ESTADOS FINANCIEROS BASICOS PARA LA TOMA DE DECISIONES
El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el patrimonio del
ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarca, para facilitar la toma de decisiones econmicas. Se considera que la informacin a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor: 1. Su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados . !n resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso" #. $a evolucin de su patrimonio durante el perodo" %. $a evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, &. 'tros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibir(n del ente por distintos conceptos. ). $os Estados *inancieros de una Empresa cualquiera sea su naturale+a proporcionan a esta una informacin ,til que les permita operar con eficiencia ante cualquier consideracin es necesario de tener un registro de los acontecimientos histricos, en otras palabras desarrollar la -ontabilidad en moneda nacional con la finalidad de proporcionar informacin financiera de la empresa y a terceras personas. Son cuadros comparativos en un periodo determinado en el cual est(n reflejados el movimiento econmico de una empresa. -onstituyen cuadros sistem(ticos preparados con la finalidad de presentar en forma racional y coherente y ver los aspectos de la situacin financiera y econmica de una empresa de acuerdo con los principios y normas de la -ontabilidad generalmente aceptados. .eben ser sometidos a lectura y al an(lisis con la finalidad de lograr la correcta interpretacin de cada uno de los componentes del balance, estado de p/rdidas y ganancias, cambio de situacin financiera y movimiento patrimonial . -lasificacin Se clasifican seg,n las 0ormas de 1nformacin *inancieras: 1.2 Estados de situacin *inanciera .2 Estado de 3esultados 1ntegrales #.2 Estado de -ambios en el 4atrimonio 0eto %.2 Estado de flujo de efectivo &.2 0otas a los Estados financieros #. -aractersticas cualitativas 5enemos los siguientes: 2 -onfiabilidad: se dice que posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y otros eventos. 4ara ser confiable la informacin financiera debe: a6 3eflejar su contenido, transacciones, transformaciones interna y otros eventos sucedidos 7veracidad6 b6 5ener concordancia entre su contenido y lo que pretende representar 7representatividad6 c6 Encontrarse libre de sesgo o prejuicio 7objetividad6 d6 4oder validarse 7verificabilidad6 e6 -ontener toda aquella informacin que ejer+a influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales 7informacin suficiente6 2 0ormatividad: e8plica que las cuentas del balance y dem(s estados financieros est/n ordenados de acuerdo a las normas contables generalmente aceptados. 2 -omparabilidad: deben ser factibles de comparar entre ejercicios de una misma empresa y de diferentes empresas. 2 1ntegridad: es este requisito deben incluirse todos los datos necesarios para que sus objetivos sean logrados. 2 1mparcialidad: deben preparase de acuerdo a las normas y principios de la contabilidad generalmente aceptados. %. -ontenido a.2 .escripcin: cualitativa y cuantitativa de los recursos econmicos de la empresa en un momento determinado de los derechos de los acreedores de la empresa y de los derechos de los propietarios. $a descripcin debe permitir cuantificar la liquide+, solvencia y la rentabilidad de la empresa. b.2 3esumen: de las operaciones que demuestren la financiacin e inversin de la empresa en un periodo determinado. E943ES: a.2 Son muy importantes como herramienta fundamental para la gerencia a fin de que tome las decisiones pertinentes. b.2 .eterminan la operatividad y eficiencia de las diferentes secciones de la empresa. c.2 4ermiten a los inversionistas o due;os de la empresa en que medida sus capitales est(n siendo manejados. 