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ESPECIALIDAD DE CONTABILIDAD
PROFESOR CLAUDIO ARTEAGA OYARZO
DISTORSIONES QUE LA INFLACIN PRODUCE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
La contabilidad tal como ocurre con otras tcnicas est basada en determinados !rinci!ios
"undamentales !ara la consecuci#n de los ob$eti%os &ue se !ersi'uen a tra%s de su utili(aci#n)
Dentro de los !rinci!ios "undamentales en &ue se basa la contabilidad* e+iste a&uel
conocido como ,Unidad Monetaria Constante-* a tra%s del cual se !retende &ue la moneda
ele'ida !ara re'istrar las o!eraciones es de %alor estable* es decir* &ue no su"re deterioro su
!oder ad&uisiti%o) De esta manera s#lo bastar.a con e"ectuar todos los re'istros en una misma
moneda !ara &ue las ci"ras sean i'uales* /omo'neas 0 com!arables entre s.* de tal "orma &ue
la in"ormaci#n &ue entre'uen los estados "inancieros sea "e/aciente 0 re!resentati%a de la
'esti#n econ#mica en un determinado momento)
1a0 &ue tener !resente &ue la Contabilidad in"orma a las distintas !ersonas 0 or'anismos
interesados en la 'esti#n de la em!resa tanto de los bene"icios como de los !er$uicios &ue sta
/a obtenido durante un !er.odo determinado* a tra%s de las %ariaciones &ue /a e+!erimentado
el ca!ital !uesto en $ue'o en la acti%idad em!resarial* esto es* los incrementos o detrimentos &ue
/a su"rido durante un e$ercicio) Por lo tanto* es mu0 im!ortante la estabilidad &ue debe tener la
moneda &ue se considere !ara medir la situaci#n real &ue re!resenta la 'esti#n em!resarial en
un cierto momento)
En consecuencia* en la medida &ue las ci"ras &ue se com!aren !ara los e"ectos de
determinar los incrementos o detrimentos de !atrimonio sean de %alor constante* el resultado
&ue de ellas se obten'a ser "idedi'no 0 con"iable) Por el contrario* cual&uier /ec/o &ue altere el
!oder ad&uisiti%o de la moneda &ue se utilice tendr como "in una com!araci#n de %alores
distintos 0 &ue conducir irremediablemente a la 'eneraci#n de resultados "icticios &ue no
'uardan nin'una relaci#n con la e"ecti%a situaci#n !atrimonial &ue !resenta la em!resa en un
momento determinado)
La in"laci#n erosiona el !oder ad&uisiti%o de la moneda* lo cual incide directamente en la
!rdida de la condici#n de /omo'eneidad 0 de estabilidad &ue deben tener las ci"ras &ue
res!aldan los estados "inancieros* toda %e( &ue las o!eraciones o transacciones /an sido
re'istradas utili(ando una moneda &ue a ra.( del "en#meno in"lacionario /a tenido di"erentes
!oderes ad&uisiti%os durante un mismo !er.odo comercial)
Con moti%o del &uiebre del !rinci!io bsico de la contabilidad comentado anteriormente
,Unidad Monetaria Constante-* ocasionado !or la in"laci#n* /a lle%ado al estudio o b2s&ueda de
un elemento &ue corri$a los e"ectos distorsionadores &ue la in"laci#n !roduce en los estados
contables)
OBETI!OS DEL SISTEMA DE CORRECCIN MONETARIA
Tradicionalmente la utilidad !roducida !or un ne'ocio se determinaba com!arando los
%alores /ist#ricos del !atrimonio INICIAL 0 3INAL* sin considerar los e"ectos &ue la in"laci#n
!roduc.a en el contenido de dic/os !atrimonios) En otras !alabras* se estaba com!arando un
!atrimonio inicial e+!resado en moneda de %alor ad&uisiti%o a la "ec/a de inicio del !er.odo* con
un !atrimonio "inal e+!resado en moneda de %alor ad&uisiti%o a la "ec/a de cierre del e$ercicio
comercial res!ecti%o)
