliario oficinas
Estante herramientas
Total depreciacin
$ 43.687.093
$ 43.361.072
$ 29.559.191
Notar los altos montos de depreciacin en los primeros 2 aos de evaluacin debido al mtodo de
depreciacin utilizada.
Es importante mencionar que las depreciaciones consideran los montos totales a invertir en cada
activo y no su valor unitario. Adems, como las reinversiones tambin son consideradas cuando el activo es
156
utilizado en un periodo equivalente a su vida til, el valor libro de los activos es calculado en base a la ltima
reinversin del activo respectivo.
Por ltimo, cabe destacar que al finalizar el periodo de evaluacin, el valor libro de los activos es cero
para cada uno debido a que la depreciacin se hizo de forma acelerada, esto se explica porque ningn activo
posee vida til acelerada mayor al horizonte de evaluacin del proyecto o bien la reinversin en el activo
coincidi en un periodo anterior tal que su ltima depreciacin acelerada est dentro este horizonte.
Activo fijo
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
$ 489.676
$ 489.676
Valor libro
Canchas
Pasto sinttico
Cierre perimetral
$ 2.333.333
Luminarias
$ 3.333.333
Edificacin principal
$ 14.333.435
Fuente de soda
$ 9.116.709
$ 442.380
Equipos
Arcos
Mallas (par)
$ 156.130
Cmaras
$ 170.607
$ 4.013.621
$ 4.013.621
$ 340.957
$ 340.957
Computador
$ 250.841
$ 250.841
Impresora Multifuncional
$ 27.589
$ 27.589
Bancas camarn
$ 310.052
$ 310.052
Escritorio
$ 22.727
$ 22.727
Silla Giratoria
$ 19.626
$ 19.626
Sillas Fijas
$ 17.466
$ 17.466
Estante Administrador
$ 20.665
$ 20.665
Cajonera recepcin
$ 7.126
$ 7.126
Estante herramientas
$ 8.521
$ 8.521
$ 5.039.192
$ 895.860
Caldera
Mobiliario oficinas
Total depreciacin
$ 29.559.191
$ 4.789.138
157
$ 660.283
$0
Depreciacin: Es un concepto a travs del cual la contabilidad reconoce la prdida del valor de la
inversin fungible. Compensa el agotamiento, desgaste y destruccin de los activos fijos, lo cual se
verifica mediante la deduccin de la renta bruta de una porcin del activo que se est castigando.
Este escudo tributario se aplica anualmente desde la fecha en que los activos fijos depreciables
empiezan a cumplir funciones, hasta el final de su vida til. La depreciacin se suspende si los
activos fijos se enajenan, desusan o reemplazan antes que se agote su vida til. En conclusin, este
no es un flujo de ingresos o egresos monetarios, no obstante se contempla pues impacta en la base
imponible de una empresa.
Prdidas del Ejercicio Anterior: Consiste en el arrastre de las prdidas de un ao a otro, es decir,
si hay prdidas para un ao, aquello reduce la base imponible para el ao siguiente. Este escudo
tributario genera un ahorro en el pago de impuestos en la misma proporcin que el monto del valor
de la prdida del periodo anterior.
Pago de Intereses a Bancos: Actan como escudo tributario pues su pago se carga como egreso,
disminuyendo la base imponible. Si la tasa de inters es menor que la tasa de descuento, se genera
un apalancamiento que mejora la rentabilidad, ya que hay una parte de la inversin (el crdito) tiene
un menor nivel de exigencia.
A continuacin se mostrar el escudo fiscal asociado a la evaluacin del proyecto puro:
Escudo Fiscal
Depreciacin
Ao 0
Escudo Fiscal
Depreciacin
Ao 1
$ 47.102.282
Ao 6
$ 54.604.454
Ao 2
$ 48.515.350
Ao 7
$ 56.242.588
Ao 3
$ 49.970.811
Ao 8