5E3-E3'S a.2 4ermiten a los acreedores en qu/ medida o situacin financiera se encuentra la empresa para poder facilitar los cr/ditos. b.2 *acilitar a las entidades estatales o entidades bancarias para efectos de cr/ditos y pago de impuestos. <eneralidades de los estados financieros Son documentos que a trav/s de representaciones alfanum/ricas clasifican y describen mediante ttulos, rublos, conjuntos descripciones, cantidades y notas e8plicativas las declaraciones que los administradores de la entidad hacen sobre una situacin financiera y el resultado de sus operaciones de acuerdo a principios de contabilidad. ESTADOS FINANCIEROS -aractersticas: $a contadura p,blica ha contribuido al desarrollo econmico al producir informacin financiera base para la informacin productiva, la cual debe reunir una serie de caractersticas que cumpla con sus objetivos. $a informacin que presente uno como contador debe ser para con el representante o due;o de la organi+acin oportuna, confiable, con buena presentacin y ,til. $imitaciones: $os estados financieros no son e8actos ni las cifrad que se muestran son definitivas. Son esencialmente informes provisionales y, por lo tanto no pueden ser definitivos porque la ganancia o p/rdida real de un negocio solo puede determinarse cuando se vende o es liquidado. 'bjetivo: $os estados financieros b(sicos deben cumplir con el objetivo de informar sobre la situacin financiera de la empresa en cierta fecha los resultados de sus operaciones y los cambios en su situacin financiera por el periodo contable terminado en dicha fecha. $a informacin de los estados financieros b(sicos debe servir para: = Satisfacer las necesidades de informacin financiera acerca de las actividades econmicas de la empresa. = 4roporcionar a los inversionistas y a los acreedores informacin ,til que les permita predecir, comprar y evaluar los flujos de efectivo. = Evaluar la capacidad de la administracin>. 4ara utili+ar con eficiencia los recursos de la empresa. = 4roporcionar informacin ,til para el proceso reprediccin = 4resentar pronsticos financieros que faciliten la contabilidad de las predicciones de los usuarios. * ESTADO DE SITUACION FINANCIERA El estado de situacin financiera, tambi/n llamado balance general, es el medio que la contabilidad ha utili+ado para mostrar el efecto acumulado de las operaciones que se han efectuado en el pasado. 0os muestra, a una fecha determinada, cu(les son los activos con los que cuenta la empresa para las futuras operaciones, as como los derechos que e8isten sobre los mismos y que aparecen bajo el nombre de pasivos y capital contable. .onald E. ?ieso y @erry @. Aeigand presentan las siguientes definiciones de las partidas integrantes del estado de situacin financiera: 1. :-51B': 3epresentaciones financieras de recursos econmicos 7efectivo y beneficios econmicos futuros6 cuyo usufructo pertenece legal o equitativamente a una determinada empresa como resultado de una operacin o acontecimiento anterior. . 4:S1B': 3epresentaciones financieras de las obligaciones contradas por una determinada empresa que se ha comprometido a transferir recursos econmicos a otras entidades en el futuro, como resultado de una operacin o acontecimiento anterior que afecta a la empresa. #. -:415:$ S'-1:$: El inter/s residual en el activo de una empresa, que queda despu/s de deducir el pasivo. Es la participacin de los propietarios, que asumen los riesgos y las incertidumbres de las actividades de obtencin de beneficios y de financiamiento de la empresa y soportan los efectos de otros eventos y circunstancias, lo que puede afectar a la empresa. -uando el capital social acumula utilidades o p/rdidas, recibe el nombre de capital contable. $as partidas de activo, pasivo y capital se presentan divididas en el estado de situacin financiera seg,n su naturale+a, funciones o temporalidad. $a tabla que se presenta a continuacin indica, de manera global, la presentacin que se hace en el Estado de Situacin *inanciera. l. :-51B'S. El activo se refiere a todos aquellos recursos econmicos que posee una empresa y que son registrados y medidos de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados. $os activos son costos que no han sido aplicados a los estados de resultados de ejercicios anteriores, y que representan un beneficio econmico futuro esperado. Es muy importante, adem(s de ser muy ,til, clasificar el activo como circulante, fijo y diferido. $a diferencia b(sica est( en la frecuencia con que pueden tomarse decisiones administrativas relativas a destinar el capital a otros usos. Esta oportunidad surge cuando un activo se convierte en efectivo. El activo circulante es convertido en efectivo con mucha mayor frecuencia que el activo fijo y el diferido. $a diferencia entre partidas de activo es relativa" la clasificacin depende del tiempo que transcurra antes de que la partida de activo se convierta en efectivo o se consuma completamente. Caractersticas principales del activ circ!lante 1. .isponibilidad e intencin de convertirse en efectivo dentro del ciclo normal de operaciones. . 