Facultad de Ciencias Empresariales

Escuela Acadmica de Administracin y Negocios Internacionales

ADMINISTRACION DE PASIVOS



Docente : Elena Soto Escobedo

Asignatura : Administracin Financiera

Alumnos : Alberto Elas Loaiza Vargas
Vicky A. Picchotito Hoscohuaman
Fosei Saban Nina Pinchi

Semestre : VIII






Cusco Per
2014
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 2

PASIVO
Agrupa las cuentas de la 40 hasta la 49. Incluye todas las obligaciones presentes, que
resultan de hechos pasados, respecto de las cuales se espera que fluyan recursos
econmicos que incorporan beneficios econmicos, fuera de la empresa. Asimismo,
incluye las cuentas del impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores
diferidos, que se esperan pagar en el futuro.
Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente o pueden originarse por la actividad
normal de la empresa o por usos o costumbres que la llevan a actuar de cierta manera.
Slo al final del cada ejercicio econmico o a la fecha en que se presenten estados
financieros se mostrar por separado la parte corriente de la parte no corriente.

- 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA
DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
Agrupa las subcuentas que representan obligaciones por impuestos, contribuciones y
otros tributos, a cargo de la empresa, por cuenta propia o como agente retenedor, as
como los aportes a los sistemas de pensiones. Tambin incluye el impuesto a las
transacciones financieras que la empresa liquida.

SUBCUENTAS
o 401 Gobierno Central. Incluye los tributos que representan ingresos del
Gobierno Central, tanto por la empresa en su calidad de contribuyente
como en su calidad de agente retenedor.
o 402 Certificados tributarios. Contiene los documentos recibidos por
reintegro de tributos. Esta subcuenta es de naturaleza deudora.
o 403 Instituciones pblicas. Incluye las obligaciones por contribuciones
de la empresa en diferentes instituciones pblicas, tales como las de
seguridad social. Estas obligaciones se originan en los descuentos
efectuados a los trabajadores y las aportaciones de la empresa.
o 405 Gobiernos regionales. Contemplado para la acumulacin de
obligaciones por tributos para los gobiernos regionales en el futuro. Por
el momento, la ley no los ha establecido.
o 406 Gobiernos locales. Comprende el importe de tributos por concepto
de licencias, arbitrios y otros impuestos municipales.
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 3

o 407 Administradoras de fondos de pensiones. Acumula las
obligaciones por descuentos realizados a los trabajadores por aportes al
Sistema privado de pensiones y al sistema pblico de pensiones (ONP).
o 408 Empresas prestadoras de servicios de salud. Incluye las
obligaciones con las Empresas Prestadoras de Salud (EPS).
o 409 Otros costos administrativos e intereses. Incluye obligaciones por
sanciones administrativas, tributarias y no tributarias, otros costos legales
relacionados con deuda tributaria y otros con los niveles de gobierno en
su capacidad sancionadora, e intereses moratorios y de fraccionamiento.

- 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
Agrupa las subcuentas que representan las obligaciones con los trabajadores por
concepto de remuneraciones, participaciones por pagar, y beneficios sociales.

SUBCUENTAS
o 411 Remuneraciones por pagar. Comprende los sueldos, salarios,
comisiones, incluyendo las remuneraciones en especie, devengadas a
favor de los trabajadores de la empresa, as como las obligaciones
devengadas por vacaciones y gratificaciones legales.
o 413 Participaciones de los trabajadores por pagar. Incluye las
obligaciones de la empresa que, por disposiciones de ley o convenio
laboral, debe pagar a sus trabajadores por concepto de participaciones en
las utilidades.
o 415 Beneficios sociales de los trabajadores por pagar. Registra las
obligaciones de la empresa por concepto de compensacin por tiempo de
servicios y pensiones de jubilacin.
o 419 Otras remuneraciones y participaciones por pagar. Registra
cualquier otra obligacin de la empresa con sus trabajadores no
considerada en las subcuentas anteriores, tales como gratificaciones
extraordinarias y otros beneficios como los que se derivan de convenios
colectivos.