$ 57.929.865
158
Ao 4
$ 51.469.935
Ao 9
$ 59.667.761
Ao 5
$ 53.014.033
Ao 10
$ 61.457.794
Activos
Cantidad
8
7
7
7
7
Arcos
Escritorio
Estante
Bancas
Cajonera
8
2
1
6
1
Valor de
venta
$ 506.708
$
24.597
$
9.838
$ 221.377
$
6.149
159
FLUJO DE CAJA
ITEM
10
$ 208.276.840
$ 214.525.146
$ 220.960.900
$ 227.589.727
$ 234.417.419
$ 241.449.941
$ 248.955.403
$ 256.660.951
$ 263.838.870
$ 271.754.036
$ 43.317.794
$ 44.617.328
$ 45.955.848
$ 47.334.524
$ 48.754.559
$ 50.217.196
$ 51.723.712
$ 53.275.423
$ 54.873.686
$ 56.519.897
$ 28.680.000
$ 29.540.400
$ 30.426.612
$ 31.339.410
$ 32.279.593
$ 33.247.980
$ 34.245.420
$ 35.272.782
$ 36.330.966
$ 37.420.895
$ 136.279.046
$ 140.367.417
$ 144.578.440
$ 148.915.793
$ 153.383.267
$ 157.984.765
$ 162.986.271
$ 168.112.745
$ 172.634.218
$ 177.813.245
Depreciacin
$ 48.414.740
$ 48.283.984
$ 43.687.093
$ 43.361.072
$ 29.559.191
$ 29.559.191
4.789.138
5.039.192
895.860
660.283
Utilidad No Operacional
$ 87.864.306
$ 92.083.433
$ 100.891.346
$ 105.554.721
$ 123.824.075
$ 128.425.573
$ 158.197.133
$ 163.073.553
$ 171.738.358
$ 177.152.961
Impuesto (20%)
$ 17.572.861
$ 18.416.687
$ 20.178.269
$ 21.110.944
$ 24.764.815
$ 25.685.115
$ 31.639.427
$ 32.614.711
$ 34.347.672
$ 35.430.592
$ 70.291.444
$ 73.666.747
$ 80.713.077
$ 84.443.777
$ 99.059.260
$ 102.740.459
$ 126.557.706
$ 130.458.842
$ 137.390.687
$ 141.722.369
$ 48.414.740
$ 48.283.984
$ 43.687.093
$ 43.361.072
$ 29.559.191
$ 29.559.191
4.789.138
5.039.192
895.860
Valor de Desecho
660.283
$ 929.327.011
450.170
Reinversin
$ 804.525.246
$ 20.057.044
142.881
9.422.146
812.368
979.352
170.607
1.890.495
$ 20.057.044
Flujo de Caja
-$825.032.460
$ 31.342.219
$ 30.173.909
$ 150.048.403
$ 152.124.640
$ 124.257.290
$ 127.804.849
$ 128.618.452
$ 122.877.504
$ 130.534.476
$
$ 134.518.683
$ 138.115.939
$1.089.876.212
$ 82.658.100
TIR
17,23%
TIRM
16,36%
PAYBACK
Tasa Descuento
9,83
15,25%
dinero del inversionista, que exige 16,36% de rentabilidad- y adems es el costo de reinvertir los dineros,
pues estos son de propiedad del inversionista) se obtiene un valor superior a la tasa de descuento, lo que
incrementa el atractivo del proyecto.
Payback:
El payback del proyecto corresponde a 9,83 aos, esto es; 9 aos y 43 semanas aproximadamente,
correspondiente al tiempo estimado en que el inversionista habr recuperado su inversin, considerando que
el dinero pierde valor con la tasa de descuento.
162
Capital Insoluto
Intereses
Amortizacin
Cuota
526.700.000 $
526.700.000
21.028.554
43.408.006
64.436.560
483.291.994
19.193.350
45.243.211
64.436.560
438.048.783
17.280.556
47.156.004
64.436.560
390.892.779
15.286.894
49.149.667
64.436.560
341.743.113
13.208.943
51.227.617
64.436.560
290.515.495
11.043.141
53.393.420
64.436.560
237.122.076 $
8.785.773
55.650.788
64.436.560
181.471.288 $
6.432.967
58.003.593
64.436.560
123.467.695 $
3.980.690
60.455.870
64.436.560
10
$
63.011.825 $
Tasa de Inters
1.424.736
5,61%
63.011.825
64.436.560
- $
- $
Escudo Fiscal
Ao 0
Inters Largo Plazo $
-
Ao 1
$ 21.028.554
Ao 2
$ 19.193.350
Ao 3
$ 17.280.556
Ao 4
$ 15.286.894
Ao 5
$ 13.208.943
Escudo Fiscal
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Inters Largo Plazo $ 11.043.141 $ 8.785.773 $ 6.432.967 $ 3.980.690 $ 1.424.736
Tabla 66: Escudo Tributario correspondiente al Flujo de Caja financiado.
Fuente: Elaboracin propia.
