LA CUESTIONABLE AUTONOMA DEL BANCO

DE MXICO
NOTA INTRODUCTORIA...............................................................................................1
ADVERTENCIA PRELIMINAR ................................................................................... 3
PRLOGO DE MANUEL DAZ MONDRAGN...5

INTRODUCCIN ........................................................................................................ 8
I. EVOLUCIN DEL BANCO DE MXICO, ANTECEDENTES INSTITUCIONALES Y
SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO
1.1 PANORAMA GENERAL DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS .........
1.1.1 Antecedentes inmediatos sobre la creacin del Banco Nacional de
Mxico................................................................................................................
1.1.2 Necesidad de un banco central..............................................................
1.1.3 Concepto y funcin ..............................................................................
1.2 HISTORIA DE LA BANCA CENTRAL EN LOS
ESTADOS UNIDOS MEXICANOS .........................................................
1.2.1 Evolucin de la autonoma del Banco de Mxico ................................
1.2.2 Primer perodo (sociedad annima) ....................................................
1.2.3 Segundo perodo (rgano descentralizado) ........................................
1.2.4 Tercer perodo (carcter autnomo) ....................................................
1.3 SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO ..........................
1.3.1 Antecedentes ......................................................................................
1.3.2 Marco jurdico ......................................................................................
1.3.3 Atribuciones .........................................................................................
1.3.4 Estructura orgnica .............................................................................
ii

1.3.5 rgano interno de control ....................................................................
1.4 CONSIDERACIONES FINALES .............................................................

II. NATURALEZA JURDICA CONSTITUCIONAL Y ADMINISTRATIVA DEL BANCO
DE MXICO
2.1 AUTONOMA A NIVEL CONSTITUCIONAL ...........................................
2.2 LEY DEL BANCO DE MXICO (AUTONOMA, FUNCIONES Y
ADMINISTRACIN) ............................................................................................
2.3 REGLAMENTO INTERIOR DEL BANCO DE MXICO............................
2.4 ACUERDO DE ADSCRIPCIN DE LAS UNIDADES ADMINISTRATIVAS
DEL BANCO DE MXICO.....................................................................................
2.5 ORDENAMIENTOS JURDICOS RELACIONADOS CON EL BANCO
CENTRAL...............................................................................................
2.6 CONSIDERACIONES FINALES .............................................................


III. LA AUTONOMA DEL BANCO CENTRAL


3.1 Los denominados Organismos Constitucionales Autnomos....................................

3.2 BANXICO no forma parte de la Administracin Pblica Federal...............................

3.3 La autonoma de los Bancos Centrales........................................

3.3.1 Autonoma institucional

3.3.2 Autonoma funcional

3.3.3 Autonoma personal

3.3.4 Autonoma material

3.4 La Auditora Superior de la Federacin (ASF) y BANXICO.......................................

3.5 Consideraciones Finales....

iii

IV. LA BANCA CENTRAL DESDE LA PERSPECTIVA DEL DERECHO
COMPARADO
4.1. EFECTOS DE LA POLTICA MONETARIA SOBRE LA ECONOMA ....
4.2 ALEMANIA .............................................................................................
4.3 ESTADOS UNIDOS DE AMRICA ........................................................
4.4 ESPAA .................................................................................................
4.5 ANLISIS COMPARATIVO DE
SIETE PASES LATINOAMERICANOS .................................................
4.6 CONSIDERACIONES FINALES ............................................................

V. ESTUDIO SOBRE LAS REFORMAS CONSTITUCIONALES Y
ADMINISTRATIVAS INHERENTES A LA AUTONOMA DEL BANCO DE MXICO
5.1 LA JERARQUA DE LAS NORMAS JURDICAS ...................................
5.2 ANLISIS DE LAS DIVERSAS REFORMAS AL ARTCULO 28 DE LA
CONSTITUCIN POLTICA DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS..
5.2.1 Primera reforma .................................................................................
5.2.2 Segunda reforma ................................................................................
5.2.3 Tercera reforma ..................................................................................
5.2.4 Cuarta reforma ...................................................................................
5.2.5 Quinta reforma ...................................................................................
5.3 REFORMAS AL ARTCULO 31 DE LA LEY
ORGNICA DE LA ADMINISTRACIN PBLICA FEDERAL ...............
5.4 REFORMAS AL ARTCULO 4 DE LA LEY FEDERAL
DE ENTIDADES PARAESTATALES .....................................................
5.5 REFORMAS AL ARTCULO 1 Y AL CAPTULO QUINTO DE
LA LEY DEL BANCO DE MXICO ........................................................
5.6 REFORMAS AL ARTICULO 1 DEL REGLAMENTO
INTERNO DEL BANCO DE MXICO ....................................................
iv

5.7 CONSIDERACIONES FINALES .............................................................

PUNTOS RESOLUTIVOS SOBRE LA CUESTIONABLE AUTONOMA DEL BANCO
DE MXICO ..................................................................................................................
BIBLIOGRAFA ............................................................................................................
1

NOTA INTRODUCTORIA

Deca Thomas Jefferson que los establecimientos bancarios son ms peligrosos que los
ejrcitos permanentes, pues los bancos y las corporaciones que crecern alrededor de
ellos privarn al pueblo de su propiedad hasta que sus hijos despierten sin casa. Esta
grave preocupacin da pie a los autores de la obra a realizar un profundo estudio de la
autonoma del Banco de Mxico. Lo anterior porque desde 1993 se otorg la autonoma
al banco central, pero sigue siendo cuestionable en vista de que la autonoma del
Banco de Mxico implicara que en el ejercicio de sus funciones el banco no debe
quedar sujeto a las instrucciones de ningn poder.

En la praxis sabemos que no ocurre as: el Banco de Mxico recibe rdenes directas de
un poder que ha vulnerado los Derechos Fundamentales de los mexicanos con una
guerra perdida contra el narcotrfico: el Poder Ejecutivo Federal.

La guerra es la continuacin de la poltica por otros medios y la poltica es la
continuacin de la guerra por otros medios; as ha entendido estos conceptos el Poder
Ejecutivo Federal generando una ola de muertes en el pas sin precedentes. Ahora, si
esta poltica criminal es errnea a todas luces, no es de extraarse que la poltica
bancaria tenga esa misma caracterstica que destruye la genuina libertad econmica y
transforma, nuestro otrora libre pas, en uno de los peor gobernados en todos los
mbitos de la poltica pblica.

La presente obra llega puntual a su cita con la historia, sus autores son jvenes, pero
no novel en el arte de investigar en los agitados paradigmas del derecho. Cuentan con
las herramientas precisas y su escalpelo, obtenidas en la Facultad de Derecho de la
Mxima casa de estudios del pas, para diseccionarlas hasta crear un fino instrumento
de estudio como el que el lector tiene entre sus manos.

Los autores, hurgan en diversos rincones del saber bancario y llegan a conclusiones
fundamentales que se desprende de su pluma: La autonoma es un principio
2

fundamental de todo banco central, an en los regmenes totalitarios. La autonoma
orgnica incluye los requisitos del nombramiento del gobernador y dems gestores, la
composicin de los rganos sociales, la duracin y forma de cesacin de los mandatos.
En la autonoma funcional, se consideran la definicin de los objetivos principales del
banco, su libertad en la eleccin de objetivos, en la direccin y en los instrumentos de
poltica monetaria. As, banco sin autonoma es como navegar sin brjula y autonoma
sin banco es navegar sin agua.
Hoy da, el Derecho Bancario se convulsiona en una crisis, propia de la historia de las
revoluciones cientficas y ello motivar a los estudiantes del tema a obtener de esta
pequea gran obra la materia necesaria y suficiente, para centrar sus reflexiones en
torno a esos problemas, mismos que asaltan a Vzquez Flores y Garca Ros, y que
stos, resueltos por el amor incondicional que profesan a la academia, decidieron
plasmar en estas letras. Su esfuerzo, tendr esa recompensa: ver transitar la obra del
aula a la mesa de estudio y sirve para reflexionar, para comprender o desechar lo que a
un joven jurista le inquieta en esta materia, que es la de su predileccin.
Dejo aqu mis comentarios, cedo la pluma a los expertosno se vern defraudados

Eduardo Martnez-Bastida
Coyoacn, Noviembre de 2011

3

ADVERTENCIA PRELIMINAR
Antes que nada nos permitimos explicar a continuacin el por qu abordar el
tema: La cuestionable autonoma del Banco de Mxico.
Al cursar el ltimo semestre de la licenciatura en derecho, en la mxima casa de
estudios, el suscrito coautor Manuel Alejandro Vzquez, propuso a Jos Edgard Garca
investigar y exponer el marco jurdico del sistema financiero mexicano en el aula. Como
resultado, ambos nos percatamos de que si bien la naturaleza del Banco de Mxico
evolucion de ser una sociedad mercantil annima a convertirse en un rgano
constitucional autnomo; no obstante, an no alcanza su plena autonoma ya que
todava se encuentra bajo la tutela de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, y por
consiguiente, del Ejecutivo Federal.
Por lo tanto, en aquella ocasin, despus de que Edgard expuso la naturaleza
del Banco de Mxico surgi la inquietud de investigar a fondo este tema. De ah que
con la ayuda de diversos investigadores en la materia, y que por desgracia prefirieron
que no los mencionramos, elaboramos un esquema con las ideas bsicas, las cuales
han formado parte de los captulos de esta obra; por supuesto, con las acertadas
recomendaciones del tambin Director del Seminario de Derecho Administrativo Don
Pedro Noguern Consuegra, incluyendo aspectos con los cuales demostrar las razones
jurdicas que justifican que la autonoma del Banco de Mxico debe ser completa y
definitiva.
Para abordar la concepcin de autonoma que actualmente prevalece en nuestro
derecho, conviene efectuar un primer acercamiento semntico. El trmino autonoma,
de autos, por s mismo, y nomos, ley; consiste en la facultad que una persona tiene de
darse sus propias normas, sea un individuo, una comunidad o un rgano del Estado.
Cuando se utiliza este concepto en el derecho pblico, sirve para designar la potestad
que dentro del Estado pueden gozar municipios, provincias, regiones u otras entidades
4

de l, para regir intereses peculiares de su vida interior, mediante normas y rganos de
gobierno propios. Pero el aspecto semntico slo es un punto de partida, dado que la
palabra autonoma sirve tambin para identificar las normas jurdicas y aparece tanto
dentro del terreno del derecho privado como del derecho pblico; por lo cual,
expondremos en el presente libro el sentido que nos ocupa de la autonoma tanto
constitucional como administrativa del Banco de Mxico.
1

Hemos considerado necesario abordar este tema porque a pesar que desde
1993 se otorg la autonoma constitucional al banco central, sigue siendo cuestionable
en vista de que la autonoma del banco de bancos implica que en el ejercicio de sus
funciones no debe quedar sujeto a las instrucciones del Poder Ejecutivo o de algn
rgano parlamentario, ni de ente alguno. Desde luego, esta condicin puede cumplirse
en muy diversos grados, y por eso en la prctica puede hablarse de bancos ms o
menos autnomos.
2

Por lo anterior, a continuacin planteamos los diferentes aspectos que
analizaremos en la presente obra. Abordaremos tambin este tema desde la
perspectiva del derecho comparado, examinaremos detalladamente la autonoma de los
bancos centrales de Alemania, Espaa, Estados Unidos y siete pases
latinoamericanos. En el apartado de puntos resolutivos sobre la cuestionable
autonoma del Banco de Mxico, se proponen por parte de los autores, reformas a las

1
VALENCIA CARMONA, Salvador, El Derecho Autonoma y Educacin Superior. Derecho de la
educacin y de la autonoma, IIJ-UNAM/IPN, Mxico, 2003, p. 2. http://www.bibliojuridica.org/libros/libro.
htm?l=1091. Cfr. Charni, Hugo (s.v. autonoma) Enciclopedia Jurdica OMEBA, Buenos Aires, Driskill,
1986; Nava Negrete, Alfonso (autonoma administrativa) y Gonzlez Uribe, Hctor (s.v. autonoma
poltica), Diccionario jurdico mexicano, Mxico, Porra-UNAM, 1992.
2
ARRIGUNAGA GMEZ DEL CAMPO, Javier, Autonoma del Banco de Mxico y perspectivas de
intermediacin financiera, IIJ-UNAM-Corte de Constitucionalidad de Guatemala, Mxico, (Cuadernos
constitucionales Mxico-Centroamrica, nm. 9), 1994, p. 10. http://www.bibliojuridica.org/libros/1/230/3.
pdf.








5

normas jurdicas a fin de eliminar las restricciones de la autonoma del Banco de
Mxico.













6

PRLOGO


El primer banco central en el mundo fue el Banco de Inglaterra bajo el gobierno
monrquico de Guillermo III y la Reina Mary. Su capital inicial fue de un milln
doscientos mil libras esterlinas, el cual inmediatamente otorga en prstamo al Rey
William bajo la condicin de que la institucin financiera tenga el permiso de emitir
billetes y monedas por el mismo monto. Las condiciones del crdito no fueron
favorecidos para las finanzas pblicas ya que tenan que pagar un 8% anual ms 4,000
libras esterlinas por comisin de manejo de crdito tambin cada ao.

A partir de ese momento y por siete casos ms a lo largo de la historia el proceso
se repiti, hasta que finalmente se le otorg la concesin al Banco de Inglaterra de
manejar la deuda pblica y finalmente en el siglo XIX se reconoce como el nico banco
de emisin.

En todo su proceso de gestacin y desarrollo su constitucin legal es de origen
privado, situacin que cambia hacia 1945 cuando a consecuencia de la Segunda
Guerra Mundial se ven obligadas las autoridades a iniciar un proceso de nacionalizacin
en la que naturalmente se incluy al Banco de Inglaterra.

En Estados Unidos desde la Independencia y hasta 1914 se gestan dos bancos
que no tienen buen trmino. Pero Despus de la crisis de 1907 se decide en el
Congreso estadounidense iniciar un proceso formal que concluye en el nacimiento del
Sistema de la Reserva Federal, en el que participaran doce bancos nacionales como
miembros y encargados del mismo nmero de distritos, un consejo de gobierno y una
agencia pblica.

Los dos primeros intentos fracasaron por tratarse de bancos privados y que
estaban centralizados en una sola institucin, lo que representaba asignar un enorme
poder bajo una sola persona. Por ello, aunque el sistema tiene un Presidente, cada
banco lo tiene tambin, los cuales junto al Consejo son los responsables de las
decisiones que se tomen en materia de poltica monetaria.

Mxico como todo proceso histrico no fue la excepcin, despus de la llegada
del Banco de Londres, Mxico y Sudamrica se inici un proceso competitivo para
lograr el predominio en cuanto a la emisin de billetes y monedas. Con el Banco
Nacional de origen franco francs la lucha se agudiz, dando una enorme
participacin por parte del Gobierno de Manuel Gonzlez. No obstante, el proceso se
interrumpi con la gesta revolucionaria y fue Venustiano Carranza ya como Presidente y
bajo el amparo del artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos de 1917 que se establece la obligacin de contar con un solo banco central
que tenga el monopolio del dinero y que el sistema bancario y las instituciones que lo
integran se aglutinen en torno a l.

Su nacimiento en agosto de 1925 bajo la administracin del Presidente Plutarco
Elas Calles se da como institucin privada. Ello dcadas despus se modificara su
7

figura de Sociedad Annima a un organismo descentralizado y dndose finalmente su
autonoma para la conduccin de la poltica monetaria.

Esta autonoma representa que sus decisiones en torno a la materia no pueden
ser dictadas, cuestionadas o modificadas por parte del gobierno (poder ejecutivo,
legislativo o judicial) y sin embargo, el Congreso de la Unin s puede pedirle que la
modifique o rinda cuentas.

La historia por tanto nos muestra claramente un patrn dentro de cada pas y sin
embargo, en todos los pases podemos vislumbrar que es similar. Un conjunto de
instituciones financieras privadas que se disputan el monopolio de la emisin de billetes
y monedas en circulacin, que finalmente una de ellas adquiere el monopolio y
posteriormente se ha dado la autoridad suficiente y autnoma para conducir los tres
principales objetivos; la estabilidad de precios, empleo y tipos de cambio, la eficiencia y
correcto financiamiento del sistema financiero y en algunos casos fomentar el empleo y
el crecimiento econmico.

En este sentido los estudios que se han generado en torno a la banca central
tienen muchos matices, desde el histrico, econmico, fiscal, financiero y naturalmente
el legal.

El texto que me han entregado Manuel Alejandro Vzquez Flores y Jos Edgard
Garca Ros tiene este punto de vista y desarrolla un gran trabajo histrico y de anlisis
respecto a los cambios legislativos que ha tenido el Banco Central en Mxico conocido
simplemente como Banco de Mxico, BM o Banxico. En este sentido, el lector
encontrar un documento tcnico que le servir para conocer no solo un proceso legal
de manera histrica, sino tambin la posibilidad de conocer las funciones, atribuciones y
limitaciones que el Banco de Mxico tiene actualmente.

Por ello, para mi persona ha sido un buen ejercicio de reflexin leer el texto de
los autores, el cual me ha permitido adentrarme en un tema que conozco muy bien,
pero desde otros puntos de vista y acercarme a la parte legal que si bien no es
desconocida, si tiene otra perspectiva.

Agradezco a los autores por permitirme participar en su proyecto para publicar
este libro, el cual estoy convencido ser bien aceptado por la comunidad acadmica y
profesional.



Manuel Daz Mondragn
Presidente del Instituto de Asesora en Finanzas Internacionales


8

El Banco de Mxico, creacin de la Revolucin, acaba de
modificar su rgimen constitucional y conquistar su autonoma. Esta
reforma puede hacer de nuestra banca central, [] una pieza de
resistencia en el futuro del sistema econmico y poltico del pas.
3

Salvador Valencia Carmona.
La banca central desempea un papel indispensable en el Estado
contemporneo, a tal punto que, segn Will Rogers,
4
ha habido grandes
inventos desde el comienzo de los tiempos: la aparicin del fuego, la
rueda y el banco central, opinin que le hubiera parecido grandilocuente
a uno de los primeros gobernadores del Banco de Inglaterra, para quien
el banco central era la idea ms perversa que jams se haya
inventado.
Will Rogers.

3
VALENCIA CARMONA, Salvador, op. cit., nota 1, p. 19.
4
WONNACOTT, Paul, Economa, 2. ed., Mxico, McGraw-Hill, 1984, p. 240. Cit. por VALENCIA
CARMONA, Salvador, p. 19.
9

INTRODUCCIN
La presente obra es un trabajo de investigacin que aborda un tema que para el
Derecho Constitucional, Mercantil, Bancario y Burstil, as como para el estudiante de
Economa, Contabilidad y Administracin puede no ser slo un objeto de estudio, sino
tambin un tema actual de controversia, esto es, la cuestionable autonoma del Banco
de Mxico. Se considera necesario abordar este tema porque a pesar que desde 1993
se otorg la autonoma al banco central, sigue siendo cuestionable en vista de que la
autonoma del banco central implica que en el ejercicio de sus funciones el banco no
debe quedar sujeto a las instrucciones del Poder Ejecutivo o de algn rgano
parlamentario. Desde luego, esta condicin puede cumplirse en muy diversos grados, y
por eso en la prctica puede hablarse de bancos ms o menos autnomos.
5

Segn los prrafos sexto y sptimo del artculo 28 constitucional, aunque se
establece la autonoma del Banco Central tambin se indica que la designacin de la
Junta de Gobierno del Banco de Mxico, particularmente del Gobernador, ser hecha
por el Presidente de la Repblica con la aprobacin de la Cmara de Senadores o de la
Comisin Permanente. Analizaremos por qu es cuestionable dicha designacin, que
en palabras del suscrito Manuel Alejandro Vzquez: es la primera aberracin y
contradiccin de la propia Carta Magna; al tener la denominacin de Banco Central, el
Poder Ejecutivo no tiene por qu inmiscuirse directa o indirectamente en el
nombramiento de los miembros de su Junta de Gobierno y mucho menos del
gobernador.
6
Por otra parte se examina lo que el reconocido jurista viens, Hans
Kelsen, explic sobre la jerarqua de las normas jurdicas y la supremaca de la norma
constitucional sobre la norma ordinaria; con relacin a las diversas reformas
constitucionales del artculo 28 y dems normas ordinarias relativas al banco central.

5
ARRIGUNAGA GMEZ DEL CAMPO, Javier, Autonoma del Banco de Mxico y perspectivas de
intermediacin financiera, IIJ-UNAM-Corte de Constitucionalidad de Guatemala, Mxico, (Cuadernos
constitucionales Mxico-Centroamrica, nm. 9), 1994, p. 10. http://www.bibliojuridica.org/libros/1/230/3.
pdf.
6
VZQUEZ FLORES, Manuel Alejandro, La cuestionable autonoma del Banco de Mxico, DGSCA-
UNAM, Canal 12, Red de videoconferencia, Mxico, [29/09/2009 18.00-19:00 hrs.] www://webcast.unam.
mx/todos-los-eventos/details/492-la-cuestionable-autonomia-del-banco-de-mexico.
10

En el captulo primero, se explica detalladamente los antecedentes y orgenes
del banco central. Abordando las tres diferentes etapas del Banco de Mxico; la
primera, fue cuando se fund como sociedad mercantil annima; la segunda, cuando se
convirti en organismo descentralizado; y la tercera, es cuando se le otorg autonoma
de rango constitucional, analizando las funciones que desempea un banco central.
Tambin, comentaremos sobre los antecedentes de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, su naturaleza jurdica, sus facultades y su estrecha relacin con el banco
central.
En el captulo segundo, se hace un anlisis del marco jurdico del Banco de
Mxico, el artculo 28, prrafos 6 y 7, de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos seala las caractersticas que ocupan a la presente obra: ser autnomo en
el ejercicio de sus funciones y en su administracin. [] estar a cargo de personas
cuya designacin ser hecha por el Presidente de la Repblica con la aprobacin de la
Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente []. Consideraremos por qu es
cuestionable su autonoma de acuerdo a este artculo.
Adems, se analiza jurdicamente la Ley del Banco de Mxico que se deriva de los
artculos 28 y 73, fraccin X, de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos, y tiene por objeto regular al organismo con carcter autnomo, con
personalidad y patrimonio propios, denominado Banco de Mxico; as como sus seis
etapas; siendo la primera, la denominada Ley Orgnica del Banco de Mxico,
expedida el 23 de agosto de 1925, y la sexta, en diciembre de 1993 cuando se reform
el artculo 28 constitucional que establece autonoma en sus funciones y administracin
segn el artculo 1 de la nueva Ley del Banco de Mxico que rige hasta nuestros das.
En el tercer captulo, se explica cmo la autonoma es un principio fundamental
de todo banco central, an en los regmenes totalitarios, as como tambin se da una
explicacin sobre los organismos constitucionales autnomos. Analizaremos la
posibilidad de que la Auditora Superior de la Federacin, en un momento dado, sea la
encargada de vigilar y auditar al Banco Central para evitar un posible caos en las
11

polticas financiera y monetaria, o un libertinaje por parte de la directiva de la entidad,
solo en el caso de que sean aceptadas todas y cada una de las reformas que en la
presente obra se proponen. Por otra parte, se acostumbra presentar dos grandes clases
de autonoma: orgnica y funcional, pudiendo incluirse en la segunda la autonoma
financiera, o bien considerarla como categora paralela. En la primera, se incluyen los
requisitos del nombramiento del gobernador y dems gestores, la composicin de los
rganos sociales, la duracin y forma de cesacin de los mandatos. En la segunda, se
consideran la definicin de los objetivos principales del banco, su libertad en la eleccin
de objetivos, en la direccin y en los instrumentos de poltica monetaria. Por ltimo, la
autonoma financiera respeta el margen de maniobra del que dispone el banco central
en cuanto a las indicaciones necesarias para su funcionamiento.
Ahora bien, por medio del captulo cuarto abordaremos los denominados efectos
de la poltica monetaria sobre la economa en el mundo, as como las principales
atribuciones de los bancos centrales. En dicho captulo el presente trabajo es abordado
desde la perspectiva del derecho comparado, examinando detalladamente la autonoma
de los bancos centrales de Alemania, Espaa, Estados Unidos y siete pases
latinoamericanos.
En el captulo quinto, se examina la jerarqua de las normas jurdicas y la
supremaca de la norma constitucional sobre la norma ordinaria; las diversas reformas
constitucionales del artculo 28 y dems normas ordinarias relativas al banco central.
Se consulta y se analiza el sistema del ordenamiento jurdico escalonado, establecido
por Hans Kelsen, por conducto de su discpulo Adolph Merkel. Asimismo, se
consideraran para el presente trabajo las reformas de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (LOAPF), ser de particular inters las reformas al
artculo 31, fraccin VII, relacionada con las atribuciones de la SHCP; la Ley Federal de
Entidades Paraestatales, publicada en el DOF del 14 de mayo de 1986, la cual tiene por
objeto regular la organizacin, funcionamiento y control de las entidades paraestatales
de la administracin pblica federal (artculo 1).
12

Se estudian y analizan las reformas a la Ley del Banco de Mxico que se derivan
de los artculos 28 y 73, fraccin X, de la CPEUM, y tiene por objeto regular al
organismo con carcter autnomo, con personalidad y patrimonio propios, denominado
Banco de Mxico. En el DOF del 31 de diciembre de 1993 se expidi la nueva Ley del
Banco de Mxico que rige hasta nuestros das y hasta el 31 de diciembre de 2000 se ha
reformado cuatro veces. Se examinar particularmente el artculo 1 y captulo V de la
Ley del Banco de Mxico y se cuestiona la autonoma del banco central con la
intromisin tanto de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, como del Ejecutivo
Federal.
En el apartado de puntos resolutivos sobre la cuestionable autonoma de
BANXICO, se proponen por parte de los autores, reformas a diversas normas jurdicas,
comenzando por nuestra Carta Magna a fin de eliminar las restricciones de la
autonoma del Banco de Mxico, para finalmente plantear una posible vigilancia
nicamente por parte de la denominada Auditora Superior de la Federacin, para
efecto de evitar posiblemente un libertinaje administrativo y monetario en la poltica de
nuestro banco de bancos.

13

CAPTULO I
ANTECEDENTES
SUMARIO. 1.1. PANORAMA GENERAL DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS. 1.1.1.
ANTECEDENTES INMEDIATOS SOBRE LA CREACIN DEL BANCO NACIONAL DE MXICO. 1.1.2.
NECESIDAD DE UN BANCO CENTRAL. 1.1.3. CONCEPTO Y FUNCIN. 1.2. HISTORIA DE LA
BANCA CENTRAL EN LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS. 1.2.1. EVOLUCIN DE LA
AUTONOMA DEL BANCO DE MXICO. 1.2.2. PRIMER PERODO (SOCIEDAD ANNIMA). 1.2.3.
SEGUNDO PERODO (RGANO DESCENTRALIZADO). 1.2.3. TERCER PERODO (CARCTER
AUTNOMO). 1.3. SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO. 1.3.1. ANTECEDENTES.
1.3.2. MARCO J URDICO. 1.3.3. ATRIBUCIONES. 1.3.4. ESTRUCTURA ORGNICA. 1.3.5.
RGANO INTERNO DE CONTROL. 1.4. CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO.
1.1. PANORAMA GENERAL DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS
Quiz alguien se pregunte: por qu repasar los hechos del pasado al analizar
un hecho presente, como en este caso con las instituciones bancarias? Como explican
muchos historiadores, que concuerdan con las palabras del maestro Carlos Varela
Jurez, en su obra Marco jurdico del sistema bancario mexicano, que para
comprender mejor la naturaleza de las actividades cotidianas es necesario conocer los
eventos del pasado que les dieron origen.
7


7
VARELA JUREZ, Carlos, Marco Jurdico del Sistema Bancario Mexicano, Trillas, Mxico, 2003,
p. 11.
14

Ahora bien, conviene analizar la idea que trasmite el trmino historia y al
respecto encontramos muchas definiciones, por ejemplo, Juan Huizinga seala: La
historia es la forma espiritual en que una cultura da cuenta de su pasado.
8
Paul Kirn,
profesor de la Universidad de Frankfort define historia desde tres perspectivas: 1.
Acaecer, 2. Narracin de lo acaecido, 3. La ciencia del acaecer.
9
Alberto F. Senior
menciona: Historia es la narracin pormenorizada de los hechos acaecidos en el
pasado. En conclusin, la ciencia general de la historia abarca el pasado en su
totalidad, como la explica Jakob Burckhardt es la ms cientfica de todas las ciencias,
por su irregularidad, su estructura compleja, no admite experimentos, los hechos
suceden y nunca se repiten de igual forma, es una Ciencia Cultural. Por lo tanto, es
obligatorio examinar la historia, en este caso la historia de la banca internacional.
Teniendo presente estos puntos examinemos de manera general el desarrollo de
las instituciones financieras, dividindola en cuatro etapas.
EDAD ANTIGUA. Cerca del ao 2018 a. C. se dice que los sumerios de las
llanuras de Sinar tenan un sistema singularmente complejo de hacer y recibir
prstamos, mantener dinero en depsito y proporcionar cartas de crdito.
10

La plata se utiliz por primera vez en Babilonia como medio de cambio y tres
siglos antes de nuestra era, la civilizacin caldea ya efectuaba el comercio bancario. En
el Cdigo de Hammurabi figuraban las normas relativas a operaciones financieras en
los templos. En la India no existan los bancos y la gente acostumbraba enterrar su
dinero en los patios de sus casas. En China se desarroll un sistema de crdito y de
acuacin de moneda; los mercaderes se prestaban dinero entre ellos a tasas de
inters muy elevadas. En Grecia, el templo de Delfos era el lugar donde los sacerdotes
realizaban operaciones bancarias; y la legislacin bancaria fue reglamentada en la
poca de Demstenes, Scrates, Plutarco y Homero.

8
KIRN, Paul, Introduccin a la ciencia de la historia, UTEHA, Madrid, 1961, p. 5. Cit. por VARELA
JUREZ, Carlos, p. 11.
9
Ibid. pp. 6 y 7.
10
The Enciclopedia Americana, t. III, UNESCO, 1956, p. 152. Cit. por VARELA JUREZ, Carlos, p. 11.
15

Una funcin comn en todas las civilizaciones era actuar como localidad de
mercado para todo el territorio o Estado que lo rodeara. En el siglo III a. C., en Roma el
comercio bancario era ejercido por la iniciativa privada, siguiendo el modelo griego;
donde bsicamente haba dos clases de banqueros: los argentarii y los numularii, los
primeros se ocupaban de las operaciones de cambios y los segundos, desarrollaban
sus actividades de carcter pblico. No debe omitirse que las mensae romanae eran
una clase de bancos pblicos y una de sus finalidades era recaudar los impuestos de
las provincias para concentrarlos en el tesoro imperial.
11

EDAD MEDIA. Con la cada de Roma en poder de los brbaros, comienza esta
etapa de la historia en el ao 476 d. C., la cual se caracteriza por tener una economa
cerrada. Los traficantes de dinero eran los sirios y judos, quienes comerciaban en la
costa mediterrnea en algunas grandes ciudades. Italia es considerada la cuna del
Derecho bancario e Inglaterra su perfeccionadora. El comercio comenz a florecer en
Italia gracias a los tratados internacionales con Bizancio, los Estados musulmanes y
frica Septentrional, promovindose el trfico hacia el Oriente y el resurgimiento de la
navegacin. Las cruzadas contribuyeron al restablecimiento del comercio de la banca,
ya que los cruzados tenan necesidad de fondos para equipar y armar su escolta.
En la edad media florecieron las ferias de comercio, en las que se realizaba el
intercambio de mercancas y haba una gran actividad financiera. Los comerciantes
utilizaban banqueros de escala internacional, crearon una moneda, establecieron
regulaciones para compensacin, envo de dinero y cambio. Se operaban monedas en
curso de esa poca, los banqueros reciban documentos, mandatos y depsitos
irregulares. Naci la letra de cambio, que en ese entonces no era endosable.
12

Propiamente dicho, el primer banco formalizado se estableci en la ciudad de
Barcelona en 1401. All por primera vez se hicieron descuentos sobre letras de cambio
y otros documentos de crdito. En 1407 surgi el Banco de San Jorge, establecido en

11
VARELA JUREZ, Carlos, op. cit., nota 6, pp. 12-15.
12
Ibid. pp. 15-17.
16

Gnova. A mediados del siglo XV los religiosos italianos establecieron casas de
empeo no judas, los Monti di Pieta (Montes de Piedad).
13

EDAD MODERNA. Con la cada del Imperio Romano en 1453 y la toma de
Constantinopla, sta y los ltimos reductos pasan a poder de los turcos. Entonces sus
conquistas causan el cierre de las rutas comerciales de Asia y del Mediterrneo
Oriental, arruinando las actividades de la banca. Ante este obstculo, los banqueros
buscan nuevas rutas. En 1485, Bartolom Daz dirige su rumbo al frica y dobla el
Cabo de Nueva Esperanza. En 1498, Vasco de Gama llega a Calicut y a Comanor.
Seis aos antes Cristbal Coln, quien deseaba llegar a la Indias por el oriente,
descubre Amrica.
Inglaterra, Francia y los Estados Ibricos comienzan a tener una gran vitalidad,
que hasta la fecha no se haba dado en Venecia ni en Gnova. Durante el siglo XVI,
los Mdicis, que posean sucursales en los Pases Bajos, Francia e Inglaterra, fueron
los banqueros ms importantes de Italia. Italia, dividida en un mosaico poltico, era
considerada como el seminario de la banca. En 1524 se tena establecida la vigilancia
gubernativa, se sealaron diezmos, rentas como garantas de los crditos bancarios y el
Estado. En 1584, el Estado fund un banco pblico que despus fue entregado a
banqueros privados, previo concurso y otorgamiento de una caucin.
En 1609, se fund el Banco de Amsterdam, el Amsterdamshe Wisselbank, que
operaba exclusivamente mediante el depsito de especies metlicas, como las
monedas y los lingotes. Estableci una moneda de cuenta para sus depsitos, fue
intermediario europeo de metales preciosos. Es de inters que este banco se cre para
proteger la moneda holandesa de la especulacin extranjera y atender las necesidades
de los mercaderes de dicha ciudad. La institucin desapareci en 1819 y fue
remplazada por el Banco Neerlands.
14


13
Enciclopedia Visual Salvat, vol. V, Barcelona, 1980, p. 209. Cit. por VARELA JUREZ, Carlos,
p. 17.
14
VARELA JUREZ, Carlos, op. cit., nota 6, pp.17 y 18.
17

En 1940, en Inglaterra Carlos I se apropi de los depsitos constituidos por los
particulares en la Casa de Moneda (primer banco ingls), lo que atemoriz a los
mercaderes. La desconfianza hacia las autoridades pblicas, la imitacin de tcnicas
bancarias extranjeras y los proyectos de fundar un Banco Nacional, dieron origen a la
fundacin en 1694 al Banco de Inglaterra, tomando la experiencia de los bancos ms
adelantados y enriquecido con la emisin de billetes Bank-Notes. En 1742, el
parlamento ingls prohibi la fundacin de nuevos bancos, con el fin de crear valores
bajo la forma de billetes al portador pagaderos a la vista, obteniendo el monopolio de la
emisin el Banco de Inglaterra, convirtindose en el primer banco de emisin moderno.
As en Inglaterra se forma la primera banca central.
Posteriormente cada nacin establece sus bancos nacionales, adoptando los
sistemas de financiamiento usados por los bancos de Hamburgo y Nremberg, as
como la emisin de papel moneda iniciada por el Banco de Estocolmo.
EDAD CONTEMPORNEA. Con la toma de la Bastilla en Francia el 14 de julio
de 1789, se inicia la poca contempornea, surgiendo los ideales de libertad, igualdad y
fraternidad. En Francia la situacin era miserable en las clases media y baja, ya que la
corrupcin de la clase privilegiada desequilibraba la economa del reino. El Banco de
Francia, fundado en 1800 y con sede en el Oratorio, apacigu la crisis que imperaba en
aquel tiempo. Se invirtieron todos los fondos de cajas de amortizacin, cajas de reserva
de las loteras nacionales, se le confiaron diversos servicios del tesoro nacional. La ley
del 24 de septiembre de 1803 unific el billete del banco y dio el monopolio de la
emisin, as ningn banco departamental poda establecerse sin la autorizacin del
Gobierno.
15

A partir del siglo XIX, los bancos en Europa y Amrica tienen una gran evolucin.
En Alemania, Francia e Inglaterra se crearon numerosos bancos especializados. Bajo
la ley de 1833, se fundaron los llamados Stocks Banks. En Alemania se dio un proceso

15
Ibid. pp. 18-20.
18

de desarrollo bancario, apoyado en la unificacin de este pas en 1871 al suprimirse los
obstculos polticos que impedan la integracin de su sistema bancario.
16

1.1.1. ANTECEDENTES INMEDIATOS SOBRE LA CREACIN DEL
BANCO NACIONAL DE MXICO
Previo al estudio y anlisis de la creacin y construccin del denominado banco
de bancos, es menester el conocer un poco de datos histricos sobre la creacin del
hoy fusionado Banamex, y decimos fusionado para efecto de no causar polmica
respecto del malinchismo que prevalece en nuestro pas, en virtud de la cesin
consentida por el Gobierno Federal en su momento de Banamex con el extranjero
Citygroup, pero se insiste aqu lo que se est viendo es la cuestionable o cuestionada
autonoma del Banco de Mxico, sin entrometernos en cuestiones netamente polticas,
por tanto nicamente como breviario cultural se pone a consideracin del lector una
breve resea sobre la creacin del denominado Banco Nacional de Mxico:

Como lo hemos visto en el aula, para una buena charla de caf debemos plantear
cul fue el primer organismo crediticio en nuestro pas, y para responder esta pregunta
podemos dar como referencia histrica al Monte de Piedad de nimas, que actualmente
como todos los sabemos sigue en funciones, empero esta institucin nace en el ao de
1774, no propiamente como una casa de empeo sino como su palabra lo dice en un
principio, tena la naturaleza jurdica de ente de crdito, lo que es decir un banco.

Ahora bien debemos poner atencin en que en el ao de 1882 el banco Franco-
Egipcio estableci en nuestro pas una institucin con la denominacin de Banco
Nacional Mexicano, seguido ese mismo ao del denominado Banco Mercantil, Agrcola
e Hipotecario. Para el ao de 1884 como siempre ha de prevalecer en nuestro pas, el
Gobierno Federal impulsa la fusin del Banco Nacional Mexicano con el Banco
Mercantil, Agrcola e Hipotecario, surgiendo la creacin del denominado Banco Nacional

16
Ibid. p. 20.
19

de Mxico, lo que hoy conocemos como Banamex, sin omitir mencionar que el primero
de los mencionados se trataba enteramente de una institucin financiera del exterior en
su momento, y para ese ao este producto de fusin funcion como banco de emisin,
entre otros que tambin se encontraban operando as debido a que las concesiones
que se otorgaban en ese momento por la federacin carecan de orden y uniformidad,
empero para acabar con ello debemos de mencionar que es en marzo de 1897 cuando
se promulga la primera Ley de Instituciones de Crdito, ello con el nimo de comenzar a
poner en orden la materia de otorgamiento de concesiones bancarias, por lo que el
lector deber sacar sus propias conclusiones respecto a esta referencia histrica a que
nos referimos.

