Monografía 1.1

MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA

EL MARCO REGULATORIO EUROPEO:
LAS NORMAS INTERNACIONALES
DE INFORMACIN FINANCIERA
LA NUEVA ESTRATEGIA CONTABLE:
DE LAS DIRECTIVAS AL REGLAMENTO
por
Begoa Giner Inchausti
Catedrtica de la Universidad de Valencia
MONOGRAFA 1.1
VI. EL CAMINO HACIA LA NUEVA ESTRATEGIA CONTABLE EUROPEA . 29
1. Los primeros pasos: las directivas contables .......................... 30
2. Los aos noventa: la necesidad del cambio ................................ 31
3. El nuevo milenio: se aceleran los cambios ............................ 36
III. EL REGLAMENTO Y SU PUESTA EN MARCHA .......................... 40
1. El alcance del Reglamento ................................................... 41
2. El mecanismo de aceptacin o endorsement ......................... 43
3. Los cambios en el proceso regulador .................................... 44
III. LAS NORMAS INTERNACIONALES A UTILIZAR ....................... 46
1. Las normas aceptadas .......................................................... 46
2. Las normas pendientes de aceptacin ................................... 47
3. Caractersticas de las normas ............................................... 50
4. Algunos temas pendientes .................................................... 55
IV. CONCLUSIN ........................................................................ 57
BIBLIOGRAFA .............................................................................. 59
APNDICE ..................................................................................... 61
27
NDICE
Pgs.
29
LA NUEVA ESTRATEGIA CONTABLE:
DE LAS DIRECTIVAS AL REGLAMENTO
Begoa Giner Inchausti
Catedrtica de la Universidad de Valencia
I. EL CAMINO HACIA LA NUEVA ESTRATEGIA CONTABLE EUROPEA
Resulta apropiado en un trabajo que presenta la nueva normativa conta-
ble europea referida a las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) emitidas por el Internacional Accounting Standards
Board (IASB)
1
comenzar explicando el camino recorrido desde los aos
ochenta, en los que se publicaron las directivas contables, al momento
actual, en el que se ha aprobado el Reglamento 1606/2002 del
Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la
aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad
2
.
Seguidamente en el trabajo se exponen las lneas fundamentales del
Reglamento, destacando su alcance, as como el mecanismo de acepta-
cin o endorsement. A continuacin se sealan las normas contables
que son obligatorias para las empresas afectadas y se indican algunos te-
1
En 2001, el IASC (International Accounting Standards Committee) cambi su estructura
de funcionamiento y el emisor de normas pas a denominarse IASB (International
Accounting Standards Board). Este organismo acept todas las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC), emitidas por su predecesor, y decidi que las futuras normas se
denominaran Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Tal y como se
indica en la introduccin a las normas publicada por el IASB (edicin de 2003), cuando
se emplea la expresin NIIF, se hace referencia tanto a las NIC, como a las nuevas NIIF y
a las interpretaciones de ambas normas. Por ello, en este trabajo se emplea la expresin
NIIF para hacer referencia al conjunto normativo, a menos que se cite/n alguna/s norma/s
en particular.
2
Puede verse el Diario Oficial de la UE: L 243 de 11.9.2002.
mas an pendientes de precisar en la nueva estrategia, relacionados con
la interpretacin y el control o enforcement de las normas internaciona-
les. Se concluye con un breve resumen en donde se sintetizan los prin-
cipales aspectos relacionados con los cambios habidos y con los que se
prevn en un futuro inmediato.
1. Los primeros pasos: las directivas contables
La armonizacin contable se inserta en la armonizacin del derecho de
sociedades. Con ello se pretende lograr la libertad de movimiento de capi-
tales y personas en la Comunidad Econmica Europea (CEE), ahora Unin
Europea (UE), previstas en el Tratado de Roma (1957). El origen de la
armonizacin contable europea son las directivas contables
3
, la 4. (1978)
y la 7. (1983), cuyo objetivo es lograr comparabilidad y equivalencia
en la informacin proporcionada por las empresas de los Estados miem-
bros. Dada la situacin de partida, no pareca posible avanzar ms en los
objetivos, por lo que aumentar la compatibilidad de la informacin se con-
sider un compromiso aceptable. Las diferencias contables existentes esta-
ban fundamentadas en factores de tipo cultural, legal y socio-econmico,
claramente distintos en los pases europeos en las fechas en las que estas
normas se debatan
4
. Tradicionalmente se han diferenciado dos esquemas
contables, el continental (tpico de pases como Alemania, Espaa y
Francia) basado en la legalidad, en la proteccin de los acreedores y con
una gran interrelacin entre la fiscalidad y la contabilidad, y el anglosajn
(representado por Gran Bretaa, Irlanda y Holanda
5
), caracterizado por una
MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
30
3
Se trata de la Directiva 78/660/CEE del Consejo relativa a las cuentas anuales de deter-
minadas formas de sociedades y la Directiva 83/349/CEE del Consejo relativa a las cuen-
tas consolidadas.
4
El primer borrador de la 4 Directiva es de 1971, y deriva de un informe de tipo legalis-
ta basado en el sistema alemn, el informe Elmendorff (1968), aunque a raz de la incor-
poracin en la Comunidad Europea de Dinamarca, Irlanda y Gran Bretaa en 1973,
sufri grandes cambios, en particular la referencia a la imagen fiel (true and fair view).
5
Si se considerase este esquema desde una perspectiva internacional, se incluira a los
EE.UU.
mayor libertad, y cuya preocupacin fundamental es satisfacer las deman-
das de informacin de los inversores burstiles.
Dada esta diversidad, fue necesario establecer muchos compromisos al
redactar las directivas, lo que llev a la incorporacin de mltiples
opciones. Obviamente, esta situacin no ha favorecido la comparabili-
dad de la informacin contable, ya que fue decisin de los Estados
miembros el autorizar todas o algunas de las opciones contempladas
en las directivas, y en consecuencia el grado de discrecionalidad de las
empresas es distinto segn el pas en el que estn domiciliadas.
De cualquier manera la incorporacin de las directivas en las legisla-
ciones nacionales produjo cambios importantes, que han servido para
aproximar en mayor o menor medida las prcticas contables de las
empresas. Es cierto que los cambios afectaron ms a aspectos formales,
que de medicin o valoracin, pero no cabe duda de que a travs de
las directivas se dieron los primeros pasos que han permitido que se
haya tomado la decisin sobre la adopcin de las NIIF. En lo que se
refiere a Espaa, tras la incorporacin a la Comunidad Europea en
1986, la adopcin de las directivas contables a finales de los ochenta y
principios de los aos noventa, oblig a una reforma contable que
introdujo cambios importantes en la legislacin mercantil y contable.
Entre ellos cabe destacar por una parte la definicin de los principios
contables, y por otra la obligatoriedad de la auditora de las cuentas
anuales, de la preparacin de cuentas consolidadas y del depsito de
cuentas en el Registro Mercantil. Todo ello hizo que el modelo conta-
ble espaol se situase entre los ms avanzados.
2. Los aos noventa: la necesidad del cambio
Sin embargo, la evolucin de la realidad econmica, el surgimiento y
la proliferacin de transacciones no contempladas en las directivas (por
ejemplo, el arrendamiento financiero y las inversiones en investigacin
LA NUEVA ESTRATEGIA CONTABLE: DE LAS DIRECTIVAS AL REGLAMENTO
31
y desarrollo) y, en especial, la globalizacin de la actividad de las
empresas, puso pronto en evidencia el grado de armonizacin contable
alcanzado a travs de las directivas. As mismo revel la necesidad de
dar un paso ms para lograr la comparabilidad de la informacin que
hiciera posible la movilidad real de capitales y personas en el mbito
internacional. En 1990 la Comisin Europea organiz una conferencia
para analizar el futuro de la armonizacin contable europea, y en ella
se fijaron algunas ideas clave (Van Hulle 1997): a) No se consider
necesario reducir el nmero de opciones de la 4 Directiva; b) Se acor-
d la aproximacin al International Accounting Standards Committee
(IASC), de forma que la Comisin acept participar en sus trabajos en
calidad de observador; y c) Se cre un nuevo rgano consultivo asocia-
do a la Comisin, el Foro Consultivo Contable, con el fin de que todos
los organismos reguladores nacionales y otras partes interesadas pudie-
ran proponer soluciones a los problemas tcnicos planteados al Comit
de Contacto.
