PROYECTO DE INVERSION

ELABORACIN DE ALFAJORES REGIONALES

JAHAIRA RENGIFO BALANTA
JUAN CARLOS MORENO FAJARDO

















CORPORACION UNIVERSITARIA AUTONOMA DE NARIO
CONTADURIA PBLICA
ORITO PUTUMAYO
2014

PROYECTO DE INVERSION
ELABORACIN DE ALFAJORES REGIONALES












JAHAIRA RENGIFO BALANTA
JUAN CARLOS MORENO FAJARDO










PRESENTADO AL ING. EDISON VLADIMIR GAVIRIA BOLAOS:
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS












CORPORACION UNIVERSITARIA AUTONOMA DE NARIO
CONTADURIA PBLICA
ORITO PUTUMAYO
2014

TABLA DE CONTENIDO

PAG.
INTRODUCCION 1

IDENTIFICACION DE LA PROPUESTA
Programa 2
Titulo del Proyecto 2

LINEA DE INVESTIGACION
Autora 2
Asesores Propuestos 2

DESCRIPCION DEL PROBLEMA 3

FORMULACION DEL PROBLEMA 4

FORMULACION DE OBJETIVOS
Objetivo General 4
Objetivos Especficos 4

JUSTIFICACION 5

PROYECTO DE INVERSION 5
Resumen 6
Aspectos Del Mercado Descripcin Del Producto. 7
Demanda 7
Aspectos Tecnico/Economicos 8
Mano De Obra 9
Mquinas y equipos 9
Comercializacin 10
Insumos: 10
Costos de servicios: 10
Cronograma de actividades: 11

ASPECTOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS 11
Estudio de punto de equilibrio: 11
Flujo de fondos proyectado: 13
Financiamiento 13
Criterios De Evaluacin 14


1

INTRODUCCION




Es sabido que los turistas a la hora de consumir, buscan recuerdos de la regin (para
obsequios a familiares y dems afectos) y para ello cuentan como primera opcin con
alfajores regionales o artesanas. Teniendo en cuenta este inters y esta posibilidad de
negocios que ofrece el mercado actual (que tambin incluye al mercado interno) se decidi
satisfacer a esta demanda turstica creando una fbrica de alfajores regionales industrial en
donde la calidad del producto se mantenga inalterable. Este proyecto ha sido diseado con
una metodologa que nos permite identificar, describir y analizar los lineamientos generales
que nos lleva a reconocer las oportunidades de crear y mantener una empresa en el mercado
local, conocer los posibles riesgos en el transcurso de las actividades administrativas,
productivas y comerciales, del mismo modo se convierte en un plan a seguir de
procedimientos y estrategias para evitar errores en un futuro.

Con este proyecto buscamos vincularnos en el comercio nacional. Estas metas las
conseguiremos en menor tiempo con ayuda de algunos bancos (instrumento de financiacin
para aumentar nuestro capital y la capacidad de adquirir materias primas para aumentar la
produccin.). Dada la importancia de la informacin contenida en este proyecto, se utilizar
como una herramienta interna para los promotores de la empresa, en donde se analizaran
las desviaciones que se pueden estar causando en el desarrollo del objeto social de la
empresa y se buscaran soluciones y nuevas estrategias para mejorar.























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PROYECTO DE INVERSION
ELABORACIN DE ALFAJORES REGIONALES
CARRERA CONTADURIA PBLICA
CORPORACION UNIVERSITARIA AUTONOMA DE NARIO. AUNAR



1. IDENTIFICACION DE LA PROPUESTA



1.1. PROGRAMA:
Contadura Pblica.



1.2. TITULO DEL PROYECTO:

ELABORACIN DE ALFAJORES REGIONALES .



1.3. AUTORES:

NOMBRES Y APELLIDOS N CELULAR EMAIL
Jahaira Rengifo Balanta 314 271 4953 Jahaira-1990@hotmail.com
Juan Carlos Moreno Fajardo 321 346 9280 jcmorenof@yahoo.es



1.4. ASESORES PROPUESTOS:

PROFESIN NOMBRES Y APELLIDOS N CELULAR
Contador Publico Humberto Vallejo Guerra 311 287 3633
Panadero Andrs Garca Rojas 311 812 0939









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2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:
En ocasiones especiales un cliente busca regalar un producto que tenga una presentacin
innovadora, por esta razn utilizando la combinacin de chocolate y otros ingredientes
como el coco, el man, las pepitas de colores etc., se busca ofrecer un producto que sea
diferente a los chocolates de corazones, o las barras de chocolate y as satisfacer la
necesidad del cliente.
Al igual ofrecer un producto que sirva como recuerdo con decoraciones alusivas a nuestro
departamento lo cual hara un producto nico y diferente.
Utilizaremos distintas estrategias de promocin, distintas ofertas, para poder atraer al
cliente y poder ir creciendo a nivel nacional.



