Anlisis de la

Industria Porcina
i i en Latinoamrica
No. 8 Julio 2011
Argentina
Bolivia
Brasil Brasil
Colombia
Chile
Ecuador
Mxico
Per Per
Venezuela
Camborough Camborough Camborough Camborough 29 PB337 PB380 29 PB337 PB380 PB 410 PB 410
EstimadosClientes&Colaboradores:
Hemosentrado de lleno en el segundo semestre de este ao 2011. Dentro
de este contexto, me es muy grato hacerles llegar nuestra octava edicin
del Benchmark del sector porcino en Amrica Latina, en la
cual, encontrarn diversos anlisis tanto productivos como de costos a
travsde losdistintospasesde nuestra regin.
Al revisar diversas proyecciones internacionales, nos encontramos que la
regin de Amrica Latina y el mundo en general estn enfrentando los
desafos que presentan las actuales tendencias macroeconmicas: altos
precios de las materias primas han presionado fuertemente los costos de
produccin e inflacin sumado a losfuertesflujosde capitales produccin e inflacin sumado a losfuertesflujosde capitales.
Por otra parte, la seguridad alimentaria ser una prioridad en el futuro y es
as que en los prximos aos, las necesidades mundiales de alimento sern
ms del doble como consecuencia del crecimiento de la poblacin, el
desarrollo econmico, cambios en los patrones de consumo y el
incremento del consumo de productos pecuarios Acorde con cifras incremento del consumo de productos pecuarios. Acorde con cifras
proporcionadas por FAPRI (Food and Agricultural Policy Research Institute)
en su Agricultural Outlook, debido al incremento de ingresos, el consumo
de carnes se incrementar en 9,4 Kg sobre la lnea base alcanzando
niveles de 62,74 Kg por persona en el ao 2025. Sobre estas
proyecciones, el consumo de cerdo crece a la mayor velocidad entre las
trescarnesalcanzando una tasa de 1,44%anual.
En relacin al costo de produccin, si tomamos el precio del maz
comercializado en la bolsa Chicago Mercantile Exchange (CME), se
duplic desde mediados del 2010, de unos 3,50 dlares por bushel a
aproximadamente 7 dlares por bushel, igualando o hasta superando los
niveles ms altos de los ltimos aos que se haban alcanzado a mediados
del ao 2008. Por otra parte, la produccin de maz ha fluctuado entre
307 y 333 millones de toneladas en los ltimos 5 aos, sin una clara
tendencia ni hacia un crecimiento ni reduccin. Al mismo tiempo, el uso
total aument, sobre todo debido a la produccin de etanol, mientrasque
las exportaciones y el uso pecuario disminuyeron dejando las reservas en
niveles de aproximados de un 5,2%o un stock equivalente a slo 20 das
de consumo (reservas como %del uso) lo cual es un buen referente para de consumo (reservas como %del uso) lo cual es un buen referente para
estimar posiblesfluctuacionesde precios.
2
En trminos generales, salvo la actual coyuntura por la cual est pasando
el mercado Brasileo, vemos que en este segundo semestre no se vern
importantes variaciones con respecto a lo que hemos enfrentado los
ltimosmeses.
Finalmente, quisiera comentarles que es en extremo gratificante ver como
da a da aumenta la cantidad de consultas sobre la fecha de publicacin
de este informe. Sin embargo, nos enfrentamos en esta edicin, a un
desafo no menor que quisiera compartir con ustedes: la captura de datos
para esta edicin nos ha resultado en extremo difcil y lamentablemente
h ibid t d l i f i h bi d d L no hemos recibido toda la informacin que hubisemos deseado. Les
reitero que el Benchmark es un esfuerzo conjunto de ustedes y de PIC.
Nuestro objetivo es mantenerlo en el tiempo como a su vez mejorar cada
da su calidad en trminos de informacin y con una mayor calidad de
anlisis. Es por esta razn, que es imprescindible para el xito de este
proyecto, el apoyo y compromiso de ustedes al recopilar toda la
informacin posible de sus sistemas para la elaboracin de este informe en informacin posible de sus sistemas para la elaboracin de este informe en
tiempo y forma. Lesreitero el compromiso de PIC de administrarla con total
confidencialidad.
