Normas Internacionales de

Informacin Financiera

Jose Antonio Snchez Rodrguez
Profesor Dpto. Economa de la Empresa y Contabilidad
UNED

Benemrita Universidad Autnoma de Puebla,
13 de Octubre de 2011
1
ndice de contenidos
1. Cmo surgen las NIIF?
2. Retos en la implementacin
3. Ventajas y limitaciones en la Informacin
4. Dinmica de emisin y actualizacin de NIIF
5. Efectos en la profesin contable
6. Situacin de pases que no utilizan NIIF
7. Oportunidades para los nuevos profesionales
2
1. Por qu normas
internacionales de
contabilidad?
3
Argumentos a favor
Mejor la comparabilidad internacional para los inversores
Mejor calidad en el reporting financiero
Algunas normas nacionales pueden ser dbiles o estar
desactualizadas
Posiblemente, menor coste de capital para compaas
que adopten normas internacionales
Reduccin de costes
Por ejemplo, multinacionales con filiales aplicando varias
normas
Innecesario desarrollo y mantenimiento de normas
nacionales (a cambio de cesin de competencias)
Mayor movilidad internacional de contables y auditores.
4
Pero cmo empieza en realidad
esta historia?
1. Surgimiento de las NIC

Desde inicios de la dcada de los 70s se empieza a percibir la necesidad
de un cuerpo de normas de informacin financiera de alta calidad, con
alcance global

Motivacin principal: habilitar la comparabilidad de los informes financieros
entre jurisdicciones
Permite el establecimiento de benchmarks (referencias)
Mejora la confianza de los inversores

La literatura especfica sobre las diferencias de los sistemas contables y
armonizacin experimenta un aumento sin precedentes en los ltimos 25
aos del Siglo XX.

Lo que era slo una visin hace 3 dcadas!, se est convirtiendo en
realidad
5
Hitos (1)
2. Hitos:
1973: El inicio de la historia
Pases sajones/ Multinacionales
Pases muy pequeos, ineficiente mantener regulador

El proceso de convergencia comienza cuando 16 cuerpos profesionales
de contabilidad acuerdan crear el IASC.
Entre los fundadores: Mxico!
Australia, Canad, Holanda, UK, US, Mxico, Japn, Alemania y Francia

Estado inicial:
Normas basadas en la profesin
Muy flexibles, permiten muchas opciones
Poca intencin de regulacin; ms bien descripcin
Normas basadas en principios (vs. reglas)

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Un parntesis: Principios Vs. Reglas
Principio generales:
Conduccin segura
Regla detalladas:
Lmite 55 MPH
7
1995: Acuerdo con la IOSCO para completar un cuerpo
esencial de normas


1998: Se finaliza dicho cuerpo de normas; y el IASC prepara
cambios significativos en sus estructura para un rol
mejorado como organismo emisor de normas globales

2000: IOSCO acepta el cuerpo de normas (algunos pases
an requeriran reconciliaciones)

2001: El IASC se reorganiza en el IASB

Hitos (2)
8
Hitos (3)
2002:
Memorando de entendimiento entre IASB y FASB (Norwalk
Agreement)
Compromiso de desarrollar normas financieras compatibles y de
alta calidad que puedan ser usadas para reporting financiero
nacional y transnacional.
Claramente, este acercamiento dice: Hagamos los dos cuerpos de
normas mejores, no elijamos uno sobre el otro.
Qu haba ocurrido menos de un ao antes? Enron

UE aprueba NIIF para cuentas consolidadas (a partir Enero
2005)
Pases UE haban estado funcionando con normativas propias
(respeto por la diversidad), pero se hace insostenible. Paso de
armonizacin a estandarizacin.
9
Hitos (4)
2005: Hito en la historia del reporting financiero
Adopcin por la UE (Grupos Cotizados)
Condiciones previas haban sido:
Desarrollar NIC
Cerrar opciones

Ms de 100 pases requeran o permitan uso de las NIIF como base de
presentacin de sus EEFF, en sus respectivas jurisdicciones.