Es decir* no se consideraba el e"ecto de la in"laci#n lle'ndose al e+tremo de com!arar
%alores &ue no 'uardaban nin'una relaci#n o i'ualdad entre s.* lo &ue naturalmente induc.a a
demostrar utilidades a!arentes o "icticias desde el !unto de %ista econ#mico)
A/ora bien* como era im!osible com!arar 4il#metros con metros* libras con 4ilos u /oras
con minutos* sin antes de e"ectuar la debida con%ersi#n* "ue as. entonces necesario buscar
dentro del mbito contable 5 tributario* un mecanismo &ue !ermitiera e+!resar los !atrimonios
inicial 0 "inal considerando un elemento corrector de los e"ectos &ue la in"laci#n !roduce en los
citados !atrimonios)
En resumen* !odemos decir &ue el sistema de Correcci#n Monetaria tiene !or ob$eto
corre'ir o de!urar los estados "inancieros de los e"ectos o distorsiones &ue la in"laci#n !roduce
en ellos* mediante el a$uste anual de las !artidas del acti%o 0 del !asi%o a su %alor o e+!resi#n
real a la "ec/a del balance* !ermitiendo con ello establecer un resultado real de la 'esti#n
econ#mica de la em!resa* com!robado !or el incremento e"ecti%o del ca!ital in%ertido en la
em!resa o sociedad res!ecti%a)
1
FASES O ETAPAS DEL SISTEMA DE CORRECCIN MONETARIA
6) Ca!ital !ro!io Inicial)
a7 Determinaci#n)
b7 Actuali(aci#n
c7 Contabili(aci#n)
8) 9ariaciones de Ca!ital Pro!io Inicial)
a7 Aumentos)
b7 Disminuciones)
:) Actuali(aci#n de los Acti%os no Monetarios)
;) Actuali(aci#n de los Pasi%os no Monetarios)
Instante en "#e se #$i%a &a Corre%%i'n Monetaria)
a7 A comien(o del e$ercicio< El !rimer a$uste contable !or correcci#n Monetaria*
corres!onde a la determinaci#n 0 actuali(aci#n del Ca!ital Pro!io Inicial)
b7 Durante el e$ercicio< Determinaci#n 0 actuali(aci#n de las %ariaciones de ca!ital
ocurridas en el e$ercicio)
c7 Al "inal del e$ercicio< Determinaci#n de los Acti%os 0 Pasi%os No Monetarios
e+istentes al "inal del e$ercicio* susce!tibles de actuali(aci#n)
E&e(entos de Corre%%i'n)
- Porcenta$e de %ariaci#n del =ndice de Precios al Consumidor >IPC7
- Costo de re!osici#n
- 9ariaci#n ti!o de cambio)
- Rea$uste !actado)
- 9alor de coti(aci#n)
C#entas "#e inter*ienen<
a7 Correcci#n Monetaria)
b7 Re%alori(aci#n Ca!ital Pro!io)
c7 Acti%os no Monetarios
d7 Pasi%os no Monetarios)
ES?UEMA DEL RE@ISTRO CONTABLE
DEBE CORRECCIAN MONETARIA 1ABER
>Cuenta de Resultado7
a7 Re%alori(aci#n del Ca!ital Pro!io
Inicial)
b7 Re%alori(aci#n de los aumentos de
Ca!ital Pro!io)
e7 Re%alori(aci#n de los Pasi%os ,No
Monetarios-)
c7 Re%alori(aci#n de las disminuciones
del Ca!ital Pro!io)
d7 Re%alori(aci#n de los Acti%os ,No
Monetarios)
DEBE RE9ALORIBACIAN DEL CAPITAL PROPIO 1ABER
>Cuenta De Pasi%o No E+i'ible7
c7 Re%alori(aci#n de las disminuciones de
Ca!ital Pro!io)
a7 Re%alori(aci#n del Ca!ital Pro!io
Inicial)
b7 Re%alori(aci#n de los aumentos de
Ca!ital Pro!io)
DEBE CUENTAS DE ACTI9OS NO MONETARIOS 1ABER
d7 Re%alori(aci#n o actuali(aci#n a la "ec/a
del balance de bienes 0Co derec/os)
DEBE CUENTAS DE PASI9OS NO MONETARIOS 1ABER
e7 Re%alori(aci#n o actuali(aci#n a la
"ec/a del balance* de las deudas u
obli'aciones)
2
DETERMINACIN Y RE!ALORIZACIN DEL CAPITAL PROPIO INICIAL
a7 Con%e+to de Ca+ita& Pro+io) Se encuentra establecido en el inciso !rimero N D 6 del
art.culo ;6 de la Le0 de la Renta)
El concepto tributario de capital propio responde bsicamente al siguiente esquema que se
inserta a continuacin.