Adems hay que tener en cuenta que en los aos noventa las empresas
europeas que deseaban cotizar en Estados Unidos comenzaron a plan-
tear serias quejas por el hecho de tener que elaborar su informacin
contable siguiendo un doble modelo normativo; por una parte las nor-
mas nacionales, reguladas por las directivas, y por otra las normas esta-
dounidenses. Esta situacin conlleva problemas y dificultades a las pro-
pias empresas y a los usuarios, y se traduce en un aumento de costes
de transacciones, que a su vez repercuten en la valoracin de los ttu-
los. Por otra parte podra suceder que algunas empresas decidiesen no
cotizar en mercados en los que se les exige elaborar estados financieros
distintos a los preparados con normas nacionales. Dado que en Europa
funcionaba desde haca algn tiempo el sistema de mutuo reconoci-
miento, que supone aceptar en los mercados financieros europeos los
estados financieros elaborados segn las normas del pas de origen, es
evidente que este problema afectaba fundamentalmente a las empresas
que tenan intenciones o deseos de cotizar en el New York Stock
32
Exchange (NYSE). Por lo tanto, la presin ejercida por las empresas fue
desigual, as en Alemania ejercieron una gran presin, no slo en el
propio pas sino a la Comisin Europea, mientras que en Espaa no se
plante esta situacin.
La Comisin Europea inici las conversaciones con la Securities and
Exchange Commission (SEC) a fin de que se admitiese el sistema de
mutuo reconocimiento en los Estados Unidos, sin embargo no tuvo xito
en el intento. Desde el punto de vista de la SEC la armonizacin lograda
a travs de las directivas no era suficiente para admitir la informacin ela-
borada de acuerdo con estas reglas, en otras palabras la informacin no
se consideraba de suficiente calidad. La alternativa de aceptar en Europa
los principios contables generalmente aceptados en Estados Unidos
(USGAAP- US General Accepted Accounting Principles) era vista con
buenos ojos por parte de las empresas afectadas, pero no pareca una
solucin aceptable por parte de la Comisin, ya que resulta cuanto
menos discutible la idoneidad en el mbito internacional de unas normas
diseadas para un entorno econmico y social concreto. De ah que la
Comisin comenzara a plantear alternativas para resolver el problema de
las empresas con cotizacin mltiple, las llamadas global players. Una
de las posibilidades que se baraj fue la elaboracin de un conjunto nor-
mativo nuevo con un nivel de detalle mayor que el existente en las direc-
tivas, pero esta posibilidad se descart por parecer excesivamente com-
plicada dada la experiencia habida en la redaccin de las directivas
6
. Por
otra parte exista ya un cuerpo normativo bastante desarrollado, las
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), elaboradas por el IASC,
organismo de carcter privado creado en 1973. Y esta fue la opcin
tomada por la Comisin: el acercamiento al IASC.
Adems hay que mencionar que si bien, al igual que las directivas, las
normas internacionales contemplaban inicialmente muchas alternativas
contables para registrar idnticos acontecimientos, a raz del proyecto
33
6
La 4 se negoci durante ms de diez aos, antes de que se aprobase en 1978 y la 7
necesit unos siete aos para su aprobacin en 1983.
sobre comparabilidad de los estados financieros iniciado en 1987, el
IASC llev a cabo una revisin de las normas orientada a limitar opcio-
nes. En 1990, se public el documento sobre comparabilidad, que con-
cluy con la necesidad de reducir las alternativas contables existentes
en las NIC, de forma que tan slo se dej una, o en todo caso dos, una
preferente y otra permitida. Como consecuencia de ello en 1993 se
revisaron todas las normas, excepto la NIC 7 sobre el estado de flujos
de tesorera
7
que haba sido publicada en 1992; aunque en algunos
casos la revisin se limit a su reformateo, en otros tuvo mayor alcan-
ce. Por otra parte a raz del acuerdo de 1995 con la IOSCO
(International Organization of Securities Commission), que seguida-
mente se expone, a finales de los aos noventa se llev a cabo otra
revisin de las normas.
En julio de 1995, el IASC y la IOSCO firmaron un acuerdo en virtud del
cual ambos organismos establecieron un programa de trabajo conjunto
con el propsito de tener en 1999 un cuerpo completo de normas inter-
nacionales que sera recomendado por la IOSCO a sus miembros. Este
acuerdo supuso un gran impulso hacia el reconocimiento de las NIC y
es muy probable que influyera en la decisin y en el comunicado que
ese mismo ao hizo la Comisin Europea. Aunque sea adelantarnos a
los acontecimientos, hemos de sealar que si bien dicho acuerdo fue
aceptado en el ao 2000 por la SEC aunque con ciertas cautelas, an no
es plenamente efectivo. Sin embargo la evolucin de los acontecimien-
tos en la Unin Europea ha relegado a un segundo plano el inters por
el resultado final del acuerdo, al menos por el momento.
En septiembre de 1995 la Comisin Europea public el comunicado
Armonizacin contable: una nueva estrategia de cara a la armoniza-
cin internacional
8
, en el que propona el uso de las NIC, siempre que
34
7
Esta norma sustituy a la anterior NIC 7, en la que el IASC no se pronunciaba por un
criterio de fondo frente a otro, admitiendo en consecuencia tanto el estado de tesorera,
como el que analiza la variacin del fondo de maniobra, tal cual sucede en el cuadro de
financiacin de nuestro Plan General de Contabilidad.
8
Puede verse el documento COM (95) 508.
no estuvieran en contradiccin con las directivas sobre contabilidad,
para las cuentas consolidadas de las empresas con cotizacin interna-
cional.
A este comunicado sigui la creacin de un grupo de trabajo , en el
que tuve la oportunidad de participar en representacin del ICAC, que
llev a cabo un estudio de la compatibilidad de las directivas y las NIC,
cuyas conclusiones se plasmaron en un documento publicado por el
Comit de Contacto en 1996. El estudio evidenci la ausencia de
incompatibilidades sustanciales, lo que posibilit que en algunos pa-
ses se hicieran cambios legislativos en la lnea de permitir el uso de las
NIC como alternativa a las normas nacionales para la elaboracin de
las cuentas consolidadas de algunas empresas. En Alemania, Austria e
Italia se incorpor esta posibilidad para todas las sociedades cotizadas,
mientras que en Blgica se limit a aquellos casos en los que se autori-
zase de forma individualizada. Adems en Alemania y Austria se auto-
riz el uso de los USGAAP.
En aquellas fechas se plante una cierta discusin sobre quin sera
finalmente el regulador internacional, y as sealaba en un trabajo
anterior El IASC representa a un conjunto amplio de pases e intereses,
y por lo tanto es polticamente ms aceptable por parte de la UE, mien-
tras que el FASB tiene tal vez mayor poder econmico. No obstante,
algunos ponen en tela de juicio la autoridad de una organizacin priva-
da, como es el IASC, dado que no todas las partes interesadas y afecta-
das por las normas estn representadas en el Comit (Giner 1998,
p. 70). Como veremos ms adelante, la reestructuracin del IASC cul-
minada en el ao 2001 permiti eliminar algunas de las incertidumbres
que existan sobre su idoneidad para ser el regulador.
Por otra parte en septiembre de 1996 el IASC cre el Comit de
Interpretaci ones de Normas (SIC - Standing I nterpretations
Committee) con la misin fundamental de interpretar las Normas
Internacionales de Contabilidad en el contexto del marco conceptual
35
del IASC, si bien reservndose el IASC la decisin final sobre las inter-
pretaciones. En concreto el SIC se ha centrado en reas en las que no
haba soluciones satisfactorias en el contexto de las NIC existentes, as
como en temas emergentes que han abordado aspectos contables rela-
cionados con las NIC existentes, que no fueron considerados inicial-
mente. En cierta medida con la creacin del SIC se trataba de paliar las
crticas sobre la adecuacin de las NIC que la SEC estadounidense
planteaba ante la eventual aceptacin del acuerdo IASC-IOSCO. As,
en una nota de prensa emitida en abril de 1996, la SEC sealaba que
para que las NIC pudieran ser aceptadas deberan ser de rigurosa
interpretacin y aplicacin
9
.