- 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 4

Agrupa las subcuentas que representan obligaciones que contrae la empresa derivada de
la compra de bienes y servicios en operaciones objeto del negocio.

SUBCUENTAS
o 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar. Obligaciones
por concepto de bienes o servicios adquiridos.
o 422 Anticipos a proveedores. Efectivo o sus equivalentes, entregado a
proveedores a cuenta de compras posteriores. Es de naturaleza deudora.
o 423 Letras por pagar. Obligaciones sustentadas en documentos de
cambio aceptados por la empresa.
o 424 Honorarios por pagar. Obligaciones con personas naturales,
proveedores de servicios prestados en relacin de independencia.

- 43 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES RELACIONADAS
Agrupa las subcuentas que representan obligaciones que se contrae con entidades
relacionadas, derivadas de la compra de bienes y servicios en operaciones objeto del
negocio.

SUBCUENTAS
o 431 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar. Obligaciones
por concepto de bienes o servicios adquiridos.
o 432 Anticipos otorgados. Efectivo o sus equivalentes, entregado a
cuenta de compras posteriores. Es de naturaleza deudora.
o 433 Letras por pagar. Obligaciones sustentadas en documentos de
cambio aceptados por la empresa.
o 434 Honorarios por pagar. Incluye las obligaciones con Gerentes,
Directores u otros funcionarios de empresas relacionadas.

- 44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES
Agrupa las subcuentas que representan las sumas adeudadas por la empresa a los
accionistas (o socios), directores y gerentes.

SUBCUENTAS
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 5

o 441 Accionistas (o socios). Obligaciones con los accionistas por
concepto de prstamos y dividendos, entre otros.
o 442 Directores. Obligaciones con los directores por dietas u otros
conceptos.
o 443 Gerentes. Obligaciones con los gerentes por conceptos diferentes a
las remuneraciones.

- 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
Agrupa las subcuentas que representan obligaciones por operaciones de financiacin
que contrae la empresa con instituciones financieras y otras entidades no vinculadas, y
por emisin de instrumentos financieros de deuda.
Tambin se incluyen las acumulaciones y costos financieros asociados a dicha
financiacin y otras obligaciones relacionadas con derivados financieros.

SUBCUENTAS
o 451 Prstamos de instituciones financieras y otras entidades.
Operaciones de prstamos en general obtenidos de bancos y otras
instituciones.
o 452 Contratos de arrendamiento financiero. Prstamos obtenidos bajo
la modalidad de arrendamiento financiero, los que estn relacionados con
los activos adquiridos (Inversin inmobiliaria e Inmuebles, maquinaria y
equipo).
o 453 Obligaciones emitidas. Obligaciones por concepto de deuda emitida
para la consecucin de fondos, tales como papeles comerciales y bonos
corporativos.
o 454 Otros instrumentos financieros por pagar. Obligaciones por
concepto de letras; papeles comerciales; bonos; pagars, entre otros, que
la empresa ha adquirido.
o 455 Costos de financiacin por pagar. Acumula todos los costos de
financiacin relacionados con obligaciones financieras contradas de
acuerdo con las subcuentas precedentes, tales como: intereses,
comisiones, costos de reestructuracin de deuda, legales y costos
incrementales relacionados con la obligacin financiera contrada.
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 6

o 456 Prstamos con compromisos de recompra. Registra las
obligaciones contradas con terceros referidas a prstamos obtenidos
dando a cambio valores en garanta (con pacto de recompra), los que son
readquiridos en plazos y condiciones predeterminados.

- 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS
Agrupa las subcuentas que representan cuentas por pagar a terceros, que contrae la
entidad por transacciones distintas a las comerciales, tributarias, laborales y de
financiamiento.