TOTAL DEL ACTI!O)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Menos)
De!reciaciones acumuladas) Esta cuenta de e%aluaci#n &ue
"i'ura en el Pasi%o del Balance* debe restarse del total del
Acti%o* !or cuanto re!resenta una "orma indirecta de re'istrar
la de!reciaci#n de los bienes del Acti%o 3i$o)))))))))))))))))))))))))))))
SUBTOTAL))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
M,s)
Estimaciones &ue /a0an disminuido %alores del Acti%o* no
ace!tadas tributariamente* como !or e$em!lo< Estimaci#n
!ara deudores incobrables))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Subtotal)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Menos<
9alores intan'ibles* nominales* transitorios 0 de orden* &ue no
re!resenten in%ersiones e"ecti%as* como !or e$em!lo<
!a&ores intan-i$&es . no(ina&es)
Estimaciones del derec/o de lla%es* marcas* !atentes*
"#rmulas* etc) ))))))))))))))))))))))))))
Prdidas de Arrastre ))))))))))))))))))))))))))
!a&ores Transitorios<
ESaldos deudores de las cuentas !articulares
del em!resario indi%idual o de los socios )))))))))))))))))))))))))
EDi%idendos !ro%isorios ))))))))))))))))))))))))
C#entas de Orden<
Estas cuentas cu0o ob$eti%o es re"le$ar
res!onsabilidades u otro ti!o de in"ormaci#n
en la contabilidad de la em!resa* no inciden en
la determinaci#n del Ca!ital Pro!io )))))))))))))))))))))))))
Otras ded#%%iones<
EBienes &ue no ori'inan rentas 'ra%adas en
Primera Cate'or.a o &ue no corres!ondan al
'iro de la em!resa >s#lo en caso de em!resas
Indi%iduales7) ))))))))))))))))))))))))
EMa0or %alor !or Retasaci#n Tcnica del Acti%o
3i$o )))))))))))))))))))))))
EActi%os en leasin') Para e"ectos tributarios* el
Leasin' en un contrato de arrendamiento 0*
!or lo tanto* los bienes res!ecti%os mientras no
se e$er(a la o!ci#n de com!ra no "orman !arte
del Ca!ital Pro!io tributario de la em!resa ))))))))))))))))))))))))
EBienes de acti%idades su$etas a !resunciones
De renta)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
ACTI!O DEPURADO)))))))))))))))))))))))))))))))
MENOS)
Pasi%o E+i'ible >Corto 0 lar'o !la(o7 F))))))))))))))))))))))
De$en e/%&#irse de& Pasi*o E/i-i$&e)
EPro%isiones !ara !a'o de im!uestos de la
Le0 de la Renta >F))))))))))))))))))))7
EPro%isiones !ara el !a'o de rea$ustes*
intereses !enales 0 sanciones !or la mora
en el !a'o de im!uestos >F))))))))))))))))))))7
EPro%isiones !ara 'astos &ue la Le0 de la
Renta no ace!ta como tales >F))))))))))))))))))))7
F))))))))))))))))))))))))))))))))))))
F >)))))))))))))))))))))))))))))))))7
F))))))))))))))))))))))))))))))))))))
F ))))))))))))))))))))))))))))))))))))
F ))))))))))))))))))))))))))))))))))))
F >))))))))))))))))))))))))))))))))7
F)))))))))))))))))))))))))))))))))))
3
EPasi%os !or obli'aciones en Leasin') No se
considera Pasi%o E+i'ible el total de las cuotas
de !a'o &ue emanen del res!ecti%o contrato
de arrendamiento) >F))))))))))))))))))))7
ESaldos acreedores de las cuentas !articulares
del em!resario indi%idual o de los socios de
sociedades de !ersonas no se consideran
Pasi%o E+i'ible >F)))))))))))))))))))))))7
CAPITAL PROPIO INICIAL))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
>F))))))))))))))))))))))))))))))))7
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
DETERMINACIN DEL CAPITAL PROPIO INICIAL
Para determinar el Ca!ital Pro!io Inicial tributario se toma como base la in"ormaci#n
re"le$ada en el balance del e$ercicio inmediatamente anterior o la declaraci#n de iniciaci#n de
acti%idades* cuando se trate del !rimer e$ercicio)
Deter(ina%i'n de& CPI a +artir de& A%ti*o)
SUMA TOTAL DEL ACTI!O
Se debe reba$ar las si'uientes !artidas o %alores<
01C#enta 2De+re%ia%iones A%#(#&adas3
Esta cuanta de e%aluaci#n &ue "i'ura en el Pasi%o del
Balance* debe restarse del total del Acti%o* !or cuanto
re!resenta una "orma indirecta de re'istrar la de!reciaci#n
de los bienes del Acti%o 3i$o))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
41 !a&ores INTO >intan'ibles* nominales* transitorios 0
de orden7 &ue no re!resenten in%ersiones e"ecti%as*
tales como<
!a&ores intan-i$&es . no(ina&es<
A modo de e$em!lo* se seGalan al'unas cuentas &ue
!ueden e+!resar %alores estimados* !roducto de una
a!reciaci#n !articular de los em!resarios* es decir* &ue no