163
164
FLUJO DE CAJA
ITEM
10
$ 208.276.840
$ 214.525.146
$ 220.960.900
$ 227.589.727
$ 234.417.419
$ 241.449.941
$ 248.955.403
$ 256.660.951
$ 263.838.870
$ 271.754.036
$ 43.317.794
$ 44.617.328
$ 45.955.848
$ 47.334.524
$ 48.754.559
$ 50.217.196
$ 51.723.712
$ 53.275.423
$ 54.873.686
56.519.897
$ 28.680.000
$ 29.540.400
$ 30.426.612
$ 31.339.410
$ 32.279.593
$ 33.247.980
$ 34.245.420
$ 35.272.782
$ 36.330.966
37.420.895
$ 136.279.046
$ 140.367.417
$ 144.578.440
$ 148.915.793
$ 153.383.267
$ 157.984.765
$ 162.986.271
$ 168.112.745
$ 172.634.218
$ 177.813.245
$ 48.414.740
$ 48.283.984
$ 43.687.093
$ 43.361.072
$ 29.559.191
$ 29.559.191
$ 4.789.138
5.039.192
895.860
660.283
6.432.967
3.980.690
1.424.736
Depreciacin
Inters Largo Plazo
$ 21.028.554
$ 19.193.350
$ 17.280.556
$ 15.286.894
$ 13.208.943
$ 11.043.141
$ 8.785.773
$ 66.835.751
$ 72.890.083
$ 83.610.790
$ 90.267.827
$ 110.615.132
$ 117.382.433
$ 149.411.360
$ 156.640.585
$ 167.757.668
$ 175.728.226
Impuesto (20%)
Utilidad Despus de
Impuesto
$ 13.367.150
$ 14.578.017
$ 16.722.158
$ 18.053.565
$ 22.123.026
$ 23.476.487
$ 29.882.272
$ 31.328.117
$ 33.551.534
$ 35.145.645
$ 53.468.601
$ 58.312.067
$ 66.888.632
$ 72.214.261
$ 88.492.106
$ 93.905.946
$ 119.529.088
$ 125.312.468
$ 134.206.134
$ 140.582.581
$ 43.408.006
$ 45.243.211
$ 47.156.004
$ 49.149.667
$ 51.227.617
$ 53.393.420
$ 55.650.788
$ 58.003.593
$ 60.455.870
63.011.825
$ 48.414.740
$ 48.283.984
$ 43.687.093
$ 43.361.072
$ 29.559.191
$ 29.559.191
$ 5.039.192
660.283
450.170
Reinversin
$ 804.525.246
$ 526.700.000
4.789.138
895.860
$ 921.852.988
142.881
$ 9.422.146
812.368
979.352
170.607
1.890.495
20.057.044
$ 20.057.044
Flujo de Caja
-$ 298.332.460
$ 31.342.219
$ 30.173.909
$ 89.817.554
$ 91.526.749
$ 63.419.721
$ 66.425.667
$
$ 66.823.680
$ 70.071.718
$ 68.667.438
$ 72.348.067
$ 74.646.124
$ 1.020.141.070
$ 306.576.757
TIR
30,94%
TIRM
24%
PAYBACK
6,61
Tasa Descuento
15,25%
167
razonable esperar que la evaluacin que realice la institucin financiera sobre la empresa antes de otorgar
efectivamente el crdito sea adecuada, sobre todo considerando la alta suma solicitada, por lo que se espera
que el riesgo se traduzca en la tasa, y mientras esta sea bastante ms baja que la de descuento entonces
ser esta alternativa la ms conveniente.
Cabe sealar que no se escogi otro tipo de financiamiento principalmente por el alto monto de
dinero solicitado, a travs de emisiones de bono o similares hubiese sido muy difcil conseguir tal cantidad
considerando que la empresa es nueva (tendra que haber ofrecido tasas altsimas que seran muy difciles de
cumplir). Un crdito hipotecario aparece como idneo para la situacin, dado que se quiere financiar un
inmueble, las tasas de estos crditos no son altas (puesto que el banco utiliza la propiedad de respaldo) y no
son tan difciles de obtener.
168
16.1. Unidimensional.
Se observar grficamente como vara la rentabilidad del proyecto, en este caso expresado
nicamente por el VAN, a medida que se modifica porcentualmente (y siempre considerando Ceteris Paribus)
tanto el Precio del arriendo por las canchas (ambos juntos, alta y baja demanda, y cada uno por si solo), la
inversin inicial y finalmente los egresos.
La medida de rentabilidad elegida para evaluar la sensibilidad del proyecto es el VAN, ya que indica
de manera muy sencilla cundo el proyecto es rentable y cundo no (dependiendo si es positivo o negativo).
169
170
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
-$ 200.000.000
-$ 300.000.000
VAN vs Variacin del Precio de Alta y Baja Demanda
VAN vs Variacin Precio de Baja
Van vs Variacin de Precio de Alta
171
porcentual en toda la tarifa (Precios de Alta y Baja Demanda), el proyecto resulta ser muy sensible, variando
el VAN $11.294.454, por cada punto porcentual que se aumente o disminuya en este tem. Esto quiere decir
que basta con una disminucin de un 7,3% en la tarifa para que el proyecto pase a no ser rentable.
Por otro lado, a la hora de separar ambas tarifas, es claro que sobre la rentabilidad del proyecto es la
Tarifa de Alta Demanda la que se lleva la mayor importancia, logrando una incidencia de $7.703.364 de
variacin del VAN por cada punto porcentual que se vare en este precio, en contraste con el precio de Baja
Demanda que solo tiene una incidencia de $3.585.537. Esto se produce por dos razones, primero porque el
precio de Alta Demanda es mayor al de Baja Demanda, por lo que la misma variacin porcentual en ambos
precios radica en una mayor variacin monetaria para el caso de Alta Demanda. Adems, la cantidad de usos
estimados en horario punta es mayor al de baja demanda, por lo que naturalmente los mayores ingresos
vendrn en los horarios de la tarde.