3. El nuevo milenio: se aceleran los cambios
Otro aspecto fundamental a destacar, que evidenci la conveniencia
de avanzar en la armonizacin contable, es la decisin tomada en la
UE de adoptar una moneda nica: el euro. A finales de los noventa se
introdujeron cambios trascendentales en la poltica monetaria europea
que desembocaron en la adopcin en el ao 2002 de la moneda nica.
Una de las razones esgrimidas para justificar el cambio fue la reduc-
cin de las barreras que dificultan la movilidad de capitales y personas
en el seno de la Unin Europea. Y es evidente que la diversidad conta-
ble en el seno de la Unin acta como una barrera, por lo que se ace-
leraron las decisiones en lo que a poltica contable se refiere. As en
marzo de 2000 en el Consejo Europeo de Lisboa se acord un Plan de
accin de los servicios financieros con el objetivo de fomentar el mer-
cado nico para 2005.
36
9
En un informe que se realiz a instancias del FASB en donde se comparan las NIC con
los USGAAP se sealaba que haba similitudes pero que podran peligrar por la cantidad
de alternativas y falta de guas para la aplicacin (FASB 1996, p. 15). No obstante debe
tenerse en cuenta que este informe se refiere a las NIC en su versin anterior a la reforma
llevada a cabo a partir de 1995.
Seguidamente en junio de 2000 la Comisin emiti un nuevo
Comunicado: La estrategia de la UE en materia de informacin finan-
ciera: el camino a seguir
10
en el que se defini la nueva estrategia
contable. Es importante resaltar que el mbito de aplicacin de las NIC
se ampli a las cuentas consolidadas de las sociedades de la UE admiti-
das a cotizacin (y no slo a las global players) y se fij como fecha
lmite para la puesta en marcha el ao 2005 en consonancia con lo dis-
puesto por el Consejo de Lisboa. Opcionalmente se contemplaba la
posibilidad de que se utilizasen las NIC para las cuentas individuales y
para otras empresas, siempre y cuando fuera autorizado por los Estados
miembros. Precisamente stas son las lneas bsicas del Reglamento
1606/2002 que fija la nueva estrategia contable que ms adelante se
expone, el cual a diferencia de las directivas contables basadas en la
idea de armonizacin, se basa en la de uniformidad.
En este anlisis de los factores que han desembocado en la nueva estra-
tegia, no debemos olvidar la reestructuracin del IASC para dar lugar al
actual IASB. La discusin sobre cmo reestructurar el IASC tambin fue
objeto de un largo debate que sali a la luz en 1998 mediante el docu-
mento Shaping IASC for the future, y culmin de forma satisfactoria
en el ao 2001
11
. La nueva estructura guarda bastante semejanza con
la del Financial Accounting Standards Board (FASB), y en ella el
poder para elaborar y aceptar las normas descansa en el IASB, o sim-
plemente el Board, lo que ha permitido optar a este organismo a una
posicin de liderazgo en materia contable. La nueva estructura es muy
diferente a la del antiguo IASC, en donde los organismos profesionales
miembros de la IFAC (International Federation of Accountants) deci-
dan sobre las normas, ya que tenan 13 representantes de entre los 17
miembros del Consejo que las aprobaba, si bien su capacidad real de
influir en su utilizacin era normalmente escasa. Por el contrario el
37
10
Puede verse COM (2000 359, 13.06.2000).
11
Puede verse Giner (1999) en donde se expone con detalle el proceso de cambio.
IASB est integrado por 14 expertos, procedentes de diversos grupos de
interesados en temas contables y financieros: profesionales, empresas,
analistas y acadmicos, de los cuales siete deben tener vinculaciones
con los reguladores contables de varios pases (liaison members), en
concreto en estos momentos los tienen con los reguladores de:
Alemania, Australia y Nueva Zelanda, Canad, EEUU, Francia, Japn y
RU. De esta forma se trata de fomentar la convergencia entre las nor-
mas nacionales y las normas internacionales, as como de facilitar su
adopcin en los pases, lo que en el contexto de la UE ha sido supera-
do con el Reglamento 1606/2002. En definitiva, a raz de los cambios
este nuevo organismo posee dos rasgos que lo posicionan como el
nuevo regulador internacional: independencia y capacidad de influir
en las normas.
Conviene tambin mencionar el cambio en los objetivos. As en la
constitucin del IASC de 1973 se indicaban los siguientes:
1) Formular y divulgar en inters pblico normas contables para ser te-
nidas en cuenta en la presentacin de los estados financieros y pro-
mover su aceptacin y cumplimiento en el mundo, y
2) Trabajar para la mejora y armonizacin de las regulaciones, normas
contables y procedimientos referidos a la presentacin de estados fi-
nancieros.
Sin embargo en la revisin de la constitucin llevada a cabo en mayo
de 2000 se establecen los objetivos en los siguientes trminos:
1) Desarrollar, buscando el inters pblico, un nico conjunto de nor-
mas contables de carcter mundial que sean de alta calidad, com-
prensibles y de obligado cumplimiento, que exijan informacin com-
parable, transparente y de alta calidad en los estados financieros y en
otros tipos de informacin financiera, con el fin de ayudar a los par-
ticipantes en los mercados de capitales de todo el mundo, y a otros
usuarios, a tomar decisiones econmicas;
38
2) Promover el uso y la aplicacin rigurosa de tales normas, y
3) Producir la convergencia de las normas contables nacionales y de las
Normas Internacionales de Contabilidad, de forma que se originen
soluciones de alta calidad.
Aunque existe coincidencia de intereses y planteamientos, se observan
algunos cambios importantes. Donde antes se hablaba de formular
normas contables para ser tenidas en cuenta ahora se dice desarrollar
un nico conjunto de normas contables de carcter mundial que sean
de alta calidad, comprensibles y de obligado cumplimiento, y donde
antes se deca trabajar para la mejora y armonizacin ahora se dice
producir la convergencia de las normas contables nacionales y de las
Normas Internacionales de Contabilidad. De hecho en noviembre de
2002 se firm el acuerdo Norwalk, mediante el cual el IASB y el FASB
se comprometieron a trabajar en aras de lograr la convergencia entre
sus normas contables respectivas: las NIIF y los USGAAP. Es sin duda
un paso muy importante de cara a eliminar diferencias innecesarias en
las normas contables, por lo que ha sido valorado muy positivamente
tanto por las empresas como por la propia Comisin, pero que no
debera hacer olvidar el objetivo principal: conseguir unas normas de
alta calidad.
Como consecuencia de la remodelacin del IASC, tambin se han pro-
ducido cambios en el Comit de Interpretaciones, que ahora se deno-
mina Comit de Interpretaciones de Informacin Financiera (IFRIC -
International Financial Reporting Interpretations Committee). Es
importante tener en cuenta que este organismo prepara y propone las
interpretaciones al IASB, que es quien adopta la decisin final, por lo
que no ha habido cambios en este sentido.
En lo que se refiere al conjunto de normas emitido por el IASC antes de
la reestucturacin, el nuevo IASB las adopt en su conjunto, y decidi
que las nuevas normas que se emitieran en el futuro se denominaran
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). As pues, se
39
mantiene la antigua denominacin para las normas ya emitidas, que si
son revisadas, tal cual ha sucedido con algunas en diciembre de 2003,
seguirn siendo denominadas Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC). Por ejemplo, en estos momentos hay una NIC 1: Presentacin de
estados financieros, y una NIIF 1: Adopcin por primera vez de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera.
En febrero de 2001 la Comisin ya hizo pblica una propuesta de
Reglamento en la que se defina la nueva estrategia contable basada en
el uso de las NIC para las cuentas consolidadas de las empresas con
cotizacin. En marzo de 2002 el Reglamento fue aprobado por el
Parlamento europeo, por el Consejo el 7 junio, y fue publicado en el
Diario Oficial de la Unin Europea el 11 de septiembre de 2002. A l
me refiero seguidamente.