1.1.2. NECESIDAD DE UN BANCO CENTRAL
La banca central tiene sus antecedentes en las prcticas del Banco de Inglaterra,
pero su definicin data apenas del siglo XX. M. H. de Kock en su libro Banca Central,
dice: no solo es el Banco de Inglaterra el banco ms antiguo, sino que tambin ha
conservado hasta ahora su lugar como el primero en el mundo, de modo que su historia
se acepta universalmente como ilustrativa de la evolucin de los principios y tcnicas de
la banca central.
Muchos bancos centrales fueron adquiriendo gradualmente esa posicin al lograr
el privilegio de ser el nico emisor de billetes y actuar como banquero del gobierno. En
efecto han sido el derecho exclusivo o principal de emisin y efectuar las operaciones
bancarias del Estado, las notas que primero configuran la nocin de un banco central.
Los bancos conservaban solamente los fondos indispensables para sus operaciones
diarias y guardaban en el Banco de Inglaterra el resto de sus efectivos; as fue como el
banco central se convirti en guardin de las reservas en efectivo de los dems bancos,
los que convinieron en liquidar sus diferencias mediante compensaciones y traspasos
20

en sus respectivas cuentas con el Banco de Inglaterra, el que asumi la posicin de
prestamista de ltima instancia.
17

Por otra parte, en situaciones de emergencia o de crisis, el banco central tom la
responsabilidad, no slo del sistema monetario, sino del sistema de crdito. Desde el
siglo pasado y especialmente a partir de la crisis de 1857 se comprob la existencia de
una relacin ntima entre moneda y crdito, de modo que el banco aadi a sus
funciones la de evitar la especulacin y de moderar la expansin del crdito a travs de
una poltica de control del mismo, en sus aspectos cuantitativo y cualitativo.
Siguiendo el ejemplo del Banco de Inglaterra, el Riksbank de Suecia se
reorganiz como banco de Estado en 1668; el Banco de Francia, fundado en 1800, se
convirti en 1848 en el banco central de dicho pas; el Banco de los Pases Bajos,
fundado en 1814, se convirti en banco nico de emisin y banco de Estado; el Banco
Nacional de Austria, fundado en 1817, fue transformndose tambin en banco central
hasta convertirse en 1868 en el Banco de Austria-Hungra y as sucesivamente
aparecieron el Banco de Noruega (1817), el Banco Nacional de Dinamarca (1818), el
Banco Nacional de Blgica (1850), el Banco de Espaa (1829-1873), el Banco de Rusia
(1860), el Reichs Bank (1875) y el Banco del Japn (1882).
A fines del siglo XIX casi todos los pases europeos haban establecido su banco
de emisin. La Conferencia Financiera Internacional celebrada en Bruselas en 1920,
aprob una resolucin recomendando que todos los pases que no haban fundado su
banco central procedieran a hacerlo, con el propsito de facilitar la restauracin y el
mantenimiento de la estabilidad de su sistema bancario y monetario y de hacer posible
la cooperacin mundial.
18


17
ASTUDILLO URSA, Pedro, Elementos de teora econmica, Porra, Mxico, 2002, p. 149.
18
Ibid. p. 150.
21

El primer banco central en Amrica fue el sistema de los doce bancos de la
Reserva Federal en Estados Unidos fundado en 1914.
19
Fue en 1925 cuando en
nuestro pas se constituy el Banco de Mxico, cuya fundacin marca el inicio de la
poca contempornea del sistema bancario mexicano. A continuacin se indican los
aos en que fueron fundados los dems bancos de Amrica: 1992 el Banco de Reserva
de Per, 1923 el Banco Central de Colombia, 1925 el Banco Central de Chile, 1927 el
Banco Central de Ecuador, 1929 Banco Central de Bolivia, 1934 Banco Central de El
Salvador, 1935 Banco Central de Argentina, 1936 Banco Central de Paraguay, 1937
Banco Central de Costa Rica, 1939 Banco Central de Venezuela y 1946 Banco Central
de Guatemala.
20

1.1.2. CONCEPTO Y FUNCIN
CONCEPTO. Segn algunos autores, semnticamente banco se deriva de
abacus, que eran los muebles que utilizaban los argentarii en Roma, para realizar su
actividad. Ducange estima que proviene de Mensa mercatorum, in cua merces sus
emptoribus exponerents, lo que significa, la mesa en que los mercaderes mostraban
sus mercancas a los compradores, despus esta expresin al pasar al italiano cambi
a banco en el que se sentaban los comerciantes y cambistas en la plaza pblica, o la
mesa en que contaban su dinero. La mayora de los autores concuerdan en que este
trmino originalmente se refera al mostrador en que los cambistas guardaban su
dinero.
21

En el derecho alemn y en el derecho anglosajn, la palabra Bank, designa un
conjunto de cosas [] con la que se expresaba la acumulacin de fondos de capital de
dinero o de existencia, tambin significa el mostrador, silla o mueble donde se sientan

19
KOCK, M. H, Banca central, Fondo de Cultura Econmica, Mxico, 1971, p.55. Cit. por VARELA
JUREZ, Carlos, p. 228.
20
VARELA Jurez, Ramn Carlos, Etimologa del despido del trabajador bancario, UNAM, Mxico,
1971, p. 23. Cit. por VARELA JUREZ, Carlos, p. 228.
21
ACOSTA ROMERO, Miguel, Nuevo derecho bancario panorama del sistema financiero mexicano,
Porra, Mxico, 2003, p. 306.
22

las personas. El concepto de banco y banca en nuestra opinin, es genrico y
puede apreciarse desde diversos puntos de vista, como son el jurdico, el econmico, el
tcnico y el monetario. NOTA: En esta obra usaremos ambos trminos (banco y banca)
indistintamente para referirnos a las instituciones bancarias.
Esteban Cotelly,

en su libro Derecho Bancario, cita de Caraballese, Siburu y
DAngelo-Mazzantini las siguientes definiciones de los trminos banco y banca. Para
Caraballese, banco o banquero teniendo en cuenta los dos elementos de su funcin:
depsito y circulacin, se puede considerar como el agente intermediario entre la
demanda y la oferta de crdito que con el ejercicio del depsito bancario a fin de
emplear los capitales recibidos, constituyndose de esa manera en deudor hacia la
oferta y en acreedor hacia la demanda del crdito. Siburu considera que banca es
toda institucin organizada para el ejercicio regular, contino y coordinado del crdito,
en su funcin mediadora entre la oferta y la demanda de capitales, mediante
operaciones practicadas por profesin. DAngelo-Mazzantini considera que banca es
empresa intermediadora del crdito.
A continuacin, Esteban Cotelly nos dice que frecuentemente se hacen
definiciones jurdicas o econmicas y seala que la definicin de banco debe ser
puramente de carcter econmico, constituyendo los elementos jurdicos, simples
atributos o bases de su existencia, agregando que los bancos son organismos
indispensables de cada economa basada en el dinero y los define como entidades
organizadas que crean, esterilizan, administran, distribuyen y anulan el poder
adquisitivo circulante. Junto con el maestro Miguel Acosta no concordamos con este
criterio porque el fenmeno bancario es muy complejo y no solamente se reduce a su
carcter econmico, pues tambin tiene importancia fundamental el aspecto jurdico y
contable.
22


22
COTELLY, Esteban, Derecho Bancario, Ediciones Arayus, Buenos Aires, 1956, pp. 157, 159, 161,
162. Cit. por ACOSTA ROMERO, Miguel, p. 307.
23

FUNCIN. Segn M. H. Kock, en su libro Banca Central, dice que la banca ha
llegado a ser una rama especial del derecho, distinta, con su propio cdigo de leyes y
prcticas y agrega ha llegado a obtenerse un concepto claramente definido de lo que
un banco central es; en general se reconoce como tal al que efecta en la mejor forma
posible y en beneficio del inters econmico general las siguientes funciones:
1. La emisin de papel moneda de acuerdo con las necesidades econmicas y
del pblico en general, propsito para el cual se le concede, o el derecho de
emitir billetes, o por lo menos su monopolio parcial.
2. El desempeo de funciones de banca general y de agencia de servicios a
favor del Estado.
3. La custodia de las reservas en efectivo de los bancos comerciales.
4. La custodia de las reservas metlicas de la nacin.
5. El redescuento de letras de cambio, documentos de tesorera y otro papel
adecuado que le ofrezcan los bancos comerciales, los corredores y
comerciantes en letras y otras instituciones financieras.
6. La aceptacin de la responsabilidad de prestamista de ltima instancia.
7. La liquidacin de saldos de compensacin entre los bancos, y
8. El control del crdito de conformidad con las necesidades econmicas y con
vistas a mantener el patrn monetario adoptado por el Estado.
23

R. S. Sayers comenta que la funcin de un banco central es influenciar a las
instituciones financieras del pas para que su conducta sea coincidente con la poltica
econmica general del gobierno. La forma ms apropiada para su funcionamiento
depende de la naturaleza de las instituciones financieras sobre las cuales haya de
ejercer su influencia y de la poltica econmica, cuyo desenvolvimiento constituya su
propsito fundamental. Consecuentemente no existe una lnea de accin comn a la

23
ASTUDILLO URSA, Pedro, op. cit., nota 16, p. 151.
24

banca central. En realidad no es exagerado decir que hay tantas clases de bancos
centrales como pases existen en el mundo.
24

Por otra parte, Jorge Savransky comenta que los primeros bancos centrales se
organizaron con la finalidad de mantener reservas ureas y garantizar la convertibilidad
del papel moneda, pero no tenan explicitadas funciones especficas en sus cartas
orgnicas. Simplemente, junto a las funciones operativas de cualquier banco comercial,
tenan la prerrogativa emanada del poder central del Estado de emitir billetes en el
mbito territorial de aqul, con carcter de exclusividad.
25

Originalmente, los bancos centrales fueron slo instituciones de emisin,
privilegio que les conferan las Coronas por delegacin de su autoridad. Tal funcin
subsiste en la actualidad y es justo reconocer que, si bien no es la ms importante ni
significativa, es la que confiere a estas instituciones su nota caracterstica. En la
actualidad, el panorama del derecho comparado exhibe una tendencia dominante en la
que los bancos centrales realizan funciones puras, y no las propias de una banca
comercial comn; tales seran las de emisin ya comentada, la de custodia de las
reservas y depsitos superavitarios de los bancos integrantes del sistema, la
compensacin de cheques, las operaciones de redescuento. En una etapa ulterior, los
bancos centrales se convirtieron en prestamistas de ltima instancia, bancos de bancos.
Un paso adelante en la implementacin de una banca central institucionalizada
se realiz en los Estados Unidos, donde se implant, en la segunda dcada de este
siglo, una banca central compuesta por doce bancas centrales estaduales (Bancos de
la Reserva Federal), con actuacin coordinada por una Junta de la Reserva Federal
establecida en Washington. Como se puede advertir, el sistema compatibiliza, con
visible compromiso, la necesidad de centralizar la banca, con un sistema federativo.
Con el tiempo, la necesidad de implantar y mantener una poltica unificada provoc que

24
SAYERS, R. S., Central Banking after Begehot, Oxford Clarendom Press, 1957, p. 47. Cit. por
BETETA, Mario Ramn, Tres aspectos del desarrollo econmico de Mxico y nuestro panorama poltico
actual, 2 ed., Mxico, 2001, p. 85.
25
SAVRANSKY, Jorge, Bancos y entidades financieras. Operaciones. Contratos de prstamo. Oferta
de valores, Astrea, Buenos Aires, 1988, p. 33.
25

los poderes de la Junta Federal fueran creciendo, en desmedro del regionalismo
corporizado en las reservas locales.
26

La concepcin de la banca central como banca de reserva es sustancial, pues
posibilita contar con una masa financiera para afrontar crisis, sin recurrir al mecanismo
de la emisin monetaria, casi siempre inflacionaria. El siguiente paso de su evolucin
consiste en su perfilamiento como entidad rectora del sistema financiero, ejecutora de
las polticas monetarias y cambiarias del Estado y directriz de la organizacin crediticia.
En las ltimas dcadas se ha notado una marcada tendencia a la cooperacin y
asistencia de las bancas centrales de diversos pases. Por ltimo, es importante
destacar que la creacin e implementacin de una banca central posibilita que los
bancos y las dems instituciones financieras integren un circuito institucionalizado,
nico medio que posibilita el funcionamiento adecuado y armnico del sistema y una
poltica monetaria, financiera y crediticia coherente y uniforme.
27

1.2. HISTORIA DE LA BANCA CENTRAL EN LOS
ESTADOS UNIDOS MEXICANOS
Aunque se dice que a mediados de la etapa colonial operaron en la Nueva
Espaa varios bancos privados y que bajo el reinado de Carlos III se cre, como
entidad pblica, el Banco de Avo de Minas, informacin fidedigna que tambin permite
afirmar que el 2 de junio de 1774 se autoriz la creacin del Monte de Piedad de
nimas, como ya se mencion, y que el mismo monarca expidi la real orden del 19 de
julio de 1782, en la que se ordenaba el cumplimiento, en lo conducente, de la cdula
real por la que se acababa de constituir el Banco de San Carlos, germen del actual

26
Ibid. p. 34.
27
Ibid. pp. 34, 35.
26

Banco de Espaa. Y como ya sabemos hasta este momento, corresponde al ya citado
Monte de Piedad efectuar la primera emisin nacional de billetes.
28

A partir de la proclamacin de la independencia se proyectaron y funcionaron
numerosos bancos, que corrieron suerte muy desigual; los ms importantes fueron el
Banco de Avo, creado por un decreto del Congreso fechado el 16 de octubre de 1830,
y el Banco Nacional de Amortizacin, que se conoci como Banco de Cobre, creado por
ley de 17 de enero de 1837 con el principal propsito de amortizar los numerosos tipos
de moneda de ese metal, que sin control alguno circulaba.
El ms antiguo de los bancos actuales, Banca Serfin, data de 1864, ao en el
que se estableci en el pas, como sucursal del Banco de Londres, Mxico y
Sudamrica.
Al estallar el movimiento revolucionario de 1910, operaban en el pas 29 bancos,
de los cuales 24 eran emisores, que fueron disueltos y liquidados, ante el inminente
establecimiento del banco nico de emisin previsto por el artculo 28 de la Constitucin
vigente. Tras varios titubeos, por ley de 25 de agosto de 1925 se cre el actual Banco
de Mxico, con un capital de cien millones de pesos oro, y con cinco fines principales:
1) emitir billetes; 2) regular la circulacin monetaria, los cambios sobre el exterior y la
tasa de inters; 3) redescontar documentos mercantiles; 4) encargarse del servicio de
Tesorera del Gobierno Federal; 5) efectuar operaciones de depsito y de descuento.
29

El Banco de Mxico, que abri sus puertas el 1 de septiembre de 1925, fue la
consumacin de una aspiracin largamente acariciada por el pas; cuyos antecedentes
se remontan al menos hasta principios del siglo XIX. Desde 1822, durante el reinado de
Agustn de Iturbide, hay registros de la presentacin de un proyecto para crear una

28
Enciclopedia Jurdica Latinoamericana, UNAM, IIJ, 1. ed., Mxico, 2006, t. I, p. 699.
29
Idem.
27

institucin con la facultad para emitir billetes que se denominara "Gran Banco del
Imperio Mexicano".
30

Enrique Krauze dice que: Los primeros antecedentes del Banco de Mxico son
los contratos celebrados entre el Gobierno y el Banco Nacional de Mxico y viceversa
15 de mayo de 1884. De acuerdo con el primero de estos contratos, el Banco
Nacional de Mexicano serva al Gobierno de instrumento en las transacciones
ordinarias de cambio y como depositario de los fondos federales, y en pago de tales
servicios, las oficinas del Gobierno aceptarn los billetes de banco de la institucin. []
El siguiente antecedente ocurri en abril de 1905, cuando se cre la Comisin de
Cambios y Moneda con las siguientes funciones: determinar la cantidad y los tipos de
moneda que deberan acuarse, poner en circulacin la moneda acuada por la
tesorera, intervenir en los cambios de divisas con propsitos de estabilizacin y actuar
como agente fiscal del Gobierno Federal. El antecedente inmediato del Banco de
Mxico, data del decreto del 3 de abril de 1916, que cre la Comisin Monetaria, que
absorbi las funciones de la antigua Comisin de Cambios y Moneda.
31

Con la destruccin del sistema bancario porfirista durante la Revolucin, la
polmica ya no se centra en la conveniencia del monopolio o la libre concurrencia en la
emisin de moneda, sino en las caractersticas que debera tener el Banco nico de
Emisin, cuyo establecimiento se consagr en el artculo 28 de la Carta Magna
promulgada en 1917. La disyuntiva consista en proponer el establecimiento de un
banco privado, o un banco bajo control gubernamental. Los Constituyentes reunidos en
Quertaro optaron por esta segunda frmula, aunque la Carta Magna slo estableci
que la emisin de moneda se encargara en exclusiva a un banco que estara "bajo el
control del Gobierno".
32

Sin embargo, se demor siete aos la fundacin del Banco nico de Emisin.
En ese lapso, se emprendieron varias tentativas para llevar a cabo el proyecto, que

30
MANERO, Antonio, El Banco de Mxico, sus orgenes y su fundacin, Mxico, p. 64.
31
ASTUDILLO URSA, Pedro, op. cit., nota 16, p. 151, 152.
32
http://www.banxico.org.mx/acercaBM/semblanzaHistorica/SemblanzaHistrica.html
28

fracasaron por la inflexible penuria del erario. Reiteradamente, la escasez de fondos
pblicos fue el obstculo insuperable para poder integrar el capital de la Institucin. En
el nterin, se fue consolidando en el mundo la tesis sobre la necesidad de que todos los
pases contasen con un banco central. Tal fue el mensaje de un comunicado emitido en
1920 por la entonces influyente Sociedad de Naciones, durante la Conferencia
Financiera Internacional celebrada en Bruselas.
33

FUNDACIN. El establecimiento del Banco de Mxico tuvo lugar en 1925,
gracias a los esfuerzos presupuestarios y de organizacin del Secretario de Hacienda,
Alberto J. Pani, y al apoyo recibido del Presidente Plutarco Elas Calles. Se inaugur el
1 de septiembre de 1925 y se le entreg, en exclusiva, la facultad de crear moneda,
tanto mediante la acuacin de piezas metlicas como a travs de la emisin de
billetes. Tambin, se le encarg la regulacin de la circulacin monetaria, de los tipos
de inters y del cambio sobre el exterior. Asimismo, se convirti al nuevo rgano en
agente, asesor financiero y banquero del Gobierno Federal, aunque se dej en libertad
a los bancos comerciales para asociarse o no con el Banco de Mxico.
34

DESPEGUE. El Banco Central nace en momentos de grandes retos y
aspiraciones para la economa del pas. Era necesario propiciar el surgimiento de un
nuevo sistema bancario, hacer renacer el crdito en el pas y reconciliar a la poblacin
con el uso del papel moneda. Adems, se le otorgaron facultades para operar como
institucin ordinaria de crdito y descuento. Durante sus primeros seis aos de vida, el
Banco obtuvo un xito razonable en cuanto a promover el renacimiento del crdito en el
pas. Sin embargo, las dificultades que enfrent en su propsito de consolidarse como
banco central resultaron formidables. Aunque su prestigio creci y logr avances, la
circulacin de sus billetes fue dbil y pocos bancos comerciales aceptaron asociarse
con l mediante la compra de sus acciones.
35


33
Idem.
34
MANERO, Antonio, op.cit., nota 29, p. 110.
35
http://www.banxico.org.mx/acercaBM/semblanzaHistorica/SemblanzaHistrica.html
29

1.2.1. EVOLUCIN DE LA AUTONOMA DEL BANCO DE MXICO
A continuacin se definen las tres etapas en la evolucin autnoma del Banco
Central de los Estados Unidos Mexicanos. Para este fin resulta orientador las serie de
documentos de investigacin del Banco de Mxico, que el Doctor Eduardo Turrent y
Daz redact en julio de 2007, intitulado Las Tres Etapas de la Autonoma del Banco
Central en Mxico, donde las clasifica de la siguiente manera.
36

Para el Doctor Turrent la etapa llamada autonoma reglamentaria (1925-1938),
se formaliz en normas incorporadas en su ley por virtud de las cuales se fijaron topes a
la expansin de las variables operativas clave. La etapa autonoma carismtica
(1955-1970) dependi de la defensa que le extendieron ciertos personajes clave de
gran prestigio intelectual y poltico. El otro apoyo fundamental fue la existencia de
finanzas pblicas sanas, cuya desaparicin fue la causa de su cada. Por ltimo, la
autonoma institucional (1994 - a la fecha) es ciertamente ms robusta que sus
variantes precedentes. Esta se apoya en varios puntales, aparte de que se han
mantenido durante varios aos finanzas pblicas sanas: un mandato nico para el
banco central con rango constitucional, un rgano directivo protegido contra
interferencias externas e independencia administrativa y presupuestal.
No obstante, para efectos prcticos hemos clasificado estas etapas con relacin
a sus transformaciones administrativas, intitulndolas primer perodo como sociedad
mercantil annima; segundo perodo, cuando se transforma en rgano pblico
descentralizado del gobierno federal y, tercer perodo, cuando se le otorga el
carcter autnomo (el cual se analizar detalladamente en un captulo posterior).


36
TURRENT DAZ, Eduardo, Las Tres Etapas de la Autonoma del Banco Central en Mxico, Banco
de Mxico, Documentos de Investigacin, Nm. 2007-10, Mxico, Julio 2007.
30

1.2.2. PRIMER PERODO (SOCIEDAD ANNIMA)
Autonoma Reglamentaria en la Ley Constitutiva.- No debe caber duda acerca
de la voluntad del legislador de hacer del recin creado Banco de Mxico una institucin
independiente. El propsito est consignado explcitamente en la Exposicin de
Motivos de su Ley Constitutiva promulgada el 25 de agosto de 1925.
Cualquiera que fuese la importancia del capital aportado por la Nacin
relativamente al capital de la institucin misma, era elemental que sta deba
organizarse segn las formas mercantiles y con la necesaria individualidad e
independencia [] Efectivamente: la idea del control se compadece perfectamente
con la idea de la independencia.
37

Esta idea de incorporar pesos y contrapesos respondi tambin a otras dos
finalidades muy importantes: asegurar que la emisin se apegase a procedimientos muy
estrictos, proteger los intereses patrimoniales de la Nacin representados en el capital
de la institucin y el deseo muy relevante en la poca de promover el crdito para
propiciar al desarrollo econmico del pas.
Hay, efectivamente, en un banco controlado por el Gobierno, el gravsimo
peligro de que el inters poltico pueda predominar en un momento dado sobre el
inters pblico; es decir, que el Gobierno represente el inters de los hombres
pertenecientes al partido que lo constituye y prescinda del inters nacional.
38

La escritura constitutiva, fechada el 1 de septiembre de 1925, previene la
creacin de una institucin bancaria bajo forma de sociedad mercantil annima,
denominada Banco de Mxico, S. A., con duracin de 30 aos; se seala como su
domicilio la ciudad de Mxico, con la facultad de establecer sucursales y agencias en la

37
Ley que crea el Banco de Mxico, Exposicin de Motivos, (25 de agosto de 1925), en Secretara
de Hacienda y Crdito Pblico, Mxico, (s. e.), 1958, pp. 58-59.
38
Ibid. p. 59.
31

Repblica y en el extranjero, cuyo capital social inicial fue de cien millones de pesos
oro, distribuido en dos series de acciones. La serie A, reservada al gobierno federal,
cubrira el 51% del capital; esta parte deber estar ntegramente pagada; slo podr ser
suscrita por el gobierno de la Repblica; ser intransferible; en ningn caso podrn
cambiarse su naturaleza ni los derechos que en la ley se le confieren; y la serie B, que
poda ser cubierta por el propio gobierno, por inversionistas privados, o por otras
sociedades, ya fueran stas del sistema financiero o no.
39

La administracin de la sociedad estaba a cargo de un consejo de
administracin, integrado por cinco consejeros por la serie A y cuatro por la B; por su
parte, la vigilancia de la sociedad estara a cargo de dos comisarios nombrados por los
accionistas de la serie B. El Banco de Mxico no naci como un banco central
propiamente dicho, sino como una institucin competidora de los bancos privados, ya
que poda efectuar operaciones normales de crdito, depsito y ahorro con los
particulares, lo cual le impidi desarrollar plenamente sus objetivos, debido a la natural
desconfianza y recelo que demostraron las instituciones bancarias tanto locales como
extranjeras, aunque s monopoliz la emisin de billetes, aun cuando en este sentido su
difusin fue sumamente discreta (segn su Ley Orgnica poda emitir billetes sin
exceder del doble de los recursos en oro con que contase el banco). Oper
efectivamente como agente financiero del gobierno federal y comenz a regular la
poltica monetaria y los cambios sobre el exterior.
Los diversos y graves problemas bancarios en el pas e internacionales durante
la gran depresin de 1929, as como la rigidez de la circulacin monetaria,
estrictamente metlica, basada en el patrn oro; motiv diversas reformas monetarias.
La ley del 25 de julio de 1931 desmonetiz el oro, y autoriz su libre exportacin, con lo
cual dio a las monedas de plata poder liberatorio ilimitado, aunada a la Ley Monetaria
de los Estados Unidos Mexicanos promulgada el 27 de julio de 1931.

39
Enciclopedia Jurdica Latinoamericana, op.cit., nota 27, t. I, p. 704.
32

Con el fin de estabilizar las nuevas formas de organizacin poltica y econmica,
el 12 de abril de 1932 se reform la Ley Orgnica del Banco de Mxico. Con esta
medida se busc reforzar las mltiples funciones de la banca central, entre ellas las de
emisin y redescuento; por otra parte, los billetes que emita se empezaron a convertir
en un signo de cambio real y fundamental de la economa mexicana, aun cuando
seguan siendo de aceptacin voluntaria para el pblico hasta 1935; pero su aceptacin
fue forzosa para las oficinas y dependencias de gobierno en los mbitos federal, estatal
y municipal. Se opt por obligar a los bancos comerciales a asociarse con el instituto
central, participando en su capital social, mediante suscripcin en acciones del 6% de
su capital y entrega del 5% de sus depsitos, as como a realizar operaciones de
descuento, ya que el banco central fungira como cmara de compensaciones.
40

Una nueva Ley Orgnica del Banco de Mxico, del 28 de agosto de 1936, fue
decretada con el propsito de consolidar las relaciones del instituto central con los
bancos privados; mejorar la coordinacin de las diversas actividades entre las unidades
internas del banco; ampliar el rgimen de la emisin de billetes, regular la circulacin
monetaria, revisar la integracin de la reserva monetaria, adems de contribuir a
impulsar las funciones de agente financiero del Estado, previndose que pudiese
conceder crditos al erario para atender las diversas necesidades de caja.
El 26 de abril de 1941 se decret otra nueva Ley Orgnica del Banco de Mxico,
que obligaba a los bancos asociados a depositar en el instituto central, en efectivo, una
suma no menor del 5% ni mayor del 20% de su depsitos totales (esto fue denominado
como encaje legal); por otro lado, una vez constituidas las reservas legales y
estatutarias, y habiendo pagado los dividendos a los accionistas distintos al gobierno,
todas las utilidades se abonaran al Estado, como forma de reducir los intereses del
gobierno.


40
Ibid. p.705.
33

1.2.3. SEGUNDO PERODO (RGANO DESCENTRALIZADO)
La citada Ley Orgnica del 26 de abril de 1941 tuvo diversas reformas, entre las
que destaca la del 31 de diciembre de 1982, que dispuso la transformacin del banco
central de sociedad mercantil annima a organismo pblico descentralizado del
gobierno federal, lo cual trajo como consecuencia lgica que sus rganos de gobierno
se transformaran, acordes a su nueva naturaleza jurdica, sustituyndose la asamblea
general de accionistas y el consejo de administracin por una junta directiva. Fue
abrogada por otra nueva Ley Orgnica publicada el 31 de diciembre de 1984.
41

El proceso llamado de nacionalizacin de la banca privada de septiembre de
1982, derivado de la poltica cambiaria imperante en esa poca, motivada a raz del
desplome de los precios del petrleo en los mercados internacionales, lo que ocasion
que la economa de los pases exportadores del mismo sufrieran una grave contraccin
y propici el encarecimiento del crdito externo y la prdida de la confianza en la
capacidad de pago, ocasionaron el abandono del mercado cambiario por parte del
Banco de Mxico, el 18 de febrero de 1982, con lo cual qued condicionada nuestra
moneda a la oferta y la demanda. En este perodo se impulsaron diversos estmulos al
salario, as como fiscales; se implantaron diversos controles de emergencia, y se
publicaron tanto el decreto que establece la nacionalizacin de la banca privada, como
el que estableci el control generalizado de cambios. Esta poca fue ocasin propicia
para promover la reforma de la Ley Orgnica del Banco de Mxico, que lo transform
de la sociedad mercantil con que haba sido creado en un organismo pblico
descentralizado.
El 31 de diciembre de 1984 se public una nueva Ley Orgnica del Banco de
Mxico. En este ordenamiento se ratific el carcter de organismo pblico
descentralizado del gobierno federal, con personalidad y patrimonio propios. Se le
asignaron como finalidades las tradiciones de emitir moneda, poner en circulacin los

41
Idem.
34

signos monetarios y procurar condiciones crediticias y cambiarias favorables a la
estabilidad del poder adquisitivo del dinero, incorporando la de desarrollar el sistema
institucional financiero y crediticio, y en general buscar el sano crecimiento de la
economa nacional.
42

Para lograr estas finalidades, el Banco tiene las funciones siguientes: a) regular
la emisin y circulacin de la moneda, el crdito y los cambios; b) operar con las
instituciones de crdito como banco de reserva y acreditante de ltima instancia; as
como regular el servicio de cmara de compensacin; c) prestar servicios de tesorera
al gobierno federal y actuar como agente financiero del mismo en operaciones de
crdito interno; d) fungir como asesor del gobierno federal en materia econmica y
particularmente en la financiera, y e) participar en el Fondo Monetario Internacional y en
otros organismos de cooperacin financiera internacional o que agrupen bancos
centrales.
Corresponde privadamente al Banco de Mxico emitir billetes y ordenar la
acuacin de moneda. En materia de regulacin crediticia y cambiaria, el Banco est
facultado para recibir depsitos del gobierno federal y de todas sus dependencias, as
como depsitos bancarios en moneda extranjera; para emitir bonos de regulacin
monetaria, obtener crditos del exterior, realizar cobros o pagos por cuenta del gobierno
federal en el extranjero, y para celebrar todo tipo de operaciones con divisas. En
materia fiduciaria, la Ley prescribe que el Banco slo actuar como fiduciario cuando la
ley le asigne esa encomienda o cuando se trate de fideicomisos cuyos fines coadyuven
al desempeo o funciones del Banco. En todo caso, se seala en el artculo 3
transitorio, que el Banco podr seguir operando los fideicomisos que actualmente
maneja.
Por lo que se refiere al financiamiento que el Banco puede otorgar al gobierno
federal, la ley introdujo un novedoso mecanismo que limita su monto a la cantidad que,
para cada ejercicio fiscal, determine su Junta de Gobierno, tomando en cuenta las

42
Ibid. p. 706.
35

previsiones del Plan Nacional de Desarrollo y las disposiciones relativas de la Ley de
Ingresos y del Presupuesto de Egresos de cada ao. La Ley faculta al Banco para
determinar el encaje legal (el monto del pasivo exigible de las otras instituciones de
crdito) que debe depositar la banca en el instituto central, y determinar las formas de
canalizar estos recursos con fines de regulacin monetaria y de apoyo crediticio a
actividades prioritarias. Asimismo, la Ley dispone la creacin de la Comisin de Crdito
y Cambios, con funciones en materia de control de cambios y de fijacin de la paridad
del peso con otras monedas.
Eran rganos de gobierno del Banco de Mxico, junto con esa Comisin de
Crdito y Cambios, la Junta de Gobierno y el director general. En la Junta de Gobierno
(once miembros propietarios y sus suplentes) participaban los secretarios de Hacienda
y Crdito Pblico, de Comercio y Fomento Industrial y el propio director general del
Banco, quien era designado por el presidente de la Repblica.
De esta manera se pretendi consolidar al Banco de Mxico, como institucin de
banca central del pas, para que funcionara como banco de bancos, o de segundo piso,
al monopolizar la emisin de billetes (por conducto de la fbrica de billetes que depende
administrativamente del propio banco) y de acuerdo con la SHCP ordene la acuacin
de moneda metlica; debera regular la cotizacin del peso en relacin con las monedas
extranjeras, adems de fungir como agente financiero y asesor del gobierno federal,
teniendo para ello las ms amplias facultades en materia de financiamiento, tanto
interno como externo.
43


43
Ibid. p. 707.
36

1.2.4. TERCER PERODO (CARCTER AUTNOMO)
Mediante reformas a los artculos 28, 73, fraccin X, y a la fraccin XIII bis del
apartado B del artculo 123 constitucionales, publicadas en el Diario Oficial del 23 de
agosto de 1993, se estableci el camino hacia la autonoma del Banco de Mxico, tanto
en el ejercicio de sus funciones como en su administracin y sus relaciones de carcter
laboral.
44

Como complemento de las reformas citadas, el 23 de diciembre de 1993 se
public en el Diario Oficial la Ley del Banco de Mxico, que le otorga el carcter
autnomo con la finalidad primordial de proveer a la economa del pas de los signos
monetarios nacionales, con el fin de procurar la estabilidad del poder adquisitivo,
promover el sano desarrollo del sistema bancario y financiero, y propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pagos; se seala adems que ninguna autoridad
podr ordenar al Banco conceder financiamiento. Esta Ley entr en vigor el 1 de abril
de 1994.
Esta Ley, en su artculo 3, le otorga al Banco las funciones siguientes: a) regular
la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la intermediacin y los servicios
financieros, as como los sistemas de pagos; b) operar con las instituciones de crdito
como banco de reserva y acreditante de la ltima instancia; c) prestar servicios de
tesorera al gobierno federal y actuar como agente financiero del mismo; d) fungir como
asesor del gobierno federal en materia econmica y, particularmente, financiera; e)
participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperacin
financiera internacional, o que agrupen a bancos centrales, y f) operar con los
organismos sealados previamente, con bancos centrales y con otras personas morales
extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.

44
Idem.
37

Las funciones previamente descritas as como la administracin del instituto
central, estarn encomendados tanto a la Junta de Gobierno como al gobernador del
Banco.
45

El gobernador, entre otros requisitos, deber ser ciudadano mexicano, no tener
ms de 65 aos de edad, ser hbil para el ejercicio del comercio y no tener incapacidad
fsica o mental, gozar de reconocida competencia en materia monetaria, haber ocupado
previamente a su designacin cargos de alto nivel en el sistema financiero mexicano;
durar seis aos su cargo. Los subgobernadores durarn ocho aos, y podrn ser
reelectos ms de una vez. Son causa de remocin, entre otras, la incapacidad mental o
fsica, el desempeo de algn empleo, cargo o comisin, someter a consideracin de la
Junta de Gobierno informacin falsa, o no cumplir los acuerdos de la Comisin de
Cambios.
Cualquiera de las cmaras del Congreso de la Unin podr citar al gobernador
del Banco para que rinda informes sobre las polticas y actividades de la institucin. En
materia cambiaria se actuar de acuerdo con las directrices que determine la Comisin
de Cambios, que estar integrada por el secretario de Hacienda, otro subsecretario de
dicha dependencia que designe el titular de esta, el gobernador del Banco de Mxico y
dos miembros de la Junta de Gobierno que sean designados por el propio gobernador.
Para su operacin, el Banco de Mxico tiene nueve sucursales ubicadas en los
siguientes puntos estratgicos de la Repblica: Ciudad Jurez, Chihuahua;
Guadalajara, Jalisco; Hermosillo, Sonora; Mazatln, Sinaloa; Mrida, Yucatn; Mexicali,
Baja California; Monterrey, Nuevo Len; Torren, Coahuila, y Veracruz, Veracruz.
Un estudio comparativo de la operacin de los bancos centrales en todo el
mundo, realizado en 1996 por Steve Hanke, profesor de economa aplicada de la
Universidad John Hopkins de Batilmore (Maryland), determin que el Banco de Mxico,

45
Idem.
38

como instituto central, es uno de los peores bancos centrales del mundo, ubicndolo en
el lugar 101 de los 108 existentes.
46

1.3. SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO
1.3.1. ANTECEDENTES
Como lo indica el Doctor Jorge Fernndez Ruiz, en su obra Derecho
administrativo y administracin pblica, desde los orgenes del constitucionalismo
mexicano aparece la Secretara de Hacienda para auxiliar al Ejecutivo en el ejercicio de
la funcin administrativa, en vista de que la Constitucin de Apatzingn la considera, en
su artculo 134, junto con la Secretara de Guerra y la de Gobierno.
47

Durante el Imperio de Iturbide, el Decreto del 8 de noviembre de 1821
reglament la organizacin y funciones de las cuatro secretaras de Estado y del
Despacho, previstas en el anterior Decreto del 4 de octubre de 1821, entre las cuales
figur la Secretara de Estado y del Despacho de Hacienda.
Ya en la etapa republicana de nuestra vida independiente, la Ley del 14 de
noviembre de 1824 extingui las direcciones y contaduras generales de las aduanas,
plvora, lotera, montepos de ministros y oficinas, tesorera general de lotera y el
tribunal de cuentas, para concentrar sus facultades en la Secretara de Estado y del
Despacho de Hacienda, a cuyo titular se le confiri la facultad de dirigir por s mismo
todas las rentas pertenecientes a la federacin, y ejercer sobre las casas de moneda la
inspeccin que reservaba la Constitucin de 1824 al gobierno federal.

46
Ibid. p. 708.
47
FERNNDEZ RUIZ, Jorge, Derecho administrativo y administracin pblica, Porra, Mxico, 2006,
p. 345.
39

En el artculo 28 de su Cuarta Ley, la Constitucin centralista de 1836, incluy en
su breve catlogo de ministerios, al Ministerio de Hacienda, denominacin que se
mantuvo en el artculo 93 de las Bases de Organizacin Poltica de la Repblica
Mexicana del 13 de junio de 1843.
48

La denominacin actual de Secretara de Hacienda y Crdito Pblico se adopta
por primera vez en virtud del Decreto del 12 de mayo de 1853; empero, el citado
Decreto del 23 de febrero de 1861 orden cambiar su nombre por el de Secretara de
Estado y del Despacho Universal de Hacienda y Crdito Pblico, a la que encomend:
La administracin de todas las rentas generales; los aranceles de aduanas martimas;
correos; casas de moneda; emprstitos y deuda pblica y nacionalizacin de los bienes
de manos muertas. El citado Decreto del presidente Benito Jurez, expedido el 6 de
abril de 1861, determin regresar a la denominacin de Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, que se mantiene intacta en la vigente Ley orgnica de la administracin
pblica federal.
1.3.2. MARCO JURDICO
PRECEPTOS CONSTITUCIONALES. Los contenidos en la Constitucin Poltica
de los Estados Unidos Mexicanos publicada en el Diario Oficial de la Federacin del 5
de febrero de 1917, y sus reformas.
LEYES. A continuacin se indica en orden cronolgico las leyes que conforman
el marco jurdico normativo de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).
Ley Monetaria de los Estados Unidos Mexicanos, Diario Oficial de la
Federacin (DOF), 27 de julio de 1931 y sus reformas.
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito (DOF, 27 de agosto de 1932
y sus reformas).

48
Ibid. p. 346.
40

Ley General de Sociedades Mercantiles (DOF, 4 de agosto de 1934 y sus
reformas).
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (DOF, 31
de agosto de 1935 y sus reformas).
Ley sobre el Contrato de Seguro (DOF, 31 de agosto de 1935 y sus reformas).
Ley de Amparo, Reglamentaria de los Artculos 103 y 107 de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (DOF, 10 de enero de 1936 y sus
reformas).
Ley Federal de Juegos y Sorteos (DOF, 31 de diciembre de 1947 y sus
reformas).
Ley para la Depuracin y Liquidacin de Cuentas de la Hacienda Pblica
Federal (DOF, 28 de diciembre de 1950 y sus reformas).
49

Ley Federal de Instituciones de Fianzas (DOF, 29 de diciembre de 1950 y sus
reformas).
Ley que Establece Bases para la Ejecucin en Mxico, por el Poder Ejecutivo
Federal, del Convenio Constitutivo del Banco Interamericano de Desarrollo
(DOF, 19 de diciembre de 1959 y sus reformas).
Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado, Reglamentaria del
Apartado B) del artculo 123 Constitucional (DOF, 28 de diciembre de 1963 y
sus reformas).
Ley Federal del Trabajo (DOF, 1. de abril de 1970 y sus reformas).
Ley del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores
(DOF, 24 de abril de 1972 y sus reformas).
Ley del Mercado de Valores (DOF, 2 de enero de 1975 y sus reformas).
Ley de Premios, Estmulos y Recompensas Civiles (DOF, 31 de diciembre de
1975 y sus reformas).
Ley del Instituto de Seguridad Social para las Fuerzas Armadas Mexicanas
(DOF, 29 de junio de 1976 y sus reformas).
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF, 29 de diciembre de
1976 y sus reformas).

49
Ibid. p. 347.
41

Ley General de Deuda Pblica (DOF, 31 de diciembre de 1976 y sus
reformas).
Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico Federal (DOF, 31 de
diciembre de 1976 y sus reformas).
Ley del Mercado de Valores (DOF, 28 de noviembre de 1977 y sus reformas).
Ley de Coordinacin Fiscal (DOF, 27 de diciembre de 1978 y sus reformas).
Ley del Impuesto al Valor Agregado (DOF, 29 de diciembre de 1978 y sus
reformas).
Ley del Impuesto sobre Tenencia o Uso de Vehculos (DOF, 30 de diciembre
de 1980 y sus reformas).
Ley del Impuesto Especial sobre Produccin y Servicios (DOF, 30 de
diciembre de 1980 y sus reformas).
Ley del Impuesto sobre la Renta (DOF, 30 de diciembre de 1980 y sus
reformas).
Ley de Informacin Estadstica y Geogrfica (DOF, 30 de diciembre de 1980 y
sus reformas).
Ley Federal de Derechos (DOF, 31 de diciembre de 1981 y sus reformas).
Ley que Aprueba la Adhesin de Mxico al Convenio Constitutivo del Banco
de Desarrollo del Caribe y su Ejecucin (DOF, 5 de enero de 1982 y sus
reformas).
50

Ley General de Bienes Nacionales (DOF, 8 de enero de 1982 y sus reformas).
Ley Reglamentaria de la Fraccin XVIII del Artculo 73 Constitucional, en lo
que se Refiere a la Facultad del Congreso para Dictar Reglas para Determinar
el Valor Relativo de la Moneda Extranjera (DOF, 27 de diciembre de 1982 y
sus reformas).
Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Pblicos (DOF, 31 de
diciembre de 1982 y sus reformas).
Ley de Planeacin (DOF, 5 de enero de 1983 y sus reformas).
Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del
Estado (DOF, 27 de diciembre de 1983 y sus reformas).

50
Ibid. p. 348.
42

Ley Reglamentaria de la Fraccin XIII Bis del Apartado B, del Artculo 123 de
la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (DOF, 30 de
diciembre de 1983 y sus reformas).
Ley Orgnica de la Lotera Nacional para la Asistencia Pblica (DOF, 14 de
enero de 1985 y sus reformas).
Ley de Sociedades de Inversin (DOF, 14 de enero de 1985 y sus reformas).
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (DOF, 14
de enero de 1985 y sus reformas).
Ley del Servicio de Tesorera de la Federacin (DOF, 31 de diciembre de 1985
y sus reformas).
Ley Orgnica del Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada (DOF,
13 de enero de 1986 y sus reformas).
Ley Orgnica del Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos (DOF, 20 de
enero de 1986 y sus reformas).
Ley Orgnica del Banco Nacional de Comercio Exterior (DOF, 20 de enero de
1986 y sus reformas).
Ley de la Casa de Moneda de Mxico (DOF, 20 de enero de 1986 y sus
reformas).
Ley Federal de las Entidades Paraestatales (DOF, 14 de mayo de 1986 y sus
reformas).
Ley Orgnica de Nacional Financiera (DOF, 26 de diciembre de 1986 y sus
reformas).
Ley del Impuesto al Activo (DOF, 31 de diciembre de 1988 y sus reformas).
Ley de Instituciones de Crdito (DOF, 18 de julio de 1990 y sus reformas).
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (DOF, 18 de julio de 1990 y
sus reformas).
51

Ley de Contribucin de Mejoras por Obras Pblicas Federales de
Infraestructura Hidrulica (DOF, 26 de diciembre de 1990).
Ley de Comercio Exterior (DOF, 27 de julio de 1993, Fe de Erratas del DOF
(FEDOF), 25 de agosto de 1993 y su reforma).

51
Ibid. p. 349.
43

Ley del Banco de Mxico (DOF, 23 de diciembre de 1993 y sus reformas).
52

Ley de Inversin Extranjera (DOF, 27 de diciembre de 1993 y sus reformas).
Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (DOF, 28 de abril de 1995
y su reforma).
Ley del Servicio de Administracin Tributaria (DOF, 15 de diciembre de 1995).
Ley Aduanera (DOF, 15 de diciembre de 1995 y su reforma).
Ley Orgnica del Tribunal Fiscal de la Federacin (DOF, 15 de diciembre de
1995 y sus reformas).
Ley del Impuesto General de Importacin (DOF, 18 de diciembre de 1995).
Ley del Seguro Social (DOF, 21 de diciembre de 1995 y su reforma).
Ley del Impuesto General de Exportacin (DOF, 22 de diciembre de 1995).
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (DOF, 23 de mayo de 1996 y su
reforma).
Ley Federal del Impuesto sobre Automviles Nuevos (DOF, 30 de diciembre
de 1996 y su reforma).
Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (DOF, 19 de enero de 1999).
Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Pblico (DOF, 4
de enero de 2000).
Ley de Obras Pblicas y Servicios Relacionados con las Mismas (DOF, 4 de
enero de 2000).
Ley de Fiscalizacin Superior de la Federacin (DOF, 29 de diciembre de
2000).
Ley de Concursos Mercantiles (DOF, 12 de mayo de 2000).
Ley de Ahorro y Crdito Popular (DOF, 4 de julio de 2001).
Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Pblicos
(DOF, 13 de marzo de 2002).
Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito
Garantizado (DOF, 30 de diciembre de 2002).
Ley de Ingresos de la Federacin para el Ejercicio Fiscal de 2004.
Ley de Ingresos del Distrito Federal para el Ejercicio Fiscal 2004.

52
Loc. cit.
44

CDIGOS. A continuacin se indica en orden cronolgico los cdigos que
conforman el marco jurdico normativo de la SHCP.
53

Cdigo de Comercio (DOF, 15 de septiembre de 1889 y sus reformas).
Cdigo Penal Federal. Publicado en el DOF del 14 de agosto de 1931, bajo el
nombre de Cdigo Penal para el Distrito Federal en Materia de Fuero Comn y
para toda la Repblica en Materia de Fuero Federal, adopt su denominacin
actual a partir del 18 de mayo de 1999.
Cdigo Fiscal de la Federacin (DOF, 31 de diciembre de 1981 y sus
reformas).
REGLAMENTOS. A continuacin se indica en orden cronolgico los
reglamentos que conforman el marco jurdico normativo de la SHCP.
Reglamento de las Bolsas de Valores (DOF, 20 de febrero de 1933 y sus
reformas).
54

Reglamento de Escalafn para los Empleados de Base de la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico (DOF, 18 de junio de 1945).
Reglamento de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico Federal
(DOF, 18 de noviembre de 1981 y su reforma).
Reglamento del Artculo 9 de la Ley de Coordinacin Fiscal en Materia del
Registro de Obligaciones y Emprstitos del Entidades Federativas y
Municipios (DOF, 7 de julio de 1982, (Fe de Erratas del Diario Oficial de la
Federacin (FEDOF), 23 de noviembre de 1982).
Reglamento de la Ley de Informacin Estadstica y Geogrfica (DOF, 3 de
noviembre de 1982).
Reglamento del Cdigo Fiscal de la Federacin (DOF, 29 de febrero de 1984,
FEDOF, 22 de mayo de 1984 y sus reformas).

