El artculo 2 de la Ley 24.

452 identifica al cheque comn como una orden pura y simple de pagar una suma
determinada de dinero.
A su vez, el artculo 54 de la Ley de Cheques describe al cheque de pago diferido como una orden de pago
librada a fecha determinada posterior a la de su libramiento.
Ahora bien, integrando la familia de los ttulos de crdito, el cheque comn y el cheque de pago diferido
presentan no obstante- finalidades econmicas y dinmicas operativas diferentes.
Cheque comn
El cheque comn cumplimenta una sola funcin econmica, cual es la de configurar un instrumento de pago que
se entrega y se recibe bajo la premisa de que el firmante del mismo tiene disponible provisin de fondos
suficientes en su cuenta corriente o autorizacin para girar en descubierto, que permite abonar el cheque a su
presentacin al pago.
En otras palabras quien emite un cheque comn, lo hace porque tiene dinero disponible en la cuenta pertinente.
Disponibilidad que debe ser actual, ya que el portador del cheque est habilitado para presentarlo a su solo
criterio y de inmediato al banco girado para obtener su pago.
Ergo, si esta finalidad se frustra (rechazo del cheque comn por falta de fondos suficientes), su librador no slo
asume las responsabilidades civiles de rigor sino que tambin queda alcanzado por el delito contemplado en el
artculo 302, inciso 1 del Cdigo Penal (libramiento de cheque sin fondos).
Al librarse un cheque comn, su titular delega en el portador del cheque la oportunidad de presentarlos al pago,
en cualquier momento, dentro del plazo legal establecido para ello. El plazo de presentacin al cobre lo maneja el
portador del cheque entregado.