4ara uso o adquisicin de otros activos circulantes, para pagar deudas de corto pla+o y en general para cubrir todos los gastos y costos incurridos en las operaciones normales de la empresa durante un periodo. $as partidas del activo circulante deber(n presentarse en el balance general de acuerdo con su liquide+, esto es, en el orden en que normal2 mente ser(n convertidas en efectivo. :quellas partidas del activo que no se espera que est/n disponibles para el pago de la deuda circulante dentro del ciclo normal de operaciones o de un a;o, deben ser e8cluidas del activo circulante. .el mismo modo, aquella parte del efectivo que est/ restringido o que se pretende emplear para fines distintos a los de las operaciones circulantes y se destine a ser usado en la adquisicin o construccin de activo no circulante, o se separe para usarse en la liquidacin de deudas de largo pla+o, no deber( formar parte del activo circulante. $as siguientes partidas presentadas de acuerdo con su liquide+, deber(n formar parte del activo circulante en el Estado de Situacin *inanciera, siempre y cuando cumplan con las caractersticas antes mencionadas: efectivo, inversiones temporales, documentos por cobrar, clientes, ingresos acumulados por cobrar, inventarios, gastos pagados por adelantado, deudores diversos. Caractersticas principales del activ "i# Est( representado por propiedades de la empresa fsicamente tangibles que han de usarse durante m(s de un a;o en la produccin yCo distribucin de bienes y servicios que representan el giro normal de operaciones de la empresa y que por lo general no son f(cilmente convertibles en efectivo. 5odo activo fijo, con e8cepcin del terreno que no es depreciable ni agotable, se consume durante su vida ,til en la produccin de bienes y servicios, por lo tanto debe e8istir una cuenta de depreciacin acumulada del activo correspondiente, para que al t/rmino de cada periodo se recono+ca a la parte de ese activo que ya ha sido depreciado y se vaya acumulando periodo a periodo durante su vida de servicio. .ebido a que el terreno no se deprecia y los otros activos fijos s, las partidas del activo fijo se deber(n presentar separadamente en el Estado de Situacin *inanciera con su depreciacin acumulada correspondiente. $os activos fijos m(s importantes son: 5errenos, Edificios, 9aquinaria y Equipo, Equipo de 5ransporte. Caractersticas principales del activ di"erid $os activos diferidos son conocidos tambi/n como activos intangibles. !n activo intangible es todo aquel activo cuyo valor reside en los derechos que su posesin confiere al propietario y que no representa una reclamacin contra alg,n individuo o negocio. 0o posee propiedades fsicas y se adquiere con el propsito de usarse durante su vida ,til econmica en las operaciones normales del negocio. 0o tiene e8istencia material y su valor verdadero depende de su contribucin a las utilidades del negocio. Siempre que el activo intangible se relacione directamente con las operaciones normales del negocio, su amorti+acin anual deber( tratarse como un costo de produccin o como un gasto de operacin. $os activos intangibles m(s importantes son: <astos de 1nstalacin y :daptacin, <astos de 'rgani+acin. . 4:S1B'S. El pasivo representa todas aquellas deudas, compromisos u obligaciones presentes contradas por una empresa, provenientes de transacciones o eventos pasados, con el objeto de financiar los bienes que constituyen el activo. El pasivo se clasifica de acuerdo con su fecha de liquidacin o vencimiento en pasivo circulante o de corto pla+o y pasivo no circulante o de largo pla+o. 5odos ellos representan un compromiso que la empresa tiene y que ha de cubrir ya sea en el periodo en curso o en periodos futuros. Caractersticas del Pasiv circ!lante 3epresenta toda aquella obligacin que normalmente requerir(, dentro del periodo en curso, el uso de alg,n activo circulante o la creacin de otro pasivo circulante. 