2008: US Acuerdo de convergencia
Normas convergentes
Posible adopcin (2015 -2016 tentativamente)
Normas emitidas conjuntamente:
NIIF 3 Combinaciones de Negocios
NIIF 13 Valor Razonable
NIC 1 Presentacin Estados Financieros (borrador)
Proyecto arrendamientos
Proyecto reconocimiento de ingresos

10
Hitos (5)
Haban empezado a orse voces que cuestionan la
universalidad de las NIIF


2009: NIIF Pymes
2 Marca
Para potenciar su impacto, pone a disposicin un
coleccin amplia de materiales de formacin en su web

Ver recursos online: www.ifrs.org

11
UNA CONSIDERACIN

12
Son Realmente ms adecuadas las
NIIF?
Un inconveniente de las NIIF:
Las normas estn basadas en principios
generalmente aceptados (prctica/profesin)
En el trmino generalmente aceptados
inevitablemente afecta el entorno legal, fiscal,
cultural, etc.
Las NIIF tienen que copar con esa variedad,
mientras que las normas nacionales NO.
Un pas X podra decir, justificadamente, que sus propios
principios nacionales, ya adaptados al contexto nacional, son
mejores que las NIIF aplicadas en dicho contexto
13
Son Realmente ms adecuadas las
NIIF?
Pero sta no es ya la cuestin.
En un mercado global, la relevancia del
contexto nacional se hace enormemente
reducida.
The question about whether the world is going to global
standards is no longer if, but when.

Timothy P. Flynn (Former KPMG Chairman and CEO)

14
Qu est pasando en el Mundo?
Nivel de adopcion de NIIF:
Azul: Pases que requieren o permiten el uso de NIIF
Gris: Pases buscando convergencia con el IASB o con previsin de adopcin
Fuente: IASB (2009) 15
Qu est pasando en el Mundo?
Pases con NIIF en vigor o con convergencia en discusin
Fuente: PWC (en base a un estudio realizado en Marzo de 2011)
http://www.pwc.com/us/en/issues/ifrs-reporting/country-adoption/index.jhtml
16
Qu est pasando en el Mundo?

Creciente nmero de PVD y economas en
transicin se han embarcado o estn
embarcndose en el proceso de
implementacin de las NIIF.
17
2. Implementacin de las
NIIF:
Motivaciones y Retos
18
Motivaciones para introduccin
Factores que contribuyen a la introduccin de las NIIF
Brasil (2010) Intencin del Banco Central de facilitar comparabilidad
y incrementar la confianza del inversor
Alemania (90s) Acceso a los mercados internacionales de capital por
parte de un grupo de grandes compaas.
Kenia (1998) Deseo de elevar los requisitos nacionales de reporting
financiero a las mejores prcticas internacionales tras las secuelas de
colapsos en los servicios financieros en los 80s y 90s. Adems, liberar
recursos pblicos y dedicarlos a una implantacin efectiva y a
auditora.
India Armonizar reporting nacional a estndares internacionales
Jamaica (2002) Intencin de armonizar prctica en los pases del
Caribe en lnea con la decisin de la IOSCO
Pakistn (1970s), Sudfrica (1993), Turqua (2003) deseo de elevar a
estndares internacionales. Turqua negociando acceso a UE

19
Adoptar, Adaptar, Converger
- 2011: Qu est pasando?
MUNDO
PYME GENERAL
PYME GENERAL
ADOPTAR ADAPTAR
CONVERGER
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Grados de implementacin
Modelos y alcance en la implementacin:
Brasil normas nacionales convergiendo
Espaa Grupos cotizados NIIF/Grupos no
cotizados (eleccin sin vuelta atrs)
Jamaica, Kenia Cotizadas o no; grupos e indiv.
India Sistema de tres capas (adaptacin)
Pakistn Tres capas aplicable slo a cotizadas
Sudfrica Cotizadas con alto volumen negociacin
Turqua Cotizadas con accionariado extenso

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Ventajas y limitaciones de la
implantacin

Las ventajas de unas reglas comunes de alta calidad son
significativas

y los retos y problemas prcticos de implantacin considerables.