53
Ibid. p. 350.
54
Mediante decreto publicado en el Diario Oficial de la Federacin del 19 de junio de 1974, se
modific la denominacin del Reglamento del Captulo III del Ttulo II de la Ley General de Instituciones
de Crdito por Reglamento de la Bolsas de Valores.
45

Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta (DOF, 29 de febrero de
1984, FEDOF, 22 de mayo de 1984 y sus reformas).
Reglamento de la Ley del Impuesto Especial sobre Produccin y Servicios
(DOF, 29 de febrero de 1984 y sus reformas).
Reglamento de la Ley del Impuesto al Valor Agregado (DOF, 29 de febrero de
1984, FEDOF, 22 de mayo de 1984 y sus reformas).
Reglamento Interior de la Lotera Nacional para la Asistencia Pblica (DOF, 24
de julio de 1985).
Reglamento de Prestaciones Econmicas y Vivienda del Instituto de
Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (DOF, 28 de
junio de 1988).
Reglamento de la Ley del Impuesto al Activo (DOF, 30 de marzo de 1989 y
sus reformas).
55

Reglamento de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales (DOF, 26 de
enero de 1990 y su reforma).
56

Reglamento de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas en materia de
Inspeccin, Vigilancia y Contabilidad (DOF, 14 de enero de 1991).
Reglamento del Artculo 95 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas para
el Cobro de Fianzas Otorgadas a Favor de la Federacin, del Distrito Federal,
de los Estados y de los Municipios, Distintas de las que Garantizan
Obligaciones Fiscales Federales a cargo de Terceros (DOF, 15 de enero de
1991).
Reglamento Orgnico del Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C.,
Institucin de Banca de Desarrollo (DOF, 2 de abril de 1991).
Reglamento Orgnico de Nacional Financiera, S.N.C., Institucin de Banca de
Desarrollo (DOF, 2 de abril de 1991).

55
Mediante decreto publicado en el Diario Oficial de la Federacin del 15 de mayo de 1990, se
modific la denominacin del Reglamento de la Ley del Impuesto al Activo de las Empresas, por
Reglamento de la Ley del Impuesto al Activo.
56
FERNNDEZ RUIZ, Jorge, op.cit., nota 46, p. 351.
46

Reglamento Orgnico del Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y
Armada, S.N.C., Institucin de Banca de Desarrollo (DOF, 2 de abril de 1991 y
su reforma).
Reglamento Orgnico del Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos,
S.N.C., Institucin de Banca de Desarrollo (DOF, 2 de abril de 1991 y sus
reformas).
Reglamento de Agentes de Seguros y Fianzas (DOF, 17 de mayo de 1993).
Reglamento de la Ley de Comercio Exterior (DOF, 30 de diciembre de 1993).
Reglamento de la Ley del Servicio de Tesorera de la Federacin (DOF, 25 de
marzo de 1994, FEDOF, 26 de marzo de 1994).
Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 30 de septiembre de 1994 y
sus reformas).
Reglamento de la Ley Aduanera (DOF, 6 de junio de 1996).
Reglamento Interior de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (DOF, 11
de septiembre de 1996 y sus reformas publicadas el 24 de diciembre de 1996,
30 de junio de 1997, 10 de junio de 1998, 16 de octubre de 2000, 22 de marzo
de 2001, 30 de abril de 2001, 24 de diciembre de 2001, 21 de julio de 2002, 23
de abril de 2003, 17 de junio de 2003, 7 de mayo de 2004, 28 de mayo de
2004, 6 de junio de 2005, 18 de julio de 2006, 22 de octubre de 2007 y 26 de
diciembre de 2007).
Reglamento de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (DOF, 10 de
octubre de 1996 y su reforma).
Reglamento Interior de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el
Retiro (DOF, 19 de junio de 1997).
57

Reglamento Interior del Servicio de Administracin Tributaria (DOF, 30 de
junio de 1997 y su reforma publicada el 10 de junio de 1998).
Reglamento Interior de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (DOF, 5 de
marzo de 1998).
Reglamento de la Ley de Inversin Extranjera y del Registro Nacional de
Inversiones Extranjeras (DOF, 8 de noviembre de 1998).

57
Ibid. p. 351.
47

1.3.3. ATRIBUCIONES
Entre las atribuciones que la normativa jurdica vigente confiere a la Secretara
de Hacienda y Crdito Pblico, se destacan las siguientes:
58

A. Sealadas en la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal:
Artculo 31.- A la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico corresponde el
despacho de los siguientes asuntos:
I.- Proyectar y coordinar la planeacin nacional del desarrollo y elaborar, con la
participacin de los grupos sociales interesados, el Plan Nacional
correspondiente;
II.- Proyectar y calcular los ingresos de la Federacin, del Departamento del
Distrito Federal y de las entidades paraestatales, considerando las
necesidades del gasto pblico federal, la utilizacin razonable del crdito
pblico y la sanidad financiera de la administracin pblica federal;
III.- Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de las
leyes de ingresos de la Federacin y del Departamento del Distrito Federal;
V.- Manejar la deuda pblica de la Federacin y del Departamento del Distrito
Federal;
VI.- Realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del crdito
pblico;
VII.- Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que
comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las dems
instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crdito;
VIII.- Ejercer las atribuciones que le sealen las leyes en materia de seguros,
fianzas, valores y de organizaciones y actividades auxiliares del crdito;

58
Loc. cit.
48

IX.- Determinar los criterios y montos globales de los estmulos fiscales,
escuchando para ello a las dependencias responsables de los sectores
correspondientes y administrar su aplicacin en los casos en que lo competa a
otra Secretara;
X. Establecer y revisar los precios y tarifas de los bienes y servicios de la
administracin pblica federal, o bien, las bases para fijarlos, escuchando a la
Secretara de Economa y con la participacin de las dependencias que
correspondan;
XI.- Cobrar los impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, productos y
aprovechamientos federales en los trminos de las leyes aplicables y vigilar y
asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales;
XII.- Organizar y dirigir los servicios aduanales y de inspeccin, as como la
Unidad de Apoyo para la Inspeccin Fiscal y Aduanera;
XIII.- Representar el inters de la Federacin en controversias fiscales;
XIV.- Proyectar y calcular los egresos del Gobierno Federal y de la
administracin pblica paraestatal, hacindolos compatibles con la
disponibilidad de recursos y en atencin a las necesidades y polticas del
desarrollo nacional;
XV. Formular el programa del gasto pblico federal y el proyecto de Presupuesto
de Egresos de la Federacin y presentarlos a la consideracin del Presidente
de la Repblica;
XVI. Normar, autorizar y evaluar los programas de inversin pblica de la
administracin pblica federal;
XVII. Llevar a cabo las tramitaciones y registros que requiera el control y la
evaluacin del ejercicio del gasto pblico federal y de los programas y
presupuestos de egresos, as como presidir las instancias de coordinacin que
establezca el Ejecutivo Federal para dar seguimiento al gasto pblico y sus
resultados;
XVIII.- Formular la Cuenta Anual de la Hacienda Pblica Federal;
XIX. Coordinar, conjuntamente con la Secretara de la Funcin Pblica, la
evaluacin que permita conocer los resultados de la aplicacin de los recursos
pblicos federales, as como concertar con las dependencias y entidades de la
49

administracin pblica federal y validar los indicadores estratgicos, en los
trminos de las disposiciones aplicables;
XX.- Fijar los lineamientos que se deben seguir en la elaboracin de la
documentacin necesaria para la formulacin del Informe Presidencial e
integrar dicha documentacin;
XXI.- Opinar, previamente a su expedicin, sobre los proyectos de normas y
lineamientos en materia de adquisiciones, arrendamientos y desincorporacin
de activos, servicios y ejecucin de obras pblicas de la Administracin
Pblica Federal;
XXIII.- Vigilar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de las disposiciones
en materia de planeacin nacional, as como de programacin,
presupuestacin, contabilidad y evaluacin;
XXIV. Ejercer el control presupuestal de los servicios personales y establecer
normas y lineamientos en materia de control del gasto en ese rubro, y
XXV.- Los dems que le atribuyan expresamente las leyes y reglamentos.
B. Sealadas en la Ley General de Deuda Pblica, artculos 4 y 5.
59

C. Sealadas en la Ley de Planeacin:
60

Artculo 14.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico tendr las siguientes
atribuciones:
I.- Coordinar las actividades de Planeacin Nacional del Desarrollo;
II. Elaborar el Plan Nacional de Desarrollo, tomando en cuenta las propuestas de
las dependencias y entidades de la administracin pblica federal y de los
gobiernos de los estados, as como los planteamientos que se formulen por
los grupos sociales y por los pueblos y comunidades indgenas interesados;

59
FERNNDEZ RUIZ, Jorge, op.cit., nota 46, p.354.
60
Ibid. p. 355.
50

III. Proyectar y coordinar la planeacin regional con la participacin que
corresponda a los gobiernos estatales y municipales; as como consultar a los
grupos sociales y los pueblos indgenas y, en su caso, incorporar las
recomendaciones y propuestas que realicen; y elaborar los programas
especiales que seale el Presidente de la Repblica;
IV.- Cuidar que el Plan y los programas que se generen en el Sistema,
mantengan congruencia en su elaboracin y contenido;
V.- Coordinar las actividades que en materia de investigacin y capacitacin para
la planeacin realicen las dependencias de la Administracin Pblica Federal;
VI.- Elaborar los programas anuales globales para la ejecucin del Plan y los
programas regionales y especiales, tomando en cuenta las propuestas que
para el efecto realicen las dependencias coordinadoras de sector, y los
respectivos gobiernos estatales; y
VII.- Verificar, peridicamente, la relacin que guarden los programas y
presupuestos de las diversas dependencias y entidades de la Administracin
Pblica Federal, as como los resultados de su ejecucin, con los objetivos y
prioridades del Plan y los programas regionales y especiales a que se refiere
esta Ley, a fin de adoptar las medidas necesarias para corregir las
desviaciones detectadas y reformar, en su caso, el Plan y los programas
respectivos.
Artculo 15.- A la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico le corresponde:
I.- Participar en la elaboracin del Plan Nacional de Desarrollo, respecto de la
definicin de las polticas financiera, fiscal y crediticia;
II. Proyectar y calcular los ingresos de la Federacin y de las entidades
paraestatales, considerando las necesidades de recursos y la utilizacin del
crdito pblico, para la ejecucin del Plan y los programas;
III.- Procurar el cumplimiento de los objetivos y prioridades del Plan y los
programas, en el ejercicio de sus atribuciones de planeacin, coordinacin,
evaluacin y vigilancia del Sistema Bancario.
IV.- Verificar que las operaciones en que se haga uso del crdito pblico prevean
el cumplimiento de los objetivos y prioridades del Plan y los programas; y
51

V.- Considerar los efectos de la poltica monetaria y crediticia, as como de los
precios y tarifas de los bienes y servicios de la Administracin Pblica Federal,
en el logro de los objetivos y prioridades del Plan y los programas.
D. Sealadas en la Ley Aduanera:
61

Artculo 144. La Secretara tendr, adems de las conferidas por el Cdigo
Fiscal de la Federacin y por otras leyes, las facultades sealadas en este artculo.
1.3.4. ESTRUCTURA ORGNICA
El Reglamento interior de la SHCP, en su artculo 2, establece que dicha
dependencia dispone para la atencin de sus atribuciones de la siguiente organizacin:
secretario; tres subsecretaras (del ramo, de ingresos y de egresos); la oficiala mayor;
la procuradura fiscal de la federacin; la tesorera de la federacin; 2 coordinaciones
generales; 23 direcciones generales; 4 sub-procuraduras; 2 sub-tesoreras; 15
unidades, un rgano interno de control, y, 5 rganos desconcentrados (para una
descripcin detallada consultar el DO del 26 de diciembre de 2007).
62

1.3.5. RGANO INTERNO DE CONTROL
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico cuenta con un rgano Interno de
Control, designado en los trminos de la fraccin XI del artculo 37 de la Ley Orgnica
de la Administracin Pblica Federal y que se rige conforme a lo dispuesto en el artculo

61
Ibid. p. 356.
62
Ibid. p. 359.
52

98-A del Reglamento Interior de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que a
continuacin se transcribe:
63

LOAPF artculo 37, fraccin XI: Designar, para el mejor desarrollo del sistema
de control y evaluacin gubernamentales, delegados de la propia Secretara ante las
dependencias y rganos desconcentrados de la Administracin Pblica Federal
centralizada, y comisarios en los rganos de gobierno o vigilancia de las entidades de la
Administracin Pblica Paraestatal.
Reglamento Interior de la SHCP, artculo 98-A: La Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico cuenta con un rgano Interno de Control, al frente del cual el Titular del
rgano Interno de Control, designado en los trminos del artculo 37, fraccin XII de la
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, en el ejercicio de sus facultades se
auxiliar por los titulares de las reas de Auditora Interna A, de Auditora Interna B,
de Auditora de Control y Evaluacin y de Responsabilidades y Quejas, designados en
los mismos trminos.
Los servidores pblicos a que se refiere el prrafo anterior, en el mbito de sus
respectivas competencias, ejercern las facultades previstas en la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal, la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas
de los Servidores Pblicos y en los dems ordenamientos legales y administrativos
aplicables conforme a lo previsto por el artculo 47, fracciones III y IV del Reglamento
Interior de la Secretara de Contralora y Desarrollo Administrativo.
Las facultades en materia de auditora conferidas en el inciso b), de la fraccin
IV, literales A y B del artculo 47 antes invocado, se ejercern por los titulares de las
reas de Auditora Interna A, Auditora Interna B y de Auditora de Control y
Evaluacin en el mbito de su respectiva competencia y de acuerdo con la planeacin,
programacin y organizacin que determine el Titular del rgano Interno de Control.

63
Ibid. p. 364.
53

El Titular del rea de Responsabilidades y Quejas, ejercer las atribuciones
conferidas en los incisos a) y c) de la fraccin IV del mismo artculo 47.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico proporcionar al Titular del rgano
Interno de Control los recursos humanos y materiales que requiera para la atencin de
los asuntos a su cargo. Asimismo, los servidores pblicos de la Secretara estn
obligados a proporcionarle el auxilio que requiera para el ejercicio de sus facultades.
El rgano Interno de Control, contar en su estructura con una unidad
administrativa, que tendr como atribuciones las mismas que se sealan en las
fracciones de la XIII a la XIX del artculo 7o. de este Reglamento.
1.4. CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO
La banca central tiene sus antecedentes en las prcticas del Banco de Inglaterra,
no solo es el ms antiguo, sino que el primero en el mundo; su historia se acepta
universalmente como ilustrativa de la evolucin de los principios y tcnicas de la banca
central. A fines del siglo XIX casi todos los pases europeos haban establecido su
banco de emisin. El primer banco central en Amrica fue el sistema de los doce
bancos de la Reserva Federal en Estados Unidos fundado en 1914.
Segn M. H. Kock, un banco central es el que efecta las siguientes funciones:
La emisin de papel moneda; el desempeo de funciones de banca general y de
agencia de servicios a favor del Estado; la custodia de las reservas en efectivo de los
bancos comerciales; la custodia de las reservas metlicas de la nacin; el redescuento
de letras de cambio, documentos de tesorera y otro papel adecuado que le ofrezcan los
bancos comerciales, los corredores y comerciantes en letras y otras instituciones
financieras; la aceptacin de la responsabilidad de prestamista de ltima instancia; la
liquidacin de saldos de compensacin entre los bancos, y el control del crdito de
54

conformidad con las necesidades econmicas y con vistas a mantener el patrn
monetario adoptado por el Estado.
El 1 de septiembre de 1925, se instituy el Banco de Mxico, S.A., bajo la forma
de sociedad mercantil annima. Se le entreg la facultad de crear moneda, la
regulacin de la circulacin monetaria; y se convirti en agente, asesor financiero y
banquero del Gobierno Federal. La Ley Orgnica del 26 de abril de 1941, en su
reforma del 31 de diciembre de 1982, dispuso la transformacin del banco central de
sociedad mercantil annima a organismo pblico descentralizado del gobierno federal.
El 23 de diciembre de 1993 se public en el Diario Oficial la Ley del Banco de Mxico,
que le otorga el carcter autnomo, la cual entr en vigor el 1 de abril de 1994.
Por ltimo, es importante para la presente obra sealar que a la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, en su
artculo 31, fraccin VII, y la Ley de Planeacin en el artculo 15, fraccin III, le confieren
dentro de otras atribuciones la de Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema
bancario del pas que comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y
las dems instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crdito.
Debido a lo anterior es de mencionarse que el constituyente al momento de
pretender dar la autonoma constitucional al Banco de Mxico, y digo pretender porque
realmente no se cumple, olvid involuntaria o flagrantemente, adecuar la fraccin VII del
artculo 31 de la LOAPF, as como de otros ordenamientos secundarios, en el sentido
de eliminar la facultad de coordinacin, planeacin y vigilancia de este organismo, ya
que bajo esta circunstancia quiere decir que jurdica y administrativamente un ente
constitucional autnomo se encuentra subordinado a una Secretara de Estado, empero
resulta que por costumbre, dolo o por la realizacin de reformas al vapor todos los
organismos constitucionales en la prctica y realidad no tienen autonoma alguna, en
virtud de que el Ejecutivo Federal o en su caso, el Congreso de la Unin siempre tienen
injerencia por encima de los mismos, ya sea en el presupuesto, en el mando o bien, en
los nombramientos del cuerpo directivo.
55

Es menester subrayar que el Banco de Mxico, adems de ser una autoridad
financiera, desempea un papel importante en la intermediacin financiera. En el
mercado de valores especficamente, su participacin es determinante para el correcto
funcionamiento y establecimiento de precios de los activos financieros negociados tanto
en el mercado de dinero como de capitales.
BANXICO opera con valores; otorga emprstitos al Gobierno Federal y a las
instituciones de crdito, genera fondos de proteccin al ahorro bancario y de apoyo al
mercado de valores, concede prstamos a otros bancos centrales y a personas morales
extranjeras con funciones de autoridad en materia financiera, constituye depsitos,
adquiere valores emitidos por organismos internacionales, pone en circulacin bonos de
regulacin monetaria, efecta operaciones con divisas, oro y plata, y acta como
fiduciario cuando la ley le asigna esta encomienda.
56

CAPTULO II
NATURALEZA JURDICA CONSTITUCIONAL Y ADMINISTRATIVA
DEL BANCO DE MXICO
SUMARIO. 2.1. AUTONOMA A NIVEL CONSTITUCIONAL. 2.2. LEY DEL BANCO DE MXICO
(AUTONOMA, FUNCIONES Y ADMINISTRACIN). 2.3. REGLAMENTO INTERIOR DEL BANCO DE
MXICO. 2.4. ACUERDO DE ADSCRIPCIN DE LAS UNIDADES ADMINISTRATIVAS DEL
BANCO DE MXICO.
2.5. ORDENAMIENTOS J URDICOS RELACIONADOS CON EL BANCO CENTRAL. 2.6.
CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO.
2.1. AUTONOMA A NIVEL CONSTITUCIONAL
Como antecedente del primer intento de autonoma tenemos a la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos Mexicanos publicada en el Diario Oficial de la
Federacin el 5 de febrero de 1917, con la iniciativa de reforma enviada al Congreso
Constituyente, tendiente a reformar el artculo 28 de la Constitucin Poltica de los
Estados Unidos Mexicanos, relativo a la creacin de un banco nico de emisin
controlado por el Estado.
64

La iniciativa de reforma se fund en dos razones: 1) Desde el punto de vista
financiero. Existe una ventaja en la centralizacin del crdito, ya que cuando la balanza
comercial es adversa a un pas, se impone la exportacin de metlicos, que van a cubrir

64
VARELA JUREZ, Carlos, op.cit., nota 46, p. 241.
57

los crditos exteriores y esto afectara la circulacin. En cambio, si hay un solo banco
central podrn de forma ms eficiente acudir al remedio de tales urgencias y sus malos
efectos sern aminorados. 2) Desde el punto de vista econmico-poltico. Al
ensancharse las finanzas de un pas, la cuanta del manejo de fondos, por el tesoro
pblico, vendr a afectar seriamente la circulacin monetaria. Mientras que en un
banco nico, en estrecha convivencia con el tesoro, los valores pertenecientes al
Gobierno pueden estar disponibles en todo momento para las necesidades del
mercado.
65

El artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos
establece la creacin del Banco de Mxico; a continuacin se transcriben los prrafos
6 y 7, los cuales sealan las caractersticas que ocupan al estudio de la presente
obra:
El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus
funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la estabilidad del
poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo
nacional que corresponde al Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al banco
conceder financiamiento.
No constituyen monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera
exclusiva, a travs del banco central en las reas estratgicas de acuacin de moneda
y emisin de billetes. El banco central, en los trminos que establezcan las leyes y con
la intervencin que corresponda a las autoridades competentes, regular los cambios,
as como la intermediacin y los servicios financieros, contando con las atribuciones de
autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su observancia.
La conduccin del banco estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha por
el Presidente de la Repblica con la aprobacin de la Cmara de Senadores o de la
Comisin Permanente, en su caso; desempearn su encargo por perodos cuya
duracin y escalonamiento provean al ejercicio autnomo de sus funciones; slo podrn

65
Idem.
58

ser removidas por causa grave y no podrn tener ningn otro empleo, cargo o comisin,
con excepcin de aqullos que acten en representacin del banco y de los no
remunerados en asociaciones docentes, cientficas, culturales o de beneficencia. Las
personas encargadas de la conduccin del banco central, podrn ser sujetos de juicio
poltico conforme a lo dispuesto por el artculo 110 de esta Constitucin.
2.2. LEY DEL BANCO DE MXICO (AUTONOMA, FUNCIONES Y
ADMINISTRACIN)
Esta ley se deriva a partir de los artculos 28 y 73, fraccin X, de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, y tiene por objeto regular al organismo con
carcter autnomo, con personalidad y patrimonio propios, denominado Banco de
Mxico. A continuacin se indica en orden cronolgico las diferentes Leyes del Banco
de Mxico.
66

En esta ltima etapa de creacin, fue expedida la Ley Orgnica del Banco de
Mxico, expedida y promulgada por el presidente Plutarco Elas Calles el 23 de
agosto de 1925.
La segunda Ley Orgnica fue creada en 1936.
La tercera ley fue promulgada en 1941, es sociedad annima al igual que las
anteriores.
La cuarta ley fue promulgada en 1982, deja de ser sociedad annima y orgnica
para ser Ley del Banco de Mxico y un organismo descentralizado de la
administracin pblica.
La quinta ley vuelve a ser Ley Orgnica del Banco de Mxico, es promulgada en
diciembre de 1984 y se define como Banco Central de la Nacin.

66
VARELA JUREZ, Carlos, op.cit., nota 46, p. 108.
59

En 1993, se reforma el artculo 28 de la Constitucin Mexicana, se establece
autonoma en funciones y administraciones en el artculo 1 de la propia ley. Por
ese motivo, en diciembre de 1993 se expide la nueva Ley del Banco de Mxico
que rige hasta nuestros das.
67

Ahora bien, a continuacin analicemos algunos artculos de la Ley del Banco de
Mxico, que son de inters para esta publicacin.
CAPTULO I. DE LA NATURALEZA, LAS FINALIDADES Y LAS FUNCIONES
Artculo 1o. El banco central ser persona de derecho pblico con carcter
autnomo y se denominar Banco de Mxico. En el ejercicio de sus funciones y en su
administracin se regir por las disposiciones de esta Ley, reglamentaria de los prrafos
sexto y sptimo del artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos.
Artculo 2o. El Banco de Mxico tendr por finalidad proveer a la economa del
pas de moneda nacional. En la consecucin de esta finalidad tendr como objetivo
prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Sern tambin
finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el
buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
Artculo 3o. El Banco desempear las funciones siguientes:
I. Regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la
intermediacin y los servicios financieros, as como los sistemas de
pagos;
II. Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y
acreditante de ltima instancia;

67
Ibid. p. 242.
60

III. Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo;
IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y,
particularmente, financiera;
V. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de
cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y
VI. Operar con los organismos a que se refiere la fraccin V anterior, con
bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan
funciones de autoridad en materia financiera.
Artculo 21. El Banco de Mxico deber actuar en materia cambiaria de acuerdo
con las directrices que determine una Comisin de Cambios, que estar integrada por el
Secretario y el Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico, otro subsecretario de dicha
Dependencia que designe el Titular de sta, el Gobernador del Banco y dos miembros
de la Junta de Gobierno, que el propio Gobernador designe. Los integrantes de la
Comisin no tendrn suplentes. Las sesiones de la Comisin sern presididas por el
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, en su ausencia, por el Gobernador y, en
ausencia de ambos, por el subsecretario que designe el Titular de la citada Secretara.
Quien presida la sesin tendr voto de calidad en caso de empate.
La Comisin podr reunirse en todo tiempo a solicitud del Secretario de
Hacienda y Crdito Pblico o del Gobernador; sus sesiones debern celebrarse con la
asistencia de por lo menos tres de sus miembros, siempre que tanto dicha Secretara
como el Banco de Mxico se encuentren representados. Las resoluciones de la
Comisin se tomarn por mayora de votos, siendo necesario en todo caso el voto
favorable de por lo menos uno de los representantes de la citada Secretara. El
Gobernador informar a la Junta de Gobierno sobre dichas resoluciones. El secretario
de la Junta de Gobierno y su suplente lo sern tambin de la Comisin de Cambios.

61

CAPTULO VI. DEL GOBIERNO Y LA VIGILANCIA
Artculo 38. El ejercicio de las funciones y la administracin del Banco de Mxico
estarn encomendados, en el mbito de sus respectivas competencias, a una Junta de
Gobierno y a un Gobernador.
La Junta de Gobierno estar integrada por cinco miembros, designados conforme
a lo previsto en el prrafo sptimo del artculo 28 constitucional. De entre stos, el
Ejecutivo Federal nombrar al Gobernador del Banco, quien presidir a la Junta de
Gobierno; los dems miembros se denominarn Subgobernadores.
Artculo 39. La designacin de miembro de la Junta de Gobierno deber recaer
en persona que rena los requisitos siguientes:
I. Ser ciudadano mexicano por nacimiento que no adquiera otra
nacionalidad, estar en pleno goce de sus derechos civiles y polticos y no
tener ms de sesenta y cinco aos cumplidos en la fecha de inicio del
perodo durante el cual desempear su cargo; (modificado mediante
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin de fecha 23 de enero de
1998.)
II. Gozar de reconocida competencia en materia monetaria, as como haber
ocupado, por lo menos durante cinco aos, cargos de alto nivel en el
sistema financiero mexicano o en las dependencias, organismos o
instituciones que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.
Para la designacin de dos de los cinco miembros no ser necesario
satisfacer los requisitos previstos en el prrafo anterior; pero en todo caso,
deber tratarse de profesionales distinguidos en materia econmica,
financiera o jurdica. Ninguno de estos dos miembros podr ser nombrado
Gobernador antes de haber cumplido tres aos en su cargo, y
III. No haber sido sentenciado por delitos intencionales; inhabilitada para
ejercer el comercio o para desempear un empleo, cargo o comisin, en el
servicio pblico o en el sistema financiero mexicano; ni removida con
62

anterioridad del cargo de miembro de la Junta de Gobierno, salvo que esto
ltimo hubiere sido resultado de incapacidad fsica ya superada.
Artculo 40. El cargo de Gobernador durar seis aos y el de Subgobernador
ser de ocho aos. El perodo del Gobernador comenzar el primero de enero del
cuarto ao calendario del perodo correspondiente al Presidente de la Repblica. Los
perodos de los Subgobernadores sern escalonados, sucedindose cada dos aos e
inicindose el primero de enero del primer, tercer y quinto ao del perodo del Ejecutivo
Federal. Las personas que ocupen esos cargos podrn ser designadas miembros de la
Junta de Gobierno ms de una vez.
Artculo 41. La vacante que se produzca en un puesto de Subgobernador ser
cubierta por el nuevo miembro que se designe para integrar la Junta de Gobierno. En
caso de vacante en el puesto de Gobernador, el Ejecutivo Federal podr nombrar para
ocupar tal cargo a un Subgobernador en funciones, o bien, designar a un nuevo
miembro de la Junta de Gobierno y, ya integrada sta, nombrar de entre sus cinco
miembros al Gobernador. En tanto se hace el nombramiento de Gobernador, el
Subgobernador con mayor antigedad en el cargo ser Gobernador Interino del Banco
y presidir la Junta de Gobierno. En caso de que hubieren dos o ms
Subgobernadores con igual antigedad, la Junta de Gobierno elegir entre ellos al
Gobernador Interino.
Los miembros que cubran vacantes que se produzcan antes de la terminacin del
perodo respectivo, durarn en su cargo slo por el tiempo que faltare desempear al
sustituido. Si al trmino del perodo que corresponde al Gobernador, se nombra a un
Subgobernador en funciones para ocupar tal puesto, el nombramiento referido ser por
seis aos independientemente del tiempo que hubiere sido Subgobernador.
Artculo 42. El Gobernador y los Subgobernadores debern abstenerse de
participar con la representacin del Banco en actos polticos partidistas.
63

Artculo 43. Son causas de remocin de un miembro de la Junta de Gobierno:
I. La incapacidad mental, as como la incapacidad fsica que impida el
correcto ejercicio de sus funciones durante ms de seis meses;
II. El desempeo de algn empleo, cargo o comisin, distinto de los previstos
en el prrafo sptimo del artculo 28 constitucional;
III. Dejar de ser ciudadano mexicano o de reunir alguno de los requisitos
sealados en la fraccin III del artculo 39;
IV. No cumplir los acuerdos de la Junta de Gobierno o actuar
deliberadamente en exceso o defecto de sus atribuciones;
V. Utilizar, en beneficio propio o de terceros, la informacin confidencial de
que disponga en razn de su cargo, as como divulgar la mencionada
informacin sin la autorizacin de la Junta de Gobierno;
VI. Someter a sabiendas, a la consideracin de la Junta de Gobierno,
informacin falsa, y
VII. Ausentarse de sus labores sin autorizacin de la Junta de Gobierno o sin
mediar causa de fuerza mayor o motivo justificado. La Junta de Gobierno
no podr autorizar ausencias por ms de seis meses.
El Gobernador podr ser removido tambin por no cumplir con los acuerdos de la
Comisin de Cambios.
Artculo 44. Compete a la Junta de Gobierno dictaminar sobre la existencia de
las causas de remocin sealadas en el artculo inmediato anterior, debiendo hacerlo a
solicitud del Presidente de la Repblica o de cuando menos dos de sus miembros. El
dictamen se formular segn resolucin de la mayora de los miembros de la Junta de
Gobierno, despus de conceder el derecho de audiencia al afectado y sin que ste
participe en la votacin. El dictamen, con la documentacin que lo sustente, incluida la
argumentacin por escrito que, en su caso, el afectado hubiere presentado, ser
enviado al Ejecutivo Federal. Este ltimo deber remitirlo, acompaado con la citada
documentacin y con su razonamiento de procedencia o improcedencia de remocin, a
la Cmara de Senadores o, en su caso, a la Comisin Permanente, para resolucin
definitiva.
64

Artculo 45. El Gobernador o cuando menos dos de los Subgobernadores podrn
convocar a reunin de la Junta de Gobierno, cuyas sesiones debern celebrarse con la
asistencia de por lo menos tres de sus miembros. Si no concurriere el Gobernador, la
sesin ser presidida por quien aqul designe o, en su defecto, por el Subgobernador a
quien corresponda segn el procedimiento previsto en el prrafo primero del artculo 41.
Las resoluciones requerirn para su validez del voto aprobatorio de la mayora de los
presentes, salvo el caso previsto en el prrafo primero del artculo 44. Quien presida la
sesin tendr voto de calidad en caso de empate.
El Secretario y el Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico, podrn asistir con
voz, pero sin voto, a las sesiones de la Junta de Gobierno, para lo cual sern
previamente convocados, dndoles a conocer el orden del da correspondiente. Dichos
funcionarios podrn convocar a reunin de la Junta de Gobierno y proponer asuntos a
ser tratados en ella. La Junta podr acordar la asistencia de funcionarios de la
Institucin a sus sesiones para que le rindan directamente la informacin que les
solicite. Quienes asistan a las sesiones debern guardar confidencialidad respecto de
los asuntos que se traten en ellas, salvo autorizacin expresa de la Junta de Gobierno
para hacer alguna comunicacin.
Artculo 46. La Junta de Gobierno tendr las facultades siguientes:
I. Determinar las caractersticas de los billetes, con sujecin a lo establecido
en el artculo 5o., y proponer a la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, las composiciones metlicas de las monedas conforme a lo
dispuesto por la Ley Monetaria de los Estados Unidos Mexicanos;
II. Autorizar las rdenes de acuacin de moneda y de fabricacin de
billetes;
III. Resolver sobre la desmonetizacin de billetes y los procedimientos para la
inutilizacin y destruccin de moneda;
IV. Resolver sobre el otorgamiento de crdito del Banco al Gobierno Federal;
65

V. Fijar las polticas y criterios conforme a los cuales el Banco realice sus
operaciones, pudiendo determinar las caractersticas de stas y las que
por su importancia deban someterse en cada caso a su previa aprobacin;
VI. Autorizar las emisiones de bonos de regulacin monetaria y fijar las
caractersticas de stos;
VII. Determinar las caractersticas de los valores a cargo del Gobierno Federal
que el Banco emita conforme al prrafo segundo, fraccin IV, del artculo
12, as como las condiciones en que se coloquen esos ttulos y los dems
valores sealados en dicho prrafo;
VIII. Establecer las polticas y criterios conforme a los cuales se expidan las
normas previstas en el captulo V, sin perjuicio de las facultades que
corresponden a la Comisin de Cambios conforme al artculo 22;
IX. Aprobar las exposiciones e informes del Banco y de los miembros de la
Junta de Gobierno sobre las polticas y actividades de aqul;
X. Aprobar los estados financieros correspondientes a cada ejercicio, as
como los estados de cuenta consolidados mensuales;
XI. Expedir las normas y criterios generales a los que deber sujetarse la
elaboracin y ejercicio del presupuesto de gasto corriente e inversin
fsica del Banco, as como aprobar dicho presupuesto y las modificaciones
que corresponda efectuarle durante el ejercicio. La Junta de Gobierno
deber hacer lo anterior, de conformidad con el criterio de que la evolucin
del citado presupuesto guarde congruencia con la del Presupuesto de
Egresos de la Federacin;
XII. Expedir, con sujecin a los criterios de carcter general sealados en el
artculo 134 constitucional, las normas conforme a las cuales el Banco
deba contratar las adquisiciones y enajenaciones de bienes muebles, los
arrendamientos de todo tipo de bienes, la realizacin de obra inmobiliaria,
as como los servicios de cualquier naturaleza;
XIII. Resolver sobre la adquisicin y enajenacin de acciones o partes sociales
por el Banco, de empresas que le presten servicios;
XIV. Autorizar la adquisicin y enajenacin de inmuebles;
66

XV. Resolver sobre la constitucin de las reservas a que se refiere el artculo
53;
XVI. Aprobar el Reglamento Interior del Banco, el cual deber ser publicado en
el Diario Oficial de la Federacin;
XVII. Aprobar las Condiciones Generales de Trabajo que deban observarse en
las relaciones entre el Banco y su personal, as como los tabuladores de
sueldos, en el concepto de que las remuneraciones de los funcionarios y
empleados del Banco no debern exceder de las que perciban los
miembros de la Junta de Gobierno, excepto en los casos en que dadas las
condiciones del mercado de trabajo de alguna especialidad, se requiera
de mayor remuneracin;
XVIII. Nombrar y remover al secretario de la Junta de Gobierno, as como a su
suplente, quienes debern ser funcionarios del Banco;
XIX. Nombrar y remover a los funcionarios que ocupen los tres primeros niveles
jerrquicos del personal de la Institucin;
XX. Aprobar las polticas para cancelar, total o parcialmente, adeudos a cargo
de terceros y a favor del Banco, cuando fuere notoria la imposibilidad
prctica de su cobro, o ste fuere econmicamente inconveniente para la
Institucin, y
XXI. Resolver sobre otros asuntos que el Gobernador someta a su
consideracin.
Artculo 47. Corresponder al Gobernador del Banco de Mxico:
I. Tener a su cargo la administracin del Banco, la representacin legal de
ste y el ejercicio de sus funciones, sin perjuicio de las atribuciones que
esta Ley confiere a la Junta de Gobierno;
II. Ejecutar los acuerdos de la Junta de Gobierno y de la Comisin de
Cambios;
III. Someter a la consideracin y, en su caso, aprobacin de la Junta de
Gobierno las exposiciones e informes del Banco sealados en la fraccin
67

IX del artculo 46, as como los documentos a que se refieren las
fracciones X, XI, XII, XVI y XVII del referido artculo 46;
IV. Actuar con el carcter de apoderado y delegado fiduciario;
V. Ser el enlace entre el Banco y la Administracin Pblica Federal;
VI. Ser el vocero del Banco, pudiendo delegar esta facultad en los
Subgobernadores;
VII. Constituir consejos regionales;
VIII. Acordar el establecimiento, cambio y clausura de sucursales;
IX. Designar a los Subgobernadores que deban desempear cargos o
comisiones en representacin del Banco;
X. Designar y remover a los apoderados y delegados fiduciarios;
XI. Nombrar y remover al personal del Banco, excepto el referido en la
fraccin XIX del artculo 46, y
XII. Fijar, conforme a los tabuladores aprobados por la Junta de Gobierno, los
sueldos del personal y aprobar los programas que deban aplicarse para su
capacitacin y adiestramiento.
Artculo 48. Los consejos regionales previstos en la fraccin VII del artculo 47,
tendrn nicamente funciones de consulta, as como de obtencin y difusin de
informacin de carcter general en materia econmica y, particularmente, financiera.
Artculo 49. La remuneracin del Gobernador del Banco, as como la de los
Subgobernadores, las determinar un comit integrado por el Presidente de la Comisin
Nacional Bancaria y por dos personas nombradas por el Secretario de Hacienda y
Crdito Pblico, cuya designacin no produzca conflicto de intereses y que sean de
reconocida experiencia en el mercado laboral en el que participan las instituciones de
crdito pblicas y privadas, as como las autoridades reguladoras de stas.
El comit sesionar por lo menos una vez al ao, y tomar sus resoluciones por el
voto favorable de la mayora de sus miembros, los cuales no tendrn suplentes. Para
adoptar sus resoluciones, el comit deber considerar las remuneraciones existentes en
68

el Banco y la evolucin de las remuneraciones en el sistema financiero del pas,
teniendo como criterio rector que, dadas las condiciones del referido mercado laboral, la
Junta de Gobierno cuente con miembros idneos y el Banco pueda contratar y
conservar personal debidamente calificado.
Artculo 50. El Secretario de Hacienda y Crdito Pblico solicitar a un colegio o
instituto de contadores ampliamente representativo de la profesin, le proponga una
terna de firmas de reconocido prestigio, entre las cuales designar al auditor externo del
Banco con la aprobacin de la Comisin de Vigilancia de la Contadura Mayor de
Hacienda, y contratar sus servicios por cuenta del Banco. La contratacin del auditor
externo no podr hacerse por perodos mayores de cinco aos.
El auditor tendr las ms amplias facultades para examinar y dictaminar los
estados financieros del Banco, as como para revisar la contabilidad y dems
documentacin relacionada con sta, debiendo enviar al Ejecutivo Federal y al
Congreso de la Unin copia de los dictmenes que presente a la Junta de Gobierno, y
un informe sobre el ejercicio del presupuesto de gasto corriente e inversin fsica.
Artculo 61. La Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Pblicos,
ser aplicable a los miembros de la Junta de Gobierno y al personal del Banco, con
sujecin a lo siguiente:
I. La aplicacin de dicha Ley y el proveer a su estricta observancia, salvo en
lo tocante al Juicio Poltico al que podrn ser sujetos los integrantes de la
Junta de Gobierno, competern a una Comisin de Responsabilidades
integrada por el miembro de la Junta de Gobierno que sta designe y por
los titulares de las reas jurdica y de contralora del Banco.
Tratndose de infracciones cometidas por miembros de la Junta de
Gobierno o por funcionarios que ocupen puestos comprendidos en los tres
niveles ms altos del personal, ser la Junta de Gobierno quien determine
la responsabilidad que resulte e imponga la sancin correspondiente, a
69

cuyo efecto la Comisin de Responsabilidades le turnar el expediente
respectivo, y
II. Las personas sujetas a presentar declaracin de situacin patrimonial,
sern los miembros de la Junta de Gobierno y quienes ocupen en la
Institucin puestos de subgerente o superior, as como aqullas que por la
naturaleza de sus funciones se sealen en el Reglamento Interior. Esta
declaracin deber presentarse ante la contralora del Banco, quien
llevar el registro y seguimiento de la evolucin de la mencionada
situacin patrimonial, informando a la Comisin de Responsabilidades o a
la Junta de Gobierno, segn corresponda, las observaciones que, en su
caso, resulten de dicho seguimiento.
Contra las resoluciones a que se refiere este artculo no proceder medio de
defensa alguno ante el Tribunal Fiscal de la Federacin.
2.3. REGLAMENTO INTERIOR DEL BANCO DE MXICO
Este reglamento fue publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de
septiembre de 1994. ltima reforma publicada en el DOF del 1 de agosto de 2011. A
continuacin se transcriben algunos artculos de inters para nuestro presente trabajo.
CAPTULO I. DE LA ORGANIZACIN Y COMPETENCIA
Artculo 1o.- El ejercicio de las atribuciones que las leyes y las disposiciones
reglamentarias confieran al Banco, as como el de las que su propia Ley otorga a la
Junta de Gobierno, al Gobernador, o a la Comisin de Responsabilidades, se sujetar a
lo dispuesto en este Reglamento.
El domicilio del Banco, para todos los efectos legales, incluyendo la prctica de
cualquier clase de notificaciones, interpelaciones, citaciones, requerimientos,
emplazamientos, actos de ejecucin y solicitudes de informacin, por parte de
70

autoridades aun de carcter judicial, es el de Avenida 5 de Mayo nmero 2, colonia
Centro, cdigo postal 06059, Delegacin Cuauhtmoc, Distrito Federal. Sin perjuicio de
lo anterior, el Banco a travs de los funcionarios autorizados y apoderados, podr
designar lugares donde se encuentren oficinas del Banco para la realizacin de
determinados actos y eventos. (Adicionado mediante publicacin en el Diario Oficial de
la Federacin el 16 de marzo de 2001).
Artculo 2o.- Corresponder al Secretario de la Junta el ejercicio de las
atribuciones siguientes:
I. Comunicar a los miembros e invitados a las sesiones de la Junta, las
convocatorias correspondientes;
II. Levantar, registrar y suscribir las actas de las sesiones de la Junta;
III. Comunicar y dar seguimiento a los acuerdos de la Junta;
IV. Recibir todas las propuestas y documentos dirigidos a la Junta, y
V. Certificar los extractos o copias de las actas de las sesiones, con la previa
autorizacin de la Junta.
El Secretario ser asistido en sus funciones por un Secretario Adjunto quien
participar en la redaccin de los acuerdos en materia econmica y financiera, as como
un Secretario Suplente. Este ltimo auxiliar al Secretario en sus funciones y cubrir
sus ausencias.
La Junta de Gobierno y sus miembros, contarn con los asesores que la propia
Junta determine y el Banco los contratar en los trminos que sta establezca. Dichos
asesores no quedarn comprendidos en el Acuerdo de Adscripcin de las Unidades
Administrativas del Banco de Mxico, ni tendrn facultades de representacin, en
trminos de los artculos 8 y 9, de este Reglamento. (Modificado mediante reformas
publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 16 de marzo de 2001, y adicionado
mediante publicacin en el Diario Oficial de la Federacin el 23 de julio de 2001).
71

Artculo 3o.- Las actas de las sesiones de la Junta de Gobierno se conservarn
en volmenes anuales y sern firmadas por quien haya presidido la Junta y por el
Secretario, as como por los miembros de la Junta de Gobierno asistentes que quieran
hacerlo, debindose conservar en un apndice un ejemplar de los documentos que
hubieran sido relacionados en la sesin de que se trate. (Modificado mediante reformas
publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 17 de diciembre de 2001).
Artculo 4o.- Para el desempeo de las funciones encomendadas por la Ley, el
Gobernador contar con las unidades siguientes:

Contralora

Direccin General de Administracin

Direccin General de Asuntos del Sistema Financiero

Direccin General de Emisin

Direccin General de Estabilidad Financiera

Direccin General de Estrategia, Riesgos y Sistemas de Pagos

Direccin General de Investigacin Econmica

Direccin General de Operaciones de Banca Central

Direccin General de Relaciones Institucionales

Direccin General de Tecnologas de la Informacin

Direccin General Jurdica

Direccin de Administracin de Riesgos

Direccin de Anlisis Macroeconmico

Direccin de Apoyo a las Operaciones

Direccin de Asuntos Internacionales

Direccin de Comunicacin

Direccin de Contabilidad y Presupuesto
72


Direccin de Control Interno

Direccin de Coordinacin de la Informacin

Direccin de Disposiciones de Banca Central

Direccin de Estabilidad Financiera

Direccin de Estudios Econmicos

Direccin de Fbrica de Billetes

Direccin de Informacin del Sistema Financiero

Direccin de Intermediarios Financieros de Fomento

Direccin de Medicin Econmica

Direccin de Operaciones

Direccin de Planeacin Estratgica

Direccin de Programacin y Distribucin de Efectivos

Direccin de Recursos Humanos

Direccin de Recursos Materiales

Direccin de Regulacin y Supervisin

Direccin de Seguridad

Direccin de Sistemas de Pagos

Direccin de Sistemas

Direccin de Sistematizacin de Informacin Econmica y Servicios

Direccin de Vinculacin Institucional

Direccin Jurdica

Las Direcciones Generales y la Contralora tendrn adscritas las Direcciones que
seala el presente Reglamento. El Banco contar con una Direccin de Auditora que
depender de la Junta de Gobierno.