'tra de sus caractersticas es que por lo general se origina en cone8in con las operaciones normales del negocio. $as partidas m(s com,nmente clasificadas como pasivo circulante son las siguientes: 4roveedores, .ocumentos por 4agar, 1mpuestos por pagar, :creedores .iversos Caractersticas del Pasiv a Lar$ Pla% !n pasivo no circulante o de largo pla+o es una obligacin que normalmente tiene un vencimiento o fecha de liquidacin futura con un pla+o mayor a un a;o o al ciclo normal de operaciones a partir de la fecha del Estado de Situacin *inanciera. <eneralmente se incurre en pasivos a largo pla+o con el fin de financiar la e8pansin de la planta o para la adquisicin de equipo, maquinaria, terrenos o edificios adicionales, o con el objetivo de liquidar alguna otra deuda de corto o largo pla+o. $a parte de las obligaciones a largo pla+o que vence dentro del periodo siguiente a la fecha del Estado de Situacin *inanciera deber( mostrarse como un pasivo circulante, a menos que se vaya a rembolsar o a pagar usando fondos comprendidos dentro del activo no circulante. :lgunas de las partidas que se incluyen en esta categora son: 4r/stamos Dipotecarios, 'bligaciones a 4agar a $argo 4la+o. #. -:415:$. El capital de un negocio es aquella parte que resta de los activos despu/s de que los pasivos han sido deducidos. 3epresenta la inversin de los accionistas o socios en una entidad y consiste generalmente en las aportaciones, m(s las utilidades retenidos o menos las p/rdidas acumuladas, m(s otro tipo de super(vit en su caso. $as principales partidas que forman parte del capital son: -apital Social, :portaciones para futuros aumentos de capital, !tilidades no distribuidas yCo 4/rdidas acumuladas. * ESTADO DE RESULTADOS El Estado de 3esultados, es el instrumento que utili+a la administracin de la empresa para reportar las operaciones efectuadas durante el periodo contable. .e esta manera la utilidad 7p/rdida6 se obtiene restando los gastos yCo p/rdidas a los ingresos yCo ganancias. :hora, desde el punto de vista del inversionista 7sea acreedor o accionista6, el estado de resultados es visto como el instrumento que lo provee de un EFndice de eficienciaE. $as utilidades son, generalmente, asociadas con eficiencia en las operaciones, y las p/rdidas, al contrario, se asocian con ineficiencia. $a contabilidad financiera utili+a el enfoque de ingresos y gastos para determinar la utilidad del ejercicio. Sin embargo, eso no quiere decir que sea la ,nica manera o la mejor manera de determinarla. $as opiniones pueden dividirse al respecto. EL ESTADO DE RESULTADOS& FORMAS DE PRESENTACI'N El estado de resultados muestra, un resumen de los resultados de operacin de un negocio concernientes a un periodo de operaciones. Su objetivo principal es medir u obtener una estimacin de la utilidad o p/rdida peridica del negocio, para permitir al analista determinar qu/ tanto ha mejorado dicho negocio durante un periodo de tiempo, generalmente un a;o, como resultado de sus operaciones. En lo que se refiere a la forma de presentar el estado de resultados e8isten, b(sicamente, dos formas. $a primera y la m(s sencilla consiste en un formato de una sola resta en la cual se agrupan por un lado todos los ingresos yCo ganancias y por otro todos los gastos yCo p/rdidas. :l total de ingresos yCo ganancias se le resta el total de gastos yCo p/rdidas y se obtiene la utilidad neta. $a segunda forma que es la m(s ,til, y que generalmente es m(s usual, se presenta en un formato en el que las partidas son agrupadas seg,n las funciones a las que pertenecen. En este formato se presentan varias cifras de utilidad seg,n se van restando los diferentes grupos de gastos yCo p/rdidas. :dem(s se busca hacer una separacin entre lo que son los resultados provenientes de operaciones norn1ales y los que resultan de otro tipo de operaciones que no constituyen el giro de la empresa 7dividendos por ejemplo6. El formato que se presenta a continuacin corresponde a la segunda forma de presentacin y se utili+a cuando se