16.1.1.2 Variacin en la Inversin Inicial.
Para este caso solo se tomaron en cuenta la Inversin inicial en el Terreno y de los Activos Fijos +
Construccin, dejando de lado la inversin e intangibles y capital de trabajo. La razn es que los activos
intangibles son despreciables en comparacin con los dos tems antes mencionados y el capital de trabajo, si
bien no es despreciable, finalmente se recuperar, por lo que su impacto se estima bastante bajo.
Variacin en la inversin inicial de Activos Fijos + Construccin.
Variacin
Activo Fijo + Construccin
VAN
Porcentual
-25%
$
234.479.735
$
143.034.248
-20%
$
250.111.717
$
130.959.018
-15%
$
265.743.699
$
118.883.789
-10%
$
281.375.682
$
106.808.559
-5%
$
297.007.664
$
94.733.329
0%
$
312.639.646
$
82.658.100
5%
$
328.271.628
$
70.497.047
10%
$
343.903.611
$
58.125.938
15%
$
359.535.593
$
45.754.829
20%
$
375.167.575
$
33.383.720
25%
$
390.799.558
$
21.012.611
Tabla 71: VAN del Proyecto Puro en funcin de la variacin de la Inversin en Activo Fijo + Construccin.
Fuente: Elaboracin Propia.
172
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
-$ 100.000.000
VAN vs Valor Terreno
173
intacto a medida que pasa el tiempo, tanto los Activos Fijos como la Construccin van sufriendo
depreciaciones, lo que se traduce en un mayor escudo fiscal a medida que esta inversin aumenta. Esto
amortigua el efecto negativo que tiene el valor de los Activos Depreciables sobre la rentabilidad del proyecto.
16.1.1.2 Variacin en los Egresos.
En este caso se analizar el impacto que tiene una variacin porcentual en los egresos anuales,
sobre el proyecto.
Variacin
VAN
Porcentual
-25%
$ 195.445.240
-20%
$ 172.887.812
-15%
$ 150.330.384
-10%
$ 127.772.956
-5%
$ 105.215.528
0%
$ 82.658.100
5%
$ 60.100.672
10%
$ 37.543.244
15%
$ 14.915.463
20%
-$
7.735.435
25%
-$ 30.386.333
Tabla 73: VAN del Proyecto Puro en funcin de la variacin de los Egresos Anuales.
Fuente: Elaboracin Propia.
0%
5%
Grfico 10: VAN del Proyecto Puro vs Variacin Porcentual de los Egresos Anuales.
Fuente: Elaboracin Propia.
El grfico muestra que existe una correlacin negativa entre una variacin porcentual de los egresos,
con respecto a la rentabilidad del proyecto. En este caso existe una variacin de $ -4.515.399 en el VAN, por
174
cada punto de variacin porcentual en los egresos, lo que indica un nivel medio de importancia en este tem.
De hecho, para que el proyecto deje de ser rentable, los egresos tendran que subir en un 18%, lo que
significara una grave subestimacin de los mismos a la hora de la evaluacin.
16.1.2 Flujo de Caja Financiado.
16.1.2.1 Variacin en el Precio.
Variacin en el Precio de Alta y Baja Demanda.
Variacin
Precio Baja
Precio Alta
VAN
Porcentual
-25%
$ 15.750
$ 18.375
$
23.393.133
-20%
$ 16.800
$ 19.600
$
80.071.869
-15%
$ 17.850
$ 20.825
$ 136.750.605
-10%
$ 18.900
$ 22.050
$ 193.429.341
-5%
$ 19.950
$ 23.275
$ 250.108.077
0%
$ 21.000
$ 24.500
$ 306.576.757
5%
$ 22.050
$ 25.725
$ 362.899.852
10%
$ 23.100
$ 26.950
$ 419.222.947
15%
$ 24.150
$ 28.175
$ 475.546.042
20%
$ 25.200
$ 29.400
$ 531.869.137
25%
$ 26.250
$ 30.625
$ 588.192.233
Tabla 74: VAN del Proyecto Financiado en funcin de la variacin de Precio.
Fuente: Elaboracin Propia.
Variacin en el Precio de Baja Demanda.
Variacin
Precio Baja
Precio Alta
VAN
Porcentual
-25%
$ 15.750
$ 24.500
$ 216.727.025
-20%
$ 16.800
$ 24.500
$ 234.738.983
-15%
$ 17.850
$ 24.500
$ 252.750.940
-10%
$ 18.900
$ 24.500
$ 270.762.898
-5%
$ 19.950
$ 24.500
$ 288.677.818
0%
$ 21.000
$ 24.500
$ 306.576.757
5%
$ 22.050
$ 24.500
$ 324.475.695
10%
$ 23.100
$ 24.500
$ 342.374.633
15%
$ 24.150
$ 24.500
$ 360.273.572
20%
$ 25.200
$ 24.500
$ 378.172.510
25%
$ 26.250
$ 24.500
$ 396.071.448
Tabla 75: VAN del Proyecto Financiado en funcin de la variacin de Precio de ambas, Alta y Baja Demanda.