Finalmente, reciban un afectuoso saludo y espero que este Benchmark les
sea de utilidad en la toma de decisiones.
Ricardo Campos
Gerente General, GenusAmrica Latina
3
Costo del kilogramo vivo
4.57
5.0
Costo de Produccin (USD / Kg vivo)
2.29
2.04
20
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
U
S
D
1.61
1.57
1.49
1.46
1.38 1.24
0.5
1.0
1.5
2.0
Venezuela Colombia Bolivia Mxico Ecuador Chile Per Brasil Argentina
Para este periodo a J unio 2011, se observa un incremento
en el costo de produccin en la regin que va desde un 4%
Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 J un-11
en Ecuador y Per hasta un 20%en Mxico y Bolivia. Otro
mercado en el que se observa un aumento considerable es
el venezolano con un 19%en su costo de produccin.
Cabe destacar que este incremento est relacionado con Cabe destacar que este incremento est relacionado con
el aumento en el precio de los insumos a partir de Sep-
Oct10.
5
Costo de Maz y Soya
555
391 371 364 362
346
279 267
400
500
600
D
Costo Maz (USD / tonelada)
279 267
190
0
100
200
300 U
S
D
El costo promedio del maz y de la soya en la regin se
increment en un 15.3%y 9.2%respectivamente en relacin
Venezuela Bolivia Colombia Ecuador Per Chile Brasil Mxico Argentina
Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 J un-11
a Dic10.
En el anlisis por pas se observa un fuerte incremento en
Bolivia, con un 26%de incremento en el precio del maz, le
sigue Venezuela con un 24% En cuanto a la soya en sigue Venezuela con un 24%. En cuanto a la soya, en
Mxico se observa un incremento de un 15% en dicho
insumo.
788
800
900
Costo Soya (USD / tonelada)
523
515
498
486
480 474
407
320
300
400
500
600
700
800
U
S
D
0
100
200
Venezuela Per Colombia Ecuador Chile Mxico Brasil Bolivia Argentina
Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 J un-11
6
Kilogramos / Hembra / Ao
,
4
1
6
8
7
6
6
3
0
2
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3000
3,500
Kilogramos / Hembra / Ao
Top 10 y Media
3
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1,500
2,000
2,500
3,000
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1
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5
1
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6
7
1,000
Kg/Hembra/Ao Top 10 Kg/Hembra/Ao Media
Los pases con mayor produccin por vientre (+ 3,000
Kg/H/A) son Chile, Brasil, Colombia y Ecuador considerando
solamente losproductoresTop.
La productividad de los sistemas ms eficientes de la regin
comparados con la Media observan en promedio una
diferencia de 510 Kg por hembra al ao.
E d V l i i d l d Ecuador y Venezuela siguen siendo los mercados que ms
diferencia tienen entre los productores Top y Media (1,351 y
1,069 Kg respectivamente).
Chile es el pas con una menor variacin entre los p
productores Top y Media en cuanto a kilogramos por
hembra al ao, con una diferencia de 192 Kg.
7
Destetados / Hembra / Ao
2
7
.
5
2
7
.
4
2
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5
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4
ABR09 DIC09 MAY10 DIC10 J UN11
Top 10 Media
Los destetados por hembra montada al ao a mentaron Los destetados por hembra montada al ao aumentaron
en relacin a Diciembre del 2010 en 0.1 lechones para los
productores Top. En la Media se observa una disminucin
de 0.2 lechones.
9
2
9
.
2
8
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9
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7
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2
5
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4
Chile, Brasil y Per en el rubro Top se mantienen liderando la
regin con ms de 28 lechones destetados por hembra al

Chile Brasil Per Argentina Colombia Ecuador Bolivia Mxico Venezuela Promedio
Top 10 Media
ao.
Venezuela muestra el menor nmero de destetados por
hembra al ao, presentando una Media de menos de 20
cerdos.
La diferencia en la regin entre los productores Top y la
Media esen promedio de 2.6 lechonespor hembra al ao.