SUBCUENTAS
o 461 Reclamaciones de terceros. Obligaciones con terceros por reclamos
pendientes de resolucin, relacionadas con actividades comerciales y no
comerciales.
o 464 Pasivos por instrumentos financieros. Incluye los pasivos
financieros para los que existe un acuerdo de venta cuando se reconocen
en la fecha de contratacin, en cuyo caso las variaciones posteriores se
reconocen en la subcuenta 563; tambin acumulan los pasivos
financieros por variaciones en los valores razonables cuando el acuerdo
de venta se reconoce en la fecha de liquidacin.
o 465 Pasivos por compra de activo inmovilizado. Obligaciones por
compra de activos inmovilizados a terceros.
o 467 Depsitos recibidos en garanta. Importes recibidos por la empresa
por contratos o convenios como condicin de garanta.
o 469 Otras cuentas por pagar diversas. Cualquier cuenta por pagar a
terceros no considerada en las subcuentas anteriores, incluyendo las
subvenciones gubernamentales sujetas al cumplimiento de condiciones o
distribuibles en ms de un periodo.

- 47 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS RELACIONADAS
Agrupa las subcuentas que representan obligaciones a favor de empresas relacionadas,
que contrae la entidad por operaciones diferentes a las comerciales y a las obligaciones
financieras.

UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 7

SUBCUENTAS
o 471 Prstamos. Financiamiento obtenido, sujeto o no a costos
financieros.
o 472 Costos de financiacin. Incluye los costos de financiacin
relacionados con las obligaciones financieras.
o 473 Anticipos recibidos. Efectivo o sus equivalentes, recibido en
calidad de anticipos a ser aplicados a cuenta de compras posteriores.
o 474 Regalas. Obligaciones originadas en el uso o explotacin de
intangibles que posee otra entidad, y que se determina de acuerdo con el
contrato que sustente las regalas.
o 475 Dividendos. Comprende las obligaciones con los accionistas, como
remuneracin al capital invertido, por declaracin de dividendos.
Asimismo, incluye las obligaciones que con carcter similar se distribuye en
otros tipos de organizacin.
o 477 Pasivo por compra de activo inmovilizado. Obligaciones por
compra de activos inmovilizados.
o 479 Otras cuentas por pagar diversas. Obligaciones con entidades
relacionadas por conceptos distintos de las subcuentas precedentes.

- 48 PROVISIONES
Agrupa las subcuentas que expresan los valores estimados por obligaciones de monto y
oportunidad inciertos.

SUBCUENTAS
o 481 Provisin para litigios. Estimacin de la provisin en casos de
litigios en curso.
o 482 Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del
inmovilizado. Importe estimado de los costos de desmantelamiento o
retiro del activo inmovilizado, as como la rehabilitacin del lugar donde
se encuentra. La obligacin se reconoce paralelamente con el activo.
o 483 Provisin para reestructuraciones. Estimacin de los costos que
surgen de una reestructuracin, como por ejemplo en la venta o
liquidacin de una lnea de actividad, la clausura de emplazamiento de la
entidad en un pas o regin, o los cambios en la estructura gerencial.
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 8

Existe obligacin implcita slo si la empresa tiene un plan formal y
detallado para proceder y se ha producido una expectativa vlida entre
los afectados.
o 484 Provisin para proteccin y remediacin del medio ambiente.
Obligaciones legales, contractuales o implcitas de la empresa o
compromisos adquiridos para prevenir o reparar daos sobre el medio
ambiente, salvo las que tengan origen en el desmantelamiento, retiro o
rehabilitacin del activo inmovilizado.
o 485 Provisin para gastos de responsabilidad social. Comprende las
obligaciones por los gastos en los que la empresa estima incurrir en la
atencin de aspectos de responsabilidad social.
o 486 Provisin para garantas. Incluye la estimacin de gastos a incurrir
por la reparacin o reposicin de activos vendidos.
o 489 Otras provisiones. Comprende cualquier otra provisin no incluida
en las subcuentas precedentes.

- 49 PASIVO DIFERIDO
Incluye los pasivos por impuestos que se generan por diferencias temporales gravables
(imponibles) sin efecto tributario y en actualizaciones de valor.
Tambin contiene la participacin de los trabajadores diferidas cuando se determina
sobre la base de un resultado tributario. Asimismo, incorpora los intereses referidos a
cuentas por cobrar que aun no han devengado.