II. EL REGLAMENTO Y SU PUESTA EN MARCHA
Antes de exponer el contenido del Reglamento, quiero destacar un as-
pecto importante que diferencia a este instrumento jurdico de la direc-
tiva. La aprobacin de un reglamento implica la introduccin de forma
simultnea e idntica de la nueva norma en todos los pases de la Unin,
mientras que una directiva debe ser incorporada en las legislaciones na-
cionales, y como la experiencia ha evidenciado el proceso puede ser lar-
go y complicado
12
. En lo que se refiere al Reglamento 1606/2002 hay
que tener en cuenta que afecta directamente a las empresas que cotizan
40
12
Como se ha indicado antes la 4 (1978) se negoci durante ms de diez aos, pero
tambin su implantacin requiri varios aos. En Italia, por ejemplo, fue incorporada en
la legislacin nacional en 1991. Por su parte la 7 (1983) necesit unos siete aos para su
aprobacin, y su incorporacin en la normativa nacional tuvo lugar en 1985 en Francia e
Italia, y en 1992 en Irlanda.
en bolsa.
1. El alcance del Reglamento
El Reglamento de adopcin de las normas internacionales no introdu-
ce cambios significativos con respecto al comunicado de la Comisin
de 2000. Segn se indica en el artculo 1, el objetivo que se persigue
con la adopcin de las normas del IASB es asegurar un alto grado de
transparencia y comparabilidad de los estados financieros y un efi-
ciente funcionamiento del mercado de capitales europeo. Por su
parte el artculo 4 establece que la norma afecta a las cuentas conso-
lidadas de las empresas cotizadas, e indica que los estados financie-
ros que se inicien a partir del 1 de enero de 2005 debern elaborarse
de conformidad con las normas internacionales adoptadas segn el
procedimiento establecido en el artculo 6 (2). Por lo tanto el
Reglamento afecta a todas las empresas que cotizan, incluidas entida-
des financieras y empresas de seguros, lo que supone aproximada-
mente un colectivo de unas 7.000 empresas.
Por otra parte el artculo 5 indica que los Estados miembros pueden
obligar o autorizar a otras empresas a que elaboren las cuentas con-
solidadas y las cuentas individuales con esas mismas normas, lo que
evitara la dualidad contable que, de no ser as, va a producirse. As
mismo de esta manera se conseguira un mayor grado de armoniza-
cin que el que en estos momentos hay en la Unin Europea. Dado
que en estas fechas an no se han definido las estrategias que se van
a adoptar en cada pas, no se sabe cul va a ser el impacto final de
las normas internacionales en la Unin. A pesar de lo dicho, en Italia
se ha aprobado ya una ley por la que se obliga a las empresas que
cotizan, a las entidades financieras y aseguradoras a preparar las
cuentas consolidadas y tambin las individuales con normas interna-
cionales, y se deja libertad a las dems excepto a las que presentan
balance abreviado para hacer lo mismo. En cuanto a los dems pases
41
parece que va a haber una gran variedad en la aplicacin del
Regl amento, si bi en l a tendenci a mayori tari a, en Al emani a,
Dinamarca, Finlandia, Holanda, Reino Unido y Suecia, parece que es
dejar libertad a las empresas para adoptar las normas internacionales
o seguir con las nacionales.
En lo que se refiere a Espaa, la Comisin de Expertos que elabor el
Libro Blanco (ICAC, 2002) sugiri mantener las cuentas individuales
con criterios nacionales, pero aproximando nuestra normativa a la
internacional. En cuanto a las cuentas consolidadas de las empresas
que no cotizan su postura se inclinaba por el uso de las NIIF. La posi-
cin institucional ha sido permitir el uso de las NIIF para elaborar las
cuentas consolidadas de las sociedades que no cotizan, y la Ley de
Acompaamiento de los Presupuestos Generales del Estado para
2004 ha incorporado, entre otros aspectos, esta posibilidad. Respecto
a las cuentas individuales que se presentan en la bolsa, el ICAC es
partidario de que se incluya informacin elaborada segn las NIIF de
forma suplementaria a la elaborada con normas nacionales. Normas
que se pretenden modificar, aunque no de forma inmediata, siguien-
do las recomendaciones del Libro Blanco.
Como hemos visto anteriormente, la decisin sobre el uso de las NIIF
en la UE no era la alternativa deseada por todos, ya que algunas
empresas, y tal vez algunos pases, hubieran visto con buenos ojos
los USGAAP. De hecho, dadas las presiones, el artculo 9 del
Reglamento autoriza a los Estados miembros a que demoren la fecha
de aplicacin de las normas internacionales hasta el 2007 cuando las
empresas coticen en y fuera de Europa y empleen otras normas inter-
nacionalmente aceptadas, es decir los USGAAP, como base principal
de informacin. As mismo el artculo 9 permite que se demore la
aplicacin al ao 2007 cuando slo coticen ttulos de deuda. Parece
que en Alemania se va a permitir la primera excepcin y en Francia
la segunda; en cuanto a Espaa se ha permitido la segunda excepcin
42
pero no para las entidades financieras.
43
2. El mecanismo de aceptacin endorsement
Otro aspecto que hay que destacar en el Reglamento 1606/2002 es el
mecanismo de aceptacin o endorsement de las normas e interpreta-
ciones establecido en el artculo 6(2), mediante el cual se deja a la
Comisin el control sobre las normas a aplicar en la Unin Europea. El
mecanismo opera en dos niveles: a travs del consejo dado por el
EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) a la
Comisin y de la consulta que la Comisin realiza al Comit de
Reglamentacin Contable (ARC -Accounting Regulatory Committee).
La Comisin pide consejo al EFRAG, que es un organismo indepen-
diente de carcter privado, sobre dos cuestiones: si la norma o inter-
pretacin se ajusta al principio de imagen fiel establecido en las
Directivas 4. y 7., y si satisface los requisitos de comprensibilidad,
relevancia, fiabilidad y comparabilidad. Se refiere el Reglamento a un
tercer criterio: que la norma favorezca el inters pblico europeo,
que se deja al juicio de la Comisin dado su carcter poltico y no tc-
nico. De este anlisis se podra concluir el consejo de aceptacin de
las normas, una recomendacin de cambio en las directivas, o incluso
de rechazo de alguna norma o interpretacin. En cuanto al nivel pol-
tico, el ARC est integrado por representantes de los Estados miembros
y presidido por un representante de la Comisin. Para que el ARC
opine deben estar traducidas las normas a los idiomas de todos los
pases de la UE, y finalmente si son aceptadas sern publicadas en el
Diario Oficial de la Unin Europea. Conviene remarcar que el proceso
de aceptacin no puede modificar las NIIF, ni eliminar opciones ni
aadirlas, tan slo puede aceptar o no las normas. Por ello es evidente
que el mecanismo otorga un gran poder a la Comisin, pero tambin
al ARC y al EFRAG.
En definitiva la Comisin Europea ha dejado de lado la idea de emitir
normas contables y, en su lugar, ha optado por apoyar las emitidas por
44
el IASB. De ah que el IASB se ha convertido ya en el nuevo regulador
en la UE. Esta decisin supone un cambio fundamental en el modelo
regulador, ya que es necesario actuar dentro del marco establecido al
respecto por el propio IASB. Esto supone responder a las cuestiones
concretas que se incluyen en los borradores de norma (ED - Exposure
Draft) y de interpretacin de norma que se hacen pblicos a travs de
la pgina web del IASB en el plazo establecido, 120 das para las pri-
meras y 60 para las segundas. Con la finalidad de hacer el proceso
transparente, las respuestas tambin se hacen pblicas en la web y pos-
teriormente una vez analizados los comentarios, y tras las oportunas
deliberaciones, el IASB publica la norma definitiva. Tambin en deter-
minadas ocasiones el IASB ha organizado sesiones y mesas redondas
para explicar y discutir temas conflictivos (por ejemplo en relacin con
los instrumentos financieros).
Por otra parte, dada la decisin adoptada en la UE, se han intensificado
los contactos entre el IASB y los diversos representantes de los grupos
interesados en la informacin financiera de la UE. El IASB mantiene
reuniones peridicas con la Comisin Europea y con el EFRAG, y tam-
bin miembros del IASB asisten a las reuniones del EFRAG. As pues, la
legitimidad del proceso y de la norma descansa en su carcter partici-
pativo y en la propia independencia del IASB que no debe sucumbir a
las presiones.