corres!onden a una in%ersi#n e"ecti%a o desembolso de
dinero en su ad&uisici#n<
EEstimaciones del derec/o de lla%es* de marcas !atentes
de in%enci#n* "#rmulas* etc))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Las cuentas seGaladas se deducen del acti%o* !or el monto
inte'ro de su %alor estimado)
E Prdidas de arrastre))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
!a&ores transitorios)
ESaldos deudores de las Cuentas Particulares del
em!resario indi%idual o de los socios de
sociedades de !ersonas))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
EDi%idendos Pro%isorios)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Las cuentas seGaladas &ue "i'uren en el in%entario inicial del
res!ecti%o e$ercicio* deben deducirse del acti%o !or su
monto total)
C#entas de Orden)
Estas cuentas cu0o ob$eti%o es re"le$ar res!onsabilidades u
otro ti!o de in"ormaci#n en la contabilidad de la em!resa*
no inciden en la determinaci#n del Ca!ital Pro!io)
@eneralmente se !resentan en "orma se!arada* !ero en el
balance 'eneral "i'uran tanto en el Acti%o como en el Pasi%o*
de tal manera &ue e+isten dos alternati%as "rente a esta
2ltima "orma de !resentaci#n* una de ellas es de$ar estas
cuentas tanto en el Pasi%o E+i'ible como en el Acti%o* o bien
e+cluirlas de ambos trminos* con lo cual no !roducen
nin'2n e"ecto en el Ca!ital Pro!io)
E$em!los de Cuentas de Orden< Acti%os de Orden<
E Letras
endosadas)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
E Letras Descontadas)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
E 9alores recibidos en @arant.a)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
F>)))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))7
4
51 Bienes "#e no ori-inen rentas -ra*adas en Pri(era
Cate-or6a o "#e no %orres+ondan a& -iro de& ne-o%io7
%#ando se trate de +ersonas nat#ra&es1
Deben e+cluirse de la Contabilidad los bienes 0 deudas &ue
no ori'inen rentas 'ra%adas en la Primera Cate'or.a o &ue
no corres!ondan al 'iro* acti%idad o ne'ociaciones de la
em!resa* en tal circunstancia* dic/os bienes no in"luirn en
la determinaci#n del Ca!ital Pro!io Inicial al no estar
considerados en la res!ecti%a contabilidad) Se recalca &ue
esta e+clusi#n o!erar s#lo en el caso de contribu0entes
&ue no sean !ersonas naturales* no as. en el caso de las
!ersonas $ur.dicas))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
81 Otras ded#%%iones)
9 Ma0or %alor !or Retasaci#n Tcnica del Acti%o 3i$o))))))))))))))))
E Acti%os en Leasin'* !ara e"ectos tributarios* el Leasin' es
un contrato de arrendamiento 0* !or lo tanto* los bienes
res!ecti%os mientras no se e$er(a la o!ci#n de com!ra no
"orma !arte del Ca!ital Pro!io tributario de la em!resa)))))))))))))
:1 M,s ;(enos< A=#stes Tri$#tarios)
Estimaciones &ue /a0an disminuido %alores de acti%o*
no ace!tadas !or la Le0 de la Renta<
E Estimaciones de deudas incobrables reba$adas de las
cuentas !or cobrar* clientes* deudores* letras !or cobrar* etc)))
E Ms >menos7 a$ustes contables de %alores ne'ociables
>acciones7 cuando coti(aci#n burstil "ue menor &ue el %alor
ad&uisici#n corre'ido monetariamente de las acciones* se
re!one la di"erencia))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
E Estimaciones de obsolescencia de e+istencias* reba$adas
de mercader.as* materias !rimas* materiales* !roductos
terminados* etc)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
E A$ustes !or de!reciaciones acelerada 0 normal del Acti%o
3i$o >ms 5
menos7)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
E MHS a$ustes !or 'astos di"eridos &ue se !ueden reconocer
o!tati%amente desde el !unto de %ista tributarioI tales como
'astos de or'ani(aci#n* 'astos de !uesta en marc/a* etc))))))))
>1 M,s ;(enos< otros a=#stes tri$#tarios)))))))))))))))))))))))))))))))
TOTAL ACTI!O DEPURADO))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
?1 MENOS) SUMA PASI!O E@IGIBLE))))))))))))F))))))))))))))))))))))
3ormarn !arte del Pasi%o E+i'ible todas a&uellas
cantidades adeudadas !or la em!resa 0 cu0o !a'o !uede
ser e+i'ido en cual&uier !la(o !or terceros >corto 0 lar'o
!la(o* debiendo e+cluirse de dic/o Pasi%o los %alores del
em!resario o socios &ue /a0an estado incor!orado al 'iro
de la em!resa* los cuales "ormarn !arte del Ca!ital Pro!io)