Las ventajas son intuitivamente ms evidentes.
Los retos provienen de las siguientes fuentes:

- Marco regulatorio
- Nivel de calidad/grado de preparacin de las instituciones
- Puesta en vigor (fiscalizacin)
- Capacidad tcnica
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Dificultades: Marco Regulatorio
Cuando NIIF son introducidas pasan a formar
parte de leyes y regulaciones preexistente
referentes al ordenamiento empresarial.
Frecuentemente, las leyes se solapan y son
inconsistentes unas con las otras (Ej. Formatos
especficos de los EEFF)
Esta es una causa importante de malentendidos e
ineficiencias para la implementacin
Como solucin a estas contradicciones, algunos
pases han empezado a introducir cambios en la
legislacin(p.ej. Jamaica)
23
Dificultades: Instituciones
Instituciones inexistentes o dbiles (Ej. India leasing)
Diferencia de criterios entre distintas instituciones
implicadas
Mientras que propsito principal NIIF es preparacin EEFF,
dichos EEFF pueden ser usados para otros fines
regulatorios.
Lo que puede parecer eficiente en costes inicialmente,
puede llevar a complicaciones
Puede ser recomendable acordar informes de conciliacin
certificados por auditores
Ej: NIIF 4 contratos de seguros reserva por reclamaciones
(Kenia)

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Dificultades: Aplicacin y Fiscalizacin
Una fiscalizacin rigurosa es tan importante como la propia adopcin.
Debido a la globalizacin se est protegiendo tanto a los inversores
nacionales como internacionales
Ej: Alemania , India - creacin de organismos de fiscalizacin, algunos
financiados por contribuciones de empresas cotizadas (Alemania)
Ej. Pakistn imposicin de multas elaboradores y auditores (trimes. y anual)
Ej. Sudfrica retirada y reemisin de EEFF; suspensin cotizacin

La responsabilidad de la entrada en vigor de las NIIF descansa sobre una
variedad de instituciones, tales como las Comisiones del Mercado de
Valores, las autoridades de supervisin bancaria y de seguros, las
autoridades burstiles y de mercados de capitales, etc. COORDINACIN
Suele seguir la necesidad de nuevas formas de auditoria
implementacin de lSAs (International Auditing Standards)
Importancia de los cuerpos profesionales
Ej. Pakistn: comit investigacin que abre expedientes disciplinarios
concluyendo en suspensin de membresa a y paso del caso a tribunales
25
Dificultades: Problemas Tcnicos
La implantacin requiere preparacin tcnica a los elabor., audit. y reguladores.
Una de la dificultades principales es la escasez de contables y auditores!!
(competentes en NIIF y ISAs)
El tiempo transcurrido entre decisin e implantacin efectiva no es suficiente
para formar un nmero de profesionales competentes
Aunque a diferente escala, esta escasez se ha dado en casi todos los casos!
Ej. Kenia (1999) an hoy da tiene escasez de expertos
El material para la capacitacin es limitado ( ingles), al igual que expertos a
coste asequible
Problemas en las traducciones
Introduccin de los cambios frecuentes de las normas existentes, a la vez que
atender a las nuevas normas.
Ej. Pakistn una vez adoptada la norma; revisiones subsecuentes adoptadas
Problemas con el Valor Razonable
Ej. India, Kenia mdos k no sufic. lquidos, tipos inters voltiles difcil audit.
La correcta aplicacin de ciertas normas de valoracin requiere informes de
profesionales competentes en reas tales como las ciencias actuariales,
valoracin de propiedades y otras.

26
Lecciones aprendidas
1. La transicin a las NIIF ha de ser coordinada y comunicada con efectividad
elaboradores de EEFF, usuarios, reguladores, cuerpos profesionales, educadores
2. La implementacin requiere preparacin a nivel de pas y de entes implicados.
3. Definir claramente el alcance de las NIIF, en relacin al tamao de las compaas as
como estados consolidados/individuales.
4. Evaluar el estado de preparacin de los cuerpos profesionales, para asegurar un apoyo
continuo y competente.
Ej. Kenia premio del cuerpo de contadores a la preparacin EEFF (adems identificaba dificultades)
5. Programas de revisin por iguales (entre auditores)
6. Aprovechar los contactos internaciones
7. Aprovechar la experiencia como feedback al IASB, no slo para normas acabadas sino
tambin para los borradores en proceso.
8. Integrar materias de NIIF y ISAa en el currculo docente de las universidades
9. Programas de formacin continua
10. Necesidad de clarificacin o interpretacin para circunstancias especficas de pases
(IFRIC)
11. Evitar discrepancia nacionales e internacionales
12. Autoridades implementadoras deben apoyar empresas a compartir
13. Rol activo de bancos de desarrollo internac. y region. facilitando recursos a PVD
Ej. Jamaica BM valoracion implementacion; BID coop. Tcnica al cuerpo y financ. Formac.

