Para mayor entendimiento del presente ensayo, es preciso ingresar a detallar de manera muy general algunas definiciones y conceptos breves sobre trminos que usaremos a menudo en el tema central del presente informe. Arrendamiento Es el acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Paredes Retegui, Carlos y Ayala Zavala Pascual: NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA. Tomo I. 2006. P 672.
De lo anterior podemos explicar que una persona que posee el derecho, conocido como arrendador, sobre un activo acuerda con otra persona, conocida como arrendatario, en ceder los derechos a utilizar el activo por un tiempo determinado. Para compensar este ultimo queda comprometido a pagar una suma de dinero durante el periodo que dure el contrato celebrado. Tipos de Arrendamientos a. Arrendamiento Financiero Si el arrendador transfiere al arrendatario no solo los derechos sobre el activo sino tambin sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes al activo.
b. Arrendamiento Operativo Se clasifica como arrendamiento operativo si el arrendador no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes al activo. En adelante nos centraremos en detallar el tratamiento actual y futuro que se evala dar al arrendamiento operativo. Adems de explicar las diferencias que 3
existen en el tratamiento del arrendamiento financiero versus el arrendamiento operativo o renting. I. Tratamiento Actual Financiero Contable: Como se explico antes, el arrendamiento independiente ente de que se trate de financiero u operativo se debe registrar por parte del arrendador y el arrendatario, cada uno en sus libros contables. Al respecto la NIIF 17 (Norma Internacional de Informacin Financiera) explica cmo se debe dar el registro contable por ambas partes (arrendador y arrendatario). 1. Contabilizacin del Arrendamiento Operativo por parte de los Arrendatarios: Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocern como gastos de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto por reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF), 2007. P 1056 1057 Es decir, en lo que respecta al arrendatario se debe registrar una partica en el gasto por concepto de arrendamiento (gasto que reducir la utilidad y esta a su vez el patrimonio de la empresa. La contrapartida de esta cuenta ser una disminucin en la cuenta caja y bancos; solo con este registro se puede cumplir con la funcin de activo igual a pasivo ms el patrimonio
CONCEPTO DEBE HABER Gasto de arrendamiento xxxxx Caja y Bancos xxxxx Reduce la Utilidad Reduce el patrimonio Reduce el activo ACT = PAS + PAT 4
2. Contabilizacin del Arrendamiento Operativo por parte de los Arrendadores: Los arrendadores presentaran en su balance, los activos dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes. Con respecto a los ingresos procedentes del arrendamiento operativo se reconocern como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto, por reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de consumo de los beneficios derivados del uso del activo arrendado en cuestin. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF), 2007. P 1059 1060 Entendiendo la norma contable, nos damos cuenta de que los activos sujetos al arrendamiento, el arrendador tiene que presentarlo en el estado de situacin financiera (netos de los gastos). Estos activos se depreciaran de forma lineal durante el plazo que dure el arrendamiento y cuando se registren ingresos. Lo que respecta a los ingresos se registrar de forma lineal, o sea todos los meses. A continuacin se presenta una imagen que ayudar a visualizar la contabilizacin de un arrendamiento operativo.
II. QUE PREPARA LA NORMA CONTABLE PARA LOS PROXIMOS AOS EN RELACIN CON EL ARRENDAMIENTO OPERATIVO? La International Accounting Standards Board (IASB) y el Financial Accounting Standards Board (FASB) han trabajado durante varios aos, para ser ms precisos desde ms de 10 aos para plantear y realizar cambios en la CONCEPTO DEBE HABER Activo rentado xxxxx Depreciacin xx Ingreso xxxxx Gasto por depreciacin xx ACT = PAS + PAT 5
contabilizacin y el tratamiento de los arrendamientos operativos, el resultado de esta larga y exhaustiva investigacin se presento por primera vez en agosto del 2010. Este documento borrador contempla varios cambios que se estara preparando para la NIIF 17, estos se resumen a continuacin. El tratamiento contable mediante el reconocimiento de un activo (derecho de uso del bien arrendado durante el periodo del contrato de arrendamiento superior a doce meses-) y de un pasivo financiero por la obligacin de pagar las cuotas de arrendamiento. En ese caso el arrendatario deber amortizar dicho activo en funcin del periodo contratado o de la vida til del activo, el menor, y registrar los gastos por intereses financieros del pasivo a coste amortizado de los pagos futuros del arrendamiento. Alejandro Martnez: CAMBIOS PREVISTOS EN LA CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS. Marzo 2013. Entonces, la nueva propuesta presentada para modificar la NIFF 17, menciona que se debe reconocer en el activo a los arrendamientos sobre los cuales se tiene el derecho de usarlos y a la vez un pasivo por las rentas que se tendrn que desembolsar para cumplir con el pago acordado entre el arrendador y el arrendatario. El reconocimiento contable actualmente estipulado para arrendamientos clasificados como operativos se eliminara de la norma y, entonces, todos los contratos de arrendamiento, daran lugar al reconocimiento de un activo y un pasivo que incluira todas las rentas de vencimiento futuro.