A=#stes tri$#tarios de& Pasi*o E/i-i$&e<
Menos)
E Pro%isi#n Im!uesto a la Renta)))))))))))))))))))))))>F))))))))))))))))))))))7
E Pro%isiones !ara el !a'o del rea$uste*
intereses !enales 0 sanciones !or la mora en
el !a'o de im!uestos)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))>F))))))))))))))))))))))7
E Pro%isiones !ara 'astos &ue la Le0 no ace!ta
como 'astos* tales como %acaciones 'lobales
%oluntarias* etc))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))>F)))))))))))))))))))))))7
E Saldos acreedores de las Cuentas
Particulares del em!resario o socios))))))))))))))>F)))))))))))))))))))))))7
E Menos otros a$ustes tributarios del Pasi%o* como
ser< Cuentas Obli'adas en leasin')))))))))))))))))>F)))))))))))))))))))))))7
PASI!O DEPURADO)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
F>))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))7
F>))))))))))))))))))))))))))))))))7
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
>F)))))))))))))))))))))))))))))))))7
F))))))))))))))))))))))))))))))))))
5
CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO))))))))))))))))))))))))
LEY DE LA RENTA
De la correcci#n monetaria de los acti%os 0 !asi%os
Art6%#&o 80A19 Los contribu0entes de esta cate'or.a &ue declaren sus rentas e"ecti%as con"orme
a las normas contenidas en el art.culo 8JK* demostradas mediante un balance 'eneral* debern
rea$ustar anualmente su ca!ital !ro!io 0 los %alores o !artidas del acti%o 0 del !asi%o e+i'ible*
con"orme a las si'uientes normas<
6K)E El ca!ital !ro!io inicial del e$ercicio se rea$ustar de acuerdo con el !orcenta$e de %ariaci#n
e+!erimentada !or el .ndice de !recios al consumidor en el !er.odo com!rendido entre el 2ltimo
d.a del se'undo mes anterior al de iniciaci#n del e$ercicio 0 el 2ltimo d.a del mes anterior al del
balance) Para los e"ectos de la !resente dis!osici#n se entender !or %a+ita& +ro+io &a
diBeren%ia entre e& a%ti*o . e& +asi*o e/i-i$&e a &a Be%Ca de ini%ia%i'n de& e=er%i%io
%o(er%ia&7 de$iendo re$a=arse +re*ia(ente &os *a&ores intan-i$&es7 no(ina&es7 transitorios
. de orden . otros "#e deter(ine &a Dire%%i'n Na%iona&7 "#e no re+resenten in*ersiones
eBe%ti*as) 3ormarn !arte del ca!ital !ro!io los %alores del em!resario o socio de sociedades de
!ersonas &ue /a0an estado incor!orados al 'iro de la em!resa) En el caso de contribu0entes
&ue sean !ersonas naturales debern e+cluirse de la contabilidad los bienes 0 deudas &ue no
ori'inen rentas 'ra%adas en esta cate'or.a o &ue no corres!ondan al 'iro* acti%idades o
ne'ociaciones de la em!resa)
Los a#(entos de& %a+ita& +ro+io ocurridos en el e$ercicio se rea$ustarn de acuerdo con el
!orcenta$e de %ariaci#n e+!erimentada !or el .ndice mencionado en el !er.odo com!rendido
entre el 2ltimo d.a del mes* anterior al del aumento 0 el 2ltimo d.a del mes* anterior al del
balance)
Las dis(in#%iones de %a+ita& +ro+io ocurridas en el e$ercicio se rea$ustarn de acuerdo con el
!orcenta$e de %ariaci#n &ue /a0a e+!erimentado el citado .ndice en el !er.odo com!rendido
entre el 2ltimo d.a del mes* anterior al del retiro 0 el 2ltimo d.a del mes anterior al del balance)
Los retiros !ersonales del em!resario o socio* los di%idendos re!artidos !or sociedades
an#nimas 0 toda cantidad &ue se in%ierta en bienes o derec/os &ue la le0 e+clu0a del ca!ital
!ro!io* se considerarn en todo caso disminuciones de ca!ital 0 se rea$ustarn en la "orma
indicada anteriormente)
8K)E E& *a&or neto ini%ia& en e& e=er%i%io res+e%ti*o de &os $ienes B6si%os de& a%ti*o
in(o*i&iDado se rea$ustar en el mismo !orcenta$e re"erido en el inciso !rimero del n2mero 6K)
Res!ecto de los bienes ad&uiridos durante el e$ercicio* su %alor neto inicial se rea$ustar de
acuerdo con el !orcenta$e de %ariaci#n e+!erimentada !or el .ndice mencionado en el n2mero 6K*
en el !er.odo com!rendido entre el 2ltimo d.a del mes anterior al de ad&uisici#n 0 el 2ltimo d.a
del mes anterior al balance)
Los bienes ad&uiridos con crditos en moneda e+tran$era o con crditos rea$ustables tambin se
rea$ustarn en la "orma seGalada* !ero las di"erencias de cambio o el monto de los rea$ustes*
!a'ados o adeudados* no se considerarn como ma0or %alor de ad&uisici#n de dic/os bienes*
sino &ue se car'arn a los resultados del balance 0 disminuirn la renta l.&uida cuando as.