Fuente: Elaboracin Propia.
175
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Grfico 11: VAN del Proyecto Financiado vs Variacin Porcentual del Precio.
Fuente: Elaboracin Propia.
Al igual que en el caso del Proyecto Puro, en este caso existe una correlacin positiva entre el precio
y la rentabilidad econmica del proyecto, a mayor precio, mayor VAN. Adems se observa que las
176
pendientes de los grficos son exactamente iguales a los del Proyecto Puro, por lo que se podra decir que los
impactos son prcticamente iguales, sin embargo, el Proyecto Financiado al ser, de por s, ms rentable que
el anterior, se muestra muchsimo ms robusto frente a los mismos cambios porcentuales en el precio. Para
que el proyecto deje de ser rentable, se necesita que ambas tarifas disminuyan en un 27,14%, lo que es
muchsimo mayor al 7,3% en el caso del Proyecto Puro.
16.1.2.2 Variacin en la Inversin Inicial.
Similar al caso del Proyecto Puro, para este anlisis solamente se consideraron las inversiones en
Terreno y en Activo Fijo + Construccin, ya que los otros tems (Activos Intangibles y Capital de Trabajo)
tienen muy bajo impacto en comparacin con los dos antes mencionados.
Variacin en la inversin inicial de Activos Fijos + Construccin.
Variacin
Activo Fijo + Construccin
VAN
Porcentual
-25%
$
234.479.735
$ 365.644.327
-20%
$
250.111.717
$ 353.830.813
-15%
$
265.743.699
$ 342.017.299
-10%
$
281.375.682
$ 330.203.785
-5%
$
297.007.664
$ 318.390.271
0%
$
312.639.646
$ 306.576.757
5%
$
328.271.628
$ 294.677.420
10%
$
343.903.611
$ 282.568.026
15%
$
359.535.593
$ 270.458.633
20%
$
375.167.575
$ 258.349.240
25%
$
390.799.558
$ 246.239.846
Tabla 77: VAN del Proyecto Financiado en funcin de la variacin de la Inversin en Activo Fijo +
Construccin.
Fuente: Elaboracin Propia.
177
0%
5%
Grfico 12: VAN del Proyecto Financiado vs Variacin Porcentual de Inversin Inicial.
Fuente: Elaboracin Propia.
Nuevamente se observa el efecto negativo que tiene para el proyecto un aumento en la inversin
inicial. Sin embargo, si bien la tasa a la que disminuye el VAN para ambos casos es casi la misma, representa
una disminucin porcentual en el VAN mucho menos. Esto es debido a que el Proyecto Financiado es mucho
ms rentable que el Proyecto Puro, por lo que aguanta mucho mejor unas disminuciones en el VAN, sin dejar
de ser rentable.
178
0%
5%
Grfico 13: VAN del Proyecto Puro vs Variacin Porcentual de los Egresos Anuales.
Fuente: Elaboracin Propia.
Al igual que en los casos anteriores para el Proyecto Financiado, este es tan rentable que se vuelve
muy robusto ante escenarios negativos en donde, por ejemplo, los Egresos Anuales estn subestimados. Si
bien a medida que se aumentan los egresos, el VAN va disminuyendo, para que sea negativo y por ende, el
proyecto deje de ser rentable, estos deberan aumentar en un 67,89%, lo que es muy poco probable dado los
estudios realizados previamente.
179
16.2. Multivariable.
En este estudio se har un anlisis de sensibilidad sobre el VAN del proyecto sobre ms de una
variable a la vez. Esto se hace ya que en la realidad el proyecto va a estar constantemente afecto a
variaciones en muchas variables a la vez y, si bien un anlisis unidimensional nos entrega que tan sensible es
la rentabilidad sobre una variable en especfico, la verdad es que es poco realista pensar que solamente se
sufrirn variaciones de esta naturaleza (univariadas). Por ello se asignarn distintas probabilidades de
ocurrencia a los distintos parmetros del proyecto y en base a eso, se calcularn los distintos indicadores de
tendencia central del VAN del proyecto, tales como su esperanza, su varianza y la probabilidad de que, en
efecto, el proyecto sea rentable (VAN mayor a cero).
Para lograr lo anteriormente dicho se utilizar simulacin de Montecarlo en el software de CrystalBall.
16.2.1 Variables elegidas.
Las variables elegidas sern de preferencia no controlables por los ejecutores del proyecto.
180
Demanda: La demanda total fue calculada por probabilidades de uso en cada hora de cada da de
cada mes. Sin embargo ahora se le asignar una probabilidad variable a dichas casillas manteniendo
como media de la distribucin elegida, la imputada previamente como determinstica.
Inflacin: Una variable muy importante que no puede ser controlada por los ejecutores del proyecto
es la inflacin. Si bien esta afecta de igual manera los ingresos como los egresos y las reinversiones, sera conveniente determinar en qu medida esta variable afecta la rentabilidad del
proyecto.