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El caso de ESPAA: Problemas en la
adopcin
Adopcin muy rpida
Sin adaptar al sujeto
Objetivo
Toma de decisiones
Rendimiento de cuentas
Coste/beneficio
Escasa formacin en los profesionales
Problemas en la fiscalidad
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El caso de ESPAA: Ventajas
Mayor dimensin internacional de las compaas
Comparabilidad en UE
US permite NIIF sin estado de conciliacin
Menores costes de capital (an pronto para decir)



29
3. Ventajas y limitaciones
en la Informacin
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Algunos Impactos Directos del Cambio
Posiblemente ajustes significativos.
Divulgaciones hasta ahora poco usuales y a veces
consideradas privadas.
Divulgaciones tcnicas complejas (transacciones,
obligaciones y compromisos off-balance sheet,
segmentos de negocios, riesgos).
Contabilizaciones complejas (instrumentos
financieros, pensiones, combinaciones de
negocios, etc.).
Uso ms frecuente de valor de mercado, fair
value.
Cambios en algunos estados
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Ventajas Directas
Armonizar la informacin
Comparabilidad
Uniformidad
Transparencia
Confianza
Eficiencia
Mejora en la competitividad
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Ventajas Indirectas
Reconocimiento de la influencia significativa del
reporting financiero en las decisiones de
inversin, incrementando la importancia de la
transparencia en la contabilidad y comunicacin
de las empresas.
Reconocimiento de la intensificacin en el
proceso de globalizacin, la interdependencia de
los mercados financieros internacionales y la
creciente movilidad de capital han aadido
presin a la necesidad de armonizacin.

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Ventajas Indirectas (2)
Contribucin al desarrollo (financiacin)
Muchos PVD o con economas en transicin luchan para captar
recursos nacionales e internacionales para alcanzar sus objetivos
de desarrollo econmico y social.
La disponibilidad de informacin fiable, relevante y comparable
juega un rol vital en las decisiones de inversin y evaluacin de
riesgos.
Las NIIF pueden contribuir a mejorar la confianza del inversor y
reducir el coste del capital!!
A lo largo del aos, la captacin de capital se ha convertido cada
vez en ms competitiva, los recursos financieros han ganado
movilidad entre fronteras.
Empresas que provean a sus inversores potenciales con EEFF
ms fiables y comparables tienen mayor probabilidad de atraer
inversin nacional e internacional.
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Ventajas Indirectas (3)
Facilitador de la integracin econmica regional
Ejemplo Turqua UE

Contribuye a reducir la asimetra de informacin
(teora de la agencia gestores pueden intentar
buscar su inters propio, frente al de los
propietarios)
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Ventajas Indirectas (4)

Contribucin a los ODM (Liderazgo de estos esfuerzos ejercido
por NN.UU., OMC, FMI, Banco Mundial, CEPAL, etc.)

1) Erradicar la pobreza extrema y el hambre
2) Lograr la enseanza primaria universal
3) Promover la igualdad entre los gneros y la autonoma de la
mujer
4) Reducir la mortalidad infantil
5) Mejorar la salud materna
6) Combatir el VH/Sida
7) Garantizar la sostenibilidad del ambiente
8) Fomentar una asociacin mundial para el desarrollo del
sistema comercial y financiero abierto, basado en normas,
previsible y no discriminatorio (nueva arquitectura financiera
internacional y el gobierno corporativo)

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Limitaciones en la Informacin
Los beneficios totales del proceso son difciles de
medir hasta que no se haya conseguido una
implantacin consistente alrededor del mundo
Falta de capacidad de algunos PVD y economas en
transicin para enfrentar los retos que supone
Falta infraestructura contable
Instituciones profesionales
Para construir la capacidad tcnica para la transicin a un cuerpo
comn de normas globales
Normas creadas con la idea de mercados
desarrollados en mente!! Que adems son cada vez
ms sofisticados