3. Los cambios en el proceso regulador
45
13
Se trata de los reguladores de los de los siguientes pases: Australia y Nueva Zelanda,
Canad, EEUU., Reino Unido, Japn, Francia y Alemania.
14
Puede verse: Identifying issues for the IASC Foundation Constitution review - An invi-
tation to comment (November 2003) (Http://www.iasc.org.uk), as como: Proposal for
the enhancement of the role and working process of EFRAG (December 2003)
(Http://www.efrag.org).
En este nuevo escenario contable europeo, los reguladores nacionales
de los Estados miembros han perdido poder para emitir normas conta-
bles, ya que se escapa de su esfera de influencia un tipo de informa-
cin clave: la consolidada de las empresas que cotizan. Sin embargo su
papel es fundamental para contribuir a que el proceso establecido por
el IASB funcione, ya que tienen que participar en el proceso, as como
fomentar la participacin de los interesados, proponiendo respuestas
consensuadas y razonadas que reflejen la opinin de los interesados.
Hay que destacar en este nuevo entorno al EFRAG, organismo privado
creado en marzo de 2001. Entre sus funciones, adems de asesorar a la
Comisin, est la de promover el conocimiento, la adopcin y el uso
de unas normas contables de carcter internacional, lo que exige reali-
zar una labor pro-activa principalmente con el IASB. Como se ha sea-
lado antes miembros del IASB asisten a las reuniones mensuales del
EFRAG, y tambin el EFRAG ha sido invitado a participar en las reunio-
nes del IASB con los reguladores nacionales vinculados (liaison stan-
dard setters
13
).
Por otra parte a travs del Foro Consultivo de los Reguladores
Nacionales, que agrupa a todos los reguladores europeos, y no slo a
los de la UE, se estructura una relacin permanente entre stos y el
EFRAG, con el fin de que se recojan sus opiniones y se pueda llegar a
representar debidamente los intereses europeos. En esta misma lnea en
la reunin del Consejo del Ecofin celebrada el 15 de julio de 2003 se
manifest la necesidad de establecer mecanismos que faciliten las acti-
vidades del EFRAG de forma que las opiniones europeas sean tenidas
en cuenta en el contenido de las futuras normas internacionales. Todo
apunta a que el EFRAG se debe configurar como el canal de comunica-
cin entre el IASB y la UE (Giner 2003, p. 68).
Resulta necesario mencionar que en estos momentos tanto el IASB
como el EFRAG estn inmersos en sendos procesos de reestructuracin
interna con el propsito de ser ms efectivos en sus tareas respectivas
14
.
46
III. LAS NORMAS INTERNACIONALES A UTILIZAR
1. Las normas aceptadas
El Reglamento establece que en la fase inicial se debi decidir sobre la
aceptacin de las 34 normas y las 33 interpretaciones publicadas y no
derogadas en su estado a 1 de marzo de 2002, y posteriormente se ir
decidiendo sobre la aceptacin de nuevas NIIF e interpretaciones a
medida que el IASB las emita. El 19 de marzo de 2002 la Comisin
solicit la opinin del EFRAG sobre el conjunto de normas e interpre-
taciones y tres meses ms tarde el EFRAG dio una opinin favorable a
la aceptacin del conjunto. Sin embargo no ha sido hasta el 16 de julio
de 2003 cuando la Comisin ha planteado la aceptacin de las normas
al Comit de Reglamentacin de la Contabilidad pero en dos etapas.
En un primer paso se ha planteado la aceptacin de todas las normas e
interpretaciones excepto la 32 y la 39 (y tres interpretaciones referidas
a ellas), a lo que el ARC ha contestado de forma positiva, y una vez
revisadas se propondr su aceptacin. As pues, las NIIF aceptadas para
su aplicacin por las empresas de la UE son todas las NIC excepto las
referidas a los instrumentos financieros. Estas normas han sido publica-
das en el Diario Oficial de la Unin Europea el 13 de octubre de 2003.
Hay que sealar que el documento sobre el marco conceptual no es
una norma propiamente dicha, por lo que ni ha sido sometido al proce-
so de aceptacin establecido en el Reglamento, ni ha sido publicado
en el Diario Oficial de la UE. Sin embargo en la medida que es una
47
15
Esta norma deroga la SIC 8 referida a la aplicacin, por primera vez, de las NIC como
base de contabilizacin.
16
Segn los representantes de la Comisin han expresado en diversos foros se necesitan
entre 7 y 9 meses para completar el proceso de consulta previo a la aceptacin, traducir
las normas y publicarlas en el Diario Oficial de la UE.
pieza clave del modelo contable del IASB, el EFRAG pidi a la
Comisin que lo tradujera y lo divulgase. Tambin hay que precisar
que los Apndices, Guas de aplicacin y Fundamentos para las con-
clusiones, u otros documentos elaborados por el IASB que no formen
parte de las normas, no sern sometidos a la aceptacin ni publicados
en el Diario.
En el Apndice (parte A), se indican las normas e interpretaciones que
han sido ya aceptadas por la Comisin y han sido publicadas en el
Diario Oficial de la UE:
2. Las normas pendientes de aceptacin
La NIIF 1, referida a la aplicacin por primera vez de las normas inter-
nacionales, fue publicada el 19 de junio de 2003 y el EFRAG dio su
consejo favorable el 25 de julio de 2003, pero an falta la decisin
definitiva de la Comisin
15
. La NIIF 1 establece que debern ser de apli-
cacin las normas e interpretaciones vigentes en la fecha a la que se
refieran los estados financieros en los que se utiliza las NIIF por primera
vez. Siguiendo lo que establece el Reglamento 1606/2002, esto signifi-
ca que las empresas cuyo ejercicio coincida con el ao natural, tendrn
que utilizar por primera vez las NIIF para el ejercicio 2005 (aunque
incorporando las cuentas de 2004 con efectos comparativos). Las nor-
mas a aplicar sern las que estn en vigor el 31 de diciembre de 2005
48
17
Hay que tener en cuenta que estos cambios conllevan algunas modificaciones en otras
normas a fin de mantener la coherencia interna.
18
Se eliminan opciones en las siguientes normas: 2, 8, 17, 21 y 27.
19
Las siguientes normas se modifican con este propsito: NIC 17: se separa la tierra y el
edificio para clasificar el leasing, de forma que normalmente el arrendamiento de la tierra
ser operativo, NIC 24: se expande la definicin y la informacin a divulgar de los terce-
ros vinculados; NIC 28: se precisan algunos detalles sobre la aplicacin del mtodo de la
participacin.
(que en consecuencia debern ser aplicadas tambin al ejercicio 2004).
Sin embargo, dado que el proceso de aceptacin requiere varios
meses
16
, puede ocurrir que alguna NIIF haya sido publicada (y entrado
en vigor), y an no haya sido aceptada por la Comisin. En tal caso
puede ser aplicada por las empresas de la UE siempre y cuando no
contradiga lo dispuesto por las directivas contables.
En estos momentos hay una serie de borradores que ya han sido discu-
tidos y que se han convertido en normas en el primer trimestre de
2004, lo que dar lugar a la llamada plataforma estable con las nor-
mas aprobadas en los aos anteriores, para constituir el cuerpo norma-
tivo que estar vigente, cuando se acepte por la Unin Europea, en
2005. Esto supone que tambin debern ser aplicadas por las empresas
europeas en 2005 si son aceptadas por la Comisin y publicadas en el
Diario Oficial de la UE. Se trata de las siguientes IFRS:
IFRS 2: Pagos basados en acciones.
IFRS 3: Combinaciones de negocios y cambios en las NIC 36 y 38.
IFRS 4: Contratos de seguros I.
IFRS 5: Clasificacin como corrientes de los activos que sxe mantie-
nen para enajenar y operaciones en interrupcin definitiva (proyecto
de convergencia con los USGAAP).