trata de una empresa manufacturera. : continuacin se e8plicar( cada una de las partidas: Bentas brutas y Bentas netas Gnicamente los ingresos provenientes de las operaciones normales deben mostrar seccin. $as ventas brutas de mercancas o servicios deben mostrarse con deduccin 7devoluciones y descuentos sobre las ventas enunciados especficamente, obteniendo como resultado las ventas netas. $os ingresos derivados de las operaciones ordinarias o principales de un negocio comprenden la venta de mercancas yCo servicios al p,blico tanto en una empresa comercial como en una manufacturera. Es importante tener presente que este rengln es, en principio, determinante de la e8istencia de utilidades. $as ventas deben guardar cierta proporcin con la inversin en activos y viceversa. El analista deber( conceder gran importancia a este aspecto al evaluar la situacin financiera y resultados de operacin de una empresa. -osto de Bentas En una empresa esta seccin muestra las compras de mercancas y las devoluciones y descuentos sobre las mismas, los inventarios iniciales y finales, as como las cuentas relacionadas con las mercancas adquiridas tales como gastos de transportacin sobre las compras e impuestos sobre la transportacin. !tilidad Hruta El e8cedente de las ventas netas sobre el costo de ventas se denomina utilidad bruta. Si el costo de ventas fuera mayor que las ventas netas, la cantidad resultante podr( titularse EE8cedente del costo de ventas sobre las ventas netasE o E4/rdida brutaE. $a cifra de utilidad bruta permite al analista calcular el margen de utilidad bruta 7utilidad brutaCventas netas6 para conocer la proporcin que de las ventas netas representa la utilidad. <eneralmente, el costo de ventas es un rengln muy importante dentro del Estado de 3esultados. <astos de operacin 3epresentan todos aquellos gastos ocasionados por las funciones de compras, ventas y administracin del negocio en general. $os estados de resultados muestran generalmente dos categoras de gastos de operacin. 1. <:S5'S .E BE05:: -omprenden los gastos relacionados directamente con la venta y la entrega de mercancas, ejemplos de /stos son: los gastos de publicidad, gastos de entrega como salarios, gasolina, depreciacin del equipo de reparto, gastos del edificio destinado a ventas, sueldos a los gerentes de ventas, gastos de la oficina de ventas, sueldos a vendedores, gastos de embarques, transportacin sobre ventas, gastos de viaje de los vendedores, etc/tera. . <:S5'S <E0E3:$ES I :.9101S53:51B'S: -omprenden los gastos de supervisin y administracin en general, los de llevar los registros y el control contable, gastos de correspondencia, compras, etc/tera. :lgunos ejemplos son los honorarios de auditoria y contabilidad, gastos de cr/dito y cobran+as, depreciacin del equipo y mobiliario de oficina, gastos de edificio y oficinas de la administracin, nmina de oficina, artculos de escritorio, papelera y correo, tel/fono y tel/grafo, etc/tera. !tilidad de operacin El e8cedente de la utilidad bruta sobre los gastos de operacin se denomina utilidad de operacin. Esta cantidad representa la utilidad generada por las operaciones normales de la compa;a antes de deducir otros gastos y sumar otros ingresos. : este nivel del estado de resultados se calcula el margen de utilidad de operacin 7utilidad de operacinCventas netas6. .e acuerdo con el formato presentado al principio de este captulo, este rengln representa el resultado neto de las operaciones normales, es decir de la e8plotacin del giro de la empresa. 'tros ingresos y otros gastos 'tros ingresos comprenden el ingreso por renta, ingresos por dividendos, ingreso por intereses, utilidades en cambios, comisiones, regalas, etc., y son ocasionados por activos no operativos como es el caso de las inversiones permanentes. 