Martnez Leal Oscar Alfredo FACTORAJE FINANCIERO 25 DE febrero de 2014

CONTABILIDAD IV

EL FACTORAJE COMO DEFINICIN ES:
Herramienta de financiamiento, mediante la cual, una empresa vende sus cuentas
por cobrar a una institucin financiera, denominada factor, para reducir su ciclo de
flujo de efectivo, para mejorar su situacin financiera y reducir costos
El Factoraje Financiero consiste en la adquisicin por parte de la empresa de
derechos de crdito que el cliente tenga a su favor por un precio determinado.
OBJETIVOS
Mejorar la situacin financiera y la posicin monetaria, porque evita
endeudamientos que incrementan pasivos.
Aprovechar oportunidades, como descuentos por pronto pago.
Optimizar la rotacin de los activos y capital
Proporcionar un financiamiento gil de disponibilidad inmediata y
equilibrado con relacin al volumen de ventas de la organizacin cliente
Nivelar los flujos de efectivo y optimizar el manejo de la tesorera,
especialmente cuando se tienen ventas estacionales.
Reducir costos financieros y mejorar la productividad general de la
empresa.
Ofrecer soluciones dirigidas a la problemtica financiera de las
organizaciones, fundamentalmente en lo concerniente a la liquidez y capital
de trabajo derivando beneficios financieros, administrativos, estratgicos y
fiscales en su operacin
El factoraje es un producto financiero que los bancos, cajas de ahorro o
compaas especializadas ofrecen a las empresas. Adems del anticipo
financiero, la compaa de factoraje puede:
Asumir el riesgo crediticio
Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera
Realizar la gestin de cobranza
Realizar el cobro efectivo del crdito y asesorar a su propia compaa
aseguradora.
Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores.

PARTICIPANTES EN EL FACTORAJE FINANCIERO
En el factoraje suelen participar tres partes:
Vendedor, cliente o cedente
Martnez Leal Oscar Alfredo FACTORAJE FINANCIERO 25 DE febrero de 2014

CONTABILIDAD IV

Empresa de factoraje, factor o cesionario
Deudor o cedido
En algunas modalidades de factoraje (principalmente en el factoraje de
exportacin) pueden participar otras partes, como compaas aseguradoras o
terceros encargados de gestiones de cobranza
VENTAJAS
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la obtencin de
informes.
Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y garantiza el
cobro de todos ellos.
Simplifica la contabilidad, ya que el usuario pasa a tener un solo cliente,
que paga al contado.
Saneamiento de la cartera de clientes.
Permite recibir anticipos de los crditos cedidos.
Reduce el endeudamiento de la empresa contratante.
Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.
Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y
dirigir la organizacin de una contabilidad de ventas.
Reduce los Costos de operacin, al ceder las Cuentas por cobrar a una
empresa que se dedica a la factorizacin.
Proporciona proteccin en procesos inflacionarios al contar con el dinero de
manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.
DESVENTAJAS
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
No es una forma de financiamiento de largo plazo.
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo
de los distintos compradores.
El factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la
seleccin depender de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo,
importe y posibilidad de recuperacin.
LOS TIPOS DE FACTORAJE SON:
Factoraje con recurso: El factor realiza una compra condicionada al cedente
al anticiparle un porcentaje de la cartera vendida o cedida.
Factoraje con recurso anticipado. Es el modo ms utilizado y ms comercial
en el medio, se realiza la operacin mediante la cesin de cuentas por
Martnez Leal Oscar Alfredo FACTORAJE FINANCIERO 25 DE febrero de 2014

CONTABILIDAD IV

cobrar por parte de la cedente a favor el factor, estando este ltimo en
condicin de entregar un anticipo sobre el importe de la cesin.
Factoraje con recurso vencido. Fundamentalmente opera igual que el
anterior con la diferencia de que el cargo financiero se factura
mensualmente, segn los saldos utilizados, el honorario se cobra por
anticipado.
Factoraje puro o sin recurso: La empresa de factoraje corre todo el riesgo
de no cobrar, no hay garanta.
Factoraje a proveedores. Convenio que un factor celebra con una empresa
de gran arraigo y solvencia con el objeto de apoyar a sus proveedores al
adquirir la empresa de factoraje los pagars emitidos por l empresa antes
del plazo contratado para su pago.
Factoraje cien. Servicio completo y funcional. Consiste en contratar la
modalidad de factoraje con recurso con la posibilidad de recibir hasta 100%
del importe total de los documentos en el momento mismo de la cesin, a
partir de este instante, el factor asume la administracin y gestin de la
cobranza correspondiente.
Factoraje nuevo estilo. Cuando el factor ofrece todos los servicios, como
investigacin de crdito, aprobacin de crditos, cobranza nacional,
promotor de ventas, etc.
Factoraje con cobranza delegada. Es otra variante del factor con recurso
por el cual el factor le delega a la cedente la facultad de realizar la cobranza
fsica de los crditos.
Factoraje al vencimiento. En este servicio, la empresa dispone del crdito
hasta el vencimiento del plazo del crdito.
Factoraje sin notificacin. Cuando la empresa vende sus cuentas por cobrar
al factor; sin embargo, la cobranza la efecta la empresa, entregando de
inmediato el importe de la cobranza al factor.
Factoraje comercial: En el cual factor tiene una relacin directa con el
cedente y el cedente realiza la cobranza.