Egresos Operacionales: Esta es otra variable de la que no se posee un alto control, aunque de todas
maneras siempre se pueden hacer maniobras administrativas para poder controlar dichos egresos,
no son controlables en un 100%.
Inversin Inicial: Tanto el terreno como la inversin en activo fijo y construccin de obras pueden
variar, lo que afecta (ya se observ en el anlisis univariable) el proyecto.
Demanda: La demanda en muchos tipos de estudios se modela con probabilidad Normal, aunque en
este caso lo correcto sera modelarla con una Bernoulli ya que la variable aleatoria es 1: Se arrienda
dicha cancha en dicho horario. 0: No se arrienda dicha cancha en dicho horario. Sin embargo, al ser
4 canchas esta distribucin no servira ya que se est sesgando las opciones a 4: Se arriendan las 4
canchas, 0: no se arrienda ninguna cancha. Debido a esto, la distribucin de probabilidad elegida
ser una Beta-Pert que posee la particularidad de ser continua, y tener mximo, mnimo y valor ms
probable (como la triangular), siendo ms suave como la normal.
Inflacin: En este caso se utilizar una distribucin Normal, con Media: 3% y Desviacin Estndar:
0,5% para que, si bien la probabilidad de que exista deflacin o inflacin mayor a 6% exista, estas
sean cercanas a cero dada la estabilidad econmica de Chile.
Egresos Operacionales: Para este caso se utilizar una distribucin triangular para cada tem de los
egresos con lmites en 50% - 150% del valor encontrado en los estudios previos. Esto es ya que si
bien es esperable que estos valores varen, es muy poco probable errar tanto en los pronsticos de
los estudios previos.
Inversin Inicial: Se utilizar una distribucin triangular de las mismas caractersticas del caso
anterior de egresos operacionales.
181
16.2.3 Resultados.
Para realizar la simulacin, se hicieron 500.000 iteraciones del proyecto con las distintas
distribuciones probabilsticas mencionadas anteriormente.
16.2.3.1 Proyecto Puro.
Para el caso del Proyecto Puro, se obtuvieron los siguientes resultados:
Media: $ -12.135.334
Mediana: $ -12.102.189
Mnimo: $ -508.766.881
Mximo: $ 474.754.692
Grfico de Frecuencia:
Grfico 14: Grfico de Frecuencia de simulacin del VAN del Proyecto Puro.
Fuente: Elaboracin Propia.
182
Sensibilidad:
Percentiles:
Percentil Valor Percentil
0%
($508.766.881)
10%
($173.782.400)
20%
($119.375.927)
30%
($79.063.837)
40%
($44.595.868)
50%
($12.102.204)
60%
$20.411.163
70%
$55.103.643
80%
$95.230.428
90%
$148.839.223
100%
$474.754.692
Tabla 80: Percentiles VAN Proyecto Puro.
Fuente: Elaboracin Propia.
16.2.3.2 Proyecto Financiado.
Para el caso del Proyecto Financiado, se obtuvieron los siguientes resultados:
Grfico de Frecuencia:
183
Grfico 15: Grfico de Frecuencia de simulacin del VAN del Proyecto Financiado.
Fuente: Elaboracin Propia.
Sensibilidad:
Percentiles:
Percentil Valor Percentil
0%
-$ 286.408.714
10%
$ 50.098.492
20%
$ 104.550.269
30%
$ 144.895.581
40%
$ 179.321.403
50%
$ 211.809.764
60%
$ 244.352.761
70%
$ 279.041.841
80%
$ 319.146.911
90%
$ 372.753.766
100%
$ 698.693.557
Tabla 81: Percentiles VAN Proyecto Financiado.
Fuente: Elaboracin Propia.
184
185
186
los ingresos generados por la concesin del bar representan un porcentaje importante de las ganancias
generales del proyecto.
En el estudio econmico se determin el horizonte de evaluacin para este proyecto, el cual result
ser de 10 aos, fundamentalmente debido a que los perodos de vida de muchos de los equipos estn cerca
de esa cantidad de aos. No obstante, se recomienda al lector tambin considerar el anlisis con horizontes
de evaluacin ms largos, dado que hay inversiones de mucha envergadura que no se deprecian sino hasta
pasados los 15 aos, sin considerar el terreno que no sufre depreciacin (y es muy influyente en la
rentabilidad econmica del proyecto como se aprecia en el anlisis de sensibilidad), y por ende se podra
ampliar a 15 o ms aos el horizonte. Esto sera acorde a compensar los altos niveles de inversin iniciales,
considerando la alta duracin de las mismas antes de tener que ser renovadas y con esto probablemente
tambin aumenten los indicadores de rentabilidad del proyecto.