8
Peso de Faena Media y Top 10
1
2
3
1
2
2
1
2
1
1
1
8
1
1
8
1
1
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1
1
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1
8
8
0
91
1
3
1
1
7
8
0
9
Peso de Faena Latinoamrica
Junio 2011
1
1
0
2
9
0
9
1
1
0
8
9
5
1
0
1
0
8
8
7
8
5
1
0
Ecuador Colombia Venezuela Brasil Mxico Chile Argentina Per Bolivia Promedio
Top 10 Media
La regin no present variaciones en el peso a faena en
relacin al periodo anterior para los productores Top. Para
la Media se presento un incremento de 2 Kg. p g
Cabe mencionar que se observan considerables diferencias
en algunos mercados respecto a la diferencia en el peso
de faena de los productores Top y la Media. Ecuador tiene
una diferencia de 32 Kg Venezuela 26 Kg y Per con una una diferencia de 32 Kg, Venezuela 26 Kg y Per con una
diferencia de 15 Kg en este mismo rubro.
Chile y Argentina presentan datos ms equilibrados en
cuanto la diferencia de peso faenado por cerdo entre los
productoresTop y la Media (1 y 4 Kg respectivamente).
9
Peso de Faena
1
1
6
1
1
4
1
1
0
1
1
8
1
1
8
7
0
9
Peso de Faena
Promedio Latam
1
1
0
3
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0
5
1
0
2
1
0
7
1
0
ABR09 DIC09 MAY10 DIC10 J UN11
T 10 M di
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6 6
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1
1
8
1
8
1
1
8
1
8
Peso de Faena
Top 10
Top 10 Media
1
1
1
1
1
1
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1
1
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1
0
1
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4
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8
1
1
0
1
1
5
1
1
0
11
1
111
Peso de Faena
Media
Brasil Chile Mxico Promedio Latam
ABR09 DIC09 MAY10 DIC10 J UN'11
1
0
6
1
1
2
9
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0
3
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0
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5
1
0
7
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0
0
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0
5
1
0
9
1
0
2 1
0
5
1
1
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1
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7
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1
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9
9
9
1
0
1
Brasil Chile Mxico Promedio Latam
ABR09 DIC09 MAY10 DIC10 J UN'11
10
Distribucin de Costos, Latam
6.5%
3.5%
1.7%
0.8%
75.7%
2.4%
9.5%
% Costo alimento % Costo mano de obra
% Costo sanitario % Costo gentico
Se observa un aumento considerable en la participacin
del alimento en el costos de produccin partiendo de un
% Costo sanitario % Costo gentico
% Costo energa, calefaccin % Costo comercializacin
% Otros costos
del alimento en el costos de produccin, partiendo de un
71.3%en Diciembre 2010, para esta edicin se reportan 4.3
puntosporcentualesms.
En el caso de los datos para Mxico, la distribucin de
l i d l i d costos, as como los precios de los insumos y costos de
produccin, no corresponden a la misma base de sistemas
analizadosen cuanto a parmetrosproductivos.
El resto de los costos disminuyeron proporcionalmente El resto de los costos disminuyeron proporcionalmente
debido al aumento de la participacin del alimento dentro
del costo de produccin esto debido a la escalada del
precio de losinsumos.
11
Distribucin de Costos, Latam
2.0
1.9
2.1
2.3
2.4
6.8
7.2
11.8
12.2
9.5
6.9
6.6
7.3
6.5
3.3
3.6
3.4
4.2
3.5
2.3
2.2
1.9
1.7
1.7
1.3
1.8
0.8
1.5
1.7
76.8
76.3
72.8
71.3
75.7
7.3
7.2
ABR09 DIC09 MAY10 DIC10 J UN11
% Costo alimento % Costo mano de obra
% Costo sanitario % Costo gentico
% C t l f i % C t i li i
Para la construccin de esta grfica, donde se muestra la distribucin de
loscostosde produccin realizamoslassiguientesconsideraciones:
% Costo energa, calefaccin % Costo comercializacin
% Otros costos
Se incluyen a lospasesde la Regin Andina, Brasil, Argentina y Mxico.
Para esta edicin, todos los promedios presentados para la Regin
(Costos y Datos Productivos) se ponderaron al nmero de hembras por
cada uno de los pases que integran el anlisis. En el caso de los datos
histricosse realizaron lasmismasconsideraciones.
12
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