A esta lista hay que aadir el proyecto publicado en junio de 2002 de
mejora de doce de las NIC ya aceptadas por la Comisin, y que ha
sido aprobado en diciembre de 2003 (IASB, 2003). En concreto a tra-
vs del mismo se reforman las siguientes NIC: 1, 2, 8, 10, 16, 17, 21,
24, 27, 28, 33 y 40
17
, adems, aunque no estaba en el proyecto ini-
cial, se ha revisado la NIC 31 y se ha derogado la NIC 15. Es preciso
matizar que los cambios introducidos tratan eliminar de opciones
18
,
aumentar la calidad y consistencia entre las normas, as como la con-
49
20
Tambin conviene indicar que en diciembre de 2003 el FASB ha emitido cuatro borra-
dores de norma en el contexto del proyecto de convergencia con el IASB. Se trata por lo
tanto de convergencia en los dos sentidos.
vergencia con los USGAAP
19
, adems de incorporar en el texto de la nor-
ma las interpretaciones relacionadas. As pues, no se trata de cambios ra-
dicales en las normas ya aceptadas, pero es evidente que debern pasar
el proceso de aceptacin para ser obligatorias en la UE. Tambin se han
modificado las normas referidas a instrumentos financieros; si bien ini-
cialmente se pretenda modificar estas dos normas a travs de un nico
borrador que se public en junio de 2002, dado el amplio debate que ha
girado en torno a algunos aspectos se ha decidido separarlo en dos. De
forma que en diciembre de 2003 se han aprobado las NIC 32 y 39 revi-
sadas, y en marzo de 2004 la norma que contiene una de las mejoras
ms solicitadas de la NIC 39, para la contabilizacin de las macroco-
berturas de tipos de inters.
En el Apndice (parte B) se contiene la lista de normas pendientes de
aprobacin por la Unin Europea, una vez que han sido emitidas por el
IASB.
Adems hay que tener en cuenta los dos borradores de interpretaciones
de norma ya emitidos por el IFRIC:
D1: Permisos para contaminar.
D2: Cambios en obligaciones derivadas de desmantelamiento, res-
tauracin y similares.
Aunque el IASB tiene nuevos proyectos en su agenda de trabajo existe
el compromiso de mantener estable el conjunto normativo a aplicar en
la fecha de adopcin de las normas por parte de la empresas de la UE,
por lo que, en principio, si se emitiesen otras normas no entraran en
vigor hasta el ao 2006.
Por otra parte hay que tener en cuenta que a raz del acuerdo Norwalk
de 2002 entre el IASB y el FASB, se ha iniciado un proyecto de conver-
gencia entre las NIIF y los USGAAP. En estos momentos existe un pro-
50
21
En el informe de 4 de noviembre de 2003, el presidente del IASB, Sir David Tweedie,
ha manifestado que se pretende tenerlo listo para el ao 2005. Puede verse el texto del
informe en la pgina web: htpp:\ \ www.iasb.org
yecto a corto plazo a travs del cual se trata de eliminar diferencias que
no se consideran sustanciales y que no forman parte de ningn proyec-
to activo en la agenda de estos dos organismos (el ED 4 es una conse-
cuencia de este proyecto), pero hay tambin otros proyectos de mayor
envergadura a ms largo plazo
20
.
Por ltimo hay que mencionar la reciente decisin del IASB de abordar
la elaboracin de un conjunto normativo orientado a las PYMES
21
. A
pesar de que no est claro como se va a definir una PYME (si se trata de
empresas de un cierto tamao, o de las que no cotizan), la idea es dise-
ar un conjunto de normas con bsicamente los mismos criterios de
valoracin y reconocimiento, aunque con menos exigencias en cuanto
a divulgacin de informacin. Obviamente el alcance, o el nivel de
uso, de estas futuras normas es hoy por hoy completamente desconoci-
do, pero hay que sealar que tanto el Parlamento europeo como la
Comisin y el EFRAG han animado al IASB a abordar este proyecto.
3. Caractersticas de las normas
En cuanto al contenido de las nuevas normas, tan slo voy a hacer
unos breves comentarios, ya que el resto de monografas las abordan
en detalle. Es importante sealar que no se trata slo de cambiar algu-
nas reglas de registro contable y valoracin, sino que nos enfrentamos
con un cambio de filosofa que lgicamente deriva del objetivo priori-
tario de las normas internacionales. Segn se indica en el prrafo 12
del marco conceptual, el objetivo de los estados financieros es sumi-
nistrar informacin acerca de la situacin financiera, desempeo y
cambios en la posicin financiera. Se pretende que tal informacin sea
til a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones econmi-
cas (IASB, 2002). Por su parte el prrafo 10, referido a los usuarios,
sostiene: Puesto que los inversores son los suministradores de capital-
riesgo a la empresa, las informaciones contenidas en los estados finan-
51
cieros que cubran sus necesidades, cubrirn tambin muchas de las
necesidades que otros usuarios esperan satisfacer en tales estados
financieros. De todo ello podemos deducir que el objetivo clave es la
toma de decisiones de los usuarios y principalmente de los inversores
en bolsa.
En comparacin con la normativa espaola, las normas internacionales
son: menos detalladas, ms basadas en principios fundamentales,
menos conservadoras, ms preocupadas por la relevancia, y de ah la
importancia que se da al valor razonable como criterio de valoracin; y
en las que la divulgacin de informacin en la memoria es fundamen-
tal. El hecho de que las normas se basen ms en principios y sean
menos detalladas otorga mayor libertad a la direccin de la empresa
para elaborar la informacin contable. As mismo la opinin del audi-
tor se convierte en fundamental para decidir sobre la adecuacin de las
decisiones contables tomadas.
Tambin debe tenerse en cuenta que la normativa internacional est
estructurada en torno a distintos elementos de los estados financieros
(por ejemplo, NIC 2: Existencias, NIC 16: Inmovilizado material, NIC
38: Inmovilizado inmaterial), sin que, al menos hasta el momento, se
hayan emitido normas sectoriales.
En lo que se refiere a aspectos concretos, conviene distinguir entre dis-
crepancias normativas y diferencias. Las primeras pueden derivar de
que lo dispuesto por el IASB no es aceptable en la normativa espaola,
o viceversa, por lo que conllevan la necesidad de hacer ajustes entre la
informacin elaborada con normas internacionales y con normas
nacionales a las empresas que sigan los dos tipos de normas para cuen-
tas consolidadas e individuales respectivamente (por ejemplo en la
valoracin de activos permutados). En lo que se refiere a las meras dife-
52
22
Segn el prrafo 49 del marco conceptual un activo es un recurso controlado por la
empresa como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el
futuro, beneficios econmicos (IASB, 2002).
rencias, dadas las alternativas contempladas en ambos tipos de normas,
son evitables si se escogen alternativas permitidas en ambas (por ejem-
plo aunque las NIIF permiten usar el valor razonable para el inmovili-
zado material, basta con no hacerlo para no tener que hacer ajustes).
Resulta sumamente til el estudio comparado entre ambas normativas
que realiz el ICAC en 1998, y que sent las bases de la estrategia con-
table que se va a seguir en este pas (ICAC 2000). Sin nimo de hacer
un anlisis exhaustivo del mismo, a continuacin me referir a algunas
discrepancias normativas:
Inmovilizado: tanto la NIC 16 referida al inmovilizado material
como la NIC 38 referida al inmaterial distinguen en las permutas
entre activos distintos y similares, pudindose reconocer beneficios
en los intercambios de activos distintos, sin embargo la normativa
espaola no permite que suceda esto. Por lo tanto habr beneficios
en las cuentas consolidadas que no se podrn reconocer en las indi-
viduales. Esto se agrava an ms con la revisin de la NIC 16 reali-
zada en 2003 y pendiente de aceptacin, ya que se elimina la distin-
cin, y se requiere que se reconozca el resultado siempre que la
transaccin tenga carcter comercial.
Arrendamiento financiero: este concepto es ms amplio en la
NIC17, referida a esta problemtica, que en la normativa espaola,
ya que sta exige que sea razonable el ejercicio de la opcin de
compra, mientras que en la NIC 17 ni siquiera se plantea la necesi-
dad de que exista opcin de compra. Luego en las cuentas consoli-
dadas habr ms activos derivados de arrendamientos financieros
que en las individuales. Adems debe tenerse en cuenta que el
hecho de que los activos se adquieran mediante este mecanismo de
financiacin no cambia su naturaleza, por lo que si se trata de bie-
nes tangibles siguen considerndose como inmovilizado material
segn la normativa internacional.