3. FORMULACION DE OBJETIVOS:


3.1. OBJETIVO GENERAL:
Dar a conocer el nuevo producto innovador a aquellos consumidores que buscan una
presentacin diferente para ocasiones especiales y/o recordatorios junto con una mezcla
de chocolate y combinaciones de varios ingredientes que complacern paladares
exquisitos.


3.2. OBEJTIVOS ESPECIFICOS:

Realizar un plan de marketing que nos permita identificar la competencia y el
cliente ideal.

Mantener un compromiso por nuestro cliente con la investigacin y
retroalimentacin de necesidades que puedan surgir.

Consolidar el mercado nacional con la implementacin de nuevas tecnologas
que permitan ofrecer altos niveles de calidad y excelencia.














4

JUSTIFICACIN



Para satisfacer al cliente que busca obsequiar o consumir un producto que sea creativo,
tenga un sabor dulce, y con ingredientes adicionales como el coco, man, o pepitas de
colores es necesario que se creen nuevos diseos y presentaciones del chocolate, teniendo
en cuenta cuales son las preferencias visuales y el paladar exquisito del consumidor, y as
elaborar nuestros productos con materias primas de excelente calidad, permitindonos tener
un alfajor que sea altamente competitivo. Nuestra empresa se crea con el fin de ofrecer un
alfajor que cuente con presentaciones diferentes para toda clase de evento, ya sea el da de
amor y amistad, el da de la madre, un cumpleaos y hasta para la lonchera de los nios.
Para la compaa es primordial recurrir a una investigacin muy profunda ya que es
necesario conocer la competencia a nivel nacional

































5

PROYECTO DE INVERSION
ELABORACIN DE ALFAJORES
REGIONALES


























6

RESUMEN



El presente informe detalla un proyecto de inversin de elaboracin y comercializacin de
alfajores regionales, con capacidad de producir 1000 unidades por da en una etapa inicial,
y con perspectivas de crecimiento a mediano y largo plazo. Se detallar la planificacin de
produccin para perodos mensuales y anuales.

La produccin proyectada, demandar cuatro puestos de trabajo, un maestro panadero y un
ayudante quienes son los responsables de la elaboracin del producto, un encargado de
planta el cual deber encargarse de la supervisin del personal y de aspectos
administrativos, y un cajero quien deber encargarse de la atencin al pblico en el local de
la empresa y ayudar al encargado de planta en cuestiones administrativas.

En base a un estudio de costos en produccin y comercializacin, se analiza el punto de
equilibrio, determinando que es necesario alcanzar un volumen de ventas de 8.888 alfajores
mensuales para cubrir todos los costos operativos de la fbrica (tanto fijos como variables).
La inversin inicial del proyecto asciende a $29.314.298 y contempla la adquisicin de
maquinaria, acondicionamiento del establecimiento (mobiliario, instalacin de servicios,
etc.), capital de trabajo para un mes de funcionamiento y la compra de un vehculo
utilitario.
Teniendo en cuenta estos aspectos mencionados se confeccion el flujo de fondos
proyectado a 60 meses (5 aos), la inversin se recupera al trmino del ao y 9 meses
aproximadamente, alcanzando un VAN = $ 61.570.572,74 y un TIR del 61,03% (para una
tasa de corte del 10%).





















7

ASPECTOS DEL MERCADO
DESCRIPCIN DEL PRODUCTO



Se entiende por Alfajor el producto constituido por dos o ms galletas o masas horneadas,
adheridas entre s por productos, tales como, mermeladas, jaleas, dulces u otras sustancias o
mezclas de sustancias alimenticias de uso permitido. Podrn estar revestidos parcial o
totalmente por coberturas, o baos de repostera u otras sustancias y contener frutas secas
enteras o partidas, coco rallado o adornos.

El alfajor que produciremos es del denominado tipo marplatense. Es un alfajor Premium, el
mismo consta de dos tapas de galleta elaborada en la fbrica, relleno con un dulce de leche
de gran aceptacin por el mercado y cobertura de chocolate negro Premium. Finalmente
recibe un toque decorativo. Es envasado en envoltorios de celofn transparente y
posteriormente empacado en cajas de 6 y 12 unidades.



DEMANDA



El mercado objetivo al cual apuntamos es el segmento de turistas apoyado por una porcin
del mercado interno.






