III. TRATAMIENTO FINANCIERO CONTABLE PREVISTO EN EL FUTURO Aunque la aplicacin de los cambios antes mencionados est sujetos a muchas crticas y altos costos para su aplicacin, la perspectiva futurista 6
indica que se pretende dar un tratamiento similar al arrendamiento financiero. Con la finalidad de hacerle un mejor seguimiento contable financiero a los activos que estn en arrendamiento. Desde nuestro punto de vista financiero consideramos que la aplicacin traer mucho caos al momento de su aplicacin, sobre todo para aquellas empresas que se dedican a la renta de activos de baja cuanta, recordemos que estos tendrn que hacer seguimiento a todas sus unidades sujetas al arrendamiento, entonces cuando se tenga un alto volumen (baja cuanta) de activos en arrendamiento se debe establecer controles y seguimientos muy minuciosos. Por otro lado tenemos el efecto de este cambio en el performance econmico financiero de la empresa, Cambiara sus estados financieros? Como ya se explic antes s cambiaran los estados financieros y esto tambin depender del tipo de activo sujeto al arrendamiento. Y Qu pasar con sus ratios y medidas de rentabilidad y creacin de valor? Como sabemos los ratios salen de analizar y cruzar datos de los estados financieros y las medidas de creacin de valor tambin, entonces s presentara cambios. Quiz lo ms resaltante pueda ser el impacto en el resultado operativo de la empresa, por los efectos de la depreciacin y tambin en el pasivo por el financiamiento que debe tener los activos en arrendamiento, recordemos que los activos siempre tienen un financiamiento (dinero en el que se adquiri) y este puede ser pasivo (deuda con terceros) o patrimonio (capital accionario). Si es un pasivo, el impacto tambin se reflejar en el incremento de los gastos financieros y por ende la reduccin de las utilidades del periodo. Algo positivo para las empresas y a lo que le deberan sacar provecho es al incremento de la depreciacin, esto debido a que contablemente las empresas presentaran en su estado de resultado una menor utilidad antes de impuesto y por lo tanto pagaran menos impuesto. Cabe resaltar que solo es algo contable, pues la depreciacin no involucra ninguna salida de dinero para la empresa. 7
IV. COMPARAR EL ARRENDAMIENTO OPERATIVO CON EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y DETERMINAR CUANDO TOMAR UNO Y CUANDO OTRO
CARACTERISTICA COMPARATIVAS DEL ARRENDAMIENTO
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ARRENDAMIENTO OPERATIVO
SI Existe la opcin de compra del activo para el arrendatario. Esta opcin debe ser por un precio menor al razonable y debe ser determinado en condiciones razonables cuando se celebra el contrato (al inicio de la operacin)
NO
SI Si se trae a valor presente, usando una tasa razonable de descuento, los flujos futuros de renta del activo; El valor que se obtiene Es muy cercano al precio razonable del bien?
NO
SI El arrendador transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento y as se estipul cuando se haya celebrado el contrato.
NO
SI Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada y el arrendatario puede usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
NO
SI El plazo por el cual es arrendado el activo es razonablemente cercano a la vida til que puede tener el activo en cuestin.
NO FUENTE: Adaptado de: Paredes Retegui, Carlos y Ayala Zavala Pascual: NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA. Tomo I. 2006. P 677.
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V. EJEMPLO DE EMPRESA DEDICADA AL ARRENDAMIENTO OPERATIVO EN PERU
FUENTE: http://www.rentingperu.com/Peru Misin Ofrecer un excelente servicio de renting, ajustado a estndares internacionales, de toda clase de flotas de vehculos empresariales, con el fin de satisfacer a nuestros clientes en sus necesidades relacionadas con el transporte y contribuir con la optimizacin de sus recursos. Qu hace esta empresa? El arrendamiento operativo es una figura mediante la cual una persona jurdica puede tomar en arriendo uno o ms vehculos, segn sus necesidades y por un tiempo determinado, sobre los cuales pagar una renta mensual definida en funcin del uso que le dar a los vehculos y del kilometraje que recorrern en un perodo determinado.
Renting Per es una filial de Renting Colombia quien tiene 15 aos de experiencia en el negocio de Renting y ms de 9.000 vehculos arrendados a la fecha. Con Renting Per el cliente tiene derecho a disfrutar del vehculo como si fuera propio, tal y como un apartamento, un local comercial, o cualquier otro bien que haya sido tomado en arrendamiento. As se despreocupa del pago y del control de los gastos de mantenimiento de su flota de vehculos. Adems Renting Per es miembro de Global Fleet Services, un grupo internacional de empresas que promueven el renting en ms de 70 pases europeos, asiticos y americanos, con ms de 2.000.000 vehculos en arriendo.
Renting Per cuenta con oficinas en Lima y con operacin a todo lo largo y ancho del pas. 9
Claramente se trata de arrendamiento operativo porque: - No existe la opcin de compra - El valor presente de la renta depender del tiempo de arrendamiento y este es muy variable, por lo tanto no es cercano al valor del activo en cuestin. - No se transfiere la propiedad al finalizar el contrato - El plazo del arrendamiento no es nada cercano a la vida til del activo en cuestin, pues el contrato puede ser muy variable respecto a su plazo.
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Fuentes:
- Alejandro Martnez: CAMBIOS EN LA CONTABILIZACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS. Marzo 2013. - Paredes Retegui, Carlos y Ayala Zavala Pascual: NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA. Tomo I. 2006. P 672. - NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF), 2007. P 1056 1060 - http://www.rentingperu.com/Peru