73

Los Directores Generales, el Contralor y los Directores se auxiliarn en el
cumplimiento de sus funciones de los Gerentes, Cajeros Regionales, Subgerentes,
Superintendentes, Jefes de Divisin, de Departamento, de Oficina, Intendentes y por los
dems empleados, previstos en la estructura correspondiente. Asimismo, las
Direcciones Generales, la Contralora y las Direcciones, podrn tener adscritas
unidades de informtica conforme a lo que se establezca en el Acuerdo de Adscripcin
de las Unidades Administrativas del Banco de Mxico.

La Junta de Gobierno o el Gobernador, en el mbito de su competencia, podrn
constituir comits con carcter consultivo o resolutivo. Los acuerdos o actos de creacin
de dichos comits sealarn su integracin, as como sus reglas de operacin y
funcionamiento. Lo previsto en este prrafo y los siguientes de este artculo, no ser
aplicable a los comits u rganos colegiados que se encuentren previstos en otros
ordenamientos o disposiciones.
Las resoluciones que tomen los comits sern observadas por las unidades
administrativas del Banco; en caso de que stas no las cumplan, sern turnadas a la
Junta de Gobierno o al Gobernador para que, en el mbito de su competencia, decidan
sobre su aplicacin obligatoria.
La creacin y extincin de los comits deber hacerse del conocimiento de la
Contralora. Los grupos de trabajo no requerirn de acuerdo para su constitucin y
funcionamiento.

Prrafo derogado.

En el caso de que el Gobernador acuerde la creacin de un comit, podr invitar a
sus sesiones a un miembro de la Junta de Gobierno, quien participar nicamente con
voz.

El Banco contar con un Comit de Informacin para los efectos de la Ley Federal
de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica Gubernamental y el Reglamento
que sobre la materia expida la Junta de Gobierno. Dicho Comit tendr las atribuciones
que seala el artculo 31 del presente Reglamento y estar integrado por el Director de
Vinculacin Institucional, el Director de Coordinacin de la Informacin y el Director de
Disposiciones de Banca Central. No habr miembros suplentes y podr sesionar con la
asistencia de dos de sus integrantes, debiendo reunirse cuando menos dos veces al
ao.

El Comit a que se refiere el prrafo anterior, ser coordinado por el Director de
Disposiciones de Banca Central, quien tendr voto de calidad en caso de empate. Dicho
Comit contar con un asesor permanente que ser el Director de Sistemas y con una
Secretara que llevar la Direccin de Disposiciones de Banca Central.

74

Adicionalmente, el Banco contar con un Comit de Auditora con las atribuciones
que seala el artculo 29 Bis 2 del presente Reglamento, que estar integrado por dos
miembros de la Junta de Gobierno que sta designe, cargos que no podrn ocupar el
Gobernador, ni el Subgobernador que presida la Comisin de Responsabilidades, as
como por un miembro independiente al Banco, designado igualmente por la propia
Junta. Los integrantes del Comit no tendrn suplentes.

La Junta de Gobierno elegir al presidente del Comit de Auditora de entre los
dos Subgobernadores que haya designado para integrarlo.

La designacin del miembro independiente que integre el Comit de Auditora,
deber recaer en un profesional que rena los requisitos siguientes:

I. Gozar de reconocida competencia en materia econmica, financiera, contable o
jurdica, que cuente con amplia experiencia como miembro de consejos de
administracin, de comits de auditora, o que haya desempeado funciones de
auditora o contralora, en instituciones financieras de reconocido prestigio;
II. Ser de reconocida probidad y contar con excelente reputacin y honorabilidad, y
III. No haber sido sentenciado por delitos intencionales; inhabilitado para ejercer
el comercio o para desempear un empleo, cargo o comisin, en el servicio pblico o en
el sistema financiero mexicano.

El Comit de Auditora deber reunirse cuando menos tres veces al ao. El
Director de Auditora y el auditor externo podrn asistir a las sesiones y contarn con
voz, pero sin voto.

Con el propsito de dar seguimiento al desempeo de las funciones de auditora
interna y externa del Banco, el Presidente del Comit, podr reunirse en sesiones
privadas con el Director de Auditora y el auditor externo.

El Comit de Auditora podr solicitar la contratacin de expertos independientes
que cuenten con prestigio profesional en auditora, economa, finanzas, contabilidad,
control interno o cualquier otra materia que estime conveniente el propio Comit.

Los honorarios del miembro independiente del Comit y de los expertos que en su
caso se contraten, sern determinados por la propia Junta de Gobierno y sus servicios
sern contratados por el Banco en los trminos que sta establezca. Las personas
referidas debern guardar confidencialidad de los asuntos e informacin que tengan
conocimiento en el desempeo de sus funciones. Dicha obligacin de confidencialidad,
deber quedar establecida en los contratos que al efecto se celebren.
(Modificado y adicionado mediante reformas publicadas en el Diario Oficial de la
Federacin los das 28 de marzo y 19 de septiembre de 1996; 7 de abril, 7 de mayo, 24
75

de julio y 26 de diciembre de 1997; 13 de febrero y 14 de octubre de 1998; 30 de julio y
1o. de octubre de 1999; 16 de marzo y 17 de diciembre 2001; 23 y 26 de diciembre de
2002; 7 de abril de 2004; 14 de octubre y 15 de noviembre de 2005; 09 de mayo del
2008; 30 de enero y 10 de junio de 2009; 4 de junio y 5 de octubre de 2010; 6 de mayo
y 1 de agosto de 2011)
68


2.4. ACUERDO DE ADSCRIPCIN DE LAS UNIDADES
ADMINISTRATIVAS DEL BANCO DE MXICO
Por medio del presente Acuerdo se enumeran todas y cada una de las unidades
administrativas que se encuentran subordinadas a las Direcciones Generales y
Contralora de conformidad con la siguiente organizacin actualizada al 7 de octubre de
2011:
69


I. CONTRALORA

DIRECCIN DE CONTROL INTERNO
SUBGERENCIA DE PROCESOS Y MTODOS DE CONTROL
SUBGERENCIA DE CONTROL Y PROYECTOS DE TECNOLOGAS DE
INFORMACIN
GERENCIA DE CONTROL OPERACIONAL
SUBGERENCIA DE CONTROL OPERACIONAL
SUBGERENCIA DE CONTROL DE EGRESOS ADMINISTRATIVOS Y DE PAGOS Y
DESCUENTOS AL PERSONAL
GERENCIA DE CONTROL NORMATIVO
SUBGERENCIA DE CONTROL NORMATIVO
SUBGERENCIA DE CONTROL DE PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS Y DE
LEGALIDAD INTERNA

II. DIRECCIN GENERAL DE ADMINISTRACIN
DIRECCIN DE RECURSOS HUMANOS
SUBGERENCIA DE ATENCIN AL PERSONAL
GERENCIA DE ORGANIZACIN
GERENCIA DE DESARROLLO DE CAPITAL HUMANO
SUBGERENCIA DE ADMINISTRACIN DE PERSONAL

68
http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/ReglamentoInterior/Modificaciones.html
69
www.banxico.org.mx
76

SUBGERENCIA DE FORMACIN
SUBGERENCIA DE CRDITO EDUCATIVO PARA EL FOMENTO ECONMICO
(FIDERH)
GERENCIA DE REMUNERACIONES Y BENEFICIOS
SUBGERENCIA DE GESTIN DE REMUNERACIONES Y PRESTACIONES
SUBGERENCIA DE PENSIONES
SUBGERENCIA DE GESTIN MDICA Y ANLISIS DEL PLAN DE SALUD
SUBGERENCIA DE GESTIN ADMINISTRATIVA Y CONTABLE

DIRECCIN DE RECURSOS MATERIALES
SUBGERENCIA DE PROGRAMACIN DE CONTRATACIN Y MEJORA CONTNUA
GERENCIA DE ABASTECIMIENTO A EMISIN Y RECURSOS HUMANOS
SUBGERENCIA DE ABASTECIMIENTO A FBRICA DE BILLETES
SUBGERENCIA DE ABASTECIMIENTO A CAJA Y RECURSOS HUMANOS
GERENCIA DE ABASTECIMIENTO DE TECNOLOGAS DE LA INFORMACIN,
INMUEBLES Y GENERALES
SUBGERENCIA DE ABASTECIMIENTO DE TECNOLOGAS DE LA INFORMACIN
SUBGERENCIA DE ABASTECIMIENTO DE INMUEBLES Y GENERALES
GERENCIA INMOBILIARIA Y DE SERVICIOS
SUBGERENCIA DE COORDINACIN DE OBRAS
SUBGERENCIA DE OPERACIN DE INMUEBLES
SUBGERENCIA DE ADMINISTRACIN INMOBILIARIA
SUBGERENCIA DE SERVICIOS
GERENCIA DE SOPORTE LEGAL DE RECURSOS MATERIALES


DIRECCIN DE SEGURIDAD
SUBGERENCIA DE SEGURIDAD A FUNCIONARIOS
GERENCIA DE PLANEACIN E INVESTIGACIN DE SEGURIDAD
SUBGERENCIA DE PROGRAMACIN Y EVALUACIN DE SEGURIDAD
SUBGERENCIA DE INVESTIGACIN
GERENCIA DE PROTECCIN
SUBGERENCIA DE PROTECCIN
SUBGERENCIA DE TRANSPORTES AREOS

III. DIRECCIN GENERAL DE ASUNTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
GERENCIA DE EVALUACIN DE SERVICIOS FINANCIEROS

DIRECCIN DE REGULACIN Y SUPERVISIN
GERENCIA DE AUTORIZACIONES Y SEGUIMIENTO DE LA REGULACIN
SUBGERENCIA DE AUTORIZACIONES Y CONTROL DE GESTIN
SUBGERENCIA DE SEGUIMIENTO DE LA REGULACIN
GERENCIA DE ANLISIS Y SEGUIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
SUBGERENCIA DE ANLISIS FINANCIERO
GERENCIA DE PROCESOS PREVENTIVOS
SUBGERENCIA DE PROCESOS PREVENTIVOS
SUBGERENCIA DE ANLISIS PREVENTIVO
77


DIRECCIN DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DE FOMENTO
SUBGERENCIA TCNICA
GERENCIA DE FIDEICOMISOS DE FOMENTO
SUBGERENCIA DE PROGRAMAS
SUBGERENCIA DE PROYECTOS ESPECIALES
SUBGERENCIA DE EVALUACIN DE LOS FIDEICOMISOS DE FOMENTO
GERENCIA DE BANCA DE DESARROLLO
SUBGERENCIA DE ANLISIS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE
FOMENTO
SUBGERENCIA DE SEGUIMIENTO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE
FOMENTO
FIDEICOMISOS DE FOMENTO
FONDO DE GARANTA Y FOMENTO PARA LAS ACTIVIDADES PESQUERAS
(FOPESCA)
FONDO DE GARANTA Y FOMENTO PARA LA AGRICULTURA, GANADERA Y
AVICULTURA (FONDO)
FONDO ESPECIAL PARA FINANCIAMIENTOS AGROPECUARIOS (FEFA)
FONDO ESPECIAL DE ASISTENCIA TCNICA Y GARANTA PARA CRDITOS
AGROPECUARIOS (FEGA)

IV. DIRECCIN GENERAL DE EMISIN
GERENCIA DE COORDINACIN Y GESTIN DE EMISIN
SUBGERENCIA DE COORDINACIN
SUBGERENCIA DE CONTROL DE EFECTIVOS, METALES Y VALORES


DIRECCIN DE FBRICA DE BILLETES
SUPERINTENDENCIA DE INGENIERA INDUSTRIAL
GERENCIA DE PRODUCCIN
SUPERINTENDENCIA DE MANUFACTURA
SUPERINTENDENCIA DE PROCESOS FINALES
GERENCIA DE ADMINISTRACIN DE PLANTA Y SISTEMAS DE MANUFACTURA
SUPERINTENDENCIA DE INSUMOS Y PRODUCTOS INTERMEDIOS
SUPERINTENDENCIA DE MANTENIMIENTO

DIRECCIN DE PROGRAMACIN Y DISTRIBUCIN DE EFECTIVOS
SUBGERENCIA DE NUMISMTICA Y COMERCIALIZACIN
GERENCIA DE PROGRAMACIN Y ESTUDIOS DE CAJA
SUBGERENCIA DE PROGRAMACIN DE EFECTIVO Y SEGUIMIENTO DE LAS
OPERACIONES DE CAJA
SUBGERENCIA DE INFORMTICA
CAJERO REGIONAL CENTRO
SUBGERENCIA DE CUSTODIA DE EFECTIVOS
SUBGERENCIA DE DISTRIBUCIN Y PROCESO DE EFECTIVO
CAJERO REGIONAL GUADALAJARA
CAJERO REGIONAL HERMOSILLO
78

CAJERO REGIONAL MRIDA
CAJERO REGIONAL MEXICALI
CAJERO REGIONAL MONTERREY
CAJERO REGIONAL VERACRUZ

V. DIRECCIN GENERAL DE ESTABILIDAD FINANCIERA

DIRECCIN DE ESTABILIDAD FINANCIERA
GERENCIA DE ESTABILIDAD FINANCIERA
GERENCIA DE ANLISIS DE RIESGOS DEL SISTEMA FINANCIERO
SUBGERENCIA DE ANLISIS DE RIESGOS DEL SISTEMA FINANCIERO

DIRECCIN DE INFORMACIN DEL SISTEMA FINANCIERO
GERENCIA DE ARQUITECTURA DE INFORMACIN DEL SISTEMA FINANCIERO
GERENCIA DE SISTEMAS DE INFORMACIN DEL SISTEMA FINANCIERO
SUBGERENCIA DE SISTEMAS DE INFORMACIN DEL SISTEMA FINANCIERO
GERENCIA DE INFORMACIN DEL SISTEMA FINANCIERO
SUBGERENCIA DE INFORMACIN DE CAPITALIZACIN, CRDITO Y ESTADOS
FINANCIEROS
SUBGERENCIA DE INFORMACIN DE MERCADO DE DINERO, CAPTACIN Y
COMISIONES
SUBGERENCIA DE INFORMACIN DE MONEDA EXTRANJERA Y DERIVADOS

VI. DIRECCIN GENERAL DE INVESTIGACIN ECONMICA
SUBGERENCIA TCNICA



DIRECCIN DE ESTUDIOS ECONMICOS
GERENCIA DE INVESTIGACIN MONETARIA

DIRECCIN DE MEDICIN ECONMICA
GERENCIA DE ANLISIS Y MEDICIN DEL SECTOR REAL
SUBGERENCIA DE ANLISIS DEL SECTOR PRODUCTIVO
SUBGERENCIA DE ANLISIS DEL SECTOR EXTERNO
GERENCIA DE INVESTIGACIN DEL SECTOR REAL
SUBGERENCIA DE PRONSTICOS DEL SECTOR REAL
DIRECCIN DE ANLISIS MACROECONMICO
GERENCIA DE ANLISIS MACROFINANCIERO
SUBGERENCIA DE ANLISIS MONETARIO
SUBGERENCIA DE INFORMACIN Y ANLISIS DE LAS FINANZAS PBLICAS
SUBGERENCIA DE ESTADSTICA Y ANLISIS FINANCIERO

DIRECCIN DE SISTEMATIZACIN DE INFORMACIN ECONMICA Y SERVICIOS
GERENCIA DE SISTEMAS DE INFORMACIN ECONMICA
SUBGERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS
SUBGERENCIA DE OPERACIN DE SISTEMAS
79

GERENCIA DE PRECIOS Y SALARIOS
SUBGERENCIA DE PRECIOS Y SALARIOS
SUBGERENCIA DE ANLISIS ESTADSTICO

DIRECCIN DE ASUNTOS INTERNACIONALES
GERENCIA DE ASUNTOS ECONMICOS INTERNACIONALES
SUBGERENCIA DE ASUNTOS MONETARIOS INTERNACIONALES
SUBGERENCIA DE ORGANISMOS INTERNACIONALES
GERENCIA DE ANLISIS ECONMICO INTERNACIONAL
SUBGERENCIA DE ECONOMA INTERNACIONAL

VII. DIRECCIN GENERAL DE OPERACIONES DE BANCA CENTRAL

DIRECCIN DE OPERACIONES
GERENCIA DE OPERACIONES NACIONALES
SUBGERENCIA DE ANLISIS DE MERCADOS
SUBGERENCIA DE OPERACIONES DE MERCADO
SUBGERENCIA DE CAMBIOS NACIONALES
GERENCIA DE OPERACIONES INTERNACIONALES
SUBGERENCIA DE INVERSIONES Y FUTUROS FINANCIEROS
SUBGERENCIA DE CAMBIOS INTERNACIONALES Y METALES
GERENCIA DE INFORMACIN Y ANLISIS DE LAS OPERACIONES DE BANCA
CENTRAL
SUBGERENCIA DE PROGRAMACIN FINANCIERA
SUBGERENCIA DE INFORMACIN Y ANLISIS DEL MERCADO DE VALORES

DIRECCIN DE APOYO A LAS OPERACIONES
GERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS OPERATIVOS
SUBGERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS OPERATIVOS A
SUBGERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS OPERATIVOS B
SUBGERENCIA DE SERVICIOS DE CMPUTO
GERENCIA DE GESTIN DE OPERACIONES
SUBGERENCIA DE GESTIN DE OPERACIONES CON CUENTAHABIENTES
SUBGERENCIA DE GESTIN DE OPERACIONES DE LA RESERVA
INTERNACIONAL
SUBGERENCIA DE OPERACIN DE SISTEMAS OPERATIVOS

VIII. DIRECCIN GENERAL DE RELACIONES INSTITUCIONALES

DIRECCIN DE COMUNICACIN
GERENCIA DE COMUNICACIN
GERENCIA DE DIVULGACIN Y CRNICA INSTITUCIONAL

DIRECCIN DE VINCULACIN INSTITUCIONAL
GERENCIA DE ENLACE INSTITUCIONAL
SUBGERENCIA DE RELACIONES PBLICAS Y ACERVO CULTURAL

80

IX. DIRECCIN GENERAL DE ESTRATEGIA, RIESGOS Y SISTEMAS DE PAGOS

DIRECCIN DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS
GERENCIA DE RIESGOS FINANCIEROS
SUBGERENCIA DE RIESGOS EN LA INVERSIN DE LA RESERVA
INTERNACIONAL
SUBGERENCIA DE RIESGOS FINANCIEROS
GERENCIA DE RIESGOS NO FINANCIEROS
SUBGERENCIA DE IDENTIFICACIN Y EVALUACIN DE RIESGOS OPERATIVOS
SUBGERENCIA DE SEGUIMIENTO DE RIESGOS Y CONTINUIDAD OPERATIVA
GERENCIA DE INTEGRACIN DE RIESGOS Y PROYECTOS
SUBGERENCIA DE PROYECTOS SOBRE RIESGOS
SUBGERENCIA DE INTEGRACIN DE RIESGOS

DIRECCIN DE SISTEMAS DE PAGOS
GERENCIA DE POLTICA Y VIGILANCIA DE LOS SISTEMAS DE PAGOS
SUBGERENCIA DE SISTEMAS DE PAGOS DE IMPORTANCIA SISTMICA
SUBGERENCIA DE SISTEMAS DE LIQUIDACIN DE VALORES Y CONTRAPARTES
CENTRALES
SUBGERENCIA DE MEDIOS DE PAGO AL MENUDEO
GERENCIA DE TECNOLOGA DE LOS SISTEMAS DE PAGOS
SUBGERENCIA DE DESARROLLO TECNOLGICO DE LOS SISTEMAS DE PAGOS
A
SUBGERENCIA DE DESARROLLO TECNOLGICO DE LOS SISTEMAS DE PAGOS
B
GERENCIA DE OPERACIN Y CONTINUIDAD DE NEGOCIO DE LOS SISTEMAS DE
PAGOS
SUBGERENCIA DE OPERACIN DE SISTEMAS DE PAGOS
SUBGERENCIA DE CONTINUIDAD DE LA OPERACIN DE SISTEMAS DE PAGOS


DIRECCIN DE CONTABILIDAD Y PRESUPUESTO
GERENCIA DE CONTABILIDAD E INFORMACIN FINANCIERA
SUBGERENCIA DE INFORMACIN FINANCIERA
SUBGERENCIA DE CONTABILIDAD
GERENCIA DE GESTIN PRESUPUESTAL
SUBGERENCIA DE PRESUPUESTOS Y COSTOS

DIRECCIN DE PLANEACIN ESTRATGICA
SUBGERENCIA DE PROYECTOS
GERENCIA DE PLANEACIN

X. DIRECCIN GENERAL DE TECNOLOGAS DE LA INFORMACIN
SUBGERENCIA DE PLANEACIN Y REGULACIN

DIRECCIN DE SISTEMAS
GERENCIA DE INFORMTICA
81

SUBGERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS PARA ANLISIS DE
INFORMACIN
SUBGERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS DE GESTIN OPERATIVA
GERENCIA DE TELECOMUNICACIONES
SUBGERENCIA DE TELECOMUNICACIONES
SUBGERENCIA DE DESARROLLO TECNOLGICO DE SEGURIDAD
GERENCIA DE CMPUTO
SUBGERENCIA DE CMPUTO
SUBGERENCIA DE SERVICIOS DE INFORMTICA
SUBGERENCIA DE CENTRO DE SOPORTE INSTITUCIONAL
GERENCIA DE PROYECTOS INFORMTICOS ADMINISTRATIVOS
SUBGERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS CONTABLE-FINANCIEROS
SUBGERENCIA DE DESARROLLO DE SISTEMAS DE CAPITAL HUMANO

DIRECCIN DE COORDINACIN DE LA INFORMACIN
GERENCIA DE ORGANIZACIN DE LA INFORMACIN
SUBGERENCIA DE COORDINACIN DE LA INFORMACIN
SUBGERENCIA DE COORDINACIN DE ARCHIVOS

XI. DIRECCIN GENERAL JURDICA
GERENCIA JURDICA FIDUCIARIA
SUBGERENCIA DE CONTROL Y REGISTRO
SUBGERENCIA JURDICA DE INSTRUMENTACIN FIDUCIARIA

DIRECCIN DE DISPOSICIONES DE BANCA CENTRAL
GERENCIA DE DISPOSICIONES AL SISTEMA FINANCIERO
SUBGERENCIA DE DISPOSICIONES AL SISTEMA FINANCIERO
GERENCIA DE AUTORIZACIONES, CONSULTAS Y CONTROL DE LEGALIDAD
SUBGERENCIA DE AUTORIZACIONES Y CONSULTAS DE BANCA CENTRAL
SUBGERENCIA DE CONTROL DE LEGALIDAD
GERENCIA DE ASUNTOS JURDICOS INTERNACIONALES Y ESPECIALES
SUBGERENCIA DE ASUNTOS JURDICOS INTERNACIONALES Y ESPECIALES
GERENCIA DE INSTRUMENTACIN DE OPERACIONES
SUBGERENCIA DE INSTRUMENTACIN DE OPERACIONES

DIRECCIN JURDICA
GERENCIA JURDICA CONSULTIVA
SUBGERENCIA JURDICA CONSULTIVA
SUBGERENCIA JURDICA DE ASUNTOS LABORALES
SUBGERENCIA DE SISTEMATIZACIN DE INFORMACIN JURDICA
GERENCIA JURDICA DE LO CONTENCIOSO
SUBGERENCIA JURDICA DE LO CONTENCIOSO

XII. DIRECCIN DE AUDITORA
GERENCIA DE AUDITORAS OPERACIONALES Y DE CUMPLIMIENTO
SUBGERENCIA DE AUDITORAS OPERACIONALES A
SUBGERENCIA DE AUDITORAS OPERACIONALES B
82

SUBGERENCIA DE AUDITORAS DE CUMPLIMIENTO
GERENCIA DE AUDITORAS DE TECNOLOGA DE INFORMACIN Y ESPECIALES
SUBGERENCIA DE AUDITORAS DE TECNOLOGA DE INFORMACIN
SUBGERENCIA DE AUDITORAS ESPECIALES
SUBGERENCIA DE SEGUIMIENTO DE AUDITORAS Y PROYECTOS
INSTITUCIONALES



2.5. OTROS ORDENAMIENTOS JURDICOS RELACIONADOS AL
BANCO DE MXICO
LEYES. A continuacin se indican las leyes relacionadas con el Banco de
Mxico.
70

Ley del Banco de Mxico, Diario Oficial de la Federacin (DOF), 23 de
diciembre de 1993 y sus reformas.
Ley Monetaria de los Estados Unidos Mexicanos (DOF, 27 de julio de 1931 y
sus reformas).
Ley de la Casa de Moneda de Mxico (DOF, 20 de enero de 1986 y sus
reformas).
Ley de Ahorro y Crdito Popular (DOF, 4 de junio de 2001 y sus reformas).
Ley de Concursos Mercantiles (DOF, 12 de mayo de 2000 y sus reformas).
Ley de Instituciones de Crdito (DOF, 18 de julio de 1990 y sus reformas).
Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (DOF, 28 de abril de 1995
y sus reformas).
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (DOF, 23 de mayo de 1996 y sus
reformas).
Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (DOF, 19 de enero de 1999 y sus
reformas).
Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (DOF, 18 de
enero de 1999 y sus reformas).

70
http://www.ordenjuridico.gob.mx/OA/BM.php
83

Ley de Sociedades de Inversin (DOF, 4 de junio de 2001 y sus reformas).
Ley del Mercado de Valores (DOF, 30 de diciembre de 2005 y sus reformas).
Ley Federal de Instituciones de Fianzas (DOF, 29 de diciembre de 1950 y sus
reformas).
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (DOF, 31
de agosto de 1935 y sus reformas).
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (DOF, 14
de enero de 1985 y sus reformas).
Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendara (DOF, 30 de
marzo de 2006 y sus reformas).
Ley Orgnica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (DOF, 1
de junio de 2001 y sus reformas).
Ley Orgnica del Banco Nacional de Comercio Exterior (DOF, 20 de enero de
1986 y sus reformas).
Ley Orgnica del Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada (DOF,
26 de diciembre de 1986 y sus reformas).
Ley Orgnica del Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos (DOF, 20 de
enero de 1986 y sus reformas).
Ley Orgnica de Sociedad Hipotecaria Federal (DOF, 11 de octubre de 2001 y
sus reformas).
Ley Orgnica de Nacional Financiera (DOF, 26 de diciembre de 1986 y sus
reformas).
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (DOF, 18 de julio de 1990 y
sus reformas).
Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia (DOF, 15 de enero
de 2002 y sus reformas).
REGLAMENTOS. A continuacin se indican los reglamentos relacionadas con el
Banco de Mxico.
71


71
Loc. cit.
84

Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 30 de septiembre de 1994 y
sus reformas).
Reformas y Adiciones al Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 7 de
abril de 2004).
Adiciones al Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 30 de enero de
2009 y sus reformas).
REFORMAS. A continuacin se indican las reformas a reglamentos y acuerdos
relacionados con el Banco de Mxico.
72

Reformas y Adicin al Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 9 de
diciembre de 2004).
Adicin al Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 10 de diciembre de
2004).
Reformas, Derogacin y Adiciones al Reglamento Interior del Banco de
Mxico (DOF, 22 de diciembre de 2004).
Reformas y adiciones al Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 1 de
octubre de 2004).
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 15 de noviembre de 2005).
Reformas, adiciones y derogacin al Reglamento Interior del Banco de Mxico
(DOF, 15 de noviembre de 2005).
Reforma al Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 7 de septiembre
de 2006).
Reforma al Acuerdo de adscripcin de las unidades administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 26 de abril de 2007).
Derogacin al Reglamento Interior del Banco de Mxico (DOF, 26 de abril de
2007).
Reformas, adiciones y derogaciones al Reglamento Interior del Banco de
Mxico (DOF, 9 de mayo de 2008).

72
Idem.
85

Reformas a las Normas del Banco de Mxico en materia de enajenacin de
bienes muebles (DOF, 20 de agosto de 2008).
Reformas, adiciones y derogaciones a las Normas del Banco de Mxico en
materia de obra inmobiliaria y servicios relacionados con la misma (DOF, 20
de agosto de 2008).
Reformas y adiciones a las Normas del Banco de Mxico en materia de
adquisiciones y arrendamientos de bienes muebles, as como de servicios
(DOF, 20 de agosto de 2008).
Reformas, adiciones y derogaciones al Reglamento Interior del Banco de
Mxico (DOF, 10 de junio de 2009).
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 10 de junio de 2009).
DECRETOS. A continuacin se indican los decretos relacionados con el Banco de
Mxico.
73

Decreto por el que se establecen las obligaciones que podrn denominarse en
Unidades de Inversin y reforma y adiciona diversas disposiciones del Cdigo
Fiscal de la Federacin y de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (DOF, 1 de
abril de 1995).
Decreto por el que se autoriza a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a
emitir Bonos Ajustables del Gobierno Federal, que documentarn crditos en
moneda nacional, mismos que representarn obligaciones generales, directas
e incondicionales de los Estados Unidos Mexicanos (DOF, 27 de junio de
1989).
Decreto por el que se autoriza a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a
emitir Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (DOF, 2 de septiembre de
1987).
Decreto por el que se autoriza a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a
emitir Bonos de la Tesorera de la Federacin, para su colocacin entre el

73
http://www.ordenjuridico.gob.mx/OA/BM.php
86

gran pblico inversionista, que documentarn crditos en moneda extranjera
otorgados al Gobierno Federal por el Banco de Mxico (DOF, 27 de junio de
1989).
Decreto por el que se autoriza al Ejecutivo Federal para emitir Certificados de
la Tesorera de la Federacin (DOF, 7 de julio de 1993).
Decreto por el que se autoriza a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a
emitir pagars de la Tesorera de la Federacin, que documentarn crditos
en moneda extranjera otorgados al Gobierno Federal por el Banco de Mxico
(DOF, 8 de julio de 1986).
Fe de errata a la Incorporacin y baja de productos del ndice nacional de
precios al consumidor, correspondientes a los meses de febrero y enero de
2004, respectivamente, publicadas el 12 de abril de 2004 (DOF, 14 de abril de
2004).
ACUERDOS. A continuacin se indican los acuerdos relacionados con el Banco
de Mxico.
74

Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco de Mxico
(DOF, 9 de octubre de 1998).
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 1 de julio de 2004).
Acuerdo General sobre el Comercio de Servicios
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 12 de julio de 2004).
Acuerdo por el que se reforman las Normas que determinan la unidad
administrativa a la que los servidores pblicos del Banco de Mxico debern
informar los bienes que reciban en concepto de obsequio, donacin o por
algn otro de los supuestos establecidos en el artculo 8, fraccin XII de la Ley
Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Pblicos y
ponerlos a su disposicin (DOF, 8 de diciembre de 2006).

74
Loc. cit.
87

Acuerdo de la Comisin de Responsabilidades del Banco de Mxico por el que
se establecen medidas para la presentacin de declaraciones de situacin
patrimonial y curricular de los servidores pblicos del Banco de Mxico, con
motivo de las causas de salubridad general que prevalecen en el pas (DOF,
30 de abril de 2009).
Acuerdo de la Junta de Gobierno del Banco de Mxico, por el cual se
determina la aplicacin de los criterios y procedimientos vigentes previstos en
la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Pblico y en la
Ley de Obras Pblicas y Servicios Relacionados con las Mismas (DOF, 26 de
junio de 2009).
RESOLUCIONES. A continuacin se indican las resoluciones relacionadas con el
Banco de Mxico.
75

Resolucin que modifica las Reglas generales a las que debern sujetarse las
operaciones y actividades de las sociedades de informacin crediticia y sus
usuarios (DOF, 9 de mayo de 2006).
Resolucin por la que se delegan facultades en favor del especialista en Jefe
de la Oficina de Consultas Judiciales e Instrumentacin Hipotecaria del Banco
de Mxico (DOF, 17 de mayo de 2006).
REFORMAS AL ACUERDO DE ADSCRIPCIN DE LAS UNIDADES
ADMINISTRATIVAS. A continuacin se indican las reformas a los acuerdos de
adscripcin relacionados con el Banco de Mxico.
76

Reforma al acuerdo de adscripcin de las unidades administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 16 de diciembre de 2004).
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 18 de mayo de 2005).

75
Idem.
76
http://www.ordenjuridico.gob.mx/OA/BM.php.
88

Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 3 de agosto de 2005).
Reformas, adiciones y derogaciones al Reglamento Interior del Banco de
Mxico (DOF, 14 de octubre de 2005).
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 12 de julio de 2004).
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 5 de abril de 2006).
Reforma al Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco
de Mxico (DOF, 24 de agosto de 2006).
DISPOSICIONES GENERALES. A continuacin se indican las disposiciones
generales relacionadas con el Banco de Mxico.
77

Disposiciones emitidas de forma conjunta por el Banco de Mxico y la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores, aplicables a las Instituciones de
Crdito.
ANEXO 13 Costo porcentual promedio de captacin
Tasa de inters interbancaria de equilibrio y tasa de inters interbancaria
promedio (DOF, 23 de marzo de 1995).
Disposiciones aplicables a la determinacin del tipo de cambio para solventar
obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la Repblica
Mexicana (DOF, 20 de marzo de 1996).
Tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda
extranjera pagaderas en la Repblica Mexicana (DOF, 11 de septiembre de
2008).
Tasas de inters interbancarias de equilibrio (DOF, 11 de septiembre de
2008).

77
Loc. cit.
89

CIRCULARES. A continuacin se indican algunas circulares relacionadas con el
Banco de Mxico.
78

Circular 2019/95 relativa a operaciones, pasivas, activas y de servicios de
banca mltiple.
Circular 2031/97 relativa a las Reglas de Operacin del Convenio de Pagos y
Crditos Recprocos Suscrito por el Banco de Mxico y los Bancos Centrales
de los dems Pases Miembros de la ALADI y de la Repblica Dominicana.
Circulares Telefax Adicionales a la Circular 2019/95 dirigidas a las
Instituciones de Crdito
Circular 1/2005 Bis 1, que contiene las modificaciones a las Reglas a las que
debern sujetarse las instituciones de crdito; casas de bolsa; instituciones de
seguros; instituciones de fianzas, sociedades financieras de objeto limitado y
la Financiera Rural, en las operaciones de fideicomiso (DOF, 13 de enero de
2006).
Circular 1/2005 Bis 2, relativa a las Modificaciones a la Circular 1/2005 del
Banco de Mxico, publicada el 23 de junio de 2005 (DOF, 8 de agosto de
2006).
Circular 4/2006 mediante la cual se dan a conocer las Reglas a las que
debern sujetarse las instituciones de banca mltiple, las casas de bolsa, las
sociedades de inversin y las sociedades financieras de objeto limitado, en la
realizacin de operaciones derivadas (DOF, 26 de diciembre de 2006).
Circular 8/2008 mediante la cual se da a conocer la Resolucin por la que se
modifican las disposiciones de carcter general a que se refiere el artculo 8
de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros,
en materia del Costo Anual Total (CAT) (DOF, 13 de marzo de 2008).
Circular 20/2008 relativa al procedimiento para actuar como formadores de
mercado de valores gubernamentales (DOF, 16 de mayo de 2008).
Circular 23/2008 relativa a las Disposiciones de carcter general a que hace
referencia el artculo 179 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de

78
Idem.
90

Crdito, para determinar el monto a partir del cual los cheques debern ser
nominativos (DOF, 3 de junio de 2008).
Circular 25/2008 relativa a las disposiciones de carcter general para la
transferencia del salario y otras prestaciones de carcter laboral, de
conformidad con lo previsto en el artculo 18 de la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros (DOF, 11 de junio de 2008).
Circular 26/2008 relativa a las Reglas a las que debern sujetarse las
Instituciones de Banca Mltiple y Casas de Bolsa en relacin con las
solicitudes de autorizacin y consulta que formulen al Banco de Mxico a
travs del Mdulo de Atencin Electrnica (DOF, 25 de junio de 2008).
Circular 27/2008 relativa a las Reglas generales a las que debern sujetarse
las operaciones y actividades de las sociedades de informacin crediticia y sus
usuarios (DOF, 1 de julio de 2008).
Circular 33/2008 relativa a las modificaciones a las disposiciones de carcter
general para la transferencia del salario y otras prestaciones de carcter
laboral, de conformidad con lo previsto en el artculo 18 de la Ley para la
Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (DOF, 31 de julio
de 2008).
Circular 34/2008 relativa a las modificaciones a las Reglas Generales a las
que debern sujetarse las operaciones y actividades de las sociedades de
informacin crediticia y sus usuarios (DOF, 4 de agosto de 2008).
Circular 35/2008 relativa a las modificaciones al procedimiento para actuar
como formadores de mercado de valores gubernamentales (DOF, 4 de agosto
de 2008).
Circular 44/2008 que contiene las modificaciones a las Reglas Generales a las
que debern sujetarse las operaciones y actividades de las sociedades de
informacin crediticia y sus usuarios (DOF, 25 de septiembre de 2008).
Circular 46/2008 que contiene las modificaciones a las Reglas a las que
debern sujetarse las instituciones de crdito respecto de las cuentas bsicas
de nmina y para el pblico en general, a las que se refiere el artculo 48 Bis 2
de la Ley de Instituciones de Crdito (DOF, 26 de septiembre de 2008).
91

Circular 53/2008 que contiene las modificaciones a las disposiciones de
carcter general a las que debern sujetarse las sociedades de inversin
especializadas de fondos para el retiro al contratar prstamos o crditos para
satisfacer necesidades de liquidez (DOF, 4 de noviembre de 2008).
Circular 60/2008 relativa a las Modificaciones a las Reglas generales a las que
debern sujetarse las operaciones y actividades de las sociedades de
informacin crediticia y sus usuarios (DOF, 3 de diciembre de 2008).
NORMAS. A continuacin se indican algunas normas relacionadas con el Banco
de Mxico.
79

Normas del Banco de Mxico en materia de obra inmobiliaria y servicios
relacionados con la misma
Normas del Banco de Mxico en materia de adquisiciones y arrendamientos
de bienes muebles, as como de servicios
Reformas a las normas del Banco de Mxico en materia de adquisiciones y
arrendamientos de bienes muebles, as como de servicios (DOF, 3 de mayo
de 2004).
Normas del Banco de Mxico en materia de enajenacin de bienes muebles
(DOF, 18 de noviembre de 2005).
REGLAS. A continuacin se indican algunas reglas relacionadas con el Banco de
Mxico.
80

Reglas a las que se sujetarn las casas de cambio en sus operaciones.
Reglas generales a las que debern sujetarse las operaciones y actividades
de las sociedades de informacin crediticia y sus usuarios.
Reglas dirigidas a otras entidades financieras.

79
http://www.ordenjuridico.gob.mx/OA/BM.php
80
Loc. cit.
92

Reglas a las que debern sujetarse las Instituciones de Crdito y las
Empresas que presten el Servicio de Transferencias de Fondos de manera
profesional.
OTROS ORDENAMIENTOS (listas, avisos, reformas, etc.). A continuacin se
indican otros ordenamientos relacionados con el Banco de Mxico.
81

Lista de los acuerdos o procedimientos a los que resulta aplicable la Ley de
Sistemas de Pagos y denominacin de las entidades que los administran
(DOF, 27 de enero de 2006).
Aviso por el que se da a conocer el nmero mximo de billetes y monedas
metlicas, as como el monto total, por operacin, que las instituciones de
crdito en cuyas sucursales se ubiquen centros de canje, estarn obligadas a
canjear al pblico (DOF, 8 de octubre de 2007).
Reformas a las Normas del Banco de Mxico en materia de adquisiciones y
arrendamientos de bienes muebles, as como de servicios (DOF, 18 de
noviembre de 2005).
Reformas y adiciones a las Normas del Banco de Mxico en materia de obra
inmobiliaria y servicios relacionados con la misma (DOF, 18 de noviembre de
2005).
ndice nacional de precios al consumidor (DOF, 10 de enero de 2006).
Modificacin a las Reglas de carcter general a las que debern sujetarse las
instituciones de crdito para recibir depsitos a la vista con o sin chequera en
moneda extranjera (DOF, 14 de marzo de 2006).
Costo de captacin de los pasivos a plazo denominados en dlares de los
EE.UU., a cargo de las instituciones de banca mltiple del pas (DOF, 13 de
marzo de 2006).

81
Idem.
93

2.6. CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO
El artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos
establece la creacin del Banco de Mxico; los prrafos 6 y 7, sealan las
caractersticas que ocupan al estudio de la presente obra: ser autnomo en el
ejercicio de sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional [..] Ninguna autoridad podr
ordenar al banco conceder financiamiento. regular los cambios, as como la
intermediacin y los servicios financieros [] estar a cargo de personas cuya
designacin ser hecha por el Presidente de la Repblica con la aprobacin de la
Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente, [] desempearn su encargo
por perodos cuya duracin y escalonamiento provean al ejercicio autnomo de sus
funciones; slo podrn ser removidas por causa grave y no podrn tener ningn otro
empleo, cargo o comisin [..] podrn ser sujetos de juicio poltico conforme a lo
dispuesto por el artculo 110 de esta Constitucin.
La Ley del Banco de Mxico se deriva de los artculos 28 y 73, fraccin X, de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, y tiene por objeto regular al
organismo con carcter autnomo, con personalidad y patrimonio propios, denominado
Banco de Mxico. Tuvo seis etapas; en la primera etapa, la Ley Orgnica del Banco de
Mxico fue expedida y promulgada por el presidente Plutarco Elas Calles el 23 de
agosto de 1925. En 1993, la sexta etapa, se reforma el artculo 28 constitucional que
establece autonoma en funciones y administraciones en el artculo 1 de la propia ley.
Por ese motivo, en diciembre de 1993 se expide la nueva Ley del Banco de Mxico que
rige hasta nuestros das.
A continuacin enfatizamos algunos artculos de la Ley del Banco de Mxico: El
artculo 21 seala que la Comisin de Cambios estar integrada por el secretario y el
subsecretario de la SHCP, otro subsecretario de dicha dependencia que designe el
titular de sta, el Gobernador del Banco y dos miembros de la Junta de Gobierno, que
94

el propio Gobernador designe. En el artculo 38 indica que la Junta de Gobierno estar
integrada por cinco miembros, designados conforme a lo previsto en el prrafo sptimo
del artculo 28 constitucional. En el artculo 40 menciona que el cargo de Gobernador
durar seis aos y el de Subgobernador ser de ocho aos. El artculo 61 seala que
la Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Pblicos, ser aplicable a los
miembros de la Junta de Gobierno y al personal del Banco, salvo las excepciones
indicadas. El artculo 7 transitorio indica que cuando las leyes, reglamentos, decretos,
acuerdos u otros ordenamientos jurdicos hagan mencin a la Ley Orgnica del Banco
de Mxico, la referencia se entender hecha a la Ley del Banco de Mxico ya que dicha
ley fue abrogada el 21 de diciembre de 1984.
El Reglamento Interior del Banco de Mxico fue publicado en el Diario Oficial de la
Federacin el 30 de septiembre de 1994; la ltima reforma publicada en el DOF fue del
1 de agosto de 2011. Existen otros ordenamientos jurdicos relacionados al Banco de
Mxico, como son: Leyes, reglamentos, reformas, decretos, acuerdos, resoluciones,
disposiciones generales, circulares, normas, reglas, listas, avisos, y as por el estilo.
Del estudio del presente captulo nos encontramos con varias irregularidades y
contradicciones aberrantes de la propia Carta Magna, en el sentido que de conformidad
con el 28 constitucional, en sus prrafos sexto y sptimo por una parte le concede la
calidad de organismo constitucional autnomo al Banco de la Nacin, y por el otro lado,
faculta al Presidente de la Repblica para que designe tanto al Gobernador como a los
Subgobernadores del ente, con ratificacin del Senado de la Repblica, pero sin dejar
de estar la mano del Ejecutivo presente, por tanto, se colige que verdaderamente
nuestro Banco carece de esa autonoma que solo es literaria mas no real, ya que ni el
Ejecutivo, ni el Congreso, ni ninguna otra entidad debe inmiscuirse en los asuntos
administrativos ni internos, como lo es la Junta de Gobierno del Banco de Mxico, quiz
si el constituyente rectificara estas aberraciones podramos pensar que en un futuro, ya
sea que regrese su naturaleza a organismo descentralizado del Gobierno Federal, que
sera ms sencillo y prctico, o bien, en concederle su autonoma de manera real y
jurdica, se podra pensar que para evitar caer en una especie de libertinaje, el Banco
95

tuviera una inspeccin o vigilancia de alguna entidad fiscalizadora, como se analizar
ms adelante.
96

CAPTULO III
LA AUTONOMA DEL BANCO CENTRAL

SUMARIO. 3.1. LOS DENOMINADOS ORGANISMOS CONSTITUCIONALES AUTNOMOS. 3.2.
BANXICO NO FORMA PARTE DE LA ADMINISTRACIN PBLICA FEDERAL. 3.3. LA AUTONOMA
DE LOS BANCOS CENTRALES. 3.3.1. AUTONOMA INSTITUCIONAL. 3.3.2. AUTONOMA
FUNCIONAL. 3.3.3. AUTONOMA PERSONAL. 3.3.4. AUTONOMA MATERIAL. 3.4. LA AUDITORA
SUPERIOR DE LA FEDERACIN Y BANXICO. 3.6. CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO.