8

ASPECTOS TECNICO/ECONOMICOS Y ORGANIZATIVOS
DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO


.















9

MANO DE OBRA:

La plantilla del personal requerido ser la siguiente:

Un maestro panadero, encargado de cumplir con la receta de la fbrica y de
reformular la receta en caso que se requieran modificaciones leves.
Un ayudante panadero, encargado de cumplir con la receta de la fbrica y de acatar
directivas del maestro panadero.
Un encargado de planta el cual deber encargarse de la supervisin del personal y
de aspectos administrativos
Un Cajero, quien deber encargarse de la atencin al pblico en el local de la
empresa y ayudar al encargado de planta en cuestiones administrativas.




PERSONAL NECESARIO Cantidad Sueldo
ENCARGADO DE PLANTA 1 700.000 $
MAESTRO PANADERO 1 700.000 $
AYUDANTE 1 616.000 $
CAJERO 1 616.000 $
total 2.632.000 $




Estas personas trabajarn 40 hs semanales en turnos de 8hs diarias.



MAQUINAS Y EQUIPOS:

Detalle de maquinaria necesaria para la elaboracin:

Maquinaria Proveedor Costo + IVA
Amasadora KADELL DE COLOMBIA S.A.S 493,180 $
Moldeadora KADELL DE COLOMBIA S.A.S 752,748 $
Horno WESTON LTDA 3,893,524 $
Dosificadora WESTON LTDA 1,505,495 $
Templadora de chocolate WESTON LTDA 3,179,711 $
Baadora de chocolate WESTON LTDA 3,758,548 $
Tunel continuo KADELL DE COLOMBIA S.A.S 4,033,690 $
total 17,616,896 $




10

COMERCIALIZACION:

MOTO CARRO 3,523,551 $
DISEO PAGINA WEB 469,807 $
TOTAL 3,993,358 $




INSUMOS:

Los siguientes insumos fueron calculados en base a una receta estndar de alfajores tipo
marplatenses. En ella se contemplaron insumos de muy buena calidad (especialmente el
dulce de leche y el chocolate de la cobertura) ya que se persigue conseguir un alfajor
Premium.


Insumo Proveedor
Cantidad /
unidad
Costo
Costo /
alfajor
Confeccin de la masa
Harina de trigo [ Kg ] LA SUBASTA 0,032 40.576 $ 1.298 $
Huevos [ unidades ] LA SUBASTA 0,3 5.897 $ 1.769 $
Bicarbonato de sodio [ Kg ] LA SUBASTA 0,002 117.955 $ 236 $
manteca [ Kg ] LA SUBASTA 0,01 198.164 $ 1.982 $
azcar impalpable [ Kg ] LA SUBASTA 0,011 66.054 $ 727 $
Polvo para hornear [ Kg ] LA SUBASTA 0,006 169.855 $ 1.019 $
Esencia de vainilla [ ml ] LA SUBASTA 0,0264 47.182 $ 1.246 $
Relleno
Dulce de leche [ Kg ] LA SUBASTA 0,015 117.955 $ 1.769 $
Chocolate [ Kgr ] LA SUBASTA 0,01 377.456 $ 3.775 $
Etiquetas de la marca LA SUBASTA 1 9.200 $ 9.200 $
TOTAL 23.020 $




COSTOS DE SERVICIOS:

En las siguientes tablas se detallan los costos operativos de servicios: agua, luz, gas y
telfono y adems se detallan otros costos operativos de comercializacin.
Cargo fijo de Energa elctrica [$/mes] 1.349.880 $
Cargo fijo de Agua 707.731 $
Cargo fijo de Gas natural 270.353 $
Telfono 377.692 $
Alquileres 4.718.210 $
Total 7.423.866 $
Cargos fijos de servicios


11

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:



Para cumplir con la demanda del mercado se ha programado que la produccin sea de
1.000 alfajores/da, para cumplir con ello en un turno de 8 hs. diarias.
La distribucin de los tiempos necesarios para cada proceso de la fabricacin de 1.000.

Alfajores diarios se ven en el siguiente diagrama:





ASPECTOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS



ESTUDIO DE PUNTO DE EQUILIBRIO:


A continuacin se realiz el estudio del punto de equilibrio del proyecto, produccin a
partir de la cual el proyecto empieza a ser rentable teniendo en cuenta los distintos costos
asociados.

Para el mismo se utilizaron todos los costos fijos y variables descriptos anteriormente.
En base a los costos, utilidad y precios de la competencia, se propone que el precio de venta
del producto por unidad sea de $401, este precio incluye envoltorio y caja.