Gastos amortizables: la normativa internacional no contempla la
53
existencia de este tipo de partidas, ya que no considera que satisfacen
los requisitos exigidos a los elementos de activo
22
. Por lo tanto se pro-
ducir una minoracin del activo total derivada de la eliminacin de
ciertas partidas.
Diferencias de cambio: la NIC 21 referida a las variaciones en el tipo
de cambio de la moneda extranjera sostiene que las diferencias son
ingreso o gasto del ejercicio en el que se producen; sin embargo, el
Plan General de Contabilidad obliga a incluir en el resultado las
diferencias si son negativas, pero si son positivas slo cuando tiene
el lugar el cobro o el pago. Por lo tanto los resultados positivos
se reconocern antes en las cuentas consolidadas que en las indivi-
duales.
Resultados extraordinarios: la nocin de resultado extraordinario es
mucho ms restrictiva en la NIC 8 que en el Plan General de
Contabilidad, por lo que habr menos componentes extraordinarios
en las cuentas consolidadas que en las individuales. Adems debe
tenerse en cuenta que en la NIC 8 revisada se elimina la nocin de
resultados extraordinario.
Cuadro de financiacin: la NIC 7 requiere un estado de flujos de
tesorera en lugar de un cuadro de financiacin.
Adems, debemos sealar que la normativa del IASB es mucho ms
exigente en cuanto a la cantidad de informacin a divulgar en la
memoria, y regula ciertos aspectos no tenidos en cuenta en la normati-
va espaola (por ejemplo NIC 14: Informacin segmentada, NIC 33:
Beneficios por accin).
Otro aspecto novedoso de la normativa internacional es la definicin
de grupo. Segn la normativa del IASB existe grupo y, por lo tanto,
obligacin de elaborar cuentas consolidadas cuando hay control de
54
23
Se trata de la Directiva 1267/2003.
una empresa sobre otra. En concreto la NIC 27: Estados financieros
consolidados y contabilizacin de inversiones en dependientes, define
el control como el poder para dirigir las polticas financieras y de
explotacin de una empresa con el propsito de obtener beneficios de
ellas (prrafo 6). Es decir que no se exige que haya relacin patrimo-
nial para que exista grupo empresarial, de ah que la 7. Directiva haya
sido modificada mediante la nueva directiva de modernizacin
23
para
incluir esta definicin de grupo. Por otra parte la normativa internacio-
nal no contempla la posibilidad de permitir la exclusin de las cuentas
consolidadas de las empresas con actividad diferente, lo que tambin
se ha modificado en la 7, de forma que se obliga a consolidar la
dependiente por el mtodo global, aunque se dedique a una actividad
diferente. Por lo que a Espaa se refiere, a travs de la Ley de
Acompaamiento se modificar el Cdigo de Comercio para incorpo-
rar la nueva definicin de grupo y el nuevo tratamiento de las depen-
dientes con actividad diferente.
Resultan interesantes las conclusiones del trabajo de Giner, Mora y
Arce (1999) en el que comparan los documentos de AECA con las NIC.
En la medida que normalmente no hay contradicciones entre las nor-
mas espaolas y los documentos de AECA, no debe sorprender que se
mantienen en lneas generales los comentarios antes indicados. Sin
embargo hay algunas diferencias que conviene sealar:
Arrendamiento financiero: la posicin de AECA coincide con la de la
normativa internacional en no cambiar la naturaleza del activo aun-
que haya sido adquirido a travs de este mecanismo financiero, pero
al igual que la norma espaola exige que haya opcin de compra.
Gastos de investigacin y desarrollo: AECA contempla su posible
activacin, pero los considera gastos amortizables, de ah que en un
sentido estricto segn la normativa internacional no seran activos.
Diferencias de cambio: el documento 4 de AECA referido a diferen-
cias de cambio contempla la posibilidad de que se lleven al resulta-
55
do las diferencias positivas que derivan de cuentas a corto plazo, lo
que supone una cierta proximidad a la norma internacional.
Estado de flujos de tesorera: el documento 20 de AECA se refiere a
este estado. Resulta ms detallado que la NIC 7, tanto en el trata-
miento de aspectos especficos como en la informacin a suminis-
trar, aunque no se observan contradicciones entre ambos pronuncia-
mientos.
4. Algunos temas pendientes
En relacin con la nueva estrategia contable, todava falta por precisar
cmo se va a garantizar que la interpretacin de las normas se realizar
de forma homognea por todas las empresas (y en todos los pases). Se
trata de un aspecto fundamental, ya que de otra manera resultar impo-
sible establecer comparaciones claras entre la informacin financiera
de todas las empresas. Con la finalidad de evitar diferencias entre los
pases que vuelvan a reproducir la disparidad que hoy existe, es evi-
dente que la interpretacin de las normas no se puede realizar por
parte de organismos nacionales, sino que debe llevarse a cabo desde
una perspectiva supranacional. Por otra parte para garantizar la autori-
dad del IASB como nico regulador, parece evidente que no debe ser
otro organismo el que realice esta tarea, lo que no significa que no sea
oportuno que alguno, tal vez el mismo EFRAG, realice una labor de
coordinacin para trasladar al IASB, o a su Comit de Interpretaciones,
aquellas cuestiones que de forma reiterada plantean las empresas.
Como ya se ha indicado, el papel de los auditores es clave para el
correcto funcionamiento de la nueva estrategia, pero tambin deben
56
24
Puede verse: Draft Standard no 2 on financial information coordination of enforcement
activities, Consultation paper (October 2003) (Htpp:\ \ www.europefesco.org)
tenerse en cuenta otros mecanismos de control. En concreto me refiero
a los supervisores de la informacin financiera que se proporciona a los
mercados de valores, cuya estructura, cuando existe, difiere mucho de
un pas a otro de la UE (FEE 2001). Aunque an no hay acuerdos sobre
estos aspectos, es necesario sealar que en la UE se est discutiendo en
estos momentos sobre cmo establecer los mecanismos de control
apropiados. En esta lnea en octubre de 2003, el Comit Europeo de
Reguladores de los Mercados Burstiles (CESR Committee of
European Securities Regulators) ha difundido para consulta pblica
una propuesta de documento sobre cmo estructurar el mecanismo de
coordinacin del control de la informacin financiera en Europa
24
. La
idea es que en el ao 2005 est en marcha alguna estructura que per-
mita coordinar los esfuerzos y garantizar que en todos los pases hay un
mecanismo que ejerce el control con criterios similares.
En este sentido resulta muy importante la diferencia que Gonzalo
(2002) hace entre modelo contable y sistema contable. Las normas del
IASB establecen el modelo contable, pero el sistema contable es algo
ms. Supone que adems existe una infraestructura que facilita su inter-
pretacin y evita diferencias al respecto, que fomenta su aplicacin de
forma rigurosa, que es capaz de detectar los problemas y las malas
prcticas para que sean evitadas y sancionados los responsables. Por lo
tanto, el sistema exige rganos reguladores independientes y muy com-
petentes profesionalmente, normas de calidad, profesionales contables
preparados, firmas de auditora con controles de calidad y una supervi-
sin activa por parte de los reguladores. Por ello coincido plenamente
con el profesor Gonzalo (2002, p. 12) en que: En la Unin Europea,
por tanto, la reforma no est nicamente en adoptar las NIC para con-
juntos ms o menos amplios de empresas, sino en conseguir que se
cumplan para que la informacin que stas emitan sea de calidad, por
ser fiable y comparable a la par que relevante.
57
IV. CONCLUSIN
El proceso ha sido largo y algunos pensarn que lento, pero los avances
logrados en los veinticinco aos que han transcurrido desde la publica-
cin de la 4 Directiva hasta nuestros das son impresionantes en lo que
a comparabilidad de la informacin financiera en la UE se refiere. La
existencia de un lenguaje financiero comn en toda la UE es ahora una
realidad difcilmente imaginable cuando se dieron los primeros tmidos
pasos hacia la armonizacin contable, es decir hacia la reduccin de
las grandes diferencias contables entre los distintos pases de la enton-
ces CEE. Pero el Reglamento 1606/2002 ha marcado el final del largo
proceso, y a partir de 2005 los mercados financieros europeos dispon-
drn de informacin financiera elaborada con los mismos criterios por
parte de todas las empresas.