'tros gastos comprenden todas las partidas de gastos que no son generados por las operaciones regulares de la compa;a. !tilidad antes de gastos financieros !na ve+ que los otros ingresos y gastos han sido involucrados en los resultados de las operaciones de un negocio surge la cifra de utilidad antes de gastos financieros. Dasta este rengln, los costos y gastos que han sido restados de las ventas son los que surgen de los activos que la empresa posee, tanto operativos como no operativos y, por lo tanto, son consecuencia de las decisiones de inversin, mismas que son diferentes de las decisiones de financiamiento. <astos financieros -omprenden los gastos en que incurre un negocio debido al uso de fondos e8ternos 7pasivo6 para financiar sus activos. Este rengln incluye los intereses, la amorti+acin del descuento en emisin de obligaciones, las comisiones, etc. :qu comien+a a apreciarse el destino de las utilidades logradas con los activos. !tilidad antes de impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades -onstituye la cifra de utilidad contable que estara sujeta a los grav(menes fiscales. Esta cifra no necesariamente coincide con la cifra de utilidad contenida en la declaracin que presentan las empresas al fisco, debido a que los principios que fundamentan la cuantificacin de una y otra son diferentes. 1mpuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades En este rengln del estado de resultados se presenta el importe del impuesto a cargo de la empresa, as como el monto correspondiente a la participacin de los trabajadores en las utilidades de la empresa 745!6. .ependiendo del m/todo que la empresa utilice para la cuantificacin de sus impuestos, estas cifras pueden coincidir o no con las cifras que por los mismos conceptos se incluyen en la declaracin fiscal. El 1S3 y el 45! del a;o deben deducirse de la E!tilidad antes del impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidadesE, la cifra resultante deber( llamarse E!tilidad neta del ejercicio despu/s de 1S3 y 45!. *ESTADO DE FLU(O DEL EFECTI)O El Estado .e *lujos de Efectivo es el estado que muestra el efectivo que se genera y utili+a en las diferentes actividades de operacin de la empresa, la inversin y financiacin. Su objetivo principal es determinar la capacidad que tiene la empresa para la generacin de efectivo con la finalidad de cumplir con sus obligaciones y sus objetivos de inversin yCo e8pansin. El Estado .e *lujos de Efectivo se compone por las siguientes actividades: 2 :ctividades de operacin 2 :ctividades de inversin 2 :ctividades de financiamiento :yuda a los usuarios a reducir la incertidumbre y respalda el proceso de toma de decisiones en una organi+acin" se caracteri+a por su e8actitud, por la forma en ser estructurada y presentada. Este estado brinda informacin que permite a los empresarios seguir en la lnea planeado. Esto mejora la gestin empresarial, dado la toma de decisiones m(s acertadas. Hrinda informacin de cmo se mueven los ingresos y egresos de dinero, permitiendo una liquide+ estable y permanente para que la institucin o empresa pueda desarrollar su gestin. 4ermite un control permanente y eficiente de las entradas y salidas de efectivo y de los instrumentos financieros, ayudando as a lograr una rentabilidad para la empresa. *ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Es un estado financiero b(sico que tiene como finalidad mostrar los cambios o movimientos ocurridos en cada una de las cuentas del patrimonio en un periodo determinado. :parte de dar a conocer esas variaciones, busca e8plicar y anali+ar cada una de ellas, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa. Sus principales rubros son: -apital Social, 3eserva $egal, !tilidades 0o .istribuidas y 4/rdida neta no reali+ada sobre inversiones en valores negociables. J-u(l es la importancia del Estado de -ambios en el 4atrimonio 0etoK Es un estado de mucha utilidad para los propietarios de la entidad, debido a que muestra los movimientos habidos en las cuentas que registran precisamente sus aportaciones, es decir, registran el importe de los recursos de que podr( disponer en un momento dado, as como el comportamiento de la administracin en el logro de sus objetivos, ya que tambi/n se presentan las cuentas de utilidades o p/rdidas tanto del ejercicio como de ejercicios anteriores y los movimientos efectuados en tales cuentas de capital. 4ara la empresa es primordial conocer el porqu/ del comportamiento de su patrimonio en un a;o determinado. .e su an(lisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortale+as detectadas del comportamiento del patrimonio