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Resumen de costos costo unidad
Costos variables
Materia prima 147.208 $ $/alfajor
Costo de servicios parte variable 30.668 $ $/alfajor
Comercializacin parte variable
Total 177.876 $ $/alfajor
Costos fijos costo unidad
Costo de servicios parte fija 36.468 $ $/mes
Mano de obra 2.632.000 $ $/mes
Alquiler 4.718.210 $ $/mes
Comercializacin parte fija 116.207 $ $/mes
Total 7.502.885 $ $/mes
Precio de venta 401 $
Q = 8.888
Punto de equilibrio



Se encontr que para compensar los costos totales, con un precio de venta de $401, se
deben vender 8.888 unidades por mes.














FLUJO DE FONDOS PROYECTADO:



Teniendo en cuenta todos los costos de maquinaria, comercializacin, capital de trabajo, la
inversin inicial asciende a $29.314.298, a partir de esto se confecciona el flujo de fondos
proyectado a 60 meses (5 aos).


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NIVEL DE PRODUCCION Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Uni dades de al fajores 195.430 218.026 240.622 263.218 285.815
INGRESOS
Cajas de al fajores de 6 uni dades 15.675.310 $ 17.487.810 $ 19.300.311 $ 21.112.576 $ 22.925.076 $
Cajas de al fajores de 12 uni dades 62.701.477 $ 69.951.243 $ 77.200.774 $ 84.450.540 $ 91.700.306 $
Total de Ingresos 78.376.787 $ 87.439.053 $ 96.501.085 $ 105.563.116 $ 114.625.382 $
EGRESOS
Materi as Pri mas 28.781.083 $ 32.108.837 $ 35.436.591 $ 38.764.344 $ 42.092.098 $
Mano de Obra 31.584.000 $ 31.774.616 $ 31.964.995 $ 32.155.611 $ 32.536.371 $
Depreci aci ones Equi pos 3.538.421 $ 3.538.421 $ 3.538.421 $ 3.538.421 $ 3.538.421 $
Costos de Servi ci os 497.535 $ 504.376 $ 511.454 $ 518.295 $ 525.372 $
Costos de comerci al i zaci n 1.394.467 $ 1.394.467 $ 1.394.467 $ 1.394.467 $ 1.394.467 $
Intereses Fi nanci eros Crdi to 3.286.705 $ 2.707.073 $ 2.053.601 $ 1.317.324 $ 487.862 $
Total de Egresos 69.082.211 $ 72.027.790 $ 74.899.529 $ 77.688.462 $ 80.574.591 $
RESULTADO ECONOMICO 9.294.576 $ 15.411.263 $ 21.601.556 $ 27.874.654 $ 34.050.791 $
Depreci aci ones 3.538.421 $ 3.538.421 $ 3.538.421 $ 3.538.421 $ 3.538.421 $
Inversi ones Propi as 0
Inversi ones con Fi nanci ami ento 29.440.217 $
FF DEL PROYECTO 29.440.217 -$ 12.832.997 $ 18.949.684 $ 25.139.977 $ 31.413.075 $ 37.589.212 $
FF ACUMULADO 29.440.217 -$ 16.607.220 -$ 2.342.464 $ 27.482.441 $ 58.895.516 $ 96.484.728 $
Amortizacin del Crdito 4.571.709 $ 5.151.578 $ 5.805.050 $ 6.541.090 $ 7.370.788 $
FLUJO DE CAJA REAL 29.440.217 -$ 8.261.288 $ 13.798.106 $ 19.334.927 $ 24.871.985 $ 30.218.424 $




FINANCIAMIENTO:

A los fines prcticos del presente proyecto, tomamos una tasa del 12% mediante una lnea
vigente a la fecha del Banco Bogot a 5 aos (60 cuotas).






Clculo de la Cuota del Prstamo Bancario:

Periodo de pago: 5 aos en 60 cuotas mensuales
Tasa de Inters Bancaria = 12,00%
Monto Total del Prstamo (pesos) = $ 29.439.981.55
Cuota Mensual = $ 654.651.69



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CRITERIOS DE EVALUACION:

A continuacin se transcriben los valores de los criterios utilizados para evaluar el presente
proyecto:


Perodo Flujo de Fondos
0 29.440.217 -$
1 12.832.997 $ TIR 61,03%
2 18.949.684 $ VAN $ 61.570.572,74
3 25.139.977 $
4 31.413.075 $
5 37.589.212 $




La inversin se recupera al termino de 5 aos aproximadamente alcanzando un VAN = $
61.570.572,74 y un TIR del 61,03%. (Para una tasa de corte del 10%)
En base a estos indicadores financieros, se deduce que el presente proyecto es rentable.