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El caso espaol:
ENFOQUE PGC Espaol Vs. IASB GAAP
Perspectiva acreedores-gestores
Prudencia
Reglas concretas
Normativa sencilla
Normativa estable
Desarrollos sectoriales
Modelo de estados financieros
Memoria sinttica
Enfoque prdidas y ganancias
Perspectiva inversores
Relevancia
Regulacin basada en principios
Normas complejas
Normativa en continua evolucin
Regulan transacciones, no sectores
No existen modelos de estados, sino
desgloses mnimos
Informacin extensa en Memoria
Enfoque de balance

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4. Cambios y dinmicas
de actualizacin en las
NIIF
39
La Estructura del IASB

40
Proceso de Emisin de NIIF
Proceso consultivo internacional (Due Process)
Seis etapas
1) Establecimiento de la agenda
2) Planificacin el proyecto
3) Desarrollo y publicacin del Discussion Paper
4) Desarrollo y publicacin del Exposure Draft
5) Desarrollo y publicacin de la norma
6) Despus de la emisin

41
Agenda IASB
42
Agenda IASB
43

(Un parntesis!)
44
XBRL
45
XBRL

46
XBRL

47
XBRL: Mapa de proyectos
48
XBRL
Pag web de IASB
Pag web empresas que publican con XBRL
49
5. Efectos en la profesin
contable
50
Efectos en la Profesin Contable
5. Efectos en la profesin contable (muy dependiente del nivel de adopcin)
Dualizacin de la contabilidad financiera : Nacional NIIF; Multinac. - Pymes
Necesidad de superar obstculos/frenos

Exigencia cambios en el perfil de los profesionales
Reeducacin
Necesidad mayor actualizacin de conocimientos (formacin continua)
Exigencia de mantenerse actualizado a varios niveles (nacional e internacional; individuales-
grupos; Grandes empresas Pymes; cotizadas no cotizadas)
Tendencia a la especializacin en unas reas determinadas (mayor divisin del conocimiento)

Importancia creciente de los cuerpos profesionales (cuerpos consultivos,
formativos, etc.)

Mayor movilidad de los auditores y contables entre fronteras.
Cesin de competencias desaparecera el rol del legislador nacional? (OJO:
depende del nivel de adopcin!)
Mayor importancia a la fiscalizacin
Mayor coordinacin necesaria con IASB (fiscalizadores, profesionales, profesores)
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Cules son esos frenos/obstculos
Econmicos
Polticos
Emocionales
Costes
Tcnicos/formativos




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5. Situacin de pases
que no utilizan las NIIF
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Algunos Pases que no utilizan NIIF
SOLO UNAS PINCELADAS

Pases grandes con influencia significativa
Estados Unidos: Uso de las NIIF en Estados Unidos
Una empresa extranjera registrada en la SEC puede presentar estados
financieros elaborados calculadas e acuerdo con las NIIF, y ya no se exige una
conciliacin de los beneficios y del patrimonio neto con las cifras calculadas
segn las US.GAAP.

Pases pequeos sin influencia significativa
Riesgo de perder el tren de la globalizacin. Los pases que se han conseguido
escapar de las trampas de subdesarrollo y se han incorporado en una
segunda fase al proceso de globalizacin, lo tienen ms complicado. Opcin:
quedarse en el limbo o intentar aprovechar reestructuraciones

Pases ajenos a la economa de mercado (Cuba)
Las NIIF establecen en el marco que han desarrolladas en el marco de
economas de mercado.

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6. Oportunidades para los
nuevos profesionales
55
6. Oportunidades para los nuevos profesionales
Creciente movilidad de auditores y contables
(especialmente novedad para los contables!)
Campo de trabajo compaas de proyeccin
internacional
Creacin de organismos nacionales de supervisin y
control
Formadores, cursos de reciclaje para empresas
Posibilidad de convertirse en experto rpido (no hay
expertos!!)
Nuevo campo de especializacin para los auditores
(ISAs)

56
FIN DE LA PRESENTACIN

GRACIAS!!
Jose Antonio Snchez Rodrguez
jasanchez@cee.uned.es
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