A pesar de todas estas acotaciones, el estudio financiero permiti concluir que el proyecto es en
efecto rentable, ya sea con o sin financiamiento externo. Este resultado es positivo, dado que no slo significa
que la inversin ser recuperada, sino que tambin asegura el inters de los inversionistas, al encontrar un
flujo de caja puro con VAN positivo. Sin embargo, hay que tener bastante consideracin de lo que se indica
en el anlisis de sensibilidad, en donde el proyecto resulta ser bastante susceptible a cambios en distintos
parmetros lo que hacen dudar de cierta manera de su solidez. Este hecho impulsa a recomendar tener
cautela con las variables a las que el proyecto se encuentra ms afecto, como la inversin en el terreno inicial,
llegando a tener ms de un 60% de incidencia sobre la rentabilidad del mismo.
Un punto importante a mencionar, es que las condiciones del mercado son favorables, lo que se
manifiesta en una brecha positiva entre demanda y oferta (que fue calculada de manera exigente) y que las
condiciones de la Industria, evaluadas mediante el anlisis de las fuerzas de Porter, tambin son favorables.
Por otro lado, el proyecto est preparado para cumplir todas las exigencias desde el punto de vista legal,
ambiental y de calidad. La estructura organizacional es del tipo horizontal, reduciendo la burocracia y la
jerarquizacin.
Finalmente, cabe destacar la naturaleza de este proyecto, que no slo significa generar dinero y
rentabilidad, sino que tambin aporta a combatir el sedentarismo y mejorar la salud y el bienestar de las
personas, generando slo consecuencias positivas en la sociedad.
187
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All In One Compaq 18-2004LA 18,5 AMD 4GB/500. Cencosud, Paris. Disponible en web:
<http://www.paris.cl/tienda/es/paris/computacion/computadores-aio/aio-18-2004la-compaq-260333ppp->
Multifuncional
3525
AIO
HP.
Cencosud,
Pars.
Disponible
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<http://www.paris.cl/tienda/es/paris/computacion/multifuncionales/multifuncional-3525-aio-hp>
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>
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SM
Silla
de
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Negro.
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190
Homecenter.
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Tarifa
de
pack
TV
Cable.
DirecTV.
<https://www.directv.cl/ecommerce/pages/Decoders.aspx>
Los 5 pasos para constituir una empresa. Septiembre de 2011. Gobierno de Chile, Programa de
Gobierno: Innovacin. Disponible en web: <http://www.innovacion.gob.cl/2011/09/los-5-pasos-paraconstituir-una-empresa/>
Manual Tributario. Franquicias y Beneficios Tributarios para Empresas y Personas. Junio de 2006.
Servicio
de
Impuestos
Internos
de
Chile.
Disponible
en
web:
<http://www.sii.cl/contribuyentes/actividades_especiales/manual_franquicias_tributarias_junio2006.p
df>
Impuesto a la Renta Primera Categora (Impuesto a las Utilidades). Servicio de Impuestos Internos
de
Chile.
Disponible
en
web:
<http://www.sii.cl/portales/inversionistas/imp_chile/impuesto_primera.htm>
MOYA, Johana. Apunte Material de Apoyo Otros Estudios. Universidad Tcnica Federico Santa
Mara, Departamento de Industrias, Economa y Negocios.
Disponible
Meln.
Disponible
en
en
web:
web:
Leyes del Ministerio del Medio Ambiente. Biblioteca del Congreso Nacional de Chile, Ley Chile.
Disponible en web: <http://www.leychile.cl/Consulta/listado_n_sel?agr=1020&tipCat=1>
Gua legal sobre ruidos molestos. Noviembre de 2011. Biblioteca del Congreso Nacional de Chile.
Disponible en web: <http://www.bcn.cl/leyfacil/recurso?item_id=4841&leng=es>
Informacin referencial obtenida a las 12:00. Agosto de 2013. Banco Central de Chile. Disponible en
web: <http://www.bcentral.cl/estadisticas-economicas/mediodia/mediodia.htm>
191
19. Anexos.
19.1. Anexo 1: Glosario.
Ingreso: Ingreso puede referirse a las cantidades que recibe una empresa por la venta de sus productos o
servicios (ingresos empresariales, en ingls revenue) como tambin al conjunto de rentas recibidas por los
ciudadanos (en ingls income).
Costo: En economa el coste o costo es el valor monetario de los consumos de factores que supone el
ejercicio de una actividad econmica destinada a la produccin de un bien o servicio. Todo proceso de
produccin de un bien supone el consumo o desgaste de una serie de factores productivos, el concepto de
coste est ntimamente ligado al sacrificio incurrido para producir ese bien.