3.1. LOS DENOMINADOS ORGANISMOS CONSTITUCIONALES
AUTNOMOS

Previo a abordar el presente captulo debemos de enfatizar sobre los
denominados organismos constitucionales autnomos, que como su palabra lo dice,
son entidades que son independientes tanto de la Administracin Pblica Federal, como
de los dos Poderes Federales restantes, por encontrarse en la misma jerarqua, y en
general de cualquier rgano o persona de derecho pblico o privado, y ese carcter lo
confiere expresamente la misma Carta Magna, aunque en la praxis realmente no sean
autnomos, ya que la propia Constitucin es contradictoria y permite que en su
administracin y organizacin se encuentren involucrados tanto el Presidente de la
Repblica como el Congreso de la Unin, como es visible y evidente en el caso de
nuestro Pas, por medio de la simple lectura de los artculos 26 apartado B, 28 prrafos
sexto y sptimo, 41 fraccin V y 102 apartado B de nuestra multicitada Constitucin
Poltica.

Ahora bien, los rganos pblicos autnomos reconocidos en los artculos citados
en el prrafo anterior son los siguientes:


El Sistema Nacional de Informacin Estadstica y Geogrfica
El Banco de Mxico
El Instituto Federal Electoral
La Comisin Nacional de Derechos Humanos

97

Jaime F. Crdenas Garca
82
define a los rganos constitucionales autnomos como
aqullos inmediatos y fundamentales establecidos en la Constitucin y que no se
adscriben claramente a ninguno de los poderes tradicionales del Estado. Representan
una evolucin en la teora clsica de la divisin de poderes, porque se entiende que
puede haber rganos ajenos a los poderes tradicionales sin que se infrinjan los
principios democrticos o constitucionales.

Andrs Bianchi define la autonoma del Banco Central como el cumplimiento bsico:
que en el ejercicio de sus funciones el banco no reciba ni deba obedecer instrucciones
del Poder Ejecutivo o del Congreso
83
, y es lo que ms sucede con los rganos
autnomos del Estado y que la propia Carta Magna lo consiente expresamente a su
ms entero capricho de estos dos Poderes mencionados.

Pensamos que los organismos constitucionales autnomos de todo el mundo bien
debieran de servir de contrapeso para los Poderes Federales reconocidos en todas las
Constituciones, es decir, su creacin es para hacer valer aqulla frase de Montesquieu
que el poder detenga el poder, empero en nuestro Pas esto no resulta.



3.2. BANXICO NO FORMA PARTE DE LA ADMINISTRACIN PBLICA
FEDERAL

Jess de la Fuente Rodrguez expone la razn por la cual el Banco de Mxico no
forma parte de la Administracin Pblica Federal, tomando de referencia al artculo 90
constitucional el cual establece que la administracin pblica federal ser centralizada y
paraestatal conforme a la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, la
Presidencia de la Repblica, las Secretaras de Estado, los Departamentos
Administrativos y la Consejera Jurdica integran la Administracin Pblica Centralizada.

Los organismos descentralizados, las empresas de participacin estatal, las
instituciones nacionales de crdito, las organizaciones auxiliares nacionales de crdito,
las instituciones nacionales de seguros, de fianzas y los fideicomisos componen la
administracin pblica paraestatal.

En la exposicin de motivos se seala que la reforma implica una importante
transferencia de atribuciones del Ejecutivo al Banco Central con vistas a consolidar y
mantener la estabilidad de precios; y en el artculo Quinto Transitorio de la Ley del
Banco de Mxico, se dice:



82
CRDENAS GARCA, Jaime F. Una Constitucin para la democracia. Propuestas para su nuevo
orden constitucional, Mxico, UNAM, 1996, p. 224.

83
BIANCHI, Andrs, Principios Generales de la Independencia del Banco Central, en Testimonios
sobre la actuacin de la Banca Central, Vol 1 CEMLA, Mxico, 1993.
98

El Banxico, organismo descentralizado del Gobierno Federal, se transforma en la
nueva persona de derecho pblico a que se refiere esta ley y conserva la titularidad de
todos los bienes, derechos y obligaciones integrantes del patrimonio del primero.
84


Cabe mencionar que en el artculo 123 de la Constitucin Poltica de los Estados
Unidos Mexicanos, en su apartado B, fraccin XIII BIS contempla a los trabajadores de
BANXICO, en el siguiente sentido:

B. Entre los Poderes de la Unin, el Gobierno del Distrito Federal y sus trabajadores:

XIII bis. El banco central y las entidades de la Administracin Pblica Federal que formen
parte del sistema bancario mexicano regirn sus relaciones laborales con sus
trabajadores por lo dispuesto en el presente Apartado.


Por lo que resulta incongruente y contradictorio que un organismo que no forma
parte de la administracin pblica federal se encuentre contemplado para regular la
relacin laboral de sus empleados en este apartado, el cual nicamente considera
expresamente a los trabajadores del Gobierno Federal, de los Poderes Legislativo y
Judicial, as como del Gobierno del Distrito Federal, por lo que hemos de concluir que
no encuadra con ninguno de estos supuestos, en consecuencia, si realmente se desea
que se respete la autonoma constitucional de BANXICO el constituyente en turno
deber hacer una reforma a este respecto, y para lo cual se propone que sea de la
siguiente manera, y para quedar como sigue:

Artculo 123...
... El Congreso de la Unin, sin contravenir a las bases siguientes deber expedir leyes
sobre el trabajo, las cuales regirn:

A. Entre los obreros, jornaleros, empleados domsticos, artesanos y de una manera
general, todo contrato de trabajo...

...XXXI. La aplicacin de las leyes del trabajo corresponde a las autoridades de los
Estados, en sus respectivas jurisdicciones, pero es de la competencia exclusiva de las
autoridades federales en los asuntos relativos a:

(ADICIONADO)
C) Organismos pblicos autnomos reconocidos como tales por esta Constitucin.

...B. Entre los Poderes de la Unin, el Gobierno del Distrito Federal y sus trabajadores:

(REFORMADO)
XIII bis. Las entidades de la Administracin Pblica Federal que formen parte del sistema
bancario mexicano regirn sus relaciones laborales con sus trabajadores por lo
dispuesto en el presente Apartado.



84
DE LA FUENTE RODRGUEZ, Jess, Tratado de Derecho Bancario y Burstil, Tomo I, Ed. Porra, pp.
120-122, Mxico, 2007.
99




3.3. LA AUTONOMA DE LOS BANCOS CENTRALES
Con las siguientes observaciones se pretende contribuir modestamente a alguna
reflexin sobre este tema de carcter jurdico-institucional predominantemente
estudiado en derecho comparado desde el presente y hasta el siguiente captulo.
85
Es
oportuna, la consideracin realizada en el Reino Unido por Richard Sayers, destacado
miembro de la Comisin Radcliffe
86
, segn el cual There is no code of eternal rules for
[central bankers] to follow No hay un cdigo de reglas eternas que seguir [para los
bancos centrales].
Analicemos cules son los fundamentos tericos de la independencia
propuesta para los bancos centrales. Debido a su concesin sirven estas palabras de
un relevante gobernador
87
: An effective central bank must be a strong central bank,
with substantial autonomy in its operations and with insulation form partisan and passing
political pressures. Es curioso que no solamente se transmita la idea de neutralidad
poltica, sino tambin la utilizacin de la palabra autonomy y no Independence que
errneamente se ha traducido por independencia. Como si realmente fuera
practicada por los propios pases con bancos centrales autnomos, o pudiera pensarse
en una separacin o falta de relacin entre las instancias del poder monetario y poltico.
Adems, es recurrente la consideracin de que los bancos centrales tienen una

85
SIMES PATRICIO, Jos, Autonoma de los bancos centrales: perspectiva de derecho
comparado, Revista de Derecho Bancario y Burstil, ed. Trotta, S.A., Madrid, 1998, pp. 9-11.
86
COLLINS, Michael. Bank of England Autonomy: a Retrospective. Cit. por Jos Simes Patricio.
Comunicacin presentada en mayo de 1996, en las jornadas de la Asociacin Europea de Historia
Bancaria, realizadas en vora, con el patrocinio del Banco de Portugal, con ocasin de su 150
aniversario, da pormenorizada cuenta de cmo la propia Margaret Thatcher, como primera-ministra,
consideraba la poltica monetaria responsabilidad exclusiva del gobierno, representando su atribucin a
los tcnicos de un banco central que gozase de autonoma una abdicacin del canciller afirmacin en
1988; ella resisti las propuestas del canciller Nigel Lawson, en ese mismo ao, para conferir mayor
autonoma al Banco de Inglaterra, segn el modelo del Fed americano, llevando a que el canciller se
desmintiese en el ao siguiente (dimitiendo ella misma un ao despus); la poltica monetaria era
demasiado importante, en esta concepcin, para poder ser confiada a los tcnicos.
87
VOLCKER, Paul A, The triumph of central banking?, Central Banking, 1990, n 2, p. 85. Cit. por
Jos Simes Patricio, p. 12.
100

autonoma dentro del gobierno (poder poltico) y no en relacin con el gobierno
88
. Por
lo tanto, es preferible usar el vocablo autonoma
89
.
Como ltima observacin, subrayamos que provienen de diversas fuentes los
componentes de la autonoma real de cada banco central. Unos provienen de
disposiciones estatutarias (derecho escrito) otros como en la tradicin anglosajona se
asientan en prcticas o reglas consuetudinarias, o en reglas informales
90
. De ah que
se distinga entre autonoma de jure y autonoma de facto, cada una de las cuales puede
ciertamente contribuir aisladamente o bien relacin con la otra para definir en cada
caso el grado de autonoma del banco central.
91

Es importante comenzar sealando que, como es lgico, tenemos presente el
modelo de una autonoma consagrada o garantizada por ley. Pero no se trata de la
nica forma sugerida para conseguir el objetivo principal de la poltica monetaria, la
estabilidad de los precios. Otro mecanismo utilizado es de orden contractual, consiste
en que el gobierno (comitente) realice un mandato al banco (comisionista) dirigido a un
determinado objetivo, por ejemplo, un cierto margen o tasa de inflacin, convirtindose
en los gestores del banco en responsables expresos por su desempeo, segn ciertas
condiciones. Este sistema fue adoptado en 1989 en Nueva Zelanda, segn veremos
ms adelante.
92

Se acostumbra presentar dos grandes clases: la autonoma orgnica y la
funcional, pudiendo incluirse en la segunda la autonoma financiera, o bien considerar a
esta como categora paralela. En la primera, se incluyen los requisitos del
nombramiento del gobernador y dems gestores, la composicin de los rganos
sociales (en particular si comprenden o no representantes de instancias polticas) y

88
TEODORA Cardoso, O novo enquadramento da poltica econmica portuguesa e as suas
consequencias sobre a poltica monetaria, Revista da Banca, n. 5, enero-marzo 1988, p. 20. Cit. por
Jos Simes Patricio, p. 12.
89
BASSONI Marc y CARTAPANIS, Andre, Autonomie des banques centrales, un reexamen, revue
Economique, marzo 1995, p. 415. Cit. por Jos Simes Patricio, p. 13.
90
BARSSONI, Mark. Y CARTAPANIS, Andre, The democratic dficit of Europan Central Bank,
European Law Review, 1996, nm. 2, p. 110. Cit. por Jos Simes Patricio, p. 15.
91
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, pp. 15, 16.
92
Ibid. p. 16.
101

principalmente la duracin y forma de cesacin de los mandatos. En la segunda, se
consideran la definicin de los objetivos principales (misin) del banco, su libertad en la
eleccin de objetivos, en la direccin y en los instrumentos de poltica monetaria. Por
ltimo, la autonoma financiera respeta especialmente el margen de maniobra del que
dispone el banco central en cuanto a las indicaciones necesarias para su
funcionamiento.
93

Para Nussbaum
94
la soberana monetaria comprende la facultad de regular
legalmente la circulacin del dinero en todo el territorio del Estado y, especialmente, la
de decretar disposiciones relativas a la obligatoriedad de aceptacin, a la exclusin de
signos monetarios extranjeros, y, sobre todo, a la emisin y recogida del dinero del
Estado
95
. El ejercicio de la soberana monetaria, en cuanto a su regulacin y
ejecucin, corresponde al legislador y a la banca central. Al primero, le corresponde
dictar la regulacin general bsica, perdurable en el tiempo, en tanto que la banca
central le compete, con fundamento en aquellas, dictar las normas para regular y
controlar la poltica monetaria, cambiaria y crediticia, mudable da a da con
consecuencia de diversos factores de ejecutarla de acuerdo con dicha regulacin
general y especial.
La autonoma es un principio fundamental de todo banco central, an en los
regmenes totalitarios. El banco central goza de autonoma administrativa con respecto
a la ley y de Gobierno con relacin a los rganos que constituyen la Rama Ejecutiva del
Poder Pblico.
96

Autonoma orgnica. Dicha autonoma deviene desde cuando el manejo
monetario se separ del manejo fiscal. El manejo monetario corresponde, en su
direccin y ejecucin, al legislador dictar las normas generales con fundamento en las

93
Idem.
94
IBEZ Njar, Jorge Enrique, La soberana monetaria, Universitas, nm. 78, Bogot, Colombia,
junio de 1990, p. 240, 241.
95
NUSSBAUM, Arthur, Teora jurdica del dinero, Librera general de Victoriano Surez, Madrid, 1929,
p. 4. Cit. por Jorge Enrique Ibez Njar, p. 240.
96
IBEZ Njar, Jorge Enrique, op.cit., nota 92, p. 246.
102

cuales debe regirse el derecho monetario en un pas; y al banco central, regular
conforme a la ley, la poltica monetaria, cambiaria y crediticia que l mismo debe
ejecutar. El manejo fiscal, corresponde al legislador emitir las normas orgnicas con
fundamento en las cuales deben sujetarse l mismo y el gobierno para la aprobacin y
ejecucin del presupuesto general de la nacin, expidiendo anualmente la ley de
presupuesto tanto de ingresos como de gastos; al gobierno, conformado por el
presidente de la Repblica, sus secretarios que integran el llamado equipo econmico,
principalmente el secretario de Hacienda, le corresponde la administracin de la
hacienda pblica y la iniciativa del gasto, la recaudacin de los impuestos y dems
rentas de la nacin y la ejecucin del presupuesto.
97

Autonoma funcional. Igualmente, desde el punto de vista funcional, el atributo
de emitir la moneda legal de un pas dej de ser un asunto de carcter fiscal. La
soberana monetaria de regulacin es competencia, segn la Constitucin Poltica de un
Estado, del legislador el cual le corresponde fijar la ley, peso, tipo y denominacin de la
moneda. La soberana monetaria de emisin y recogida del dinero, le corresponde al
banco central de emisin. En consecuencia, el banco central no cumple funciones de
naturaleza legislativa, ejecutiva, jurisdiccional, fiscalizadora o electoral, tampoco puede
ni debe ubicrsele dentro de la estructura de las Ramas del Poder Pblico que tienen
por objeto principal cumplir estas funciones.
98

Otra tipologa, menos condensada, fue expuesta en el Reino Unido teniendo
como base los aspectos del reparto de responsabilidades entre el gobierno y el Banco
de Inglaterra. Se consideran cinco aspectos: la precisin del/los objetivo(s) de la
poltica monetaria; la especificacin de las metas concretas para conseguir; la base
estatutaria de la autonoma; la posibilidad excepcional del gobierno de soslayar las
decisiones del banco; y finalmente el nombramiento y exoneracin de los gestores.
99


97
Idem.
98
Ibid. pp. 248, 249.
99
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p.17.
103

En la siguiente exposicin se recurrir al criterio subyacente de la clasificacin
adoptada en la resolucin del Parlamento Europeo, del 15 de diciembre de 1993, sobre
la independencia de los bancos centrales de los pases miembros, en la perspectiva de
la 2 y 3 fase de la UEM (Unin Econmica Monetaria)
100
. Abordaremos de este
modo, por este orden, las principales atribuciones: la autonoma institucional, funcional,
personal y material.
101

3.3.1. AUTONOMA INSTITUCIONAL
Esta especie de autonoma mira a la institucin banco central como entidad
jurdica, en su relacin con los poderes pblicos. Obviamente, el banco central no
constituye un simple rgano (departamento, servicio, etctera) de la Administracin
Pblica, pues antes debe ser dotado de personalidad jurdica separada o autnoma del
Estado
102
. Con todo, uno de los vectores determinantes para comparar el grado de
autonoma institucional reside en saber qu gnero de institucin es, jurdicamente, el
banco central. Se trata de un aspecto nada claro en la mayora de las legislaciones
nacionales, y ciertamente con razn por las dificultades que suscita.
103

La resolucin del Parlamento Europeo, antes mencionada (nm. 2), considera
contraria al principio de autonoma la adopcin de una forma societaria, o mejor dicho,

100
Documento A3-0387/93, publicado en el DOCE C20, del 24 de enero de 1994. En la comisin de
Asuntos Econmicos y Monetarios y de la Poltica Industrial cuyo informe y exposicin de motivos
seguiremos fue ponente el diputado Karl von Wogau (PE 205.218/def.).
En la Resolucin, el Parlamento Europeo exhorta a los Estados miembros a conceder lo ms rpido
posible la independencia a sus bancos centrales, teniendo como modelo el Tratado de Maastricht y
apunta los correspondientes requisitos mnimos. Cit. por Jos Simes Patricio, p. 18.
101
LOUIS, Jean-Victor, Vers un Systeme Europeen de Banques Centrales, Informe del grupo de
trabajo, Bruselas, 1989, pp. 25 y ss., la autonoma fue considerada en los siguientes aspectos:
institucional, material, personal, financiera y de gestin interna. Cit. por Jos Simes Patricio, p. 18.
102
LOUIS, Jean-Victor, op.cit., nota 92, p. 5. Cit. por Jos Simes Patricio, p. 23.
103
La ley francesa, por ejemplo, se limita a calificar al Banco de Francia como institucin. En el
esfuerzo doctrinal y jurisprudencial para interpretar dicha referencia, se realizan clasificaciones que, en
vez de figura de empresa pblica (en el sentido francs de establecimiento pblico industrial y
comercial), prefieren el de establecimiento pblico mixto (porque tambin ejerce autoridad
administrativa), o bien un organismo hbrido: DIMITRIS TRIANTAFYLLOU, Lactivit Administrative de la
Banque Centrale, Paris, 1992, p. 72. Cfr. JEAN-PHILIPE COLSON, Droit Public Economique, Paris, 1995. p.
243, segn el cual trata de una forma menor atpica (en su expresin indita) de empresa pblica.
104

la existencia de un banco central con accionistas privados cosa extraa, ciertamente,
en una Europa donde explcita o implcitamente hace dcadas fueron nacionalizados
(casi) todos los bancos.
104

Otro aspecto destacado de la autonoma institucional, segn el prototipo de la
Unin Econmica y Monetaria comunitaria (UEM), es que la definicin de la poltica
monetaria sea realizada por el banco central sin influencia externa. Concretamente,
tanto al banco central como a los titulares de los respectivos rganos de gestin, les es
prohibido pedir o recibir instrucciones y ms todava rdenes, de otras instancias,
organismos o instituciones (aspecto pasivo). Por otro lado, los rganos polticos
gubernamentales, en particular deben abstenerse de influir o lo que es lo mismo
intentar influenciar al banco en el ejercicio de sus funciones (aspecto activo). Es lo
que se deduce, para los propios bancos nacionales, del artculo 107 del Tratado de la
Comunidad Europea (TCE).
105

La mencionada recomendacin del Parlamento Europeo expresa la opinin de
que lo ideal para garantizar, en la prctica, una autonoma de esta clase implica
acometer la definicin de las orientaciones fundamentales de la poltica monetaria a un
rgano colegiado cuyos miembros sean nombrados segn variados procedimientos y
con una procedencia regional tambin diferenciada lo cual ser de este modo menos
permeable a las tentativas de influencia externa, al mismo tiempo que podr reflejarse
mejor, en la formacin de las decisiones, sus experiencias y saberes plurales. Tal es el
modelo ya adoptado en la legislacin francesa y espaola, por ejemplo.
106

Esta vertiente de la autonoma institucional ser claramente amenazada en lo
mnimo que podr decirse en aquellos casos (como los de Blgica o de Espaa, tras
las primeras adaptaciones legislativas realizadas a la vista del acceso a la tercera fase
de la UEM) en que est prevista la presencia, en los rganos colegiados de los bancos,
de altos funcionarios del gobierno, o de nombramiento poltico, con independencia de

104
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 24.
105
Loc. cit.
106
Idem.
105

que, evidentemente, no tengan derecho de voto. En el Parlamento Europeo se seal
este rgimen como constitutivo, ciertamente, de una tentativa inadmisible de influencia
por parte del gobierno.
107
Lo mismo cabe decir en cuanto a la autorizacin de la
presencia, en las reuniones de los rganos de decisin, de los miembros del rgano de
fiscalizacin, que sern normalmente de nombramiento gubernamental.
El rgimen norteamericano es bien diverso, puesto que el rgano decisor del Fed
se rene con el mayor secreto cada seis semanas, sin previo conocimiento, ni siquiera
del titular de la cartera del tesoro o del propio presidente. Y el hecho de que en otros
pases no haya tal rigor puede explicarse virtualmente por la forma de composicin o
por la autonoma de que gozan sus bancos centrales por lo que no es invocable
acrticamente en pases sin idntica idiosincrasia, historia y consenso poltico-social en
cuanto al funcionamiento (y prestigio) del banco central.
108

Por ltimo, la autonoma institucional habr de suprimir cualquier forma de tutela
administrativa de la actividad especfica del banco central, por ejemplo, la facultad de
suspender o de revocar los actos de sus rganos decisores. As sucede en el
ordenamiento jurdico portugus (artculo 43 -2 de ley orgnica del Banco de Portugal)
y tambin ocurre en Alemania cuya ley permite al gobierno aunque ste nunca haya
hecho uso de tal poder vetar suspensivamente, por un plazo mximo de dos
semanas, las decisiones del Bundesbank, lo que tendra, en su caso, la consecuencia
de que el gobierno fuese sometido a un debate parlamentario en dicho lapso de tiempo;
aunque finalizado dicho plazo, la decisin se convierte legalmente eficaz.
109


107
N. 2.1 de la exposicin de motivos que instruye la propuesta de resolucin ya antes mencionada.
Curiosamente, algo idntico est previsto (artculo 109 del Tratado CE y el artculo 46-2 de los
Estatutos del SEBC) en relacin con el propio BCE en caso de que, segn observan L. Gormeley y J.
De Haan, ob. Cit. p. 106, independence under observation.
108
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 25.
109
Durante los trabajos preparatorios del Tratado de Maastricht, Francia lleg a presentar la propuesta
de que la presidencia del Consejo de la UE pudiera anlogamente suspender las decisiones del Banco
Central Europeo; pero esta propuesta no pas a la conferencia intergubernamental que aprob el
Tratado.
106

La plena capacidad de decisin del banco central, no puede ser condicionada
previamente a travs de instrucciones gubernamentales o similares, ni tampoco
desautorizada por el derecho de veto o de mera suspensin de sus actos,
posteriormente, por rganos polticos; a fortiori, debe excluirse en consecuencia la
tutela sustitutiva: actuacin de otros en la esfera de las atribuciones del banco y en su
lugar.
110

3.3.2. AUTONOMA FUNCIONAL
Segn la resolucin del Parlamento Europeo repetidamente mencionada, esta
dimensin de la autonoma de los bancos centrales consiste esencialmente en que les
sea reconocida la libertad de decisin en la eleccin de los instrumentos de poltica
monetaria y en su modo de aplicacin. Se trata, en nuestra opinin, de aquello que
suele llamarse direccin de la poltica monetaria, sometida al banco central en el mbito
de su ejecucin de la poltica monetaria antes previamente definida. No propiamente en
el sentido de dirigir o incluso definir la poltica monetaria, sino en la acepcin (que el
verbo to conduct tiene en ingls) de gestionar da a da dicha poltica o sus
instrumentos.
111

Segn la dicotoma expuesta anteriormente, hablamos ahora de autonoma
instrumental (instrument Independence) y no de autonoma de objetivos. Como
instrumento fundamental de la poltica monetaria aparecen en primer lugar los tipos de
inters a corto plazo. La cuantificacin correspondiente debe por tanto ser dejada a la
responsabilidad exclusiva de los bancos centrales, sin intromisin de las instancias
gubernamentales. Otros instrumentos monetarios son bien conocidos: las operaciones
de open market (sealadamente, compra y venta de ttulos); el coeficiente de caja
112

mnimo impuesto a los bancos; de forma indirecta o refleja, por ser primeramente reglas

110
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 25.
111
Ibid. p. 26.
112
Fraccin de los depsitos que los bancos mantienen en su poder. http://www.ecobachillerato.com
/diccionario.htm
107

de prudencia, los coeficientes (ratios) de solvencia y liquidez y los lmites referentes a
riesgos de crdito, etctera. El recurso de instrumentos de carcter menos
administrativo y ms de mercado como se comprob por ejemplo en Portugal,
claramente, a partir de 1992 se realiza, como es obvio, en el mercado de la mayor
libertad o autonoma del banco central.
113

El segundo aspecto considerado en el mbito de la autonoma funcional es la
prohibicin monetaria del Estado por el banco central.
114
En los pases de la
Comunidad Europea esta prohibicin entr en vigor en el inicio de la segunda fase de la
UEM, esto es, el 1 de enero de 1994, conteniendo no solamente la concesin de crdito
por los bancos centrales bajo la forma de descubiertos o cualquier otra al sector
pblico estatal (administrativo y empresarial), sino tambin el acceso privilegiado, por el
sector pblico, a las instituciones financieras en general: artculos 104 y 104-A del
Tratado CE.
En Portugal la cuenta gratuita tradicionalmente abierta a la administracin central
del banco central, conforme a lo dispuesto en la ley, fue objeto de consolidacin, el 31
de diciembre de 1992, para la contratacin de un emprstito
115
a largo plazo,
anticipndose, por tanto, al calendario comunitario; en lo que se refiere a las Regiones
Autnomas de Madeira y de las Azores, debe verse el protocolo relativo a Portugal en el
anexo del Tratado de Maastricht. Esto representa, por cierto un corte en la tradicin
centenaria iniciada con el establecimiento de una referencia a alguna contrapartida
explcita entre el privilegio a la exclusiva en la emisin de moneda y la apertura de las
cuentas gratuitas de concesin de crdito al Estado otorgante del privilegio.
116

Pero no se ha eliminado por completo que los bancos centrales continen
desempeando la funcin tradicional de banqueros del Estado. Evidentemente no, en

113
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 26.
114
As, expresamente, el n 1.1.3 de la exposicin de motivos del informe que sirvi de base a la
resolucin del Parlamento Europeo a la que nos hemos referido.
115
Prstamo que se hace al estado, a un organismo oficial o a una empresa; la suma se divide en
ttulos u obligaciones. http://es.thefreedictionary.com/empr%C3%A9stito.
116
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 27.
108

los Estados de la UE, en calidad de prestamistas, aunque en lo que respecta a otros
servicios no tanto de asesoramiento en el rea financiera y cambiaria, como sobre todo
en las recepciones de cobranza o entregas y pagos de valores mobiliarios por cuenta
del Estado y otros actos de gestin de la deuda pblica, etctera. La cuestin es que
en observancia de las mencionadas disposiciones legales no se integren
facilidades o privilegios crediticios. Igualmente se impondr que tales servicios no sean
gratuitos, si bien de manera oculta como en el caso de que sean remunerados por
debajo del costo efectivo.
117

3.3.3. AUTONOMA PERSONAL
Este aspecto de la autonoma se refiere al estatuto de los gestores de los bancos
centrales. En la resolucin de 1993 del Parlamento Europeo se alude en especial a la
duracin suficientemente larga de los mandatos, recordndose que el del gobernador
no puede ser inferior a cinco aos, segn los Estatutos del SEBC. La primera
manifestacin del grado concreto de autonoma personal es la eleccin de la entidad
del Estado competente para el nombramiento de los responsables de la administracin
del banco central, en particular el gobernador.
118

En derecho comparado hay situaciones de variado signo. El nombramiento es
realizado por el gobierno por ejemplo en los casos de Japn, Nueva Zelanda (bajo la
propuesta del consejo de administracin del Reserve Bank y con veto recproco
119
),
Suiza y Francia. En cambio, compete al Jefe de Estado de Alemania, en los Estados
Unidos (sujeta en todo caso a la aprobacin del Senado), en el Reino Unido, en Espaa
(nombramiento de gobernador por el Rey, a propuesta del presidente del gobierno,
debiendo el ministro de Economa y Hacienda comparecer previamente en la comisin
respectiva del Congreso para informar sobre el candidato propuesto) y en Holanda

117
Loc. cit.
118
Idem.
119
negativa mutua por parte del estado federal sobre actos de los estados particulares y viceversa.
http://www.revistakairos.org/k05-07.htm
109

(nombrado por la Corona, nominalmente, aunque en la prctica siempre el gobierno,
tradicionalmente, elige e indica al monarca el primer nombre de la lista propuesta por
los rganos del Nederlandsche Bank, la comisin directiva y el colegio de censores
en sesin conjunta lo que viene a equivaler a una cooptacin
120
). En Portugal, en la
revisin constitucional de 1992, se present un proyecto para introducir el
nombramiento del gobernador y de los vice-gobernadores entre los poderes del
presidente de la Repblica, a propuesta del gobierno, aunque tal proyecto no obtuvo su
aprobacin; para la revisin de 1996, volvi a ser propuesto el nombramiento y la
exoneracin por el presidente de la Repblica, a propuesta del gobierno, del
gobernador del Banco de Portugal, solamente, de l y de los vicegobernadores.
121

Todo parece aconsejar la desgubernamentalizacin (para usar el lenguaje
poltico) de los ms altos dirigentes del banco central, comenzando por el gobernador.
El nombramiento de los restantes gestores ser ms autnomo si el gobernador tiene
algo que decir al respecto, como sucede en Espaa, donde el vice-gobernador es
designado por el gobierno a propuesta del gobernador, y los restantes miembros del
consejo son tambin designados por el gobierno a propuesta ministerial y a odo del
gobernador.
122

Grilli, Masciandaro y Tabellini
123
hacen referencia a la habilidad de un banco
central para perseguir sus objetivos sin interferencias polticas partidiarias. Dicha
habilidad puede ejercitarse si: a) el objetivo de estabilidad monetaria se encuentra
explcitamente por ley, y b) si el estatuto del banco prohbe explcitamente que los
representantes de gobierno puedan votar sobre asuntos de poltica monetaria durante
las reuniones de los rganos directivos del banco. Adems, ya que el derecho del
gobierno para nombrar a los funcionarios del banco central implica que stos puedan

120
La cooptacin es un sistema de integracin de cuerpos colegiados, segn el cual los nuevos
miembros a incorporar son elegidos por los miembros que ya estn en funciones. http://www.eumed.net/
dices/definicion.php?dic=3&def=228
121
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 28.
122
Idem.
123
ALBERTI, Adriana, Independencia del banco central: dilemas econmicos, polticos e
institucionales. Una revisin de la literatura, Desarrollo Econmico Revista de Ciencias Sociales,
Buenos Aires, v. 35, nm. 139, Octubre-diciembre, 1995, p. 482.
110

verse tentados a adoptar polticas para complacer a sus gobiernos y asegurarse su
reeleccin, los contratos o el perodo de funciones de los funcionarios deberan ser lo
suficientemente largos como para descartar esta posibilidad.
124

El segundo aspecto es el referente a la duracin del mandato. Los miembros de
la comisin ejecutiva del BCE tienen un mandato con duracin de 8 aos a
semejanza del sistema alemn pero la experiencia de los distintos pases es
diferente: cuatro aos, en cuanto al presidente del Fed americano (escogido de entre
los miembros del board, nombrados stos por 14 aos); 5 aos, en los casos de
Portugal y Japn, que es adems la duracin mnima fijada comunitariamente (artculo
14-2 de los Estatutos del SEBC), con relacin al derecho nacional de cada pas
integrante de la UEM; 6 aos en Espaa y Suiza; 7 en Holanda
125
. En Alemania, por
ejemplo, los miembros del Consejo Directivo
126
del Bundesbank son nombrados por un
perodo de ocho aos, el doble del perodo de funciones del Gobierno Federal.
Adems, se les puede otorgar un segundo perodo de igual duracin casi
automticamente.
La idea bsica de un mandato suficientemente largo es que exceda al de la
legislatura, y, por tanto, coloque a los gestores al abrigo de la alternancia democrtica o
de los ciclos electorales. La forma especfica adoptada en algunos pases, con la
misma finalidad, es establecer una rotacin de, por ejemplo, la mitad de los miembros
del rgano de administracin, cuando se cumpla la mitad del mandato global.
127


124
GRILLI, Vittorio, MASCIANDARO, Donato, y TABELINNI, Guido, Political and Monetary Institutions
and Public Finance Policies in the Industrial Democracies, Economic Policy, 1991, 13, pp. 101-153. Cit.
por Adriana Alberti, p. 482.
125
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 28.
126
NEUMANN, Manfred y VON HAGEN, Jurgen. Monetary Policy in Germany, presentado para el
Handbook on Monetary Policy, M. FRATIANNI Y D. SALVATORE (ed.), Greenwood Press, 1991. Cit. por
Adriana Alberti, p. 482.
Compuesto por el presidente, el vicepresidente, los miembros del Direktorium (cuerpo ejecutivo) y los
presidentes del Landerzentralbanken determina el curso general de la poltica monetaria, formula las
lneas de accin y define las responsabilidades de sus unidades administrativas en los estados alemanes.
127
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 28.
111

El tercer aspecto, posiblemente ms relevante que los anteriores, de la
autonoma personal es el de la revocabilidad de los mandatos. Los miembros del
rgano del gobierno del banco central no pueden ser cesados ad nutum [a voluntad] o
por mera conveniencia del servicio; es decir, el poder que tiene el gobierno para
remover a los miembros de cargos.
128
En el Consejo Alemn, los miembros slo
pueden abandonar su cargo por motivos personales o por requerimiento del Consejo.
129

La inamovilidad es el rgimen general de los Estados Unidos de Amrica y
Alemania. Los estatutos del Banco de Inglaterra, de 1946, tambin prevn la
exoneracin del gobernador y dems gestores en ciertos casos (graves). El mismo
rgimen existe en los Pases Bajos. El artculo 14-2 del Estatuto del SEBC, seala que
un gobernador ser relevado de su mandato solamente por la prdida de las cualidades
requeridas o la comisin de falta grave y adems cabe la posibilidad de recurso ante el
Tribunal de Justicia comunitario, y no ante las jurisdicciones nacionales.
130

Adems, el artculo 11-1 del mencionado estatuto contempla otros aspectos que
garantizan la autonoma personal, al decir que los miembros de la comisin ejecutiva
incluidos los gobernadores de los propios bancos nacionales no podrn ejercer
cualesquiera actividades profesionales, aunque no estn remuneradas, salvo los casos
autorizados a ttulo excepcional por el Consejo del BCE. Algo similar se dispone en el
ordenamiento portugus (artculo 71-2 de la ley orgnica del Banco de Portugal).
En algunas legislaciones nacionales esta prohibicin se mantiene por algn
tiempo ms all del trmino del mandato, por lo menos en la actividad del sector
financiero; obviamente, mediante una contrapartida remunerada. As, la ley espaola
prohbe al gobernador y al vice-presidente, durante dos aos despus de haber cesado
en sus funciones, el ejercicio de actividades profesionales relacionadas con
instituciones de crdito y mercados de valores, en contrapartida, percibirn a ttulo de
compensacin entre 80 y 100% del total de las remuneraciones de sus cargos,

128
Idem.
129
ALBERTI, Adriana, op.cit., nota 121, p. 482.
130
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 29.
112

compensacin que a su vez no ser debida en el caso de que ejerciesen actividades
remuneradas en el sector pblico o privado (salvo la docencia) o cuando el cese en sus
funciones se acordara por el gobierno.
131

Otros autores (Neumann y Von Hagen, Lossani, Nardozzi) sostienen que para
que los funcionarios del banco central sean menos sensibles a las interferencias
polticas partidiarias y no se impliquen en recontrataciones salariales, deberan ser
remunerados con salarios relativamente altos. Esta medida es slo un elemento ms
que podra contribuir a garantizar la independencia de los funcionarios porque no
siempre es efectiva.
132

3.3.4. AUTONOMA MATERIAL
En la recomendacin ya mencionada, el Parlamento Europeo apunta de modo
particular, en este mbito, la autonoma presupuestaria, porque es imprescindible para
obviar la posibilidad del ejercicio de formas indirectas de presin. Y en el informe que
sirve de base a la resolucin, se afirma que atentar contra la autonoma material, por
ejemplo, la exigencia de que el presupuesto del banco central sea aprobado por el
gobierno. En el derecho comparado, encontramos algunos pases que reconocen esta
autonoma presupuestaria (Estados Unidos, Alemania, Italia), aunque hay otros que no
la reconocen (Japn, Nueva Zelanda, Blgica). En el ordenamiento jurdico portugus,

131
Idem.
132
NEUMANN, Manfred y VON HAGEN, Jurgen, op.cit., nota 124. LOSSANI, Marco, The European
Central Bank and the Objetive of Monetary Stability. Problems and perspectives, Quaderno N. 9/91,
Istituto di Ricerca Sulla Dinamica dei Sistemi Economici, CNR. NARDOZZI, Giangiacomo, Tre sistema
creditizi. Banche ed economia in Francia, Germania e Italia, II Mulino, Bolonia, 1989. Cit. por Adriana
Alberti, p. 482.
Comparados a nivel internacional con los de sus colegas, los salarios de los funcionarios del
Bundesbank son relativamente altos. Dicha medida fue especficamente diseada para fortalecer la
independencia de los funcionarios del banco central y para evitar que se implicaran en recontrataciones
por aumentos salariales con el gobierno.
113

el presupuesto anual del banco central es nicamente objeto de comunicacin al
ministro de Finanzas (artculo 62-2 de la respectiva ley orgnica).
133

Por independencia econmica, Grilli, Masciandaro y Tabellini se refieren a la
obligacin del banco central de financiar los dficits pblicos. La independencia del
banco central es menor cuando el gobierno tiene una gran influencia sobre la
financiacin monetaria del dficit presupuestario.
134

Un aspecto obviamente importante es que el banco central se financie a travs
de rentas generadas por sus propias actividades en especial la de la emisin de
moneda y de las operaciones que efecta interna y externamente. En general, segn
el informe antes mencionado, la clase concreta de autonoma ahora tratada se traduce
en un poder de decisin en todas las cuestiones que no se refieran a la definicin y
ejecucin de la poltica monetaria ni a recursos humanos. Se alude de este modo a la
necesidad de una gestin marcada por la racionalidad econmica, especificndose la
adopcin de normas comunes aplicables a los valores mobiliarios y a la contabilidad.
135

Sin embargo, nada impide que, en relacin con el aspecto de la libre eleccin del
personal del banco central, especialmente de sus tcnicos y al contrario de lo que
pueda resultar de la breve transcripcin precedente consideremos en este mbito la
estricta necesidad de la completa ausencia de constreimientos (por ejemplo, una tutela
gubernamental respecto a la seleccin del personal o a los patrones salariales del
personal del banco) y de la mayor amplitud de los poderes del banco, para conseguir la
excelencia en su desempeo.
136

Las dos instituciones que ofrecen y ms claros rasgos de la presencia del
principio de descentralizacin e independencia en su estructura orgnica son la
Reserva Federal de Estados Unidos y el Bundesbank alemn; en ambos casos su

133
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, pp. 29, 30.
134
GRILLI, Vittorio, MASCIANDARO, Donato, y TABELINNI, Guido, op.cit., nota 92, p. 122. Cit. por
Adriana Alberti, p. 482.
135
SIMES PATRICIO, Jos, op.cit., nota 83, p. 30.
136
Loc. cit.
114

carcter federal y descentralizado ha sido fuente de conflictos que han motivado una
determinada evolucin estructural y a las que se har referencia a continuacin.
137

3.4. LA AUDITORA SUPERIOR DE LA FEDERACIN (ASF) Y
BANXICO
Como comentario previo al presente subcaptulo debemos entender por fiscalizacin
como definicin: al mecanismo de control que tiene una connotacin muy amplia; ya
que se entiende como sinnimo de inspeccin, de vigilancia, de seguimiento de
auditora, de supervisin, de control, y de alguna manera de evaluacin, ya que evaluar
es medir, y medir implica comparar. El trmino significa, cuidar y comprobar que se
proceda con apego a la ley y a las normas establecidas al efecto.
Ahora bien, a manera de antecedente cabe mencionar y destacar que de acuerdo con
la pgina oficial de la Auditora Superior de la Federacin, durante los trabajos de la
LVII Legislatura (1997-2000) del Congreso de la Unin se culminaron los esfuerzos que
desde aos anteriores se haban dedicado para que la fiscalizacin superior tuviera un
nuevo ordenamiento jurdico y existiera una entidad fuerte y moderna para hacerse
cargo de estas funciones, en sustitucin de la Contadura Mayor de Hacienda.
Para alcanzar este objetivo, se instituyeron las reformas constitucionales de los
artculos 73, 74, 78 y 79 de julio de 1999 y la promulgacin de Ley de Fiscalizacin
Superior de la Federacin en diciembre de 2000. Con estas nuevas bases legales se
cre la entidad de fiscalizacin en comento.
La misin de la ASF es fiscalizar la Cuenta Pblica mediante auditoras que se efectan
a los tres Poderes de la Unin, a los rganos constitucionalmente autnomos, a las
entidades federativas y municipios del pas, as como a todo ente que ejerza recursos
pblicos federales, incluyendo a los particulares. Conforme a su mandato legal, el
propsito es verificar el cumplimiento de los objetivos contenidos en las polticas y
programas gubernamentales, el adecuado desempeo de las entidades fiscalizadas, y
el correcto manejo tanto del ingreso como del gasto pblico.
Al llevar a cabo su misin, la ASF busca posicionarse como una institucin objetiva e
imparcial, tcnicamente slida y sujeta a un proceso de mejora contnua, cuyos
productos puedan constituirse en un elemento central para el Poder Legislativo en la
definicin de las asignaciones presupuestarias de los programas, proyectos y polticas
pblicas. De esta manera, contribuir a generar confianza en la ciudadana respecto al

137
PRADO PRADO, Gabriela, La autoridad monetaria en el sistema institucional de la Unin Europea,
Techos, Madrid, 2006, p. 110.
115

manejo de los recursos y a fortalecer una cultura gubernamental de transparencia y
rendicin de cuentas.
Como rgano tcnico especializado de la Cmara de Diputados, dotado de autonoma
tcnica y de gestin, la actuacin de la ASF se rige por un marco jurdico, tcnico y
tico.
Los principales ordenamientos que norman a la institucin son la Constitucin Poltica
de los Estados Unidos Mexicanos, y la Ley de Fiscalizacin y Rendicin de Cuentas de
la Federacin, los cuales han sido objeto de diversas adecuaciones para fortalecer el
proceso de fiscalizacin superior.
Estos ordenamientos, junto con las dems disposiciones normativas que constituyen su
marco legal, son, de acuerdo con la pgina oficial de la ASF, producto de mltiples
esfuerzos realizados a lo largo de la historia nacional por crear un rgano de
fiscalizacin eficiente y moderno; al mismo tiempo, son muestra de la relevancia que
tiene para la representacin ciudadana la actualizacin y el adecuado funcionamiento
de la institucin.
En cuanto a su desempeo tcnico, la ASF ha emitido diversos instrumentos en los que
establece las normas y procedimientos de auditora que utiliza para llevar a cabo sus
funciones y tareas, mismos que recogen los avances ms importantes que en la materia
se han suscitado dentro del pas y en el mbito internacional.
Por su calidad y caractersticas, las normas tcnicas de la institucin son comparables
con las utilizadas por pases con mayor grado de desarrollo en el mundo, y se
encuentran en un proceso permanente de actualizacin que garantiza su constante
mejora.
Del mismo modo, con el fin de que los servidores pblicos desempeen su funcin de
manera diligente, imparcial y objetiva, la ASF ha desarrollado un Cdigo de tica que
recoge los valores centrales de la funcin de fiscalizacin superior, como lo son la
integridad, la equidad, la competencia profesional, la confiabilidad y la independencia.
Este conjunto de preceptos tiene como finalidad colocar a la fiscalizacin superior bajo
una ptica de servicio a la sociedad, con base en rigurosas normas de conducta y
valores institucionales aplicables a todos sus integrantes.
Con base en el marco rector de la ASF, constituido por el mbito legal (Constitucin y
Ley de Fiscalizacin y Rendicin de Cuentas de la Federacin), mbito tico (Cdigo de
tica) y mbito tcnico (normativa interna que rige el funcionamiento de la institucin),
los objetivos plasmados en el presente Plan Estratgico se refieren, de manera central,
a metas que supuestamente y de acuerdo con la multicitada pgina, sern cumplidas
durante el periodo 2011 a 2017, con el propsito de consolidar la labor fiscalizadora de
la institucin y generar mayor impacto en el mejoramiento de la administracin pblica
en Mxico.
116

La ASF se encarga de fiscalizar, de manera externa, el uso de los recursos pblicos
federales en los tres Poderes de la Unin, los rganos constitucionalmente autnomos,
los estados y municipios, e incluso los particulares, cuando reciben este tipo de
recursos.
Este ejercicio est sujeto, por ley, a los principios de anualidad y posterioridad. La
anualidad se refiere que la institucin revisa las cuentas correspondientes a un ao
fiscal en especfico; la posteridad alude a que esta revisin se lleva a cabo una vez que
los gastos ya fueron efectuados.
Es por ello que la ASF no tiene facultades para intervenir en los proyectos, programas y
gastos en curso; su materia exclusiva es lo reportado anualmente en la Cuenta Pblica
por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
La ASF utiliza un esquema metodolgico que incluye normas, lineamientos y guas
especficas para el desarrollo de sus funciones, as como para la conformacin y
ejecucin de su Programa Anual de Auditoras.
138

Ahora bien, con apoyo en lo anotado y hasta lo que en este momento llevamos
analizado, resulta que la entidad de fiscalizacin de la Federacin tiene plenas
facultades de vigilancia y auditora sobre BANXICO, en razn de que como en la propia
pgina oficial se enfatiza: fiscaliza adems de los recursos pblicos de los Poderes
Federales, tambin los de los rganos constitucionales autnomos, por lo que se debe
hacer valer en tiempo, forma y conforme a derecho dicha atribucin, sin necesidad de
realizar reforma alguna, y en un momento dado, si a algn grupo parlamentario se le
ocurriera leer la presente obra y ponerla en la praxis en cuanto a la iniciativa de
reformas constitucionales y de leyes secundarias que aqu se proponen para alcanzar la
verdadera y no demaggica autonoma de nuestro banco central, y para efecto de evitar
caer en un posible libertinaje en la administracin y poltica monetaria nicamente le
correspondera hacer valer lo establecido por nuestra Constitucin Poltica, en el
siguiente sentido:
Artculo 79.- La entidad de fiscalizacin superior de la Federacin, de la Cmara de
Diputados, tendr autonoma tcnica y de gestin en el ejercicio de sus atribuciones y
para decidir sobre su organizacin interna, funcionamiento y resoluciones, en los
trminos que disponga la ley.