SUBCUENTAS
o 491 Impuesto a la renta diferido. Acumula los efectos del gasto
contable por impuesto a la renta originado en diferencias temporales
gravables, que se estima dar lugar al pago de impuesto a la renta en
ejercicios futuros. Asimismo, acumula el efecto del impuesto a la renta
diferido por actualizacin de valor sin efecto tributario, como es el caso
de las revaluaciones, reconocidas directamente en el patrimonio neto.
o 492 Participaciones de los trabajadores diferidas. Acumula el efecto
del gasto en las participaciones de los trabajadores que se calculan sobre
la base de la renta tributaria (y no contable), originado en diferencias
temporales gravables, que se estima darn lugar al pago de
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 9

participaciones en ejercicios futuros. Asimismo, acumula el efecto de las
participaciones de los trabajadores diferidas por actualizacin de valor
sin efecto tributario, como es el caso de las revaluaciones, reconocidas
directamente en el patrimonio neto.
o 493 Intereses diferidos. Incorpora los intereses relacionados con cuentas
por cobrar, los que an no han devengado. Estos intereses pueden incluir
tanto aquellos que se pactan explcitamente, como los que estn
implcitamente contenidos en las cuentas por cobrar.
o 494 Ganancia en venta con arrendamiento financiero paralelo.
Acumula el ingreso en la venta de activos con arrendamiento financiero
paralelo, el que se devenga durante el plazo del contrato del
arrendamiento.
o 495 Subsidios recibidos diferidos. Acumulan ingresos no devengados
por subsidios recibidos del Estado.
o 496 Ingresos diferidos. Incluye los ingresos que se devengan en
resultados en el futuro no contenidos en las subcuentas anteriores. No
incluye la contabilizacin de ingresos de contratos de construccin, los
anticipos recibidos por venta futura de bienes o servicios, ni los
adelantos por venta de bienes futuros.
o 497 Costos diferidos. Corresponde a los costos asociados con los
ingresos diferidos acumulados en la subcuenta 496.













UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 10

Administracin de pasivos
Las deudas de una empresa son una fuente de financiamiento que le permiten adquirir
bienes de capital, inventarios, pago de nminas, entre otros. Sin embargo, este
financiamiento se debe analizar cuidadosamente, ya que compromete los recursos de la
empresa a corto y largo plazo, segn sea el caso. Los pasivos generalmente se obtienen
de las siguientes fuentes:

- Proveedores (crdito comercial)
- Banca
- Crdito hipotecario
- Crdito refaccionario
- Emisin de obligaciones
- Factoraje financiero
- Almacenes generales de depsito
- Prstamos personales

Entre los elementos que se deben analizar para la solicitud de un crdito estn:
naturaleza del crdito, si satisface las necesidades de la empresa, plazo para pagarlo,
tasa de inters que se genera, descuentos por pronto pago y tipo de bien que se entrega
en garanta.

El primer paso para una efectiva administracin de los pasivos conlleva la clasificacin
de los diversos tipos de deudas y obligaciones en grupos formados con valores
homogneos; y se debe realizar atendiendo su mayor y menor grado de exigibilidad,
entendida como el menor o mayor plazo de que se dispone para liquidar una deuda o
una obligacin.

- Mayor grado de exigibilidad. Una deuda o una obligacin tiene mayor grado de
exigibilidad, en tanto sea menor el plazo de que se dispone para liquidarla.
- Menor grado de exigibilidad. Una deuda o una obligacin tiene menor grado de
exigibilidad, en tanto sea mayor el plazo de que se dispone para liquidarla.

En atencin a su mayor y menor grado de exigibilidad, las deudas y obligaciones que
forman el pasivo se clasifican en:
UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 11


1. Pasivo circulante o flotante. Este grupo est formado por todas las deudas y
obligaciones cuyo vencimiento se ubique en un plazo menor de un ao; tales
deudas y obligaciones tienen como caracterstica principal que se encuentran en
constante movimiento o rotacin.