192
193
194
1. Rango de Edad
15 - 24
25 - 34
35 - 54
55 ms
2. Sexo
Masculino
Femenino
3. Has jugado un partido de ftbol o futbolito en canchas bajo la modalidad de arriendo?
(Ejemplo: Marcelo Salas, FairPlay)
S
No
4. Si tu respuesta a la pregunta 3 fue No, Por qu?
Mis amigos no se organizan para jugar
No tengo tiempo cuando me invitan
Las canchas son muy caras
No me gusta el ftbol
No me gusta hacer deporte
Cuesta coordinar entre 10 personas o ms para jugar
Otro (Por favor especifique)
5. Si tu respuesta a la pregunta 3 fue S, Con qu frecuencia?
Ms de una vez a la semana
Una vez a la semana
Una vez al mes
Una vez al ao
Una vez
6. Te gustara jugar ms seguido?
Si
No
195
196
Ambos sexos
80
60
40
20
0
No
Hombres
Mujeres
No
7%
S
27%
No
73%
S
93%
197
Frecuencia
No me gusta
hacer deporte
25
20
15
10
5
0
Una vez
Una vez al ao
Una vez a la
semana
198
Ms de una vez a
la semana
S
85%
Razones ms frecuentes
30
Frecuencia
25
20
15
10
5
0
Mis amigos no se
organizan para jugar
No tengo tiempo
cuando me invitan
199
Cuesta coordinar el
tiempo entre 10
personas o ms
Promedio
Atractivo
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
Fuente de
Soda
Relatos en
vivo
Limpieza
Baos
Calidad
csped
60
40
20
0
$60.000-$79.999
$80.000-$99.999
$100.000-$120.000
200
$ 36.857
Qu precio estaras dispuesto a pagar por el arriendo de una hora de una cancha de futbolito?
60
40
20
0
$10.000-$14.999
$15.000-$19.999
$20.000-$25.000
$ 2.500
50
40
30
20
10
0
1
201
No tengo
informacin
suficiente
202
7.2.2 Entrevista Centro Deportivo Marcelo Salas (Los Castaos, Sporting Club, Via del Mar)
Entrevistado(a): Grisel, Encargada de asignacin y arriendo de canchas CDMS
1.- Cundo comenz Marcelo Salas en el negocio de las canchas ac en la V regin? Haba otras
canchas en la ciudad?
R: En la zona del Sporting donde estn actualmente nuestras canchas, estaba el club de cricket. La
construccin del proyecto finaliz el ao 2008, nosotros arrendamos el espacio al Sporting de Via por un
periodo de 20 aos, ya que no vende parte de sus terrenos.
2.- Ustedes tienen 13 canchas adems de una cancha de ftbol. Si pudieras hacer una estimacin
Cuntos partidos en promedio se juegan al da en una cancha?
R: Mira en realidad son 10 canchas en total, 9 de futbolito y una de ftbol, lo que ocurre es que la cancha de
ftbol se puede dividir en 3 canchas de futbolito. Es por eso que en la pgina web aparecen 13 canchas
disponibles para arrendar. Si me pides una estimacin, viendo ac la distribucin de los partidos en las
canchas que tenemos yo dira que entre 6 y 10 partidos por cancha.
3.- Cules son los horarios ms demandados por las personas? Manejan algn tipo de convenio?
R: Desde la maana hasta las 17:00 aproximadamente son arriendos de colegios y universidades que vienen
a hacer sus clases ac. A contar de las 18:00 viene el pblico general, ahora si t quieres venir a las 13:00
con tu grupo de amigos puedes hacerlo, pero yo creo que la gente no viene temprano a jugar porque la
mayora trabaja o estudia, como te dije antes, entre maana y tarde la mayora de los horarios es de colegios
y universidades y despus de las 18:00 es para pblico general. Si vienes un da a partir de las 15:00, yo
tengo el 90% de las canchas llenas, a las 20:00 estn todas las canchas ocupadas todos los das.
4.- Respecto a los precios Diferencian entre las canchas o los horarios?
R: A contar de las 18:00 hay cambio de tarifa principalmente porque debemos colocar luz. Tenemos una tarifa
de $21.000 hasta las 17:00, si arriendas desde las 18:00 en adelante la hora de futbolito cuesta $29.000, eso
es para las canchas de futbolito. Para la cancha de ftbol los precios son $70.000 en horario bajo y $100.000
en horario punta.
5.- Queremos saber tu opinin acerca de nuevos atributos que se podran ofrecer al pblico. Por
ejemplo: Ofrecer la grabacin del partido, ambientacin acstica y relatos en vivo.
R: Si les ofrecemos ese servicio en forma gratuitano sabra decirte, la verdad nosotros sin publicidad (de
hecho no estamos ni en las pginas amarillas) estamos todos los das 100% llenos, no requerimos publicidad
porque la gente ya corri la voz, todos conocen el centro deportivo Marcelo Salas y prcticamente la hora que
vengas despus va a estar lleno. Y si grabamos el partido quizs eso pueda molestar a los clientes, tratamos
de incomodarlos lo menos posible y darles el mejor servicio, respecto a los otros servicios tendras que
consultarlo directamente con ellos.
203
Cmara
204
Bancas
Mallas
Multifuncional
205
Pack Perifoneo
Precio: $169.900 (No aparece en el screenshot por comodidad de imagen, ver en http://todoaudio.cl/pack_perifoneo_pa-100.htm)
Computador
206
Caldera
207
208