La funcin de fiscalizacin ser ejercida conforme a los principios de posterioridad,
anualidad,legalidad, definitividad, imparcialidad y confiabilidad.

Esta entidad de fiscalizacin superior de la Federacin tendr a su cargo:

I. Fiscalizar en forma posterior los ingresos y egresos; el manejo, la custodia y la
aplicacin de fondos y recursos de los Poderes de la Unin y de los entes
pblicos federales, as como realizar auditoras sobre el desempeo en el

138
www.asf.gob.mx
117

cumplimiento de los objetivos contenidos en los programas federales, a travs
de los informes que se rendirn en los trminos que disponga la Ley


3.5 CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO
La autonoma es un principio fundamental de todo banco central, an en los regmenes
totalitarios. Se acostumbra presentar dos grandes clases de autonoma: orgnica y
funcional, pudiendo incluirse en la segunda la autonoma financiera, o bien considerarla
como categora paralela. En la primera, se incluyen los requisitos del nombramiento del
gobernador y dems gestores, la composicin de los rganos sociales, la duracin y
forma de cesacin de los mandatos. En la segunda, se consideran la definicin de los
objetivos principales del banco, su libertad en la eleccin de objetivos, en la direccin y
en los instrumentos de poltica monetaria. Por ltimo, la autonoma financiera respeta el
margen de maniobra del que dispone el banco central en cuanto a las indicaciones
necesarias para su funcionamiento.
De acuerdo a la clasificacin adoptada por el Parlamento Europeo sobre la
independencia de los bancos centrales, se abordaron las principales atribuciones:
autonoma institucional, funcional, personal y material: La autonoma institucional
analiza la institucin banco central como entidad jurdica en su relacin con los poderes
pblicos, es decir, habr de suprimir cualquier forma de tutela administrativa de la
actividad especfica del banco central, por ejemplo la facultad de suspender o de
revocar los actos de sus rganos decisores.
La autonoma funcional consiste esencialmente en les sea reconocida la libertad de
decisin en la eleccin de los instrumentos de poltica monetaria y en su modo de
aplicacin. No propiamente en el sentido de dirigir o incluso definir la poltica
monetaria, sino en gestionar da a da dicha poltica o sus instrumentos.
La autonoma personal se refiere: 1) a la duracin del mandato de los gestores, que en
principio exceda a la duracin de la legislatura, 2) a la eleccin de la entidad del Estado
118

competente para el nombramiento de los responsables de la administracin del banco
central, en particular del gobernador. El nombramiento de los restantes gestores ser
ms autnomo si el gobernador tiene algo que decir al respecto, 3) la revocabilidad de
los mandatos, los miembros del rgano del gobierno del banco central no pueden, ser
cesados a voluntad.












119


IV. LA BANCA CENTRAL DESDE LA PERSPECTIVA DEL DERECHO
COMPARADO
SUMARIO. 4.1. EFECTOS DE LA POLTICA MONETARIA SOBRE LA ECONOMA. 4.2. ALEMANIA.
4.3. ESTADOS UNIDOS DE AMRICA. 4.4. ESPAA. 4.5. ANLISIS COMPARATIVO DE SIETE
PASES LATINOAMERICANOS. 4.6. CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO.
4.1. EFECTOS DE LA POLTICA MONETARIA SOBRE LA ECONOMA
Los bancos centrales son las autoridades responsables de proveer de moneda y de
instrumentar la poltica monetaria. Esta ltima est asociada al conjunto de acciones a
travs de las cuales la autoridad monetaria determina las condiciones bajo las cuales
proporciona el dinero que circula en la economa, con lo cual influye en el
comportamiento de la tasa de inters de corto plazo.

La definicin de los objetivos que debe perseguir la poltica monetaria ha sido un tema
que ha ocupado a los economistas y a la opinin pblica desde que los bancos
centrales se consolidaron como las entidades responsables de proveer a las economas
de moneda nacional y de instrumentar la poltica monetaria. Al respecto, y en paralelo
con los avances acadmicos y la experiencia en la materia, el entendimiento sobre la
poltica monetaria ha evolucionado considerablemente en las ltimas dcadas.

Actualmente, ha quedado claro tanto en crculos acadmicos como entre las
autoridades monetarias alrededor del mundo, que la mejor contribucin que la poltica
monetaria puede hacer para fomentar el crecimiento econmico sostenido es
procurando la estabilidad de precios. Por tanto, en aos recientes muchos pases,
incluyendo a Mxico, han reorientado los objetivos de la poltica monetaria de forma que
el objetivo prioritario del banco central sea el procurar la estabilidad de precios. Este
objetivo se ha formalizado, en la mayora de los casos, con el establecimiento de metas
de inflacin en niveles bajos.

Al respecto, es importante mencionar que el banco central no tiene un control directo
sobre los precios ya que stos se determinan como resultado de la interaccin entre la
oferta y demanda de diversos bienes o servicios. Sin embargo, a travs de la poltica
monetaria el banco central puede influir sobre el proceso de determinacin de precios y
120

as cumplir con su meta de inflacin. Lo anterior sugiere que para la autoridad
monetaria es sumamente importante conocer los efectos que sus acciones tienen sobre
la economa en general y, particularmente, sobre el proceso de determinacin de
precios. El estudio de los canales a travs de los cuales se presentan dichos efectos se
conoce como mecanismo de transmisin de la poltica monetaria. En general, los
bancos centrales conducen su poltica monetaria afectando las condiciones bajo las
cuales satisfacen las necesidades de liquidez en la economa, lo que podra definirse
como la primera etapa del mecanismo de transmisin. Esto se lleva a cabo a travs de
las condiciones bajo las cuales la autoridad monetaria proporciona dicha liquidez a los
participantes en el mercado de dinero, ya sea mediante modificaciones en algunos
rubros del balance del banco central o con algunas medidas que influyan de manera
ms directa sobre las tasas de inters.

Los principales elementos de la segunda etapa del mecanismo de transmisin se
pueden dividir para su explicacin en cuatro canales a travs de los cuales la tasa de
inters de corto plazo puede influir sobre la demanda y oferta agregada y
posteriormente los precios.

Canal de Tasas de Inters.
En general, las tasas de mediano y largo plazo dependen, entre otros factores, de la
expectativa que se tenga para las tasas de inters de corto plazo en el futuro. As,
cuando el banco central induce cambios en las tasas de inters de corto plazo, stos
pueden repercutir en toda la curva de tasas de inters. Es importante destacar que las
tasas de inters nominales a diferentes horizontes tambin dependen de las
expectativas de inflacin que se tengan para dichos plazos (a mayores expectativas de
inflacin, mayores tasas de inters nominales). En general, ante un aumento en las
tasas de inters reales se desincentivan los rubros de gasto en la economa. Por un
lado, al aumentar el costo del capital para financiar proyectos, se desincentiva la
inversin. Por otro, el aumento en las tasas de inters reales tambin aumenta el costo
de oportunidad del consumo, por lo que ste tiende a disminuir. Ambos elementos
inciden sobre la demanda agregada y eventualmente la inflacin.

Canal de Crdito.
Un aumento en las tasas de inters disminuye la disponibilidad de crdito en la
economa para inversin y consumo. Por una parte, el aumento en las tasas de inters
encarece el costo del crdito y la cantidad demandada del mismo disminuye. Por otra,
la oferta de crdito tambin puede reducirse, en virtud de que una tasa de inters real
mayor puede implicar mayor riesgo de recuperacin de cartera, a lo que los
intermediarios financieros tpicamente reaccionan racionado el crdito. La disminucin
del consumo y la inversin se traduce a su vez en una disminucin en la demanda
agregada y consecuentemente en una menor inflacin.

Canal del Tipo de Cambio.
El aumento en las tasas de inters suele hacer ms atractivos los activos financieros
domsticos en relacin a los activos financieros extranjeros. Esto puede dar lugar a que
se presente una apreciacin del tipo de cambio nominal que puede dar lugar a una
reasignacin del gasto en la economa. Ello debido a que el referido ajuste cambiario
121

tiende a abaratar las importaciones y a encarecer las exportaciones. Ello tiende a
disminuir la demanda agregada y eventualmente la inflacin. Por otra parte, la
apreciacin del tipo de cambio significa una disminucin en el costo de los insumos
importados que a su vez se traduce en menores costos para las empresas, lo que
afecta favorablemente a la inflacin.

Canal del Precio de Otros Activos
Un aumento en las tasas de inters tiende a hacer ms atractiva la inversin en bonos y
disminuye la demanda de acciones, por lo que el valor de mercado de estas ltimas, as
como el de otros activos puede disminuir. Ante la cada en el valor de mercado de las
empresas, stas pueden ver deteriorada su capacidad para acceder a diversas fuentes
de financiamiento, lo cual dificulta la realizacin de nuevos proyectos de inversin. Lo
anterior tambin conduce a una menor demanda agregada y a una disminucin en la
inflacin.

Canal de Expectativas.
Las decisiones de poltica monetaria tienen efectos sobre las expectativas acerca del
desempeo futuro de la economa y, en particular, el de los precios. Es precisamente
con base en dichas expectativas que los agentes econmicos realizan el proceso por el
cual determinan sus precios. A su vez, las expectativas de inflacin tienen efectos sobre
las tasas de inters y stas sobre la demanda y oferta agregada a travs de los canales
mencionados anteriormente. Para ilustrar el papel que tienen las expectativas de
inflacin en la economa es importante destacar que las previsiones sobre costos e
ingresos futuros de las empresas son muy importantes para determinar los precios y
niveles de produccin de los bienes y servicios que stas ofrecen.

Finalmente, es importante destacar que los diferentes canales por los cuales se
transmiten los efectos de la poltica monetaria a la economa suelen complementarse
entre s, ya que operan de manera simultnea. Cabe sealar que existen canales
adicionales a travs de los cuales la poltica monetaria influye sobre el comportamiento
de la inflacin, sin embargo, los antes descritos son los de mayor relevancia.
139




4.2 ALEMANIA
La Ley del Banco Federal alemn de 1957 materializ el mandato formulado en el
artculo 88 de la Ley Fundamental de Bonn, de 23 de mayo de 1949, en cuando a que
la federacin deba crear un banco monetario y emisor con carcter de banco federal, y
en dicha creacin el Bundesbank qued constituido como una entidad de derecho
pblico directamente dependiente de la Federacin y dotada de personalidad jurdica

139
www.banxico.org.mx
122

propia. Para analizar la aplicacin del principio de descentralizacin en el modelo
adoptado por el Bundesbank, conviene hacer mencin a la estructura orgnica, formada
por el Consejo del banco central, el Directorio y las Juntas Directivas de los bancos
centrales de los Lnder
140
. En las instancias centrales opera principalmente el Consejo,
y en las regionales se observa la participacin del componente descentralizado, aunque
con diversa intensidad e impacto en el diseo y ejecucin de la poltica monetaria nica,
tal como se ver a continuacin.
141

El principal rgano de decisin del Bundesbank es su Consejo, que est formado
por el presidente y el vicepresidente del Bundesbank, as como los dems miembros del
Directorio, sumando en total ocho miembros, todos ellos nombrados por el presidente
federal a propuesta del gobierno federal, as como por los presidentes de los nueve
bancos centrales regionales, nombrados tambin por el presidente federal, pero a
propuesta del Bundesrat (Cmara de representacin de los Lnder), previa propuesta
de los respectivos Lnder. A cada miembro le corresponde un voto, sus sesiones
quincenales son preparadas por el equipo tcnico del Directorio de Frncfort y de los
bancos centrales de los Lnder; que bsicamente se traducen en definir la poltica
monetaria y crediticia. Adems, dentro del sistema institucional, est dotado de la
autonoma necesaria para fijar las directrices generales de su gestin y administracin
y, dado su rol jerrquicamente superior, debe delimitar las competencias del Directorio y
de las Juntas Directivas de los bancos centrales de los Lnder, pudiendo adems
impartir instrucciones a estos rganos cuando las circunstancias lo requieran.
142

Junto a este rgano central de decisin se encuentra el Directorio, que est
formado por el presidente y vicepresidente del Bundesbank junto con otros seis
miembros, nombrados de acuerdo con sus aptitudes profesionales por el Presidente de
la Federacin, a propuesta del gobierno federal, previa audiencia del Consejo. Al
Directorio corresponde principalmente la ejecucin de las resoluciones del Consejo, as

140
Alemania es una federacin de diecisis estados llamados Lnder (singular Land, 'pas' o 'estado'
en alemn).
141
PRADO PRADO, Gabriela, op.cit., nota 135, p. 112.
142
Ibid. p. 113.
123

como la direccin y administracin del Bundesbank, debiendo desarrollar adems las
funciones asociadas a la ejecucin de las operaciones con la Federacin y sus fondos
especiales, las operaciones en divisas y con el exterior, y principalmente las
operaciones de mercado abierto.
143

En el tercer nivel orgnico del Bundesbank se encuentran las bancos centrales de
los Lnder, que son unidades desconcentradas, sin personalidad jurdica propia, y que
constituyen las administraciones centrales del Bundesbank en los Lnder, respectivos.
Hasta la reforma de 1992 exista un banco central en cada uno de los once Lnder,
cantidad que se redujo a nueve.
144

Dentro de cada banco central regional existe una Junta Directiva, que cumple
funciones ms bien administrativas y de ejecucin en el contexto del sistema del
Bundesbank, todas ellas destinadas al mbito del Land o Lnder correspondiente, entre
las que destacan la funcin de ejecutar respecto de determinadas materias las
decisiones de los rganos centrales del Bundesbank, llevar a cabo las operaciones de
crdito que les competen, ejercer funciones de supervisin bancaria y cumplimiento de
la poltica de reservas mnimas fijada por el Bundesbank, elaborar y enviar al Directorio
informes sobre irregularidades y estructura general del sector bancario, analizar las
tendencias monetarias y econmicas generales de su distrito, que ser remitido al
presidente del banco regional, para el ejercicio de sus funciones en el Consejo del
Bundesbank, y recoger y analizar datos estadsticos, as como supervisar las
operaciones de deuda y las necesidades crediticias de la federacin.
145

Existe una figura institucional que pone de manifiesto la importante funcin que los
bancos centrales de los Lnder estn llamados a cumplir, en cuanto a vincular la
realidad de las economas locales con el diseo y ejecucin de la poltica monetaria. Se
trata de los Consejos Consultivos, donde tienen un espacio de participacin los grupos
representativos de los intereses econmicos y sociales locales. Este organismo

143
Ibid. p. 114.
144
Loc. cit.
145
PRADO PRADO, Gabriela, op.cit., nota 135, p. 115.
124

eminentemente asesor y de consulta est formado por catorce miembros nombrados
por el presidente del Bundesbank, a propuesta de los gobiernos de los Lnder
respectivos y previa audiencia de las juntas directivas correspondientes.
146
El banco
tiene ms autoridad en el reino de la poltica monetaria que cualquier otro banco central
europeo importante.
147

La autonoma funcional consagrada en esta Ley conform un particular estatus de
institucin independiente que provoc una situacin irregular en el tradicional sistema
de gobierno parlamentario alemn
148
, inaugurndose un intenso debate doctrinal acerca
de la constitucionalidad de la ley del Banco Federal, as como de la naturaleza de dicha
independencia, ya que, por un lado, se sostena que sta tena rango constitucional,
mientras que para otro sector de la doctrina el carcter autnomo de la autoridad
monetaria se tratara de una mera opcin legislativa autorizada por la Ley Fundamental,
que no exiga, ni tampoco prohiba, la existencia de un banco central independiente
149
.
Este debate se cerr al ratificar Alemania el Tratado de la Unin Europea, ya que con
dicho objetivo se reform el artculo 88 de la ley fundamental, donde se hizo una
expresa alusin al carcter autnomo del Banco Central Europeo, al disponer que la
federacin crear un banco monetario y emisor con carcter de Banco Federal, que
ser independiente y estar vinculado al objetivo preferente de garantizar la estabilidad
de los precios.

146
Loc. cit.
147
www.germanculture.com.ua/spanish/library/facts/es_bl_bundesbank.htm
148
SCHMIDT, R. La Banca Centrale della Repubblica Federale Tedesca: aspetti costituzionali,
Rivista Trimmestrale di Diritto Pubblico, n. 2, 1982, p. 600. Cit. por Gabriela Prado Prado, op.cit., nota
135, p. 112.
149
SALA ARQUER, J. La posicin jurdica del Banco Federal alemn, Revista de Derecho Bancario y
Burstil, n. 18, abril-junio de 1985, p. 323. Cit. por Gabriela Prado Prado, op.cit., nota 135, p. 132.
El autor trata el problema constitucional del Banco Federal alemn exponiendo los principales
argumentos esgrimidos por las distintas posiciones al respecto, y distinguiendo, en primer trmino, las
teoras que conciben la independencia del ente emisor como resultado de una autorrenuncia del
Parlamento al control parlamentario; en segundo lugar, se refiere a quienes afirman que la independencia
del Banco Federal es consecuencia de una interpretacin histrica de la autoridad monetaria se deduce
de una interpretacin lgica del artculo 38 de la Ley Fundamental de Bonn, segn la cual la expresin
banco monetario incluye la capacidad autnoma de dirigir la poltica monetaria a travs de medidas
propias, y, finalmente, resume la opinin de la doctrina mayoritaria segn la cual la Constitucin ni ordena
ni prohbe la independencia del Banco Federal, con lo cual se excluye la existencia de una garanta
constitucional de dicha independencia y el legislador podra legtimamente someter al ente emisor a las
instrucciones del gobierno.
125

En lo que se refiere al particular rgimen de la autonoma del Bundesbank,
constituy no slo una innovacin en el sistema jurdico constitucional alemn, sino que
fue una novedad en el derecho comparado europeo
150
. Desde el punto de vista
orgnico pretendi garantizar su autonoma funcional recogiendo elementos de la
tradicin alemana, que haba consagrado para la composicin del rgano central de la
autoridad monetaria un sistema plural de nombramiento, en el que se implicaban las
instancias parlamentaria y gubernamental, as como la autoridad central y los entes
federales.
De esta manera, en el sistema formado por el Bundesbank y los bancos centrales
de los Lnder opera una cierta integracin de los entes descentralizados en el seno de
una institucin federal y, recprocamente, una acentuada participacin de la Federacin
en el caso de los bancos centrales de los Lnder
151
. Este sistema pretende que el
diverso origen de los miembros del Consejo se traduzca en un factor garante de la
independencia de este cuerpo colegiado, por cuanto implica la presencia de distintas
percepciones polticas, econmicas y tambin geogrficas, con lo que se espera
impedir la preeminencia de los intereses particulares en la definicin y ejecucin de la
poltica monetaria, y dotar al sistema de adopcin de decisiones de una cierta
legitimidad y credibilidad.
152

Otro elemento de naturaleza orgnica, es la duracin del mandato de los
miembros de su Consejo y Directorio, que supera al perodo de legislatura, ya que se
extiende por ocho aos, sin que en el caso del rgano superior se contemple en la Ley
del Banco Federal ningn supuesto de revocacin de dicho mandato por parte del
presidente federal, ni tampoco del presidente del Bundesbank
153
. En el caso del
Directorio del Bundesbank su composicin ha sido diseada para dar a este cuerpo

150
SCHMIDT, R., op.cit., nota 144, p. 600. Cit. por Gabriela Prado Prado, p. 132.
151
POMED SNCHEZ, Luis Alberto, Rgimen jurdico del Banco de Espaa, ed. Tecnos, S.A., Madrid,
1996, p. 179. Cit. por Gabriela Prado Prado, p. 132.
El autor aprecia este hecho como una garanta de independencia de dichos rganos, ya que supone la
participacin de una pluralidad de instancias en la eleccin de sus miembros.
152
PRADO PRADO, Gabriela, op. cit., nota 135, p. 133
153
SALA ARQUER, J. La posicin jurdica, op.cit., nota 145, p. 328. Cit. por Gabriela Prado Prado,
p. 133.
126

colegiado un perfil eminentemente tcnico, carente de influencias ideolgicas o polticas
en su gestin
154
, ya que, adems del presidente y el vicepresidente del Bundesbank, lo
forman otros seis miembros, que deben reunir determinadas aptitudes profesionales en
el mbito econmico y financiero. De esta manera se pretende equilibrar los
concurrencia de tales intereses en la adopcin de decisiones, evitando la preeminencia
ilegtima de unos sobre otros, cuestin que la norma no est en condiciones de
garantizar, pero que al menos admite como camino factible y deseable.
Descritas las principales disposiciones que pretenden garantizar la independencia
orgnica del Bundesbank, no debe olvidarse que sta tiene como objetivo la
independencia funcional de la autoridad monetaria respecto de las instrucciones del
gobierno en el ejercicio de las competencias que le corresponden segn la Ley del
Banco Federal. Esta competencia es ejercida sin que el gobierno federal pueda
formular instrucciones al Bundesbank, lo que, segn la doctrina alemana, excluye
mandatos e inspecciones de cualquier tipo, as como cualquier medida de control ms
intenso, como autorizaciones, aprobaciones o revocaciones administrativas
155
. Con
esto el Bundesbank supera las caractersticas de una mera institucin administrativa
independiente, toda vez que su independencia del gobierno federal no se ha visto
completada con la correspondiente dependencia del Parlamento, ya que esta institucin
slo dispone de los medios ordinarios de control, aunque es titular de la competencia
legislativa que puede traducirse en reformas a la Ley de la Reserva Federal en lo
concerniente a su rgimen de autonoma.
De lo anterior se deduce que el Bundesbank escapa de las categoras propias de
un rgano de la administracin directa del Estado y, al no estar sometido a las
instrucciones del gobierno, el Parlamento no puede exigir a ste responsabilidad poltica

154
ORRIOLS SALLS, Mara Angels y ROCA SAGARRA, Joan, Banco de Espaa y estructura plural:
los modelos administrativos de la Reserva Federal americana y del Bundesbank alemn, ed. Marcial,
Ponts, Madrid, 1997, p. 72. Cit. por Gabriela Prado Prado, p. 133.
Aunque en la literatura suelen encontrarse argumentos escpticos en tal sentido.
155
SALA ARQUER, J. La posicin jurdica, op.cit., nota 145, p. 330. Cit. por Gabriela Prado Prado,
p. 134.
127

por las decisiones que el Bundesbank adopte en el mbito de las competencias que le
ha conferido la Ley de la Reserva Federal.
156

4.3 ESTADOS UNIDOS DE AMRICA
La Reserva Federal de Estados Unidos, constituida mediante la Federal Reserve
Act de 23 de diciembre de 1913, es un sistema de bancos centrales donde se ha
utilizado la descentralizacin territorial de la poltica monetaria. Con el fin de compensar
a los bancos de la Reserva y asegurar la objetividad en el proceso de adopcin de
decisiones, se cre el Comit Federal de Mercado Abierto, formado por siete miembros
del Consejo de gobernadores y cinco presidentes de los bancos de Reserva, que se
designaran de acuerdo con un sistema de rotacin.
157

En el estudio del componente descentralizado del sistema, lo primero que resalta
es el carcter privado de los bancos de la Reserva Federal, definidos como una entidad
diferenciada, creada en virtud de la Ley de la Reserva Federal y que opera bajo la
supervisin de la Junta de Gobernadores, pues son propiedad de los bancos
comerciales miembros del sistema
158
, aunque su actuacin debe ajustarse a la
supervisin del Consejo de gobernadores. Es as como los doce bancos son entidades
de naturaleza privada que ejercen una funcin de carcter pblico, ya que no operan
con la lgica de los bancos comerciales que actan en el mercado, toda vez que no
tienen por objeto obtener ganancias y sus accionistas, que son los bancos miembros de
la Reserva Federal, carecen de derechos propios de los accionistas de una sociedad de

156
PRADO PRADO, Gabriela, op.cit., nota 135, p. 135.
157
Ibid. pp. 110, 111.
158
PAREJA I. LOZANO, Carles. Los Poderes de supervisin bancaria en el sistema federal
norteamericano, Madrid, 1995, p. 103. Cit. por Gabriela Prado Prado, p. 110.
Son miembros del sistema los bancos nacionales, cuya creacin ha sido autorizada por el
Comptroller Currency, que es una agencia federal, y los bancos federales, que han sido autorizados por
una agencia estatal, siempre que se ajusten a los requisitos establecidos por la Junta de gobernadores.
128

giro bancario, aunque perciben dividendos independientes del monto de los
beneficios.
159

La poltica monetaria es definida a nivel central por la junta de gobernadores y el
Comit Federal de Mercado Abierto, siendo la primera la que establece la poltica
general de la Reserva Federal y el segundo rgano el que establece las medidas y
operaciones especficas a realizar en el mercado.
160

Su rgimen de autonoma fue concretndose progresivamente, ya que en la
concepcin e inicios de este sistema resultaba ms neurlgico garantizar un
funcionamiento descentralizado de aquel que fijarle un estatuto de autonoma
161
. Esta
actuacin independiente sera tambin consecuencia del diseo orgnico de la Reserva
Federal, donde puede observarse una amplia participacin del sector privado, ya que la
Reserva Federal es un sistema de bancos centrales que articula la actuacin
descentralizada de doce bancos de Reserva de naturaleza privada propiedad de la
banca comercial bajo el control y direccin de un ente de naturaleza pblica, como es
la junta de gobernadores, constituida como agencia federal. Para quienes disearon
esta estructura jurdica, el doble carcter pblico-privado del sistema de la Reserva
Federal permita garantizar una actuacin independiente del mismo, ya que, al estar
debidamente representada una pluralidad de intereses privados en igualdad de
condiciones, se evitara la preeminencia indebida de alguno de ellos, permitindose la
debida proteccin del verdadero inters pblico o general
162
.

159
ORRIOLS SALLS, Mara Angels y ROCA SAGARRA, Joan, op.cit., nota 150, p. 36. Cit. por
Gabriela Prado Prado, p. 111.
160
PRADO PRADO, Gabriela, op.cit., nota 135, p. 112.
161
ORRIOLS SALLS, Mara Angels y ROCA SAGARRA, Joan, op.cit., nota 150, p. 29. Cit. por
Gabriela Prado Prado, p. 111.
Sealan los autores que en los inicios de la Reserva Federal se haca llegar desde todos los Estados
la preocupacin a favor de una estructura descentralizada que tuviera en cuenta los intereses locales.
162
SALA ARQUER, Jos Manuel, El Estado neutral: Contribucin al estudio de las Administraciones
independientes. Civitas. Revista espaola de Derecho Administrativo, nm. 42, 1984, p. 406. Cit. por
Gabriela Prado Prado, p. 128.
En este diseo institucional se plasma lo que se ha denominado neutralidad en el sentido de paridad,
donde la igualitaria participacin de diversos grupos o tendencias en la adopcin de las decisiones
garantiza un comportamiento neutral del rgano estatal.
129

En todo caso, dada la composicin mixta pblico-privada del sistema, el estatuto
de independencia funcional est consagrado con relacin a su vrtice, esto es, con
relacin a la junta de gobernadores, que ha sido constituida como una agencia federal
independiente
163
, creada y controlada por el Congreso de Estados Unidos, pero que
debe coordinar su actuacin con otras agencias del gobierno con el fin de que la poltica
monetaria sea coherente con la poltica econmica en general y la fiscal en particular,
sin que ello implique en principio una merma en la independencia con que esta agencia
est llamada a cumplir su misin, tanto respecto del Congreso como del Ejecutivo. En
este punto, merece mencin especial la relacin que el Presidente de la Reserva debe
mantener con el Departamento del Tesoro estadounidense, ya que, al ser este ltimo
rgano el responsable de las relaciones monetarias internacionales, la Reserva no
puede adoptar medidas relativas a la cooperacin monetaria internacional sin su
consentimiento, observndose la necesidad de una relacin de coordinacin similar a la
que el Consejo debe mantener con el BCE en la vertiente exterior de la unin
monetaria. Por otro lado, el Departamento del Tesoro debe respetar la independencia
de la Reserva Federal en materia de poltica monetaria interna, sin que cuente con
facultades para prohibir o suspender una determinada decisin, ni para impartir
instrucciones de ningn tipo.
164

Desde el punto de vista orgnico, dos elementos jurdicos de la composicin de
la junta de gobernadores han sido contemplados para garantizar su estatus de agencia
independiente del ejecutivo. Se trata, por una parte, de la duracin del mandato de sus
siete miembros, que son nombrados por el Presidente de Estados Unidos, previa
ratificacin del Senado por un plazo de catorce aos
165
, lo que supera las posibilidades

163
De acuerdo con el artculo 551 de la Federal Administrative Procedure Act, una agencia puede
definirse como toda autoridad del gobierno de Estados Unidos, est o no integrada o sujeta a la
supervisin de otra agencia, excluyendo al Congreso, los tribunales norteamericanos, el gobierno de los
territorios o posesiones de los Estados Unidos, el gobierno del distrito de Columbia, las agencias
integradas por representantes de las partes o representantes de las organizaciones de las partes cuyas
controversias resuelve la agencia, los tribunales y comisiones militares, las autoridades militares de
ocupacin, ejercida en tiempo de guerra o en territorios ocupados.
164
LOUIS, Jean-Victor, op.cit., nota 92, p. 275. Cit. por Gabriela Prado Prado, p. 129.
165
El presidente deber en todo caso proponer al Senado nombres que den ciertas garantas de
representatividad de los intereses financieros, agrcolas, industriales y comerciales, as como de las
divisiones geogrficas del pas. Adems, no puede proponer ms de un candidato por cada distrito de la
Reserva Federal.
130

de duracin en el cargo de la autoridad que los designa. Adems, aunque el presidente
tiene la facultad de nombrar al presidente y vicepresidente de la Reserva, stos y todos
los miembros de la junta de gobernadores no pueden ser removidos de sus cargos sin
que se acredite alguna de las causas tasadas en la Ley de la Reserva Federal.
166

4.4. ESPAA
De acuerdo con lo previsto en la Ley de Autonoma del Banco de Espaa (LABE
artculo 1), dicha institucin es una entidad de Derecho pblico con personalidad
jurdica propia y plena capacidad pblica y privada, que actuar con autonoma
respecto a la Administracin General del Estado en el desempeo de sus funciones,
con arreglo a lo previsto en el ordenamiento jurdico
167
. Si bien el fundamento
normativo directo de la independencia del Banco de Espaa se encuentra en la LABE,
su principal garanta no es esta ley sino las disposiciones del Tratado de la Unin
Europea (TUE) en las que se proclama la independencia del SEBC y de los bancos
centrales nacionales que lo integran.
168

Exceptuando los casos en que acte en el ejercicio de las potestades
administrativas que le confiere la ley, el Banco de Espaa est sometido al
ordenamiento jurdico privado. Adems, la LABE establece que el Banco de Espaa es
parte integrante del SEBC y, como tal, est sometido a las disposiciones del Tratado de
la Comunidad Europea y a los Estatutos del SEBC. As, en el ejercicio de las funciones
que se derivan de su condicin de parte integrante del SEBC, el Banco de Espaa se
ajusta a las orientaciones e instrucciones del Banco Central Europeo.
169

De acuerdo con lo previsto en el artculo 7 de la citada Ley de Autonoma, en el
ejercicio de las funciones en las que el Banco de Espaa participa como integrante del

166
PRADO PRADO, Gabriela, op.cit., nota 135, p. 129.
167
http://www.bde.es/webbde/es/secciones/prensa/faqs/funcio1.html (10/10/2009)
168
POMED SNCHEZ, Luis Alberto, Rgimen jurdico del Banco de Espaa, Madrid, 1996, p. 263.
169
http://www.bde.es/webbde/es/secciones/prensa/faqs/funcio1.html (10/10/2009)
131

SEBC, ni el gobierno, ni ningn otro rgano nacional o comunitario podr dar
instrucciones al Banco de Espaa ni ste podr recabarlas o aceptarlas. Este artculo
recoge el contenido del artculo 108 de TCE.
170

Como contrapartida de esta autonoma, el Banco de Espaa tiene la obligacin
de ser transparente y de rendir cuentas del desempeo de sus funciones. Por eso, el
Gobernador comparece de forma peridica ante el Congreso y ante el Senado.
Adems, el presupuesto anual de gastos e inversiones del Banco de Espaa figura en
un anexo a la Ley de Presupuestos Generales del Estado, que el gobierno transmite en
el mes de septiembre al parlamento, y sus cuentas anuales se publican en un apndice
especfico del informe anual. Los beneficios que pueda obtener el Banco se ingresan
en el Tesoro, de acuerdo con un calendario preestablecido.
171

FUNCIONES. El inicio de la tercera fase de la Unin Econmica y Monetaria
(UEM) el 1 de enero de 1999 supuso la redefinicin de algunas de las funciones
ejercidas hasta entonces por el resto de los bancos centrales nacionales de la zona del
euro. En el caso de Espaa, fue necesario modificar la Ley de Autonoma del Banco de
Espaa para recoger la potestad del Banco Central Europeo (BCE) en la definicin de la
poltica monetaria de la zona del euro y sus facultades en la poltica de tipo de cambio y
para adaptarse a las disposiciones tanto del TUE, como de los Estatutos del SEBC y a
las orientaciones e instrucciones emanadas del BCE.
172

Funciones como miembro del SEBC. Desde el 1 de enero de 1999 el Banco de
Espaa participa en el desarrollo de las siguientes funciones bsicas atribuidas al
SEBC: Definir y ejecutar la poltica monetaria de la zona del euro, con el objetivo
principal de mantener la estabilidad de precios en el conjunto de dicha zona. Realizar
las operaciones de cambio de divisas que sean coherentes con las disposiciones del
artculo 111 del TUE, as como poseer y gestionar las reservas oficiales de divisas del

170
Loc. Cit.
171
http://www.bde.es/webbde/Secciones/Publicaciones/Folletos/Fic/Folleto_Bienvenido.pdf
(10/10/2009)
172
http://www.bde.es/webbde/es/secciones/sobreelbanco/funciones/funlegi.html (10/10/2009)
132

Estado. Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pago en la zona del euro.
Emitir los billetes de curso legal.
Funciones como banco central nacional. Respetando las funciones que emanan
de su integracin en el SEBC, la Ley de Autonoma otorga al Banco de Espaa el
desempeo de las siguientes funciones: Poseer y gestionar las reservas de divisas y
metales preciosos no transferidas al BCE. Promover el buen funcionamiento y la
estabilidad del sistema financiero y, sin perjuicio de las funciones del BCE, de los
sistemas de pago nacionales. Supervisar la solvencia y el cumplimiento de la normativa
especfica de las entidades de crdito, otras entidades y mercados financieros cuya
supervisin se le ha atribuido. Poner en circulacin la moneda metlica y desempear,
por cuenta del estado, las dems funciones que se le encomienden respecto a ella.
Elaborar y publicar las estadsticas relacionadas con sus funciones y asistir al BCE en la
recopilacin de informacin estadstica. Prestar los servicios de tesorera y de agente
financiero de la deuda pblica. Asesorar al gobierno, as como realizar los informes y
estudios que resulten procedentes.
173

ESTRUCTURA Y ORGANIZACIN. De acuerdo con la Ley de Autonoma del
Banco de Espaa, sus rganos rectores son los siguientes:
174

El gobernador. Dirige el banco y lo representa legalmente ante aquellas
instituciones y organismos internacionales en los que participa. Preside el Consejo de
Gobierno y la Comisin Ejecutiva. Es nombrado por el Rey, a propuesta del Presidente
del Gobierno, y su mandato, no renovable, tiene una duracin de seis aos.
El subgobernador. Suple al gobernador en los casos de ausencia o vacante y
asume las competencias que fija el reglamento del banco o las que le delega el
gobernador, el Consejo de Gobierno o la Comisin Ejecutiva. Es nombrado por el

173
Loc. cit.
174
http://www.bde.es/webbde/Secciones/Publicaciones/Folletos/Fic/Folleto_Bienvenido.pdf
(10/10/2009)
133

gobierno, a propuesta del gobernador, para un mandato de seis aos, simultneo al del
gobernador y sin posibilidad de renovacin.
El Consejo de gobierno. Compuesto por el gobernador, el subgobernador, seis
consejeros nombrados por el gobierno a propuesta del ministro de economa y
hacienda, odo el gobernador, el director general del tesoro y poltica financiera, el
vicepresidente de la comisin nacional del mercado de valores, los directores generales
del banco, el secretario general y un representante del personal.
Entre sus competencias figuran: Aprobar las directrices generales de actuacin
del banco. Supervisar la instrumentacin de la poltica monetaria. Proponer las
sanciones que el banco, en el ejercicio de su funcin supervisora, debe elevar al
ministro de economa y hacienda, e imponer aquellas que son de su competencia.
Adoptar los acuerdos que sean necesarios para el desempeo de las funciones
encomendadas al Banco de Espaa. Ratificar los nombramientos de los directores
generales.
La Comisin Ejecutiva. Est formada por el gobernador, el subgobernador, dos
de los consejeros elegidos por el Consejo de Gobierno a propuesta del gobernador,
los directores generales del banco y el secretario general. La Comisin Ejecutiva
desempea las siguientes funciones, de acuerdo con las directrices del Consejo de
Gobierno: Instrumentar la poltica monetaria. Resolver sobre las autorizaciones
administrativas que debe conceder el banco. Formular recomendaciones y
requerimientos a las entidades de crdito. Iniciar, cuando sea necesario, expedientes
sancionadores y acordar medidas de intervencin y sustitucin de administradores,
respecto a las entidades supervisadas por el Banco de Espaa.
El Banco de Espaa se organiza en cinco direcciones generales y una secretara
general, adems de tres direcciones generales adjuntas. En la regin de Amrica
Latina, el Banco de Espaa es miembro de la Asociacin de Supervisores Bancarios de
las Amricas y participa, en su condicin de miembro, en las reuniones de los rganos
134

rectores del Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA). El Banco de
Espaa contribuye activamente al anlisis y evaluacin de la economa internacional
gracias al esfuerzo en el desarrollo de lneas de investigacin sobre diversos temas.
Entre ellos, destacan los aspectos relacionados con la macroeconoma y las finanzas
internacionales, con especial atencin a las economas emergentes y, en particular, a
Amrica Latina, y la arquitectura financiera internacional. Asimismo, el Banco de
Espaa dedica recursos a estrechar los vnculos y la cooperacin bilateral con otros
bancos centrales y supervisores bancarios de todo el mundo, en particular con los de
Amrica Latina.
4.5. ANLISIS DE SIETE PASES LATINOAMERICANOS
El objetivo de este anlisis es determinar en qu medida los bancos centrales de
los pases latinoamericanos han sido o son independientes, para lo cual se hace un
breve repaso de su historia. El estudio abarca los siguientes pases: Argentina, Bolivia,
Chile, Honduras, Mxico, Per y Venezuela. Se analiza las consecuencias de su
independencia tcnica en su economa nacional y si la extrapolacin de la
independencia en pases industrializados es aplicable al caso latinoamericano.
175

La independencia de los bancos centrales de Mxico o Venezuela no ha sido la
ptima. Esto puede obedecer, en gran parte, a que ha estado ms en papel que en la
realidad. Conceder ms independencia en trminos legales no es suficiente cuando en
la prctica hay desviaciones de la ley. Con base en un estudio de A. Cukierman sobre
aspectos legales, se examinan las leyes de las naciones en estudio.
176
El proyecto
consiste en comparar la nueva independencia de los bancos centrales con la de antes a
partir del cuestionario elaborado por Cukierman y sus datos relativos. El procedimiento
ayuda a medir la independencia mediante ndices que se derivan de los valores

175
ALCNTARA, Carlos, Independencia de los bancos centrales latinoamericanos, Comercio
Exterior, v. 50, nm. 1, Mxico, D.F., enero de 2000, p. 24.
176
Central Bank Strategy, Credibility and Independence. MIT Press, Cambridge. 1993. Cit. por Carlos
Alcntara, p. 24.
135

asignados a las variables estipuladas en el cuestionario. Todo ello se puede interpretar
de varias maneras. La dotacin de independencia a los bancos centrales en los pases
estudiados data de principios de los aos noventa. Su situacin actual se compara, en
relacin con diversas variables, frente a la anterior y tambin con la del banco ms
independiente del mundo: el Deutsche Bundesbank.
ANTECEDENTES. La mayora de los autores que se mencionan han efectuado
estudios en pases desarrollados y bsicamente sobre aspectos legales. Casi todos
sealan si un banco es independiente aludiendo a las variables de estudio y su
interpretacin. A continuacin se destacan algunos de los principales autores:
177

Alesina. Su criterio se fundamenta en los estudios de Bade-Parking de 1980, los
cuales se usaron variables de carcter legal de los bancos centrales para crear medidas
econmicas independientes para varios pases industrializados. Crea una escala
basada en la independencia poltica.
178
Sus conclusiones pueden resumirse en que un
banco central independiente libre de presiones polticas puede comportarse de modo
ms predecible y promover la estabilidad econmica y reducir la prima de riesgo de
inters. La disciplina monetaria asociada a la independencia del banco central reduce
el nivel y la variabilidad de la inflacin, pero puede tener grandes beneficios o costos en
trminos macroeconmicos.
Grilli, Masciandaro y Tabellini. Su medida de independencia de los bancos
centrales refleja tanto independencia poltica (definida como la de Alesina) como
econmica
179
. Sus conclusiones pueden resumirse en que hay una correlacin
negativa entre bancos centrales independientes y nivel de inflacin.
Cukierman. Se basa en aspectos legales pero ms precisos que los anteriores.
Sus variables se relacionan con aspectos como nombramiento, despido, perodo en el

177
ALCNTARA, Carlos, op.cit., nota 171, pp. 24, 25.
178
Definida como la habilidad del banco central de seleccionar sus objetivos sin la influencia del
gobierno.
179
Definida como la habilidad para usar instrumentos de poltica monetaria sin restricciones.
136

puesto y resolucin de conflictos entre el poder ejecutivo y el banco central. Sus
conclusiones ms importantes son que en las economas industrializadas la inflacin se
vincula de manera negativa con la independencia legal y no con el cambio de
gobernadores. No hay relacin entre inflacin e independencia legal. A mayor
inestabilidad poltica, mayor vulnerabilidad de la banca central.
Eijffinger-Shaling. Se basa en la capacidad del banco central para elegir los
objetivos ltimos de la poltica monetaria. Sus conclusiones son un mero repaso de los
autores anteriores.
BASE DE ANLISIS. Se ha intentado establecer el grado de concordancia entre
la independencia objetiva y la que tienen en papel los bancos centrales de los pases
estudiados. Cukierman es uno de los investigadores que ms ha trabajado en bancos
centrales de todo el mundo, razn por la cual se siguen sus mtodos, que en algunos
casos llevan a hiptesis diferentes de las sostenidas por l. El cuestionario se ha
centrado en seis variables principales, a saber: Mandato del gobernador, quin lo
nombra y destituye, puede mantener otros puestos, quin formula la poltica monetaria
y, por ltimo, los objetivos.
180

Si el perodo de mandato del gobernador es ms largo, si el poder ejecutivo tiene
poca autoridad para nombrar o despedir al gobernador, si el banco dispone de amplia
autoridad para dictar la poltica monetaria e incluso oponerse al poder ejecutivo en
casos de conflictos, y si la estabilidad de precios es una de sus metas, entonces la
banca se considera ms independiente. Los bancos que pueden prestar libremente
dinero al gobierno o no tiene lmites para ello, as como los casos opuestos a los
anteriores, se clasifican como menos independientes.
LEYES DE LOS BANCOS CENTRALES. A continuacin se analizar cada uno
de los siguientes pases latinoamericanos en base a sus ordenamientos jurdicos.