En este escenario el nuevo regulador contable es el IASB, organismo de
carcter privado que emite las NIIF, mientras que la Comisin mantie-
ne el control de las normas a aplicar en la UE a travs del mecanismo
de aceptacin, en el que el EFRAG desempea un papel clave.
Aunque algunos podran preferir que ese marco normativo se mantu-
viera invariable, lo cierto es que la nica garanta de su calidad y ade-
cuacin a la realidad es su continua revisin. Si la realidad econmica
es cambiante, la informacin contable tiene que avanzar para ser
capaz de captar las nuevas transacciones, aportando nuevas soluciones
tcnicamente viables y coherentes con el modelo contable. Por ello
debemos acostumbrarnos a convivir con un nuevo entorno informativo
que ir acompaado de frecuentes cambios. No hay ms que ver los
borradores y proyectos en marcha del IASB para darse cuenta de la
nueva situacin y de la importancia de la tarea preactiva del EFRAG de
cara a lograr que se logren las mejores normas contando con el punto
de vista europeo.
58
En lo que se refiere a los cambios contables que van a tener que incor-
porar las empresas espaolas, no se trata en general de cambios muy
radicales, aunque evidentemente habr que hacer cambios en algunos
criterios de valoracin y de reconocimiento, cuyo efecto depender del
sector en el que la empresa desarrolle su actividad. Sin embargo, tal
vez el mayor reto es la exigencia de ms informacin en la memoria y
la mayor libertad de las empresas para aplicar las normas ya que las
normas internacionales son menos detalladas que las que hoy tenemos
en vigor en Espaa.
Adems del nuevo conjunto normativo aplicable a las entidades que
cotizan, para garantizar la comparabilidad de la informacin se requie-
re asegurar que la interpretacin de las normas se llevar a cabo de
forma homognea, y que los mecanismos de control sern igualmente
eficientes en todos los pases. Aunque todava falta por tomar algunas
decisiones sobre estos aspectos, confiamos que sean tomadas en breve,
de forma que con la aplicacin de las NIIF en el ao 2005 se logre el
objetivo buscado de fomentar el funcionamiento del mercado de capi-
tales europeo.
59
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no 2 on financial information coordination of enforcement acti-
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62
APNDICE: RELACIN DE NORMAS E INTERPRETACIONES
A. Aceptadas por la Comisin y publicadas en el Diario Oficial de la
UE (hasta el 1 de mayo de 2004)
NOTA: Se indica la fecha de publicacin del documento, as como la
de revisin y reordenacin de prrafos si procede.
NIC 1: Presentacin de estados financieros (revisada en 1997):
SIC 6: Costes de modificacin de los programas informticos existen-
tes (1998).
SIC 18: Uniformidad Mtodos alternativos (2000).
SIC 27: Evaluacin del fondo econmico de las transacciones que
adoptan la forma legal de un arrendamiento (2000).
SIC 29: Informacin a revelar Acuerdos de concesin de servicios
2001).
NIC 2: Existencias (revisada en 1993):
SIC 1: Uniformidad Diferentes formulas para el clculo del coste
de las existencias (1999).
NIC 7: Estado de flujos de efectivo (revisada en 1992 y reformateada en
1994).
NIC 8: Ganancia o prdida neta del periodo, errores fundamentales y
cambios en las polticas contables (revisada en 1993):
SIC 8: Aplicacin, por primera vez, de las NIC como base de conta-
bilizacin (1998).
NIC 10: Hechos posteriores a la fecha del balance (revisada en 1999).
NIC 11: Contratos de construccin (revisada 1993).
NIC 12: Impuesto sobre las ganancias (revisada en 2000).
63
SIC 21: Impuesto sobre las ganancias Recuperacin de activos no
depreciables revalorizados (2000).
SIC 25: Impuesto sobre las ganancias Cambios en la situacin fis-
cal de la empresa o de sus accionistas (2000).
NIC 14: Informacin financiera por segmentos (revisada en 1997).
NIC 16: Inmovilizado material (revisada en 1998):
SIC 14: Inmovilizado material Indemnizaciones por deterioro del
valor de las partidas (1999).
SIC 23: Inmovilizado material Costes de revisiones o reparaciones
generales (2000).
NIC 17: Arrendamientos (revisada en 1997):
SIC 15: Arrendamiento operativos Incentivos (1998).
NIC 18: Ingresos ordinarios (revisada en 1993):
SIC 31: Ingresos ordinarios Permutas que comprenden servicios de
publicidad (2001).
NIC 19: Retribuciones a los empleados (revisada en 2002).
NIC 20: Contabilizacin de las subvenciones oficiales, e informacin a
revelar sobre ayudas pblicas (1983 y reformateada en 1994):
SIC 10: Ayudas pblicas Sin relacin especfica con actividades de
explotacin (1998).
NIC 21: Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera (revisada en 1993):
SIC 7: Introduccin del euro (1998).
SIC 11: Variaciones de cambio en moneda extranjera.
64
65 65 65
Capitalizacin de prdidas derivadas de devaluaciones muy impor-
tantes (1998):
SIC 19: Moneda de los estados financieros Valoracin y presenta-
cin de los estados financieros segn las NIC 21 y 29 (2001).
SIC-30: Moneda en la que se informa Conversin de la moneda de
valoracin a la moneda de presentacin (2001).
NIC 22: Combinaciones de negocios (revisada 1998):
SIC 9: Combinaciones de negocios Clasificacin como adquisicio-
nes o como unificacin de intereses (1998).
SIC 22: Combinaciones de negocios Ajustes posteriores de los
valores razonables y del fondo de comercio informados inicialmente
(2000).
SIC 28: Combinacin de negocios Fecha de intercambio y valor
razonable de los instrumentos de capital (2001).
NIC 23: Costes por intereses (revisada 1993):
SIC 2: Uniformidad Capitalizacin de los costes por intereses
(1998).
NIC 24: Informacin a revelar sobre partes vinculadas (1984 y reforma-
teada en1994).
NIC 26: Contabilizacin e informacin financiera sobre planes de pres-
taciones por retiro (1987 y reformateada en 1994).
NIC 27: Estados financieros consolidados y contabilizacin de inversio-
nes en dependientes (revisada en 2000).
SIC 12: Consolidacin Entidades con cometido especial (1999).
SIC 20: Mtodo de la participacin Reconocimiento de prdidas
(2000).
SIC 33: Consolidacin y mtodo de la participacin Derechos de
voto potenciales y distribucin de participaciones en la propiedad
(2001).
65
NIC 28: Contabilizacin de inversiones en empresas asociadas (revisa-
da en 2000):
SIC 3: Eliminacin de prdidas y ganancias no realizadas en transac-
ciones con asociadas (1998).
SIC 33: Consolidacin y mtodo de la participacin Derechos de
voto potenciales y distribucin de participaciones en la propiedad
(2001).
NIC 29: Informacin financiera en economas hiperinflacionarias (1989
y reformateada 1994):
SIC 19: Moneda de los estados financieros Valoracin y presenta-
cin de los estados financieros segn las NIC 21 y 29 (2001).
SIC 30: Moneda en la que se informa Conversin de la moneda de
valoracin a la moneda de presentacin (2001).
NIC 30: Informacin a revelar en los estados financieros de bancos y
entidades financieras similares (1990 y reformateada en 1994):
NIC 31: Informacin financiera de los intereses en negocios conjuntos
(revisada en 2000):
SIC 13: Entidades controladas conjuntamente Aportaciones no
monetarias de los partcipes (1999).
NIC 33: Ganancias por accin (1997):
SIC 24: Ganancias por accin Instrumentos financieros y otros
contratos que pueden ser cancelados en acciones (2000).
NIC 34: Informacin financiera intermedia (1998).
NIC 35: Explotaciones en interrupcin definitiva (1998).
NIC 36: Deterioro del valor de los activos (1998).
NIC 37: Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes (1998).
NIC 38: Activos inmateriales (1998).
66

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