Cheque de pago diferido

El cheque de pago diferido rene dos funciones econmicas; una primera funcin (principal) consistente en la
obtencin de crdito y una segunda funcin (complementaria) consistente en el pago del mismo mediante la
intervencin de un banco.
Por consiguiente, rene un doble enfoque documental, a saber:
Instrumento de crdito, por un plazo determinado (desde 1 da hasta 360 das), contados desde la fecha de su
emisin; y, a la vez,
Instrumento de pago, que se convierte como tal luego de transcurrido y agotado el plazo del diferimiento
establecido.
El cheque de pago diferido realza su calidad de instrumento de crdito, precisamente porque a travs del mismo,
su librador obtiene de su acreedor, un determinado plazo para abonar la obligacin que le dio origen. De modo
tal que la aceptacin de un cheque de pago diferido, se hace a sabiendas que el librador no posee fondos en su
cuenta en ese momento sino que necesita del plazo de diferimiento acordado, para recomponer los fondos
necesarios que permitan abonar y cancelar el cheque al momento de su vencimiento y presentacin al cobro.
Quien libra un cheque de pago diferido, lo hace porque necesita dinero, cuya disponibilidad es a futuro, de
modo que quien acepta ese cheque de pago diferido debe presentarlo al cobro recin cuando se ha agotado el
plazo de diferimiento consignado. Mientras ese plazo est corriendo la funcin de pago se mantiene latente y si el
cheque se presenta no puede ser recibido por el banco.
De all que el cheque de pago diferido rechazado por falta de fondos suficientes, no configura el delito prescripto
por el artculo 302, inciso 1 del Cdigo Penal, ya que el portador corri el riesgo de la suficiencia o insuficiencia
de fondos.
Lo expuesto permite inferir que la causa de emisin de uno y otro tipo de cheque, son bien distintas y responden
a estrategias negociables diferentes, en atencin a las particularidades del negocio de que se trate en cada
ocasin y a la ponderacin de los riesgos endgenos y exgenos propios de cada uno de ellos.
Cadro comparativo
Cheque comn Cheque de pago diferido
Pagadero a la vista Pagadero a fecha fija
No es registrable Es registrable (optativo)
No puede ser avalado por el girado Puede ser avalado por el girado
Puede ser certificado No puede ser certificado
No es endosable en garanta Es endosable en garanta
Hay delito por falta de fondos No hay delito por falta de fondos
Nota: El cheque de pago diferido podra ser certificado si es librado con un solo da de diferencia.
Relevancia del cheque diferido:
Delineadas las notas distintivas de ambos tipos de cheques, surge que el cheque de pago diferido contiene un
mbito de actuacin para los negocios mucho ms rico y amplio que el asignado al cheque comn, aspecto que
no ha sido aun eficientemente explotado por los sujetos econmicos.
En este orden de ideas, resulta de utilidad observar varias de esas ventajas comparativas.
En primer trmino, el cheque de pago diferido constituye un eficaz instrumento de crdito y medio de pago, en
especial, si existen endosos porque implican la agregacin de otros patrimonios responsables; adems resulta
inexorable su utilizacin al igual que el cheque comn por imperio de las formas de pago establecidas por las
leyes 25.345 y 25.413 para aquellas obligaciones superiores a pesos mil ($ 1.000).
En segundo trmino, los bancos y entidades financieras cuentan con un interesante documento negociable,
idneo para canalizar alternativas de financiacin, sea por va de descuento, adelantos, anticipos o por va de
FACTORING (compra colectiva de cheques de pago diferido).
En tercer trmino, los cheques de pago diferido pueden configurar una excelente garanta de cualquier otro
crdito nuevo o preexistente. Garanta de carcter auto-liquidable, de tipo real, con privilegio cuyo asiento es el
propio cheque y el valor crediticio que el mismo contiene. Incluso, esa funcin de garanta puede verse reforzada
si el cheque diferido se encuentra avalado por el banco girado o depositario, quienes as se suman a la cadena de
responsabilidades.
En cuarto trmino, la difusin de los cheques de pago diferido, abre el abanico de las fuentes de financiacin a
las que pueda recurrirse, dado que posibilita que las empresas cuenten con dos canales de financiamiento: el
bancario, por un lado y el comercial, por el otro. La presentacin de un cheque de pago diferido para su
negociacin o como medio de pago, implica que el portador del mismo (primero o posterior) le concedi crdito
al librador o al endosante, respectivamente, al aceptar un ttulo cuyo cobro va a tener lugar a futuro.
En quinto trmino, la cartera de cheques de pago diferido que tenga una empresa, le permite proyectar y
administrar sus flujos de fondos (cash flow), con razonable certidumbre, optimizando su gestin financiera, an
sin necesidad de negociar los ttulos, pues puede darle certeza al cronograma de pagos al fijar la fecha de
presentacin del cheque al cobro.
En sexto trmino, la consolidacin del cheque de pago diferido posibilitara recomponer la confianza en el cheque,
tan vapuleada por los usos y abusos del cheque postdatado o volador (de triste raigambre en nuestro medio) y
refirmar el regular funcionamiento de las cadenas de pago en los distintos sectores de la economa.
Respecto a la vigencia del cheque diferido, la ley de cheques establece que el aplazamiento de la fecha de pago,
no puede exceder un plazo de 360 das.
Dicha fecha debe referirse a un da fijo e inequvoco, como ser:
La norma legal establece un plazo mximo de vigencia del cheque de pago diferido, pero nada dice acerca de un
plazo mnimo. Este vaco fue suplido por el BCRA que determin que no resulta aceptable un cheque de pago
diferido con idntica fecha de emisin y de vencimiento. A lo sumo debe haber un da de diferencia.
Respecto del plazo mximo permitido, si se consigna un plazo mayor a los 360 das, se inhabilita el ttulo, por lo
que no puede ser considerado como cheque a los fines de su registracin o de su presentacin al cobro. El
cheque as viciado slo valdr como instrumento privado con valor probatorio.
Asimismo puede librarse un cheque de pago diferido a 10 das de plazo. Si bien el plazo se superpone con el del
cheque comn, la ventaja reside en que el cheque de pago diferido nunca podra presentarse antes de los 10
das; en cambio el cheque comn podra presentarse el mismo da de su libramiento.
Resulta que en el cheque de pago diferido, la oportunidad de la presentacin al pago es manejada solo por el
librador. En el cheque comn, ella depende exclusivamente del portador legitimado.
Cheque cancelatorio
Las entidades financieras debern ofrecer a sus clientes la utilizacin del cheque cancelatorio para reducir el uso
de efectivo, y evitar as los hechos delictivos.
Los que deseen obtener un cheque cancelatorio debern hacerlo en la entidad financiera en la cual tengan una
cuenta y firma registrada.
Este cheque es "gratuito", ya que en ningn caso los bancos podrn cobrar un costo adicional por su utilizacin, y
podr ser librado en pesos o en dlares estadounidenses, pero en el caso de estos ltimos sern de uso exclusivo
para cancelar operaciones de compraventa de inmuebles.
El cheque cancelatorio puede cobrarse en efectivo o depositarse en una cuenta corriente o caja de ahorro.