180
ALCNTARA, Carlos, op.cit., nota 171, p. 25.
137

ARGENTINA. El grado de independencia no tiene grado institucional. El
Congreso tiene el derecho constitucional de establecer un banco federal con la facultad
de imprimir dinero. La Ley 24144/1992 hace del Banco Central una entidad del poder
ejecutivo con autoridad para regularse en el marco de la ley. sta indica que la
institucin no est sujeta a rdenes, indicaciones o instrucciones del poder ejecutivo en
materia de poltica monetaria y fiscal. A continuacin sus variables.
181

Mandato del gobernador: cuatro aos
Nombramiento: poder ejecutivo
Destitucin: no est estipulado
Otros puestos: no (tiempo completo)
Formulacin de poltica monetaria: slo el banco
Objetivos: estabilidad de precios, entre otros
BOLIVIA. Su ley es de 1977 y sus variables las siguientes:
Mandato del gobernador: cuatro aos
Nombramiento: uno o dos miembros del poder ejecutivo
Destitucin: no estipulada
Otros puestos: no (tiempo completo)
Formulacin de poltica monetaria: participa, pero tiene poca influencia
Objetivos: estabilidad de precios, entre otros
CHILE. Entidad autnoma con personalidad jurdica de duracin indefinida;
institucin de derecho pblico. El ministro de economa acta como enlace entre el
banco y el gobierno. Sus variables las siguientes:
Mandato del gobernador: cuatro aos

181
Loc. cit.
138

Nombramiento: uno o dos miembros del poder ejecutivo
Destitucin: no estipulada
Otros puestos: solo con el permiso del poder ejecutivo
Formulacin de poltica monetaria: participa, pero tiene poca influencia
Objetivos: estabilidad de precios, entre otros
HONDURAS. Su ley de independencia es de 1950 y las variables son:
182

Mandato del gobernador: seis a ocho aos
Nombramiento: uno o dos miembros del poder ejecutivo
Destitucin: no estipulada
Otros puestos: no (tiempo completo)
Formulacin de poltica monetaria: participa, pero tiene poca influencia
Objetivos: estabilidad de precios, entre otros
MXICO. Su ley es de 1994 y las variables son:
Mandato del gobernador: seis a ocho aos
Nombramiento: poder ejecutivo
Destitucin: por razones de ndole no poltica
Otros puestos: no (tiempo completo)
Formulacin de poltica monetaria: slo el banco
Objetivos: estabilidad de precios, entre otros
PER. Su ley es de 1993 y las variables son:

182
ALCNTARA, Carlos, op.cit., nota 171, p. 26.
139

Mandato del gobernador: cinco aos
Nombramiento: poder ejecutivo
Destitucin: por razones de ndole no poltica
Otros puestos: no (tiempo completo)
Formulacin de poltica monetaria: slo el banco
Objetivos: estabilidad de precios es su nico objetivo
VENEZUELA. Su ley es de 1993 y las variables son:
Mandato del gobernador: cinco aos
Nombramiento: uno o dos miembros del poder ejecutivo
Destitucin: incondicional por el poder ejecutivo
Otros puestos: no (tiempo completo)
Formulacin de poltica monetaria: participa, pero tiene poca influencia
Objetivos: estabilidad de precios, entre otros
CONCLUSIONES. Los modelos econmicos de los pases no son iguales, por lo
que no se puede homogeneizar como se ha hecho para la mayora de los pases
industrializados. Para estos pases la independencia de los bancos centrales difiere de
la realidad y puede llegar a ser un truco para obtener el reconocimiento del mercado,
credibilidad frente a los inversionistas, el llamado technical commitment. La falta de
credibilidad de los polticos los lleva a crear estas instituciones que son independientes
en el papel pero no en la prctica.
183


183
Ibid. pp. 26, 27.
140

4.6. CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO
La independencia de los bancos centrales de Mxico o Venezuela no ha sido la
ptima; lo cual en parte se debe a que ha estado ms en papel que en la realidad.
Conceder ms independencia en trminos legales no es suficiente cuando en la
prctica hay desviaciones de la ley. Si el perodo de mandato del gobernador es ms
largo, si el poder ejecutivo tiene poca autoridad para nombrar o despedir al gobernador,
si el banco dispone de amplia autoridad para dictar la poltica monetaria e incluso
oponerse al poder ejecutivo en casos de conflicto, y si la estabilidad de precios es una
de sus metas, entonces la banca se considera ms independiente. Los bancos que
pueden prestar libremente dinero al gobierno o no tiene lmites para ello, as como los
casos opuestos a los anteriores, se clasifican como menos independientes. Los
modelos econmicos de los siete pases latinoamericanos no son iguales, por lo que no
se puede homogeneizar como se ha hecho para la mayora de los pases
industrializados.
141

CAPTULO V
ESTUDIO SOBRE LAS REFORMAS CONSTITUCIONALES Y
ADMINISTRATIVAS INHERENTES A LA AUTONOMA DEL BANCO DE
MXICO
SUMARIO. 5.1. LA J ERARQUA DE LAS NORMAS J URDICAS. 5.2. REFORMAS DEL ARTCULO
28 DE LA CONSTITUCIN POLTICA DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS. 5.2.1. PRIMERA
REFORMA DEL ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL. 5.2.2. SEGUNDA REFORMA DEL ARTCULO 28
CONSTITUCIONAL. 5.2.3. TERCERA REFORMA DEL ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL. 5.2.4.
CUARTA REFORMA DEL ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL. 5.2.5. QUINTA REFORMA DEL
ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL. 5.3. REFORMAS DEL ARTCULO 31 DE LA LEY ORGNICA DE
LA ADMINISTRACIN PBLICA FEDERAL. 5.4. REFORMAS DEL ARTCULO 4 DE LA LEY
FEDERAL DE ENTIDADES PARAESTATALES. 5.5. REFORMAS DEL ARTCULO 1 Y CAPTULO VI
DE LA LEY DEL BANCO DE MXICO. 5.6. REFORMAS DEL ARTCULO 1 DE LA LEY DEL
REGLAMENTO INTERIOR DEL BANCO DE MXICO. 5.7. CONSIDERACIONES FINALES DEL
CAPTULO.
5.1. LA JERARQUA DE LAS NORMAS JURDICAS
En el sistema normativo mexicano la constitucin es norma de normas. Est
encaminada a normar; impone deberes, crea limitaciones, otorga facultades y concede
derechos. Nada ni nadie puede normarla; su naturaleza de suprema niega la
posibilidad de que est sometida a otro cuerpo normativo superior y, en cambio,
142

requiere que todo le sea inferior y cada acto de autoridad est de acuerdo con ella. No
reconoce nada por encima. El concepto constitucin surgi en el mundo moderno para
oponerse a sistemas de dominacin absolutista. Todo el orden normativo, federal y
local, debe estar de acuerdo con la constitucin. En teora constitucional la supremaca
de la carta magna es un elemento esencial; toda la estructura normativa del pas
descansa sobre esa idea.
184

Aunque la norma constitucional posee la misma estructura y caractersticas que
otras normas jurdicas se diferencia por su contenido. Adems, la norma constitucional
en Mxico reviste tres cualidades esenciales:
185

A) El artculo 133 constitucional (que a continuacin se transcribe) seala la
jerarqua de las normas e indica que la norma constitucional es suprema, posee la
categora ms alta del orden jurdico; de modo que priva sobre cualesquiera otras y en
caso de contradiccin entre una norma constitucional y una norma ordinaria, debe
aplicarse la primera precisamente por su carcter de suprema.
Artculo 133. Esta Constitucin, las leyes del Congreso de la Unin que
emanen de ella y todos los Tratados que estn de acuerdo con la misma, celebrados y
que se celebren por el Presidente de la Repblica, con aprobacin del Senado, sern la
Ley Suprema de toda la Unin. Los jueces de cada Estado se arreglarn a dicha
Constitucin, leyes y tratados, a pesar de las disposiciones en contrario que pueda
haber en las Constituciones o leyes de los Estados.
B) El creador de la norma constitucional es el poder constituyente o el poder
revisor de la constitucin, mientras que la norma ordinaria es creada por el poder
legislativo. El artculo 135 constitucional (que a continuacin se transcribe) crea al
poder revisor para que altere o modifique la norma constitucional. El poder revisor es

184
ARTEAGA NAVA, Elisur, Derecho Constitucional, Universidad Autnoma Metropolitana, Oxford,
Mxico, 1999, p. 20.
185
INSTITUTO DE INVESTIGACIONES JURDICAS, Diccionario jurdico mexicano, UNAM, Mxico,
1988, pp. 2202, 2003.
143

un rgano de jerarqua superior a los poderes constituidos y que se integra con el
congreso federal y congresos locales; en esta forma, el rgano que crea o altera la
norma constitucional posee una naturaleza especial.
Artculo 135. La presente Constitucin puede ser adicionada o reformada.
Para que las adiciones o reformas lleguen a ser parte de la misma, se requiere que el
Congreso de la Unin, por el voto de las dos terceras partes de los individuos
presentes, acuerden las reformas o adiciones, y que stas sean aprobadas por la
mayora de las legislaturas de los Estados.
C) De acuerdo con el citado artculo el procedimiento para reformar la norma
constitucional es ms difcil y complicado que aquel que se sigue para modificar la
norma ordinaria. Adems, la norma constitucional es rgida, es decir tiene una
proteccin especial para su alteracin.
Hans Kelsen,
186
distingue dos sentidos en el vocablo constitucin: El sentido
lgico-jurdico, es la norma fundamental que no fue creada conforme a un
procedimiento jurdico ni es una norma de derecho positivo. Y el sentido jurdico
positivo, es la norma de la cual derivan los procesos de creacin de todas las dems
normas jurdicas
187
. Una norma jurdica es vlida por haber sido creada en la forma
establecida por otra, la ltima constituye la razn de validez de la primera. La relacin
entre la que regula la creacin de otra y esta misma norma, puede presentarse como un
vnculo de supra y subordinacin, siendo estas figuras de lenguaje de ndole espacial.
La norma que determina la creacin de otra, es superior a sta; la creada de acuerdo
con tal regulacin, inferior a la primera. La estructura jerrquica del orden jurdico de un
Estado puede expresarse en los siguientes trminos: supuesta la existencia de la norma
fundamental, la constitucin representa el nivel ms alto dentro del derecho nacional.
188


186
CARPIZO, Jorge, Estudios constitucionales, 7 ed, Porra-UNAM, 1999, p. 36.
187
KELSEN, Hans, Teora pura del derecho, Buenos Aires, pp. 138-140. Cit. por Jorge Carpizo, p. 36.
188
KELSEN, Hans, Teora general del Derecho y del Estado, UNAM, Mxico, 1995, pp. 146, 147.
144

Las normas generales establecidas legislativa o consuetudinariamente
representan un nivel inmediatamente inferior a la constitucin, en el orden jerrquico del
derecho. Estas normas generales tienen que ser aplicadas por los rganos
competentes para ello, especialmente los tribunales, pero tambin las autoridades
administrativas. Los rganos aplicadores del derecho deben ser instituidos de acuerdo
con el orden jurdico, el cual ha de determinar asimismo el procedimiento que tales
rganos estn obligados a observar cuando aplican las normas jurdicas.
189

Algunas veces, la creacin de normas generales se divide en dos o ms etapas.
Ciertas constituciones otorgan a determinadas autoridades administrativas, por ejemplo,
al Jefe del Estado o a los miembros de su gabinete, el poder de expedir normas
generales de acuerdo con las cuales son elaboradas determinadas prescripciones de
una ley. Estas normas generales, que no son creadas por el legislador, sin por otro
rgano, sobre la base de normas generales que el legislador ha expedido, se llaman
reglamentos u ordenanzas.
190

El sistema del ordena
miento jurdico escalonado,
fue establecido por el jurista
austriaco Hans Kelsen, donde
cada una de sus capas de
pende de la anterior (superior
a ella) y a su vez sostiene a
las inferiores, esta relacin
jerrquica que vincula entre s
a los integrantes del orden
jurdico constituye un medio eficaz para lograr certeza y seguridad. Este sistema esca
lonado se le conoce como la pirmide de Kelsen y est ordenado de la siguiente forma:
191


189
Ibid. pp. 151, 152.
190
Ibid. p. 154.
145

Constitucin Federal. Es la ley mxima de nuestro pas, segn el artculo 133 la
Constitucin, las leyes del Congreso de la Unin que de ella emanen y todos los tratados
que estn de acuerdo con la misma, celebrados y que se celebren por el presidente de la
Repblica con aprobacin del Senado, sern la ley suprema de toda la Unin.
Las leyes federales y los tratados internacionales. Las primeras son creadas
por el Congreso de la Unin, es decir, por el poder legislativo federal al objeto de que
sean aplicadas en todo el territorio nacional. Las segundas son los tratados que estn de
acuerdo con la Constitucin, celebrados y que se celebren por el presidente de la
Repblica con aprobacin del Senado, con sus homnimos en otros pases, y estos son
de cumplimiento obligatorio en todo el pas.
192

Las leyes ordinarias. Regla jurdica que no reglamenta o deriva de ningn
artculo de la Constitucin general, tiene a pesar de ello que seguir el espritu de la misma
en todas y cada una de sus disposiciones. Por ejemplo, el Cdigo Civil o el Cdigo de
Comercio. Tambin como una ley ordinaria podra ser el decreto, como acto del poder
ejecutivo referido al modo de aplicacin de las leyes en relacin a los fines de la
administracin pblica, es de igual forma la disposicin de un rgano legislativo que no
tiene el carcter general atribuido a las leyes.
Leyes reglamentarias. Estas leyes son los reglamentos en s, en cuanto es una
disposicin de carcter legislativo, expedida por el ejecutivo, debe aplicarse a todas las
personas cuya situacin quede bajo su campo de accin. El objeto de los reglamentos es
facilitar el mejor cumplimiento de la ley, por lo que no pueden significarse en contra del
contenido de la propia ley y por lo tanto, con rango inferior al de la ley.
Leyes municipales. Son las que rigen en cada municipio ya que como dice el
artculo 115 constitucional, todos los municipios y los estados adoptaran para su gobierno
un rgimen representativo y popular, sin dejar de ser libres y soberanos.

191
http://www.websjuridicas.com/modules/news/article.php?storyid=454 [10/10/2009]
192
Loc. cit.
146

Las normas jurdicas individualizadas. Son aquellas que se refieren a
situaciones jurdicas concretas o particulares. Para algunos autores no se trata de
normas jurdicas en realidad, sino de actos jurdicos regidos por normas jurdicas. Se
consideran normas jurdicas individualizadas, los contratos, los testamentos, las
sentencias y las resoluciones administrativas.
El orden jerrquico normativo de cada sistema de derecho se compone de: 1)
Normas constitucionales, 2) normas ordinarias, 3) normas reglamentarias y 4) normas
individualizadas. Tanto los conceptos constitucionales como los ordinarios y
reglamentarios son normas de carcter general; las individualizadas, en cambio,
refiranse a situaciones jurdicas concretas.
193

Las leyes ordinarias representan un acto de aplicacin de preceptos
constitucionales. De manera anloga, las reglamentarias estn condicionadas por las
ordinarias, y las individualizadas por normas de ndole general. Algunas veces, sin
embargo, una norma individualizada puede encontrarse condicionada por otra del
mismo tipo, como ocurre, por ejemplo, cuando una sentencia se funda en un contrato.
Ciertos autores dividen las leyes ordinarias en dos grupos: de organizacin y de
comportamiento. A las primeras suele llamrseles orgnicas; su principal fin consiste
en la organizacin de los poderes pblicos, de acuerdo con las normas constitucionales.
Las segundas regulan la conducta de los particulares. Otros ordenamientos combinan
ambos grupos, como la Ley del Trabajo, las cuales se llaman mixtas.
194

Gabino Fraga clasifica las normas del artculo 133 desde el punto de vista de su
formacin y modificacin en: leyes constitucionales y en leyes ordinarias, comunes o
secundarias. Las primeras emanan del Poder Legislativo Constituyente, segn el

193
GARCA Mynez, Eduardo, Introduccin al estudio del derecho, Porra, Mxico, 1996, p. 85.
194
Ibid. p. 86.
147

artculo 135 constitucional. Las leyes ordinarias emanan del poder legislativo ordinario,
siguiendo el procedimiento ms sencillo sealado en el artculo 72.
195

Garca Mynez
196
coloc en la cspide del tringulo a la Constitucin federal y a
las leyes federales y los tratados internacionales. Despus clasific las normas
restantes las locales segn su mbito especial de vigencia: 1) las que aplican al
Distrito Federal e islas dependientes de la federacin y 2) las que aplican a las
entidades federales. Estas dos ramas tienen la misma jerarqua y no pueden entrar en
conflicto por tener distinto mbito territorial de validez. A su vez, las primeras normas
las que aplican en el Distrito Federal, etctera se subdividen en: I) leyes ordinarias, II)
leyes reglamentarias y III) normas individualizadas. El segundo grupo de normas se
subdivide en: I) constituciones locales, II) leyes ordinarias, III) leyes reglamentarias, IV)
leyes municipales y V) normas individualizadas. Para Garca Mynez las leyes
federales son de mayor jerarqua que las locales.
197

Mario de la Cueva piensa que el orden jurdico mexicano se clasifica as: I)
Constitucin federal, II) leyes constitucionales y tratados, III) el derecho federal ordinario
y el derecho local, y este ltimo dividido segn la ordenacin de Garca Mynez. De la
Cueva distingue entre leyes constitucionales y derecho federal ordinario. Para l las
primeras son las que material y formalmente emanan de la Constitucin, en cambio las
segundas slo emanan formalmente de ella. Tambin, niega que la legislacin federal
sea superior a la legislacin local.
198


195
CARPIZO, Jorge, op.cit., nota 182, p. 16.
196
GARCA Mynez, Eduardo, op.cit., nota 189, pp. 87, 88.
197
La SHCP en la Revista de la Escuela Nacional de Jurisprudencia, Mxico, tomo IV, nm. 15, 1942,
p. 395, tambin sostiene la tesis de que existe supremaca del derecho federal sobre el local. Citado por
Jorge Carpizo.
198
CARPIZO, Jorge, op.cit., nota 182, p. 18.
148

5.2. REFORMAS DEL ARTCULO 28 DE LA CONSTITUCIN POLTICA
DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS
Este estudio se refiere a las reformas al artculo 28 de la Constitucin Poltica de
los Estados Unidos Mexicanos,
199
en materia de la prestacin del servicio pblico de
banca y crdito.
200
Como ya se indic en el apartado anterior, en Mxico el proceso de
la reforma constitucional est descrito por la CPEUM, en el artculo 135, cumpliendo los
requisitos esenciales como lo plantean tericamente Kelsen y Ross en las teoras
intrasistmicas
201
de la validez normativa originada en la norma fundamental; adems y
por tratarse como lo estudia Loewenstein
202
de un estado federal las reformas y
adiciones requieren la aprobacin de la mayora de las legislaturas de los estados.
Dados estos requisitos podra pensarse que se trata de una Constitucin rgida, difcil
de ser modificada, pero considerando el hecho histrico de los centenares de reformas
que ha tenido,
203
dicha rigidez jurdica formalizada no se ha dado en la prctica poltica.
En el proceso de reforma constitucional permanente la presencia del
presidencialismo ha sido manifiesta al hacer el Presidente uso frecuente e
indiscriminado de su facultad fundada en el artculo 71 de la CPEUM, que determina en
parte: El derecho de iniciar leyes o decretos compete: I. Al Presidente de la Repblica;
II. A los Diputados y Senadores al Congreso de la Unin; y III. A las Legislaturas de los
Estados. Las iniciativas presentadas por el Presidente de la Repblica, [] pasarn

199
CPEUM, abreviatura de Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos.
200
MOLINA PIEIRO, Luis J., Reformas constitucionales al artculo 28 en materia bancaria, Revista
de la Facultad de Derecho de Mxico, UNAM, t. XLVI, enero-abril 1996, nms. 205-206, Mxico, pp. 285,
287.
201
Referidas al mundo interno. http://www.scribd.com/doc/3223320/Cazau-Pablo-Diccionario-de-
Psicologia-Social-
202
LOEWENSTEIN, Karl, Teora de la Constitucin, ed. Ariel, Barcelona, 1964. Cit. por Luis J. Molina
Pieiro, p. 287.
203
GUTIRREZ Salazar, Sergio, La Constitucin mexicana al final del siglo XX, Mxico, 1995. Cit. por
Luis. J. Molina Pieiro, p. 287.
149

desde luego a comisin. De 1920 a 1996, las reformas constitucionales ms
importantes han sido iniciadas por el Presidente de la Repblica.
204

En materia de servicio de banca y crdito las reformas constitucionales han sido
al artculo 28 que al publicarse en 1917 determinaba:
En los Estados Unidos Mexicanos no habr monopolios, ni estancos de ninguna
clase; ni exencin de impuestos, ni prohibiciones a ttulo de proteccin a la industria;
exceptundose nicamente los relativos a la acuacin de moneda, a los correos,
telgrafos y radiotelegrafa, a la emisin de billetes por medio de un solo banco que
controlar el Gobierno Federal, y a los privilegios que por determinado tiempo se
concedan a los autores y artistas para la reproduccin de sus obras, y a los que, para el
uso exclusivo de sus inventos, se otorguen a los inventores y perfeccionados de alguna
mejora.
En consecuencia, la ley castigar severamente y las autoridades perseguirn
con eficacia toda concentracin o acaparamiento en una o pocas manos de artculos de
consumo necesario y que tenga por objeto obtener el alza de los precios; todo acto o
procedimiento que evite o tienda a evitar la libre concurrencia en la produccin, industria
o comercio, o servicios al pblico; todo acuerdo o combinacin, de cualquiera manera
que se haga, de productores, industriales, comerciantes y empresarios de transportes o
de algn otro servicio, para evitar la competencia entre s y obligar a los consumidores a
pagar precios exagerados; y, en general, todo lo que constituya una ventaja exclusiva
indebida a favor de una o varias personas determinadas y con perjuicio del pblico en
general, o de alguna clase social.
No constituyen monopolios las asociaciones de trabajadores, formadas para
proteger sus propios intereses.

204
MOLINA PIEIRO, Luis J., op.cit., nota 196, p. 288.
150

Tampoco constituyen monopolios las asociaciones o sociedades cooperativas
de productores para que, en defensa de sus intereses o del inters general, vendan
directamente en los mercados extranjeros los productos nacionales o industriales que
sean la principal fuente de riqueza de la regin en que se produzcan, y que no sean
artculos de primera necesidad, siempre que dichas asociaciones estn bajo la
vigilancia o amparo del Gobierno Federal o de los estados, y previa autorizacin que al
afecto se obtenga de las legislaturas respectivas en cada caso. Las mismas
legislaturas, por s o a propuesta del Ejecutivo, podrn derogar, cuando las necesidades
pblicas as lo exijan, las autorizaciones concedidas para la formacin de las
asociaciones de que se trata.
205

Este artculo permaneci inalterable hasta 1982 y se refera a la prohibicin de
los monopolios. A continuacin analizaremos las cinco reformas que sufri el artculo
28 constitucional. 1) En 1982 se reform (DOF 17 de noviembre de 1982),
estableciendo como monopolio del Estado, derivado de la nacionalizacin
(expropiacin), la prestacin del servicio pblico de banca y crdito; 2) en 1983 (DOF 3
de febrero de 1983), como parte de la reestructuracin del derecho econmico
constitucional, determinando como no monopolios las funciones exclusivas del Estado
en las reas estratgicas, estableciendo los requisitos para el otorgamiento de los
subsidios a las actividades prioritarias, instituyendo la proteccin al consumidor y fijando
los precios mximos a los artculos, materia o productos considerados como necesarios
para la economa nacional o el consumo popular; 3) en 1990 (DOF 27 de junio de
1990), restableciendo el rgimen mixto en la prestacin del servicio de banca,
derogando el monopolio del Estado producto de la nacionalizacin (expropiacin); 4) en
1993 (DOF 20 de agosto de 1993), estableciendo la autonoma del Banco Central; y 5)
en 1995 (DOF 2 de marzo de 1995), facultando al Estado para dar concesiones o
permisos en materia de comunicacin va satlite y ferrocarriles.
206


205
Ibid. pp. 288, 289.
206
Ibid. pp. 289, 290.
151

5.2.1. PRIMERA REFORMA DEL ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL
Como consecuencia de la decisin jurdica-poltica de nacionalizacin
(expropiacin) de la Banca y del control generalizado de cambio, fue la reforma al
artculo 28 de la CPEUM, enviada por el Presidente de la Repblica (Jos Lpez
Portillo) en trminos del artculo 71, fraccin I. Misma que fue publicada en el DOF 17
de noviembre de 1982, en los siguientes trminos:
207

Artculo 28. Se adiciona un prrafo quinto: Se excepta tambin de lo previsto
en la primera parte del primer prrafo de este artculo (que prohbe los monopolios) la
prestacin del servicio pblico de banca y crdito. Este servicio ser prestado
exclusivamente por el Estado a travs de Instituciones, en los trminos que establezca
la correspondiente ley reglamentaria, la que tambin determinar las garantas que
protejan los intereses del pblico y el funcionamiento de aqullas en apoyo de las
polticas de desarrollo nacional. El servicio pblico de banca y crdito no ser objeto de
concesin a particulares.
Disposicin que determina que el servicio pblico de banca y crdito ser
prestado exclusivamente por el Estado (monopolio legal) y que no ser objeto de
concesin a particulares.
En esta misma fecha, tambin se publicaron reformas a los artculos 72, dndole
facultades al Congreso, fraccin X [] para legislar en toda la Repblica sobre []
servicios de banca y crdito y fraccin XVIII Para establecer casas de moneda [] fijar
las condiciones que sta deba tener, dictar reglas para determinar el valor relativo de la
moneda extranjera [] y el artculo 123, apartado B, fraccin XIII bis, que determin
que las instituciones bancarias nacionalizadas (expropiadas) regirn [] sus relaciones

207
Ibid. pp. 307, 308.
152

laborales con sus trabajadores por lo dispuesto en [], en ese apartado referente a los
trabajadores al servicio del Estado.
208

5.2.2. SEGUNDA REFORMA DEL ARTCULO 28
CONSTITUCIONAL
El Presidente de la Repblica, Miguel de la Madrid Hurtado, quien haba tomado
posesin el 1 de diciembre de 1982 para el sexenio 1982-1988, envi al Congreso del a
Unin una iniciativa (CPEUM, artculo 71, fraccin I) de reforma al artculo 28 de la
CPEUM, misma que cumplidos los requisitos del Constituyente Permanente (CPEUM,
artculo 135) dos meses despus se public en el DOF 3 de febrero de 1983, en los
siguientes trminos:
209

Artculo 28. En los Estados Unidos Mexicanos quedan prohibidos los
monopolios, las prcticas monoplicas, los estancos y las exenciones de impuestos en
los trminos y condiciones que fijan las leyes. El mismo tratamiento se dar a las
prohibiciones a ttulo de proteccin a la industria.
En consecuencia, la ley castigar severamente, y las autoridades perseguirn
con eficacia, toda concentracin o acaparamiento en una o pocas manos de artculos
de consumo necesario y que tenga por objeto obtener el alza de los precios; todo
acuerdo, procedimiento o combinacin de los productores, industriales, comerciantes o
empresarios de servicios, que de cualquier manera hagan, para evitar la libre
concurrencia o la competencia entre s y obligar a los consumidores a pagar precios
exagerados y, en general, todo lo que constituya una ventaja exclusiva indebida a favor
de una o varias personas determinadas y con perjuicio del pblico en general o de
alguna clase social.

208
Loc. cit.
209
MOLINA PIEIRO, Luis J., op.cit., nota 196, pp. 308, 309.
153

Las leyes fijarn bases para que se sealen precios mximos a los artculos,
materias o productos que se consideren necesarios para la economa nacional o el
consumo popular, as como para imponer modalidades a la organizacin de la
distribucin de esos artculos, materias o productos, a fin de evitar que intermediaciones
innecesarias o excesivas provoquen insuficiencia en el abasto, as como el alza de
precios. La ley proteger a los consumidores y propiciar su organizacin para el mejor
cuidado de sus intereses.
No constituirn monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera
exclusiva en las siguientes reas estratgicas a las que refiere este precepto.
Acuacin de moneda, correos, telgrafos, radiotelegrafa y la comunicacin va
satlite; emisin de billetes por medio de un solo banco, organismo descentralizado del
Gobierno Federal; petrleo y los dems hidrocarburos; petroqumica bsica; minerales
radioactivos y generacin de energa nuclear; electricidad, ferrocarriles y las actividades
que expresamente sealen las leyes que expida el Congreso de la Unin.
Se excepta tambin de lo previsto en la primera parte del primer prrafo de
este artculo la prestacin del servicio pblico de banca y crdito. Este servicio ser
prestado exclusivamente por el Estado a travs de Instituciones, en los trminos que
establezca la correspondiente ley reglamentaria, la que tambin determinar las
garantas que protejan los intereses del pblico y el funcionamiento de aqullas en
apoyo de las polticas de desarrollo nacional. El servicio pblico de banca y crdito no
ser objeto de concesin a particulares.
El Estado contar con los organismos y empresas que requiera para el eficaz
manejo de las reas estratgicas a su cargo y en las actividades de carcter prioritario
donde, de acuerdo con las leyes, participe por s o con los sectores social y privado.
No constituyen monopolios las asociaciones de trabajadores formadas para
proteger sus propios intereses y las asociaciones o sociedades cooperativas de
productores para que, en defensa de sus intereses o del inters general, vendan
154

directamente en los mercados extranjeros los productos nacionales o industriales que
sean la principal fuente de riqueza de la regin en que se produzcan o que no sean
artculos de primera necesidad, siempre que dichas asociaciones estn bajo vigilancia o
amparo del Gobierno Federal o de los Estados, y previa autorizacin que al efecto se
obtenga de las legislaturas respectivas en cada caso. Las mismas Legislaturas, por s o
a propuesta del Ejecutivo podrn derogar, cuando as lo exijan las necesidades
pblicas, las autorizaciones concedidas para la formacin de las asociaciones de que
se trata.
Tampoco constituyen monopolios los privilegios que por determinado tiempo se
concedan a los autores y artistas para la produccin de sus obras y los que para el uso
exclusivo de sus inventos, se otorguen a los inventores y perfeccionadores de alguna
mejora.
El Estado, sujetndose a las leyes, podr en casos de inters general,
concesionar la prestacin de servicios pblicos o la explotacin, uso y aprovechamiento
de bienes de dominio de la Federacin, salvo las excepciones que las mismas
prevengan. Las leyes fijarn las modalidades y condiciones que aseguren la eficacia de
la prestacin de los servicios y la utilizacin social de los bienes, y evitarn fenmenos
de concentracin que contraren el inters pblico.
La sujecin a regmenes de servicio pblico se apegar a lo dispuesto por la
Constitucin y slo podr llevarse a cabo mediante ley.
Se podrn otorgar subsidios a actividades prioritarias, cuando sean generales,
de carcter temporal y no afecten sustancialmente las finanzas de la Nacin. El Estado
vigilar su aplicacin y evaluar los resultados de sta.
210

En dicha reforma reitera y ampla las disposiciones del artculo original (1917) y
que introduce: la proteccin por ley a los consumidores propiciando su organizacin

210
Ibid. pp. 309, 310.
155

para el cuidado de sus intereses; la no constitucin de [] monopolios (de) las
funciones que el Estado ejerza de manera exclusiva en las reas estratgicas [],
mismas que ah se determinan, no incluyendo la prestacin del servicio pblico de
banca y crdito, aunque ste se considera como no monopolio en el mismo precepto; y
la determinacin de las caractersticas para el otorgamiento estatal de subsidios a
actividades prioritarias. Adicionalmente, en mismo decreto se publicaron las
modificaciones a los artculos 25, 26, 27 fracciones: XIX, XX, XXIX-D, XXIX-E y XXIX-
F.
211

5.2.3. TERCERA REFORMA DEL ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL
El Presidente de la Repblica (Carlos Salinas de Gortari), quien haba tomado
posesin el 1 de diciembre de 1988, para el sexenio 1988-1994, envi al Congreso de
la Unin el 2 de mayo de 1990 una iniciativa (CPEUM, artculo 71, fraccin I) de reforma
al artculo 28 constitucional.
212

El anlisis de la exposicin de motivos a grandes rasgos muestra que: 1) la
nacionalizacin (expropiacin) de la banca fue efecto de circunstancias internas y
externas superadas; 2) la reiterada afirmacin de que restablecer el rgimen mixto de la
prestacin de servicio de la banca y crdito es acorde a la regulacin econmica de la
Constitucin de 1917, prioritariamente mixta, 3) en ella se determinan las reas
econmicas estratgicas; 4) dando exclusividad al Estado en la prestacin de
determinados servicios, incluyendo el petrleo y la energa elctrica, 5) afirmando que la
prestacin del servicio pblico de banca y crdito no fue considerado como tal por el
Constituyente Permanente en 1983. 6) La afirmacin de que el retorno de la banca a la
economa mixta no es producto de la ineficacia del Estado como administrador. 7) La
creencia de que la banca mixta
213
, especialmente con el apoyo de la privada, fortalecer

211
Ibid. pp. 311-313.
212
Ibid. pp. 313, 314.
213
Son instituciones financieras constituidas con aportaciones del Gobierno Federal, as como de
particulares; debe su nombre a dicha conformacin del capital. http://www.definicion.org/banca-mixta
156

la estabilidad econmica, ampliar el desarrollo de largo plazo y atender las demandas
ms urgentes de la pobreza extrema a travs del Programa Nacional de Solidaridad.
214

Cumplidos los requisitos del Constituyente Permanente (CPEUM, artculo 135) la
reforma se public en el DOF 27 de junio de 1990, derogando del artculo 28
constitucional el prrafo quinto, dando trmino al monopolio estatal en la prestacin de
servicio de banca y crdito.
5.2.4. CUARTA REFORMA DEL ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL
Antecedente de esta reforma es el decreto del Presidente de la Repblica,
publicado en el DOF 10 de noviembre de 1991, que abrog el Decreto de Control de
Cambios del 1 de septiembre de 1988, sus disposiciones complementarias y sus
resoluciones generales (artculo 1), dejando sin efecto las obligaciones derivadas de
los mismos (artculo 2), as como los efectos administrativos originados por
infracciones a los mismos (artculo 3).
215

En 1993 el Presidente de la Repblica (Carlos Salinas de Gortari) envi al
Congreso de la Unin fundado en el artculo 71, fraccin I de la CPEUM, una iniciativa
de reforma al artculo 28 constitucional. El 20 de agosto de ese ao, cumplidos los
requisitos constitucionales (CPEUM, artculo 135), se public en el DOF el decreto por
el que se reform el artculo 28, prrafos sexto y sptimo, instituyendo un Banco Central
Autnomo, en los siguientes trminos:
[] El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus
funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la estabilidad del
poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo

214
MOLINA PIEIRO, Luis J., op.cit., nota 196, pp. 319, 320.
215
Ibid. p. 320.
157

nacional que corresponde al Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al banco
conceder financiamiento.
No constituyen monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera
exclusiva, a travs del banco central en las reas estratgicas de acuacin de moneda
y emisin de billetes. El banco central, en los trminos que establezcan las leyes y con
la intervencin que corresponda a las autoridades competentes, regular los cambios,
as como la intermediacin y los servicios financieros, contando con las atribuciones de
autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su observancia.
La conduccin del banco estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha por
el Presidente de la Repblica con la aprobacin de la Cmara de Senadores o de la
Comisin Permanente, en su caso; desempearn su encargo por perodos cuya
duracin y escalonamiento provean al ejercicio autnomo de sus funciones; slo podrn
ser removidas por causa grave y no podrn tener ningn otro empleo, cargo o comisin,
con excepcin de aqullos en que acten en representacin del banco y de los no
remunerados en asociaciones docentes, cientficas, culturales o de beneficencia. Las
personas encargadas de la conduccin del banco central, podrn ser sujetos de juicio
poltico conforme a lo dispuesto por el artculo 110 de esta Constitucin.
216

Fecha en que tambin se publicaron reformas y adiciones a los artculos
constitucionales 73, dndole facultades al Congreso de la Unin, fraccin X: Para
legislar en toda la Repblica sobre [], intermediacin y servicios financieros []; y el
123, apartado B, fraccin XIII bis, determinando: El banco central y las entidades de la
Administracin Pblica Federal que formen parte del sistema bancario mexicano regirn
sus relaciones laborales con sus trabajadores por lo dispuesto en el presente apartado,
mismo que rige las relaciones laborales entre los Poderes de la Unin y sus
trabajadores.
217


216
Ibid. pp. 320, 321.
217
Loc. cit.
158

5.2.5. QUINTA REFORMA DEL ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL
El Presidente de la Repblica (Ernesto Zedillo Ponce de Len), quien haba
tomado posesin el 1 de diciembre de 1994, para el sexenio 1994-2000, envi al
Congreso de la Unin una iniciativa (CPEUM, artculo 71, fraccin I) de reforma al
artculo 28 constitucional, misma que una vez cumplidos los trmites del Constituyente
Permanente (CPEUM, artculo 135), se public en el DOF 2 de marzo de 1995,
reformando el prrafo cuarto en los siguientes trminos: [] La comunicacin va
satlite y los ferrocarriles son reas prioritarias para el desarrollo nacional [] el Estado
al ejercer en ellas su rectora, proteger la seguridad y la soberana de la Nacin, y al
otorgar concesiones o permisos mantendr o establecer el dominio de las respectivas
vas de comunicacin []. Reforma que hace susceptibles de concesin a los
ferrocarriles y las comunicaciones va satlite, dando potencialmente por terminado el
monopolio (legal) estatal de los ferrocarriles, que haba sido aceptado an por los
defensores radicales del principio de subsidiariedad econmica.
218

5.3. REFORMAS DEL ARTCULO 31 DE LA LEY ORGNICA DE LA
ADMINISTRACIN PBLICA FEDERAL
El 29 de diciembre de 1976 se public la Ley Orgnica de la Administracin
Pblica Federal (LOAPF), que entr en vigor a partir del 1 de enero del ao
siguiente.
219
Las bases de integracin de la administracin pblica centralizada y
paraestatal se encuentran en la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal,
220

esta norma consta de tres ttulos, tres captulos, 56 artculos, algunos de ellos
derogados, y seis transitorios. Esta menciona que la presidencia de la Repblica, las

218
MOLINA PIEIRO, Luis J., op.cit., nota 196, pp. 321, 322.
219
CASTELLANOS Coutio, Horacio, Comentarios a la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal, Revista de Administracin Pblica, p. 152. http://www.juridicas.unam.mx/publica/rev/indice.
htm?r=rap&n=71.
220
Diario Oficial de la Federacin, 29 de septiembre de 1976.
159

secretaras de Estado y los departamentos administrativos, y la Consejera Jurdica del
Ejecutivo Federal integran la administracin pblica centralizada.
221

Hasta el 17 de junio de 2009 se haba reformado 34 veces la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal.
222
Son de especial inters para la Banca Central y esta
obra las siguientes reformas al artculo 31 de la citada ley:
A) En la cuarta reforma, publicada en el DOF 29 de diciembre de 1982, se
adicionaron y modificaron las fracciones IV, VI, VII, IX, XIII, XIV, XV artculo 31 de
LOAPF.
223
En particular nos interesa la fraccin VII, donde se cambi completamente
el texto original: Mantener al corriente el avalo de los bienes muebles nacionales, y
reunir, revisar y determinar las normas y procedimientos para realizarlo; as como
compilar, revisar y determinar las normas y procedimientos para los inventarios de
bienes muebles que deban llevar otras dependencias; por el siguiente, el cual se
conserva sin modificacin: Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del
pas que comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las dems
instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crdito;.
B) En la reforma nmero catorce, publicada en el DOF, 23 de diciembre de 1993,
se cre la Ley de Banco de Mxico. El artculo dcimo octavo transitorio de esta ley
seal: Se abroga la Ley Orgnica del Banco de Mxico del 21 de diciembre de 1984.
Se derogan los artculos 31 fraccin IV de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal, 13, prrafos primero y segundo de la Ley Monetaria de los Estados Unidos
Mexicanos, 48, prrafo segundo y dcimo segundo transitorio de la Ley de Instituciones
de Crdito, 24 de la Ley Orgnica del Patronato del Ahorro Nacional y las dems
disposiciones que se opongan a la presente Ley. Se deja sin efecto, en lo referente al
Banco de Mxico, lo previsto en la fraccin VII del artculo 31 de la Ley Orgnica de la

221
MRQUEZ GMEZ, Daniel, Algunas reflexiones sobre la administracin pblica y la justicia
administrativa. La tutela judicial efectiva, p. 124. http://info5.juridicas.unam.mx/libros/5/2301/14.pdf.
222
MRQUEZ GMEZ, Daniel, Algunas reflexiones sobre la administracin pblica y la justicia
administrativa. La tutela judicial efectiva, p. 124. http://info5.juridicas.unam.mx/libros/5/2301/14.pdf.
223
Sumario de reformas a las leyes federales vigentes, pp. 31, 32.
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/sumario/LEYFED_sumario_ref.pdf.