!roceda de acuerdo con las normas de los art.culos :6K 0 ::K)
:K)E E& *a&or de ad"#isi%i'n o de %osto dire%to de &os $ienes B6si%os de& a%ti*o rea&iDa$&e*
e+istentes a la "ec/a del balance* se a$ustar a su costo de re!osici#n a dic/a "ec/a) Para estos
"ines se entender !or costos de re!osici#n de un art.culo o bien* el &ue resulte de a!licar las
si'uientes normas<
a7 Res!ecto de a&uellos bienes en &ue e+ista "actura* contrato o con%enci#n !ara los de su
mismo 'nero* calidad 0 caracter.sticas* durante el se'undo semestre del e$ercicio comercial
res!ecti%o* su costo de re!osici#n ser el !recio &ue "i'ure en ellos* el cual no !odr ser in"erior
al !recio ms alto del citado e$ercicio)
b7 Res!ecto de a&uellos bienes en &ue s#lo e+ista "actura* contrato o con%enci#n !ara los de su
mismo 'nero* calidad o caracter.sticas durante el !rimer semestre del e$ercicio comercial
res!ecti%o* su costo de re!osici#n ser el !recio ms alto &ue "i'ure en los citados documentos*
rea$ustado se'2n el !orcenta$e de %ariaci#n e+!erimentada !or el .ndice de !recios al
consumidor entre el 2ltimo d.a del se'undo mes anterior al se'undo semestre 0 el 2ltimo d.a del
mes anterior al del cierre del e$ercicio corres!ondiente)
6
c7 Res!ecto de los bienes cu0as e+istencias se mantienen desde el e$ercicio comercial anterior* 0
de los cuales no e+ista "actura* contrato o con%enci#n durante el e$ercicio comercial
corres!ondiente* su costo de re!osici#n se determinar rea$ustando su %alor de libros de acuerdo
con la %ariaci#n e+!erimentada !or el .ndice de !recios al consumidor entre el 2ltimo d.a del
se'undo mes anterior al de iniciaci#n del e$ercicio comercial 0 el 2ltimo d.a del mes anterior al de
cierre de dic/o e$ercicio)
d7 El costo de re!osici#n de a&uellos bienes ad&uiridos en el e+tran$ero res!ecto de los cuales
e+ista internaci#n de los de su mismo 'nero* calidad 0 caracter.sticas durante el se'undo
semestre del e$ercicio comercial res!ecti%o* ser e&ui%alente al %alor de la 2ltima im!ortaci#n)
Res!ecto de a&uellos bienes ad&uiridos en el e+tran$ero en &ue la 2ltima internaci#n de los de su
mismo 'nero* calidad 0 caracter.stica se /a0a reali(ado durante el !rimer semestre* su costo de
re!osici#n ser e&ui%alente al %alor de la 2ltima im!ortaci#n* rea$ustado ste se'2n el !orcenta$e
de %ariaci#n e+!erimentado !or el ti!o de cambio de la res!ecti%a moneda e+tran$era ocurrida
durante el se'undo semestre)
Tratndose de a&uellos bienes ad&uiridos en el e+tran$ero 0 de los cuales no e+ista im!ortaci#n
!ara los de su mismo 'nero* calidad o caracter.stica durante el e$ercicio comercial
corres!ondiente* su costo de re!osici#n ser e&ui%alente al %alor de libros rea$ustado se'2n el
!orcenta$e de %ariaci#n e+!erimentada !or el ti!o de cambio de la moneda res!ecti%a durante el
e$ercicio)
Por el %alor de im!ortaci#n se entender el %alor CI3 se'2n ti!o de cambio %i'ente a la "ec/a de
la "actura del !ro%eedor e+tran$ero* ms los derec/os de internaci#n 0 'astos de
desaduanamiento)
La internaci#n del bien se entender reali(ada en la o!ortunidad en &ue se !rodu(ca su
nacionali(aci#n) Con anterioridad los bienes se encontrarn en trnsito* debiendo %alori(arse
cada desembolso en base al !orcenta$e de %ariaci#n e+!erimentada !or la res!ecti%a moneda
e+tran$era entre la "ec/a de su ero'aci#n 0 la del balance)
Para los e"ectos de esta letra* se considerar la moneda e+tran$era se'2n su %alor de coti(aci#n*
ti!o com!rador* en el mercado bancario)
e7 Res!ecto de los !roductos terminados o en !roceso* su costo de re!osici#n se determinar
considerando la materia !rima de acuerdo con las normas de este n2mero 0 la mano de obra !or
el %alor &ue ten'a en el 2ltimo mes de !roducci#n* e+clu0ndose las remuneraciones &ue no
corres!ondan a dic/o mes)
En los casos no !re%istos en este n2mero la Direcci#n Nacional determinar la "orma de
establecer el costo de re!osici#n)
Con todo el contribu0ente &ue est en condiciones de !robar "e/acientemente &ue el costo de
re!osici#n de sus e+istencias a la "ec/a del balance es in"erior del &ue resulta de a!licar las