Para eliminar las posibilidades por falta de liquidez que pudieran presentarse al
ejecutar una estimacin inadecuada, es recomendable obtener lneas de crdito
superiores a los requerimientos determinados con bases presupuestales. Por ello,
este presupuesto debe estar ligado a otros gastos que forman parte del
presupuesto de operacin y de gastos acumulados.

Las principales deudas y obligaciones que forman el pasivo circulante o flotante
son:

a. Cuentas por pagar a proveedores. Generalmente representan una
cantidad importante dentro del pasivo de las empresas y su
comportamiento est ligado a las compras que la empresa efecta, ya que
por lo regular las obligaciones estn distribuidas entre muchos
proveedores, complicando su clculo individual para establecer el monto
correspondiente a este financiamiento.

Si se cuenta con una poltica establecida para efectuar las compras y
hacer frente a las ventas futuras; se puede observar que su monto
responde precisamente al costo de las ventas futuras, lo que en la prctica
es una forma confiable y segura para calcular su monto.

Es importante destacar que para obtener un clculo ms exacto, debe
considerarse el costo de las materias primas, incluido en el costo de
ventas. Se toman en consideracin estrategias especiales en las compras,
como pueden ser: compras por furgn o lote en determinadas fechas del
ao, o bien pagos anticipados para obtener importantes descuentos
financieros.

UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 12

b. Gastos de operacin e impuestos acumulados por pagar. Estos
conceptos son manejados y estimados mensualmente en las empresas de
este giro y normalmente estn ligados con otros conceptos: la provisin
del impuesto sobre la renta est relacionada con las cantidades mostradas
en resultados menos los anticipos detallados en el presupuesto del
efectivo; los intereses acumulados estn relacionados con los prstamos,
por lo que es muy conveniente que estos conceptos estn cruzados con
otros, para dar al presupuesto una mayor seguridad numrica.

2. Pasivo fijo o consolidado. Este grupo est formado por todas las deudas y
obligaciones con vencimiento mayor de un ao, contado a partir de la fecha del
balance. Este concepto representa la participacin ms importante que el
financiamiento externo tiene sobre la empresa.

El presupuesto a largo plazo casi siempre no presenta problemas en su
estimacin, debido a que su monto es estable y en particular es estudiado,
analizado, y planeado, tomando en consideracin la estructura financiera que se
requiere para cumplir con los objetivos de liquidez, solvencia financiera y
productividad. Las principales deudas y obligaciones que forman el pasivo fijo o
consolidado son:

o Capital social y utilidades retenidas
o Hipotecas por pagar o acreedores hipotecarios
o Documentos por pagar (a largo plazo)

Cuando existan crditos por pagar a largo plazo, como sera el caso para cinco
aos, de los cuales se deba cubrir mensual o anualmente una parte determinada,
dicha parte debe considerarse un pasivo circulante y, el resto del crdito, un
pasivo fijo o consolidado.

3. Pasivo diferido o crdito diferido. Este grupo lo forman todas aquellas
cantidades cobradas con anticipacin, por las que se tiene la obligacin de
proporcionar un servicio, tanto en el mismo ejercicio como en los posteriores.

UAP Administracin Y Negocios Internacionales Administracin Financiera

Administracin de pasivos 13

Las cantidades cobradas por anticipado se deben considerar un pasivo, porque
generan la obligacin de proporcionar un servicio equivalente a la cantidad que
se ha cobrado. Los servicios cobrados por anticipado tienen como caracterstica
que su valor disminuye con el transcurso del tiempo o conforme se vayan
proporcionando dichos servicios. De los servicios cobrados por anticipado slo
se considera de utilidad la parte disminuida por el transcurso del tiempo y, el
resto, se distingue como un pasivo diferido. No debe olvidarse que todo servicio
cobrado por anticipado es convertible en utilidad al paso del tiempo en que se
vayan proporcionando tales