160

Administracin Pblica Federal, en los artculos 1o., 8o. y 14 de la Ley que crea el
Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura, Ganadera y Avicultura, as como en
los artculos 1o., 2o., 8o., y 21, fraccin IV, del reglamento de dicha Ley.
224

A continuacin se transcribe el artculo 31 de Ley Orgnica de la Administracin
Pblica Federal, en su versin original (DOF, 29 de diciembre de 1976):
A la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico corresponde el despacho de los
siguientes asuntos:
I.- Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones impositivas, y las leyes
de ingresos federales y del Departamento del Distrito Federal
II.- Cobrar los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos federales en los
trminos de las leyes;
III.- Cobrar los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos del Distrito
Federal en los trminos de la Ley de Ingresos del Departamento del Distrito Federal y
las leyes fiscales correspondientes;
IV.- Determinar los criterios y montos globales de los estmulos fiscales; estudiar y
proyectar sus efectos en los ingresos de la Federacin, y, con la excepcin de lo
previsto en la fraccin VI del Artculo 34, resolver en los casos concretos su aplicacin,
as como vigilar y evaluar sus resultados. Para ello escuchar a las dependencias
responsables de los sectores correspondientes;
V.- Dirigir los servicios aduanales y de inspeccin y la polica fiscal de la Federacin,
VI.- Proyectar y calcular los ingresos tanto de la Federacin, como del Departamento
del Distrito Federal;
VII.- Mantener al corriente el avalo de los bienes muebles nacionales, y reunir,
revisar y determinar las normas y procedimientos para realizarlo; as como compilar,
revisar y determinar las normas y procedimientos para los inventarios de bienes
muebles que deban llevar otras dependencias;

224
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/sumario.htm [01/10/2009]
161

VIII.- Practicar inspecciones y reconocimientos de existencias en almacenes, con
objeto de asegurar el cumplimiento de las inspecciones fiscales;
IX.- Intervenir en todas las operaciones en que se haga uso del Crdito Pblico;
X. Manejar la deuda pblica de la Federacin y del Departamento del Distrito
Federal;
XI.- Dirigir la poltica monetaria y crediticia;
XII.- Administrar las casas de moneda y ensaye;
XIII.- Ejercer las atribuciones que le sealan las leyes de instituciones de crdito,
seguros y fianzas;
XIV.- Intervenir en la representacin del inters de la Federacin y del Distrito
Federal en controversias fiscales, y
XV. Los dems que le atribuyan expresamente las leyes y reglamentos.
225

Ahora transcribimos el artculo 31 vigente de Ley Orgnica de la Administracin
Pblica Federal:
A la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico corresponde el despacho de los
siguientes asuntos:
I.- Proyectar y coordinar la planeacin nacional del desarrollo y elaborar, con la
participacin de los grupos sociales interesados, el Plan Nacional correspondiente;
II.- Proyectar y calcular los ingresos de la Federacin, del Departamento del Distrito
Federal y de las entidades paraestatales, considerando las necesidades del gasto
pblico federal, la utilizacin razonable del crdito pblico y la sanidad financiera de la
administracin pblica federal;
III.- Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de las leyes
de ingresos de la Federacin y del Departamento del Distrito Federal;
IV.- (Se deroga).

225
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/loapf/LOAPF_orig_29dic76_ima.pdf [01/10/2009]
162

V.- Manejar la deuda pblica de la Federacin y del Departamento del Distrito
Federal;
VI.- Realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del crdito
pblico;
VII.- Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que comprende
al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las dems instituciones
encargadas de prestar el servicio de banca y crdito;
VIII.- Ejercer las atribuciones que le sealen las leyes en materia de seguros, fianzas,
valores y de organizaciones y actividades auxiliares del crdito;
IX.- Determinar los criterios y montos globales de los estmulos fiscales, escuchando
para ello a las dependencias responsables de los sectores correspondientes y
administrar su aplicacin en los casos en que lo competa a otra Secretara;
X. Establecer y revisar los precios y tarifas de los bienes y servicios de la
administracin pblica federal, o bien, las bases para fijarlos, escuchando a la
Secretara de Economa y con la participacin de las dependencias que correspondan;
XI.- Cobrar los impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, productos y
aprovechamientos federales en los trminos de las leyes aplicables y vigilar y asegurar
el cumplimiento de las disposiciones fiscales;
XII.- Organizar y dirigir los servicios aduanales y de inspeccin, as como la Unidad
de Apoyo para la Inspeccin Fiscal y Aduanera;
XIII.- Representar el inters de la Federacin en controversias fiscales;
XIV.- Proyectar y calcular los egresos del Gobierno Federal y de la administracin
pblica paraestatal, hacindolos compatibles con la disponibilidad de recursos y en
atencin a las necesidades y polticas del desarrollo nacional;
XV. Formular el programa del gasto pblico federal y el proyecto de Presupuesto de
Egresos de la Federacin y presentarlos a la consideracin del Presidente de la
Repblica;
XVI. Normar, autorizar y evaluar los programas de inversin pblica de la
administracin pblica federal;
XVII. Llevar a cabo las tramitaciones y registros que requiera el control y la
evaluacin del ejercicio del gasto pblico federal y de los programas y presupuestos de
163

egresos, as como presidir las instancias de coordinacin que establezca el Ejecutivo
Federal para dar seguimiento al gasto pblico y sus resultados;
XVIII.- Formular la Cuenta Anual de la Hacienda Pblica Federal;
XIX. Coordinar, conjuntamente con la Secretara de la Funcin Pblica, la evaluacin
que permita conocer los resultados de la aplicacin de los recursos pblicos federales,
as como concertar con las dependencias y entidades de la administracin pblica
federal y validar los indicadores estratgicos, en los trminos de las disposiciones
aplicables;
XX.- Fijar los lineamientos que se deben seguir en la elaboracin de la
documentacin necesaria para la formulacin del Informe Presidencial e integrar dicha
documentacin;
XXI.- Opinar, previamente a su expedicin, sobre los proyectos de normas y
lineamientos en materia de adquisiciones, arrendamientos y desincorporacin de
activos, servicios y ejecucin de obras pblicas de la Administracin Pblica Federal;
XXII.- (Se deroga).
XXIII.- Vigilar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de las disposiciones en
materia de planeacin nacional, as como de programacin, presupuestacin,
contabilidad y evaluacin;
XXIV. Ejercer el control presupuestal de los servicios personales y establecer normas
y lineamientos en materia de control del gasto en ese rubro, y
XXV.- Los dems que le atribuyan expresamente las leyes y reglamentos.
226

Para concluir este apartado, enunciamos las 34 reformas de la Ley Orgnica de
la Administracin Pblica Federal en orden cronolgico hasta el 17 de junio de 2009:
Decreto de adicin a la Ley Orgnica de la Administracin pblica Federal (DOF,
8 de diciembre de 1978).
Decreto por el que se reforman el artculo 27 en su fraccin XXVII, el artculo 32
en su fraccin XVIII, y sta pasa a ser la XIX de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (DOF, 31 de diciembre de 1980).

226
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/153.pdf [10/10/2009]
164

Decreto que reforma la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF,
4 de enero de 1982).
Decreto de reformas y adiciones a la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal (DOF, 29 de diciembre de 1982).
Decreto por el que se reforma y adiciona la Ley Orgnica de la Administracin
Pblica Federal (DOF, 30 de diciembre de 1983).
Decreto por el que se reforma y adiciona la Ley Orgnica de la Administracin
Pblica Federal (DOF, 21 de enero de 1985).
Decreto por el que se adiciona la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal (DOF, 26 de diciembre de 1985).
Decreto por el que se reforma la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal (DOF, 14 de mayo de 1986).
Decreto por el que se reforma el artculo 36 de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (DOF, 24 de diciembre de 1986).
Decreto por el que se reforma y adiciona la Ley Federal de Proteccin al
Consumidor (DOF, 4 de enero de 1989).
Decreto por el que se reforma y adiciona los artculos 34, 35 y 43 de la Ley
Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF, 22 de julio de 1991).
Decreto que deroga, reordena y reforma diversas disposiciones de la Ley
Orgnica de la Administracin Pblica Federal DOF, 21 de febrero de 1992).
Decreto por el que se reforma, adiciona, y deroga diversas disposiciones de la
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF, 25 de mayo de 1992).
Ley del Banco de Mxico (DOF, 23 de diciembre de 1993).
Decreto que reforma, adiciona y deroga diversas disposiciones de la Ley
Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF, 28 de diciembre de 1994).
Decreto por el que se reforman los artculos 28 y 34 de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (DOF, 19 de diciembre de 1995).
Decreto que reforma y adiciona diversas disposiciones de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (DOF, 15 de mayo de 1996).
165

Decreto por el que se reforma la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal, la Ley Federal de las Entidades Paraestatales y la Ley Federal de
Responsabilidades de los Servidores Pblicos (DOF, 24 de diciembre de 1996).
Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones del
Estatuto de Gobierno del Distrito Federal; de la Ley Federal de
Responsabilidades de los Servidores Pblicos; de la Ley de Expropiacin y de la
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF, 4 de diciembre de
1997).
Decreto por el que se expide la Ley de la Polica Federal Preventiva y se
reforman diversas disposiciones de otros ordenamientos legales (DOF, 4 de
enero de 1999).
Decreto por el que se reforman diversas disposiciones en materia penal (DOF, 18
de mayo de 1999).
Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, de la Ley Federal de Radio y
Televisin, de la Ley General que establece las Bases de Coordinacin del
Sistema Nacional de Seguridad Pblica, de la Ley de la Polica Federal
Preventiva y de la Ley de Pesca (DOF, 30 de noviembre de 2000).
Decreto por el que se expide la Ley Federal de Responsabilidades
Administrativas de los Servidores Pblicos, y se reforman la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal y la Ley de Coordinacin Fiscal (DOF, 13 de
marzo de 2002).
Decreto por el que se expide la Ley General de Desarrollo Forestal Sustentable y
se reforman y adicionan la Ley General del Equilibrio Ecolgico y la Proteccin al
Ambiente, la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal y la Ley de
Premios, Estmulos y Recompensas Civiles (DOF, 25 de febrero de 2003).
Decreto por el que se expide la Ley del Servicio Profesional de Carrera en la
Administracin Pblica Federal; se reforman la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal y la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto
Pblico Federal; y se adiciona la Ley de Planeacin (DOF, 10 de abril de 2003).
166

Decreto por el que se expide la Ley de la Comisin Nacional para el Desarrollo
de los Pueblos Indgenas y se abroga la Ley de Creacin del Instituto Nacional
Indigenista; se reforma la fraccin VI y se deroga la fraccin VII del artculo 32 de
la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal; y se reforma el primer
prrafo del artculo 5o. de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales (DOF,
21 de mayo de 2003).
Decreto por el que se adiciona una fraccin XXX al artculo 34, de la Ley
Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF, 10 de junio de 2005).
Decreto por el que se reforman la fraccin X del artculo 31 y las fracciones IV y
IX del artculo 35 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF,
8 de diciembre de 2005).
Decreto por el que se adiciona una fraccin XXVI, recorrindose la subsecuente,
al artculo 30 bis de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (DOF,
24 de abril de 2006).
Decreto por el que se reforma y adiciona el artculo 30 de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (DOF, 4 de mayo de 2006).
Decreto por el que se reforma la Fraccin XXVII del artculo 27 de la Ley
Orgnica de la Administracin Pblica Federal; reforma el prrafo tercero del
artculo 3o. de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales, y expide la Ley que
crea la Agencia de Noticias del Estado Mexicano (DOF, 2 de junio de 2006).
Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de
las Leyes Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria; Orgnica de la
Administracin Pblica Federal; de Coordinacin Fiscal; de Adquisiciones,
Arrendamientos y Servicios del Sector Pblico, y de Obras Pblicas y Servicios
Relacionados con las Mismas (DOF, 1 de octubre de 2007).
Decreto por el que se reforma y adiciona el artculo 33 de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (DOF, 28 de noviembre de 2008).
167

Decreto por el que se expide la Ley General de Turismo y se reforma la fraccin
VI y se deroga la fraccin VII, del artculo 42 de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal (DOF, 17 de junio de 2009).
227

5.4. REFORMAS DEL ARTCULO 4 DE LA LEY FEDERAL DE
ENTIDADES PARAESTATALES
La Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal seala que los organismos
descentralizados, las empresas de participacin estatal, las instituciones nacionales de
crdito, las organizaciones auxiliares de crdito, las instituciones nacionales de seguros
y de fianzas y los fideicomisos, componen la administracin pblica paraestatal (artculo
3). Adems, el ttulo tercero De la administracin pblica paraestatal, artculos 45 a
50 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, menciona los contenidos
iniciales de la administracin pblica paraestatal. Los principios de esa forma de
administracin, en su ciclo vital, que va de la creacin, organizacin, planeacin,
programacin, presupuestacin, control, evaluacin y, en su caso, extincin, se
plasman en la Ley Federal de Entidades Paraestatales (LFEP).
228
Desde el punto de
vista formal, esta ley consta de 68 artculos distribuidos en seis captulos, en su
apartado de Disposiciones generales seala que la ley reglamente en lo conducente
al artculo 90 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, y que tiene
por objeto regular la organizacin, funcionamiento y control de las entidades
paraestatales de la administracin pblica federal (artculo 1).
229


227
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/loapf.htm
228
Diario Oficial de la Federacin del 14 de mayo de 1986, ltima reforma del 4 de junio de 2002.
229
MRQUEZ GMEZ, Daniel, op.cit., nota 217, pp. 125, 126.
168

La Ley Federal de Entidades Paraestatales se public en Diario Oficial de la
Federacin el 14 de mayo de 1986; desde esa fecha hasta el 28 de noviembre de 2008
se ha reformado nueve veces, como sealamos en orden cronolgico:
230

Decreto que reforma diversas disposiciones de la Ley Federal de Entidades
Paraestatales (DOF, 24 de julio de 1992).
Decreto por el que se reforma la Ley Orgnica de la Administracin Pblica
Federal, la Ley Federal de las Entidades Paraestatales y la Ley Federal de
Responsabilidades de los Servidores Pblicos (DOF, 24 de julio de 1996).
Decreto por el que se reforman diversos ordenamientos legales (DOF, 23 de
enero de 1998).
Decreto por el que se reforma el artculo 5o. de la Ley Federal de las Entidades
Paraestatales (DOF, 4 de enero de 2001).
Decreto por el que se reforma y adiciona la Ley Federal de las Entidades
Paraestatales (DOF, 4 de junio de 2002).
Decreto por el que se expide la Ley de la Comisin Nacional para el Desarrollo
de los Pueblos Indgenas y se abroga la Ley de Creacin del Instituto Nacional
Indigenista; se reforma la fraccin VI y se deroga la fraccin VII del artculo 32 de
la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal; y se reforma el primer
prrafo del artculo 5o. de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales (DOF,
21 de mayo de 2003).
Decreto por el que se reforma la Fraccin XXVII del Artculo 27 de la Ley
Orgnica de la Administracin Pblica Federal; reforma el Prrafo Tercero del
Artculo 3o. de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales, y expide la Ley
que crea la Agencia de Noticias del Estado Mexicano (DOF, 2 de junio de 2006).
Decreto por el que se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley de
Ciencia y Tecnologa, de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales, de la
Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Pblico y de la Ley
Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Pblicos (DOF,
21 de agosto de 2006).

230
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/lfep.htm
169

Decreto por el que se expide la Ley de Petrleos Mexicanos; se adicionan el
artculo 3o. de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales; el artculo 1 de la
Ley de Obras Pblicas y Servicios Relacionados con las Mismas y un prrafo
tercero al artculo 1 de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del
Sector Pblico (DOF, 28 de noviembre de 2008).
El artculo 4 de dicha ley no ha sido modificado, conserva el siguiente texto
original: El Banco de Mxico, las sociedades nacionales de crdito, las organizaciones
auxiliares nacionales de crdito, las instituciones nacionales de seguros y fianzas, los
fondos y fideicomisos pblicos de fomento as como las entidades paraestatales que
formen parte del sistema financiero, quedan sujetas por cuanto a su constitucin,
organizacin, funcionamiento, control, evaluacin y regulacin a su legislacin
especfica. Les ser aplicable esta Ley en las materias y asuntos que sus leyes
especficas no regulen.
231

5.5. REFORMAS DEL ARTCULO 1 Y CAPTULO IV DE LA LEY DEL
BANCO DE MXICO
Esta ley se deriva a partir de los artculos 28 y 73, fraccin X, de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, y tiene por objeto regular al organismo con
carcter autnomo, con personalidad y patrimonio propios, denominado Banco de
Mxico. A continuacin indicamos en orden cronolgico las diferentes Leyes del Banco
de Mxico.
232

En esta ltima etapa de creacin, fue expedida la Ley Orgnica del Banco de
Mxico, expedida y promulgada por el presidente Plutarco Elas Calles el 23 de
agosto de 1925.
La segunda Ley Orgnica fue creada en 1936.

231
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/doc/110.doc
232
VARELA JUREZ, Carlos, op.cit., nota 46, p. 108.
170

La tercera ley fue promulgada en 1941, es sociedad annima al igual que las
anteriores.
La cuarta ley fue promulgada en 1982, deja de ser sociedad annima y orgnica
para ser Ley del Banco de Mxico y un organismo descentralizado de la
administracin pblica.
La quinta ley vuelve a ser Ley Orgnica del Banco de Mxico, es promulgada en
diciembre de 1984 y se define como Banco Central de la Nacin.
En 1993, se reforma el artculo 28 de la Constitucin Mexicana, se establece
autonoma en funciones y administraciones en el artculo 1 de la propia ley. Por ese
motivo, en diciembre de 1993 se expide la nueva Ley del Banco de Mxico que rige
hasta nuestros das.
233

Ahora enumeramos las cuatro reformas hasta el 31 de diciembre de 2000, de la
Ley del Banco de Mxico, la cual se public en DOF del 23 de diciembre de 1993:
234

Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la
Ley de Instituciones de Crdito, Ley del Mercado de Valores, Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, Ley General de Instituciones
y Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley Federal de Instituciones de Fianzas,
Ley del Banco de Mxico y Ley del Servicio de Tesorera de la Federacin (DOF,
17 de noviembre de 1995).
Decreto por el que se reforman diversos ordenamientos legales (DOF, 23 de
enero de 1998).
Decreto por el que se expide la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, y se
reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de las leyes del Banco de
Mxico, de Instituciones de Crdito, del Mercado de Valores y para Regular las
Agrupaciones Financieras (DOF, 19 de enero de 1999).
Decreto por el que se reforman diversas disposiciones fiscales (DOF, 31 de
diciembre de 2000).

233
Ibid. p. 242.
234
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/sumario/LEYFED_sumario_ref.pdf
171

El artculo 1 no se ha reformado, conserva su texto original: El banco central
ser persona de derecho pblico con carcter autnomo y se denominar Banco de
Mxico. En el ejercicio de sus funciones y en su administracin se regir por las
disposiciones de esta Ley, reglamentaria de los prrafos sexto y sptimo del artculo 28
de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos.
En el captulo IV, el artculo 39, fraccin I, se public su reforma en el DOF del 23
de enero de 1998; sealando que para ser miembro de la Junta de Gobierno deber
cumplir el siguiente requisito: Ser ciudadano mexicano por nacimiento que no adquiera
otra nacionalidad, estar en pleno goce de sus derechos civiles y polticos y no tener ms
de sesenta y cinco aos cumplidos en la fecha de inicio del perodo durante el cual
desempear su cargo.
5.6. REFORMAS DEL ARTCULO 1 DEL REGLAMENTO INTERIOR DEL
BANCO DE MXICO
Este reglamento fue publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de
septiembre de 1994 y entr en vigor el 1 de octubre del mismo ao. En su primer
artculo, el cual conserva el texto original, seala que el ejercicio de las atribuciones
que las leyes y las disposiciones reglamentarias confieran al Banco, as como el de las
que su propia Ley otorga a la Junta de Gobierno, al Gobernador, o a la Comisin de
Responsabilidades, se sujetar a lo dispuesto en este Reglamento.
235

Dicho reglamento ha sido reformado y adicionado en mltiples ocasiones, como
a continuacin se indican las fechas de las reformas publicadas en el Diario Oficial de la
Federacin: 16 de marzo, 3 de abril y 2 de octubre de 1995; 28 de marzo, 24 de mayo y
19 de septiembre de 1996; 7 de abril, 7 de mayo, 24 de julio y 26 de diciembre de
1997; 13 de febrero y 14 de octubre de 1998; 25 de junio, 30 de julio y 1 de octubre de

235
http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/ReglamentoInterior/ReglamentoInterior.html
172

1999; 4 de agosto de 2000; 16 de marzo, 17 de diciembre 2001; 8 de febrero, 5 de
junio, 9 de octubre, 23 y 26 de diciembre de 2002; 2 de junio de 2003; 7 de abril, 3 de
junio, 1 de octubre, 9, 10 y 22 de diciembre de 2004; 14 de octubre y 15 de noviembre
de 2005; 26 de abril de 2007; 9 de mayo y 22 de diciembre de 2008; 30 de enero, 10 de
junio, 16 de julio y 29 de septiembre de 2009.
236

5.7. CONSIDERACIONES FINALES DEL CAPTULO
En el sistema normativo mexicano la constitucin es norma de normas. El
artculo 133 de la Carta Magna indica que la norma constitucional es suprema, posee la
categora ms alta del orden jurdico; de modo que priva sobre cualesquiera otras y en
caso de contradiccin entre una norma constitucional y una norma ordinaria, debe
aplicarse la primera precisamente por su carcter de suprema.
El creador de la norma constitucional es el poder constituyente o el poder revisor
de la constitucin, mientras que la norma ordinaria es creada por el poder legislativo. El
artculo 135 constitucional seala que el poder revisor es un rgano de jerarqua
superior a los poderes constituidos y que se integra con el congreso federal y congresos
locales; de esta forma crea o altera la norma constitucional.
El sistema del ordenamiento jurdico escalonado, fue establecido por el jurista
austriaco Hans Kelsen, donde cada una de sus capas depende de la anterior (superior
a ella) y a su vez sostiene a las inferiores, esta relacin jerrquica que vincula entre s a
los integrantes del orden jurdico constituye un medio eficaz para lograr certeza y
seguridad.

236
http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/ReglamentoInterior/Modificaciones.html
173

En el proceso de reforma constitucional permanente el Presidente ha hecho uso
frecuente e indiscriminado de su facultad fundada en el artculo 71 de la CPEUM; de
1920 a 1996, las reformas constitucionales ms importantes han sido iniciadas por l.
El artculo 28 de la CPEUM, permaneci inalterable hasta 1982 y se refera a la
prohibicin de los monopolios. Sufri cinco reformas: 1) En 1982 se reform (DOF 17
de noviembre de 1982), estableciendo como monopolio del Estado, derivado de la
nacionalizacin (expropiacin), la prestacin del servicio pblico de banca y crdito; 2)
en 1983 (DOF 3 de febrero de 1983), como parte de la reestructuracin del derecho
econmico constitucional, determinando como no monopolios las funciones exclusivas
del Estado en las reas estratgicas, estableciendo los requisitos para el otorgamiento
de los subsidios a las actividades prioritarias, instituyendo la proteccin al consumidor y
fijando los precios mximos a los artculos, materia o productos considerados como
necesarios para la economa nacional o el consumo popular; 3) en 1990 (DOF 27 de
junio de 1990), restableciendo el rgimen mixto en la prestacin del servicio de banca,
derogando el monopolio del Estado producto de la nacionalizacin (expropiacin); 4) en
1993 (DOF 20 de agosto de 1993), estableciendo la autonoma del Banco Central al
decir: ser autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin; y 5) en
1995 (DOF 2 de marzo de 1995), facultando al Estado para dar concesiones o permisos
en materia de comunicacin va satlite y ferrocarriles.
El 29 de diciembre de 1976 se public la Ley Orgnica de la Administracin
Pblica Federal (LOAPF), que entr en vigor a partir del 1 de enero del ao siguiente.
Hasta el 17 de junio de 2009 se haba reformado 34 veces. En la cuarta reforma,
publicada en el DOF 29 de diciembre de 1982, se modific el artculo 31, fraccin VII,
entre otras, sealando que a la SHCP le corresponde: Planear, coordinar, evaluar y
vigilar el sistema bancario del pas que comprende al Banco Central, a la Banca
Nacional de Desarrollo y las dems instituciones encargadas de prestar el servicio de
banca y crdito. En la reforma nmero 14, publicada en el DOF del 23 de diciembre de
1993, se cre la Ley de Banco de Mxico. El artculo dcimo octavo transitorio de esta
ley seal: Se abroga la Ley Orgnica del Banco de Mxico del 21 de diciembre de
174

1984 [] Se deja sin efecto, en lo referente al Banco de Mxico, lo previsto en la
fraccin VII del artculo 31 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal [].
La Ley Federal de Entidades Paraestatales se public en DOF del 14 de mayo
de 1986 y hasta el 28 de noviembre de 2008 se ha reformado nueve veces. Tiene por
objeto regular la organizacin, funcionamiento y control de las entidades paraestatales
de la administracin pblica federal (artculo 1). El artculo 4 de dicha ley no ha sido
modificado e indica que: El Banco de Mxico, [] as como las entidades paraestatales
que formen parte del sistema financiero, quedan sujetas por cuanto a su constitucin,
organizacin, funcionamiento, control, evaluacin y regulacin a su legislacin
especfica. Les ser aplicable esta Ley en las materias y asuntos que sus leyes
especficas no regulen.
La Ley del Banco de Mxico se deriva a partir de los artculos 28 y 73, fraccin X,
de la CPEUM, y tiene por objeto regular al organismo con carcter autnomo, con
personalidad y patrimonio propios, denominado Banco de Mxico. La Ley del Banco de
Mxico tuvo seis etapas. En 1993, se reforma el artculo 28 de la CPEUM, se establece
autonoma en funciones y administraciones en el artculo 1 de la propia ley. Por ese
motivo, en el DOF del 31 de diciembre de 1993 se expide la nueva Ley del Banco de
Mxico que rige hasta nuestros das y hasta el 31 de diciembre de 2000 se ha
reformado cuatro veces.
La Ley del Banco de Mxico, en su artculo 1 seala que el banco central ser
persona de derecho pblico con carcter autnomo [] En el ejercicio de sus funciones
y en su administracin se regir por las disposiciones de esta Ley, reglamentaria de los
prrafos sexto y sptimo del artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados
Unidos Mexicanos. El artculo 21 seala que Comisin de Cambios estar integrada
por el secretario y el subsecretario de SHCP, otro subsecretario de dicha dependencia
que designe el titular de sta, el Gobernador del Banco y dos miembros de la Junta de
Gobierno, que el propio Gobernador designe. En el artculo 38 indica que la Junta de
Gobierno estar integrada por cinco miembros, designados conforme a lo previsto en el
175

prrafo sptimo del artculo 28 constitucional. En el artculo 40 menciona que el cargo
de Gobernador durar seis aos y el de Subgobernador ser de ocho aos. El artculo
61 seala que la Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Pblicos, ser
aplicable a los miembros de la Junta de Gobierno y al personal del Banco, salvo las
excepciones indicadas.
El reglamento interno del Banco de Mxico fue publicado en el Diario Oficial de la
Federacin el 30 de septiembre de 1994, entr en vigor el 1 de octubre del mismo ao y
ha sido reformado en mltiples ocasiones. El primer artculo, conserva el texto original,
seala que el ejercicio de las atribuciones que las leyes y las disposiciones
reglamentarias confieran al Banco, as como el de las que su propia Ley otorga a la
Junta de Gobierno, al Gobernador, o a la Comisin de Responsabilidades, se sujetar a
lo dispuesto en este Reglamento.
176

PUNTOS RESOLUTIVOS SOBRE LA CUESTIONABLE AUTONOMA
DEL BANCO DE MXICO
Primero. El 1 de septiembre de 1925, se instituy el Banco de Mxico, bajo la
forma de sociedad mercantil annima. La Ley Orgnica del 26 de abril de 1941, en su
reforma del 31 de diciembre de 1982, cambi su naturaleza a organismo pblico
descentralizado. El Diario Oficial 23 de diciembre de 1993 public la Ley del Banco de
Mxico, otorgndole carcter autnomo; entr en vigor el 1 de abril de 1994.
Segundo. La autonoma es un principio fundamental de todo banco central, an
en los regmenes totalitarios. La autonoma orgnica incluye los requisitos del nombra
miento del gobernador y dems gestores, la composicin de los rganos sociales, la
duracin y forma de cesacin de los mandatos. En la autonoma funcional, se conside-
ran la definicin de los objetivos principales del banco, su libertad en la eleccin de
objetivos, en la direccin y en los instrumentos de poltica monetaria.
Otros autores clasifican la autonoma en: a) institucional que analiza la relacin
de la institucin con los poderes pblicos, es decir, suprimiendo cualquier forma de
tutela administrativa de la actividad especfica del banco central; b) funcional consiste
en libertad de eleccin de los instrumentos de poltica monetaria y su modo de
aplicacin; c) personal se refiere a la duracin del mandato de los gestores, a la
eleccin de la entidad del Estado competente para el nombramiento de los
responsables de la administracin del banco central, en particular del gobernador, y la
revocabilidad de los mandatos; y d) autonoma presupuestaria es imprescindible para
obviar la posibilidad del ejercicio de formas indirectas de presin.
177

Tercero. En derecho comparado, las diferencias entre el modelo estado
unidense y el Bundesbank no slo se refieren al diseo institucional de ambos, sino
tambin a los fines u objetivos institucionales. La Reserva Federal tiene como objetivos
prioritarios la estabilidad de precios, una mejora en el nivel de empleo y la moderacin
de los tipos de inters a largo plazo. El Bundesbank la estabilidad de precios y la
obligacin de apoyar la poltica econmica general del gobierno federal. El Banco de
Espaa es una entidad de Derecho pblico con personalidad jurdica propia y plena
capacidad pblica y privada, que actuar con autonoma respecto a la Administracin
General del Estado en el desempeo de sus funciones. Ni el gobierno ni ningn rgano
nacional o comunitario podrn darle instrucciones; tiene que ser transparente y rendir
cuentas del desempeo de sus funciones.
Cuarto. En el sistema normativo mexicano la constitucin es norma de
normas. El artculo 133 de la Carta Magna indica que la norma constitucional es
suprema, posee la categora ms alta del orden jurdico; de modo que priva sobre
cualesquiera otras y en caso de contradiccin entre una norma constitucional y una
norma ordinaria, debe aplicarse la primera precisamente por su carcter de suprema.
Quinto. El creador de la norma constitucional es el poder constituyente o el
poder revisor de la constitucin, mientras que la norma ordinaria es creada por el poder
legislativo. El artculo 135 constitucional seala que el poder revisor es un rgano de
jerarqua superior a los poderes constituidos y que se integra con el congreso federal y
congresos locales; de esta forma crea o altera la norma constitucional. En el proceso
de reforma constitucional permanente el Presidente ha hecho uso frecuente e
indiscriminado de su facultad fundada en el artculo 71 de la CPEUM; de 1920 a 1996,
las reformas constitucionales ms importantes han sido iniciadas por l.
Sexto. El artculo 28 constitucional, prrafos 6 y 7, establece la creacin
del Banco de Mxico; permaneci inalterable hasta 1982 y sufri cinco reformas hasta
1995. En la cuarta reforma (DOF 20 de agosto de 1993) se estableci la autonoma del
Banco Central (despus de haber pasado de sociedad mercantil annima a organismo
178

descentralizado) al decir: ser autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su
administracin. [...] estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha por el
Presidente de la Repblica con la aprobacin de la Cmara de Senadores o de la
Comisin Permanente, [] desempearn su encargo por perodos cuya duracin y
escalonamiento provean al ejercicio autnomo de sus funciones []. Notamos que la
norma suprema da preeminencia a la autonoma, al declarar: ser autnomo []
Ninguna autoridad podr ordenar [] ejercicio autnomo de sus funciones. No
obstante, al atribuir al titular del Ejecutivo la designacin de la Junta de Gobierno (un
gobernador y cuatro subgobernadores) se cuestiona la autonoma orgnica o personal.
Por lo tanto, proponemos que el prrafo 7, del artculo 28 constitucional (vigente):
[] El banco central, en los trminos que establezcan las leyes y con la
intervencin que corresponda a las autoridades competentes, regular los cambios, as
como la intermediacin y los servicios financieros, contando con las atribuciones de
autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su observancia. La
conduccin del banco estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha por el
Presidente de la Repblica con la aprobacin de la Cmara de Senadores o de la
Comisin Permanente, en su caso; desempearn su encargo por perodos [].
Sea reformado como a continuacin se indica:
[] El banco central, en los trminos que establezcan las leyes, regular los
cambios, as como la intermediacin y los servicios financieros, contando con las
atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su
observancia. La conduccin del banco estar a cargo de personas cuya designacin
ser hecha por la junta de gobierno del banco central, en su caso; desempearn su
encargo por perodos [].
Sptimo. La Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (LOAPF), en
su cuarta reforma, publicada el 29 de diciembre de 1982, se modific el artculo 31,
fraccin VII, sealando que a la SHCP le corresponde: Planear, coordinar, evaluar y
179

vigilar el sistema bancario del pas que comprende al Banco Central, a la Banca
Nacional de Desarrollo y las dems instituciones encargadas de prestar el servicio de
banca y crdito. Ahora bien, aunque en la reforma nmero 14, publicada el 23 de
diciembre de 1993, se cre la Ley del Banco de Mxico y en su artculo dcimo octavo
transitorio mencion: [] Se deja sin efecto, en lo referente al Banco de Mxico, lo
previsto en la fraccin VII del artculo 31 de la LOAPF []; todava la SHCP ejerce
influencia en dicha institucin como a continuacin se indica.
Por consiguiente, la fraccin VII (vigente), del artculo 31 de la LOAPF:
Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que comprende
al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las dems instituciones
encargadas de prestar el servicio de banca y crdito;
Proponemos que sea reformada de la siguiente manera:
Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que comprende a
la Banca Nacional de Desarrollo y las dems instituciones encargadas de prestar el
servicio de banca y crdito;
Octavo. La Ley del Banco de Mxico (expedida en diciembre de 1993) se
deriva de los artculos constitucionales 28 y 73, fraccin X. Aunque en su artculo 1
seala su carcter autnomo en sus funciones y administracin, los siguientes artculos
y fracciones que transcribimos de la Ley del Banco de Mxico (vigente) contradice el
prrafo 6 del artculo 28 de la Carta Magna:
Artculo 3o.- El Banco desempear las funciones siguientes:
[]
III. Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo;
180

IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y,
particularmente, financiera;
[]
Artculo 21.- El Banco de Mxico deber actuar en materia cambiaria de acuerdo
con las directrices que determine una Comisin de Cambios, que estar integrada por el
Secretario y el Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico, otro subsecretario de dicha
Dependencia que designe el Titular de sta, el Gobernador del Banco y dos miembros
de la Junta de Gobierno, que el propio Gobernador designe. Los integrantes de la
Comisin no tendrn suplentes.
Las sesiones de la Comisin sern presididas por el Secretario de Hacienda y
Crdito Pblico, en su ausencia, por el Gobernador y, en la ausencia de ambos, por el
subsecretario que designe el Titular de la citada Secretara. Quien presida la sesin
tendr voto de calidad en caso de empate.
La Comisin podr reunirse en todo tiempo a solicitud del Secretario de Hacienda
y Crdito Pblico o del Gobernador; sus sesiones debern celebrarse con la asistencia
de por lo menos tres de sus miembros, siempre que tanto dicha Secretara como el
Banco de Mxico se encuentren representados. Las resoluciones de la Comisin se
tomarn por mayora de votos, siendo necesario en todo caso el voto favorable de por
lo menos uno de los representantes de la citada Secretara.
[]
Artculo 44.- Compete a la Junta de Gobierno dictaminar sobre la existencia de
las causas de remocin sealadas en el artculo inmediato anterior, debiendo hacerlo a
solicitud del Presidente de la Repblica o de cuando menos dos de sus miembros. El
dictamen se formular segn resolucin de la mayora de los miembros de la Junta de
Gobierno, despus de conceder el derecho de audiencia al afectado y sin que ste
participe en la votacin.
El dictamen, con la documentacin que lo sustente, incluida la argumentacin por
escrito que, en su caso, el afectado hubiere presentado, ser enviado al Ejecutivo
Federal. Este ltimo deber remitirlo, acompaado con la citada documentacin y con
181

su razonamiento de procedencia o improcedencia de remocin, a la Cmara de
Senadores o, en su caso, a la Comisin Permanente, para resolucin definitiva.
Artculo 45, prrafo 3: El Secretario y el Subsecretario de Hacienda y Crdito
Pblico, podrn asistir con voz, pero sin voto, a las sesiones de la Junta de Gobierno,
para lo cual sern previamente convocados, dndoles a conocer el orden del da
correspondiente. Dichos funcionarios podrn convocar a reunin de la Junta de
Gobierno y proponer asuntos a ser tratados en ella.
Artculo 47, fraccin V: Ser el enlace entre el Banco y la Administracin Pblica
Federal;
Artculo 49.- La remuneracin del Gobernador del Banco, as como la de los
Subgobernadores, las determinar un comit integrado por el Presidente de la Comisin
Nacional Bancaria y por dos personas nombradas por el Secretario de Hacienda y
Crdito Pblico, cuya designacin no produzca conflicto de intereses y que sean de
reconocida experiencia en el mercado laboral en el que participan las instituciones de
crdito pblicas y privadas, as como las autoridades reguladoras de stas.
[]
Artculo 50.- El Secretario de Hacienda y Crdito Pblico solicitar a un colegio o
instituto de contadores ampliamente representativo de la profesin, le proponga una
terna de firmas de reconocido prestigio, entre las cuales designar al auditor externo del
Banco con la aprobacin de la Comisin de Vigilancia de la Contadura Mayor de
Hacienda, y contratar sus servicios por cuenta del Banco. La contratacin del auditor
externo no podr hacerse por perodos mayores de cinco aos.
El auditor tendr las ms amplias facultades para examinar y dictaminar los
estados financieros del Banco, as como para revisar la contabilidad y dems
documentacin relacionada con sta, debiendo enviar al Ejecutivo Federal y al
Congreso de la Unin copia de los dictmenes que presente a la Junta de Gobierno, y
un informe sobre el ejercicio del presupuesto de gasto corriente e inversin fsica.
Artculo 67.- El procedimiento administrativo de ejecucin para el cobro de las
multas que no hubieren sido cubiertas oportunamente al Banco de Mxico, se aplicar
182

por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico o por el propio Banco a travs de la
unidad administrativa que seale su Reglamento Interior.
Nuevamente notamos, del anlisis de los anteriores artculos y fracciones, que la
norma ordinaria contradice a la norma suprema, al disponer que la SHCP y el Ejecutivo
Federal interfieran en la autonoma del Banco de Mxico, autonoma funcional,
institucional y personal. Proponemos reformar la Ley del Banco de Mxico, como se
indica a continuacin:
Artculo 3o.- El Banco desempear las funciones siguientes:
[]
III. Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal;
IV. (derogado)
[]
Artculo 21.- El Banco de Mxico deber actuar en materia cambiaria de acuerdo
con las directrices que determine una Comisin de Cambios, que estar integrada por la
Junta de Gobierno. Los integrantes de la Comisin no tendrn suplentes.
Las sesiones de la Comisin sern presididas por el Gobernador y, en su ausencia
por el subgobernador que designe el Gobernador. Quien presida la sesin tendr voto
de calidad en caso de empate.
La Comisin podr reunirse en todo tiempo a solicitud del Gobernador o dos
subgobernadores; sus sesiones debern celebrarse con la asistencia de por lo menos
tres de sus miembros. Las resoluciones de la Comisin se tomarn por mayora de
votos.
[]
Artculo 44.- Compete a la Junta de Gobierno dictaminar sobre la existencia de
las causas de remocin sealadas en el artculo inmediato anterior, debiendo hacerlo a
solicitud del Gobernador o de cuando menos dos de sus miembros. El dictamen se
formular segn resolucin de la mayora de los miembros de la Junta de Gobierno,
183

despus de conceder el derecho de audiencia al afectado y sin que ste participe en la
votacin.
El dictamen, con la documentacin que lo sustente, incluida la argumentacin por
escrito que, en su caso, el afectado hubiere presentado, ser enviado a la Cmara de
Senadores o, en su caso, a la Comisin Permanente, para resolucin definitiva.
Artculo 45, prrafo 3: (derogado)
Artculo 47, fraccin V: (derogado)
Artculo 49.- La remuneracin del Gobernador del Banco, as como la de los
Subgobernadores, las determinar la Junta de Gobierno, la cual ser aprobada por la
Cmara de Senadores o, en su caso, a la Comisin Permanente.
Artculo 50.- (derogado)
[]
Artculo 67.- El procedimiento administrativo de ejecucin para el cobro de las
multas que no hubieren sido cubiertas oportunamente al Banco de Mxico, se aplicar
por el propio Banco a travs de la unidad administrativa que seale su Reglamento
Interior.
[]
Noveno. Adems, la Ley Federal de Entidades Paraestatales (LFEP),
publicada el 14 de mayo de 1986; la cual tiene por objeto regular la organizacin,
funcionamiento y control de las entidades paraestatales de la administracin pblica
federal. En su artculo 4, seala que:
El Banco de Mxico, las sociedades nacionales de crdito, las organizaciones
auxiliares nacionales de crdito, las instituciones nacionales de seguros y fianzas, los
fondos y fideicomisos pblicos de fomento as como las entidades paraestatales que
formen parte del sistema financiero, quedan sujetas por cuanto a su constitucin,
organizacin, funcionamiento, control, evaluacin y regulacin a su legislacin
especfica. Les ser aplicable esta Ley en las materias y asuntos que sus leyes
especficas no regulen.
184

Lo cual muestra que considera al Banco de Mxico como una entidad paraestatal
y no es consecuente con su naturaleza de organismo autnomo como la Carta Magna
lo menciona. Por lo tanto, de acuerdo a Hans Kelsen, en caso de contradiccin entre
una norma constitucional y una norma ordinaria, prevalece la primera por su carcter
supremo. Por lo anterior, proponemos la siguiente reforma al artculo 4 de LFEP:
Las sociedades nacionales de crdito, las organizaciones auxiliares nacionales
de crdito, las instituciones nacionales de seguros y fianzas, los fondos y fideicomisos
pblicos de fomento as como las entidades paraestatales que formen parte del sistema
financiero, quedan sujetas por cuanto a su constitucin, organizacin, funcionamiento,
control, evaluacin y regulacin a su legislacin especfica. Les ser aplicable esta Ley
en las materias y asuntos que sus leyes especficas no regulen.
Dcimo. Finalmente, la autonoma del Banco de Mxico no ha sido la ptima;
no es, todava, ni total ni definitiva, y no deja de ser parcial por la tutela administrativa
del Poder Ejecutivo mediante el titular del secretario de la SHCP. La poltica cambiaria
debe ser responsabilidad titular de las autoridades monetarias, no de las hacendarias.
Solamente as se consolidar la autonoma del banco central y se dar un paso firme
hacia la eliminacin de la inflacin.
185

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LEGISLACIN
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