normas anteriores* !odr asi'narles el %alor de re!osici#n &ue se des!rende de los documentos
0 antecedentes !robatorios &ue in%o&ue)
;K)E El %alor de los crditos o derec/os en moneda e+tran$era o rea$ustables* e+istentes a la
"ec/a del balance* se a$ustar de acuerdo con el %alor de coti(aci#n de la res!ecti%a moneda o
con el rea$uste !actado* en su caso) El monto de los !a'os !ro%isionales mensuales !endientes
de im!utaci#n a la "ec/a del balance se rea$ustar de acuerdo a lo !re%isto en el art.culo LMK)
MK)E El %alor de las e+istencias de monedas e+tran$eras 0 de monedas de oro se a$ustar a su
%alor de coti(aci#n* ti!o com!rador* a la "ec/a del balance* de acuerdo al cambio &ue
corres!onda al mercado o rea en el &ue le'almente deban li&uidarse)
NK)E El %alor de los derec/os de lla%e* !ertenencias 0 concesiones mineras* derec/os de
"abricaci#n* derec/os de marca 0 !atentes de in%enci#n* !a'ados e"ecti%amente* se rea$ustar
a!licando las normas del n2mero 8K) El %alor del derec/o de usu"ructo se rea$ustar a!licando
las mismas normas a &ue se re"iere este n2mero)
OK)E El monto de los 'astos de or'ani(aci#n 0 de !uesta en marc/a re'istrado en el acti%o !ara
su casti'o* en e$ercicios !osteriores* se rea$ustar de acuerdo con las normas del n2mero 8K) De
7
i'ual modo se !roceder con los 'astos 0 costos !endientes a la "ec/a del balance &ue deban
ser di"eridos a e$ercicios !osteriores)
PK)E El %alor de las acciones de sociedades an#nimas se rea$ustar de acuerdo con la %ariaci#n
del .ndice de !recios al consumidor* en la misma "orma &ue los bienes ".sicos del acti%o
inmo%ili(ado) Para estos e"ectos se a!licarn las normas sobre determinaci#n del %alor de
ad&uisici#n establecidas en el inciso "inal del art.culo 6P)
LK)E Los a!ortes a sociedades de !ersonas se rea$ustarn se'2n el !orcenta$e indicado en el
inciso !rimero del NK 6* a!licndose al e"ecto el !rocedimiento seGalado en el NK8 de este
art.culo) Lo anterior es sin !er$uicio de recti"icar !osteriormente dic/o rea$uste de acuerdo al &ue
/a0a corres!ondido en la res!ecti%a sociedad de !ersonas) Las di"erencias &ue se !rodu(can de
esta recti"icaci#n se contabili(arn* se'2n corres!onda* con car'o o abono a la cuenta
QRe%alori(aci#n del Ca!ital Pro!ioQ)
Para estos e"ectos se considerarn a!ortes de ca!ital todos los /aberes entre'ados !or los
socios* a cual&uier t.tulo* a la sociedad de !ersonas res!ecti%a)
6JK)E Las deudas u obli'aciones en moneda e+tran$era o rea$ustables* e+istentes a la "ec/a del
balance* se rea$ustarn de acuerdo a la coti(aci#n de la res!ecti%a moneda a la misma "ec/a o
con el rea$uste !actado* en su caso)
66K)E En a&uellos casos en &ue este art.culo no estable(ca normas de rea$ustabilidad !ara
determinados bienes* derec/os* deudas u obli'aciones* la Direcci#n Nacional determinar a su
$uicio e+clusi%o la "orma en &ue debe e"ectuarse su rea$ustabilidad)
68K)E A& tEr(ino de %ada e=er%i%io7 &os %ontri$#.entes so(etidos a &as dis+osi%iones de&
+resente art6%#&o7 de$er,n re-istrar en s#s &i$ros de %onta$i&idad &os a=#stes e/i-idos +or
este +re%e+to7 de a%#erdo a &as si-#ientes nor(as)
a7 Los a$ustes del ca!ital !ro!io inicial 0 de sus aumentos* e"ectuados de con"ormidad a lo
dis!uesto en los incisos !rimero 0 se'undo del NK 6K se car'arn a una cuenta de resultados
denominada QCorrecci#n MonetariaQ 0 se abonarn al !asi%o no e+i'ible en una cuenta
denominada QRe%alori(aci#n del Ca!ital Pro!ioQ)
b7 Los a$ustes a &ue se re"iere el inciso tercero del NK6 se car'arn a la cuenta QRe%alori(aci#n
del Ca!ital Pro!ioQ 0 se abonarn a la cuenta QCorrecci#n MonetariaQI
c7 Los a$ustes seGalados en los n2meros 8K al LK* se car'arn a la cuenta del acti%o &ue
corres!onda 0 se abonarn a la cuenta QCorrecci#n MonetariaQ* a menos &ue !or a!licaci#n del
art.culo 8LK 0a se encuentren "ormando !arte de sta* 0
d7 Los a$ustes a &ue se re"iere el NK 6J se car'arn a la cuenta QCorrecci#n MonetariaQ 0 se
abonarn a la cuenta del Pasi%o E+i'ible res!ecti%a* siem!re &ue as. !roceda de acuerdo con las
normas de los art.culos :6K 0 ::K)
6:K)E El ma0or %alor &ue resulte de la re%alori(aci#n del ca!ital !ro!io 0 de sus %ariaciones no