Los cheques pueden presentar se en diferentes modalidades:

Al portador: Son cheques por importe de hasta $500
No a la orden
Luego del nombre del beneficiario se escribe no a la orden
Cruzado
Si se desea que el cheque no sea cobrado en dinero en efectivo en la caja del Banco, sino que la cantidad sea
depositada en otra cuenta corriente, o caja de ahorros. al cheque se le trazan dos lneas paralelas en forma
diagonal. Esto se llama cheque cruzado o para depsito.
Certificado
El banco certifica que el cheque tiene fondos, reservando los mismos hasta que sea cobrado solo por 5 das de
extendido en cheque. Quien recibe el cheque tiene la garanta de poder cobrarlo.
REGISTRO DE OPERACIONES EN EL MAYOR AUXILIAR DE BANCOS
Caractersticas del mayor auxiliar de Bancos:
Es un registro no obligatorio.
Es mensual.
No hay formalidades para realizarlo se realiza de acuerdo a los usos y costumbres.
Se pone la fecha de cada operacin.
Detalle/concepto: es una breve descripcin de que se trata la operacin.
Debe: en esta columna se registran las operaciones que implican aumento de la cantidad de
dinero en la cuenta. Por ejemplo depsitos en efectivo, depsitos de valores al cobro (cheques,
cupones de tarjetas de crditos, tickets que el banco gestiona el cobro), prestamos que el banco
nos acredite en cuenta.
Negociacin de pagares o cheques diferidos (descuento de pagares y cheques diferidos).
Haber: se anotan en esta columna, las operaciones que implican disminucin de dinero en la
cuenta del banco: cheques, comisiones bancarias, impuestos, pago de cuotas de crditos, dbitos
automticos. Se denomina debito a toda operacin en la que el banco extrae dinero de la cuenta
del cliente ya sea para las comisiones, gastos e intereses bancarios, impuestos nacionales,
impuestos provinciales, y pago de impuestos a la AFIP.
CONCILIACIN BANCARIA
Es el precio para determinar el porqu de las diferencias entre los saldos del resumen del banco con el
libro mayor auxiliar de bancos de la empresa.
Esta diferencia generalmente se deben a movimientos que tiene registrado el banco y la empresa no por
ejemplo:
- Comisiones
- Intereses
- Impuestos
PROCEDIMIENTO DE CONCILIACIN BANCARIA
1 Revisar el resumen del banco, ya sea el que nos enva o va internet por e-mail o en el sitio web del
banco. Si hay errores debemos dirigirnos al banco y que realicen la correccin.
2 Realizar el punteo. Consiste en controlar los movimientos registrados en el resumen del banco y en el
libro mayor auxiliar de bancos de la empresa.
Se controla desde el resumen del banco al registro mayor auxiliar de bancos de la empresa. Se controla
cruzado, es decir:
Resumen del banco DEBITO CREDITO
DEBE
Mayor Auxiliar de Bancos de la empresa. Se realiza una tilde al lado de los movimientos que coinciden y
se subrayan los movimientos que no tienen el correlativo.
3 Debemos registrar los movimientos que el banco tiene registrados y nosotros no, a continuacin de los
movimientos que tenemos registrados y determinar el saldo ajustado del mayor auxiliar de bancos.
4 Debemos comparar el saldo ajustado del mayor auxiliar de bancos y del resumen del banco si
coinciden hemos terminado. Si no coinciden debemos realizar la hoja de trabajo de la conciliacin
bancaria.

HABER
Mayor Aux de Bcos