estar a"ecto a im!uesto 0 ser considerado Qca!ital !ro!ioQ a contar del !rimer d.a del e$ercicio
si'uiente* !udiendo tras!asarse su %alor al ca!ital 0Co reser%as de la em!resa) El menor %alor
&ue e%entualmente !udiese resultar de la re%alori(aci#n del ca!ital !ro!io 0 sus %ariaciones* ser
considerado una disminuci#n del ca!ital 0Co reser%as a contar de la misma "ec/a indicada
anteriormente) No obstante* el rea$uste &ue corres!onda a las utilidades estar a"ecto al
Im!uesto @lobal Com!lementario o Adicional* cuando sea retirado o distribuido)
Los contribu0entes &ue ena$enen ocasionalmente bienes 0 cu0a ena$enaci#n sea susce!tible de
'enerar rentas a"ectas al im!uesto de esta cate'or.a 0 &ue no estn obli'ados a declarar sus
rentas mediante un balance 'eneral* debern !ara los e"ectos de determinar la renta !ro%eniente
de la ena$enaci#n* deducir del !recio de %enta el %alor inicial actuali(ado de dic/os bienes* se'2n
la %ariaci#n e+!erimentada !or el .ndice de !recios al consumidor en el !er.odo com!rendido
entre el 2ltimo d.a del mes &ue antecede al de la ad&uisici#n del bien 0 el 2ltimo d.a del mes
anterior al de la ena$enaci#n* debiendo deducirse las de!reciaciones corres!ondientes al !er.odo
res!ecti%o)
Tratndose de la ena$enaci#n de derec/os de sociedades de !ersonas* !ara los e"ectos de
determinar la renta !ro%eniente de dic/a o!eraci#n* deber deducirse del !recio de la
8
ena$enaci#n el %alor de libros de los citados derec/os se'2n el 2ltimo balance anual !racticado
!or la em!resa* debidamente actuali(ado se'2n la %ariaci#n e+!erimentada !or el .ndice de
!recios al consumidor entre el 2ltimo d.a del mes anterior al del 2ltimo balance 0 el 2ltimo d.a del
mes anterior a a&ul en &ue se !rodu(ca la ena$enaci#n) El citado %alor actuali(ado deber
incrementarse 0Co disminuirse !or los a!ortes* retiros o disminuciones de ca!ital ocurridos entre
la "ec/a del 2ltimo balance 0 la "ec/a de la ena$enaci#n* !ara lo cual dic/os aumentos o
disminuciones debern rea$ustarse se'2n el !orcenta$e de %ariaci#n e+!erimentado !or el .ndice
de !recios al consumidor entre el 2ltimo d.a del mes &ue antecede a a&ul en &ue ocurrieron 0 el
2ltimo d.a del mes anterior al de la ena$enaci#n)
En el caso de la ena$enaci#n de derec/os en sociedades de !ersonas &ue /a'an los socios de
sociedades de !ersonas o accionistas de sociedades an#nimas cerradas* o accionistas de
sociedades an#nimas abiertas dueGos del 6JR o ms de las acciones* a la em!resa o sociedad
res!ecti%a o en las &ue ten'an intereses* !ara los e"ectos de determinar la renta !ro%eniente de
dic/a o!eraci#n* deber deducirse del !recio de la ena$enaci#n el %alor de a!orte o ad&uisici#n
de dic/os derec/os* incrementado o disminuido se'2n el caso* !or los aumentos o
disminuciones de ca!ital !osteriores e"ectuados !or el ena$enante* sal%o &ue los %alores de
a!orte* ad&uisici#n o aumentos de ca!ital ten'an su ori'en en rentas &ue no /a0an !a'ado total
o !arcialmente los im!uestos de esta le0) Para estos e"ectos* los %alores indicados debern
rea$ustarse de acuerdo a la %ariaci#n del .ndice de !recios al consumidor entre el 2ltimo d.a del
mes anterior a la ad&uisici#n o a!orte* aumento o disminuci#n de ca!ital* 0 el 2ltimo d.a del mes
anterior a la ena$enaci#n) Lo dis!uesto en este inciso tambin se a!licar si el contribu0ente &ue
ena$ena los derec/os estu%iera obli'ado a determinar su renta e"ecti%a mediante contabilidad
com!leta* calculndose el %alor actuali(ado de los derec/os en con"ormidad con el n2mero L de
este art.culo)
Para los e"ectos del inciso anterior* cuando el ena$enante de los derec/os sociales no est
obli'ado a declarar su renta e"ecti%a se'2n contabilidad com!leta 0 /a0a renunciado
e+!resamente a la rein%ersi#n del ma0or %alor obtenido en la ena$enaci#n* la utilidad en la
sociedad &ue corres!onda al ma0or %alor de los derec/os sociales ena$enados se considerar un
in'reso no constituti%o de renta) El im!uesto de !rimera cate'or.a &ue se /ubiera !a'ado !or
esas utilidades constituir un !a'o !ro%isional de la sociedad en el mes en &ue se e"ect2e el
retiro o distribuci#n)